Як і припускали багато московські аналітики, в минулому фінансовому році фінансово-економічна ситуація на Україні характеризувалася (у деяких випадках різким, в інших - більш плавним) зниженням всіх фінансових показників.
Так, за даними Центрального Банку України, протягом тільки двох «передвиборних» місяців (липень-серпень) 1999 року девальвація гривні склала 30%, у результаті чого курс національної валюти вийшов за межі валютного коридору. За прогнозами фінансистів, що працюють як на українському, так і на російському фінансових ринках, загальний обвал гривні в майбутній період у порівнянні зі станом на період серпень 1999 повинен був скласти 40%, що, продовжує залишатися актуальним.
І справа тут в наступному. Після серпневої кризи 1999 року в Росії, українська гривня виявилася сильно недевальвірованной по відношенню до російського рубля: рубль впав вчетверо, а гривня тільки вдвічі. За цей же час український експорт до Росії (а це більше 60% всього експорту) скоротився на 48%. При «важкої» гривні українські товари перестали бути конкурентно-спроможними на російському ринку, на якому - в той же час-представлені практично всі виробництва, що складають основу української економіки. У результаті, українські фінансово-промислові групи, що отримали в своє розпорядження пакети акцій підприємств-експортерів, виявилися кровно зацікавленими в серйозну девальвацію української гривні для того, щоб забезпечити успішний експорт до Росії українських товарів. Між тим, лобіювання девальвації гривні виявилося необхідним для зазначених підприємств не тільки по «експортним», а й по «приватизаційним» міркувань, оскільки в ході вказаної девальвації з неминучістю нівелювалися околоінвестіціонние зобов'язання підприємств, які, відповідно до українського «Закону про приватизацію», вони були змушені брати на себе в період «передачі акцій в управління на тендері». Ще один аспект зазначеної проблеми полягає в тому, що на передвиборну кампанію Л.Д. Кучми, для проведення необхідного Президенту референдуму по зміні Конституції України, українським правлячому класом були витрачені величезні кошти, за деякими даними порівнянні з 2 / 3 національного доходу. Після перемоги Кучми ці кошти виявилося необхідним заповнити. Інших джерел поповнення національного бюджету крім зовнішніх запозичень в України немає. Тому єдиним виходом для правлячої еліти «звести баланс у фінансовій сфері» є девальвація національної валюти. І та обставина, що оглушливого обвалу гривні до цих пір не відбулося, свідчить тільки про те, що майбутня девальвація гривні виявиться ще більш грандіозної, ніж прогнозували російські аналітики і спричинить за собою ще більш тяжкі соціальні наслідки.
Далі. У 2000 році виплати за зовнішнім боргом України склали 1,4 млрд. дол, при тому, що золотовалютні резерви Національного банку за його власними даними становлять 1, 5 млрд. За словами колишнього віце-прем'єра України В. Пинзеника, в 2000 році « за зовнішніми і внутрішніми боргами України необхідно буде виплатити понад 4 млрд. дол, якась сума перевищує всю дохідну частину бюджету країни і валютні резерви Національного банку.
Крім того, протягом двох останніх років відтік капіталу з Україною відбувається усе більш прискорюють темпами. Так, скажімо, тільки в третьому кварталі 1999 року цей відтік склав 18% від загальних потреб країни в зовнішньому фінансуванні (близько 200 млн. дол США), про що, зокрема, свідчить зниження середньомісячного обороту обмінних пунктів в 10 разів у порівнянні з минулим роком.
У цей же період на 175 млн. дол США зросла заборгованість нерезидентів перед державними органами України за імпортовані товари та послуги. Одночасно збільшився розмір зовнішнього боргу України. Так, приріст кредиторської заборгованості в зазначені період склав 117 млн. дол США, основну частину якої становили борги за енергоносії. На 147 млн. дол США зросла заборгованість по короткострокових кредитах, виданим резидентами країни.
За третій квартал 1999 року було використано довгострокових кредитів на суму 726 млн. дол США, більшу частину з яких, склали кредити МВФ за програмою розширеного фінансування та Міжнародного банку за програмою розвитку підприємств. 34% від загальних потреб у зовнішньому фінансуванні було задоволено за рахунок безоплатних надходжень та інвестицій.
Тут слід спеціально зазначити, що найбільші за обсягом інвестиції вкладалися в економіку Україну нерезидентами зі Сполучених Штатів Америки - 571 млн. дол США (18, 3% від загального обсягу інвестицій), нерезидентами з Нідерландів - 298 млн. дол США (7, ?%), Російської Федерації - 288 млн. дол США (9,2%), Німеччини - 241 млн. дол США (7,7%), Великобританії - 238 млн. дол США (7,8%). Інвестиції з офшорних зон (Кіпр, Віргінські острови (Великобританія), Ліхтенштейн) склали 12%.
Таким чином, сучасне фінансове становище України можна охарактеризувати, як абсолютну залежність від країн-кредиторів і, головним чином, країн Західного світу.
