ТЕМА 18. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ: СУТНІСТЬ, ЦІЛІ, ІНСТРУМЕНТИ
Державне регулювання економіки - це система заходів впливу держави на ті чи інші сторони економічного життя з метою досягнення сталого розвитку.
Втручання держави буває пряме і непряме.
Пряме втручання передбачає такі заходи, як встановлення фіксованих цін, максимальної або мінімальної ціни. Наприклад, для підтримки сільськогосподарських виробників може бути встановлена мінімальна ціна. Для підтримки малозабезпечених громадян може бути встановлена максимальна ціна на окремі види продуктів харчування (хліб, молоко), плата за оренду житлових приміщень, комунальні послуги. Також регулюються ціни на продукцію природних монополій.
Непряме втручання припускає використання інструментів фіскальної, кредитно - грошової політики і т.д. Наприклад, податкові пільги і податкові канікули, державне інвестування за допомогою Інститутів Розвитку, зниження або, навпаки, підвищення ставок Національного банку і використання інших інструментів кредитно - грошової політики, політика прискореної амортизації, освітні програми, програми зайнятості, програми підтримки малого бізнесу тощо д.
Використовувані заходи залежать від стратегічних і поточних пріоритетів, стану економіки.
Перехідна економіка - стан економічної системи при переході від планової до ринкової системи. Це стан характерний для республік колишнього СРСР і країн Східної Європи, а також низки країн Азії.
Основні шляхи переходу:
1) Радикальний («шоковий»).
Характеризується вільними цінами, жорсткої фінансової та кредитно-грошовою політикою, мінімальним рівнем соціального захисту, обвальної приватизацією, галопуючою інфляцією, масовим безробіттям, різким падінням рівня життя, масовими банкрутствами, сильними стимулами для бізнесу. Прикладами є Польща, країни Прибалтики.
2) Еволюційний («повзучий», градуалізм).
Характеризується високим рівнем державного контролю, стабільними цінами, високим рівнем соціального захисту, частковим роздержавленням, товарним дефіцитом і дефіцитом державного биджета, слабкими стимулами для бізнесу, низькими темпами економічного зростання. Прикладами є Угорщина, Китай, Республіка Білорусь.
3) Помірний.
Характеризується регульованими цінами на окремі товари, м'якою фінансової та кредитно-грошовою політикою, поетапним роздержавленням, помірною інфляцією, помірної безробіттям, соціально-економічною стабільністю. Прикладами є Росія, Республіка Казахстан.
Основні напрямки реформ:
1. Створення правової бази, тобто зводу законів, що регламентують діяльність суб'єктів ринку.
2. Приватизація (див. тему 3).
3. Демонополізація та створення конкурентного середовища. Демонополізація економіки здійснювалася шляхом ділення і розпродажу власності монополій в конкурентному середовищі, підтримки розвитку малого бізнесу та регулювання цін і тарифів на продукцію підприємств - природних монополій.
4. Лібералізація цін і зовнішньої торгівлі. Здійснювалася з 1991 р.
5. Створення ринкової інфраструктури. Це інститути, що сприяють ефективному функціонуванню ринкової системи, зниження трансакційних витрат. Трансакційні (трансакція - угода) витрати - це витрати з приводу пошуку інформації, з оформлення угоди, щодо захисту прав власності, необдуманого поведінки на ринку і т.д. До ринкової інфраструктури відносять банківську систему, страхові організації, біржі та торгові доми.
Грошово-кредитна система
Грошова система-форма організації грошового обігу в даній країні, встановлена державою.
Історично мали місце:
-Система товарних грошей, коли грішми були які-небудь значимі товари (наприклад, бики);
-Біметалічна грошова система, коли золото і срібло були загальним еквівалентом;
-Монометалічна грошова система, коли тільки золото було загальним еквівалентом, як більш значимий метал;
-Система паперових і кредитних грошей - сучасна грошова система.
Елементами сучасної грошової системи є:
1) Національна грошова одиниця-тенге.
2) Система емісії грошей. У Республіці Казахстан цю функцію виконує Національний Банк.
3) Форми грошей. Це готівкові гроші - паперові банкноти і металеві монети, безготівкові гроші - депозити і рахунки фізичних і юридичних осіб, а також так звані «квазігроші» - боргові зобов'язання фізичних та юридичних осіб.
Структура грошей в Республіці Казахстан включає:
М 0 - готівкові гроші в обігу.
М 1 = М 0 + депозити населення і депозити небанківських юридичних осіб.
