Економічні аспекти збитковості підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти Республіки Білорусь

Мінський інститут управління

Контрольна робота

предмет: «Фінанси підприємств»

Тема: «Е кономіческіе аспекти збитковості підприємства»

Мінськ

2009

Зміст

Е кономіческіе аспекти збитковості підприємства

Список використаних джерел

Е кономіческіе аспекти збитковості підприємства

Зростання конкурентної боротьби і посилення умов господарювання для вітчизняних організацій як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринках пред'являють до них особливі вимоги. Тільки ефективно діюча комерційна організація здатна на виживання і розвиток в умовах досить розвиненою конкуренції. Основним показником, що вимірює ефективність, стає кінцевий фінансовий результат діяльності. Закономірно виникає питання: що таке фінансовий результат.

Різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) без податку на додану вартість і акцизів і витратами на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) називається валовим прибутком від реалізації.

Загальний фінансовий результат (прибуток, збиток) на звітну дату, який називають також балансовою прибутком, отримують шляхом розрахунку загальної суми всіх прибутків і всіх збитків від основної і неосновної діяльності підприємства. У балансовий прибуток включають: прибуток (збиток) від реалізації продукції, робіт, послуг; прибуток (збиток) від реалізації товарів; прибуток (збиток) від реалізації матеріальних оборотних коштів та інших активів; прибуток (збиток) від реалізації та іншого вибуття основних засобів; доходи і втрати від валютних курсових різниць; доходи від цінних паперів та інших довгострокових фінансових вкладень, включаючи вкладення в майно інших підприємств; витрати і втрати, пов'язані з фінансовими операціями; позареалізаційні доходи (втрати) [6, с.141].

Традиційно в економічній літературі висвітлюється показник прибутку, що відображає величину позитивного фінансового результату, тому що головним спонукальним мотивом здійснення будь-якого виду бізнесу, його кінцевою метою є зростання добробуту власників підприємства. Характеристикою цього зростання і є отриманий прибуток.

Досить популярним визначенням прибутку є вираз Дж. Кейнса: «капітал приносить протягом періоду свого існування вигоду понад своєї вартості. Ця вигода і є прибуток ».

Збиток ж є величиною, що характеризує зниження вигоди, добробуту власників. Таким чином, негативна прибуток є свого роду штрафом за бізнес, за невдале прояв своєї підприємницької ініціативи.

Щоб прогнозувати значення прибутку, управляти нею, необхідно проводити об'єктивний системний аналіз її формування, розподілу і використання. Такий аналіз важливий як для внутрішніх, так і для зовнішніх партнерських груп, оскільки зростання прибутку визначає зростання потенційних можливостей підприємства, збільшує розміри доходів засновників і власників, характеризує фінансовий стан підприємства.

Основні завдання аналізу фінансових результатів за традиційною методикою включають в себе оцінку динаміки показників прибутку і рентабельності за аналізований період; аналіз джерел і структури балансового прибутку; виявлення резервів підвищення балансового прибутку підприємства та чистого прибутку, що витрачається на виплату дивідендів; виявлення резервів підвищення різних показників рентабельності.

З метою виконання цих завдань проводяться: оцінка виконання плану за фінансовими показниками (прибутку, рентабельності і коштів, що спрямовуються на виплату дивідендів) та вивчення їх динаміки; загальна оцінка виконання плану по балансового прибутку, вивчення її динаміки в порівнянні з відповідним базовим періодом, розгляд її структури; визначення впливу окремих факторів на прибуток від реалізації продукції (робіт і послуг); розгляд складу позареалізаційних доходів, що залишаються в розпорядженні підприємства, і збитків, що відшкодовуються за рахунок балансового прибутку; визначення впливу позареалізаційних доходів і втрат на балансовий прибуток; виявлення факторів, що впливають на рентабельність продукції і виробництва; виявлення резервів подальшого збільшення прибутку, коштів, що спрямовуються на виплату дивідендів, усунення позареалізаційних втрат і витрат, виявлення резервів підвищення рентабельності [10, с.391].

Для оцінки розміру фінансового результату, неважливо, представлений він позитивної або негативною величиною, існують 2 основних взаємодоповнюючих підходи, які становлять:

- Динамічну концепцію, згідно з якою фінансовий результат - це різниця між доходами та витратами організації за звітний період. На базі цієї концепції вибудовується модель, відповідно якої доходи - це потік коштів, що втікають в підприємство, а витрати - потік коштів, що випливають з підприємства; прибуток (збиток) - це різниця, яка утворюється між ними;

- Статичну концепцію, дотримуючись якої, фінансовий результат від діяльності організації в звітному періоді визначається як зміна вартості власного капіталу протягом даного звітного періоду. При цьому прибуток (збиток) - це позитивні (негативні) зміни власного капіталу (чистих активів) господарюючого суб'єкта за звітний період, які є результатом господарських операцій та подій, які пов'язані з особистим капіталом власників фірми.

