ДЖЕРЕЛА ФОРМУВАННЯ ОБОРОТНИХ
ЗАСОБІВ В УМОВАХ РИНКУ
Оборотні кошти
Оборотними коштами підприємств є грошові ресурси, що знаходяться в оборотних виробничих фондах та фондах обігу і призначені для забезпечення безперервності і планомірного процесу виробництва і реалізації. Маючи в своєму розпорядженні оборотними засобами, підприємство може проводити розрахунки з постачальниками за придбані у них предмети і засоби праці, з робітниками і службовцями по заробітній платі, з банком за користування позиками, з бюджетом по платі за виробничі фонди та інші платежі.
Наявність оборотних коштів має велике значення для створення нормальних умов виробничої та фінансової діяльності підприємства, тому раціональна організація оборотних коштів має першорядне значення для всієї економічної роботи підприємства.
Розрізняють:
1.Власне оборотні кошти;
2.заемние оборотні кошти (кредити сторонніх організацій);
3.прівлеченние оборотні кошти (залучаються підприємством зі своїх власних фондів).
Власними оборотними засобами підприємства вважаються кошти, виділені державою відповідно до затвердженого нормативом у постійне користування для забезпечення виробничо-господарської діяльності. Джерелами власних оборотних коштів є статутний фонд, бюджетне фінансування, яке направляється на приріст нормативу власних оборотних коштів, і прибуток підприємства. Оборотними засобами, прирівняними до власних, є стійкі пасиви-постійна мінімальна заборгованість підприємства по майбутнім платежах (заборгованість по заробітній платі робітникам і службовцям, органам соціального страхування, мінімальні залишки резерву майбутніх платежів і ін.)
формуванні власних оборотних коштів бере участь прибуток за вирахуванням з неї внесків до бюджету та інших абстрактних коштів. Нормальним джерелом відшкодування нестачі власних оборотних коштів є позички банку на тимчасове поповнення оборотних коштів, прискорення їх оборотності.
Небажаними джерелами є: зростання кредиторської заборгованості, кошти амортизаційного фонду і спеціальних фондів, які використовуються не за призначенням, прострочені позики банку.
господарському обороті, крім власних оборотних коштів підприємства, беруть участь кошти позик, не погашених в строк, кредиторська заборгованість, вільні кошти спеціальних фондів і спецпоступленій, кошти на тимчасове поповнення оборотних коштів з резерву з надання фінансової допомоги.
Відволікаються з господарського обороту кошти, спрямовані на освіту наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, іммобілізовані оборотні кошти, кошти незаповненості нормативу стійких пасивів і засоби дебіторської заборгованості.
Оборотні кошти підприємства в умовах ринку
Господарська діяльність підприємства, як відомо, вимагає не тільки основних фондів, а й достатніх обігових коштів (запаси матеріалів, заділи незавершеного виробництва, готова продукція, грошові кошти та ін.)
Існує пряма залежність між діяльністю виробничого циклу підприємств та їх потребою в оборотних коштах. Чим тривалішою цикл, тим більше оборотних коштів залучено в їх безперервний кругообіг. На підприємствах таких галузей, як суднобудування, важке і енергетичне машинобудування та інші, цикл розтягується на роки.
підприємствах з коротким виробничим циклом (у видобувній, легкої, харчової промисловості і т.д.) тривалість циклу обчислюється тижнями, а часто і днями. Але в будь-якому випадку розрахунок потреби в оборотних коштах вимагає ретельності, оскільки помилки можуть призвести до зростання витрат або навіть до порушень у виробничій діяльності.
умовах переходу до ринкової економіки в більшості підприємств до кінця 1993 року стан оборотних коштів серйозно погіршився внаслідок як локальних, так і загальних причин: руйнування єдиного економічного простору, падіння рівня виробництва, зростання цін після їх непродуманої лібералізації (особливо на сировину, матеріали, комплектуючі, інші необхідні елементи виробництва) і т.д.
Ліквідація системи держзамовлень і планово-централізованого матеріально-технічного постачання, з одного боку, і відсутність склалася системи ринкових відносин, з другого, призвели до того, що протягом усього 1993 відбувалися серйозні збої в кругообігу обігових коштів.
Багато підприємств намагалися знайти вихід у створенні перестрахувальних запасів дефіцитних ресурсів, ще більш загостривши ситуацію.
