Зміст
1 Теоретичні аспекти грошово-кредитного механізму
1.1 Поняття кредитно-банківської системи
1.1.1 Центральний банк Російської Федерації
1.1.3 Комерційні банки
1.2 Кредит
1.2.1 Принципи кредиту
1.2.2 Функції кредиту
1.2.3 Класифікація кредитів
1.3 Грошово-кредитний федералізм: поняття, сутність, становлення і напрямок розвитку
2 Грошово-кредитний механізм Сахалінської області
3. П роблеми кредитування Сахалінської області та шляхи їх вирішення
Введення
Розвиток економіки України на сучасному етапі багато в чому пов'язане зі зміною ролі регіонів у нових господарських умовах, які формуються під впливом певного прогресу в регулюванні найважливіших макроекономічних пропорцій переважно ринковими методами з активним використанням інструментів грошово-кредитної політики.
Для сучасних ринкових умов наявність добре розробленої і сильною кредитної системи має дуже велике значення. Банки як найважливіша ланка фінансово-економічної системи є джерелом формування позичкового капіталу. У міру розвитку виробництва у промислових підприємств, торгових організацій і держави виникла потреба у грошових коштах. Так з'явився кредит - найважливіший винахід людства. Саме завдяки кредиту скорочується час, необхідний для задоволення економічних, господарських потреб і потреб населення.
У даному дипломному проекті розглядаються грошово-кредитні механізми економічного зростання регіонів на прикладі Сахалінської області.
Дипломна робота складається з трьох розділів.
Перший розділ присвячений теоретичним основам грошово-кредитного механізму.
У другому розділі розглядається безпосередньо грошово-кредитний механізм Сахалінської області.
У третьому розділі розглядаються проблеми кредитування Сахалінської області та шляхи їх вирішення.
1 Теоретичні аспекти грошово-кредитного механізму
1.1 Поняття кредитно-банківської системи
Сучасна банківська система Росії має дворівневу структуру. Вона включає в себе Банк Росії, який представляє собою верхній рівень банківської системи, і кредитні організації, філії та представництва іноземних банків - другий рівень 1.
Відповідно до закону «Про банки і банківську діяльність» від 3 лютого 1996 р. до кредитних організацій належать юридичні особи, які для отримання прибутку як основну мету своєї діяльності на підставі дозволу (ліцензії) ЦБ РФ мають право здійснювати банківські операції, передбачені законом.
У РФ виділяють два типи кредитних організацій: банки та небанківські кредитні організації.
Банк - кредитна організація, яка має виключне право здійснювати, в сукупності, наступні банківські операції:
залучення у внески грошових коштів фізичних і юридичних осіб;
розміщення цих коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності і терміновості;
відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.
Небанківська кредитна організація - це кредитна організація, що має право здійснювати окремі банківські операції, передбачені законом. Допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлюються Банком Росії.
До складу банківської системи Росії включаються також філії і представництва іноземних банків. Іноземним банком вважається банк, визнаний таким за законодавством іноземної держави, на території якого він зареєстрований. Заборона на відкриття та операції іноземних банків в РФ був знятий з 1 січня 1996 року. На діяльність філій і представництв іноземних банків поширюється правове регулювання банківської діяльності в Росії.
Кредитні організації можуть створити спілки та асоціації. Їм заборонено здійснювати банківські операції. Мета їх діяльності - не отримання прибутку, а захист інтересів організацій-членів і координація їх зусиль по різних напрямах. У РФ найбільшої є Асоціація російських банкірів (АРБ).
Для спільного здійснення банківських операцій та вирішення спільних завдань кредитні організації можуть створювати кредитні групи. Мета та умови створення такої групи визначаються в договорі, укладеному між його учасниками - кредитними організаціями. Можливе створення холдингу. У цьому випадку одна з кредитних організацій, що входять в холдинг або за договором, або в силу переважної її участі в статутному капіталі інших кредитних організацій отримує право визначати прийняті ними рішення. Однак ні кредитні групи, на холдинги не можуть здійснювати узгоджені дії, спрямовані на монополізацію ринку банківських послуг, на обмеження конкуренції у банківській справі. Контроль за діяльністю зазначених організацій з точки зору дотримання антимонопольного законодавства покладено на ГКАБ і ЦБ РФ.