М 2 = М 1 + інші депозити і перекладні депозити в іноземній валюті населення.
М 3 = М 2 + інші депозити населення в іноземній валюті, депозити небанківських юридичних осіб в іноземній валюті.
У США структура грошей дещо інша:
М 1-готівкові гроші і чекові вклади, рахунки до запитання, дорожні чеки та інші чекові депозити.
М 2 = М 1 + строкові вклади до 100 тисяч доларів, нечековие ощадні депозити.
М 3 = М 2 + строкові вклади і депозитні сертифікати вартістю понад 100 тисяч доларів.
L = М 3 + короткострокові державні цінні папери.
4) Валютний паритет-співвідношення з іншими валютами.
5) Інститути грошової системи - державні і недержавні установи, регулюючі грошовий обіг. У Республіці Казахстан це банківська система, що включає Національний Банк і банки другого рівня, небанківські установи.
Обов'язки, правовий порядок, принципи діяльності, Національного Банку Республіки Казахстан визначаються Указом Президента Республіки Казахстан, що має силу закону, «Про Національний банк Республіки Казахстан». Національний Банк є «банком банків», здійснює кредитно - грошову політику в країні, емісію грошей, кредитує банки другого рівня і Державний бюджет. Наглядові функції виконує Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій.
Банки другого рівня здійснюють банківські операції відповідно до Указу Президента Республіки Казахстан, що має силу закону, «Про банки і банківську діяльність в Республіці Казахстан».
На грошовому ринку попит на гроші формують фірми і індивіди. Загальний попит на гроші складається з двох складових: попиту на гроші як актив і попиту на гроші для угод, який називають ще трансакційних попитом. Попит на гроші для угод не залежить від відсоткової ставки, а залежить від номінального ВНП, тобто рівня цін: якщо ціни в країні зростають, фірмам потрібно більше обігових коштів, і фірми збільшать попит на гроші незалежно від відсоткової ставки (на графіку це вертикаль) . Попит на гроші як актив визначається спекулятивним мотивом і обернено пропорційний процентній ставці. Люди в економіці раціональні і намагаються збільшити свої активи, тому часто спекулюють, в тому числі на фондовому ринку. Вартість цінного паперу дорівнює відношенню дивіденду до відсотка. Якщо відсоток високий, а вартість цінного паперу низька, очікуючи в майбутньому збільшення вартості цінного паперу, люди стануть скуповувати їх, а виходить, попит на гроші як інший актив впаде. Навпаки, при низькому відсотку вартість цінного паперу висока. Очікуючи в подальшому зниження ціни, люди стануть продавати цінні папери, і попит на гроші зросте. Також є мотив обережності, який передбачає наступне: гроші самий ліквідний актив, їх можна використовувати для поточних витрат і при форсмажорних ситуаціях. Якщо відсоток високий, краще покласти гроші в банк або купити цінні папери. І навпаки, якщо відсоток низький, попит на гроші як актив для поточних та інших витрат зростає (на графіку це спадна лінія).
Загальний попит на гроші назад пропорційний процентної ставки (див. тему 13).
Національний Банк може впливати на пропозицію грошей, а значить, рівень процентної ставки. За інших рівних умов, низька процентна ставка сприяє збільшенню інвестицій, розширення виробництва і зайнятості в країні. Якщо мета кредитно-грошової політики - стимулювання виробництва, Національний Банк збільшує пропозицію грошей, використовуючи свої інструменти. При цьому процентна ставка знижується, кредит «дешевшає», тому таку політику називають політикою "дешевих грошей". Якщо мета-стримування зростання цін або боротьба з інфляцією, Національний Банк зменшує пропозицію грошей, використовуючи свої інструменти. При цьому процентна ставка зростає, кредит «дорожчає», тому таку політику називають політикою "дорогих грошей".
Через інструменти кредитно-грошової політики Національний Банк впливає на кредитоспроможність банків другого рівня. Коли окремий банк видає позики, кому-то на рахунок надходять гроші. При цьому банк «створює» нові гроші, а вся банківська система через деякий час збільшує новостворену суму грошей в кілька разів. Ця кратність називається грошовим мультиплікатором m.
При кризової ситуації в грошовій системі країни здійснюються грошові реформи. Деномінація - це обмін старих грошових знаків в певній пропорції на нові знаки. Не пред'явлені до обміну гроші втрачають силу. Відбувається «обваження» грошової одиниці. Нуліфікації - пряме анулювання, тобто визнання недійсними грошові знаки.