Проявилося дію ще одного руйнівного чинника. Постачання матеріалів і напівфабрикатів у значній частині взяли в свої руки новостворені посередницькі структури, які, нічого не створюючи, продають дефіцитні матеріали і напівфабрикати зі значними націнками. У підсумку зросла потреба в додаткових і досить значних оборотних коштах.
Наприклад, на Ульяновському авіаційному підприємстві залишки матеріалів та незавершеного виробництва по балансу на 1 січня 1992 року склали 3.1 млрд. руб. на 1 червня того ж року вони зросли до 12.9 млрд. крб., хоча відповідного збільшення випуску готової продукції не відзначалося.
лютому 1992 року було прийнято відоме постанову, яка передбачала вилучення в безспірному порядку в доход бюджету зайво отриманого прибутку від незаконного підвищення цін і сплати штрафу в такій же сумі. Однак реалізація цієї постанови на практиці була сполучена з великими труднощами, що дозволило значної частини підприємств його ігнорувати.
Наприклад, почастішали зриви поставок комплектуючих деталей і вузлів Московському АЗЛК на протязі всього 1993 приводили до систематичних зупинок головного конвеєра, часто на кілька днів. Через омертвіння незавершеного виробництва на заводі утворилися величезні збитки. Для їх відшкодування адміністрація, користуючись тим, що легкові автомобілі та запасні частини до них мають по раніше гарний збут, стали на шлях необгрунтованого підвищення відпускних цін.
лютому почалася тривала зупинка конвеєра заводу, який пропрацював у січні лише 12 днів. Уфімський моторобудівний завод припинив постачання АЗЛК двигунів. Зупинка конвеєра завдає АЗЛК збиток у сумі майже 1 млрд. руб. щодня. Одночасно Уфимський завод продовжує зривати нормальну роботу Іжевського Атомобільноє заводу, чий конвеєр пропрацював у січні лише 8 днів.
поставок двигунів, а для їх замовників-це один з елементів оборотних коштів, призводить до серйозного спаду виробництва в галузі. Керівники Уфімського заводу в свою чергу пояснюють становище нестачею оборотних коштів на оплату поставок від своїх постачальників.
Багато підприємств значну частину банківських позик, отриманих на поповнення оборотних коштів, витрачають на виплату заробітної плати, не піклуючись про оплату за отримані від своїх постачальників матеріали і напівфабрикати.
Своєрідний рекорд встановив ВАЗ. У середині грудня 1992 року він підвищив ціну на легковий автомобіль "Жигулі-99" в декілька разів, довівши її до 3 млн. 590 тис. рублів. На сьогоднішній день ця ценаперешагнула вже 10 млн. рублів. Очевидно, і це не межа розігралися апетитів. Гіганти індустрії, виконуючи своє монопольне становище, полегшують свій фінансовий стан за рахунок безконтрольного підвищення цін, вносять хаос в механізм ціноутворення, одночасно деформуючи стан оборотних коштів великої кількості замовників.
слід зауважити, що значно зросла дебіторська заборгованість у більшості підприємств, на їх рахунках осіли великі суми: по об'єднанню "Електросила" - 1.3 млрд. рублів, Московському заводу "Каучук" - 0.4 млрд. рублів і т.д.
Проведення не завжди продуманої конверсії підприємств оборонного комплексу погіршило їх фінансове становище, яке в першу чергу негативно відбилося на оборотних коштах. Скорочення або припинення оборонних замовлень призвело до скупчення багатомісячного обсягу готової продукції на складах, омертвіння зачепила незавершеного виробництва.
На одному з таких заводів електронної галузі в Підмосков'ї створилася критична ситуація: склади були заповнені шестимісячним запасом продукції, а трудовий колектив місяцями не отримував заробітної плати. Близько 40% кваліфікованих фахівців з-за відсутності перспективи отримання замовлень довелося звільнити. На розрахунковому рахунку в банку кошти були відсутні, а сума боргу колективу з урахуванням виплати компенсацій за невикористану відпустку та вихідну допомогу становила кілька десятків мільйонів рублів. Тільки втручання уряду РФ допомогло запобігти назріваючу соціальний вибух.
Конкуренція змушує багато підприємств освоювати нову продукцію. А це змушує створювати нову конструкторсько-технологічну документацію, розробляти оснастку та інструмент, залучати організації-співвиконавців для виконання різних робіт, пов'язаних з впровадженням у виробництво нової продукції. Все це збільшує потребу в оборотних коштах.
