Доповідь
на тему
Етапи становлення і розвитку страхових компаній як фінансових посередників
2010
Ефективність економіки залежить від багатьох складових, у тому числі від ступеня розвитку фінансових інститутів, що реалізують посередницькі функції. Фінансове розвиток значною мірою впливає на економічне зростання. Механізм цього впливу полягає в одній з найважливіших функцій, яку виконують фінансові посередники в цілому і інститут страхування зокрема-функції зниження і розподілу ризику між безліччю економічних агентів.
У зарубіжній літературі страхові компанії віднесені до групи фінансових посередників, тобто організацій, які є частиною фінансової системи, і переправляють кошти від кредиторів до позичальників, або від заощаджувачів до інвесторів [1].
Фінансові посередники не просто переміщують грошові кошти та цінні папери між клієнтами, вони сприяють зниженню інформаційних витрат і загальних трансакційних витрат, підвищуючи, таким чином, ефективність використання ресурсів. Крім того, останнім часом у закордонній навчальної та наукової літературі зазначається, що фінансові посередники не лише перерозподіляють фінансові ресурси, а й здійснюють діяльність по створенню нових продуктів на фінансових ринках, на основі їх спеціалізації на кількісній оцінці ризиків, зборі, аналізі та використанні інформації . Проте страхування в ряду фінансових посередників займає особливе місце.
Специфіка функціонування страхових організацій в якості фінансових посередників полягає в тому, що, по-перше, вони наділені специфічними родовими функціями, які є першорядними на відміну від функцій фінансових посередників, які є для них другорядними, по-друге, страхові організації мають свою спеціалізацію і, отже, своє поле діяльності, по-третє, це наявність важливої соціальної функції, пов'язаної із забезпеченням захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб, за допомогою формування страхового фонду.
Перетворенню страхових компаній у найвпливовіших інституційних інвесторів, рівноправних представників фінансових посередників, яким належить важлива роль у процесі перерозподілу капіталів в масштабі національних економік, сприяло поступальний еволюційний розвиток інституту страхового захисту, а так само поява нових, спочатку не властивих йому функцій, найважливішою з яких є функція акумулювання заощаджень, і трансформації їх в інвестиції.
Інститут страхування формувався в якості фінансового посередника в процесі тривалого історичного розвитку.
Можна виділити певні етапи у становленні, розвитку і формалізації розглянутого фінансового інституту.
У процесі еволюційного розвитку люди практично були заручниками будь-яких небезпечних природних явищ і подій. Однак безпорадність однієї людини перед силами природи, стихійними лихами, війнами та іншими життєвими небезпеками, і в той же час бажання боротися з наслідками цих небезпек, спонукали його об'єднати зусилля і кошти. Ця обставина, по-перше, об'єктивно і, по-друге, історично свідчить про те, що одним з основних і суттєвих принципів організації боротьби з негативними наслідками природних та інших небезпек є принцип об'єднання сил, засобів і капіталів.
Перші ознаки страхування з'явилися в античні часи. У рабовласницькому суспільстві були угоди, суть яких полягала в прагненні розосередити між усіма зацікавленими у страхуванні особами ризик можливого збитку, коли небезпеки піддаються спільні майнові інтереси багатьох осіб.
Учасники таких угод не сплачували регулярних страхових внесків вони лише брали на себе зобов'язання відшкодувати збитки потерпілому, після того як вони виникнуть, шляхом спеціального збору коштів серед усіх осіб, що беруть участь в угоді. Така організація страхового захисту, що полягає в зобов'язаннях відшкодовувати збитки не з заздалегідь сформованого страхового фонду, а шляхом подальшої розкладки суми збитку, понесеного одним з учасників угоди, на всіх його членів представляє собою найдавнішу форму страхування.
Згодом страхові відносини починають будуватися на основі регулярних внесків, що сплачуються учасниками угоди, що призводить до попереднього накопичення грошового фонду, який використовується для відшкодування виникає збитку. Таким чином, відбувається перехід від подальшої розкладки збитку до системи періодичних, твердо певних страхових внесків і попереднього акумулювання страхового фонду, призначеного для компенсації конкретних втрат.