Кредит - це форма руху грошей, наданих у позичку. Необхідність кредиту пов'язана з бажанням фірм здійснювати інвестиції для розширення виробництва та створення нових виробництв, бажанням індивідів здійснювати великі покупки у цьому і т.д.
Функції кредиту:
1) Акумуляція грошей.
2) Перерозподіл грошей і фінансування виробництва.
3) Зниження витрат за рахунок заміни на безготівковий оборот.
4) Інструмент впливу на макроекономічну стабільність.
Властивості кредиту:
1) Повернення.
2) Терміновість.
3) Платність.
4) Матеріальна забезпеченість.
Існують наступні форми кредиту:
1) Комерційний кредит - відстрочка платежу, надана продавцем покупцеві при продажу товару.
2) Банківський кредит - надається банками.
3) Споживчий кредит - надається на споживчі цілі (наприклад, купівлю комп'ютера).
4) Іпотечний кредит - під заставу нерухомості.
5) Міжнародний кредит - позики у міжнародних організацій або інших країн.
6) Лізинг - безгрошова форма кредиту. Оренда з передачею у користування основних засобів і подальшою виплатою їх вартості.
Кредитна система - це сукупність кредитно - фінансових організацій, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику.
Кредитна система включає:
1) Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій.
2) Банківську систему Республіки Казахстан.
Станом на 1.11.2005 р. в країні функціонувало 34 банки другого рівня, з яких 14 банків з іноземною участю, а також АТ «Банк Розвитку Казахстану», який не є банком другого рівня. Позичковий портфель банків (з урахуванням міжбанківських позик) на 1.11.2005 р. склав 2629,3 млрд. тенге.
3) Небанківські кредитно-фінансові інститути: страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні, іпотечні та фінансові компанії, благодійні фонди, кредитні товариства і ломбарди.
На 1.11.2005 р. в країні були 37 страхових організацій і 14 накопичувальних пенсійних фондів, 81 ломбард, 135 кредитних товариств і 53 організації, в тому числі: іпотечних компаній. Загальний обсяг зобов'язань за чинними договорами страхування на 1.10.2005 р. склав 11941,1 млрд. тенге. Пенсійні накопичення склали на 1.11.2005 р. 610,3 млрд. тенге. Позичковий портфель кредитних товариств на 1.10.2005 р. склав 25,4 млрд. тенге, а іпотечних компаній - 59,7 млрд. тенге.
4) Систему гарантування іпотечного кредитування.
Сутність і структура фінансової системи
Фінансова система-система форм і методів освіти, розподілу і використання грошей у країні.
Фінансові відносини виникають між такими суб'єктами ринкової системи як держава, фірми та індивіди.
Фінансова система включає:
- Фінанси держави (Республіканський бюджет і місцеві бюджети, спеціальні позабюджетні фонди);
- Фінанси підприємств, організацій та установ;
- Фінанси населення.
Державний бюджет-баланс доходів і витрат держави. Доходи включають: податки (до 90%), надходження до цільових фондів, надходження від продажу державного майна, оренди Байконура (близько 24 млн. доларів на рік), дивіденди від державного пакета акцій в акціонерних товариствах і т.д. Витрати включають витрати на утримання державного апарату, охорону правопорядку, оборону країни, соціальні програми і т.д.
У Республіці Казахстан щорічно приймається Закон »Про республіканський бюджет Республіки Казахстан на ... рік». Основні положення та принципи бюджетних та міжбюджетних відносин регулює Бюджетний Кодекс Республіки Казахстан.
Основним джерелом формування доходів держави є податки. Податок - обов'язковий платіж державі. Принципи оподаткування визначені Податковим Кодексом. Це:
1. Принцип обов'язковості, тобто платник податку зобов'язаний виконувати свої обов'язки в повному обсязі і у встановлені терміни,
2. Принцип визначеності, тобто можливості встановлення в податковому законодавстві всіх підстав і порядку використання, виникнення і припинення податкових зобов'язань.
3. Принцип справедливості, тобто податки всеобщи і обов'язкові. Не може бути податкових пільг індивідуального характеру,
4. Єдності, тобто податкова система єдина на всій території Казахстану, тому що Казахстан є унітарною державою.
Форми оподаткування:
1. Прогресивна, означає, що ставка податку зростає при збільшенні бази оподаткування (податок на майно).
2. Регресивна, означає, що ставка податку знижується при збільшенні бази оподаткування (соціальний податок).
