Таблиця 1 Аналіз складу і динаміки прибутку організації
Основне джерело інформації - «Звіт про фінансові результати» (форма № 2).
Аналогічно знаходиться темп зростання за іншими показниками
Як показують розрахунки, наведені в таблиці 1, загальна сума прибутку до оподаткування за досліджуваний період збільшилася на 97,85%. Прибуток від реалізації продукції складає 28,42% у 2006 році і 11,01% у 2007 році. Питома вага інших фінансових результатів складає в 71,58% в 2006 році і 88,99% у 2007 році.
Слід зазначити, що у звітному році збільшилася податкове навантаження на прибуток з 18,62% до 30,08%. У результаті чого частка чистого прибутку, що залишилася в розпорядженні підприємства зросла незначно з 72,1% до 75,01%., А абсолютний розмір її збільшився на 24 408 тис. рублів.
Темп зростання чистого прибутку вище темпів росту загальної суми прибутку, заробленого підприємством у звітному році, що слід оцінити позитивно.
Таблиця 2. Аналіз прибутку від продажів, Тис.р
Основне джерело інформації - «Звіт про фінансові результати» (форма № 2).
Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції, робіт, послуг. Розглянемо вплив на зміну прибутку від продажів - обсягу продажів, використовуючи спосіб абсолютних різниць:
Зміна прибутку від продажів = Зміна виручки * Рентабельність продажів у базисному періоді =
Зміна рівня рентабельності продажів також призвело до зміни прибутку від продажів
Зміна прибутку від продажів = зміна рівня рентабельності продажів * Виручка звітного періоду =
Разом:
Результати розрахунків показують, що зростання прибутку обумовлений в основному збільшенням виручки від продажів, тобто обсягів продажів. Це призвело до збільшення прибутку від продажів на 21 209,79701 тис. рублів. А зміна рентабельності продажів призвело до меншого збільшення прибутку від продажів - 7965,202993 тис. рублів.
Таблиця 3. Аналіз рентабельності виробничих фондів
Основне джерело інформації - «Баланс» (форма № 1), «Звіт про фінансові результати» (форма № 2).
За даними «Балансу» розраховуємо середньорічну вартість основних фондів і середньорічну вартість матеріальних оборотних коштів (запасів).
Показник рентабельності продажів вказуємо з розрахунків таблиці 2.
Показник фондомісткості продукції характеризує вартість основних виробничих фондів, що припадають на одиницю вартості продукції, що випускається
Фондомісткість = Середньорічна вартість ОФ / Виручка
Матеріаломісткість продукції - це відношення суми матеріальних витрат до вартості виробленої продукції. Цей показник говори які матеріальні витрати необхідні і фактично припадають на виробництво одиниці продукції.
Матеріаломісткість = Середньорічна вартість матеріальних оборотних коштів / Виручку
Рентабельність виробничих фондів = Рентабельність продажів / (фондовіддача + матеріаломісткість)
Показники фондомісткості та матеріаломісткості мають негативну динаміку, це говорить про те, що для виробництва одиниці продукції в звітному періоді (у 2007 році) було використано меншу кількість основних фондів і матеріальних запасів. Таке зниження могло відбутися за рахунок використання на підприємстві нових технологій. Зниження матеріаломісткості залежить не тільки від зниження норм витрат матеріалів на одиницю продукції, а й обсягів виробленої продукції, цін на матеріальні ресурси і відпускних цін на продукцію.
Далі в таблиці 4 розглянемо вплив фондомісткості, матеріаломісткості та рентабельності продажів на рентабельність виробничих фондів.
Таблиця 4. Робоча таблиця з розрахунку впливу факторів на рентабельність виробничих ресурсів (спосіб ланцюгових підстановок)
Розрахунок рентабельності виробничих фондів проведений в таблиці 3.Далее способом ланцюгових підстановок розглянемо зміну рентабельності виробничих фондів.
Перша підстановка:
Друга підстановка:
Далі розраховуємо вплив факторів:
На підприємстві відбулося у звітному періоді збільшення рентабельності виробничих фондів як за рахунок фондоємності (на 0,0720) і матеріаломісткості (на 0,1992), так і за рахунок рентабельності продажів (на 0,1058).
Таблиця 5. Динаміка складу і структури майна підприємства
Фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежать від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал і який дохід вони приносять.
Відомості про розміщення капіталу, що є в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу (форма 1).
Горизонтальний аналіз активів підприємства показує, що абсолютна їх сума за звітний період зросла на 24 300,5 тис. руб. Якщо б не було інфляції, то можна було б зробити висновок, що підприємство підвищує свій економічний потенціал. В умовах інфляції цього сказати не можна, оскільки основні кошти, залишки незавершеного капітального будівництва періодично переоцінюються з урахуванням індексу цін. Знову надійшли запаси відображені за поточними цінами, раніше оприбутковані запаси - за цінами, що діють на дату їх надходження. Кошти в розрахунках, готівка не переоцінюються. Тому дуже важко привести всі статті активу балансу в порівнянний вид. Оцінити ділову активність підприємства можна тільки за співвідношенням темпів зростання основних показників - сукупних активів, обсягу продажів і прибутку.
100% <Темп росту активів <Темп росту обсягів продажів <Темп зростання прибутку. Дані співвідношення називають «золотим правилом економіки підприємства»
На аналізованому підприємстві темп зростання середньорічної суми активів склав 120,21% (144 566,5 / 120 266 * 100), обсягу продажів - 151,63% (286532/188967 * 100), прибутку - 197,85 (з таблиці 1) . Можна зробити висновок, що підприємство розвивається досить динамічно, що дозволяє зміцнювати його фінансовий стан.
Вертикальний аналіз активів балансу, відображаючи частку кожної статті в загальній валют балансу, дозволяє визначити значимість змін по кожному виду активів. Отримані дані показують, що структура активів аналізованого підприємства змінилася досить істотно: зменшилася частка основного капіталу на 5,34%, а оборотного, відповідно, збільшилася. Особливу увагу варто приділити динаміці основних засобів, так як вони мають велику питому весь у довгострокових активах підприємства. Зниження вартості основних засобів на підприємстві в 2007 році на 1 903 тис. руб. або на 4,28% може привести з зниження обсягів випуску продукції, а також до зниження якості продукції у зв'язку зі старінням обладнання.
Збільшення оборотних активів склала 27 278 тис. руб. У структурі оборотних активів відбулося зменшення запасів на 7,35 пунктів і дебіторської заборгованості на 2,72 пункту (2,29 +0,43). Грошові кошти у звітному періоді збільшились на 15 350,5 тис. руб. або на 10,06%. Темп приросту оборотних активів склав 28,17% (124102/96824), він значно вище від приросту необоротних активів, що свідчить про тенденцію до збільшення оборотності мобільних активів, що створює сприятливі умови для підприємства.
Проаналізувавши склад і структуру майна підприємства можна зробити висновок, що підприємство в більшій мірі спрямовує свою виробничо-господарську діяльність на випуск продукції, при цьому не прагне зберігати свої виробничі фонди, які підлягають зносу.