Ідея колективної взаємодії шляхом об'єднання зусиль і капіталів для вироблення необхідної методики, здатної в певній мірі захистити людину від наслідків впливу руйнівних природних сил, зародилася в Давньому Римі та Греції.
У період Римської імперії можна виявити найбільш яскравий прообраз сучасного страхування. Соціально-економічні потреби Риму задовольнялися за рахунок державної скарбниці через спеціально створені колегії. Колегії створювалися за необхідності залежно від виконання певних соціально-політичних функцій державою.
Основний принцип функціонування колегій і союзів полягав в акумуляції грошових коштів (внесків до каси) в єдиний фонд для подальшого витрачання їх за призначенням, а саме на виплати компенсацій допоміжного і невідкладного характеру. Проте, даний спосіб боротьби з небезпеками і відшкодування громадянам майнових витрат і втрат носив нерегулярний і безсистемний характер через відсутність для цього економічних і правових передумов. Грошові каси для Вспоможеніє в Стародавньому Римі, як правило, використовувалися і витрачалися міськими колегіями, "на всі випадки життя", без урахування тих небезпек, від яких страхувався конкретний городянин, робить внесок в касу.
Дана обставина свідчить про те, що на ранньому етапі розвитку страхування практично не враховувалися особисті інтереси громадян, не застосовувалися методи оцінки страхових ризиків, виявлення та групування певних небезпек за видами ризиків. Практично не існувало і поняття принципу визначення тарифної ставки і багатьох інших істотних ознак, властивих сучасному страхуванню. Крім того, раннє страхування не розглядалося як джерело одержання доходу або прибутку від страхової діяльності. Організація страхових відносин грунтувалася на принципах взаємного страхування.
Відомості про зародження страхування в середньовічних гільдіях Західної Європи відносяться до Х-Х1 ст. В Англії, Німеччини, Ісландії організація матеріальної взаємодопомоги в гільдії у міру розвитку ринкових відносин приймала більш певні форми. Практично у всіх країнах середньовічне гільдейскіе страхування переходило від системи розподілу збитку постфактум до регулярних встановленим внесках [2].
Первинна форма розподілу збитку удосконалювалася, виникла система акумуляції постійного страхового фонду. Одночасно відбувалася конкретизація випадків, при настанні яких здійснювалися виплати, більш строго обмовлялися розміри таких виплат. Таким чином, середньовічне страхування відрізнялося від античного, перш за все більш широким і конкретним переліком страхових випадків, який охоплював багато страхові ризики, притаманні сучасному страхування майна та особистого страхування.
На пізньому етапі розвитку середньовічне страхування втрачає замкнутий, корпоративний характер, переростаючи межі організації, призначеної для надання взаємодопомоги виключно своїм членам. Однак у цей період ще не відбувається відділення страховика від страхувальника, і, незважаючи на певні особливості, властиві страхуванню в різних соціально-економічних умовах і країнах світу, загальним для нього протягом всього аналізованого періоду є те, що члени того чи іншого колективу страхували себе і не ставили за мету отримання прибутку.
Історія розвитку страхування в епоху капіталізму може бути розділена на три етапи: перший - починається в середині XIV століття і триває до кінця XVII століття і відповідає періоду первісного нагромадження капіталу, другий - охоплює XVIII і першу половину XIX ст. - Період вільного підприємництва; третій - з середини XIX ст. і до кінця XX ст. - Відповідає періоду монополістичного капіталізму [3].
На даному етапі розвитку страхування стає формою великого підприємництва. Розвиток страхової справи характеризується появою великих галузевих страхових компаній, виникненням державних видів страхування, накопиченням великого страхового капіталу і створенням спеціальних страхових фондів. Перехід від індивідуально-приватного до великого підприємництва відбувається в середині XIX ст., При цьому акціонерна форма зберігається, крім того, удосконалюються централізовані страхові об'єднання, такі як спілки, картелі й концерни. Передумовою для інтеграції капіталів у великі фінансово-промислові об'єднання послужила необхідність в узгодженні процесів одночасного розвитку страхової справи і промисловості.
Поява великих страхових компаній з широкою клієнтською базою, здатних акумулювати значні за обсягами кошти відображає те, що страхування стає прибутковим видом підприємницької діяльності. У великих страхових компаній з'являється можливість використовувати ресурси страхового фонду як джерела позикових коштів та додаткового доходу від інвестицій [4].