У наступних пунктах цієї глави будуть розглянуті докладніше складові кредитно-банківської системи, тобто перший рівень - Банк Росії і другий рівень - комерційні банки.
1.1.1 Центральний банк Російської Федерації
Центральний банк РФ (Банк Росії) є головним банком країни статутний капітал та інше майно Банку Росії є федеральною власністю. Він підзвітний Державної Думи Федеральних Зборів Російської Федерації. Діяльність Банку Росії регламентується Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» 2.
Відповідно до закону Банк Росії є юридичною особою, звільненому від сплати всіх податків, мит, зборів та інших платежів на території РФ. Держава не відповідає за зобов'язаннями Банку Росії, а Банк Росії - за зобов'язаннями держави, якщо вони не були прийняті або якщо інше не передбачене федеральними законами.
Вищим органом Банку Росії є Рада директорів, до якої входять Голова Банку Росії і дванадцять членів Ради директорів. Вони призначаються на посаду Державною Думою строком на чотири роки. Рада директорів визначає основні напрямки діяльності Банку Росії і здійснює загальне керівництво та управління ЦБ РФ, визначає структуру Банку Росії, умови доступу іноземного капіталу в банківську систему країни у відповідність із федеральними законами.
З метою вдосконалення грошово-кредитної системи при Банку Росії створено Національний банківський рада чисельністю п'ятнадцять чоловік. Він включає в себе представників палат Федеральних Зборів РФ (по дві особи від палати), по одному представнику від Президента РФ і Уряду РФ, а також міністра фінансів, міністра економіки РФ, представників Банку Росії, кредитних організацій та експертів.
Національна банківська рада вивчає нові концепції вдосконалення банківської системи РФ, проекти основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної і валютної політики, питання регулювання діяльності кредитних організацій, а також проводить експертизу проектів законодавчих та інших нормативних актів у галузі банківської справи, бере участь у розробці основних принципів організації системи розрахунків у країні.
Банк Росії утворює єдину централізовану систему з вертикальною системою управління. Ця система включає: центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства та організації, в тому числі підрозділу безпеки, необхідні для здійснення діяльності Банку Росії.
Національні банки республік, що входять до складу РФ є територіальними установами Банку Росії. Вони не мають статусу юридичної особи і не мають права приймати рішення, що носять нормативний характер.
Польові установи Банку Росії є військовими підрозділами. У своїй діяльності вони керуються військовими статутами. Польові установи здійснюють банківське обслуговування військових частин, установ і організацій Міністерства оборони РФ. Вони можуть також обслуговувати інші державні організації та установи, інші юридичні та фізичні особи, що знаходяться на території військових об'єктів, військових частин, коли створення і функціонування територіальних установ Банку Росії неможливо.
Щорічно не пізніше 15 травня Банк Росії представляє Державній Думі Річний звіт, затверджений Радою директорів.
Регламентуючи діяльність Банку Росії, Федеральне Збори в Законі «Про Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії)» визначило головні цілі його діяльності.
По-перше, захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземної валюти.
По-друге, розвиток і зміцнення банківської системи країни.
Система постійного нагляду і контролю з боку Банку Росії за діяльністю кредитних організацій заснована на жорстких вимогах щодо дотримання єдиних правил ведення різними кредитними організаціями бухгалтерської та статистичної звітності і подання її в установленому обсязі та в затверджені терміни.
При порушенні кредитними організаціями вимог Банку Росії або незадовільну роботу того чи іншого банку до нього застосовуються санкції. Так, Центральний банк РФ може вимагати:
проведення заходів з фінансового оздоровлення банку, в тому числі щодо збільшення його капіталу і зміні структури активів;
реорганізація банку;
заміни керівників банку;
відкликання ліцензії на проведення банківських операцій.
Третьою метою діяльності Банку Росії є забезпечення ефективного і безперебійного функціонування теми розрахунків.
Розробка та реалізація грошово-кредитної політики, що забезпечує стабільність російського рубля, організується наступним способом 3.