Таблиця 6. Динаміка складу і структури джерел коштів підприємства
Керівництво підприємства повинно мати чітке уявлення, за рахунок яких джерел ресурсів воно буде здійснювати свою діяльність, і в які сфери діяльності буде вкладати свої капітал. Турбота про забезпечення бізнесу необхідними фінансовими ресурсами є ключовим моментом у діяльності будь-якого підприємства. Тому аналіз джерел формування та розміщення капіталу має винятково велике значення. Базисний період | Звітний період | Відхилення від передують-ного періоду | Темп росту,% | ||||
Показники | тис.р. | у% до прибутку в п.6 | тис.р. | у% до прибутку в п.6 | по сумі | у% до підсумку | |
1. Прибуток (збиток) від продажу | 41 074 | 128,42 | 70 246 | 111,01 | 29 172 | -17,41 | 171 |
2. Операційні доходи | 11938 | 37,32 | 7887 | 12,46 | -4 051 | -24,86 | 66,07 |
3. Операційні витрати | 19 666 | 61,49 | 14853 | 23,47 | -4 813 | -38,02 | 75,53 |
4. Позареалізаційні доходи | 2046 | 6,40 | 0,00 | -2 046 | -6,40 | 0,00 | |
5. Позареалізаційні витрати | 3 408 | 10,66 | 0,00 | -3 408 | -10,66 | 0,00 | |
6. Разом прибуток (збиток) до оподаткування | 31 984 | 100,00 | 63 280 | 100,00 | 31 296 | 0,00 | 197,85 |
7. Відкладені податкові активи | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
8. Відкладені податкові зобов'язання | 2743 | 8,58 | -3238 | 5,12 | -5 981 | -3,46 | -118,05 |
9. Поточний податок на прибуток | 5956 | 18,62 | 19034 | 30,08 | 13 078 | 11,46 | 319,58 |
10. Інші аналогічні обов'язкові платежі | 225 | 0,70 | 16 | 0,03 | -209 | -0,68 | 7,11 |
11. Чистий прибуток (збиток) | 23 060 | 72,10 | 47 468 | 75,01 | 24 408 | 2,91 | 205,85 |
Аналогічно знаходиться темп зростання за іншими показниками
Як показують розрахунки, наведені в таблиці 1, загальна сума прибутку до оподаткування за досліджуваний період збільшилася на 97,85%. Прибуток від реалізації продукції складає 28,42% у 2006 році і 11,01% у 2007 році. Питома вага інших фінансових результатів складає в 71,58% в 2006 році і 88,99% у 2007 році.
Слід зазначити, що у звітному році збільшилася податкове навантаження на прибуток з 18,62% до 30,08%. У результаті чого частка чистого прибутку, що залишилася в розпорядженні підприємства зросла незначно з 72,1% до 75,01%., А абсолютний розмір її збільшився на 24 408 тис. рублів.
Темп зростання чистого прибутку вище темпів росту загальної суми прибутку, заробленого підприємством у звітному році, що слід оцінити позитивно.
Таблиця 2. Аналіз прибутку від продажів, Тис.р
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна |
Виручка від продажів | 188 967 | 286 532 | 97 565 |
Собівартість проданої продукції | 48 501 | 85 666 | 37 165 |
Комерційні витрати | 99 392 | 130 620 | 31 228 |
Управлінські витрати | - | - | - |
Прибуток від продажів | 41 074 | 70 246 | 29 172 |
Рівень рентабельності продажів | 0,2174 | 0,2452 | 0,0278 |
Вплив на зміну прибутку від продажів | |||
- Обсягу продажів | х | х | 21206,79701 |
- Рівня рентабельності продажів | х | х | 7965,202993 |
Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції, робіт, послуг. Розглянемо вплив на зміну прибутку від продажів - обсягу продажів, використовуючи спосіб абсолютних різниць:
Зміна прибутку від продажів = Зміна виручки * Рентабельність продажів у базисному періоді =
Зміна рівня рентабельності продажів також призвело до зміни прибутку від продажів
Зміна прибутку від продажів = зміна рівня рентабельності продажів * Виручка звітного періоду =
Разом:
Результати розрахунків показують, що зростання прибутку обумовлений в основному збільшенням виручки від продажів, тобто обсягів продажів. Це призвело до збільшення прибутку від продажів на 21 209,79701 тис. рублів. А зміна рентабельності продажів призвело до меншого збільшення прибутку від продажів - 7965,202993 тис. рублів.
Таблиця 3. Аналіз рентабельності виробничих фондів
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна |
Виручка-нетто, тис. руб. | 188 967 | 286 532 | 97 565 |
Прибуток від продажу, тис. руб. | 41 074 | 70 246 | 29 172 |
Середньорічна вартість основних фондів, тис.р. | 21168,5 | 19265,5 | -1 903 |
Середньорічна вартість матеріальних оборотних коштів (запасів), тис.р. | 52679 | 56012,5 | 3 334 |
Рентабельність продажів | 0,2174 | 0,2452 | 0,0278 |
Фондомісткість продукції | 0,1120 | 0,0672 | -0,0448 |
Матеріаломісткість продукції | 0,2788 | 0,1955 | -0,0833 |
Рентабельність виробничих фондів | 0,5562 | 0,9332 | 0,3770 |
За даними «Балансу» розраховуємо середньорічну вартість основних фондів і середньорічну вартість матеріальних оборотних коштів (запасів).
Показник рентабельності продажів вказуємо з розрахунків таблиці 2.
Показник фондомісткості продукції характеризує вартість основних виробничих фондів, що припадають на одиницю вартості продукції, що випускається
Фондомісткість = Середньорічна вартість ОФ / Виручка
Матеріаломісткість продукції - це відношення суми матеріальних витрат до вартості виробленої продукції. Цей показник говори які матеріальні витрати необхідні і фактично припадають на виробництво одиниці продукції.
Матеріаломісткість = Середньорічна вартість матеріальних оборотних коштів / Виручку
Рентабельність виробничих фондів = Рентабельність продажів / (фондовіддача + матеріаломісткість)
Показники фондомісткості та матеріаломісткості мають негативну динаміку, це говорить про те, що для виробництва одиниці продукції в звітному періоді (у 2007 році) було використано меншу кількість основних фондів і матеріальних запасів. Таке зниження могло відбутися за рахунок використання на підприємстві нових технологій. Зниження матеріаломісткості залежить не тільки від зниження норм витрат матеріалів на одиницю продукції, а й обсягів виробленої продукції, цін на матеріальні ресурси і відпускних цін на продукцію.
Далі в таблиці 4 розглянемо вплив фондомісткості, матеріаломісткості та рентабельності продажів на рентабельність виробничих фондів.
Таблиця 4. Робоча таблиця з розрахунку впливу факторів на рентабельність виробничих ресурсів (спосіб ланцюгових підстановок)
Послідовність підстановки | Взаємодіючі | Рентабельність виробничих фондів | Величина впливу факторів на рівень рентабельності | Найменування чинника | ||
фактори | ||||||
фондомісткість | Матеріало-ємність | рентабельність продажів | ||||
Базисний період | 0,1120 | 0,2788 | 0,2174 | 0,5562 | - | |
Перша підстановка | 0,0672 | 0,2788 | 0,2174 | 0,6282 | 0,0720 | Ф ємк |
Друга підстановка | 0,0672 | 0,1955 | 0,2174 | 0,8273 | 0,1992 | М ємк |
Звітний період | 0,0672 | 0,1955 | 0,2452 | 0,9332 | 0,1058 | R пр |
Перша підстановка:
Друга підстановка:
Далі розраховуємо вплив факторів:
На підприємстві відбулося у звітному періоді збільшення рентабельності виробничих фондів як за рахунок фондоємності (на 0,0720) і матеріаломісткості (на 0,1992), так і за рахунок рентабельності продажів (на 0,1058).