Таким чином, причетність страховиків до фінансових посередників, що забезпечує капіталізацію вільних коштів підприємств і населення, співвідноситься з періодом становлення і розвитку капіталістичних відносин. На даному етапі відбувається масштабне поява і розвиток страхових організацій як посередницьких фінансових інститутів, що обумовлено головним чином розширенням товарно-грошових відносин, вивільненням грошових коштів у населення і підприємств, а також бажанням зберегти і примножити ці кошти.
Сучасний етап розвитку діяльності страхових організацій характеризується розширенням спектра послуг, що надаються в галузі страхування життя, здоров'я, майна, відповідальності, підприємницьких та фінансових ризиків. Що сприяє перетворенню страхових компаній у впливових учасників фінансового ринку. Можна виділити декілька чинників, які мали найбільший вплив на розвиток інституту страхування в останні десятиліття, серед них: зростання доходів населення, посилення конкурентного середовища, в першу чергу з боку близьких за функціями і призначенням фінансових інститутів - пенсійних фондів, впровадження технологічних інновацій в області фінансових операцій і поява нових фінансових інструментів, ведуть до скорочення трансакційних витрат та підвищення ефективності операцій; зростання капіталізації страхових компаній; лібералізація міжнародних економічних відносин; зниження перешкод на шляху вільного руху капіталів, вихід страхування за національні кордони, набуття нею міжнародного характеру і як закономірний підсумок даного процесу - глобалізація страхового ринку [5]. Всі ці чинники мали системний вплив на розвиток страхового ринку у всьому світі, в тому числі і в Росії.
Крім того, важливою тенденцією, характерною для більшості економічно розвинених країн і сприяє економічної значимості страхового сектору, є зростаюча диверсифікація діяльності страховиків. Страхові компанії розширюють діапазон своїх операцій за такими напрямками:
♦ розвиток основного продуктового ряду шляхом пропозиції клієнтам нових об'єктів страхування, підвищення привабливості умов страхових полісів;
♦ освоєння суміжних, близьких до страхових продуктів видів операцій;
♦ експансія в інші види фінансового бізнесу. У США і провідних країнах Європейського союзу деякі найбільш великі страхові компанії пішли по шляху максимальної універсалізації своєї діяльності за придбання непрофільних видів бізнесу - комерційних та інвестиційних банків, фінансових компаній, організації інвестиційних та пенсійних фондів.
Зазначені обставини, сприяють перетворенню страхових організацій у впливових учасників фінансового ринку. Крім того, зміцнення зв'язків з банківськими та іншими кредитними інститутами сприяє підвищенню ефективності страхових компаній і запускає механізм позитивного зворотного зв'язку, коли зміцнення одних фінансових інститутів сприяє розвитку інших. У результаті зростає ступінь довіри економічних агентів до фінансових інновацій, що позитивно позначається на темпах і якості економічного зростання.
Таким чином, виконання страховими організаціями їх класичних функцій, накопичення великого масиву інформації, сприяє виникненню нетрадиційних функцій страхових компаній, функцій фінансових посередників і означає, що дані інститути набувають важливий статус виробників інформації та активно залучаються до фінансування інвестиційних процесів.
2. Долан Е.Дж. та ін Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика / Пер з англ. В. Лукашевича та ін; За заг. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. - СПб., 1994.
3. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхування. - М., 2008.
4. Коробейникова Є.В. Етапи становлення і розвитку страхових компаній в якості фінансових посередників / / Вісник Самарського державного економічного університету. 2009. № 6 (56). С. 48-51.
5. Натхів Т.В. Еволюція інституту страхування і його роль у системі суспільного відтворення / / Фінанси і кредит. 2005. № 31 (199). С. 73.
6. Турбіна К.Є. Теорія і практика страхування. - М., 2003.
на тему
Етапи становлення і розвитку страхових компаній як фінансових посередників
2010
Ефективність економіки залежить від багатьох складових, у тому числі від ступеня розвитку фінансових інститутів, що реалізують посередницькі функції. Фінансове розвиток значною мірою впливає на економічне зростання. Механізм цього впливу полягає в одній з найважливіших функцій, яку виконують фінансові посередники в цілому і інститут страхування зокрема-функції зниження і розподілу ризику між безліччю економічних агентів.