3. Пропорційна, означає, що ставка податку не змінюється при зміні бази оподаткування (корпоративний податок, індивідуальний прибутковий податок, ПДВ).
Види податків.
1. Прямі та непрямі. Прямі податки сплачуються безпосередньо власниками доходів або майна, а непрямі податки стягуються в сфері реалізації товару. До прямих податків можна віднести корпоративний податок, індивідуальний прибутковий податок, податок на майно, податок на транспортні засоби, а до непрямих - ПДВ, акцизи.
2. Прямі податки бувають реальні та особисті. Реальні податки-податки на майно, а особисті податки стягуються з доходу.
3. Натуральні та грошові (Указ про податки ... від 1995 р. допускав натуральну форму сплати податку надрокористувачами у вигляді частки доданої продукції).
4. Податки з юридичних і фізичних осіб.
5. Загальнодержавні та місцеві. До загальнодержавних податків належать корпоративний податок, ПДВ, акцизи (крім акцизів на алкогольну продукцію), податок на надприбуток. До місцевих податків відносять акциз на алкогольну продукцію, соціальний, земельний податки, податок на майно, прибутковий податок на фізичних осіб.
6. Загального значення і цільові.
У Республіці Казахстан існують такі види податків:
1. Індивідуальний прибутковий податок.
2. Корпоративний податок.
3. Податок на додану вартість.
4. Акцизи.
5. Податок на майно.
6. Земельний податок.
7. Соціальний податок.
8. Податок на транспортні засоби.
9. Податки й спеціальні платежі надрокористувачів.
Також існують збори, плати, державні мита і митні платежі.
Якщо витрати бюджету перевищують доходи, виникає дефіцит бюджету і навпаки - профіцит. Дефіцит бюджету буває циклічний та структурний. Циклічний дефіцит виникає через спад в економіці. Структурний дефіцит - через свідомого збільшення державних витрат і зниження податків з метою стабілізації економіки. Дефіцит бюджету фінансується за рахунок державних позик або емісії грошей.
Державний борг - це сума дефіцитів бюджету за мінусом суми надлишків. Державний борг буває внутрішнім і зовнішнім. Внутрішній борг - це борг громадянам і фірмам своєї країни, а зовнішній борг - це борг іноземним компаніям і організаціям.
Вплив на економіку
Бюджетну політику називають фіскальна політика. Вона є одним з інструментів макроекономічного регулювання економіки. Стимулююча фіскальна політика спрямована на стимулювання виробництва, боротьбу з безробіттям і спадом. При цьому податки знижуються, а державні витрати збільшуються. Стримуюча фіскальна політика спрямована на боротьбу з інфляцією, для чого податки на доходи збільшуються, а державні витрати знижуються. Вплив загальної ставки податків на виробництво в країні і податкові надходження в бюджет показує крива Лаффера (див. тему 17).
Дефіцит бюджету і державний борг є економічною проблемою, тому що мають такі економічні наслідки:
1. Цей тягар для майбутніх поколінь. У майбутньому це може привести до збільшення податкового тягаря і як наслідок - до зниження стимулів економічної активності. А також це призведе до скорочення трансферт і виробництва суспільних товарів.
2. Збільшується ступінь нерівності в доходах. Власниками державних цінних паперів є забезпечені члени суспільства, їхні доходи щодо інших членів суспільства стають вище.
3. Ефект витіснення. Збільшення державних витрат або зниження податків і викликаний цим дефіцит бюджету фінансується, в-основному, за рахунок продажу через банківську систему державних цінних паперів, що призводить до збільшення процентної ставки. Дорогий кредит скорочує інвестиційні витрати, які є найважливішим джерелом економічного зростання. Таким чином, один компонент AD - державні витрати витісняє інший компонент - інвестиції.
4. Ефект чистого експорту. Дефіцит бюджету і збільшення процентної ставки у відкритих економіках викликають приплив іноземного капіталу, від чого ростуть попит на національну валюту і її курс. При цьому вітчизняний товар стає дорожче аналогічного іноземного товару, експорт знижується, а імпорт зростає і посилюється проблема платіжного балансу країни.
Питання для контролю
1) Чим характеризується перехідна економіка? Які основні напрями реформ у перехідній економіці?
2) Які елементи грошової системи?
3) Що таке кредит? Які властивості кредиту?
4) Що таке фінансова система?
5) Що є джерелом доходної частини державного бюджету? Які види податків існують в Республіки Казахстан?
6) В якому випадку виникає дефіцит бюджету?
