Спірність і нез'ясованість етногенезу етрусків перешкоджає визначенню обставин і часу формування міфології народу. Порівняння її з мифологиями інших стародавніх народів дозволяє з достатньою впевненістю стверджувати, що витоки етруської міфології йдуть в область егейсько-анатолійського світу, звідки, за панувала в давнину думку (вперше у Геродота I 94), прибутку предки етрусків - тіррени і пеласги. Східними рисами етруської міфології є наявність у ній уявлень про сакральний характер царської влади, релігійні атрибути - подвійний сокиру, трон і ін, складна космогонічна система, багато в чому близька космогонії Єгипту і Вавілонії. У ході зіткнення етрусків із грецькими колоністами в Італії та на прилеглих островах відбувалося ототожнення найдавніших етруських богів з олімпійськими богами, запозичення етрусками грецьких міфів і їх переосмислення в дусі власної релігійної та політичної ідеології.
Всесвіт уявлявся етрускам у вигляді триступінчатого храму, в якому верхня ступінь відповідала небу, середня - земної поверхні, нижня - підземного царства. Уявний паралелізм між цими трьома структурами дозволяв по розташуванню світил у верхній - видимою - передбачати долю людського роду, народу і кожного індивідуума. Нижня - невидима і недоступна живій людині структура вважалася оселею підземних богів і демонів, царством мертвих. В уявленнях етрусків середня і нижня структури з'єднувалися ходами у вигляді розломів в земній корі, по яких спускалися душі мертвих. Подібності таких розломів у вигляді ями (mundus) споруджувалися в кожному етруську місті для принесення жертв підземним богам і душам предків. Поряд з поданням про розподіл світу по вертикалі існувало уявлення про горизонтальному поділі на чотири сторони світу, при цьому в західну частину поміщали злих богів і демонів, в східну - добрих.
Етруська пантеон включає безліч богів, в більшості випадків відомих лише за іменами і місця, займаного кожним з них на моделі ворожильної печінки з П'яченци.
На відміну від грецької міфології, етруська міфологія, як правило, не мала міфів про шлюби богів і їх спорідненість. Об'єднання богів у тріади і двійці, де воно зафіксоване в джерелах, обгрунтовувалося їх місцем у релігійній ієрархії. До найдавніших релігійних уявлень егейсько-анатолійського світу сходить етруська концепція богів, що передають свою волю за допомогою блискавок. До їх числа ставився Тін, що ототожнювався з грецьким Зевсом і римським Юпітером. Як бог неба, бог-громовержець Тин володів трьома пучками блискавок. Першим з них він міг застерігати людей, другим - користувався, лише порадившись із дванадцятьма іншими богами, третім - найстрашнішим - карав, лише отримавши згоду обраних богів. Таким чином, Тін, на відміну від Зевса, спочатку мислився не царем богів, а лише головою їхньої ради, подається за зразком ради глав етруських держав. Богиня Туран, ім'я якої означало "подателька", вважалася володаркою всього живого і ототожнювалася з Афродітою. Грецької Гері і римської Юноні відповідала богиня Уні, почитавшаяся в багатьох містах як покровителька царської влади. Разом з тином і Уні в заснованому етрусками в кінці VI ст. до н.е. Капітолійському храмі в Римі шанували Менрва (римська Мінерва), покровителька ремесел і ремісників. Ці три божества склали етруську тріаду, якої відповідала римська тріада: Юпітер, Юнона, Мінерва. Бог Аплу, що ототожнювався з грецьким Аполлоном, спочатку сприймався етрусками як бог, що охороняє людей, їх стада і посіви. Бог Турмс, відповідний грецькому Гермесу, вважався божеством пекла, провідником душ померлих. Грецькому богу Гефесту - господареві підземного вогню та коваля, відповідає етруська Сефланс. Він учасник сцени, зображує покарання Уні за наказом Тіна. У місті Популоніі Сефланс шанувався під іменем Велханс (звідси римський Вулкан). Судячи з безлічі зображень на дзеркалах, гемах, монетах, чільне місце займав бог Нефунс. У нього характерні атрибути морського божества - тризуб, якір. Серед етруських божеств рослинності і родючості найбільш популярним був Фуфлунс, відповідний Діонісу-Вакху у грецькій міфології і Сильвану в римській. Культ Фуфлунса носив оргиастический характер і був в Італії більш давнім, ніж шанування Діоніса-Вакха. Сакральне об'єднання держав з центром у Вольсинія зумовило виділення головного божества цього міста Вольтумна (римляни іменували його Вертумна). Іноді його зображували підступним чудовиськом, ііогда як божество рослинності невизначеної статі, іноді у вигляді воїна. Ці види, можливо, відбивали стадії трансформації локального хтонічного божества в "головного бога Етрурії", як його називає Варрон (Antiquitatum rerum ... V 46). До числа богів "небесної долини" етруски відносили Сатре, вважаючи, що він, як і Тін, може вражати блискавками. З богом Сатре було пов'язано космогонічне вчення і уявлення про золотий вік - прийдешньої епохи достатку, загальної рівності (що відповідає уявленню про римське Сатурні). Богом италийского походження був Маріс (римський Марс). В одній зі своїх функцій він був покровителем рослинності, в іншій - війни. З італійської міфології етрусками був сприйнятий Майус - хтонічне божество рослинності. Етруски шанували бога Селванса, згодом сприйнятого римлянами під ім'ям Сільван. Владиками підземного царства були Аіта і Ферсіфай (відповідні грецьким богам Аїду і Персефоне). Цілком ймовірно, що деякі імена етруських жіночих божеств були спочатку епітетами великої богині-матері, що вказують на певні її функції - мудрість, мистецтво та ін
Поряд з культом богів у етрусків існував культ злих і добрих демонів. Їх зображення збереглися на дзеркалах і фресках похоронних склепів. Звірячі риси в іконографії демонів дозволяють припускати в них спочатку священних тварин, відтиснутих на задній план в міру виділення антропоморфних богів. Демони нерідко зображувалися як супутників і слуг богів. Демон смерті Хару (Харун) більше, ніж родинний йому грецький перевізник душ померлих Харон зберіг риси самостійного божества. На більш ранніх пам'ятках Хару - лиховісний і мовчазний свідок смертних мук, потім вісник смерті і, нарешті, під впливом грецької міфології - провідник душ в підземному царстві, узурпировавший цю роль у Турмса (грецького Гермеса). Багато спільного мав з Хару Тухулка, у вигляді якого з'єднані людські та звірині риси. Хару і Тухулка часто зображуються разом як свідки або виконавці волі богів в пеклі. З культу божественного безлічі демонів-лазів (римські лари) виділилося демонічна істота Лазу. Це юна оголена жінка з крилами за спиною. На дзеркалах і урнах вона зображувалася учасницею сцен любовного змісту. Її атрибутами були дзеркало, таблички з грифелем, квіти. Значення зустрічаються у написах епітетів Лази: Еван, Альпана, Млакус - залишається нез'ясованим. За аналогією з римськими ларами можна припускати, що лази були добрими божествами, покровителями дому і домашнього вогнища. Демонічним безліччю були мани (римські мани) - добрі і злі демони. До демонам загробного світу ставилася Ванф.
Етруське образотворче мистецтво зберегло багато міфів, відомі з грецької міфології. Етруські художники віддавали перевагу сюжетів, пов'язаних з жертвопринесеннями, кривавими сутичками. Фрески етруських гробниць часто являють собою зображення замкнутих циклів сцен смерті, подорожі в загробне царство і суду над душами померлих.