Етапи розвитку фінансів в Росії

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати


КОНСПЕКТ ЛЕКЦІЙ З КУРСУ «ФІНАНСИ І КРЕДИТ». ФРОЛОВА Т.А.

ПЛАН:

Тема 1 Грошовий обіг і грошова система

1. Історичний розвиток грошей

2. Функції грошей

3. Поняття грошового обігу

4. Елементи грошової системи

5. Ліквідність

6. Закони грошового обігу

Тема 2 Фінанси та фінансова система

1. Історія фінансів і фінансових відносин

2. Функції фінансів

3. Фінансова система РФ

4. Фінансова політика

Тема 3 Державний бюджет як основна ланка фінансової системи

1. Економічна сутність і зміст бюджету

2. Загальні принципи побудови державного бюджету

3. Бюджетне пристрій

4. Бюджетний процес

5. Міжбюджетні відносини

6. Витрати державного бюджету

7. Доходи державного бюджету

8. Дефіцит бюджету

9. Управління державним боргом

Тема 4 Регіональні та місцеві бюджети

1. Бюджетний федералізм

2. Витрати регіональних і місцевих бюджетів

3. Доходи регіональних і місцевих бюджетів

4. Інші фонди

Тема 5 ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ

1. Принципи корпоративних фінансів

2. Грошові фонди підприємств

3 Управління потоками грошових коштів

Тема 6 КРЕДИТ І КРЕДИТНА СИСТЕМА

1. Сутність кредиту та його функції

2. Форми кредиту

3. Кредитна система

4. Грошово-кредитна політика

Тема 7 ПОДАТКИ ТА ПОДАТКОВА СИСТЕМА

1. Види податків

2. Крива Лаффера

Тема 8. СТРАХУВАННЯ

Тема 1 Грошовий обіг і грошова система

1. Історичний розвиток грошей

Гроші є самостійною формою мінової вартості всіх інших товарів і мають товарне походження.

Існують такі форми вартості:

  • проста або випадкова (1 товар змінюється на інший товар);

  • повна або розгорнута (1 товар змінюється на інший з безлічі товарів);

  • загальна форма вартості (безліч товарів еквівалентно одному - посереднику);

  • грошова форма (гроші як єдиний еквівалент).

Історичний розвиток грошей пов'язане з поліпшенням знарядь праці, появою все більшої різноманіття відносин між людьми і, відповідно, необхідності в обміні результатами праці.

У натуральному господарстві результат виробництва споживався самим виробником. У товарному виробництві, заснованому на суспільному розподілі праці, виробник і споживач - різні особи. Продукт виробляється з метою продажу і переходить до споживача через купівлю-продаж. Таким чином, товар відрізняється від продукту тим, що його шлях від виробництва до споживання пролягає через ринок.

Найдавнішим предком ринку був обмін надлишками продуктів (продуктообмін). Його змінив прямий товарообмін, коли товар безпосередньо обмінюється на товар. Але з розвитком виробництва здійснювати прямий товарообмін ставало все складніше і дорожче. З'являється товар, який має певну цінність і може обмінюватися на інші товари (шкури, камені, бивні мамонта та ін.) Але обмін пов'язаний з певними труднощами.

З часом у людей з'явився один товар, який можна було з відносною легкістю використовувати для торгівлі (обміну). Цим товаром було золото (або срібло). Його переваги очевидні: (1) запаси обмежені, тому вартість велика, (2) воно ділимо, тому легко створити гроші різних масштабів; (3) воно необхідне всім. Фізичні властивості благородних металів (однорідність, міцність, власна цінність) відповідають вимогам до грошового товару.

Пізніше люди придумали те, як уберегти золоті монети від псування (вони стиралися і втрачали свою вартість). Ті, у кого зберігалися чиїсь золоті запаси (пізніше вони отримають назву банків), почали виписувати розписки, а ці розписки стали прийматися в якості підтвердження оплати (замість самого золота). Вкрай важливо, що продавець став приймати розписку в якості платежу, хоча фактично золота не бачив - йому було досить знати, що воно лежить в такого-то купця. Грошовий обіг отримало головну особливість і межу, що зберігається і понині, - фідуціарної, тобто конфіденційність. Звичайно, це залишає нечистоплотним на руку особам велике поле для обману, проте значно спрощує і прискорює оборот.

Металеві гроші дозволили перейти до карбування монет. У 17 столітті вперше в Китаї з'явилися паперові гроші, які вільно обмінювалися на золото.

Ще пізніше право видавати єдині на всій території будь-якої держави розписки було закріплено за одним особою, яка одержала назву центрального (емісійного) банку. Розписки отримали назву векселів на банкіра, тобто банкнот. Коли було скасовано право власників банкноти на обов'язковий для ЦБ обмін банкноти на золото, грошова система остаточно перетворилася на фідуціарні (і, як наслідок, частина грошей перестала бути забезпеченою активами, тобто золотом, ЦБ).

У 70-х рр.. 20 століття гроші розірвали зв'язок із золотом.

Потім господарюючі суб'єкти прийшли до висновку про те, що зовсім не обов'язково в процесі взаємодії передавати один одному все розписки, інакше кажучи, розраховуватися готівкою. Можна погасити свою заборгованість наданням контрагенту права отримати належні боржникові кошти. Причому і самі засоби являють собою не що інше, як заборгованість банку. Настала епоха електронних грошей, тобто, спрощено кажучи, розрахунків шляхом зміни записів в комп'ютері. Зрозуміло, готівково-грошовий обіг не втратило зовсім своєї значущості і масштабів використання, проте переважна частина грошей вже не знаходиться в готівковій формі - в розвинених країнах більш як чотири п'ятих грошей це банківські гроші.

Види грошей. Емісія - право випуску грошей в обіг. Це право належить державі в особі ЦБ.

Готівкові гроші - це монети, банкноти (банківські квитки) і казначейські квитки. Монети карбуються, як правило, казначейством.

Безготівкові гроші - записи на рахунках у ЦП і в його відділеннях, але перш за все, це вклади в комерційних банках. Ці вклади називаються також банківськими грошима.

Паперові гроші - це знак, вони обслуговують грошовий обіг і виконують роль купівельного і платіжного засобу.

Казначейські квитки - паперові гроші, що випускаються казначейством.

Кредитні гроші (емісійні) - вексель, банкноти і депозитні гроші.

2. Функції грошей

Функції грошей представляють собою основні завдання, що виконуються грошима. Таких завдань безліч, можна виділити три основні:

  1. Засіб обігу (платежу) товарів і послуг. Кожен продавець (будь то продавець товару, виробник сировини, робітник - продавець праці) отримує гроші і має право купити на них все, що йому заманеться. Іншими словами, виконуючи функцію засобу обігу, гроші рятують від старої, незручною і менш надійною процедури бартеру.

  2. Засіб вимірювання цінності благ (міра вартості). При взаємодії люди могли б оцінювати результати своєї діяльності (якими вони обмінюються) в будь-яких інших оцінках. Гроші служать універсальною мірою вартості, масштабом, на якому грунтується переважна кількість розрахунків

  3. Засіб нагромадження (заощадження грошей для майбутніх ринкових активів). Гроші незамінні для заощадження: їх дуже зручно зберігати. Зрозуміло, можна зберігати і сокири, але мине якийсь час, перш ніж їх виробник зуміє продати свій товар і отримати натомість гроші. Крім того, зберігати сокири може виявитися дорожче, ніж зберігати гроші. Таким чином, відносна дешевизна, зручність зберігання і ліквідність роблять гроші засобом накопичення багатства.

Здійснення паперовими грошима своєї 1-й функції передбачає, по-перше, прийнятність системи грошових знаків в якості засобів платежу. Мова йде про зручність користування. По-друге, небезпечним ворогом грошей у функції засобів обігу є товарний дефіцит. Тоді використовується товарообмін (бартер).

По-третє, інфляція заважає виконанню 1-й функції грошей, обмін здійснюється без грошей.

Виконанню 2-й і 3-й функції грошей також перешкоджає інфляція.

3. Поняття грошового обігу

Грошовий обіг являє собою циркулювання грошових потоків у готівковій і безготівковій формі. Таке циркулювання можливо завдяки тому, що у кого-небудь є надлишок грошей (пропозиція), а хтось відчуває потребу (пред'являє попит). Грошовий обіг обслуговує потік товарів, робіт і послуг, і саме через нього здійснюється функціонування фінансової системи (нагромадження і перерозподіл ресурсів). Грошовий обіг - це кровоносні судини для фінансової системи.

Грошовий обіг має дві основні форми: готівкову і безготівкову.

Готівковий грошовий обіг

Безготівкове грошовий обіг

Це рух готівки, тобто банкнот від одного власника до іншого. Готівковий обіг найбільш трудомісткий і найменш захищений процес перерозподілу благ. У готівково-грошовому обігу закладені обмеження (по зручності і практичності) для господарюючих суб'єктів. Воно у меншій мірі піддається контролю з боку держави, тому в певних випадках більш бажано для ПП. Усвідомлюючи це, держава встановлює певні обмеження на готівковий оборот, який стосується, в основному граничних сум розрахунків готівкою і термінів збереження готівки в касі підприємства.

Це рух електронних грошей, тобто записів на рахунках. Розвинуте безготівковий обіг можливо лише при розвиненій банківській системі, коли швидкість, гарантія проходження платежів, якість супутніх послуг, - надає великі зручності в порівнянні з готівковим обігом, що відбувається відмова від готівкового обігу. Основними інструментами безготівкового обігу є цінні папери (векселі, чеки) і також кредитні картки. Особливо важливий такий показник як швидкість обороту коштів. Кількість грошей можна регулювати не випуском нових грошей, а прискоренням обороту існуючих.

4. Елементи грошової системи

В даний час у всіх країнах склалася державно-організована грошова система. Елементами грошової системи є ті її складові частини, на яких грунтується організація кругообігу грошових ресурсів:

Грошова одиниця

Масштаб цін

Види грошей

Емісійна система

Грошовий знак, встановлений у законодавчому порядку. У РФ - це рубль.

Встановлення змісту ціни грошової одиниці через ваговий вміст золота (зараз його немає).

Банкноти і монети є безумовними зобов'язаннями ЦБ і забезпечуються всіма його активами. Вони обов'язкові до прийому за всіх видах платежів.

Емісія готівки, організація їх обігу та вилучення з обігу на території РФ здійснюються винятково ЦБ.

5. Ліквідність

Платіжна функція грошей породжує головну проблему грошей - проблему ліквідності.

Ліквідність - це здатність будь-якого реального активу виступити в ролі засобу платежу.

Все, що виступає в якості грошей, і є гроші. Платіжним засобом може виступити будь-який актив, на який на ринку є попит. Ступінь ліквідності означає порівняльну величину витрат обміну даного активу та аналогічних витрат на обмін іншого активу (трансакційні витрати).

Активи розташовуються за ступенем ліквідності (у балансі зростає). Абсолютно ліквідним активом є готівка, витрати на обмін дорівнюють нулю.

Ліквідність характеризує 3 властивості будь-якого активу:

  • реальну можливість використовувати його в якості засобу платежу;

  • швидкість перетворення активу в засіб оплати;

  • здатність активу зберігати в часі і просторі свою номінальну вартість (антиінфляційна стійкість).

На користь готівки схиляють 4 мотиву:

  1. перевага ліквідності (термін ввів Кейнс), розуміється попит на готівкові гроші з-за їх абсолютної ліквідності;

  2. трансакційний мотив (люди воліють готівку з-за зручності її використання як засобу платежу);

  3. мотив обережності (готівка як резерв на випадок несподіваних платежів);

  4. спекулятивний мотив (власник не ризикує вкладати гроші в цінні папери через ризик).

6. Закони грошового обігу

Звернення грошей не відбувається стихійно - воно підпорядковується певним законам. Їх знання дозволяє оперативно реагувати на чи інші зміни, приймати відповідні рішення і впливати на економічний розвиток. Ці правила поводження називаються законами грошового обігу.

Основний закон грошового обігу, формула якого була представлена ​​К. Марксом, пов'язує ціни, швидкість обертання та кількість грошей:

Кількість грошей

=

Сума цін

/

Число оборотів грошових одиниць

Зазначена формула більшою мірою справедлива для золотого обігу. При зверненні золота як грошей з-за обмеженості золотих запасів співвідношення між кількістю золота (монет) і товарами встановлюється стихійно, але відносно точно: надлишок грошей вилучається з обігу і переходить у сферу накопичення (скарбів), а при нестачі монет їх вилучена частина повертається їх скарбів в обіг.

Коли з'являються кредитні гроші, відбувається незабезпечена емісія. У цьому випадку неминуче поява інфляції, тобто знецінення грошей з-за їх зрослої кількості. Необхідно відслідковувати ту частину грошових зобов'язань, які можуть бути взаємно погашені без додаткової емісії. Зазначене вище рівняння приймає наступний вигляд:

Кількість

грошей =

Сума цін

товарів,

послуг


-


Сума цін

товарів,

проданих у кредит


+

Платежі за

борговими

зобов'язаннями


-


Сума

взаємозаліків

















У кількісної теорії грошей використовується рівняння Фішера:

M * V = P * Q.

М - звертаємося грошова маса;

V - швидкість обігу грошової одиниці;

P-середній рівень цін;

Q-кількість товарів і послуг.

Цей закон називають законом паперово-грошового обігу. Оскільки кількість грошей тепер може зростати необмежено, роль держави в грошовому регулюванні колосальна. Одним з видів регулювання є підтримання структури та обсягу грошової маси - сукупної купівельної спроможності грошових коштів.

Якщо на питання "скільки потрібно грошей?" однозначної відповіді немає, то на питання "якихось грошей має бути більше, а яких менше?" можна спробувати дати відповідь, проаналізувавши грошові агрегати. Вони представляють собою складові елементи грошової маси, в ​​їх основі лежить ліквідний підхід.

Агрегат

Коментарі

М0

готівкові кошти, що знаходяться в обігу (монети і банкноти)

У розвинених країнах переважне значення має безготівковий обіг (воно тісно пов'язане з кредитом, а кредит дає істотну економію витрат обігу). Роль цього агрегату невелика.

М1

М0 + залишки на рахунках

Кошти на рахунках у банках використовуються для здійснення поточних платежів. Тому обсяг даного агрегату в значній мірі характеризує ліквідність грошової маси. Разом з тим, чим більші оборотні кошти підприємства "заморожені" на рахунку, тим менше засобів може бути інвестовано в основний капітал. Даний агрегат у більшому ступені виконує функцію засобу обігу.

М2

М1 + термінові й ощадні депозити

"Депозитні гроші" мають меншу ліквідність, але можуть бути протягом якого-небудь часу обернені в кошти (наприклад, в агрегат М1). Агрегат М2 у більшому ступені виконує функцію засобу нагромадження, хоча частково служить і засобом обігу.