7) Що таке державний борг? Які проблеми з ним пов'язані?
Державне регулювання економіки - це система заходів впливу держави на ті чи інші сторони економічного життя з метою досягнення сталого розвитку.
Втручання держави буває пряме і непряме.
Пряме втручання передбачає такі заходи, як встановлення фіксованих цін, максимальної або мінімальної ціни. Наприклад, для підтримки сільськогосподарських виробників може бути встановлена мінімальна ціна. Для підтримки малозабезпечених громадян може бути встановлена максимальна ціна на окремі види продуктів харчування (хліб, молоко), плата за оренду житлових приміщень, комунальні послуги. Також регулюються ціни на продукцію природних монополій.
Непряме втручання припускає використання інструментів фіскальної, кредитно - грошової політики і т.д. Наприклад, податкові пільги і податкові канікули, державне інвестування за допомогою Інститутів Розвитку, зниження або, навпаки, підвищення ставок Національного банку і використання інших інструментів кредитно - грошової політики, політика прискореної амортизації, освітні програми, програми зайнятості, програми підтримки малого бізнесу тощо д.
Використовувані заходи залежать від стратегічних і поточних пріоритетів, стану економіки.
Перехідна економіка - стан економічної системи при переході від планової до ринкової системи. Це стан характерний для республік колишнього СРСР і країн Східної Європи, а також низки країн Азії.
Основні шляхи переходу:
1) Радикальний («шоковий»).
Характеризується вільними цінами, жорсткої фінансової та кредитно-грошовою політикою, мінімальним рівнем соціального захисту, обвальної приватизацією, галопуючою інфляцією, масовим безробіттям, різким падінням рівня життя, масовими банкрутствами, сильними стимулами для бізнесу. Прикладами є Польща, країни Прибалтики.
2) Еволюційний («повзучий», градуалізм).
Характеризується високим рівнем державного контролю, стабільними цінами, високим рівнем соціального захисту, частковим роздержавленням, товарним дефіцитом і дефіцитом державного биджета, слабкими стимулами для бізнесу, низькими темпами економічного зростання. Прикладами є Угорщина, Китай, Республіка Білорусь.
3) Помірний.
Характеризується регульованими цінами на окремі товари, м'якою фінансової та кредитно-грошовою політикою, поетапним роздержавленням, помірною інфляцією, помірної безробіттям, соціально-економічною стабільністю. Прикладами є Росія, Республіка Казахстан.
Основні напрямки реформ:
1. Створення правової бази, тобто зводу законів, що регламентують діяльність суб'єктів ринку.
2. Приватизація (див. тему 3).
3. Демонополізація та створення конкурентного середовища. Демонополізація економіки здійснювалася шляхом ділення і розпродажу власності монополій в конкурентному середовищі, підтримки розвитку малого бізнесу та регулювання цін і тарифів на продукцію підприємств - природних монополій.
4. Лібералізація цін і зовнішньої торгівлі. Здійснювалася з 1991 р.
5. Створення ринкової інфраструктури. Це інститути, що сприяють ефективному функціонуванню ринкової системи, зниження трансакційних витрат. Трансакційні (трансакція - угода) витрати - це витрати з приводу пошуку інформації, з оформлення угоди, щодо захисту прав власності, необдуманого поведінки на ринку і т.д. До ринкової інфраструктури відносять банківську систему, страхові організації, біржі та торгові доми.
Грошово-кредитна система
Грошова система-форма організації грошового обігу в даній країні, встановлена державою.
Історично мали місце:
-Система товарних грошей, коли грішми були які-небудь значимі товари (наприклад, бики);
-Біметалічна грошова система, коли золото і срібло були загальним еквівалентом;
-Монометалічна грошова система, коли тільки золото було загальним еквівалентом, як більш значимий метал;
-Система паперових і кредитних грошей - сучасна грошова система.
Елементами сучасної грошової системи є:
1) Національна грошова одиниця-тенге.
2) Система емісії грошей. У Республіці Казахстан цю функцію виконує Національний Банк.
3) Форми грошей. Це готівкові гроші - паперові банкноти і металеві монети, безготівкові гроші - депозити і рахунки фізичних і юридичних осіб, а також так звані «квазігроші» - боргові зобов'язання фізичних та юридичних осіб.
Структура грошей в Республіці Казахстан включає:
М 0 - готівкові гроші в обігу.
М 1 = М 0 + депозити населення і депозити небанківських юридичних осіб.
М 2 = М 1 + інші депозити і перекладні депозити в іноземній валюті населення.