Ситуацію з оборотними засобами ускладнюють також частіші відмови споживачів оплачувати продукцію у зв'язку з її невідповідністю якості та технічним стандартам, внаслідок чого випущена продукція осідає на складах виробника. З іншого боку, участь практика передоплати в подібних ситуаціях завдає шкоди замовнику. Характерний приклад: ще в 1991 році Московський завод "Азполітех" уклав договір з Донецьким підприємством "Текстільобувьторг" на постачання технічної тканини умовою передоплати 19 млн. рублів. Поставлений продукт виявився браком. Однак постачальник відмовився повернути гроші. Тривала судова тяганина призвела до омертвіння оборотних коштів замовника та сплати ним великих відсотків банку за отриману позику по цьому елементу оборотних коштів.
Дія тільки цього чинника уповільнило оборотність оборотних коштів на Люзіновском машинобудівному заводі на 34%, на Єкатеринбурзькому машинобудівному заводі-на 36%.
один чинник уповільнення оборотності-некваплива робота банків. Деякі з них свідомо затримують отримані ними суми у своїх інтересах. Варто було б ввести штрафні санкції, наприклад, у розмірі 0.5% за день прострочення платежів.
даними Мінфіну РФ, на початок 1993 року близько 9600 підприємств не працювало через відсутність попиту на їх продукцію. Великі суми оборотних коштів виявилися замороженими. Для деяких з цих підприємств реальної ставати загроза банкрутства.
Перехід до ринкової економіки пов'язаний з великими змінами у сфері оборотних коштів. І перш за все зростає їх важливість для ефективного функціонування будь-яких господарських об'єктів. Що вийшов в кінці жовтня 1993 року Указом Президента "Про поліпшення розрахунків у господарство і підвищенні відповідальності за їх вдосконалення" міг би внести внесок до вирішення цієї проблеми, якщо б у Росії існував механізм реалізації цього чергового указу.
Висновок
Найбільш значущий джерело формування оборотних коштів в умовах ринку-це позики в банках.
Також існують інші джерела:
1.накопленіе власних ресурсів (з прибутку);
2.амортізаціонние відрахування;
3.Якщо підприємство є АТ, то внески засновників, а також доходи по акціях і облігаціях та ін
ЗАСОБІВ В УМОВАХ РИНКУ
Оборотні кошти
Оборотними коштами підприємств є грошові ресурси, що знаходяться в оборотних виробничих фондах та фондах обігу і призначені для забезпечення безперервності і планомірного процесу виробництва і реалізації. Маючи в своєму розпорядженні оборотними засобами, підприємство може проводити розрахунки з постачальниками за придбані у них предмети і засоби праці, з робітниками і службовцями по заробітній платі, з банком за користування позиками, з бюджетом по платі за виробничі фонди та інші платежі.
Наявність оборотних коштів має велике значення для створення нормальних умов виробничої та фінансової діяльності підприємства, тому раціональна організація оборотних коштів має першорядне значення для всієї економічної роботи підприємства.
Розрізняють:
1.Власне оборотні кошти;
2.заемние оборотні кошти (кредити сторонніх організацій);
3.прівлеченние оборотні кошти (залучаються підприємством зі своїх власних фондів).
Власними оборотними засобами підприємства вважаються кошти, виділені державою відповідно до затвердженого нормативом у постійне користування для забезпечення виробничо-господарської діяльності. Джерелами власних оборотних коштів є статутний фонд, бюджетне фінансування, яке направляється на приріст нормативу власних оборотних коштів, і прибуток підприємства. Оборотними засобами, прирівняними до власних, є стійкі пасиви-постійна мінімальна заборгованість підприємства по майбутнім платежах (заборгованість по заробітній платі робітникам і службовцям, органам соціального страхування, мінімальні залишки резерву майбутніх платежів і ін.)
формуванні власних оборотних коштів бере участь прибуток за вирахуванням з неї внесків до бюджету та інших абстрактних коштів. Нормальним джерелом відшкодування нестачі власних оборотних коштів є позички банку на тимчасове поповнення оборотних коштів, прискорення їх оборотності.
Небажаними джерелами є: зростання кредиторської заборгованості, кошти амортизаційного фонду і спеціальних фондів, які використовуються не за призначенням, прострочені позики банку.