Таблиця 5. Динаміка складу і структури майна підприємства
Середньорічна вартість, Тис.р | Структура,% | Зміна | ||||
Склад майна | Базисним. період | Отчетн період | Базисним. період | Отчетн. період | За сумою | За уд. |
вазі | ||||||
I. Необоротні активи всього | 23442,0 | 20464,5 | 19,49 | 14,16 | -2977,5 | -5,34 |
в тому числі: | ||||||
Нематеріальні активи | - | - | - | - | - | - |
Основні засоби | 21168,5 | 19265,5 | 17,60 | 13,33 | -1903,0 | -4,28 |
Незавершене будівництво | 2117,5 | 733,5 | 1,76 | 0,51 | -1384,0 | -1,25 |
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | - | - | - | - | - | - |
Довгострокові фінансові вкладення | ||||||
Відкладені податкові активи | 22,0 | 22,0 | 0,02 | 0,02 | 0,0 | 0,00 |
Інші необоротні активи | 134,0 | 443,5 | 0,11 | 0,31 | 309,5 | 0,20 |
II. Оборотні активи-всього | 96824,0 | 124102,0 | 80,51 | 85,84 | 27278,0 | 5,34 |
в тому числі: | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
Запаси, з них: | 55771,0 | 56414,0 | 46,37 | 39,02 | 643,0 | -7,35 |
сировину і матеріали | 32667,0 | 28016,5 | 27,16 | 19,38 | -4650,5 | -7,78 |
- Залишки НЗВ | 3092,5 | 2697,0 | 2,57 | 1,87 | ||
- Готова продукція і товари для реалізації | 16919,5 | 25299,0 | 14,07 | 17,50 | 8379,5 | 3,43 |
- Товари відвантажені | 0,00 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | ||
- Інші запаси і витрати | 3092,0 | 401,5 | 2,57 | 0,28 | -2690,5 | -2,29 |
Довгострокова дебіторська заборгованість | 35072,5 | 46585,5 | 29,16 | 32,22 | ||
Короткострокова дебіторська заборгованість | 1964,5 | 1735,5 | 1,63 | 1,20 | -229,0 | -0,43 |
в тому числі: | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
- Покупці і замовники | 1964,5 | 1735,5 | 1,63 | 1,20 | -229,0 | -0,43 |
Короткострокові фінансові вкладення | 0,00 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | ||
Грошові кошти | 4010,5 | 19361,0 | 3,33 | 13,39 | 15350,5 | 10,06 |
Інші оборотні активи | 5,5 | 6,0 | 0,00 | 0,00 | ||
Всього майна | 120266,0 | 144566,5 | 100 | 100 | 24300,5 | Х |
Відомості про розміщення капіталу, що є в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу (форма 1).
Горизонтальний аналіз активів підприємства показує, що абсолютна їх сума за звітний період зросла на 24 300,5 тис. руб. Якщо б не було інфляції, то можна було б зробити висновок, що підприємство підвищує свій економічний потенціал. В умовах інфляції цього сказати не можна, оскільки основні кошти, залишки незавершеного капітального будівництва періодично переоцінюються з урахуванням індексу цін. Знову надійшли запаси відображені за поточними цінами, раніше оприбутковані запаси - за цінами, що діють на дату їх надходження. Кошти в розрахунках, готівка не переоцінюються. Тому дуже важко привести всі статті активу балансу в порівнянний вид. Оцінити ділову активність підприємства можна тільки за співвідношенням темпів зростання основних показників - сукупних активів, обсягу продажів і прибутку.
100% <Темп росту активів <Темп росту обсягів продажів <Темп зростання прибутку. Дані співвідношення називають «золотим правилом економіки підприємства»
На аналізованому підприємстві темп зростання середньорічної суми активів склав 120,21% (144 566,5 / 120 266 * 100), обсягу продажів - 151,63% (286532/188967 * 100), прибутку - 197,85 (з таблиці 1) . Можна зробити висновок, що підприємство розвивається досить динамічно, що дозволяє зміцнювати його фінансовий стан.
Вертикальний аналіз активів балансу, відображаючи частку кожної статті в загальній валют балансу, дозволяє визначити значимість змін по кожному виду активів. Отримані дані показують, що структура активів аналізованого підприємства змінилася досить істотно: зменшилася частка основного капіталу на 5,34%, а оборотного, відповідно, збільшилася. Особливу увагу варто приділити динаміці основних засобів, так як вони мають велику питому весь у довгострокових активах підприємства. Зниження вартості основних засобів на підприємстві в 2007 році на 1 903 тис. руб. або на 4,28% може привести з зниження обсягів випуску продукції, а також до зниження якості продукції у зв'язку зі старінням обладнання.
Збільшення оборотних активів склала 27 278 тис. руб. У структурі оборотних активів відбулося зменшення запасів на 7,35 пунктів і дебіторської заборгованості на 2,72 пункту (2,29 +0,43). Грошові кошти у звітному періоді збільшились на 15 350,5 тис. руб. або на 10,06%. Темп приросту оборотних активів склав 28,17% (124102/96824), він значно вище від приросту необоротних активів, що свідчить про тенденцію до збільшення оборотності мобільних активів, що створює сприятливі умови для підприємства.
Проаналізувавши склад і структуру майна підприємства можна зробити висновок, що підприємство в більшій мірі спрямовує свою виробничо-господарську діяльність на випуск продукції, при цьому не прагне зберігати свої виробничі фонди, які підлягають зносу.
Таблиця 6. Динаміка складу і структури джерел коштів підприємства
Склад джерел | Середньорічна. вартість, тис.р. | Структура,% | Зміна | |||
Базисним. рік | Звітний рік | Базисні рік | Отчетн. рік | За сумою | За уд.вес | |
I. Власний капітал - всього | 67 033,0 | 102 297,0 | 55,74 | 70,76 | 35 264,0 | 15,02 |
в тому числі: | ||||||
1) статутний капітал (за мінусом власних акцій, викуплених у акціонерів) | 500,0 | 500,0 | 0,42 | 0,35 | 0,0 | -0,07 |
2) додатковий капітал | ||||||
3) резервний капітал | 75,0 | 75,0 | 0,06 | 0,05 | 0,0 | -0,010 |
4) нерозподілений прибуток | 66 458,0 | 101 722,0 | 55,26 | 70,36 | 35 264,0 | 15,10 |
II. Довгострокові зобов'язання | 6 354,0 | 6 106,5 | 5,28 | 4,22 | -247,5 | -1,06 |
III. Короткострокові зобов'язання - всього | 46 879,0 | 36 163,0 | 38,98 | 25,01 | -10 716,0 | -13,96 |
в тому числі: | ||||||
1) кредити і позики | 10 777,5 | 8 033,0 | 8,96 | 5,56 | -2 744,5 | -3,40 |
2) кредиторська заборгованість, | 30 604,5 | 25 433,5 | 25,45 | 17,59 | -5 171,0 | -7,85 |
з неї: | ||||||
- Постачальники і підрядчики | 11 466,5 | 12 025,5 | 9,53 | 8,32 | 559,0 | -1,22 |
- Перед персоналом підприємства | 7 878,0 | 6 586,0 | 6,55 | 4,56 | -1 292,0 | -1,99 |
- Перед бюджетом і позабюджетними фондами | 10 209,5 | 6 462,5 | 8,49 | 4,47 | -3 747,0 | -4,02 |
- Інші кредитори | 1 050,5 | 359,5 | 0,87 | 0,25 | -691,0 | -0,62 |
3) заборгованість учасникам по виплаті доходів | 0,0 | 0,00 | ||||
4) доходи майбутніх періодів | 1 111,0 | 529,0 | 0,92 | 0,37 | -582,0 | -0,56 |
5) резерви майбутніх витрат | 0,0 | 0,00 | ||||
6) інші короткострокові зобов'язання | 4 386,0 | 2 167,5 | 3,65 | 1,50 | -2 218,5 | -2,15 |
Всього джерел | 120 266,0 | 144 566,5 | 100 | 100 | 24 300,5 | |
Від ступеня співвідношення власного і позикового капіталу багато в чому залежить фінансовий стан підприємства і його стійкість.