М 3 = М 2 + інші депозити населення в іноземній валюті, депозити небанківських юридичних осіб в іноземній валюті.
У США структура грошей дещо інша:
М 1-готівкові гроші і чекові вклади, рахунки до запитання, дорожні чеки та інші чекові депозити.
М 2 = М 1 + строкові вклади до 100 тисяч доларів, нечековие ощадні депозити.
М 3 = М 2 + строкові вклади і депозитні сертифікати вартістю понад 100 тисяч доларів.
L = М 3 + короткострокові державні цінні папери.
4) Валютний паритет-співвідношення з іншими валютами.
5) Інститути грошової системи - державні і недержавні установи, регулюючі грошовий обіг. У Республіці Казахстан це банківська система, що включає Національний Банк і банки другого рівня, небанківські установи.
Обов'язки, правовий порядок, принципи діяльності, Національного Банку Республіки Казахстан визначаються Указом Президента Республіки Казахстан, що має силу закону, «Про Національний банк Республіки Казахстан». Національний Банк є «банком банків», здійснює кредитно - грошову політику в країні, емісію грошей, кредитує банки другого рівня і Державний бюджет. Наглядові функції виконує Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій.
Банки другого рівня здійснюють банківські операції відповідно до Указу Президента Республіки Казахстан, що має силу закону, «Про банки і банківську діяльність в Республіці Казахстан».
На грошовому ринку попит на гроші формують фірми і індивіди. Загальний попит на гроші складається з двох складових: попиту на гроші як актив і попиту на гроші для угод, який називають ще трансакційних попитом. Попит на гроші для угод не залежить від відсоткової ставки, а залежить від номінального ВНП, тобто рівня цін: якщо ціни в країні зростають, фірмам потрібно більше обігових коштів, і фірми збільшать попит на гроші незалежно від відсоткової ставки (на графіку це вертикаль) . Попит на гроші як актив визначається спекулятивним мотивом і обернено пропорційний процентній ставці. Люди в економіці раціональні і намагаються збільшити свої активи, тому часто спекулюють, в тому числі на фондовому ринку. Вартість цінного паперу дорівнює відношенню дивіденду до відсотка. Якщо відсоток високий, а вартість цінного паперу низька, очікуючи в майбутньому збільшення вартості цінного паперу, люди стануть скуповувати їх, а виходить, попит на гроші як інший актив впаде. Навпаки, при низькому відсотку вартість цінного паперу висока. Очікуючи в подальшому зниження ціни, люди стануть продавати цінні папери, і попит на гроші зросте. Також є мотив обережності, який передбачає наступне: гроші самий ліквідний актив, їх можна використовувати для поточних витрат і при форсмажорних ситуаціях. Якщо відсоток високий, краще покласти гроші в банк або купити цінні папери. І навпаки, якщо відсоток низький, попит на гроші як актив для поточних та інших витрат зростає (на графіку це спадна лінія).
Загальний попит на гроші назад пропорційний процентної ставки (див. тему 13).
Національний Банк може впливати на пропозицію грошей, а значить, рівень процентної ставки. За інших рівних умов, низька процентна ставка сприяє збільшенню інвестицій, розширення виробництва і зайнятості в країні. Якщо мета кредитно-грошової політики - стимулювання виробництва, Національний Банк збільшує пропозицію грошей, використовуючи свої інструменти. При цьому процентна ставка знижується, кредит «дешевшає», тому таку політику називають політикою "дешевих грошей". Якщо мета-стримування зростання цін або боротьба з інфляцією, Національний Банк зменшує пропозицію грошей, використовуючи свої інструменти. При цьому процентна ставка зростає, кредит «дорожчає», тому таку політику називають політикою "дорогих грошей".
Через інструменти кредитно-грошової політики Національний Банк впливає на кредитоспроможність банків другого рівня. Коли окремий банк видає позики, кому-то на рахунок надходять гроші. При цьому банк «створює» нові гроші, а вся банківська система через деякий час збільшує новостворену суму грошей в кілька разів. Ця кратність називається грошовим мультиплікатором m.
При кризової ситуації в грошовій системі країни здійснюються грошові реформи. Деномінація - це обмін старих грошових знаків в певній пропорції на нові знаки. Не пред'явлені до обміну гроші втрачають силу. Відбувається «обваження» грошової одиниці. Нуліфікації - пряме анулювання, тобто визнання недійсними грошові знаки.
