Експрес-аналіз фінансового стану ВАТ «Точмаш»
Завод «Точмаш» (в даний момент ВАТ «Точмаш») був заснований в 1916 році як філія Петроградського Путилівського заводу. Підприємство розташоване на території площею 65 га в Київському районі м. Донецька.
Протягом усієї своєї історії завод виробляв продукцію високої якості для оборонної і цивільної промисловості.
Починаючи з 1993 року, виробнича програма підприємства значно розширилася і включає в себе виробництво продукції для різних галузей промисловості: гідравлічне устаткування для вугледобувної промисловості, гідроциліндри для екскаваторів, дорожніх і сільгоспмашин, сільгосптехніка для обробки грунту, трубопровідна арматура, замки для бурильних труб, муфти для обсадних і насосно-компресорних труб і т.д.
Підприємство має повний цикл машинобудівних виробництв - це заготівельне, ковальсько-пресове, механоскладальне, зварювальне, термічне, гальванічне, ливарне, деревообробне, інструментальне, ремонтне і металоконструкцій. Сьогодні ВАТ «Точмаш» виготовляє наступні види продукції:
-Для геологорозвідувальних робіт і видобутку газу і нафти: приварні замки для бурильних труб, приuвинтні бурові замки для сталевих і легкосплавних труб, муфти для обсадних і насосно-компресорних труб.
-Для гірничодобувної промисловості: стійкі гідравлічні із замкненою системою живлення, стійки гідравлічні із зовнішньою системою живлення одинарної і подвійної розсувними, замки аркового кріплення, ролики стрічкових конвеєрів, тракові ланцюга.
-Для сільського господарства: техніку (борони, культиватори, котки) і запасні частини до неї. У цьому зв'язку варто зауважити, що якщо порівнювати нашу продукцію з українськими аналогами, ми вийшли на передові позиції.
-Крім того, ВАТ «Точмаш» спеціалізується на виготовленні замочної арматури, фланців відповідних, гідроциліндрів, ріжучого інструменту і т.д.
На сьогодні ВАТ «Точмаш» є великим виробником продукції виробничо-технічного призначення, цілий ряд якої іншими підприємствами Україна не випускається. Географія споживачів продукції ВАТ «Точмаш» найбільша. Це підприємства вугільної промисловості, видобутку, транспортування, переробки нафти і газу, теплоенергії, тракторобудування, сільського господарства. Співпрацює завод і з іншими крупними підприємствами в частині виготовлення комплектуючих по кресленнях замовників - це, наприклад, ЗАТ «Сплав-М» м. Великий Новгород і ЗАТ «Комітекс-АВТО» м. Тольятті.
ВАТ «Точмаш» і його продукцію добре знають на Україні, в СНД і в деяких європейських країнах. Це результат продуманої маркетингової політики підприємства, усвідомлення необхідності і важливості активної рекламної і виставкової діяльності з боку керівництва заводу.
На підприємстві працює, на даний момент, 5400 персоналу. Річні витрати на оплату праці становлять близько 47 млн. доларів США.
Організаційна структура управління ВАТ «Точмаш» - лінійно-функціональна (дивись схему на малюнку № 1, стор 3).
Малюнок 1. - Організаційна структура ВАТ «Точмаш»
Для аналізу результатів діяльності ВАТ «Точмаш» розглянемо його фінансову звітність - форму № 1 (баланс за 2007р.) Та форму № 2 (звіт про фінансові результати за 2007р.) (Дивись додатки № 1 і 2, відповідно, на сторінках 8 і 12 ).
Вивчивши баланс ВАТ «Точмаш» за 2007р., Можна виділити наступні негативні показники:
- Зростання незавершеного виробництва та запасів готової продукції;
- Збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги та дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом;
- Достатньо великий розмір дебіторської заборгованості за виданими авансами;
- Зростання іншої поточної дебіторської заборгованості;
- Наявність непокритого збитку;
- Зростання короткострокових кредитів банків;
- Значне збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги;
- Зростання поточних зобов'язань за отриманими авансами та зі страхування;
- Великі розміри поточних зобов'язань перед бюджетом, з оплати праці та інших поточних зобов'язань.
Дані висновки підтверджуються порівняльно-аналітичним балансом (дивися додаток № 3 на сторінці 14).