М3

М2 + ощадні вклади, а також цінні папери

Цей агрегат виконує функцію засобу накопичення. Разом з тим, якщо під цінними паперами, складовими даний агрегат, розуміти і векселя, то в такому випадку цей агрегат може виконувати функцію засобу обігу.

На гроші існує двоїстий попит. Цінність грошей полягає в їх загальної купівельної спроможності: ми цінуємо гроші тому, що ними можна сплатити будь-яку покупку.

Але існує й інший вид попиту на гроші, коли вони не витрачаються негайно (законсервований, відкладений попит). Це запасається кількість грошей і є грошовий запас. Кількість грошей в якості засобів платежу є різниця м / у грошовими доходами та грошовими витратами населення.

Грошовий запас створюється тоді, коли зберігання грошей виявляється більш вигідним, ніж їх витрачання.

Тема 2 Фінанси та фінансова система

1. Історія фінансів і фінансових відносин

Термін «фінанси» виник у XIII - XV ст. в торгових містах Італії і спочатку позначав будь-який грошовий платіж. Далі термін отримав міжнародне поширення і став вживатися як поняття, пов'язане з системою грошових відносин м / у населенням і державою з приводу утворення державних фондів грошових коштів.

Даний термін відображав, по-перше, грошові відносини м / у двома суб'єктами, тобто гроші виступали матеріальною основою існування і функціонування фінансів.

По-друге, суб'єкти володіли різними правами в процесі цих відносин: один з них (держава) володів особливими повноваженнями.

По-третє, в процесі цих відносин формувався загальнодержавний фонд грошових коштів - бюджет, тобто ці відносини носили фондовий характер.

По-четверте, регулярне надходження коштів у бюджет не могло бути забезпечено без додання податкам, зборам і іншим платежам державно-примусового характеру, що була через правової нормотворчої діяльності держави, створення відповідного фіскального апарату.

Фінанси - це сукупність грошових відносин, організованих державою, в процесі яких здійснюється формування і використання загальнодержавних фондів грошових коштів для реалізації економічних, соціальних і політичних завдань.

Під фінансами розуміють економічну категорію, яка відображає рівень економічних відносин м / у продавцем і покупцем з приводу грошових коштів та інвестиційних цінностей.

Передумови виникнення фінансів:

  1. У Центральній Європі в результаті перших буржуазних революцій владу монархів була значно урізана, відбулося відторгнення монарха від скарбниці. Виник загальнодержавний фонд грошових коштів - бюджет, яким глава держави не міг одноосібно користуватися.

  2. Формування і використання бюджету стало носити системний характер, тобто виникли системи державних доходів і витрат з певним складом, структурою і законодавчим закріпленням. Вже тоді були позначені 4 напрямки витрат: на військові цілі, управління, економіку та соціальні потреби.

  3. Податки в грошовій формі придбали переважний характер, тоді як раніше доходи держави формувалися головним чином за рахунок натуральних податей і трудових повинностей.

Розвиток фінансів і фінансових відносин нерозривно пов'язано з розвитком і становленням держав. Адже фінанси являють собою відносини з накопичення та розподілу і подальшого перерозподілу національного багатства, причому перерозподіл необхідно саме для здійснення функцій держави. З широким розвитком ринкових відносин фінансові відносини стають більш різноманітними. Зокрема, усувається їх єдиний зв'язок із скарбницею і примхами монарха, короля або шаха. Розвиваються і удосконалюються грошові відносини, деякі натуральні повинності і оброки замінюються більш прогресивною формою оподаткування - грошової.

Удосконалюються і розвиваються функції держави: крім змісту двору і придворних господарств, а також армії та поліції, держава стає активним провідником економічних інтересів великих торговців і виробників, фінансуючи колоніальні захоплення і політику протекціонізму. З'являється і розвивається контрольна функція фінансів: добре відомий один з гасел американської революції "Ні оподаткування без представника", який пов'язаний з бажанням жителів США - тоді поданих Великобританії - брати участь у визначенні напрямів та обсягів витрачання податкових надходжень до бюджету. Тоді ж розвивається і інститут інтерполяцій - питань, що задаються представнику виконавчої влади в парламенті.

Подальший розвиток фінансових відносин пов'язано з демократизацією суспільства. У більшості держав зміцнюється парламентська (представницька) влада, зароджується політика соціальної стабільності, що має на увазі необхідність перерозподілу коштів на користь найбідніших верств, встановлення соціальний гарантій у вигляді допомог і пенсій (родоначальником пенсійного і взагалі соціального забезпечення був Бісмарк), впровадження спеціальних державних програм з соціального захисту та підтримки (медицина, освіта, забезпечення зайнятості і т.д.).

Особливо швидкі перетворення в даній області приніс з собою ХХ століття; протягом першої третини сукупність різноманітних фінансових відносин складається у фінансову систему в тому вигляді, в якому вона існує і понині. Таким чином, вдосконалення фінансів нерозривно пов'язано з розвитком суспільства: чим складніше і вище рівень відносин між людьми, тим більш досконалої структурою мають фінанси. Вони тому взагалі невіддільні від людини, оскільки являють собою розподіл і перерозподіл створених людиною багатств.

Об'єкти фінансового ринку




2. Функції фінансів

Фінанси представляють собою відносини по створенню і перерозподілу суспільних благ і багатств. У цьому сенсі вони тісно пов'язані з грошовим обігом і сферою кредиту. Разом з тим, гроші виконують різні функції, основною з яких можна назвати функцію загального еквівалента, товару, який служить вимірником цінності та вартості інших товарів, робіт і послуг. На відміну від них, фінанси являють собою відносини, тобто є інструментом накопичення та розподілу багатства, що здійснюється, в тому числі, за допомогою грошових коштів.

Фінанси - відносини щодо:

Створення і використання централізованих фондів держави

Розподілу і перерозподілу ресурсів (суспільних благ) шляхом використання державного бюджету, територіальних бюджетів і позабюджетних фондів

Створенню і перерозподілу фондів підприємств

Фінанси також тісно пов'язані з кредитом: останній створює основу для розширеного відтворення і прискореного накопичення багатства. Через кредитні відносини частково реалізується розподільна функція фінансів і направляється рух грошових і товарних потоків. Здорове функціонування фінансів багато в чому залежить від стану грошового обігу та кредиту: чим більше розвинена грошова і кредитна системи, тим ефективніше відбувається накопичення і перерозподіл суспільного багатства. Функції фінансів

Розподільна

Контрольна

Регулююча

У процесі виробництва і торгівлі виникають різні доходи. Однак з метою задоволення потреб суспільства у розвитку потрібно перерозподілити частину цих та інших доходів. Це здійснюється шляхом вилучення частини зазначених доходів, створення за рахунок цих коштів фондів і витрачання фондів на суспільно корисні цілі: освіту, медицину, будівництво, оборону і т.д.

Контроль за правильністю акумулювання та розподілу фондів і ресурсів. Тому фінанси дозволяють також визначити найбільш оптимальні шляхи витрачання акумульованих коштів, з тим, щоб потреби суспільства були задоволені максимально.

Надання дотацій державним бюджетом.

Контрольна функція фінансів тісно пов'язана з розподільчої. Серед величезного різноманіття фінансових відносин немає жодного, яке не було б пов'язано з контролем за формуванням та використанням грошових фондів.

За допомогою фінансів держава здійснює розподіл суспільного продукту не тільки в натурально-речовій формі, але і за вартістю. У зв'язку з цим стає можливим і необхідним контроль за забезпеченням вартісних і натурально-речових пропорцій у процесі розширеного виробництва.

Фінанси здійснюють контроль на всіх стадіях створення, розподілу і використання суспільного продукту і НД. Контроль рублем ведеться за виробничими та позавиробничі витратами, відповідністю цих витрат доходами, формуванням та використанням основних фондів і оборотних коштів.

Об'єктом контрольної функції фінансів є фінансові показники діяльності підприємств, організацій.

У залежності від суб'єктів, які здійснюють фінансовий контроль, розрізняють:

  • загальнодержавний (позавідомчий) фінансовий контроль (здійснюють органи державної влади та управління);

  • внутрішньогосподарський фінансовий контроль (проводиться фінансовими службами підприємства);

  • громадський фінансовий контроль;

  • незалежний фінансовий контроль (здійснюють аудитори).

Державний фінансовий контроль в РФ здійснюють вищі органи державної влади та управління - Федеральне Збори і його 2 палати (Державна Дума і Рада Федерацій). Федеральне Збори утворює Рахункову палату як постійно діючий орган державного фінансового контролю. Рахункова палата здійснює контроль за своєчасним виконанням дохідних і видаткових статей федерального бюджету, законністю та своєчасністю руху коштів бюджету в ЦБ РФ та інших фінансово-кредитних установах РФ.

На регіональному рівні фінансовий контроль здійснюється як органами регіональної влади, так і спеціально створюваними контрольними органами.

Контроль за станом республіканського бюджету та його виконанням здійснює комітет з бюджету, податків, банків і фінансів Державної Думи РФ.

Міністерство фінансів РФ здійснює контроль за виробничо-фінансовою діяльністю підприємств, своєчасним забезпеченням федерального бюджету фінансовими ресурсами, раціональним їх використанням.

Завдання контролю за надходженням, цільовим і економним використанням державних коштів покладено на органи Федерального казначейства Мінфіну РФ. Головним завданням Казначейства є організація, здійснення і контроль за виконанням республіканського бюджету та державних позабюджетних фондів. Ефективний контроль здійснює і МНС РФ. Головне його завдання - контроль за дотриманням законодавства про податки, правильністю їх обчислення, повнотою і своєчасністю внесення до бюджетів.

По термінах проведення фінансовий контроль ділиться на:

а) попередній (виробляється на стадії складання, розгляду і затвердження фінансових планів, проектів бюджетів. Покликаний не допустити нераціонального витрачання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів);

б) поточний (здійснюється в процесі виконання фінансових планів, його завданням є своєчасний контроль правильності та доцільності проведених витрат, отриманих доходів);

в) наступний (організується у формі перевірок і ревізій правильності, законності і доцільності вироблених фінансових операцій. Основними його завданнями є виявлення недоліків і упущень у використанні ресурсів; відшкодування завданих збитків; залучення до адміністративної та матеріальної відповідальності винних осіб; вжиття заходів щодо запобігання в подальшому випадків порушення фінансової дисципліни).

3. Фінансова система

Фінансова система являє собою сукупність різних ланок фінансових відносин, кожне з яких характеризується особливостями у формуванні та використанні фондів грошових коштів, різної роллю в суспільному відтворенні.

ФІНАНСОВА СИСТЕМА РФ



  • державний бюджет - державних

  • позабюджетні фонди - муніципальних

  • державний кредит - акціонерних

  • фонди страхування - приватних

  • фондовий ринок - громадських

Фінансова система включає наступні ланки фінансових відносин:

державний бюджет; позабюджетні фонди; державний кредит; фонди страхування; фондовий ринок; фінанси підприємств.

Всі перераховані фінансові відносини можна розбити на 2 підсистеми:

  • загальнодержавні фінанси (забезпечують потреби розширеного відтворення на макрорівні);

  • фінанси господарюючих суб'єктів (використовуються для забезпечення відтворювального процесу грошовими коштами на мікрорівні).

На рівні державних фінансів відбуваються розробка та реалізація єдиної фінансової політики країни, від якої багато в чому залежить і ефективність діяльності підприємств.

Загальнодержавні фонди грошових ресурсів створюються шляхом розподілу і перерозподілу НД, створеного в галузях матеріального виробництва. Важлива роль, яку виконує держава в галузі економічного і соціального розвитку, призводить до необхідності централізації в його розпорядженні значної частини фінансових ресурсів.

Децентралізовані фонди грошових коштів утворюються з грошових доходів і накопичень самих підприємств.

Загальнодержавним фінансам належить провідна роль:

  • у забезпеченні певних темпів розвитку всіх галузей народного господарства;

  • перерозподілі фінансових ресурсів м / у галузями економіки і регіонами країни, а також формами власності і окремими верствами населення.

Основою єдиної фінансової системи служать фінанси ПП. Загальнодержавні фінанси органічно пов'язані з фінансами ПП. З одного боку, головним джерелом доходів держбюджету є НД, створюваний у сфері матеріального виробництва. З іншого боку, підприємства залучають бюджетні асигнування, банківські кредити.

Об'єктом управління фінансами є фінансові відносини. Суб'єктами управління виступають органи державної влади і господарюючі суб'єкти.

На макрорівні органами управління фінансами є:

  • Федеральні збори;

  • Президент;

  • Уряд;

  • Міністерство фінансів;

  • Державний митний комітет;

  • Міністерство по податках і зборах;

  • Федеральна комісія з ринку цінних паперів;

  • Виконавчі органи позабюджетних фондів.

4. Фінансова політика

Управління фінансами здійснюється в рамках фінансової політики.

Елементи фінансової політики:

  1. довготривала політика;

  2. поточна політика;

  3. дефляційна політика;

  4. бюджетна політика;

  5. податкова політика;

  6. валютна політика (дисконтна, валютне субсидування, диверсифікація валютних резервів);

  7. кредитна політика;

  8. облікова (дисконтна) політика;

  9. політика з управління фінансами.

Роль фінансів у функціонуванні економічних систем полягає в наступному:

  • фінансове забезпечення потреб розширеного відтворення;

  • фінансове регулювання економічних і соціальних процесів (позикові засоби);

  • фінансове стимулювання ефективного використання всіх видів економічних ресурсів (залучені або абстрактні кошти).

Розрізняють 3 види регулювання економіки:

  • саморегулювання;

  • державне регулювання;

  • регулювання через фінанси підприємств.

Фінансове стимулювання ефективного використання всіх економічних ресурсів здійснюється наступними методами:

  • через ефективне вкладення фінансових ресурсів;

  • через створення заохочувальних фондів;

  • через використання бюджетних стимулів;

  • через використання фінансових санкцій.

Безпосередній вплив фінансів на розвиток економіки здійснюється через фінансовий механізм.

Фінансовий механізм - це п'ять взаємопов'язаних елементів, що сприяють організації, планування і стимулювання використання фінансових ресурсів:

  • фінансові методи (інвестування, оподаткування);

  • фінансові важелі (ціна, прибуток,%, дисконт);

  • правове забезпечення;

  • нормативне забезпечення;

  • інформаційне забезпечення.

Фінансові методи - це способи впливу фінансових відносин на господарський процес, які діють у двох напрямках: по лінії керування рухом фінансових ресурсів і по лінії ринкових відносин, пов'язаних з порівнянням витрат і результатів, матеріальним стимулюванням і відповідальністю за ефективне використання грошових коштів.