Розроблений Банком Росії проект Основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік передається на розгляд Національному банківському раді, яка дає по ньому висновок. Далі уточнений проект представляється Президенту РФ і Уряду РФ. Не пізніше 1 жовтня Банк Росії представляє в Державну Думу проект Основних напрямів і не пізніше 1 грудня - узгоджені Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік. Зазначені напрямки містять аналіз стану та прогноз розвитку економіки РФ; основні орієнтири, параметри та інструменти грошово-кредитної політики. У складі Основних напрямів розробляється валютна політика, яка включає прогноз стану платіжного балансу, вибір режиму валютного курсу, визначення економічно обгрунтованого рівня обмінного курсу, а також конкретні заходи щодо її реалізації, включаючи заходи валютного регулювання. Державна Дума розглядає Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік і приймає рішення.
Реалізація затвердженої грошово-кредитної політики цілком покладено на Банк Росії. При цьому до компетенції Ради директорів Банку Росії входить прийняття поточних рішень у сфері грошово-кредитної політики про величину резервних вимог; про зміну процентних ставок Банку Росії; про визначення лімітів операцій на відкритому ринку умов та порядку надання кредитів та ін Для підтримки встановленого розміру валютного курсу Банк Росії може проводити операції з купівлі - продажу іноземної валюти, встановлювати кількісні обмеження для учасників валютного ринку і т.п.
Ефективність проведеної Банку Росії грошово-кредитної політики самим безпосереднім чином залежить від рівня розвитку і стану банківської системи. Банківський сектор є головною ланкою, через яке Банк Росії надає реальний вплив на економіку. Тому забезпечення фінансової стійкості та стабільності банківської системи Банк Росії розглядає в якості одного з основних напрямків своєї діяльності.
Стабільність і фінансова стійкість банківської системи виступає вирішальним чинником підтримки безперебійності розрахунків у народному господарстві. Як зазначалося раніше, у ринковій економіці не існує принципових відмінностей між готівкою і грошима в безготівковій формі. Проте організація готівково-грошових і безготівкових розрахунків і в ринковій економіці характеризується істотними відмінностями. Відповідно до цього різна і роль Банку Росії в їх проведенні. Як емісійний центр країни Банк Росії забезпечує економіку готівкою і організовує готівково-грошовий обіг на території РФ. Для цього він прогнозує потреби суб'єктів економічних відносин в готівці, організовує виробництво, перевезення і зберігання банкнот і монет, а також створення їхніх резервних фондів. Банк Росії встановлює правила зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій, визначає порядок ведення касових операцій на території Російської Федерації. На нього покладено встановлення ознак платоспроможності грошових знаків, порядку заміни пошкоджених банкнот і монет, а також їх знищення.
Підводячи підсумок вищесказаного можна сказати, що кінцевою метою грошово-кредитної політики Банку Росії є зниження рівня інфляції при збереженні і можливе прискорення темпів зростання ВВП. Політика плаваючого валютного курсу буде продовжена, а основними цілями валютної політики виступають згладжування значних коливань обмінного курсу рубля і підтримання золотовалютних резервів на рівні, що забезпечує довіру проведеної грошово-кредитної політики і стабільність російської валютно-фінансової системи.
1.1.3 Комерційні банки
Другий рівень банківської системи представляють комерційні банки 4. Як юридична особа комерційний банк з метою отримання прибутку:
залучає у вклади грошові кошти фізичних та юридичних осіб;
розміщує ці кошти від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності, строковості;
веде банківські рахунки фізичних і юридичних осіб.
Комерційний банк може бути утворений на основі будь-якої форми власності як господарське товариство, тобто у формі АТ (акціонерне товариство), ТОВ (товариство з обмеженою відповідальністю) та ТОВ (товариство з додатковою відповідальністю).
ТОВ і ТДВ не має права випускати акції. Вони можуть бути засновані однією або кількома особами. Статутний капітал такого суспільства формується на пайових засадах. Розмір частки кожної особи в статутному капіталі визначено установчими документами.
На банці у формі ТОВ поширюється дія федерального закону «Про товариства з обмеженою відповідальністю» від 8 лютого 1998 року. Учасники банку, створеного у формі ТОВ не відповідають за його зобов'язаннями. Ризик їх збитків, пов'язаних з діяльністю банків, обмежується вартістю внесеного ними вкладу. За зобов'язаннями в межах вартості неоплаченої частини вкладу кожного з учасників ТОВ вони несуть солідарну відповідальність. ТОВ не може мати в якості єдиного учасника інше господарське товариство, що складається з однієї особи.