У ході фінансового аналізу активи підприємства та їх структура досліджуються, з боку їх участі, як у виробництві, так і в оцінці ліквідності. Інформація про ліквідність і платоспроможність також є корисною для прогнозування спроможності підприємства вчасно виконувати свої фінансові зобов'язання.
Для оцінки ліквідності та платоспроможності ВАТ «Точмаш» розрахуємо наступні показники на кінець звітного періоду (для всіх показників з балансу підприємства розраховуємо середній за період):
Коефіцієнт покриття:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності:
Дані коефіцієнти свідчать, що ВАТ «Точмаш» здатне погасити власні поточні зобов'язання за рахунок поточних активів (на 1 гривню зобов'язань до року доводиться 2,19 гривні поточних активів), але у підприємства практично немає можливості погасити поточні зобов'язання негайно, тобто всі кошти підприємства знаходяться в обігу (коефіцієнт абсолютної ліквідності практично дорівнює нулю).
Проаналізуємо баланс підприємства і з'ясуємо його ліквідність. Баланс підприємства вважається ліквідним в разі виконання таких умов:
Сума рядків (220-250) балансу> Сума рядків (500, 530-610) балансу;
Сума рядків (160,170-210) балансу> Сума рядків (510-520) балансу;
Сума рядків (100-150, 270) балансу> Сума рядків (430, 480) балансу;
Рядок (080) балансу <Сума рядків (380, 630) балансу.
Розрахуємо умови на кінець звітного періоду:
1474 <33347 - умова не виконується;
11701> 832 - умова виконується;
48196> 4410 - умова виконується;
145490 <177746 - умова виконується.
З цього випливає, що короткострокові пасиви перевищують швидко реалізованих активи, тобто підприємству необхідно зменшити кредиторську заборгованість, інакше воно не зможе розраховуватися за своїми зобов'язаннями, шляхом перетворення активів на гроші.
Згідно з даними розрахунками констатуємо, що баланс ВАТ «Точмаш» за 2007 рік неліквідний.
Далі розглянемо звіт про фінансові результати ВАТ «Точмаш». Вивчивши його, можна виділити наступні негативні риси:
- Зростання собівартості, проте, це може бути пов'язано зі зростанням реалізації;
- Збільшення адміністративних витрат, витрат на збут, інших операційних витрат;
- Зниження прибутку.
Розрахунок змін (відхилень) звіту про фінансові результати представлений у додатку № 4 (дивися сторінку 16).
Розрахуємо також показники рентабельності:
Рентабельність необоротних активів:
Рентабельність оборотних активів:
Рентабельність власного капіталу:
Рентабельність реалізації:
Позитивні значення показників рентабельності свідчать про прибуткової діяльності ВАТ «Точмаш», але оскільки ці показники дуже малі, то це говорить про необхідність нарощування прибутку (яка зменшилася в порівнянні з попереднім періодами на 16494 тисяч гривень, або 97,7%).
Таким чином, можна прийти до висновку, що діяльність ВАТ «Точмаш» має негативну тенденцію - зниження прибутку при зростанні обсягів реалізації, також короткострокові пасиви перевищують швидко реалізованих активи, що позначається на ліквідності підприємства, однак ці показники платоспроможності та ліквідності поки ще відповідають необхідним. Для усунення цих негативних факторів можна порекомендувати усунення негативних рис балансу і звіту про фінансові результати (які наводилися вище), для чого застосовувати методи контролю та економії.
Додаток № 1
Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського Обліку 2 "Баланс" | ||||||||||||||||
КОДИ | ||||||||||||||||
Дата (рік, місяць, число) | 01 | |||||||||||||||
Підприємство | ВАТ «Точмаш» | за ЄДРПОУ | 14300549 | |||||||||||||
Територія | Україна | за КОАТУУ | 141036900 | |||||||||||||
Форма власності | колективна | за КФВ | 20 | |||||||||||||
Орган Державного управління | Мінпромполітики | за ППЗД | 06024 | |||||||||||||
Галузь | промисловість | за ЗКГНГ | 14730 | |||||||||||||
Вид економічної діяльності | виробництво технікі | за КВЕД | 14430 | |||||||||||||
Одиниця віміру: тис. Грн. | Контрольна сума |
Адреси | м. Донецьк-7, вул. Жмурі, 1 | |||||||||||||||
Баланс |
на 2007 р. |