Вплив на ринкові відносини обумовлено тим, що функції фінансів у сфері виробництва та обігу тісно пов'язані з комерційним розрахунком - це порівняння в грошовій формі витрат і результатів фінансово-господарської діяльності.

Мета застосування комерційного розрахунку в узагальненому вигляді - отримання максимального прибутку при мінімальних витратах, хоча в різні періоди діяльності підприємства цілі можуть змінюватися. Дія фінансових методів виявляється в утворенні і використанні грошових фондів.

Фінансові важелі - це прийоми дії фінансових методів.

Правове забезпечення функціонування фінансового механізму включає в себе законодавчі акти, постанови, накази та інші правові документи.

Нормативне забезпечення функціонування фінансового механізму - це інструкції, нормативи, норми, тарифні ставки, методичні вказівки, роз'яснення та ін

Інформаційне забезпечення функціонування фінансового механізму пов'язане з отриманням різної економічної, комерційної, фінансової та іншої інформації. До фінансової інформації відносяться відомості про фінансову стійкість і платоспроможність партнерів і конкурентів, ціни, курси, дивіденди, відсотки на товарному, фондовому, валютному ринках, відомості про стан справ на біржовому та позабіржовому ринках, інформація про фінансову і комерційну діяльність господарюючих суб'єктів та ін Володіння інформацією допомагає оцінювати ситуацію на ринках.

Тема 3 Державний бюджет як основна ланка фінансової системи

1. Економічна сутність і зміст бюджету

У формуванні та розвитку економічної та соціальної структури суспільства велику роль відіграє державне регулювання, що здійснюється в рамках прийнятої на кожному історичному етапі політики. Одним з механізмів, що дозволяють державі проводити економічну і соціальну політику, є фінансова система і входить до її складу державного бюджету.

Бюджет - це форма освіти і витрати фонду грошових коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань і функцій держави та місцевого самоврядування.

Державний бюджет являє собою централізований фонд грошових ресурсів, необхідний для виконання функцій держави. Ці функції зводяться до перерозподілу коштів і контролю за їх ефективним використанням. У цьому сенсі функції бюджету схожі з функціями фінансів, що зрозуміло, оскільки бюджет лише частина цілого. Разом з тим, стосовно до державного бюджету прийнято виділяти такі функції, пов'язані з державним пристроєм:

(1) втручання в економіку;

(2) підтримання державного апарату управління;

(3) правоохоронні органи і судоустрій;

(4) медицина, охорона здоров'я та освіта;

(5) оборона країни.

Держбюджет, будучи основним фінансовим планом держави, дає органам влади реальну економічну можливість здійснення владних повноважень. Бюджет відображає розміри необхідних державі фінансових ресурсів та визначає тим самим податкову політику в країні. Бюджет фіксує конкретні напрями витрачання коштів, перерозподіл НД і ВВП, що дозволяє йому виступати в якості ефективного регулятора економіки.

У той же час бюджет можна розглядати як економічну категорію, яка виражає певні економічні відносини. Виникнення і розвиток бюджету пов'язане із зародженням і формуванням держави. Держава використовує бюджет як один з основних інструментів забезпечення своєї діяльності і здійснення економічної і соціальної політики.

Як економічна категорія бюджетні відносини є складовою частиною фінансових відносин, отже, їм властива грошова форма і основні функції фінансів.

Держбюджет виконує наступні функції:

  • перераспределительную (перерозподіл ВВП);

  • регулюючу (державне регулювання і стимулювання економіки);

  • стимулюючу (фінансове забезпечення бюджетної сфери та здійснення соціальної політики держави);

  • контролюючу (контроль за утворенням і використанням централізованих фондів грошових коштів).

Розподільча функція бюджету проявляється через формування і використання централізованих фондів грошових коштів за рівнями державної і територіальної влади та управління. У розвинених країнах через бюджети різних рівнів перерозподіляється до 50% ВВП. За допомогою бюджету держава регулює господарське життя країни, економічні відносини, спрямовуючи бюджетні кошти на підтримку і розвиток галузей, регіонів. Регулюючи таким чином економічні відносини, держава здатна цілеспрямовано посилювати або стримувати темпи виробництва, прискорювати або послаблювати зростання капіталів та приватних заощаджень, змінювати структуру попиту і споживання.

Перерозподіл ВВП через бюджет має 2 взаємопов'язані стадії:

  • формування доходів бюджету;

  • використання бюджетних коштів (видатки бюджету).

Контрольна функція бюджету діє одночасно з розподільною і припускає можливість і обов'язковість державного контролю за надходженням і використанням бюджетних коштів.

Держбюджет - головна ланка фінансової системи. Він являє собою форму утворення і використання централізованого фонду грошових коштів для забезпечення функцій органів державної влади.

За рівнем управління держбюджет підрозділяється на федеральний бюджет і бюджет суб'єктів Федерації.

Держбюджет є основним фінансовим планом країни, що затверджується Федеральними Зборами РФ як закон. Через держбюджет держава концентрує значну частку НД для фінансування народного господарства, соціально-культурних заходів, зміцнення оборони країни і утримання органів держ. влади і управління.

За допомогою бюджету відбувається перерозподіл НД, що створює можливість маневрувати коштами і цілеспрямовано впливати на темпи і рівень розвитку суспільного виробництва. Це дозволяє здійснювати єдину економічну і фінансову політику на всій території країни.

Кошти бюджету повинні спрямовуватися на здійснення інвестиційної політики, субсидування підприємств, фінансування конверсії оборонних галузей. Витрати бюджету покликані сприяти формуванню раціональної структури суспільного виробництва, нарощування науково-технічного потенціалу, оновлення матеріально-технічної бази.

Роль держбюджету не обмежується фінансуванням сфери матеріального виробництва. Бюджетні ресурси спрямовуються і у невиробничу сферу. За рахунок бюджетних та позабюджетних фондів фінансуються підприємства та установи соціально-культурного спрямування. Ці витрати мають величезне значення. Вони дозволяють державі розвивати систему народної освіти, фінансувати культуру, задовольняти потреби громадян у медичному обслуговуванні, здійснювати соціальний захист.

Витрати бюджету на соціально-культурні заходи мають не тільки соціальне, але й економічне значення, тому що представляють найважливішу частину витрат на відтворення робочої сили і служать для підвищення матеріального і культурного рівнів життя.

2. Загальні принципи побудови державного бюджету

Принципи:

  1. Єдність бюджетної системи (єдність бюджетного законодавства, грошової системи, бюджетної класифікації і політики, форм бюджетних документів і звітності).

  2. Розмежування доходів і витрат м / у рівнями бюджетної системи.

  3. Самостійність бюджетів усіх рівнів (у кожного свої джерела коштів, свої витрати).

  4. Збалансованість бюджету (немає дефіциту. Профіцит - перевищення доходів над витратами. Якщо виявлено профіцит, то він скорочується шляхом: зменшення доходів від продажу державної або муніципальної власності, доходів від реалізації державних запасів і ресурсів; спрямуванням бюджетних коштів на погашення боргових зобов'язань; передачею частини доходів бюджетам інших рівнів).

  5. Ефективне і економічне використання бюджетних коштів.

  6. Достовірність бюджету (надійність показників та їх адекватність економічним становищем).

  7. Повнота відображення доходів і витрат бюджету.

  8. Гласність.

  9. Адресний та цільовий характер використання бюджетних коштів.

Єдність бюджетної системи забезпечується єдиною правовою базою, використанням єдиних бюджетних класифікацій, єдністю форми бюджетної документації, наданням необхідної статистичної та бюджетної інформації з одного рівня бюджету на інший для складання консолідованих бюджетів, погодженими принципами бюджетного процесу, єдністю грошової системи. Крім цього, принцип єдності бюджетної системи грунтується на взаємодії бюджетів усіх рівнів, що здійснюється через використання регулюючих доходних джерел, створення цільових і регіональних бюджетних фондів, їх частковий перерозподіл. Механізмом реалізації принципу єдності бюджетної системи є єдина соціально-економічна політика (в т.ч. податкова).

Самостійність бюджетів забезпечується наявністю власних джерел доходів і правом визначати напрями їх використання і витрачання. До власних джерел доходів бюджетів належать: закріплені законом дохідні джерела для кожного рівня бюджету, відрахування по регулюючим доходними джерелами в додаткові джерела, що встановлюються самостійно представницькими органами влади суб'єктів і місцевими органами влади.

Рішення представницьких органів влади з бюджетних питань підлягають опублікуванню у засобах масової інформації у строки, встановлені відповідним представницьким органом влади, або доводяться до відома населення іншим способом виходячи з можливостей відповідного представницького органу влади. У разі прийняття рішення про відхилення проекту бюджету або про незатвердження звітів про виконання бюджету та використання коштів позабюджетних і валютного фондів у засобах масової інформації повинні бути опубліковані необхідні відомості про причини прийняття такого рішення.

3. Бюджетне пристрій

Бюджетні відносини являють собою фінансові відносини держави на федеральному, регіональному та місцевому рівнях з державними, акціонерними та іншими підприємствами, а також населенням з приводу формування і використання централізованого фонду грошових ресурсів.

Бюджет є формою освіти і витрачання грошових коштів для забезпечення функцій органів державної влади.

Сукупність усіх видів бюджетів утворює бюджетну систему держави. Взаємозв'язок м / у її окремими ланками, організацію і принципи побудови бюджетної системи називають бюджетним пристроєм.

Основи бюджетного устрою визначаються формою державного устрою країни, що діють в ній законодавчими актами, роллю бюджету у суспільно відтворенні та соціальних процесах. Від форми державного та адміністративного устрою залежить також побудова бюджетної системи.

За ступенем поділу влади м / у центром і адміністративно-територіальними утвореннями всі держави поділяються на:

  • унітарні;

  • федеративні;

  • конфедеративні.

Унітарна (єдине) держава - це форма державного устрою, при якій адміністративно-територіальні утворення не мають власної державності чи автономії. У країні діє єдина конституція, загальні для всіх систем права і єдині органи влади, централізоване управління економічними, соціальними і політичними процесами в державі. Бюджетна система унітарної держави складається з 2 ланок - державного та місцевого бюджетів.

Федеративний (об'єднана) держава - це форма державного устрою, при якій державні утворення або адміністративно-територіальні утворення, що входять у державу, мають власну державність і володіють певною політичною самостійністю в межах розподілених м / у ними і центром компетенцій. Бюджетна система федеративних держав трехзвенная і складається з федеративного бюджету, бюджетів членів федерації і місцевих бюджетів.

Конфедеративний (союзне) держава - це постійний союз суверенних держав, створений для досягнення політичних чи військових цілей. Бюджет такої держави формується з внесків входять в конфедерацію держав. У держав - членів конфедерації існують свої бюджетні і податкові системи.

Бюджетна система Росії складається з 3 ланок:

  • федерального бюджету РФ;

  • бюджетів національно-державних і адміністративно-територіальних утворень, які називаються бюджетами суб'єктів Федерації, або регіональними бюджетами. До них відносяться: республіканські бюджети республік у складі РФ, бюджети краєві, обласні, автономних утворень, а також міські бюджети Москви і Санкт-Петербурга;

  • місцевих бюджетів (міські, районні, селищні, сільські).

Бюджетна система покликана грати важливу роль у реалізації фінансової політики держави, цілі якої обумовлюються його економічною політикою.

Сьогодні бюджетна система Росії складається з федерального бюджету, 21 республіканського бюджету, 56 крайових і обласних бюджетів, включаючи 1 автономну область, міських бюджетів Москви і Санкт-Петербурга, 10 окружних бюджетів автономних округів і близько 29 тисяч місцевих бюджетів.

Федеральний бюджет є основним фінансовим планом держави, затверджується Федеральними Зборами (приймається Державною Думою і схвалюється Радою Федерації) і що має статус федерального закону. Через федеральний бюджет мобілізуються фінансові ресурси, необхідні для подальшого їх перерозподілу і використання для цілей державного регулювання економічного розвитку країни та реалізації соціальної політики. Крім того за рахунок коштів федерального бюджету покриваються такі витрати, як утримання органів державного управління, забезпечення потреб оборони країни, фінансова допомога суб'єктам Федерації, обслуговування держборгу, поповнення державних запасів.

4. Бюджетний процес

Бюджетний процес - це регламентована законом діяльність органів влади щодо складання, розгляду, затвердження та виконання бюджетів.

У РФ прийнятий Бюджетний кодекс від 31 липня 1998 р. N 145-ФЗ.

Учасниками бюджетного процесу є:

  • Президент РФ;

  • органи законодавчої (представницької) влади;

  • органи виконавчої влади (вищі посадові особи суб'єктів РФ, голови місцевого самоврядування, фінансові органи, органи, що здійснюють збір доходів бюджетів, інші уповноважені органи);

  • органи грошово-кредитного регулювання;

  • органи державного та муніципального фінансового контролю;

  • державні позабюджетні фонди;

  • головні розпорядники та розпорядники бюджетних коштів;

  • одержувачі бюджетних коштів, а також кредитні організації, що здійснюють окремі операції з коштами бюджетів.

Складання проекту федерального бюджету здійснюється Урядом РФ і починається не пізніше ніж за 10 місяців до початку чергового фінансового року.

Складання бюджету грунтується на:

    • Бюджетному посланні Президента;

    • прогнозі соціально-економічного розвитку території (краю, області) на черговий фінансовий рік;

    • основні напрями бюджетної та податкової політики території на черговий фінансовий рік;

    • прогнозі зведеного фінансового балансу по території на черговий фінансовий рік;

    • плані розвитку державного або муніципального сектора економіки території на черговий фінансовий рік.

Рішення про початок роботи над складанням проекту бюджету приймає Президент РФ за 18 місяців до початку відповідного фінансового року. Уряд готує проект бюджетного послання і представляє його Президенту. Президент представляє бюджетне послання до Федерального Зібрання і направляє його для опублікування у пресі.

Бюджетне послання Президента направляється Федеральним Зборам не пізніше березня року, що передує черговому фінансовому році. У Бюджетному посланні Президента визначаються:

(1) основні показники соціально-економічного розвитку РФ на відповідний період;

(2) зведений фінансовий баланс по території РФ;

(3) основні напрями бюджетної політики РФ;

(4) відомості про державні доходи на території РФ;

(5) проект бюджету РФ;

(6) проект консолідованого бюджету РФ;

(7) оцінку виконання бюджетів попереднього і поточного фінансових років.

Мінфін організовує роботу зі складання проекту федерального бюджету, прогнозу консолідованого бюджету держави; представляє проект бюджету в Уряд країни. Після схвалення Урядом проекту федерального бюджету він розглядається і приймається Державною Думою і Радою Федерації.

Звід бюджетів в цілому по РФ або відповідної території називається консолідованим бюджетом.

Такий об'єднаний бюджет законодавчими органами не затверджується і використовується для аналізу і статистичних цілей. Консолідований бюджет ніким не затверджується.