У зарубіжній літературі страхові компанії віднесені до групи фінансових посередників, тобто організацій, які є частиною фінансової системи, і переправляють кошти від кредиторів до позичальників, або від заощаджувачів до інвесторів [1].
Фінансові посередники не просто переміщують грошові кошти та цінні папери між клієнтами, вони сприяють зниженню інформаційних витрат і загальних трансакційних витрат, підвищуючи, таким чином, ефективність використання ресурсів. Крім того, останнім часом у закордонній навчальної та наукової літературі зазначається, що фінансові посередники не лише перерозподіляють фінансові ресурси, а й здійснюють діяльність по створенню нових продуктів на фінансових ринках, на основі їх спеціалізації на кількісній оцінці ризиків, зборі, аналізі та використанні інформації . Проте страхування в ряду фінансових посередників займає особливе місце.
Специфіка функціонування страхових організацій в якості фінансових посередників полягає в тому, що, по-перше, вони наділені специфічними родовими функціями, які є першорядними на відміну від функцій фінансових посередників, які є для них другорядними, по-друге, страхові організації мають свою спеціалізацію і, отже, своє поле діяльності, по-третє, це наявність важливої соціальної функції, пов'язаної із забезпеченням захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб, за допомогою формування страхового фонду.
Перетворенню страхових компаній у найвпливовіших інституційних інвесторів, рівноправних представників фінансових посередників, яким належить важлива роль у процесі перерозподілу капіталів в масштабі національних економік, сприяло поступальний еволюційний розвиток інституту страхового захисту, а так само поява нових, спочатку не властивих йому функцій, найважливішою з яких є функція акумулювання заощаджень, і трансформації їх в інвестиції.
Інститут страхування формувався в якості фінансового посередника в процесі тривалого історичного розвитку.
Можна виділити певні етапи у становленні, розвитку і формалізації розглянутого фінансового інституту.
У процесі еволюційного розвитку люди практично були заручниками будь-яких небезпечних природних явищ і подій. Однак безпорадність однієї людини перед силами природи, стихійними лихами, війнами та іншими життєвими небезпеками, і в той же час бажання боротися з наслідками цих небезпек, спонукали його об'єднати зусилля і кошти. Ця обставина, по-перше, об'єктивно і, по-друге, історично свідчить про те, що одним з основних і суттєвих принципів організації боротьби з негативними наслідками природних та інших небезпек є принцип об'єднання сил, засобів і капіталів.
Перші ознаки страхування з'явилися в античні часи. У рабовласницькому суспільстві були угоди, суть яких полягала в прагненні розосередити між усіма зацікавленими у страхуванні особами ризик можливого збитку, коли небезпеки піддаються спільні майнові інтереси багатьох осіб.
Учасники таких угод не сплачували регулярних страхових внесків вони лише брали на себе зобов'язання відшкодувати збитки потерпілому, після того як вони виникнуть, шляхом спеціального збору коштів серед усіх осіб, що беруть участь в угоді. Така організація страхового захисту, що полягає в зобов'язаннях відшкодовувати збитки не з заздалегідь сформованого страхового фонду, а шляхом подальшої розкладки суми збитку, понесеного одним з учасників угоди, на всіх його членів представляє собою найдавнішу форму страхування.
Згодом страхові відносини починають будуватися на основі регулярних внесків, що сплачуються учасниками угоди, що призводить до попереднього накопичення грошового фонду, який використовується для відшкодування виникає збитку. Таким чином, відбувається перехід від подальшої розкладки збитку до системи періодичних, твердо певних страхових внесків і попереднього акумулювання страхового фонду, призначеного для компенсації конкретних втрат.
Ідея колективної взаємодії шляхом об'єднання зусиль і капіталів для вироблення необхідної методики, здатної в певній мірі захистити людину від наслідків впливу руйнівних природних сил, зародилася в Давньому Римі та Греції.
У період Римської імперії можна виявити найбільш яскравий прообраз сучасного страхування. Соціально-економічні потреби Риму задовольнялися за рахунок державної скарбниці через спеціально створені колегії. Колегії створювалися за необхідності залежно від виконання певних соціально-політичних функцій державою.