З таблиці 6 видно, що на даному підприємстві основна питома вага в джерелах формування активів займає власний капітал, і у звітний період його частка помітно зросла на 15,02% або на 35 264 тис. руб., А позикового капіталу зменшилася на 15,02 %.
У структурі власного капіталу значно збільшилась сума (на 35 264 тис. грн.) Та частка (на 15,1%) нерозподіленого прибутку при одночасному зменшенні питомої ваги статутного капіталу (на 0,07%).
Великий вплив на фінансовий стан підприємства надають склад і структура позикових коштів, тобто співвідношення довгострокових і короткострокових фінансових зобов'язань. З таблиці 6 випливає, що за звітний період сума позикових коштів зменшилася на 10 963,5 тис. руб. або на 15,02%. Відбулися суттєві зміни в структурі позикового капіталу: значно зменшилася частка короткострокових зобов'язань. У складі кредиторської заборгованості найбільшу питому вагу має заборгованість перед постачальниками і підрядчиками: 9,53% в 2006 році і 8,32% в 2007 році. Також значну питому вагу має заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами 8,49% в 2006 році і 4,47% в 2007 році. З перерахованих вище зобов'язаннями спостерігаються найбільше зниження за питомою вагою.
У цілому підприємство в звітному році збільшило власні кошти за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку. Йому вдалося знизити суму залучених коштів за рахунок зниження кредиторської заборгованості, проте підприємство не може обійтися без довгострокових позикових коштів. Використання позикових коштів вигідно підприємству тільки в тому випадку, коли відсотки за зобов'язаннями нижче одержуваної підприємством прибутку. Необхідно враховувати, що кредиторська заборгованість одночасно є джерелом покриття кредиторської заборгованості. На досліджуваному підприємстві кредиторська заборгованість перевищує дебіторську.
Таким чином, аналіз структури власних і позикових коштів необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості.
Таблиця 7. Аналіз показників фінансової стійкості
Показники | Формула розрахунку показника | На кінець періоду | Нормативне значення | Зміна за отчетн. період | |
Базисного | Звітного | ||||
Власний оборотний капітал | (СК + ДЗГ)-ВА | 63 977 | 111 901 | 47 924 | |
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами | СОК / ОА | 0,6385 | 0,7561 | 0,1-0,5 | 0,1175 |
Коефіцієнт незалежності | СК / ВБ | 0,6413 | 0,7564 | 0,2-0,3 | 0,1151 |
Коефіцієнт фінансування | CК / ЗК | 1,7877 | 3,1047 | > 1 | 1,3170 |
Коефіцієнт інвестування | СК / від ст-ть ОС | 3,7971 | 7,0641 | > 1 | 3,2670 |
Коефіцієнт мобільності власного капіталу | СОК / СК | 0,8143 | 0,8879 | 0,3-0,5 | 0,0735 |
Коефіцієнт фінансової стійкості | (СК + ДЗГ) / ВБ | 0,7043 | 0,7833 | > 0,6 | 0,0790 |
Крім того, для забезпечення безперебійності та ритмічності процесів постачання, виробництва та реалізації продукції підприємства використовують так звані прирівняні до власних оборотні кошти. Це грошові кошти, які постійно перебувають в обороті підприємства, але йому не належать. Таким чином, величина власного оборотного капіталу підприємства розраховується наступним чином:
На кінець звітного періоду величина власного оборотного капіталу зросла на 47 924 тис.руб. Т.к величина СОК> 0 це означає, що у формуванні оборотних активів беруть участь не тільки позикові кошти, а й власні кошти.
Коефіцієнт забезпеченості власними засобами показує частку власних оборотних коштів у загальній сумі основних джерел для формування запасів.
Коефіцієнт незалежності показує питому вагу власного капіталу в загальній валюті балансу.
Коефіцієнт незалежності вище нормативного значення. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш стійкіше фінансовий стан підприємства.
Для аналізу фінансового стану підприємства необхідно розрахувати коефіцієнт фінансування
Коефіцієнт фінансування за аналізовані періоди вище норми в цілому підприємство практично повністю фінансується за рахунок власних коштів. Так на 1 рубль позикових коштів припадає в базисному періоді 1,79 руб., А в звітному 3,10 руб. власного капіталу.
З розрахунків видно, що коефіцієнт інвестування вище нормативного значення, це говорить про те, що власний капітал фінансується за рахунок власних коштів підприємства.
Оскільки результат коефіцієнта мобільності за обидва роки вище норми, то можна судити про те, що в базисному і в звітному періодах власний капітал бере участь у фінансуванні поточної діяльності.
Знайдемо коефіцієнт фінансової стійкості за формулою:
Перевищення власних коштів над позиковими в базисному і звітному році означає, що дане підприємство має достатній запас фінансової стійкості.
Висновок: На даному підприємстві, всі коефіцієнти, в тому числі і коефіцієнт фінансової стійкості визначений як більше норми, і можна сказати що на підприємстві присутні ознаки фінансової стійкості в аналізованих періодах:
- Власний оборотний капітал підвищився в звітному році на 47924 тис.руб. в порівнянні з базисним;
- Запаси і витрати фінансуються джерелами формування запасів і витрат у досліджувані періоди;
- Коефіцієнт забезпеченості власними засобами вище норми, і спостерігається тенденція до його підвищення у звітному році;
Все вище зазначене свідчить про те, що підприємство реалізує оптимальну політику своєї поточної діяльності. Отже, фінансовий стан підприємства можна класифікувати як нормальний.