Протягом доби з дня внесення проекту федерального закону про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік в Думу Рада Думи направляє його в Комітет з питань бюджету для підготовки висновку про відповідність поданих документів і матеріалів певним вимогам. Дума розглядає проект закону про федеральному бюджеті в 4-х читаннях.

При розгляді проекту бюджету парламент приймає рішення за наступними основними характеристиками:

    • верхня межа обсягу асигнувань бюджету поточних витрат і бюджету розвитку (видаткова частина);

    • межі незбалансованості бюджету (надлишок або дефіцит у формі абсолютної величини або процентної частки від прогнозованих доходів).

Після затвердження основних характеристик проекту бюджету затверджуються бюджетні асигнування за статтями відповідно до функціональної бюджетної класифікації. У рамках затверджуваних бюджетних статей даної класифікації будь-який вид асигнувань на суму, що дорівнює або перевищує 1 млрд. рублів, повинен бути зазначений окремим рядком.

З 15 жовтня по 30 листопада Федеральне Збори постатейно затверджує бюджет у формі закону.

Забезпечуючи виконання федерального бюджету, Мінфін контролює надходження і цільове використання коштів. Після закінчення року, на який було складено бюджет, воно складає звіт про виконання федерального і консолідованого бюджетів і подає їх в Уряд РФ. Уряд щорічно в травні наступного за звітним року подає парламенту звітну доповідь та звіт про виконання республіканського бюджету за минулий фінансовий рік.

Складовою частиною бюджетного процесу є бюджетне регулювання - частковий перерозподіл фінансових ресурсів між бюджетами різних рівнів.

Складання і виконання бюджету базується на бюджетній класифікації, в якій виділяються цільові напрямки державної діяльності, що випливають з основних функцій держави.

Бюджетна класифікація - групування доходів та видатків бюджетів всіх рівнів, а також джерел покриття дефіциту цих бюджетів з присвоєнням їм класифікації кодіровочного груп.

Ця класифікація є єдиною для бюджетів всіх рівнів і затверджена ФЗ. Вона використовується для:

  • затвердження, складання і використання бюджетів;

  • контролю за витрачанням бюджетних коштів;

  • забезпечення порівнянності показників всіх рівнів;

  • складання консолідованих бюджетів на різних територіях.

Бюджетна класифікація є забезпечення адресного виділення фінансових ресурсів, з її допомогою вирішується проблема, кому, скільки і на які цілі виділяються фінансові ресурси з федерального бюджету. Вона повинна забезпечувати можливість економічного аналізу державних видатків.

Бюджетна класифікація включає:

  • класифікацію доходів бюджетів РФ;

  • функціональну класифікацію видатків бюджетів РФ;

  • економічну класифікацію витрат бюджетів РФ;

  • класифікацію джерел внутрішнього фінансування дефіцитів бюджетів РФ;

  • класифікацію джерел зовнішнього фінансування дефіциту федерального бюджету;

  • класифікацію видів державних внутрішніх боргів РФ, суб'єктів РФ, муніципальних утворень;

  • класифікацію видів державного зовнішнього боргу РФ і державних зовнішніх активів РФ;

  • відомчу класифікацію видатків федерального бюджету.

Бюджетний розпис - документ про поквартальному розподілі доходів і витрат бюджету і надходжень із джерел фінансування дефіциту бюджету, що встановлює розподіл бюджетних асигнувань між одержувачами бюджетних коштів.

Бюджетні асигнування - бюджетні кошти, передбачені бюджетним розписом одержувачеві або розпоряднику бюджетних коштів.

5. Міжбюджетні відносини

В основі формування бюджетів суб'єктів Федерації лежить принцип міжбюджетних відносин.

Міжбюджетні відносини - це відносини з приводу формування бюджетів м / у органами державної влади РФ, суб'єктів РФ і місцевого самоврядування.

В основі міжбюджетних відносин лежить бюджетний федералізм. Він будується на наступних принципах:

  • збалансованість інтересів усіх учасників міжбюджетних відносин;

  • самостійність бюджетів всіх рівнів;

  • законодавче розмежування видаткових повноважень і дохідних джерел м / у бюджетами всіх рівнів;

  • об'єктивне перерозподіл коштів м / у бюджетами для вирівнювання рівня бюджетної забезпеченості регіонів і муніципальних утворень;

  • єдність бюджетної системи;

  • рівність бюджетів різних рівнів.

Міжбюджетні відносини та політика бюджетного федералізму лежать в основі бюджетного регулювання.

6. Витрати державного бюджету

Видатки бюджету - це кошти, спрямовані на фінансове забезпечення завдань і функцій державного і місцевого самоврядування.

Оскільки державі необхідно, перш за все, забезпечити стабільність у суспільстві, то основними напрямами видатків є: правоохоронні органи, державний апарат, соціальні цілі.

Виключно з федерального бюджету фінансуються такі види витрат:

забезпечення діяльності Президента, Федеральних Зборів, Рахункової палати, Центральної виборчої комісії, федеральних органів виконавчої влади та їх територіальних органів, інші витрати на загальнодержавне управління;

функціонування федеральної судової системи;

здійснення міжнародної діяльності в загальнофедеральних інтересах (культурне, наукове та інформаційне співробітництво, внески в міжнародні організації);

національна оборона і забезпечення безпеки держави, здійснення конверсії оборонних галузей промисловості;

фундаментальні дослідження та сприяння науково-технічному прогресу;

підтримка залізничного, повітряного та морського транспорту;

підтримка атомної енергетики;

ліквідація наслідків надзвичайних ситуацій і стихійних лих федерального масштабу;

дослідження і використання космічного простору;

утримання установ, що перебувають у федеральній власності або у віданні органів державної влади;

формування федеральної власності;

обслуговування та погашення державного боргу РФ;

поповнення державних запасів дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння, державного матеріального резерву;

проведення виборів і референдумів;

федеральна інвестиційна програма;

фінансова підтримка суб'єктів Російської Федерації;

офіційний статистичний облік.

У залежності від впливу на процес розширеного відтворення бюджетні витрати діляться на:

  • поточні (на забезпечення поточних потреб);

  • капітальні (на інвестиційні потреби) чи бюджет розвитку.

До бюджету поточних витрат відносяться витрати на поточне утримання та капітальний ремонт (відновлювальний) ЖКГ, об'єктів охорони навколишнього середовища, освітніх установ, закладів охорони здоров'я і соціального забезпечення, науки і культури, фізичної культури і спорту, засобів масової інформації, органів державної влади та управління, органів місцевого самоврядування й інші витрати, не включені в видатки розвитку.

До бюджету розвитку належать асигнування на інноваційну та інвестиційну діяльність, пов'язану з капітальними вкладеннями у соціально-економічний розвиток, на власні екологічні програми та заходи з охорони навколишнього середовища (понад асигнувань, що виділяються з екологічних позабюджетних фондів), інші витрати на розширене відтворення. Саме цей бюджет визначає масштаби і швидкість переозброєння виробництва, НДДКР.

Кошти з бюджету розвитку використовуються на конкурсній, поворотної, термінової та платній основах для реалізації інвестиційних проектів, що забезпечують структурну перебудову економіки.

Витрати держави в сфері матеріального виробництва займають найбільшу частку у видатковій частині як федерального бюджету, так і бюджетів суб'єктів федерацій та місцевих бюджетів.

Склад витрат на соціально-культурні заходи включають асигнування на освіту і науку, охорону здоров'я і фізичну культуру, на культуру і мистецтво, засоби масової інформації, на реалізацію соціальної політики.

Розмір бюджетних асигнувань на оборону залежить від міжнародної обстановки, проведеної політики та економічних можливостей держави.

Витрати на управління включають бюджетні асигнування на утримання органів державної влади та управління, суду і прокуратури, правоохоронних органів.

Серед інших витрат федерального бюджету особливе місце займають витрати по поточному обслуговуванню державного внутрішнього і зовнішнього боргу.

У складі доходів і витрат федерального бюджету виділено такі цільові бюджетні фонди:

  • Федеральний дорожній фонд РФ;

  • Фонд розвитку митної системи;

  • Фонд відтворення мінерально-сировинної бази;

  • Фонд розвитку федеральної прикордонної служби;

  • Фонд Міністерства РФ з атомної енергії;

  • Федеральний фонд МНС і Федеральної служби податкової поліції РФ;

  • Федеральний екологічний фонд;

  • Державний фонд боротьби зі злочинністю.

Цільові бюджетні фонди гарантують з більшою надійністю їх використання за призначенням.

Через бюджетні витрати фінансуються бюджетополучателі - організації виробничої та невиробничої сфери. Таким чином, витрати бюджету носять транзитний характер.

7. Доходи державного бюджету

Доходи бюджету - кошти, які надходять в безоплатному і безповоротній порядку відповідно до чинної класифікації та існуючим законодавством.

У процесі утворення доходів бюджету відбувається примусове вилучення на користь держави частини ВВП, створеного у процесі суспільного відтворення. На цій основі виникають фінансові взаємини держави з платниками податків.

Доходи бюджету мають суттєві відмінності щодо їх платникам, об'єктів оподаткування, методів вилучення, термінів сплати та ін Але разом з тим вони відрізняються єдністю, тому що переслідують одну мету - формування доходної частини бюджетів різних рівнів. Їм властиві грошова форма і знеособленість.

Доходи бюджету можуть носити податковий і неподаткових характер.

Дохідна частина бюджету формується в основному з податків. Провідне місце серед податкових доходів федерального бюджету займає ПДВ. Разом з митними зборами і податком на прибуток він перевищує 2 / 3 податкових доходів. Також значна частка надходжень припадає на акцизи і платежі за користування природними ресурсами, податок на купівлю іноземних грошових знаків.

Неподаткові доходи бюджетів утворюються в результаті якої економічної діяльності самої держави, або перерозподілу вже отриманих доходів за рівнями бюджетної системи.

Серед неподаткових доходів федерального бюджету можна виділити доходи від продажу майна, що перебуває у державній власності, доходи від реалізації державних запасів і від зовнішньоекономічної діяльності, а також доходи від майна, що знаходиться у федеральній власності, в т.ч. прибуток ЦБ Росії. Крім того, в доходах федерального бюджету обліковуються кошти цільових бюджетних фондів.

Податки, що надходять до відповідних бюджетів, називаються закріпленими доходами.

Нижчестоящому бюджету для покриття його витрат з вищестоящого бюджету можуть перераховуватися понад закріплених за ним доходів додаткові кошти. Вони називаються регулюючими доходами.

Регулюючі доходи дозволяють регіональним і місцевим органам влади мати необхідні для виконання їх функцій фінансові ресурси, збалансувати дохідну і видаткову частини бюджетів.

Існує Федеральний фонд фінансової підтримки суб'єктів Федерації. Він призначений для надання фінансової допомоги (трансфертів) регіонах, які мають душовою бюджетний дохід нижче середньодушового по всіх суб'єктах Федерації. Такі регіони отримують статус «які потребують підтримки».

Передані кошти вищестоящого бюджету, використовуються на фінансування цільового заходи, називаються субвенціями.

Інвестиції та інші капітальні витрати здійснюються за рахунок коштів федерального бюджету, коли їх значимість виходить за рамки регіональних інтересів.

Структура бюджетних доходів рухлива і багато в чому визначається конкретними економічними умовами. Наприклад, в країнах з високим рівнем життя основою податкових доходів є доходи фізичних осіб, а в країнах з низьким рівнем життя - непрямі податки та податки з юридичних осіб.

Агреговану схему доходів та отриманих офіційних трансфертів можна представити в наступному вигляді:

  1. Поточні доходи:

    1. Податкові надходження

  • прибуткові податки, податки на прибуток і приріст капіталу;

  • відрахування в державні соціальні фонди;

  • податки, що стягуються в залежності від фонду оплати праці;

  • податки на власність;

  • внутрішні податки на товари та послуги;

  • податки на зовнішню торгівлю і зовнішньоекономічні операції;

  • інші податки, збори і мита;

    1. Неподаткові надходження

  • доходи від власності та підприємницької діяльності;

  • адміністративні збори і платежі, доходи від продажів;

  • надходження по штрафах і санкціях;

  • інші неподаткові надходження.

  1. Доходи від операцій з капіталом

  • продаж основного капіталу;

  • доходи від реалізації державних запасів;

  • доходи від продажу землі і НМА;

  • надходження капітальних трансфертів з недержавних джерел;

  1. Отримані офіційні трансферти

- Від нерезидентів;

- Від інших органів державного управління (дотації, субвенції).

8. Дефіцит бюджету

Збалансованість бюджетів всіх рівнів є необхідною умовою бюджетно-фінансової політики. Перевищення витрат над доходами складає дефіцит бюджету. Профіцит бюджету - перевищення доходів бюджету над його видатками;

При наявності дефіциту бюджету першочерговому фінансуванню підлягають витрати, які включаються до бюджету поточних витрат. Розмір дефіциту федерального бюджету не може перевищувати сумарний обсяг бюджетних інвестицій і витрат на обслуговування державного боргу РФ у відповідному фінансовому році.

Розмір дефіциту бюджету суб'єкта РФ не може перевищувати 15% обсягу доходів бюджету суб'єкта без урахування фінансової допомоги з федерального бюджету.

Розмір дефіциту місцевого бюджету, затверджений нормативним актом представницького органу місцевого самоврядування, не може перевищувати 10% обсягу доходів місцевого бюджету без урахування фінансової допомоги з федерального бюджету і бюджету суб'єкта Російської Федерації.

Якщо в процесі виконання бюджету відбувається перевищення граничного рівня дефіциту або значне зниження надходжень дохідних джерел бюджету, то вводиться механізм секвестру видатків, який полягає у пропорційному зниженні державних витрат (на 5, 10, 15 і так далі відсотків) щомісячно по всіх статтях бюджету протягом залишковий час поточного фінансового року. Секвестру не підлягають захищені статті (їх склад визначається Федеральними Зборами РФ, а також представницькими органами влади суб'єктів РФ).

Джерела фінансування дефіциту бюджету затверджуються органами законодавчої (представницької) влади в законі про бюджет на черговий фінансовий рік за основними видами залучених коштів.

Кредити Банку Росії, а також придбання Банком Росії боргових зобов'язань РФ, суб'єктів Російської Федерації, муніципальних утворень при їх первинному розміщенні не можуть бути джерелами фінансування дефіциту бюджету.