У РФ засновниками акціонерних банків можуть бути як юридичні, так і фізичні особи. Для формування статутного капіталу банку не можна використовувати кошти федерального бюджету, державних позабюджетних фондів, а також вільні грошові кошти, що знаходяться у віданні федеральних органів державної влади (крім випадків, передбачених федеральним законом).
Кошти бюджетів суб'єктів РФ, а також вільні грошові кошти, що знаходяться у віданні федеральних органів державної влади суб'єктів РФ, органів місцевого самоврядування, можуть бути використані для формування статутного капіталу банку, якщо це передбачено спеціальним законодавчим актом суб'єкта РФ або рішенням органу місцевого самоврядування.
Для формування статутного капіталу банку можна залучати і іноземний капітал. В даний час його участь в банківській системі Росії обмежена квотою в 12%. У цілому по системі вона розраховується як відношення сумарного капіталу кредитних організацій з іноземними інвестиціями і капіталу філій іноземних банків до сукупного статутного капіталу кредитних організацій, зареєстрованих у РФ.
Вищим органом управління банку (в будь-якій його організаційно-правовій формі) є загальні збори акціонерів або учасників. Воно скликається щорічно для вирішення наступних питань: зміна статуту банку, його статутного капіталу, затвердження підсумків річної діяльності, розподіл доходів; обрання Ради банку та ін В акціонерних банках з числом понад сто голосуючих акцій створюється лічильна комісія. Кількісний та персональний склад лічильної комісії пропонує Рада директорів банку, а затверджує загальні збори.
Рада директорів (наглядова рада) здійснює загальне керівництво діяльності банку, виконує доручення Ради банку та збори акціонерів, несе відповідальність за результати роботи банку.
Рада директорів визначає пріоритетні напрями в діяльності банку, його кредитну, інвестиційну, валютну політику. Проведена банком політика повинна забезпечувати досягнення заданих параметрів його діяльності навіть при істотних змінах економічної ситуації в країні і на грошовому ринку. Рада директорів рекомендує розміри дивідендів, використання резервного фонду, створення філій та представництв, затверджує висновок великих угод, видачу великих кредитів і т.п.
При числі акціонером більше тисячі до Ради директорів повинні увійти не менше семи членів, більше десяти тисяч - не менше дев'яти членів. Роботу Ради директорів очолює Голова ради (рис. 1.1)
Рис. 1.1. Типова схема управління комерційним банком
Рада директорів приймає рішення про структуру банку, затверджує звіти структурних підрозділів. Організаційна структура банку зумовлюється його функціями: кредитуванням, інвестуванням, довірчими операціями, міжнародними розрахунками, прийомом і обслуговуванням вкладів.
Поточною діяльністю банку керує одноосібний виконавчий орган (директор, генеральний директор), або одноосібний і колегіальний виконавчий орган (правління банку, дирекція). В останньому випадку директор банку здійснює також функції голови правління банку. До компетенції виконавчого органу можна адресувати питання керівництва поточною діяльністю банку (крім тих, які за Статутом вирішує загальні збори).
Кількість відділів в банку залежить від величини банку і характеру його діяльності, складності і різноманітності банківських послуг, що надаються клієнтам (рис. 1.2).
Рис. 1.2. Можливий варіант організаційної структури комерційного банку
Для контролю за господарсько-фінансовою діяльністю банку на загальних зборах акціонерів обирають ревізійну комісію або ревізора. Ревізійна комісія перевіряє результати діяльності банку за рік і за інший час як за власною ініціативою, так і за рішенням загальних зборів акціонерів, правління банку. Загальні збори акціонерів банку стверджує аудитора банку та розміри оплати його послуг.
Відповідно до закону банківські операції можуть здійснюватися тільки на підставі ліцензії, виданої ЦБ РФ. Постійний нагляд за діяльністю комерційних банків з боку Банку Росії здійснюється через систему економічних нормативів та інших пруденційних норм, які повинні дотримуватися банки. Порушення нормативів може призвести до відкликання ЦБ РФ раніше виданої ліцензії. У період фінансової кризи Банк Росії підготував ряд спеціальних норм регулювання діяльності комерційних банків. Вони включають: порядок розрахунків економічних нормативів в абсолютній величині і ряд змін у розрахунку окремих економічних нормативів.