Таблиця 8. Аналіз показників платоспроможності
Показники | Формула розрахунку показника | На кінець періоду | Нормативне значення | Зміна за отчетн. період | |
Базисного | Звітного | ||||
1. Коефіцієнти ліквідності | |||||
-Поточної | стор 290 / (стор. 610 + стор 620 + стор 630 + р. 660) | 2,839 | 4,1145 | 2-3 | 1,276 |
-Терміновій (критичної) | (Стор. 290-стор. 210-стор. 220-стор. 230) / (стор. 610 + стор 620 + стор 630 + р. 660) | 0,218 | 0,959 | 0,6-0,7 | 0,741 |
-Абсолютної | (Стор. 250 + стор 260) / (стор. 610 + стор 620 + стор 630 + р. 660) | 0,145 | 0,934 | 0,2-0,3 | 0,788 |
2.Соотношеніе дебіторської та кредиторської заборгованості | Стор. 240 / стор 620 | 0,140 | 0,028 | х | -0,112 |
3. Коефіцієнт | Стор. 290/стр. 10 ф2 | 0,53024 | 0,51655 | | -0,01369 |
закріплення оборотних активів | |||||
4. Оборотність кредиторської заборгованості | стор. 10 ф.2 / стор 620 | 10,35890 | 8,78259 | | -1,57631 |
5. Питома вага кредиторської заборгованості в короткострокових зобов'язаннях | стор 620 / (стор. 610 + стор 620 + стор 630 + р. 660) | 0,51683 | 0,90696 | | 0,39013 |
6. Вплив на зміну поточної ліквідності: | 1,27574 | ||||
- Коефіцієнта закріплення оборотних активів | | | | -0,07329 | |
- Оборотності кредиторської заборгованості | | | | -0,42082 | |
-Уд.вес кредиторської заборгованості в короткострокових зобов'язаннях | | | | 1,76985 |
На досліджуваному підприємстві спостерігається перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями, що забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Високий показник поточної ліквідності створює впевненість кредиторів у тому, що борги будуть погашені. При тому, що показники поточної ліквідності на кінець 2006 і кінець 2007 років вище нормативного значення, намітилася тенденція до його підвищення.
Розглядаючи показники поточної ліквідності, слід мати на увазі, що їх величина є досить умовною, оскільки ліквідність активів і терміновість зобов'язань по бухгалтерському балансу вказується на певну дату.
Коефіцієнт термінової ліквідності - відношення сукупності грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань.
На кінець базисного періоду коефіцієнт нижче нормативного значення, тому що частка ліквідних коштів у складі оборотних активів досить мала: короткострокової дебіторської заборгованості 1,63%, а грошових коштів - 3,33%. На кінець 2007 року в складі оборотних активів значну частку займає грошові кошти, що підвищує коефіцієнт термінової ліквідності до нормативного значення.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Як вже зазначалося, на кінець 2006 року грошової готівки не підприємстві було не достатньо, щоб погасити короткострокові фінансові зобов'язання. Але на кінець 2007 року ситуація змінилася, і коефіцієнт абсолютної ліквідності став вище нормативного значення. Високе значення коефіцієнта є гарантією того, що борги підприємства можуть бути погашені в будь-який момент.
Однак і при невеликому значенні коефіцієнта абсолютної ліквідності підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зуміє правильно збалансувати і синхронізувати приплив і відтік грошових коштів за обсягом і термінами.
Для оцінки фінансової стійкості необхідно проаналізувати сформоване співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованістю. Даючи відстрочку платежу покупцям, підприємство відволікає кошти з обороту на певний термін. Частково ця сума перекривається кредиторською заборгованістю постачальникам ресурсів.
На досліджуваному підприємстві сума дебіторської заборгованості значно нижче суми кредиторської заборгованості, тобто має місце негативна монетарна позиція підприємства, що сприяє збільшенню власного капіталу. У той же час наявність коштів у дебіторській заборгованості при своєчасної її інкасації гарантує погашення частини кредиторської заборгованість.
Зниження коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості на 1,57631 у звітному році негативно впливає на платоспроможність підприємства, показує зниження комерційного кредиту, наданого підприємству. Зниження коефіцієнта у звітному році означає зниження швидкості сплати заборгованості підприємства.
Збільшення у звітному періоді кредиторської заборгованості на 3,90% створює загрозу несплати цих зобов'язань в строк.
Розглянемо вплив на зміну поточної ліквідності за допомогою способу абсолютних різниць:
Поточна ліквідність підвищилася на 1,276, у тому числі за рахунок:
1. Зниження коефіцієнта закріплення Об.А
D До тек. лик. 1 = (-0,01369) '10,3589' 0,51683 = - 0,07329 (зниження)
2. Уповільнення оборотності кредиторської заборгованості
D До тек. лик. 2 = 0,51655 '(-1,57631)' 0,51683 = - 0,42082 (зниження)
3. Підвищення частки кредиторської заборгованості в сумі зобов'язань
D До тек. лик 3 = 0,51655 '8, 78259 '0,39013 = 1,76985 (зростання)
Разом 1,27574 (зростання)
Висновок: Резервами подальшого підвищення платоспроможності підприємства є прискорення оборотності кредиторської заборгованості і підвищення коефіцієнта закріплення оборотних активів. На підприємстві спостерігаються ознаки оптимальної фінансової політики:
1. Високі значення коефіцієнтів термінової та абсолютної ліквідності у звітному році. Зроблені розрахунки свідчать про те, що у підприємства, досить сум грошових коштів, також досить інших ліквідних коштів, необхідних для покриття короткострокових зобов'язань. У той же час, продавши певну частину товарно-матеріальних запасів, підприємство отримає можливість розрахуватися з кредиторами за короткостроковими зобов'язаннями повністю.
2. Різке підвищення кредиторської заборгованості, що створює загрозу несплати цих зобов'язань в строк.
Таблиця 9. Аналіз показників оборотності майна та капіталу
Показники | Базисний період | Звітний період | Изме- ня |
Вихідні показники | |||
Виручка-нетто від продажу | 188 967 | 286 532 | 97 565 |
Середньорічна вартість майна - всього, тис. руб. | 120 266 | 144 567 | 24 301 |
в тому числі: | |||
-Оборотних активів, з них | 96 824 | 124 102 | 27 278 |
-Запасів | 55 771 | 56 414 | 643 |
-Дебіторської заборгованості | 37 037 | 48 321 | 11 284 |
-Грошових коштів | 4 011 | 19 361 | 15 351 |
- Власного капіталу | 23 442 | 20 465 | -2 978 |
Розрахункові показники | |||
Оборотність (число оборотів) всього майна | 1,57 | 1,98 | 0,41 |
в тому числі: | |||
- Оборотних активів, з них | 1,95 | 2,31 | 0,36 |
-Запасів | 3,39 | 5,08 | 1,69 |
-Дебіторської заборгованості | 5,10 | 5,93 | 0,83 |
-Грошових коштів | 47,12 | 14,80 | -32,32 |
- Власного капіталу | 8,06 | 14,00 | 5,94 |
Показник оборотності майна розраховується за наступною формулою:
На даному підприємстві цей показник склав 1,57 за 2006 рік і 1,98 за 2007 рік. Інакше кажучи, повний цикл виробництва і обігу відбувається менше ніж за рік, і на один карбованець вартості всіх активів підприємство отримує 1,57 руб. в 2006 році і 1,98 руб. у 2007 році доходу.
За аналогічним формулами розраховуємо оборотність оборотних активів, запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів і власного капіталу.
Оборотність власного капіталу характеризує ефективність використання основних виробничих фондів підприємства за досліджувані періоди. Тобто на кожен рубль вкладений в основні фонди підприємство отримало 8,06 руб. в 2006 році і 14 руб. у 2007 році.
Важливим показником є оборотність оборотних активів. У цілому, чим вище значення цього коефіцієнта, тим менше коштів пов'язано в цій найменш ліквідній статті, тим більш ліквідну структуру має оборотний капітал і тим стійкіше фінансовий стан підприємства.
На досліджуваному підприємстві коефіцієнт оборотності оборотних активів не дуже високий: 1,95 у 2006 році і 2,31 у 2007 році. Прискорення оборотності у звітному році позитивно впливає на фінансовий стан підприємства.