Джерелами фінансування дефіциту федерального бюджету є:

1) внутрішні джерела в наступних формах:

кредити, отримані від кредитних організацій у валюті РФ;

державні позики, здійснювані шляхом випуску цінних паперів від імені РФ;

бюджетні позички і бюджетні кредити, отримані від бюджетів інших рівнів бюджетної системи;

надходження від продажу майна, що перебуває у державній власності;

сума перевищення доходів над витратами за державними запасами і резервів;

зміна залишків коштів на рахунках з обліку коштів федерального бюджету;

2) зовнішні джерела в наступних формах:

державні позики, здійснювані в іноземній валюті шляхом випуску цінних паперів від імені РФ;

кредити урядів іноземних держав, банків і фірм, міжнародних фінансових організацій, надані в іноземній валюті.

Державний кредит відбиває кредитні відносини з приводу мобілізації державою тимчасово вільних грошових коштів підприємств, організацій і населення на засадах повернення для фінансування державних витрат.

Кредитором виступають фізичні та юридичні особи, позичальником - держава в особі її органів.

Додаткові фінансові ресурси держава залучає шляхом продажу на фінансовому ринку облігацій та інших державних цінних паперів. Дана форма кредиту дозволяє державі залучати додаткові фінансові ресурси на покриття бюджетного дефіциту без здійснення для цих цілей емісії.

Держ. кредит використовується також з метою стабілізації грошового обігу в країні.

Класифікація державного кредиту.

1. У залежності від позичальника державні позики поділяються на:

  • розміщуються центральними органами управління;

  • розміщуються місцевими органами управління.

2. За місцем розміщення держ. кредит може бути внутрішнім і зовнішнім.

3. По термінах залучення:

  • короткостроковий (до року);

  • середньостроковий (від року до 5 років);

  • довгостроковий.

Розмір держпозики включається в суму державного боргу країни.

9. Управління державним боргом

Держборг ділиться на основний і поточний в залежності від терміну погашення.

Державний борг - це вся сума випущених, але не погашених державних позик з нарахованими за ним відсотками на певну дату чи за певний термін.

Держборг ділиться:

  1. Внутрішній і зовнішній.

  2. Основний і поточний.

Державний внутрішній борг РФ означає боргової зобов'язання Уряду РФ, виражене у валюті країни, перед юридичними і фізичними особами. Формами боргових зобов'язань є кредити, отримані Урядом РФ, державні позики, здійснені за допомогою випуску цінних паперів від його імені, інші боргові зобов'язання, гарантовані Урядом РФ.

Державний зовнішній борг - це заборгованість в інвалюті за непогашеними зовнішніми позиками і невиплаченими за ними відсотками.

Основним обов'язком називається вся сума заборгованості держави, за якою не настав термін платежу і яка не може бути пред'явлена ​​до оплати протягом даного періоду.

Поточним державним боргом називається заборгованість держави за зобов'язаннями, за якими настав термін платежу.

Світовий досвід свідчить, що держборг не повинен перевищувати половини ВВП країни. Значні розміри держборгу відображають кризовий стан економіки Росії.

У федеральний борг не включаються боргові зобов'язання національно-державних і адміністративно-територіальних утворень РФ, тобто муніципальних позик, якщо вони не гарантовані Урядом РФ.

Обслуговування держборгу виражається в здійсненні операцій з розміщення боргових зобов'язань, їх погашення і виплати за ними відсотків. Ці функції здійснює ЦБ РФ.

Під управлінням державним боргом розуміється сукупність фінансових заходів держави, пов'язаних з установленням щорічних граничних значень держборгу, випуском і погашенням позик, організацією виплати доходів по них, проведенням конверсій та консолідації позик.

Виплата доходів по позиках та їх погашення є однією з головних статей бюджетних витрат. Уряд змушений вдаватися до пролонгації кредитів та інших зобов'язань (подовженню термінів погашення) або конверсії (зменшення розмірів виплачуваних% за позиками).

Основними методами фінансування держборгу є грошово-кредитна емісія і випуск державних позик.

Для оцінки зовнішньої заборгованості існують різні критерії. Наприклад, порівнюють розмір боргу і потреби його погашення і виплати% з величиною експорту. Кордоном небезпеки вважається перевищення суми боргу порівняно з експортом у 2 рази, підвищеної небезпеки - в 3 рази.

В даний час повне обслуговування зовнішнього боргу країні не під силу. Потрібно:

  • організація практичної роботи з повернення міждержавних боргів, тому що Росія продовжує залишатися найбільшим у світі кредитором;

  • потрібно відмовитися від міжнародних фінансових кредитів, що йдуть на покриття поточних потреб бюджету, а направляти їх на реалізацію цільових федеральних програм, пов'язаних з пожвавленням виробництва.

Тема 4. Регіональні та місцеві бюджети

1. Бюджетний федералізм

Принцип бюджетного федералізму є основне правило бюджетного права, і полягає в тому, що адміністративно-територіальні одиниці у складі держави мають свої джерела доходів та напрями витрачання коштів.

У гл.1 Конституції РФ містяться принципи, що визначають федеративний устрій держави. Специфіка російського федералізму в наступному.

1. Рівноправні суб'єкти РФ - республіки, краю, області, міста федерального значення, автономна область, автономні округу.

2. Конституційні принципи федералізму:

  • державна цілісність,

  • єдність системи державної влади,

  • розмежування предметів ведення і повноважень між органами державної влади РФ і органами державної влади суб'єктів РФ.

Кожне муніципальне освіту відповідно до закону «Про фінансові основи місцевого самоврядування РФ» має власний бюджет і право на одержання у процесі бюджетного регулювання коштів з федерального бюджету і бюджету суб'єкта РФ. Тим самим місцеві бюджети наділяються гарантованої часткою від федеральних податків.

Дохідна частина місцевого бюджету формується за рахунок податкових надходжень, частини прибутку муніципальних підприємств, субсидій і дотацій з вищестоящих бюджетів і муніципальних позик.

У доходи місцевого бюджету йдуть місцеві податки, збори за торгівлю, за видачу ліцензій, орендна плата за землю та будівлі, штрафи, судові мита, плата за комунальні послуги.

До власних джерел доходів бюджетів належать:

    • закріплені законом дохідні джерела для кожного рівня бюджету;

    • відрахування по регулюючим доходними джерелами;

    • додаткові джерела.

В основі формування бюджетів суб'єктів Федерації лежить принцип міжбюджетних відносин.

До засобів бюджетного регулювання місцевих бюджетів належать:

  • нормативні відрахування від регулюючих доходів;

  • дотації та субвенції (субсидія - це дотація загального призначення, а субвенція - спеціального призначення);

  • кошти, що виділяються з фонду фінансової підтримки муніципальних утворень;

  • кошти, що надходять за взаємними розрахунками з федерального бюджету і бюджетів суб'єктів РФ.

Фонд фінансової підтримки муніципальних утворень створюється в бюджетах суб'єктів РФ і розподіляється за формулою, що враховує чисельність населення муніципального освіти, частку дітей дошкільного та шкільного віку в загальній чисельності населення, душовою забезпеченості засобами муніципального освіти та ін

До нормативних відрахувань від регулюючих доходів відносяться частки федеральних податків і частки податків суб'єктів РФ, закріплені за місцевими бюджетами на постійній основі. Вони поряд з місцевими податками і зборами відносяться до власних доходів місцевих бюджетів.

При недостатності бюджетних коштів для покриття витрат, що перевищують мінімальний бюджет, або у випадках тимчасових фінансових труднощів у процесі виконання затвердженого бюджету можливо одержання процентних або безпроцентних позик, а також випуск позик на інвестиційні цілі. Максимальний розмір співвідношення загальної суми позик, кредитів, інших боргових зобов'язань бюджету та обсягу його витрат встановлюється законами Російської Федерації.

Самостійністю бюджетів означає, крім наявності власних джерел, також право визначати напрями їх використання і витрачання. Таким чином, самостійність бюджетів є основним і найважливішим елементом бюджетного федералізму. Інший елемент - це точна процедура взаємин бюджетів.

Витрати: регіональні органи правопорядку, нотаріат, адвокатура, регіональні програми підтримки, надання підтримки малому бізнесу, кредити фермерам, інвестиційні податкові кредити.

Відносини між бюджетами різних рівнів (бюджетне регулювання) можна проаналізувати шляхом розгляду передачі коштів з одного бюджету до іншого. Як правило, вищестоящий бюджет виділяє цільові фінансові кошти для нижчестоящого бюджету. Основою бюджетного регулювання є закріплене законом розподіл джерел доходів між бюджетами різного рівня. У складі бюджетів можуть створюватися цільові та резервні бюджетні фонди, кошти яких з метою здійснення соціальних, екологічних та інших програм, ліквідації наслідків стихійних лих, проведення інших заходів, покриття дефіциту можуть передаватися безоплатно у вигляді субвенцій, субсидій і дотацій до бюджетів нижчих рівнів.

На законодавчому рівні відносини між бюджетами можуть регулюватися двома способами: закріпленням в нормативному акті і шляхом підписання угоди про розмежування повноважень між представниками держави та регіону.

Що стосується розмежування податкових платежів між бюджетами, то звичайно це досягається або закріпленням за різними бюджетами різних податків, або закріпленням за бюджетами нижчого рівня частини зібраних податків. Крім поділу податкових надходжень, відносини між бюджетами можуть бути побудовані за образом і подобою цивільних правовідносин. Мається на увазі те, що у випадку несення нижчестоящим бюджетом будь-яких витрат за вищестоящий бюджет, останній відшкодовує ці витрати згідно акредитуючою щоквартально відомостями про проведені витрати.

У виняткових випадках при недостатності коштів місцевих бюджетів на відшкодування витрат за повідомленням фінансових органів Міністерство фінансів Російської Федерації виробляє авансове перерахування коштів на ці цілі з подальшим їх зарахуванням згідно з поданою фінансовими органами встановленої звітності. Авансові надходження відображаються в обліку виконання бюджету у фінансових органах як кошти, отримані з республіканського бюджету Російської Федерації. Так, із загальнодержавного бюджету можуть відшкодовуватися витрати на утримання органів державної влади, витрати, пов'язані із забезпеченням діяльності народних депутатів, відшкодування витрат зі сплати різниці в процентних ставках, відшкодування шкоди, завданої громадянам, відшкодування збитків та витрати на виплату компенсацій реабілітованим громадянам, виплата компенсацій жертвам політичних репресій, витрати, пов'язані зі зберіганням, ремонтом, пересилкою, перевезенням конфіскованого майна та скарбів, які підлягають передачі у федеральну власність, витрати на виплату пільг і компенсацій та інші витрати.

Основою взаємовідносин між бюджетами різних рівнів є необхідність досягнення так званого мінімального бюджету, тобто проведеного у відповідність із закріплення відповідно до соціальною політикою певних гарантій для жителів даного регіону. Мінімальний бюджет є розрахунковий обсяг доходів відповідного консолідованого бюджету нижчого територіального рівня, що покривають гарантуються відповідними вищими органами влади мінімально необхідні витрати, частка яких у разі недостатності розрахункового обсягу закріплених доходів покривається відрахуваннями від регулюючих доходів, дотаціями та субвенціями за рішенням вищого представницького органу влади.

Видаткова частина мінімального бюджету обчислюється за єдиними або груповим мінімальним соціальним і фінансовим нормам і нормативам, встановленим вищим представницьким органом влади на підставі чинних актів законодавства у межах його фінансових можливостей. Розробка мінімальних соціальних та фінансових норм і нормативів, які подаються на затвердження Парламенту, проводиться Урядом.

Видаткова частина мінімального бюджету визначається:

а) сумою витрат, що включаються до бюджету поточних витрат, що враховуються вищими органами влади в розрахунках до бюджету року, що передує планованому (у співставних умовах), з урахуванням збільшення (зменшення) цих витрат, викликаного:

    • узгодженої з вищим органом влади в установленому законодавством порядку сумою витрат у зв'язку зі зміною складу об'єктів, що підлягають бюджетному фінансуванню;

    • рішеннями вищих органів влади про зміну соціальних та фінансових норм і нормативів;

    • зміною індексу цін і тарифів за розрахунками вищестоящих виконавчих органів влади, які здійснюють в установленому порядку;

б) мінімально необхідною сумою витрат, що включаються до бюджету розвитку даного національно-державного або адміністративно - територіального утворення.

І, нарешті, взаємини між бюджетами будуються на основі поваги закріплених законодавством або договором право і обов'язків. Це гарантується тим, що органи державної влади зобов'язані відшкодувати в повному обсязі збитки, заподіяну юридичним і фізичним особам в результаті прийняття зазначеними органами з перевищенням своєї компетенції рішень з бюджетних питань. Завдана шкода підлягає відшкодуванню за рахунок коштів відповідного бюджету на підставі рішення суду або арбітражного суду.

2. Витрати регіональних і місцевих бюджетів

Витрати регіональних і місцевих бюджетів можна умовно розділити на дві великі групи:

Бюджет поточних витрат

Бюджет розвитку

Усі витрати, які не пов'язані з фінансуванням капітального будівництва, інвестиціями та іншими довгостроковими вкладеннями (виплата зарплати та інших видів змісту, витрати на організацію будь-яких святкових заходів, покриття збитків). А також витрати на поточне утримання та капітальний ремонт ЖКГ, об'єктів охорони навколишнього середовища, освітніх установ, закладів охорони здоров'я і соціального забезпечення, науки і культури, фізичної культури і спорту, засобів масової інформації, органів державної влади та управління, органів місцевого самоврядування.

Асигнування на фінансування інвестиційної та інноваційної діяльності та інші витрати, пов'язані з розширеним відтворенням. Це можуть бути вкладення в статутні капітали підприємств, довгострокові кредити на розвитку місцевих підприємств, на соціально-економічний розвиток територій, на власні екологічні програми та заходи з охорони навколишнього середовища (понад асигнувань, що виділяються з екологічних позабюджетних фондів), інші витрати на розширене відтворення

Виконавчі органи влади при складанні проектів бюджетів, уточнення бюджетів у ході їх виконання, представницькі органи влади при розгляді проектів бюджетів, затвердження бюджетів та їх уточнення в ході виконання в межах своєї компетенції відповідно має право:

(1) визначати обсяг фінансування з своїх бюджетів заходів щодо соціально-економічного розвитку відповідних національно-державних і адміністративно-територіальних утворень у межах планованих бюджетних доходів, наданих дотацій, субвенцій, а також з урахуванням залучених позикових коштів;

(2) визначати напрями використання коштів бюджетів на інвестиції, власні цільові програми, а також на спільні програми з представницькими органами влади інших національно-державних і адміністративно-територіальних утворень;

(3) на зовнішньоекономічну діяльність, заходи з охорони навколишнього середовища (понад асигнувань, що виділяються з екологічних позабюджетних фондів), відновлення пам'яток природи та культури, що перебувають у віданні відповідних органів влади, благоустрій міст, селищ і сіл, утримання і капітальний ремонт житлового фонду, об'єктів комунального призначення, мережі доріг відповідного значення (понад виділених асигнувань з дорожніх фондів), освітніх установ, закладів охорони здоров'я і соціального забезпечення, науки і культури, фізичної культури і спорту, засобів масової інформації, на утримання органів державної влади і управління та органів місцевого самоврядування і на інші цілі;

(4) збільшувати в межах наявних коштів норми видатків на утримання житлово-комунального господарства, освітніх установ, закладів охорони здоров'я і соціального забезпечення, науки і культури, фізичної культури і спорту, органів міліції громадської безпеки, охорони навколишнього середовища і на інші цілі;

(5) визначати в установленому порядку в межах наявних коштів додаткові пільги та допомоги, а також у межах наявних коштів проводити інші витрати на надання допомоги окремим категоріям населення, які потребують соціального захисту;

(6) утворювати в межах обсягу доходів свого бюджету резервні та цільові фонди;

(7) визначати розміри дотацій, субвенцій бюджетам нижчого територіального рівня та їх цільове призначення; (8) об'єднувати на договірній основі кошти своїх бюджетів з коштами інших бюджетів, а також підприємств, установ, організацій, громадських об'єднань та громадян для фінансування будівництва, ремонту і утримання об'єктів виробничого та невиробничого призначення.