Розглянемо принципи роботи комерційних банків 5.
Комерційні банки здійснюють свою діяльність за рахунок залучених коштів - депозитів (депозитних вкладів). Перший, основний принцип діяльності комерційних банків - робота в межах наявних ресурсів. Це означає, що надання кредиту, виконання розрахунково-касових операцій обмежені наявними у банку ресурсами.
Комерційні банки є економічно незалежними і юридично самостійними кредитними організаціями. Це другий основоположний принцип їхньої діяльності. Маючи повну свободу дій у залученні ресурсів та розміщення мобілізованих коштів, комерційний банк несе повну економічну відповідальність за результати своєї діяльності, тобто весь ризик банківських операцій повністю лягає на нього.
Третій принцип діяльності комерційного банку - «ринкові відносини» з клієнтами банку. Вибираючи клієнтів і обслуговуючи їх, банк керується такими критеріями «ринкових відносин», як прибутковість, ризик, ліквідність.
Четвертий принцип діяльності комерційного банку визначений його економічною незалежністю і юридичної самостійності. Він означає, що регулювання діяльності комерційного банку можлива тільки непрямими економічними (а не прямими адміністративними методами).
Функції комерційних банків 6.
Функції комерційних банків дуже різноманітні. В економічній літературі з приводу кількості функцій банків та їх утримання існують різні точки зору. У даній дипломній роботі розглядається підхід до трактування функцій комерційних банків відповідно до книги «Загальна теорія грошей і кредиту» 7.
Виходячи з визначення банків як фінансових посередників, можна виділити такі їх функції:
посередництво у кредитуванні, тобто мобілізація тимчасово вільних грошових коштів і надання їх у тимчасове користування на умовах повернення, платності, строковості і підприємствам, державі, населенню;
посередництво у проведенні розрахунків і платежів у господарстві;
випуск кредитних грошей;
посередництво в інвестуванні на основі емісійно-засновницької діяльності;
консультування, надання економічної та фінансової інформації.
Сконцентровані в комерційних банках тимчасово вільні грошові кошти перетворюються в позичковий капітал. За рахунок цих коштів банки надають кредит різним економічним суб'єктам, населенню, підприємствам.
Специфічною функцією комерційних банків є випуск в обіг кредитних знарядь обігу. Кредитні знаряддя звернення можуть виконувати функції грошей як засобу обігу, платежу, накопичення, що в кінцевому рахунку впливає на величину грошової маси, а отже, на стан грошового обігу. Тому Банк Росії як емісійний центр країни, який відповідає за стійкість грошового обігу, постійно контролює процес кредитування народного господарства комерційними банками, депозитно-кредитну емісію, в тому числі випуск банківських векселів, чеків.
Концентрація грошових коштів підприємств, державних установ, коштів бюджету, населення і т.п. в комерційних банках дозволяє останньому виступати в якості посередників для своїх клієнтів у проведенні розрахунків і платежів.
Емісійно-засновницька функція комерційних банків полягає в посередництві, у випуску та розміщення цінних паперів різних корпорацій.
У цьому підпункті було розглянуто другий рівень кредитно-банківської системи Росії - комерційні банки, принципи їх діяльності, функції, структура банків.
Підводячи підсумок вищесказаного можна сказати, що кредитно-банківська система Російської Федерації має два рівні: перший - Банк Росії і другий - комерційні банки. Комерційні банки також контролює Банк Росії. Так як однієї з основних функцій як Банку Росії так і комерційних банків є кредитування підприємств, держави і населення, то неможливо не зупинитися докладніше на цьому питанні. У наступному пункті даної глави буде розглянуто кредит, його принципи, функції і класифікація.
1.2 Кредит
У теорії позичковий капітал може розглядатися як якась сукупність засобів (грошей), переданих у тимчасове користування за плату на поворотній основі. Плата за використання кредиту здійснюється у вигляді відсотків.