Основний принцип функціонування колегій і союзів полягав в акумуляції грошових коштів (внесків до каси) в єдиний фонд для подальшого витрачання їх за призначенням, а саме на виплати компенсацій допоміжного і невідкладного характеру. Проте, даний спосіб боротьби з небезпеками і відшкодування громадянам майнових витрат і втрат носив нерегулярний і безсистемний характер через відсутність для цього економічних і правових передумов. Грошові каси для Вспоможеніє в Стародавньому Римі, як правило, використовувалися і витрачалися міськими колегіями, "на всі випадки життя", без урахування тих небезпек, від яких страхувався конкретний городянин, робить внесок в касу.
Дана обставина свідчить про те, що на ранньому етапі розвитку страхування практично не враховувалися особисті інтереси громадян, не застосовувалися методи оцінки страхових ризиків, виявлення та групування певних небезпек за видами ризиків. Практично не існувало і поняття принципу визначення тарифної ставки і багатьох інших істотних ознак, властивих сучасному страхуванню. Крім того, раннє страхування не розглядалося як джерело одержання доходу або прибутку від страхової діяльності. Організація страхових відносин грунтувалася на принципах взаємного страхування.
Відомості про зародження страхування в середньовічних гільдіях Західної Європи відносяться до Х-Х1 ст. В Англії, Німеччини, Ісландії організація матеріальної взаємодопомоги в гільдії у міру розвитку ринкових відносин приймала більш певні форми. Практично у всіх країнах середньовічне гільдейскіе страхування переходило від системи розподілу збитку постфактум до регулярних встановленим внесках [2].
Первинна форма розподілу збитку удосконалювалася, виникла система акумуляції постійного страхового фонду. Одночасно відбувалася конкретизація випадків, при настанні яких здійснювалися виплати, більш строго обмовлялися розміри таких виплат. Таким чином, середньовічне страхування відрізнялося від античного, перш за все більш широким і конкретним переліком страхових випадків, який охоплював багато страхові ризики, притаманні сучасному страхування майна та особистого страхування.
На пізньому етапі розвитку середньовічне страхування втрачає замкнутий, корпоративний характер, переростаючи межі організації, призначеної для надання взаємодопомоги виключно своїм членам. Однак у цей період ще не відбувається відділення страховика від страхувальника, і, незважаючи на певні особливості, властиві страхуванню в різних соціально-економічних умовах і країнах світу, загальним для нього протягом всього аналізованого періоду є те, що члени того чи іншого колективу страхували себе і не ставили за мету отримання прибутку.
Історія розвитку страхування в епоху капіталізму може бути розділена на три етапи: перший - починається в середині XIV століття і триває до кінця XVII століття і відповідає періоду первісного нагромадження капіталу, другий - охоплює XVIII і першу половину XIX ст. - Період вільного підприємництва; третій - з середини XIX ст. і до кінця XX ст. - Відповідає періоду монополістичного капіталізму [3].
На даному етапі розвитку страхування стає формою великого підприємництва. Розвиток страхової справи характеризується появою великих галузевих страхових компаній, виникненням державних видів страхування, накопиченням великого страхового капіталу і створенням спеціальних страхових фондів. Перехід від індивідуально-приватного до великого підприємництва відбувається в середині XIX ст., При цьому акціонерна форма зберігається, крім того, удосконалюються централізовані страхові об'єднання, такі як спілки, картелі й концерни. Передумовою для інтеграції капіталів у великі фінансово-промислові об'єднання послужила необхідність в узгодженні процесів одночасного розвитку страхової справи і промисловості.
Поява великих страхових компаній з широкою клієнтською базою, здатних акумулювати значні за обсягами кошти відображає те, що страхування стає прибутковим видом підприємницької діяльності. У великих страхових компаній з'являється можливість використовувати ресурси страхового фонду як джерела позикових коштів та додаткового доходу від інвестицій [4].
Таким чином, причетність страховиків до фінансових посередників, що забезпечує капіталізацію вільних коштів підприємств і населення, співвідноситься з періодом становлення і розвитку капіталістичних відносин. На даному етапі відбувається масштабне поява і розвиток страхових організацій як посередницьких фінансових інститутів, що обумовлено головним чином розширенням товарно-грошових відносин, вивільненням грошових коштів у населення і підприємств, а також бажанням зберегти і примножити ці кошти.