Таблиця 10. Розрахунок впливу факторів на зміну оборотності
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна | Примітка |
Виручка від продажів, тис.р. | 188 967 | 286 532 | 97565 | |
Середньорічна вартість оборотних коштів, тис р., В тому числі: | 96824 | 124102 | 27278 | |
дебіторської заборгованості | 37037 | 48321 | 11284 | |
Питома вага дебіторської заборгованості в складі оборотних активів | 0,3825 | 0,3894 | 0,0068 | |
Коефіцієнт оборотності (кількість оборотів): | 1,9517 | 2,3088 | 0,3572 | |
оборотних активів | ||||
дебіторської заборгованості | 5,1021 | 5,9298 | 0,8276 | |
Вплив на зміну коефіцієнта оборотності оборотних активів: | 0,3572 | |||
питомої ваги дебіторської заборгованості | х | х | 0,3223 | |
числа обертів дебіторської заборгованості | х | х | 0,0349 |
Вплив на зміну коефіцієнта оборотності оборотних активів:
1. Питомої ваги дебіторської заборгованості
2. Числа обертів дебіторської заборгованості
Разом, відбулася зміна на 0,3572 (0,3223 +0,0349)
Висновок: Збільшення коефіцієнта оборотності оборотних активів на 0,3543 відбулося за рахунок:
1. Підвищення оборотності дебіторської заборгованості на 0,8276, призвело до підвищення коефіцієнта оборотності оборотних активів на 0,3223;
2. Збільшення питомої ваги дебіторської задоженності у складі оборотних активів на 0,0068 - призвело підвищення коефіцієнта оборотності оборотних активів на 0,0349.
Табліца11. Оцінка економічного результату від зміни оборотності оборотних активів
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна |
Середні залишки оборотних активів за період, тис.р. | 96 824 | 124 102 | 27 278 |
Виручка від продажів, тис.р. | 188 967 | 286 532 | 97 565 |
Одноденна виручка | 524,908 | 795,922 | 271,014 |
Оборотність оборотних активів у днях (1:3) | 184,459 | 155,922 | -28,537 |
Вивільнення (додаткове залучення в оборот) оборотних активів у результаті зміни: | х | х | 49 990,917 |
одноденною реалізації | |||
оборотності в днях | х | х | -22 712,917 |
Оборотність оборотних активів у днях знаходимо шляхом ділення середніх залишків оборотних активів за період на одноденну виручку
Сталося прискорення (відносна економія оборотності активів - вивільнення).
Проаналізуємо зміна оборотності оборотних активів за рахунок:
1. Одноденною реалізації
2. Оборотності в днях
Разом: 49990,17-22712,917 = 27278 тис.руб.
Прискорити оборотність капіталу можна шляхом інтенсифікації виробництва, більш повного використання трудових та матеріальних ресурсів, недопущення наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, відволікання коштів в дебіторську заборгованість. Економічний ефект в результаті прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також збільшення суми виручки і суми прибутку.
Вивільнення оборотних активів у 2007 році на 49990,917 тис. руб. відбулося за рахунок збільшення одноденної виручки на 271,014 тис. руб., і додаткове залучення в оборот оборотних активів на 22712,917 тис. рублів відбулося за рахунок зниження оборотності оборотних активів на 28,537 днів.
Табліца12. Аналіз рівня і динаміки показників рентабельності
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна |
Прибуток від продажів, тис.р. | 41 074,00 | 70 246,00 | 29 172,00 |
Середньорічна вартість, тис.р.: | |||
майна | 120 266 | 144 567 | 24 301 |
оборотних активів | 96 824 | 124 102 | 27 278 |
власного капіталу | 23 442 | 20 465 | -2 978 |
Виручка від продажів, тис.р. | 188 967 | 286 532 | 97 565 |
Рівень рентабельності: | |||
майна | 0,3415 | 0,4859 | 0,1444 |
оборотних активів | 0,4242 | 0,5660 | 0,1418 |
власного капіталу | 1,7522 | 3,4326 | 1,6804 |
продажів | 0,2174 | 0,2452 | 0,0278 |
Аналогічно знаходимо рентабельність оборотних активів, власного капіталу і продажів.
Розглянуті показники вивчаються в динаміці та по тенденції їхньої зміни судять про ефективність господарювання. Загалом на підприємстві спостерігається зростання показників рентабельності по всіх досліджуваних статтями, таким чином, можна судити про те, що підприємство вибрало правильну політику в області управління витратами і цінової політики підприємства.
Табліца13
Розрахунок впливу факторів на зміну рентабельності вкладень (майна)
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна |
Рівень рентабельності вкладень (майна) | 0,3415 | 0,4859 | 0,1444 |
Рівень рентабельності продажів | 0,2174 | 0,2452 | 0,0278 |
Оборотність оборотних активів (число оборотів) | 1,9517 | 2,3088 | 0,3572 |
Питома вага оборотних активів у складі майна підприємства | 0,8051 | 0,8584 | 0,0534 |
Вплив на зміну рентабельності вкладень: | х | х | 0,0437 |
Зміни рентабельності продажів | |||
Зміни оборотності оборотних активів | х | х | 0,0705 |
Питомої ваги оборотних активів у складі майна | х | х | 0,0302 |
1. Збільшення рентабельності продажів:
DR 1 = 0,0278 * 1,9517 * 0,8051 = 0,0437% (зростання)
2. Прискорення оборотності оборотних активів:
DR 2 = 0,2452 * 0,3572 * 0,8051 = 0,0705% (зростання)
3. Поліпшення структури оборотних активів:
DR 3 = 0,2452 * 2,3088 * 0,0534 = 0,0302% (зростання)
Надалі, зростання рентабельності вкладень можна забезпечити за рахунок поліпшення структури активів (підвищення питомої ваги оборотних активів у складі майна).
Резервом зростання рентабельності є зростання рентабельності продажів.
Освоєння резерву зростання прибутку на наявних виробничих потужностях без додаткових капітальних вкладень і без збільшення суми постійних витрат, дозволить збільшити не тільки рентабельність роботи підприємства, але і запас його фінансової міцності.
Таблиця 14. Оцінка ділової активності та ринкової стійкості підприємства
Показники | Базисний період | Звітний період | Зміна | |
Ділова активність | ||||
Віддача: | ||||
всіх активів | 1,571 | 1,982 | 0,411 | |
основних фондів | 8,927 | 14,873 | 5,946 | |
Коефіцієнти оборотності: | ||||
всіх оборотних активів | 1,952 | 2,309 | 0,357 | |
запасів | 3,388 | 5,079 | 1,691 | |
дебіторської заборгованості | 5,102 | 5,930 | 0,828 | |
Рівень рентабельності | ||||
продажів | 0,217 | 0,245 | 0,028 | |
власного капіталу | 1,752 | 3,433 | 1,680 | |
всіх активів | 0,342 | 0,486 | 0,144 | |
Ринкова стійкість | ||||
Коефіцієнти ліквідності: | ||||
поточної | 2,839 | 4,115 | 1,276 | |
абсолютної | 0,145 | 0,934 | 0,788 | |
Коефіцієнти фінансової стійкості | 0,704 | 0,783 | 0,079 | |
незалежності (автономії) | 0,641 | 0,756 | 0,115 | |
забезпеченості запасів власними коштами | 0,639 | 0,756 | 0,118 |
До = ряд 690 (форма N 1) / (Виручка/12)
Даний показник характеризує ситуацію з поточною платоспроможністю організації, обсягами її короткострокових позикових коштів і строками можливого погашення поточної заборгованості організації перед її кредиторами. Даний коефіцієнт має високе значення, що характеризує організацію як платоспроможною.