3. Доходи регіональних і місцевих бюджетів

Податки

Запозичення

Трансферти з вищестоящого бюджету

Закріплені доходи - доходи, які повністю або у твердо фіксованій частці (у відсотках) на постійній чи довгостроковій основі у встановленому порядку надходять до відповідного бюджету

Регулюючі доходи - доходи, які з метою збалансування доходів і витрат надходять до відповідного бюджету у вигляді процентних відрахувань від податків та інших платежів за нормативами, затвердженими в установленому порядку на наступний фінансовий рік

При недостатності бюджетних коштів для покриття витрат, що перевищують мінімальний бюджет, або у випадках тимчасових фінансових труднощів у процесі виконання затвердженого бюджету виконавчі органи влади можуть отримувати процентні або безпроцентні позики з інших бюджетів, а також за рішенням представницьких органів влади в установленому порядку випускати позики на інвестиційні цілі на відповідних територіях. Це включає право одержувати короткострокові кредити комерційних банків за рахунок власних ресурсів

Дотація - бюджетні кошти, що надаються бюджету іншого рівня бюджетної системи РФ на безоплатній та безповоротній основах для покриття поточних витрат;

Субвенція - сума, що виділяється на певний термін з бюджету вищого рівня на конкретні цілі для вирівнювання соціально-економічного розвитку відповідного національно-державного або адміністративно-територіального утворення.

Субсидія - бюджетні кошти, що надаються бюджету іншого рівня бюджетної системи, фізичній або юридичній особі на умовах часткового фінансування цільових витрат.

Доходи регіональних і місцевих бюджетів представлені податковими надходженнями, доходами від експлуатації державної власності або від продажу або здачі в оренду майна, створеного за рахунок бюджетних інвестицій, позиками. Однак у регіональних та місцевих бюджетів існують також трансферти.

4. Інші фонди

Державні цільові фонди - це кошти федерального уряду і місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, не включаються до бюджету.

Формування позабюджетних фондів здійснюється за рахунок обов'язкових цільових відрахувань. Ці фонди мають строго цільове призначення, що гарантує використання коштів у повному обсязі. Основною рисою, що відрізняє позабюджетні фонди від бюджету є те, що витрачання коштів фонду має цільовий характер, причому напрямок коштів суворо обмежується однією сферою.

Державний позабюджетний фонд - фонд грошових коштів, утворений поза федерального бюджету і бюджетів суб'єктів РФ і призначений для реалізації конституційних прав громадян на пенсійне забезпечення, соціальне страхування, соціальне забезпечення у випадку безробіття, охорону здоров'я та медичну допомогу.

Мета створення та функціонування позабюджетних фондів полягає в бажанні відокремити частину ресурсів у силу того, що напрямки витрачання деяких ресурсів вкрай важливі. Мова, в першу чергу, йде про кошти, які спрямовуються на виплати соціального характеру - пенсії, допомоги по непрацездатності і т.д. Вищестоящий бюджет або закріплює за подібними фонду частину своїх коштів, або закріплює за фондом власні - фонду - джерела доходів. У другому випадку відбувається своєрідне виникнення "паралельного" бюджету; як правило, розвиток фондів йде саме цим шляхом.

Другим видом фондів є так звані економічні фонди. Їх суть та ж: частина податкових надходжень відокремлюється від загальнодержавного (регіонального чи місцевого) бюджету та закріплюється за яким-небудь фондом (фонди НДДКР і підтримки галузей господарства, дорожній фонд).

Існуючі нині в Росії позабюджетні фонди крім закріплених за ними джерел доходів (податків) можуть отримувати дохід і від здійснення комерційної діяльності. Через різні пенсійні програми в розвинених країнах акумулюються колосальні засоби, що використовуються для інвестування в різні, як правило, надійні цінні папери. А дорожній фонд США є одним з найбільших кредиторів, який позичив кошти бюджетів усіх рівнів. Ще одним видом джерела доходів можуть бути запозичення а ринку позичкових капіталів, у тому числі кредити ЦБ.

Види доходів і видатків фондів можна умовно представити наступним чином:

Доходи

Витрати

Податки

Позики

Інші

Цільові

На забезпечення діяльності

Як правило, за рахунок податкових надходжень формується значна частина бюджету того чи іншого фонду

У разі нестачі коштів фонди зазвичай можуть вдаватися до запозичень на ринку позичкового капіталу

Субсидії, перерахування штрафів і пені, відсотки по розміщених вкладах, а також добровільні пожертвування

На якісь цілі. Під цільовим витрачанням коштів розуміється також їх передача іншим бюджетам

По-перше, витрати по збору податків і відрахувань до фондів, і, по-друге, витрати на утримання апарату управління, будинків, фондів і т.д.

Фондовий ринок являє собою особливий вид фінансових відносин, що виникають в результаті купівлі-продажу специфічних фінансових активів (цінних паперів).

Завдання фондового ринку - забезпечення процесу переливу капіталу в галузі з високим рівнем доходу. Фондовий ринок служить для мобілізації та ефективного використання тимчасово вільних грошових коштів.

Фінанси страхового ринку. Страховий ринок являє собою систему перерозподілу ресурсів з метою мінімізації або ліквідації несприятливих наслідків будь-якого події. Страхування відповідає двом основним ознаками фінансів - акумулювання грошових коштів в певних фондах та розподілу цих фондів певним чином. Основою страхування також є національний дохід.

Страхування полягає в покритті матеріального й іншого збитку фізичній або юридичній особі за рахунок коштів страхової організації, які були сформовані частково за рахунок коштів тієї самої особи, яким виплачується відшкодування. Тобто, з одного боку, страхування можна розглядати як своєрідну форму кредиту: страховикові передаються грошові кошти у вигляді страхової премії - регулярного платежу за договором страхування, а потім вони "повертаються" страхувальнику при настанні страхового випадку. З іншого боку, страхувальник до моменту настання страхового випадку (та отримання страхового відшкодування) міг не виплатити не тільки не всю "належну" йому суму, а й її сотої частки; він також може продовжувати платити (і вже "переплачувати"), а страховий випадок не настає.

Тема 5 ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ

1. Принципи корпоративних фінансів

Фінанси підприємств - це економічні, грошові відносини, що виникають у результаті руху грошей і які виникають на цій основі грошових потоків, пов'язані з функціонуванням створюваних на підприємствах грошових фондів.

Принципи корпоративних фінансів є основні правила, на яких базується діяльність підприємства, принаймні, її економічна частина. Строго кажучи, вони представляють собою принципи функціонування економічної економіки в цілому, і в цьому сенсі пов'язують фінанси підприємств з іншими ланками фінансової системи:

1. Забезпечення різноманіття та захисту права власності, наявність правового захисту та регламентація основних прав та обов'язків. Основним видом є власність приватна. У більшості країн вона захищається законом (Конституцією). Ще з давніх часів застосовуються два основні способи захисту прав власності - витребування майна з незаконного володіння (т.зв. віндикаційний позов) або вимога про припинення порушень прав власника (т.зв. негаторний позов).

2. Присутність попиту і пропозиції на ринках (капіталу, праці, товарів і т.д.). Як правило, "прихід" грошових коштів забезпечується продажем товарів (робіт, послуг), а витрата коштів пов'язаний із заробітною платою, податками, закупівлею наступної партії товарів для продажу чи сировини для виробництва і т.д. Таким чином, фінанси підприємства навряд чи здатні нормально функціонувати без наявності попиту і пропозиції на відповідних ринках (товарних, сировинних, трудових і т.д.). Отже, одним із правил корпоративних фінансів є необхідність наявності таких ринках і вільного на них доступу.

3. Вільне ціноутворення на ринках, присутність конкуренції. Виробник або продавець повинен боротися за контрагента або покупця; причому сама боротьба має два важливих аспекти: (1) переконати споживача у необхідності придбати і (2) переконати його в своїй перевазі над конкурентами. Функція держави як гаранта правової захищеності суб'єктів господарювання в тому, щоб максимально знизити негативні наслідки тієї чи іншої монополізації ринку, а також сприяти встановленню чистої конкуренції.

4. Свобода договору, волі сторін, прийняття рішень, самостійність у здійсненні діяльності, підпорядкованість тільки свого прибутку.

5. Правило самофінансування і самоокупності, ведення діяльності за свій страх і ризик.

Фінанси підприємств мають виключно важливе значення в структурі фінансової системи, бо саме вони складають основу фінансової системи. Державний бюджет і фінанси фондів акумулюють і перерозподіляють величезні ресурси, проте вони все ж таки менше фінансів підприємств.

Фінанси ПП є основою фінансової системи держави. Стан фінансів ПП впливає на забезпеченість загальнодержавних і регіональних грошових фондів фінансовими ресурсами. Залежність пряма: чим міцніше і стійкіше фінансове становище, тим більш гарантованим загальнодержавні та регіональні грошові фонди.

Фінанси підприємства виконують такі функції:

  • розподільну (стимулюючу);

  • контрольну.

Розподільна функція фінансів на підприємстві полягає в тому, що з їх допомогою формуються і використовуються всі грошові доходи і фонди, що є на підприємстві. Виконуючи розподільну функцію, фінанси обслуговують відтворювальний процес у цілому, забезпечуючи його безперервність і роблячи вплив на всі його стадії. Крім того, правильний розподіл грошових коштів має стимулюючу дію на поліпшення роботи підприємства.

Здатність фінансів кількісно відображати хід відтворювального процесу дозволяє здійснювати його контроль. Основу контрольної функції складає рух фінансових ресурсів як в фондовій, так і в не фондовій формах. Контрольна функція реалізується двояким чином:

- Через фінансові показники в бухгалтерському обліку, показники статистичної та оперативної звітності;

- За допомогою фінансового впливу.

Але якщо в період централізованої системи управління економікою підприємствам встановлювалися суворі межі діяльності з випуску продукції, прибутку, собівартості та інших показників, то в даний час вплив здійснюється за допомогою економічних важелів і стимулів (податки, пільги і т.д.).

2. Грошові фонди підприємств

Фінансові відносини ПП можна об'єднати в 4 групи:

  • відносини з іншими ПП і організаціями;

  • відносини всередині ПП;

  • усередині об'єднань ПП (з вищестоящою організацією, всередині холдингу);

  • з фінансово-кредитною системою (бюджетами і позабюджетними фондами, банком, біржею).

Найважливіша сторона фінансової діяльності ПП - формування і використання різних грошових фондів. Через них здійснюється забезпечення господарської діяльності необхідними коштами, а також розширеного відтворення, фінансування НТП, освоєння і впровадження нової техніки, економічне стимулювання, розрахунки з бюджетом, банками.

Грошові фонди ПП можна розбити на 4 групи.

  1. Фонди власних коштів: статутний капітал, додатковий і резервний капітал, інвестиційний фонд, валютний фонд.

  2. Фонди позикових коштів: кредити банків, комерційні кредити, факторинг, лізинг, кредитори.

  3. Фонди залучених коштів: фонди споживання, розрахунки по дивідендах, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.

  4. Оперативні грошові фонди: для виплати зарплати, дивідендів, для платежів до бюджету.

Фонди власних коштів відіграють вирішальну роль у діяльності ПП. При організації ПП має сплатити статутний капітал, за рахунок якого формуються основні фонди і оборотні кошти. Статутний капітал - це джерело власних коштів ПП. Він виступає першим грошовим фондом, відображаються у розділі пасиву балансу ПП.

У зв'язку з цим баланс поділяється на:

Актив (1. Необоротні активи, 2. Оборотні активи);

Пасив (3. Капітал і резерви, 4. Довгострокові пасиви, 5. Короткострокові пасиви).

Додатковий капітал включає результати переоцінки основних фондів, емісійний дохід АТ (продаж акцій понад їх номінальної вартості), безоплатно отримані грошові і матеріальні цінності на виробничі цілі, асигнування з бюджету на фінансування капітальних вкладень, надходження на поповнення оборотних коштів.

Резервний капітал утворюється за рахунок відрахувань від прибутку в розмірі, визначеному статутом.

Інвестиційний фонд призначений для розвитку виробництва. У ньому концентруються амортизаційний фонд, фонд накопичення, позикові та залучені джерела.

Фонди залучених коштів мають двоїстий характер: з одного боку, ці кошти знаходяться в обороті ПП, з іншого - вони належать його працівникам (дивіденди і фонд споживання).

Оперативні грошові фонди створюються ПП періодично. Крім перерахованих на ПП створюється цілий ряд ін фондів грошових коштів: для погашення кредитів банку, освоєння нової техніки, НДДКР.

3. Управління потоками грошових коштів

Один з напрямів управління фінансами ПП - це ефективне управління потоками грошових коштів. Повна оцінка фінансового стану ПП неможлива без аналізу потоків грошових коштів. Одне із завдань управління потоками ДС полягає у виявленні взаємозв'язку м / у потоками засобів і прибутком, тобто чи є отриманий прибуток результатом ефективних потоків ДС або це результат будь-яких інших чинників.

Під рухом грошових коштів розуміються всі валові грошові надходження і платежі ПП. Потік ДС пов'язаний з конкретним періодом часу і являє собою різницю м / у усіма надійшли і виплаченими ПП грошовими коштами за цей період.

Управління потоками ДС передбачає аналіз цих потоків, облік руху ДС, розробку плану руху ДС. У світовій практиці потік ДС позначається поняттям «кеш фло». Грошовий потік, в якому відтоки перевищують притоки, називається «негативний кеш фло», у зворотному випадку - це «позитивний кеш фло».