Позичковий капітал за своєю сутністю відрізняється від капіталу промислового і торгового. Якщо говорити про ринок капіталів взагалі, то необхідно розуміти, що позичковий капітал займає тут особливе місце, і суть його проявляється в процесі передачі від кредитора до позичальника і назад грошових коштів. Кредитор як власник коштів не передає капітал (свою власність), а лише передає право на його використання, причому таке використання носить тимчасовий характер 8.
Вартість позикового капіталу визначається економічною доцільністю залучення грошових коштів позичальником і розміщення грошових коштів кредитором. Плата за користування позиковим капіталом зазвичай здійснюється через певний час, протягом якого позичальник користувався грошовими коштами. Особливістю руху позичкового капіталу є те, що воно відбувається лише у грошовій формі.
Банки як найважливіша ланка фінансово-економічної системи є джерелом формування позичкового капіталу. У міру розвитку виробництва у промислових підприємств, торгових компаній і держави виникла потреба в додаткових грошових коштах. Так з'явився кредит - найважливіше відкриття людства. Зараз неможливо уявити сучасну економіку без такого інституту, як кредит. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, торгові структури, держава, уряд, так і окремі громадяни.
Звертаючись до витоків кредитування (надання позики), можна зазначити, що спочатку надання коштів не передбачало отримання оплати за їх використання. Лише з розвитком економічних процесів у суспільстві виникає інститут кредиту, заснованого на певних принципах. У наступному пункті даної глави ми докладніше зупиняємося на принципах кредитування.
1.2.1 Принципи кредиту
Спочатку інститут кредитування грунтувався на чотирьох принципах 9:
принцип платності;
принцип терміновості;
принцип зворотності;
принцип забезпеченості.
Повернення кредиту - один з основоположних принципів, який виражається в погашенні раніше наданої позики позичальником. Даний принцип характерний лише для ринкової економіки. В умовах планового господарювання було сформовано антинаукове поняття «безповоротна позика». Ця форма фінансування збиткових підприємств, що застосовувалася в нашій країні, нічого спільного з кредитуванням не мала і згубно відбилася згодом на стан економіки при переході до ринку. На зорі формування в Україні ринкових відносин багато комерційних структур, приватні підприємці, отримуючи позикові кошти у кредитних організацій, банків, інвестиційних компаній, просто-напросто забули про свій обов'язок повернути позичені їм гроші, що призвело до численних банкрутств посередників і до прогалин у кредитно- фінансовій сфері. Повернення кредиту - прямий обов'язок позичальника, заснована на суті принципу повернення.
Принцип терміновості полягає в тому, що позичальник зобов'язаний повернути грошові кошти в конкретний термін, встановлений в позичковому договорі. Цей принцип також несе в собі важливий економічний сенс. Спеціальні посередники - кредитно-фінансові організації, які залучають, як правило, короткі пасиви від первинних інвесторів, трансформують їх у довгострокові активи, тобто надають позики позичальникам. Подібний процес трансформації не відбувається хаотично, а має чітку, так звану кредитну політику 10.
Банки як ланка кредитно-фінансової системи проводять зважену політику, засновану на суворому дотриманні термінових зобов'язань, а також дбають про підтримання власної ліквідності шляхом планування строків повернення наданих коштів та отриманих позик. Отже, порушення принципу терміновості може призвести до найгострішого кризі ліквідності банку.
Однак у практиці відомі приклади, коли принцип терміновості не застосовувався. Це так звані онкольні позики, які отримали поширені в Х I Х - початку ХХ століття. Суть питання полягала в тому, що термін погашення таких позик не був спочатку визначений у кредитному договорі, проте договір передбачав, що позичальник зобов'язаний повернути кредит в строго певний термін після отримання повідомлення від банку-кредитора. Фактично, якщо цей вираз взагалі застосовне по відношенню до позичку, це були «позички до запитання». Якщо вникнути в економічну суть проблеми, то можна зрозуміти, що «позики до запитання» фактично не могли впливати на стан ліквідності спеціального посередника, бо в будь-який момент гроші могли бути витребувані у позичальника.
Платність кредиту визначає необхідність не лише повернення позичальником отриманих кредитних ресурсів, але й оплати використання цих ресурсів. Таке право вимоги оплати грунтується, з юридичної точки зору, на умовах, визначених кредитним договором.