З даних визначень випливає, що фінансовий результат - це різниця між доходами і витратами компанії, безпосередньо впливає на величину її власного капіталу.

Внаслідок чого виникають збитки? Яка їхня економічна природа? Такі явища необхідно безпосередньо пов'язувати з діяльністю організацій в умовах ринкової економіки. Так, виникнення прибутку є сигналом про те, що суспільство хотіло б розширити цю галузь. Фактично ж винагороду у вигляді прибутку є не стільки стимулом до розширення галузі, скільки фінансовими засобами, за допомогою яких фірми в таких галузях можуть збільшувати свої виробничі потужності.

Втрати ж, у свою чергу, сигналізують про бажання суспільства згорнути «хворі» галузі. Підприємства, яким не вдалося пристосувати свою виробничу діяльність до випуску товарів і наданню послуг, яким надають перевагу споживачем, несуть значні збитки. Таким чином, збиток - це своєрідне «покарання» для господарюючого суб'єкта за неефективне здійснення підприємницької діяльності [8, с.63].

Слід також підкреслити, що існують відмінності в рівні прибутковості не тільки серед галузей, але і серед організацій однієї галузі, тобто конкурентами. Це пов'язано з багатьма факторами. Відомо, наприклад, що кожна фірма в своєму розвитку проходить фази виникнення, підйому та занепаду. Для кожної з цих фаз характерний певний рівень рентабельності. Здавалося б, в даних умовах повинен виникнути відтік капіталів в більш рентабельні напрямки бізнесу, але цього не відбувається, тому що конверсія організації (зміна спеціалізації) або його продаж можуть виявитися збитковими. Тому власники і керівники діючих організацій нерідко погоджуються з низькою і навіть негативною рентабельністю і продовжують функціонувати, підшукуючи при цьому вихід із ситуації.

Впровадження нових технологій, або диверсифікація виробництва, може бути одним з таких шляхів виходу з ситуації, що склалася. Даним процесам супроводжують скорочення обсягів виробництва і реалізації, а іноді навіть часткове заморожування діяльності. Внаслідок чого отриманої виручки може не вистачати для покриття постійних витрат підприємства (орендної плати, витрат на утримання управлінського персоналу, амортизацію обладнання). Тому в даному випадку також можливе тимчасове виникнення негативної прибутку.

У результаті появи негативної прибутку фірма може зіткнутися з низкою ускладнюють обставин, які, у свою чергу, можуть викликати труднощі як у процесі здійснення господарської діяльності, так і поставити під сумнів і саме існування збитковою організації. Тому можна виділити правові та економічні наслідки збитковості. Серед правових наслідків можуть бути:

1) ліквідація комерційної організації за рішенням господарського суду. Відповідно до Декрету Президента Республіки Білорусь від 16 березня 1999 р. № 11 «Про впорядкування державної реєстрації та ліквідації (припинення діяльності) суб'єктів господарювання» це може статися у випадках:

- Наявності збитків за підсумками другого і подальших фінансових років і не напряму комерційної організацією протягом 3 місяців після закінчення фінансового року реєструючого та податкового органам повідомлень про причини виникнення збитків;

- Зменшення вартості чистих активів комерційної організації за результатами другого і кожного наступного фінансового року нижче встановленого законодавством мінімального розміру статутного фонду. Слід зазначити, що зниження вартості чистих активів відбувається одночасно з отриманням негативною прибутку, оскільки зменшується розмір власного капіталу організації;

2) виникнення загрози банкрутства. Відповідно до Закону Республіки Білорусь від 18 липня 2000 р. № 423-З «Про економічну неспроможність (банкрутство)» економічна неспроможність (банкрутство) - це неплатоспроможність, що має або набуває стійкий характер, визнана господарським судом, або правомірно оголошена боржником. Неплатоспроможність, у свою чергу, є наслідком негативного чистого грошового потоку, який часто генерується збитками організації. Хоча загроза банкрутства може виникнути і в умовах прибуткової господарської діяльності підприємства (при використанні невиправдано високої частки позикового капіталу, особливо короткострокового; при недостатньо ефективному управлінні ліквідністю активів тощо), але за інших рівних умов підприємство набагато успішніше виходить з кризового стану при високий потенціал генерування прибутку. У організацій з негативною прибутком різко падає частка високоліквідних активів (втрачається платоспроможність), знижується частка власного капіталу при відповідному збільшенні обсягу використовуваних позикових коштів (знижується фінансова стійкість), витрачаються раніше сформовані резервні фінансові фонди [4, с.206].