Притоки

Відтік

Основна діяльність

Виручка від реалізації продукції

Платежі постачальникам

Надходження дебіторської заборгованості

Виплата зарплати

Надходження від продажу матеріальних цінностей, бартеру

Платежі до бюджету і позабюджетні фонди

Аванси покупців

Платежі% за кредит


Виплати по фонду споживання


Погашення кредиторської заборгованості

Інвестиційна діяльність

Продаж ОС, НМА, незавершеного будівництва

Капітальні вкладення на розвиток виробництва

Надходження коштів від продажу довгострокових фінансових вкладень

Довгострокові фінансові вкладення

Дивіденди,% від фінансових вкладень


Фінансова діяльність

Короткострокові кредити і позики

Погашення короткострокових кредитів, позик

Довгострокові кредити і позики

Погашення довгострокових кредитів, позик

Надходження від продажу та оплати векселів

Виплата дивідендів

Надходження від емісії акцій

Оплата векселів

Цільове фінансування


Необхідність розподілу діяльності ПП на 3 види пояснюється роллю кожного і їх взаємозв'язком. Якщо основна діяльність покликана забезпечувати необхідними коштами всі 3 види і є основним джерелом прибутку, тоді як інвестиційна та фінансова покликані сприяти розвитку основної діяльності та забезпечення її додатковими ДС.

У результаті аналізу грошових потоків ПП повинно отримає відповідь на головні питання: звідки надходять ДС, яка роль кожного джерела, на які цілі вони використовуються?

Робляться висновки про джерела і забезпеченості кожного виду діяльності необхідними ДС. Аналіз грошових потоків пов'язаний із з'ясуванням причин, що вплинули на збільшення або зменшення припливу грошових коштів та їх відтоку.

Існують 2 методи розрахунку потоку ДС:

  1. прямої;

  2. непрямий.

При прямому методі розрахунок потоків здійснюється на основі рахунків бухобліку ПП; при непрямому - на основі показників балансу і Ф-2. Основою розрахунку при прямому методі є виручка від реалізації, а при непрямому - прибуток.

При прямому методі потік ДС визначається як їх залишок на початок з урахуванням їх потоку за даний період. При непрямому методі основа для розрахунку - нерозподілений прибуток, амортизація, а також зміни активів і пасивів ПП. Збільшення активів зменшує ДС ПП, а збільшення пасивів - збільшує, і навпаки.

Тема 6. КРЕДИТ І КРЕДИТНА СИСТЕМА

1. Сутність кредиту та його функції

Поняття кредиту тісно пов'язане з поняттям позичкового капіталу.

Кредит являє собою рух позичкового капіталу.

Останній являє собою тимчасово вивільнені грошові кошти. Джерелом їхнього походження, як правило, є прибуток від виробництва і торгівлі, і в цьому проявляється єдність трьох форм капіталу - промислового, торговельного та позичкового. Різниця ж полягає в тому, що позичковий капітал постійно знаходиться тільки в грошовій формі, не приймаючи ні виробничої, ні товарної форм. Існує особливості і у формі відчуження: при промисловій або товарній формі капіталу явно простежуються відносини купівлі-продажу, в той час як для позичкового капіталу більш характерні кредитні відносини.

Позичковим капіталом називається капітал у грошовій формі, що надається його власником позичальнику на певних умовах.

Основні принципи кредиту:

  1. платність;

  2. терміновість;

  3. зворотність;

  4. забезпеченість;

  5. цільовий характер.

Найважливішими джерелами позичкового капіталу служать:

  1. Грошові кошти, призначені для відновлення основного капіталу і накопичуються у вигляді амортизації;

  2. Частина оборотного капіталу, що вивільняється в грошовій формі в зв'язку з розбіжністю часу продажу товарів і купівлі сировини, матеріалів;

  3. Капітал, тимчасово вільний у проміжках м / у надходженням коштів від реалізації товарів і виплатою зарплати;

  4. Фонди нагромадження;

  5. Заощадження населення;

  6. Накопичення держави.

З поняттям кредиту тісно пов'язане поняття відсотка і відсоткової ставки. Відсоток це, умовно кажучи, ціна позичкового капіталу, та вартість, за яку власник вільних грошових коштів (кредитор) міг би знайти їм інше застосування. У зв'язку з цим розрізняють поняття альтернативних можливостей. Уявімо, що Іванов є власником 1000 рублів. На ці гроші він міг би придбати десяток цінних паперів, які, за оцінками експертів, через рік коштуватимуть 115 рублів кожна. Він також міг би придбати майно, попит на яке зростає приблизно на 16-17% на рік. Це означає, що потенційний позичальник зазначених коштів повинен запропонувати Іванову більший прибуток по закінченні року. Тобто сума грошових коштів, які повинні опинитися у Іванова, повинна бути більша за ту, ніж яку він одержав би, якби вклав кошти в зазначені покупки. Розрахунок показує, що такий "ціною" відмови Іванова від інвестицій є, як мінімум, 17% річних. Тому суть процентної ставки - оцінити вартість відмови потенційного кредитора від інших вкладень і змусити його вибрати саме позику, а також відшкодувати йому вартість тих благ, від яких він в результаті кредитування відмовився.

Функції кредиту:

  • перерозподільна (капітал перерозподіляється м / у галузями);

  • економія витрат обігу (готівка замінюються кредитними - векселями, чеками, безготівковими розрахунками);

  • прискорення концентрації і централізації капіталу (великі виробники-позичальники отримують можливість у прискореному порядку концентрувати капітали і збільшувати виробництво для цілей економії на масштабі. Прикладом може бути випуск швидко зростаючим АТ не акцій, а облігацій для фінансування свого зростання);

  • кредитне регулювання економіки (сукупність заходів, здійснюваних державою для зміни обсягу і динаміки кредиту з метою впливу на господарські процеси. Надаються різні ставки, пільги).

2. Форми кредиту

  1. Комерційний кредит - кредит, що надається підприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Часто оформляється векселем. Мета такого кредиту - прискорити реалізацію товарів і одержання прибутку.

  2. Банківський кредит - кредит, що надається банками та ін кредитними організаціями позичальникам у вигляді грошових позик. Сфера його використання ширша, ніж комерційного.

  3. Споживчий кредит - кредит, наданий фізичним особам. Виступає у формі споживчого комерційного кредиту (продаж товарів у розстрочку) і споживчого банківського кредиту (позики на споживчі потреби).

  4. Державний кредит - сукупність кредитних відносин, у яких позичальником або кредитором виступає держава.

  5. Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу м / у країнами.

3. Кредитна система

Кредитну систему розглядають:

  1. як сукупність кредитно-розрахункових відносин, форм і методів кредитування;

  2. як сукупність кредитно-фінансових інститутів.

Кредитно-розрахункові відносини пов'язані з рухом позичкового капіталу. Кредитна система як сукупність кредитно-фінансових інститутів акумулює вільні грошові кошти і надає їх в позику. Основою кредитної системи є банки.

Виконання окремих банківських функцій здійснювалося в далекій давнині (Древній Вавилон, Єгипет, Греція, Римська імперія). Перші попередники банків виникли у Флоренції і Венеції (1587г.) на основі меняльної справи. «Банк» в перекладі з італійського («банко») означає «лава міняйли». Головними операціями банків були прийом грошових внесків і безготівкові розрахунки. За цей стягувалася плата.

Кредитно-фінансові інститути поділяються на:

  • центральні банки;

  • комерційні банки;

  • СКФІ.

ЦБ здійснюють випуск банкнот і є центрами кредитної системи. КБ здійснюють операції з кредитування за рахунок залучених вкладів.

СКФІ включають банківські і небанківські організації (страхові, інвестиційні компанії, ощадні установи, Пенсійні фонди), вони спеціалізуються на окремих видах кредитування.

ФУНКЦІЇ ЦП:

  • емісійна;

  • акумуляція і зберігання касових резервів комерційних банків;

  • кредитування КБ;

  • проведення грошово-кредитної політики;

  • регулювання кредитної системи.

У більшості країн (і в РФ) існує дворівнева кредитна система, яку можна представити наступним чином:

1. Центральний (емісійний) банк.

2. Комерційні банки і кредитні організації

Банки та банківські операції в будь-якій країні є основою функціонування економіки, оскільки через банки проходить переважна кількість розрахунків та кредитних операцій. У будь-якій країні регулювання банківської сфери приділяється особлива увага: через проблеми у банках страждають платежі інших господарюючих суб'єктів, може початися біржова паніка, вилучення внесків і економічна криза. Регулюється банківська діяльність ФЗ "Про банки і банківську діяльність".

Операції кредитних організацій можна умовно розділити на кредитні операції власне банківські:

Банківські операції

Кредитні операції

1) залучення коштів фізичних і юридичних осіб у вклади (до запитання і на певний строк);

2) розміщення залучених коштів від свого імені і за свій рахунок;

3) відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб;


4) здійснення розрахунків за дорученням фізичних і юридичних осіб, в тому числі банків-кореспондентів, по їхньому банківському рахунку;

5) інкасація коштів, векселів, платіжних і розрахункових документів і касове обслуговування фізичних та юридичних осіб;

6) купівля-продаж іноземної валюти в готівковій та безготівковій формах;

7) залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів;

8) видача банківських гарантій

1) видача поручительств за третіх осіб, що передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі:

2) придбання права вимоги від третіх осіб виконання зобов'язань в грошовій формі (т.зв. факторинг);

3) довірче управління грошовими коштами та іншим майном за договором з фізичними та юридичними особами;

4) здійснення операцій з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням відповідно до законодавства Російської Федерації;

5) надання в оренду фізичним та юридичним особам спеціальних приміщень чи що у них сейфів для зберігання документів і цінностей;

6) лізингові операції;

7) надання консультаційних та інформаційних послуг

Усі банківські операції та інші операції здійснюються в рублях, а за наявності відповідної ліцензії Банку Росії - і в іноземній валюті. Правила здійснення банківських операцій, у тому числі правила їх матеріально-технічного забезпечення, встановлюються Банком Росії у відповідність до федеральними законами. Кредитної організації забороняється займатися виробничої, торговельної та страховою діяльністю.

У відповідності з ліцензією ЦБ на здійснення банківських операцій банк має право здійснювати випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами, що виконують функції платіжного документа, з цінними паперами, що підтверджують залучення грошових коштів у внески і на банківські рахунки, з іншими цінними паперами, здійснення операцій з якими не вимагає отримання спеціальної ліцензії відповідно до федеральних законів, а також має право здійснювати довірче управління зазначеними цінними паперами за договором з фізичними та юридичними особами. Кредитна організація має право здійснювати професійну діяльність на ринку цінних паперів.

Кредитні організації підлягають державній реєстрації в Банку Росії. Банк Росії здійснює державну реєстрацію кредитних організацій і веде Книгу державної реєстрації кредитних організацій. Кредитні організації отримують право здійснення банківських операцій з моменту отримання ліцензії, яка видається Банком Росії.

4. Грошово-кредитна політика

Грошово-кредитна політика - це сукупність заходів у сфері грошового обігу, направлених на зміну грошового кредиту.

Її головна мета - регулювання господарської кон'юнктури шляхом впливу на стан кредиту і грошового обігу. Грошово-кредитна політика має 2 напрямки:

      1. Кредитна експансія - спрямована на стимулювання кредиту і грошової емісії.

      2. Кредитна рестрикція - їх стримування і обмеження.

В умовах падіння виробництва і збільшення безробіття ЦБ намагається оживити кон'юнктуру шляхом розширення кредиту і зниження норми відсотка. Якщо ж спостерігається зростання цін, «біржова лихоманка», наростання диспропорцій в економіці, то застосовується обмеження кредиту, підвищення%, стримування емісії.

Грошово-кредитне регулювання здійснюється в декількох напрямках:

А) державний контроль над банківською системою (з метою зміцнення ліквідності банків, тобто їх спроможність своєчасно покривати вимоги вкладників);

Б) управління державним боргом. В умовах бюджетного дефіциту та зростання держборгу різко зростає вплив державного кредиту на ринок позикових капіталів. Для цього ЦБ купує і продає державні зобов'язання, змінює ціну облігацій, умови їх продажу;

В) регулювання обсягу кредитних операцій та грошової емісії з метою впливу на господарську активність.

Методи грошово-кредитної політики діляться на 2 види:

  1. Загальні - впливають на ринок позикових капіталів у цілому.

  2. Селективні - призначені для регулювання конкретних видів кредиту або кредитування окремих галузей).

Загальні:

  1. облікова (дисконтна) політика. Застосовується з середини 19 століття. Облікова ставка - це% по позиках, які ЦБ надає КБ, або дисконт при обліку векселів КБ.

Підвищення ставки відсотка (політика «дорогих грошей») веде до скорочення запозичень комерційних банків. Це ускладнює поповнення банківських ресурсів, веде до підвищення% ставок, скорочення кредитних операцій. Проводиться з метою боротьби з інфляцією. Зниження ставки (політика «дешевих грошей») веде до збільшення кредиту і грошової маси. Проводиться у разі спаду виробництва.

  1. операції на відкритому ринку полягають у продажу або купівлі ЦП у комерційних банків державних цінних паперів, банківських акцептів та інших кредитних зобов'язань за ринковим або заздалегідь оголошеним курсом.

Ініціатором цих операцій є держава. З метою запобігання інфляції відбувається продаж цінних паперів. При цьому їх прибутковість повинна бути вище, ніж у інших активів.

  1. резервні норми (вимоги) - це частина банківських депозитів та інших пасивів, які повинні зберігатися на рахунку в ЦП. Цей запас КБ не мають права використовувати для здійснення своїх операцій.

Через регулювання норми обов'язкового резервування держава збільшує або зменшує сукупну грошову масу в країні. Якщо норми зростуть у 2 рази, то КБ змушені будуть зменшити кредитну емісію. Крім того, це змусить КБ скоротити поточні рахунки і направити частину коштів для збільшення резервів. Пропозиція грошей у результаті скорочується, збільшуються% по кредитах. Все це допомагає у боротьбі з інфляцією. Якщо ж треба збільшити грошову масу, то норми знижуються.

До селективним методам грошово-кредитної політики належать:

- Контроль за окремими видами кредитів;

- Регулювання ризику і ліквідності банківських операцій.

Тема 7. ПОДАТКИ І ПОДАТКОВА СИСТЕМА

1. Види податків

Оподаткування людей податками старе, як світ. Одним з найвідоміших податків була «десятина» - десяту частину врожаю селянин віддавав на сплату за користування землею. Цей податок проіснував до кінця 19 століття.

У державах стародавнього світу (Рим, Афіни, Спарта) податки, як правило, не стягувалися, тому що не було постійних відомств. Надаючи державі послуги, громадяни витрачали власні кошти. Але збори і мита з торговців у портах, на ринках, у міських воріт існували й тоді.

У деяких країнах, щоб заощадити державні кошти, право стягувати податки виставлялося на торгах. Отримував його той, хто давав найвищу ціну. Багато міст обносилися стінами, щоб ніхто не міг вислизнути від податківців.