З іншого боку, у третьому кварталі 1999 року з України в світову економіку за офіційними каналами було спрямовано близько 1 млн. дол США. Між тим, за положенням на період до 01.10.1999 року, загальні обсяги прямих інвестицій з України в економіку інших країн становили 99.3 млн. дол США, в тому числі в країни СНД і Балтії - 18,8 млн. дол США (18 , 9% від загального обсягу), а в інші країни світу - 80, 5 млн. дол США (81,1%). Все це з усією очевидністю свідчить про все розширюються масштаби «втечі капіталу» з країни.
Поряд з цим, слід також відзначити істотну залежність країни від імпортних товарів. До теперішнього часу вона становить 42% від загального обсягу товарів і послуг. При цьому, основною статтею імпорту Україна є продукція паливно-енергетичного комплексу (41,3% від загального обсягу імпорту товарів), а основною статтею експорту - чорні і кольорові метали та виготовлена з них продукція (41,1% від загального обсягу експорту товарів) .
При чому, експортні поставки чорних металів та виготовленої з них продукції зменшилися у зазначений період на 4%, у тому числі в країни СНД і Балтії - на 27%. Продукція металургії та хімічної промисловості, які становлять більше половини експортного потенціалу Україна, за визнанням Центрального банку країни «продовжує втрачати свої позиції». Що зумовлено руйнуванням промислового потенціалу провідних промислових регіонів країни і, перш за все, Донбасу.
Далі. На думку ряду українських експертів, частка тіньової економіки в цій країні складає від 50% до 70% валового національного продукту. За даними Податкової служби України, в 1998 році через рахунки 2,7 тис. фіктивних фірм було переведено в готівку від 13,5 млрд грн. до 15 млрд грн., а за вісім місяців 1999 року через рахунки 3300 фіктивних фірм пройшло від 16,5 млрд грн. до 18 млрд грн. (Так, поданим ДПАУ, в 1997 році тільки в Києві через рахунки «конвертаційних» фірм пройшло близько 3,2 млрд грн. Для порівняння - бюджет міста в тому ж 97-му становив 3,5 млрд грн.).
І все це - зрозуміло - досить приблизні цифри, бо реальна кількість фіктивних фірм офіційним обліку не піддається.
Перманентно погіршується стан фінансів України багатьма українськими аналітиками пояснюється відсутністю в країні готівкових грошей. Тим часом, за інформацією Держкомстату, за останні вісім років загальний обсяг непродуктивного споживання на Україну виріс, в «крайніх» своїх проявах, до 26,06%.
Так, скажімо, невиробниче споживання на Україну зросла - від 19,16% ВВП в 1990 році до 26,06% - в 1998 році;
державне споживання - від 16,8% до 22,8%;
відповідно, чисті податки - від 8,4% до 20,4%.
На останній фактор платник податків відреагував збільшенням частки грошей, які знаходяться "поза банківською системою" - від 12,6% у 1991 році до 46,8% - у 1998-му. При цьому, шляхом проведенні регресійного аналізу аналітиками Держкомстату України було виявлено, що частка грошей оборачивающаяся поза банківською системою виявилася тим вище, ніж:
більше невиробниче споживання - з коефіцієнтом 0.7815;
значніше державне споживання - з коефіцієнтом 0.7604;
вище рівень чистих податків на виробництво та імпорт - з коефіцієнтом 0.9191.
Іншими словами, непродумана експансія держави у податковій сфері і сферах державного та невиробничого споживання на Україну, здійснювана Урядом країни в останні роки, призвела до витіснення вітчизняного капіталу в «тіньові» сектори економіки.
Причини цього слід шукати, перш за все, формуванні неблагополучної інституційного середовища української економіки, яка обумовлює «тіньову» оборотність капіталів, впливаючи на розподілення грошової маси між готівкою та «безналом»; а також у перевищенні критичної межі оподаткування на Україну, що, за даними українських економістів, була «подолана» протягом 1995 року, коли "чисті податки" на Україну перевищили 19% внутрішнього валового продукту. Починаючи з 1995 року, система фіскальних відносин "платник податку - держава" стала надавати руйнівний вплив на українську економіку, і стало основним каталізатором ентропійних процесів, що відбуваються у фінансовій сфері.
І всі ці процеси відбувалися і відбуваються на тлі нестримного крадіжки київських і регіональних чиновників, т.зв. українських «промисловців», в цілому народонаселення країни. У цьому сенсі можуть виявитися показовими, зокрема, підсумки перевірки Рахунковою палатою діяльності Національного банку України в жовтні 1999 року, згідно з якими, відповідна установа, без погодження з Парламентом України, у вигляді комп'ютерів, оргтехніки, автомобілів і квартир «подарував» своїм співробітникам, різним приватним і громадським організаціям понад 300 млн. грн. (33 млн. дол.) Всі ці витрати не були покриті ніякими доходами, а 135,5 млн. гривень із них Національний банк просто приховав від контролю.
Аналогічні процеси відбуваються на всіх рівнях державного і суспільного життя України, - і приклади тут можна множити до безкінечності (соот. приклади див, скажімо, в моїй книзі «Подорож в країну негідників»).
У силу сказаного, можна констатувати, що, в стратегічному відношенні, фінансове становище на Україну в найближчій історичній перспективі буде планомірно погіршуватися і альтернативи даному розвитку подій не проглядається.
Список літератури
Р. В. Манекін. Економічне становище на Україну (фінансовий аспект)