Економічні наслідки збитковості можуть включати:

1. Зниження величини чистого грошового потоку фірми і навіть виникнення чистого грошового відтоку. Це може призвести до:

- Розірвання договорів і контрактів з ключовими контрагентами за ініціативою останніх внаслідок невиконання договірних умов (затримки платежів, поставок) або до застосування ними штрафних санкцій, що в загальному підсумку веде до збільшення витрат організації;

- Несвоєчасної виплати заробітної плати персоналу організації, що може спричинити за собою втрату цінних співробітників;

- Несвоєчасної сплати обов'язкових відрахувань до бюджету, в результаті чого можуть виникнути додаткові великі розміри штрафних санкцій.

2. Соціальні наслідки для менеджерів, які не є власниками підприємства, збиток - сигнал неефективності їх діяльності. Поява негативною прибутку знижує «ринкову ціну» цих менеджерів, що позначається на рівні їх особистої заробітної плати. Крім того, систематичне зниження рівня прибутку керованого ними підприємства призводить до плачевних результатів у особистій кар'єрі менеджерів, рівні одержуваних доходів, можливості подальшого працевлаштування.

Для іншого персоналу поява збитків також є досить серйозним дезорганізують чинником, особливо за наявності на підприємстві програми участі найманих працівників у прибутку. Слід враховувати, що у разі появи збитків (особливо в невеликих організаціях) ніщо не може гарантувати їхню подальшу зайнятість.

Якщо прибуток по закінченню року підлягає розподілу, в т.ч. і на виплату доходів власникам (дивіденди тощо), то в результаті отримання організацією прибутки з негативною величиною це може призвести до виходу деяких власників зі складу її учасників. Це в свою чергу, є причиною зниження розміру власного капіталу і зростання частки позикового капіталу, залученого на умовах платності.

Зниження розмірів джерел для інвестиційної діяльності. Господарська діяльність з негативною прибутком протягом тривалого періоду часу може стати причиною не тільки неможливості розширеного відтворення, але навіть і простого. Таким чином, виникає ситуація, коли основні кошти повністю зношені, а фінансових ресурсів для придбання нових (заміни старих) немає.

У кінцевому підсумку негативна прибуток є головною причиною зниження ринкової вартості підприємства, тому що збільшення вартості капіталу забезпечується шляхом капіталізації частини отриманого підприємством прибутку, тобто її спрямування на приріст його активів. Тому чим нижче сума і рівень капіталізації отриманого підприємством прибутку, тим більшою мірою знижується вартість його чистих активів, а, відповідно, і ринкова вартість підприємства в цілому, обумовлена ​​при його продажу, злиття, поглинання та ін

Таким чином, збиткова діяльність може представляти собою замкнуте коло: з одного боку, доходів, одержуваних організацією, не вистачає на покриття всіх витрат, з іншого - наявність збитків породжує додаткові витрати у вигляді відсотків за додатково залучений позиковий капітал і у вигляді штрафних санкцій з боку як контрагентів, так і контролюючих органів.

Причини виникаючих збитків найкраще вивчати за допомогою застосування прийомів факторного аналізу. У його основі лежить, по-перше, побудова факторної моделі (у нашому випадку - моделі фінансового результату). Фактори в економічному аналізі - це причини появи тієї або іншої економічної величини. Факторна модель фінансового результату є функціональну залежність рівня цього фінансового результату від таких показників, як обсяг продажу, рівень цін, рівень змінних витрат і т.п. Причини виникнення збитку для виробничого підприємства можна визначити, використовуючи наступну факторну модель:

П (У) = (К * Уд * (Ц - ПЗ) - ПР + ВП + ВП) * (1 - До но) - РННО (1)

де К - обсяг реалізованої продукції;

Уд - питома вага i-го виду продукції в загальному обсязі продажів;

Ц - середньозважена ціна;

ПЗ - змінні витрати на одиницю продукції;

ПР - постійні витрати;

ВП - сальдо операційних доходів і витрат;

ВП - сальдо позареалізаційних доходів і витрат;

До но - коефіцієнт оподаткування прибутку;

РННО - витрати, що не беруть участь в оподаткуванні [2, с.305].

Збільшення значень показників, відображених у факторної моделі зі знаком (+), веде до скорочення величини збитку, зі знаком (-) - до його збільшення. При цьому спірними моментами моделі є показники змінних і постійних витрат, які у вітчизняному бухгалтерському обліку не обчислюються. Показник змінних витрат часто замінюється показником собівартості одиниці продукції, а до постійних витрат в торговельних організаціях відносяться тільки Присвоєння витрати обігу, а у виробничих - іноді загальногосподарські витрати (у разі використання усіченої собівартості). Зазначені обмеження штучно спотворюють результати використання аналізу. Тому при можливості рекомендується на підставі даних управлінського обліку застосовувати показники саме змінних і постійних витрат для більш глибокої оцінки причин збитку організації.