господарському обороті, крім власних оборотних коштів підприємства, беруть участь кошти позик, не погашених в строк, кредиторська заборгованість, вільні кошти спеціальних фондів і спецпоступленій, кошти на тимчасове поповнення оборотних коштів з резерву з надання фінансової допомоги.
Відволікаються з господарського обороту кошти, спрямовані на освіту наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, іммобілізовані оборотні кошти, кошти незаповненості нормативу стійких пасивів і засоби дебіторської заборгованості.
Оборотні кошти підприємства в умовах ринку
Господарська діяльність підприємства, як відомо, вимагає не тільки основних фондів, а й достатніх обігових коштів (запаси матеріалів, заділи незавершеного виробництва, готова продукція, грошові кошти та ін.)
Існує пряма залежність між діяльністю виробничого циклу підприємств та їх потребою в оборотних коштах. Чим тривалішою цикл, тим більше оборотних коштів залучено в їх безперервний кругообіг. На підприємствах таких галузей, як суднобудування, важке і енергетичне машинобудування та інші, цикл розтягується на роки.
підприємствах з коротким виробничим циклом (у видобувній, легкої, харчової промисловості і т.д.) тривалість циклу обчислюється тижнями, а часто і днями. Але в будь-якому випадку розрахунок потреби в оборотних коштах вимагає ретельності, оскільки помилки можуть призвести до зростання витрат або навіть до порушень у виробничій діяльності.
умовах переходу до ринкової економіки в більшості підприємств до кінця 1993 року стан оборотних коштів серйозно погіршився внаслідок як локальних, так і загальних причин: руйнування єдиного економічного простору, падіння рівня виробництва, зростання цін після їх непродуманої лібералізації (особливо на сировину, матеріали, комплектуючі, інші необхідні елементи виробництва) і т.д.
Ліквідація системи держзамовлень і планово-централізованого матеріально-технічного постачання, з одного боку, і відсутність склалася системи ринкових відносин, з другого, призвели до того, що протягом усього 1993 відбувалися серйозні збої в кругообігу обігових коштів.
Багато підприємств намагалися знайти вихід у створенні перестрахувальних запасів дефіцитних ресурсів, ще більш загостривши ситуацію.
Проявилося дію ще одного руйнівного чинника. Постачання матеріалів і напівфабрикатів у значній частині взяли в свої руки новостворені посередницькі структури, які, нічого не створюючи, продають дефіцитні матеріали і напівфабрикати зі значними націнками. У підсумку зросла потреба в додаткових і досить значних оборотних коштах.
Наприклад, на Ульяновському авіаційному підприємстві залишки матеріалів та незавершеного виробництва по балансу на 1 січня 1992 року склали 3.1 млрд. руб. на 1 червня того ж року вони зросли до 12.9 млрд. крб., хоча відповідного збільшення випуску готової продукції не відзначалося.
лютому 1992 року було прийнято відоме постанову, яка передбачала вилучення в безспірному порядку в доход бюджету зайво отриманого прибутку від незаконного підвищення цін і сплати штрафу в такій же сумі. Однак реалізація цієї постанови на практиці була сполучена з великими труднощами, що дозволило значної частини підприємств його ігнорувати.
Наприклад, почастішали зриви поставок комплектуючих деталей і вузлів Московському АЗЛК на протязі всього 1993 приводили до систематичних зупинок головного конвеєра, часто на кілька днів. Через омертвіння незавершеного виробництва на заводі утворилися величезні збитки. Для їх відшкодування адміністрація, користуючись тим, що легкові автомобілі та запасні частини до них мають по раніше гарний збут, стали на шлях необгрунтованого підвищення відпускних цін.
лютому почалася тривала зупинка конвеєра заводу, який пропрацював у січні лише 12 днів. Уфімський моторобудівний завод припинив постачання АЗЛК двигунів. Зупинка конвеєра завдає АЗЛК збиток у сумі майже 1 млрд. руб. щодня. Одночасно Уфимський завод продовжує зривати нормальну роботу Іжевського Атомобільноє заводу, чий конвеєр пропрацював у січні лише 8 днів.
поставок двигунів, а для їх замовників-це один з елементів оборотних коштів, призводить до серйозного спаду виробництва в галузі. Керівники Уфімського заводу в свою чергу пояснюють становище нестачею оборотних коштів на оплату поставок від своїх постачальників.
Багато підприємств значну частину банківських позик, отриманих на поповнення оборотних коштів, витрачають на виплату заробітної плати, не піклуючись про оплату за отримані від своїх постачальників матеріали і напівфабрикати.