Сучасний етап розвитку діяльності страхових організацій характеризується розширенням спектра послуг, що надаються в галузі страхування життя, здоров'я, майна, відповідальності, підприємницьких та фінансових ризиків. Що сприяє перетворенню страхових компаній у впливових учасників фінансового ринку. Можна виділити декілька чинників, які мали найбільший вплив на розвиток інституту страхування в останні десятиліття, серед них: зростання доходів населення, посилення конкурентного середовища, в першу чергу з боку близьких за функціями і призначенням фінансових інститутів - пенсійних фондів, впровадження технологічних інновацій в області фінансових операцій і поява нових фінансових інструментів, ведуть до скорочення трансакційних витрат та підвищення ефективності операцій; зростання капіталізації страхових компаній; лібералізація міжнародних економічних відносин; зниження перешкод на шляху вільного руху капіталів, вихід страхування за національні кордони, набуття нею міжнародного характеру і як закономірний підсумок даного процесу - глобалізація страхового ринку [5]. Всі ці чинники мали системний вплив на розвиток страхового ринку у всьому світі, в тому числі і в Росії.
Крім того, важливою тенденцією, характерною для більшості економічно розвинених країн і сприяє економічної значимості страхового сектору, є зростаюча диверсифікація діяльності страховиків. Страхові компанії розширюють діапазон своїх операцій за такими напрямками:
♦ розвиток основного продуктового ряду шляхом пропозиції клієнтам нових об'єктів страхування, підвищення привабливості умов страхових полісів;
♦ освоєння суміжних, близьких до страхових продуктів видів операцій;
♦ експансія в інші види фінансового бізнесу. У США і провідних країнах Європейського союзу деякі найбільш великі страхові компанії пішли по шляху максимальної універсалізації своєї діяльності за придбання непрофільних видів бізнесу - комерційних та інвестиційних банків, фінансових компаній, організації інвестиційних та пенсійних фондів.
Зазначені обставини, сприяють перетворенню страхових організацій у впливових учасників фінансового ринку. Крім того, зміцнення зв'язків з банківськими та іншими кредитними інститутами сприяє підвищенню ефективності страхових компаній і запускає механізм позитивного зворотного зв'язку, коли зміцнення одних фінансових інститутів сприяє розвитку інших. У результаті зростає ступінь довіри економічних агентів до фінансових інновацій, що позитивно позначається на темпах і якості економічного зростання.
Таким чином, виконання страховими організаціями їх класичних функцій, накопичення великого масиву інформації, сприяє виникненню нетрадиційних функцій страхових компаній, функцій фінансових посередників і означає, що дані інститути набувають важливий статус виробників інформації та активно залучаються до фінансування інвестиційних процесів.
Література
1. Губар О. Виникнення та еволюція інституту страхування / / Страхова справа. 2001. № 8. С. 53.2. Долан Е.Дж. та ін Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика / Пер з англ. В. Лукашевича та ін; За заг. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. - СПб., 1994.
3. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхування. - М., 2008.
4. Коробейникова Є.В. Етапи становлення і розвитку страхових компаній в якості фінансових посередників / / Вісник Самарського державного економічного університету. 2009. № 6 (56). С. 48-51.
5. Натхів Т.В. Еволюція інституту страхування і його роль у системі суспільного відтворення / / Фінанси і кредит. 2005. № 31 (199). С. 73.
6. Турбіна К.Є. Теорія і практика страхування. - М., 2003.
[1] Долан Е.Дж. та ін Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика / Пер з англ. В. Лукашевича та ін; За заг. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. СПб., 1994. С. 142.
[2] Губар О. Виникнення та еволюція інституту страхування / / Страхова справа. 2001. № 8. С. 53.
[3] Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхування. - М., 2008. С. 13.
[4] Натхо Т.В. Еволюція інституту страхування і його роль у системі суспільного відтворення / / Фінанси і кредит. 2005. № 31 (199). С. 73.
[5] Турбіна К.Є. Теорія і практика страхування. М., 2003. С. 511.