Податки - це платежі, які в обов'язковому порядку сплачують в доход держави юридичні і фізичні особи. Виплати ці примусові і безоплатні.

Податки виконують 2 функції:

    1. фіскальна (складається у формуванні грошових доходів держави);

    2. економічна (полягає у впливі через податки на суспільне відтворення). Податки в цій функції виконують стимулюючу, обмежувальну і контролюючу роль.

Функції податків взаємопов'язані. Зростання податкових надходжень до бюджету створює матеріальну можливість для здійснення економічної ролі держави. А досягнуте прискорення розвитку і росту прибутковості виробництва дозволяє державі отримати більше коштів.

Податок містить обов'язкові елементи:

  1. суб'єкт (платник);

  2. об'єкт (дохід, майно, товар);

  3. джерело сплати податку (прибуток, дохід, дивіденд);

  4. одиниця виміру об'єкта оподаткування;

  5. величина податкової ставки (квота);

  6. порядок і терміни сплати податку;

  7. податкові пільги.

Існують 3 способи стягування податків:

  1. Кадастровий (використовуються кадастри, тобто реєстри, що містять класифікацію типових об'єктів за їх зовнішніми ознаками). Застосовується до землі, будівель, родовищ.

  2. Біля джерела (стягується до отримання доходу платником податку).

  3. За декларацією (подача декларацій по податках).

Розрізняють 2 види податків:

А) прямі (стягуються безпосередньо з доходів і майна);

Б) непрямі (встановлюються у вигляді надбавок до ціни чи тарифу). ПДВ, акцизи.

По впливу податки поділяються на:

- Прогресивні (податок зростає швидше, ніж приростає дохід);

- Регресивні (більш високий% стягується з низьких доходів і менший% з високих доходів);

- Пропорційні.

2. Крива Лаффера

Відомі 3 способи збільшення податкових надходжень до бюджету:

  1. розширення кола платників податків;

  2. збільшення числа об'єктів оподаткування непрямими податками;

  3. підвищення податкових ставок.

У зарубіжних країнах використовується такий показник рівня оподаткування, як «еластичність податкової системи». Згідно з ним, ставки податків повинні бути настільки високими, щоб запобігти інфляції, але в той же час настільки низькими, щоб забезпечити розвиток виробництва.

Математично точно визначити величину оптимальної ставки податку складно, але є 3 ознаки, за якими можна судити, перевищена чи критична точка оподаткування:

А) якщо при черговому підвищенні податкової ставки надходження до бюджету зростають непропорційно повільно або скорочуються;

Б) якщо знижуються темпи економічного зростання, зменшуються інвестиції, погіршується становище населення;

В) якщо росте «тіньова» економіка - приховане і явне відхилення від сплати податків.

Все це свідчить про негативний вплив податків на економіку.

Досліджуючи зв'язок між величиною податкової ставки і надходженням податків до бюджету американський економіст Артур Лаффер показав, що підвищення податків може привести до зниження надходжень до бюджету.


Тема 8. СТРАХУВАННЯ

Всіх учасників страхового ринку можна умовно представити наступними групами:

Покупці

Посередники

Продавці

Держава

Страхувальники

Страхові агенти та страхові брокери

Страховики

Контролюючі органи

Особи, які відчувають потребу або зобов'язані за законом страхувати своє життя, майно або відповідальність. Це ті, чиї фінансові ресурси "вилучаються" страховиком і передаються в інші сегменти фінансового ринку

Особи, які зводять попит і пропозиція. Страхові агенти виступають від імені страховика, а страхові брокери - від свого імені, а й ті, й інші - за дорученням страховика.

Належним чином ліцензовані суб'єкти страхового ринку - в переважній кількості випадків юридичні особи (включаючи державу). Саме вони акумулюють кошти страхувальників і розміщують

ці кошти в надійні і ліквідні активи

Мова йде про ті випадки, коли держава не бере участі у страхових відносинах в якість представника однієї з трьох раніше перерахованих груп. Мається на увазі участь держави в регулюванні страхового ринку, що здійснюється різними способами (мова про них піде нижче)

Сутнісні ознаки страхування:

  1. при страхуванні виникають грошові перерозподільчі відносини, обумовлені наявністю ймовірності настання раптових, непередбачених і нездоланних подій, тобто страхових випадків, що спричиняють за собою можливість нанесення матеріального або іншого збитку.

  2. При страхуванні здійснюється розкладка нанесеного збитку між учасниками страхування - страхувальниками, яка завжди носить замкнутий характер. Тобто створено умови для відшкодування збитку шляхом солідарної розкладки втрат одних господарств між усіма застрахованими. Страхування стає найбільш ефективним методом відшкодування шкоди, коли в ньому беруть участь мільйони страхувальників і застрахованих. Тим самим забезпечується концентрація грошових коштів в єдиному фонді - страховому.

  3. Страхування передбачає перерозподіл збитку як між територіальними одиницями, так і в часі.

Страхування можна розділити на 5 галузей:

майнове, соціальне, особисте, страхування відповідальності, страхування підприємницьких ризиків.

Страхувальниками визнаються юридичні особи та дієздатні фізичні особи, що уклали із страховиками договори страхування або є страхувальниками в силу закону.

Страхувальники вправі укладати зі страховиками договори про страхування третіх осіб на користь останніх (застрахованих осіб).

Страховиками визнаються юридичні особи будь-якої організаційно-правової форми, створені для здійснення страхової діяльності (страхові організації та суспільства взаємного страхування) і отримали ліцензію на здійснення страхової діяльності на території РФ.

Законодавчими актами РФ можуть встановлюватися обмеження при створенні іноземними юридичними особами та іноземними громадянами страхових організацій на території РФ.

Предметом безпосередньої діяльності страховиків не можуть бути виробнича, торгово-посередницька та банківська діяльність.

Страховики можуть здійснювати страхову діяльність через страхових агентів і страхових брокерів.

Страхові агенти - фізичні або юридичні особи, що діють від імені страховика і за його дорученням відповідно до наданих повноважень.

Страхові брокери - юридичні або фізичні особи, зареєстровані в установленому порядку як підприємці, що здійснюють посередницьку діяльність по страхуванню від свого імені на підставі доручень страхувальника або страховика.

Страховим ризиком є певна подія, на випадок настання якої проводиться страхування.

Подія, що розглядається в якості страхового ризику, повинно мати ознаки ймовірності та випадковості його настання.

Страховим випадком є вчинилося подія, передбачена договором страхування або законом, з настанням якої виникає обов'язок страховика зробити страхову виплату страхувальнику, застрахованій особі, вигодонабувачеві або іншим третім особам.

При страховому випадку з майном страхова виплата здійснюється у вигляді страхового відшкодування, при страховому випадку з особистістю страхувальника або третьої особи - у вигляді страхового забезпечення.

Страховою сумою є визначена договором страхування або встановлена ​​законом грошова сума, виходячи з якої встановлюються розміри страхового внеску і страхової виплати, якщо договором або законодавчими актами РФ не передбачено інше.

Страхова сума - розмір грошових коштів, на який фактично застраховане майно, життя, здоров'я.

При страхуванні майна страхова сума не може перевищувати його дійсної вартості на момент укладення договору (страхової вартості). Сторони не можуть заперечувати страхову вартість майна, визначену в договорі страхування, за винятком випадків, коли страховик доведе, що він був навмисно введений в оману страхувальником.

Якщо страхова сума, визначена договором страхування, перевищує страхову вартість майна, він є недійсним у силу закону у тій частині страхової суми, яка перевищує дійсну вартість майна на момент укладання договору.

Страхове відшкодування не може перевищувати розміру прямого збитку застрахованому майну страхувальника або третьої особи при страховому випадку, якщо договором страхування не передбачена виплата страхового відшкодування у певній сумі.

У тому випадку, коли страхова сума нижча страхової вартості майна, розмір страхового відшкодування скорочується пропорційно відношенню страхової суми до страхової вартості майна, якщо умовами договору страхування не передбачено інше.

У тому випадку, коли страхувальник уклав договори страхування майна з декількома страховиками на суму, що перевищує в цілому страхову вартість майна (подвійне страхування), то страхове відшкодування, отримувану ним від усіх страховиків зі страхування цього майна, не може перевищувати його страхової вартості. При цьому кожен із страховиків виплачує страхове відшкодування в розмірі, пропорційному відношенню страхової суми за укладеним ним договором до загальної суми за всіма укладеними цим страхувальником договорами страхування зазначеного майна.

Умовами договору страхування може передбачатися заміна страхової виплати компенсацією збитків у натуральній формі в межах суми страхового відшкодування.

У договорі особистого страхування страхова сума встановлюється страхувальником за згодою із страховиком.

Страхове забезпечення виплачується страхувальникові або третій особі незалежно від сум, належних їм за іншими договорами страхування, а також по соціальному страхуванню, соціальному забезпеченню та в порядку відшкодування шкоди. При цьому страхове забезпечення за особистим страхуванням, що належить вигодонабувачу у разі смерті страхувальника, до складу спадкового майна не входить.

Страховим внеском є плата за страхування, яку страхувальник зобов'язаний внести страховику згідно з договором страхування або законом. У міжнародному страхуванні називається страховою премією.

Страховий тариф є ставку страхового внеску з одиниці страхової суми або об'єкта страхування.

Страхове забезпечення - це відношення страхової суми до вартості застрахованого майна. Мах. страхове забезпечення - 100%.

Страхові тарифи за обов'язковими видами страхування встановлюються або регулюються відповідно до законів про обов'язкове страхування.

Страхові тарифи з добровільних видів особистого страхування, страхування майна і страхування відповідальності можуть розраховуватися страховиками самостійно. Конкретний розмір страхового тарифу визначається в договорі страхування за згодою сторін.

Об'єкт страхування може бути застрахований за одним договором спільно кількома страховиками (співстрахування). При цьому в договорі повинні міститися умови, що визначають права і обов'язки кожного страховика.

Перестрахуванням є страхування одним страховиком (перестрахувальником) на визначених договором умовах ризику виконання всіх або частини своїх зобов'язань перед страхувальником в іншого страховика (перестраховика).

Страховик, який уклав з перестраховиком договір про перестрахування, залишається відповідальним перед страхувальником у повному обсязі відповідно до договору страхування.

Страхове поле - мах кількість об'єктів, яку можна застрахувати.

Страховий портфель - це фактична кількість застрахованих осіб, об'єктів або чинних договорів страхування на даній території.

Страховий випадок - фактично те ​​що подія, у зв'язку з негативними або іншими обумовленими наслідками якого може бути виплачено страхове відшкодування або страхова сума.

Страховики можуть утворювати спілки, асоціації та інші об'єднання для координації своєї діяльності, захисту інтересів своїх членів та здійснення спільних програм, якщо їх створення не суперечить вимогам законодавства. Ці об'єднання не вправі безпосередньо займатися страховою діяльністю.

Страховий збиток - вартість повністю загиблого або ступеня знецінення частково пошкодженого майна за страховою оцінкою.

Мінімальний розмір сплаченого статутного капіталу, сформованого за рахунок грошових коштів, на день подання юридичною особою документів для отримання ліцензії на здійснення страхової діяльності повинен бути не менше 25 тисяч ММРОТ - при проведенні видів страхування інших, ніж страхування життя, не менше 35 тисяч мінімальних розмірів оплати праці - при проведенні страхування життя та інших видів страхування, не менше 50 тисяч ММРОТ - при проведенні виключно перестрахування.

Для забезпечення виконання прийнятих страхових зобов'язань страховики утворюють із страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви по особистому страхуванню, майновому страхуванню і страхуванню відповідальності.

В аналогічному порядку страховики мають право створювати резерви для фінансування заходів з попередження нещасних випадків, втрати або пошкодження застрахованого майна.

Страховики вправі інвестувати чи іншим чином розміщувати страхові резерви та інші засоби, а також видавати позички страхувальникам, які уклали договори особистого страхування, в межах страхових сум за цими договорами.

Для забезпечення своєї платоспроможності страховики зобов'язані дотримуватися нормативні співвідношення між активами і прийнятими ними страховими зобов'язаннями. Методика розрахунку цих співвідношень і їх нормативні розміри встановлюються федеральним органом виконавчої влади з нагляду за страховою діяльністю.

Так, фінансова стійкість страховиків забезпечується:

оплатою статутного капіталу;

наявністю страхових резервів;

системою перестрахування;

встановленням обов'язку дотримуватися різні нормативи і гарантії.

Статутний капітал страховою організацією

Наявність страхових резервів та фондів

Система перестрахування

Нормативи і гарантії

Розмір статутного капіталу юридичної особи, що звертається за отриманням ліцензії на здійснення страхової діяльності, повинен бути не менше __________ ЕКЮ. До моменту отримання ліцензії весь капіталу повинен бути повністю оплачений

Для забезпечення виконання прийнятих страхових зобов'язань страховики утворюють із страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви по особистому страхуванню, майновому страхуванню і страхуванню відповідальності

Страховики також створюють резерви для фінансування заходів з попередження нещасних випадків, втрати або пошкодження застрахованого майна

З доходів, що залишаються після сплати податків і вступників до розпорядження страховиків, вони можуть утворювати фонди, необхідні для забезпечення їх діяльності

Перестрахування представляє собою страхування страховиком (в цьому випадку він виступає як страхувальник) частини ризиків у іншій страховій компанії. При цьому перший страховик залишається повністю відповідальним перед страхувальником за виплату страхового відшкодування. За допомогою перестрахування "непосильні" для одного страховика ризики розподіляються між декількома страховими компаніями, тим самим приводячи до зменшення ризику для кожного окремого страховика. Зрозуміло, робиться це не безкоштовно, і страховик сплачує перестраховику певну премію

Для забезпечення своєї платоспроможності страховики зобов'язані дотримуватися нормативні співвідношення між активами і прийнятими ними страховими зобов'язаннями.

Страховики, що прийняли зобов'язання в обсягах, що перевищують можливості їх виконання за рахунок власних коштів і страхових резервів, зобов'язані застрахувати у перестраховиків ризик виконання відповідних зобов'язань. Розміщення страхових резервів має здійснюватися страховиками на умовах диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Лекція
359.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Етапи розвитку страхової справи в Росії
Виникнення та історичні етапи розвитку прокуратури в Росії
Основні етапи розвитку економіки Росії 9-18 століть
Етапи розвитку екологічної етики в Росії і на Заході
Історія розвитку туризму в Росії основні етапи
Сучасні етапи та перспективи розвитку торговельно економічних відносин Росії і ЄС
Роль фінансів у розвитку суспільства
Роль фінансів в економічному розвитку країни
Реформа міжнародних фінансів і проблеми Росії
© Усі права захищені
написати до нас