Своєрідний рекорд встановив ВАЗ. У середині грудня 1992 року він підвищив ціну на легковий автомобіль "Жигулі-99" в декілька разів, довівши її до 3 млн. 590 тис. рублів. На сьогоднішній день ця ценаперешагнула вже 10 млн. рублів. Очевидно, і це не межа розігралися апетитів. Гіганти індустрії, виконуючи своє монопольне становище, полегшують свій фінансовий стан за рахунок безконтрольного підвищення цін, вносять хаос в механізм ціноутворення, одночасно деформуючи стан оборотних коштів великої кількості замовників.
слід зауважити, що значно зросла дебіторська заборгованість у більшості підприємств, на їх рахунках осіли великі суми: по об'єднанню "Електросила" - 1.3 млрд. рублів, Московському заводу "Каучук" - 0.4 млрд. рублів і т.д.
Проведення не завжди продуманої конверсії підприємств оборонного комплексу погіршило їх фінансове становище, яке в першу чергу негативно відбилося на оборотних коштах. Скорочення або припинення оборонних замовлень призвело до скупчення багатомісячного обсягу готової продукції на складах, омертвіння зачепила незавершеного виробництва.
На одному з таких заводів електронної галузі в Підмосков'ї створилася критична ситуація: склади були заповнені шестимісячним запасом продукції, а трудовий колектив місяцями не отримував заробітної плати. Близько 40% кваліфікованих фахівців з-за відсутності перспективи отримання замовлень довелося звільнити. На розрахунковому рахунку в банку кошти були відсутні, а сума боргу колективу з урахуванням виплати компенсацій за невикористану відпустку та вихідну допомогу становила кілька десятків мільйонів рублів. Тільки втручання уряду РФ допомогло запобігти назріваючу соціальний вибух.
Конкуренція змушує багато підприємств освоювати нову продукцію. А це змушує створювати нову конструкторсько-технологічну документацію, розробляти оснастку та інструмент, залучати організації-співвиконавців для виконання різних робіт, пов'язаних з впровадженням у виробництво нової продукції. Все це збільшує потребу в оборотних коштах.
Ситуацію з оборотними засобами ускладнюють також частіші відмови споживачів оплачувати продукцію у зв'язку з її невідповідністю якості та технічним стандартам, внаслідок чого випущена продукція осідає на складах виробника. З іншого боку, участь практика передоплати в подібних ситуаціях завдає шкоди замовнику. Характерний приклад: ще в 1991 році Московський завод "Азполітех" уклав договір з Донецьким підприємством "Текстільобувьторг" на постачання технічної тканини умовою передоплати 19 млн. рублів. Поставлений продукт виявився браком. Однак постачальник відмовився повернути гроші. Тривала судова тяганина призвела до омертвіння оборотних коштів замовника та сплати ним великих відсотків банку за отриману позику по цьому елементу оборотних коштів.
Дія тільки цього чинника уповільнило оборотність оборотних коштів на Люзіновском машинобудівному заводі на 34%, на Єкатеринбурзькому машинобудівному заводі-на 36%.
один чинник уповільнення оборотності-некваплива робота банків. Деякі з них свідомо затримують отримані ними суми у своїх інтересах. Варто було б ввести штрафні санкції, наприклад, у розмірі 0.5% за день прострочення платежів.
даними Мінфіну РФ, на початок 1993 року близько 9600 підприємств не працювало через відсутність попиту на їх продукцію. Великі суми оборотних коштів виявилися замороженими. Для деяких з цих підприємств реальної ставати загроза банкрутства.
Перехід до ринкової економіки пов'язаний з великими змінами у сфері оборотних коштів. І перш за все зростає їх важливість для ефективного функціонування будь-яких господарських об'єктів. Що вийшов в кінці жовтня 1993 року Указом Президента "Про поліпшення розрахунків у господарство і підвищенні відповідальності за їх вдосконалення" міг би внести внесок до вирішення цієї проблеми, якщо б у Росії існував механізм реалізації цього чергового указу.
Висновок
Найбільш значущий джерело формування оборотних коштів в умовах ринку-це позики в банках.
Також існують інші джерела:
1.накопленіе власних ресурсів (з прибутку);
2.амортізаціонние відрахування;
3.Якщо підприємство є АТ, то внески засновників, а також доходи по акціях і облігаціях та ін