Кредит - це форма руху грошей, наданих у позичку. Необхідність кредиту пов'язана з бажанням фірм здійснювати інвестиції для розширення виробництва та створення нових виробництв, бажанням індивідів здійснювати великі покупки у цьому і т.д.
Функції кредиту:
1) Акумуляція грошей.
2) Перерозподіл грошей і фінансування виробництва.
3) Зниження витрат за рахунок заміни на безготівковий оборот.
4) Інструмент впливу на макроекономічну стабільність.
Властивості кредиту:
1) Повернення.
2) Терміновість.
3) Платність.
4) Матеріальна забезпеченість.
Існують наступні форми кредиту:
1) Комерційний кредит - відстрочка платежу, надана продавцем покупцеві при продажу товару.
2) Банківський кредит - надається банками.
3) Споживчий кредит - надається на споживчі цілі (наприклад, купівлю комп'ютера).
4) Іпотечний кредит - під заставу нерухомості.
5) Міжнародний кредит - позики у міжнародних організацій або інших країн.
6) Лізинг - безгрошова форма кредиту. Оренда з передачею у користування основних засобів і подальшою виплатою їх вартості.
Кредитна система - це сукупність кредитно - фінансових організацій, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику.
Кредитна система включає:
1) Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій.
2) Банківську систему Республіки Казахстан.
Станом на 1.11.2005 р. в країні функціонувало 34 банки другого рівня, з яких 14 банків з іноземною участю, а також АТ «Банк Розвитку Казахстану», який не є банком другого рівня. Позичковий портфель банків (з урахуванням міжбанківських позик) на 1.11.2005 р. склав 2629,3 млрд. тенге.
3) Небанківські кредитно-фінансові інститути: страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні, іпотечні та фінансові компанії, благодійні фонди, кредитні товариства і ломбарди.
На 1.11.2005 р. в країні були 37 страхових організацій і 14 накопичувальних пенсійних фондів, 81 ломбард, 135 кредитних товариств і 53 організації, в тому числі: іпотечних компаній. Загальний обсяг зобов'язань за чинними договорами страхування на 1.10.2005 р. склав 11941,1 млрд. тенге. Пенсійні накопичення склали на 1.11.2005 р. 610,3 млрд. тенге. Позичковий портфель кредитних товариств на 1.10.2005 р. склав 25,4 млрд. тенге, а іпотечних компаній - 59,7 млрд. тенге.
4) Систему гарантування іпотечного кредитування.
Сутність і структура фінансової системи
Фінансова система-система форм і методів освіти, розподілу і використання грошей у країні.
Фінансові відносини виникають між такими суб'єктами ринкової системи як держава, фірми та індивіди.
Фінансова система включає:
- Фінанси держави (Республіканський бюджет і місцеві бюджети, спеціальні позабюджетні фонди);
- Фінанси підприємств, організацій та установ;
- Фінанси населення.
Державний бюджет-баланс доходів і витрат держави. Доходи включають: податки (до 90%), надходження до цільових фондів, надходження від продажу державного майна, оренди Байконура (близько 24 млн. доларів на рік), дивіденди від державного пакета акцій в акціонерних товариствах і т.д. Витрати включають витрати на утримання державного апарату, охорону правопорядку, оборону країни, соціальні програми і т.д.
У Республіці Казахстан щорічно приймається Закон »Про республіканський бюджет Республіки Казахстан на ... рік». Основні положення та принципи бюджетних та міжбюджетних відносин регулює Бюджетний Кодекс Республіки Казахстан.
Основним джерелом формування доходів держави є податки. Податок - обов'язковий платіж державі. Принципи оподаткування визначені Податковим Кодексом. Це:
1. Принцип обов'язковості, тобто платник податку зобов'язаний виконувати свої обов'язки в повному обсязі і у встановлені терміни,
2. Принцип визначеності, тобто можливості встановлення в податковому законодавстві всіх підстав і порядку використання, виникнення і припинення податкових зобов'язань.
3. Принцип справедливості, тобто податки всеобщи і обов'язкові. Не може бути податкових пільг індивідуального характеру,
4. Єдності, тобто податкова система єдина на всій території Казахстану, тому що Казахстан є унітарною державою.
Форми оподаткування:
1. Прогресивна, означає, що ставка податку зростає при збільшенні бази оподаткування (податок на майно).
2. Регресивна, означає, що ставка податку знижується при збільшенні бази оподаткування (соціальний податок).
3. Пропорційна, означає, що ставка податку не змінюється при зміні бази оподаткування (корпоративний податок, індивідуальний прибутковий податок, ПДВ).