Передумови банкрутства можуть бути різноманітні - це результат взаємодії численних факторів як зовнішнього, так і внутрішнього характеру. Оцінка структури балансу відповідно до методичним становищем з оцінки фінансового стану і встановлення незадовільної структури балансу здійснюється на основі наступних показників:
На досліджуваному підприємстві коефіцієнт поточної ліквідності в базисний і звітний періоди вище нормативного показника 2, і коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами також вище нормативного значення. Так як ні один з перерахованих показників не має значення нижче нормативного, то структура балансу є задовільною. Розрахуємо значення коефіцієнта втрати платоспроможності за формулою:
Значення коефіцієнта більше 1, отже, у підприємства є можливість зберегти свою платоспроможність у найближчі три місяці.
Збільшення частки неліквідних запасів, простроченої дебіторської заборгованості свідчить про можливе зниження в майбутньому коефіцієнта ліквідності активів, що може значно погіршити фінансовий стан підприємства.
Показники ділової та ринкової стійкості на досліджуваному підприємстві в більшості вище нормативних значень. Показники ринкової стійкості характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикових коштів. Наприклад, зростання коефіцієнта автономії означає можливість покривати всі зобов'язання за рахунок власних коштів. На даному підприємстві коефіцієнт автономії має тенденцію до зростання. Тобто характеризує підприємство позитивно, у нього є можливість покривати зобов'язання власними коштами. Це знижує ризик фінансових труднощів у майбутньому. Коефіцієнт автономії цікавий кредиторам.
Підвищення показників ділової та ринкової стійкості підвищується кваліфікованої роботою з ефективного прогнозування та внутрифирменному планування і самострахування.
Самострахування пов'язане з резервуванням коштів на покриття непередбачених витрат і покриттям збитків за рахунок частини власних коштів. Самострахування за рахунок внутрішніх заходів доцільно при ризику знищення майна, вартість якого в порівнянні з фінансовими показниками всієї фірми невеликі, або при ризику знищення великої кількості однотипного майна.
На даному підприємстві основні засоби мають тенденцію до зниження. Це відбувається через те, що нові основні засоби на підприємства надходять в дуже маленьких обсягах, а велика кількість основних засобів, що знаходяться у власності підприємства вже має великий знос.
Для підвищення ринкової стійкості підприємство повинно залучити позикові кошти для оновлення необоротних активів (зокрема основних засобів) тобто діяльність підприємства пов'язана безпосередньо з їх кількістю і якістю.
Висновок
В цілому стан підприємства можна назвати абсолютно стійким, тому що на кінець 2007 року спостерігаються позитивні зміни показників фінансово-господарської діяльності підприємства.
Показники майнового стану знаходяться на стабільному рівні, про що свідчить збільшення господарських коштів підприємства на 44115 тис.руб. у 2007 році. У порівнянні з початком року вони збільшилися в 1,36 разів. Негативно оцінюється зниження частки основних засобів. Підприємству слід замінити фізично застаріле обладнання на нове, більш продуктивне й технічно удосконалювалася. За рахунок чистого прибутку підприємство може поповнити основні засоби.
Оцінюючи ліквідність підприємства можна сказати, що підприємство є відносно ліквідним, про що свідчить підвищення коефіцієнта швидкої ліквідності, коефіцієнта абсолютної ліквідності. Підприємству слід поповнити грошові кошти шляхом справляння дебіторської заборгованості у покупців, а також своєчасно вносити платежі до бюджету. Розрахунковий рахунок можна поповнити, надаючи послуги стороннім організаціям, або здійснювати будь-яку діяльність (наприклад: здавати в оренду списані з виробництва основні засоби).
Оцінюючи фінансову стійкість підприємства, воно має абсолютну фінансову стійкість. Підприємству слід зменшувати залучений капітал і поповнити власний капітал за рахунок чистого прибутку.
Оцінюючи ділову активність, підприємство знаходиться на стабільному рівні, про що свідчать показники ділової активності. Різко збільшився показник оборотність оборотних активів у розрахунках в днях. Даний показник позитивно впливає на ділову активність. Підприємству потрібно вимагати від дебіторів погашення дебіторської заборгованості і навіть застосовувати штрафні санкції за несвоєчасну сплату боргу. Тим самим скорочувати кредиторську заборгованість за рахунок дебіторської заборгованості, або за рахунок чистого прибутку.
Оцінюючи рентабельність підприємства можна зробити висновок, що підприємство ефективно здійснює свою діяльність. Про це свідчить збільшення балансового і чистого прибутку. Підприємству слід раціонально використовувати сировину і матеріали, скорочувати кількість низьколіквідних статей. Прибуток підприємства збільшилася в основному за рахунок збільшення виручки. Чистий прибуток можна збільшити, застосовуючи всі допустимі для підприємства пільги, які в свою чергу зменшують оподатковуваний прибуток. Таким чином, стан підприємства можна назвати стабільним.
РІЧНИЙ БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС ЗАТ "Вятка Торф" (ф. № 1) за 2006р. (Тис. Руб.)
РІЧНИЙ БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС ЗАТ "Вятка Торф" (ф. № 1) за 2007р. (Тис. Руб.)
ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ ЗАТ "ВяткаТорф" (Форма № 2) за 2007 рік (тис. крб.)
Список літератури
1. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М: ИНФРА-М, 2009. - 536с. - (Вища освіта)
2. Канке А.А., Кошова І.П. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. - 2-е вид., Испр., І доп. - М.: ІД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.
3. Наказ ФСФО № 16 від 23.01.2001 р.
4. «Правила проведення арбітражним керуючим фінансового аналізу» затверджені постановою Уряду РФ № 367 від 25.06.2003 р.
5. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. М.: ИНФРА-М, 2002. - 318с.
6. Когденко В.Г. Економічний аналіз: навч. Посібник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями 060400 «Фінанси і кредит», 060500 «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит», 060600 «Світова економіка», 351200 «Податки і оподаткування» / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390 с.
7. Васильєва Л.С. Фінансовий аналіз: підручник / Л.С. Васильєва, М.В. Петровська. - 3-е вид., Стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 816 с.
Оцінюючи ділову активність, підприємство знаходиться на стабільному рівні, про що свідчать показники ділової активності. Різко збільшився показник оборотність оборотних активів у розрахунках в днях. Даний показник позитивно впливає на ділову активність. Підприємству потрібно вимагати від дебіторів погашення дебіторської заборгованості і навіть застосовувати штрафні санкції за несвоєчасну сплату боргу. Тим самим скорочувати кредиторську заборгованість за рахунок дебіторської заборгованості, або за рахунок чистого прибутку.
Оцінюючи рентабельність підприємства можна зробити висновок, що підприємство ефективно здійснює свою діяльність. Про це свідчить збільшення балансового і чистого прибутку. Підприємству слід раціонально використовувати сировину і матеріали, скорочувати кількість низьколіквідних статей. Прибуток підприємства збільшилася в основному за рахунок збільшення виручки. Чистий прибуток можна збільшити, застосовуючи всі допустимі для підприємства пільги, які в свою чергу зменшують оподатковуваний прибуток. Таким чином, стан підприємства можна назвати стабільним.