Сальдо операційних і позареалізаційних доходів і витрат, наприклад, можуть бути вільно замінені іншими, більш задовольняють вимогам організації. Наприклад, замість операційних доходів і витрат можливе використання фінансових результатів від:

- Реалізації основних засобів;

- Реалізації іншого майна;

- Інвестиційної діяльності;

- Фінансової діяльності;

- Здачі майна в оренду та ін

Основним принципом такої градації має бути виділення основних сфер діяльності. Але надмірне захоплення аналітикою може призвести до «розмивання» кінцевих результатів аналізу і сформульованих на їх основі висновків.

Наявність збитку не завжди говорить про те, що підприємство втратило всі шанси на виживання. Слід уважно вивчити «якість» збитку, тобто розбити його на окремі складові. Якщо фірма є багатопрофільною, то доцільно визначити розмір фінансового результату за видами діяльності. Часто буває так, що прибуток однієї сфери діяльності повністю поглинається збитками, отриманими і в інших сферах.

У випадку негативного фінансового результату діяльності організації можна розглядати два варіанти подальших управлінський рішень або про закриття провадження, або про вдосконалення технологічного процесу з метою значного зниження рівня змінних витрат на одиницю продукції, що випускається. Такого зниження можна домогтися наступними шляхами:

- Збільшенням продуктивності праці робітників;

- Придбанням більш ефективного технологічного обладнання;

- Зниженням норм витрат сировини на одиницю продукції, що випускається;

- Зниженням питомих витрат на фасування, пакування продукції і т.п.

Слід також проаналізувати виконання плану і динаміку прибутку від реалізації за окремими видами продукції, величина якої залежить від трьох факторів першого порядку: обсягу продажу продукції, собівартості і средньореалізаціоних цін. Факторна модель прибутку від реалізації окремих видів продукції має вигляд:

ДП = урн • (Ц. - З) (2)

де ДП - зміна суми прибутку від реалізації окремих видів продукції;

Урн - обсяг продажів виду продукції;

Ц. - Средньореалізаціоних ціна певного виду продукції;

С. - Собівартість окремого виду продукції [2, с.306].

Щоб управляти прибутком, необхідно проводити об'єктивний систематизований аналіз формування, розподілу і використання прибутку, який дозволяє виявити резерви її росту. Такий аналіз становить інтерес, як для внутрішніх, так і зовнішніх суб'єктів, оскільки зростання прибутку визначає зростання потенційних можливостей підприємства, підвищує ступінь його ділової активності, збільшує розміри доходів засновників і власників, характеризує фінансовий стан підприємства.

Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, рішення проблем соціального та матеріального заохочення персоналу. Таким чином, показники прибутку є найважливішими в системі оцінки результативності та ділових якостей підприємства, ступеня його надійності і фінансового благополуччя, як партнера.

Список використаних джерел

1. Асейнов Р.С., Набієв Р.А., Семенов В.М. Фінанси підприємств. М.: Фінанси і статистика, 2007. - 240 с.

2. Большаков С.В. Фінанси підприємств: теорія і практика. М.: Книжковий світ, 2006. - 617 с.

3. Бочаров В.В. Корпоративні фінанси. СПб.: Пітер, 2008. - 272 с.

4. Василевська Т.І., Вуколова Т.І., Жук І.М., Зайцева М.А., Заєць Н.Є. Фінанси підприємств. Мн.: Вишейшая школа, 2008. - 528 с.

5. Гаврилова О.М., Попов А.А. Фінанси організацій (підприємств). М.: КноРус, 2007. - 608 с.

6. Добросердова І.І., Попова Р.Г., Самонова І.М. Фінанси підприємств. СПб.: Пітер, 2008. - 208 с.

7. Заскока С.А. Шпаргалка: Фінанси підприємства. Екзаменаційні відповіді. М.: Буклайн, 2008. - 40 с.

8. Кислов Д.В. Всі про збитки. М.: Податок Інфо, 2008. - 120 с.

9. Кондратьєва Т.М. Фінанси підприємств. У схемах і таблицях. Мн.: Вишейшая школа, 2007. - 238 с.

10. Лапуста М., Мазуріна Т. Фінанси підприємств: навчальний посібник. М.: Альфа-Пресс, 2009. - 640 с.

11. Ленгдон К., Бонхем А. Фінанси. М.: Ексмо, 2007. - 240 с.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
55.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Аналіз рівня прибутковості збитковості підприємства
Реклама та організаційно-економічні аспекти
Економічні аспекти глобальних проблем
Реклама - організаційно-економічні аспекти
Економічні аспекти глобального потепління
Економічні аспекти соціальної поведінки
Економічні аспекти глобальних проблем
Економічні аспекти взаємодії суспільства і природи 5
Економічні аспекти взаємодії суспільства і природи
© Усі права захищені
написати до нас