Види податків.
1. Прямі та непрямі. Прямі податки сплачуються безпосередньо власниками доходів або майна, а непрямі податки стягуються в сфері реалізації товару. До прямих податків можна віднести корпоративний податок, індивідуальний прибутковий податок, податок на майно, податок на транспортні засоби, а до непрямих - ПДВ, акцизи.
2. Прямі податки бувають реальні та особисті. Реальні податки-податки на майно, а особисті податки стягуються з доходу.
3. Натуральні та грошові (Указ про податки ... від 1995 р. допускав натуральну форму сплати податку надрокористувачами у вигляді частки доданої продукції).
4. Податки з юридичних і фізичних осіб.
5. Загальнодержавні та місцеві. До загальнодержавних податків належать корпоративний податок, ПДВ, акцизи (крім акцизів на алкогольну продукцію), податок на надприбуток. До місцевих податків відносять акциз на алкогольну продукцію, соціальний, земельний податки, податок на майно, прибутковий податок на фізичних осіб.
6. Загального значення і цільові.
У Республіці Казахстан існують такі види податків:
1. Індивідуальний прибутковий податок.
2. Корпоративний податок.
3. Податок на додану вартість.
4. Акцизи.
5. Податок на майно.
6. Земельний податок.
7. Соціальний податок.
8. Податок на транспортні засоби.
9. Податки й спеціальні платежі надрокористувачів.
Також існують збори, плати, державні мита і митні платежі.
Якщо витрати бюджету перевищують доходи, виникає дефіцит бюджету і навпаки - профіцит. Дефіцит бюджету буває циклічний та структурний. Циклічний дефіцит виникає через спад в економіці. Структурний дефіцит - через свідомого збільшення державних витрат і зниження податків з метою стабілізації економіки. Дефіцит бюджету фінансується за рахунок державних позик або емісії грошей.
Державний борг - це сума дефіцитів бюджету за мінусом суми надлишків. Державний борг буває внутрішнім і зовнішнім. Внутрішній борг - це борг громадянам і фірмам своєї країни, а зовнішній борг - це борг іноземним компаніям і організаціям.
Вплив на економіку
Бюджетну політику називають фіскальна політика. Вона є одним з інструментів макроекономічного регулювання економіки. Стимулююча фіскальна політика спрямована на стимулювання виробництва, боротьбу з безробіттям і спадом. При цьому податки знижуються, а державні витрати збільшуються. Стримуюча фіскальна політика спрямована на боротьбу з інфляцією, для чого податки на доходи збільшуються, а державні витрати знижуються. Вплив загальної ставки податків на виробництво в країні і податкові надходження в бюджет показує крива Лаффера (див. тему 17).
Дефіцит бюджету і державний борг є економічною проблемою, тому що мають такі економічні наслідки:
1. Цей тягар для майбутніх поколінь. У майбутньому це може привести до збільшення податкового тягаря і як наслідок - до зниження стимулів економічної активності. А також це призведе до скорочення трансферт і виробництва суспільних товарів.
2. Збільшується ступінь нерівності в доходах. Власниками державних цінних паперів є забезпечені члени суспільства, їхні доходи щодо інших членів суспільства стають вище.
3. Ефект витіснення. Збільшення державних витрат або зниження податків і викликаний цим дефіцит бюджету фінансується, в-основному, за рахунок продажу через банківську систему державних цінних паперів, що призводить до збільшення процентної ставки. Дорогий кредит скорочує інвестиційні витрати, які є найважливішим джерелом економічного зростання. Таким чином, один компонент AD - державні витрати витісняє інший компонент - інвестиції.
4. Ефект чистого експорту. Дефіцит бюджету і збільшення процентної ставки у відкритих економіках викликають приплив іноземного капіталу, від чого ростуть попит на національну валюту і її курс. При цьому вітчизняний товар стає дорожче аналогічного іноземного товару, експорт знижується, а імпорт зростає і посилюється проблема платіжного балансу країни.
Питання для контролю
1) Чим характеризується перехідна економіка? Які основні напрями реформ у перехідній економіці?
2) Які елементи грошової системи?
3) Що таке кредит? Які властивості кредиту?
4) Що таке фінансова система?
5) Що є джерелом доходної частини державного бюджету? Які види податків існують в Республіки Казахстан?
6) В якому випадку виникає дефіцит бюджету?
7) Що таке державний борг? Які проблеми з ним пов'язані?