РІЧНИЙ БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС ЗАТ "Вятка Торф" (ф. № 1) за 2006р. (Тис. Руб.)
АКТИВ | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду |
I. Необоротні активи | |||
Нематеріальні активи | 110 | - | - |
Основні засоби | 120 | 21 647 | 20690 |
Незавершене будівництво | 130 | 2 768 | 1467 |
Довгострокові фінансові вкладення | 140 | - | - |
Відкладені податкові активи | 145 | 22 | 22 |
I Інші необоротні активи | 150 | 135 | 133 |
РАЗОМ по розділу I | 190 | 24572 | 22312 |
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||
Запаси в тому числі: | 210 | 48 144 | 57 214 |
сировину, матеріалиі інші аналогчіние цінності | 211 | 28 120 | 37214 |
витрати в незавершеному виробництві | 213 | 4 597 | 1588 |
готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 15 427 | 18412 |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 5 381 | 803 |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | 35 658 | 34487 |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 1 376 | 2553 |
Короткострокові фінансові вкладення | 250 | - | - |
Грошові кошти | 260 | 2 888 | 5133 |
Інші оборотні активи | 270 | 4 | 7 |
РАЗОМ по розділу II | 290 | 93 451 | 100 197 |
БАЛАНС | 300 | 118 023 | 122 509 |
ПАСИВ | Код показника | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | |||
Статутний капітал | 410 | 500 | 500 |
Додатковий капітал | 420 | - | - |
Резервний капітал | 430 | 75 | 75 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 54 928 | 77 988 |
РАЗОМ по розділу III | 490 | 55 503 | 78 563 |
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
Позики і кредити | 510 | - | - |
Відкладені податкові зобов'язання | 515 | 4 982 | 7 726 |
Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - |
РАЗОМ за розділом IV | 590 | 4 982 | 7 726 |
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
Позики і кредити | 610 | 8 500 | 13 055 |
Кредиторська заборгованість | 620 | 42 967 | 18 242 |
в тому числі: | |||
постачальники та підрядники | 621 | 15 672 | 7 261 |
заборгованість перед персоналом організації | 622 | 12 345 | 3 411 |
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 623 | 9 234 | 4 987 |
заборгованість з податків і зборів | 624 | 4 190 | 2 008 |
інші кредитори | 625 | 1 526 | 575 |
Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів | 630 | - | - |
Доходи майбутніх періодів | 640 | 1 298 | 924 |
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 4 773 | 3 999 |
РАЗОМ по розділу V | 690 | 57 538 | 36 220 |
БАЛАНС | 700 | 118 023 | 122 509 |
РІЧНИЙ БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС ЗАТ "Вятка Торф" (ф. № 1) за 2007р. (Тис. Руб.)
АКТИВ | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду | |||
I. Необоротні активи | ||||||
Нематеріальні активи | 110 | - | - | |||
Основні засоби | 120 | 20 690 | 17841 | |||
Незавершене будівництво | 130 | 1 467 | - | |||
Довгострокові фінансові вкладення | 140 | - | - | |||
Відкладені податкові активи | 145 | 22 | 22 | |||
I Інші необоротні активи | 150 | 133 | 754 | |||
РАЗОМ по розділу I | 190 | 22312 | 18617 | |||
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | ||||||
Запаси | 210 | 57 214 | 54 811 | |||
сировину, матеріалиі інші аналогчіние цінності | 211 | 37 214 | 18 819 | |||
витрати в незавершеному виробництві | 213 | 1 588 | 3 806 | |||
готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 18 412 | 32 186 | |||
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 803 | - | |||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | 34 487 | 58 684 | |||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 2 553 | 918 | |||
Короткострокові фінансові вкладення | 250 | - | - | |||
Грошові кошти | 260 | 5 133 | 33 589 | |||
Інші оборотні активи | 270 | 7 | 5 | |||
РАЗОМ по розділу II | 290 | 100 197 | 148 007 | |||
БАЛАНС | 300 | 122 509 | 166 624 | |||
ПАСИВ | Код показника | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | |||
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | ||||||
Статутний капітал | 410 | 500 | 500 | |||
Додатковий капітал | 420 | - | - | |||
Резервний капітал | 430 | 75 | 75 | |||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 77 988 | 125 456 | |||
РАЗОМ по розділу III | 490 | 78 563 | 126 031 | |||
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | ||||||
Позики і кредити | 510 | - | - | |||
Відкладені податкові зобов'язання | 515 | 7 726 | 4 487 | |||
Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - | |||
РАЗОМ за розділом IV | 590 | 7 726 | 4 487 | |||
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | ||||||
Позики і кредити | 610 | 13 055 | 3 011 | |||
Кредиторська заборгованість | 620 | 18 242 | 32 625 | |||
в тому числі: | ||||||
постачальники та підрядники | 621 | 7 261 | 16790 | |||
заборгованість перед персоналом організації | 622 | 3 411 | 9761 | |||
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 623 | 4 987 | 2934 | |||
заборгованість з податків і зборів | 624 | 2 008 | 2996 | |||
інші кредитори | 625 | 575 | 144 | |||
Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів | 630 | - | - | |||
Доходи майбутніх періодів | 640 | 924 | 134 | |||
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 3 999 | 336 | |||
РАЗОМ по розділу V | 690 | 36 220 | 36 106 | |||
БАЛАНС | 700 | 122 509 | 166 624 | |||
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |
найменування | код | ||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 286 532 | 188 967 |
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 20 | 85 666 | 48 501 |
Валовий прибуток | 29 | 200 866 | 140 466 |
Комерційні витрати | 30 | 130 620 | 99 392 |
Управлінські витрати | 40 | - | - |
Прибуток (збиток) від продажу | 50 | 70246 | 41074 |
Відсотки до отримання | 60 | 116 | - |
Відсотки до сплати | 70 | 712 | 1212 |
Інші операційні доходи | 90 | 7771 | 11938 |
Інші операційні витрати | 100 | 14141 | 18 454 |
Позареалізаційні доходи | 120 | - | 2046 |
Позареалізаційні витрати | 130 | - | 3 408 |
Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 63280 | 31984 |
141 | - | - | |
Відкладені податкові зобов'язання | 142 | -3238 | 2743 |
Поточний податок на прибуток | 150 | 19034 | 5956 |
Інші аналогічні обов'язкові платежі | 151 | 16 | 225 |
Надзвичайні доходи | 180 | - | |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 47468 | 23060 |
Список літератури
1. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М: ИНФРА-М, 2009. - 536с. - (Вища освіта)
2. Канке А.А., Кошова І.П. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. - 2-е вид., Испр., І доп. - М.: ІД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.
3. Наказ ФСФО № 16 від 23.01.2001 р.
4. «Правила проведення арбітражним керуючим фінансового аналізу» затверджені постановою Уряду РФ № 367 від 25.06.2003 р.
5. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. М.: ИНФРА-М, 2002. - 318с.
6. Когденко В.Г. Економічний аналіз: навч. Посібник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями 060400 «Фінанси і кредит», 060500 «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит», 060600 «Світова економіка», 351200 «Податки і оподаткування» / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390 с.
7. Васильєва Л.С. Фінансовий аналіз: підручник / Л.С. Васильєва, М.В. Петровська. - 3-е вид., Стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 816 с.