Економічна сутність платності полягає в тому, що позичальник ділиться додатково отриманої власної прибутком, що утворилася внаслідок використання позикових коштів, з кредитором. Платою за використання кредиту є позичковий відсоток. Його величина визначається багатьма чинниками, серед яких - вартість ресурсів первинних інвесторів, попит на позичковий капітал, стан економіки і т.д. Функції позичкового відсотка мають важливе значення. По-перше, позичковий відсоток регулює виробництво та обіг у різних галузях економіки шляхом розподілу позикових капіталів, по-друге, за допомогою позичкового відсотка перерозподіляється частина прибутку позичальників, по-третє, позичковий відсоток служить способом захисту грошових коштів первинних інвесторів від інфляційних процесів, оскільки він входить у величину оплати за залученими коштами.
В основі принципу забезпеченості лежить захист майнових інтересів як первинних інвесторів, так і спеціалізованих посередників, тобто банків. Даний принцип заснований на наданні позичальником відповідного забезпечення (як правило, тижневого) отриманих позикових коштів на випадок їх неповернення. Реалізувавши майно, отримане в забезпечення позики, банк має можливість (у разі неспроможності позичальника) відновити втрачені фінансові ресурси і покрити збитки, що зазнали 11.
Підводячи підсумок вищесказаного можна зробити висновок про те, що всі принципи важливі, але в даний час принцип забезпеченості має основне значення для виникнення в Росії широкого, цивілізованого ринку капіталів. Питання, пов'язані із забезпеченням кредиту, особливо актуальні, бо в кризових ситуаціях безліч підприємств-позичальників не здатні виконувати свої зобов'язання за кредитними договорами, внаслідок чого банки відчувають кризу ліквідності, розоряються, а первинні інвестори позбавляються своїх коштів.
Крім принципів, на яких заснований кредитний інститут, необхідно також розглянути функції кредиту. Функції кредиту розглядаються в наступному пункті цього розділу.
1.2.2 Функції кредиту
У російській науці про кредит функція частіше сприймається як прояв його сутності. Недолік такого визначення полягає в тому, що аналіз звернений не стільки до самої суті, скільки до явища, прояву суті кредиту.
Разом з тим функція - продовження аналізу сутності. Якщо структура кредиту при цьому звернена до його внутрішньою будовою, взаємодії його елементів між собою, то функція кредиту - це його взаємодія як цілого з зовнішнім середовищем.
При розгляді функцій кредиту зберігають своє значення методологічні принципи, на яких був побудований аналіз сутності кредиту як економічної категорії. Їх можна звести до наступного 12.
Перш за все функція, так само як і сутність кредиту, має об'єктивний характер. Функція характеризує певну зриму роботу, яку виконують кредитор і позичальник, вступивши у кредитні відносини. Як взаємодія функція може бути прихована від дослідників, проте від цього вона не перестає існувати. У міру пізнання сутності кредиту оголюються більш рельєфно його якості, суспільство отримує можливість розкрити нові напрямки взаємодії кредиту та його функції.
При аналізі функції кредиту важливо врахувати ще одна обставина: в процесі свого руху в кожен даний момент кредит виявляє сутність не всіма своїми функціями, а якоїсь однієї або декількох з них.
Функція - це не застигла, а змінює категорія. Разом зі зміною сутності кредиту змінюється і його взаємодію.
Функція виражає специфічну взаємодію кредиту як цілісного процесу. Це дозволяє зробити три висновки. По-перше, функція відноситься до кредитного відношенню в цілому, а не окремо до кредитора або позичальника; взаємодія кредиту може бути кваліфіковано як його функція тільки в тому випадку, якщо воно в рівній мірі стосується всіх елементів кредиту. По-друге, функція повинна характеризувати специфічне взаємодія всіх форм кредиту. Не існує якихось особливих функцій комерційного або банківського, міжнародного або споживчого кредиту; тим більше немає і особливих функцій тих чи інших різновидів кредиту, наприклад, окремо функцій короткострокового, середньострокового і довгострокового кредитування. Функцію породжує не форма або різновид кредиту, а його сутність як єдиної економічної категорії. Функція - об'єктивна категорія, органічно пов'язана із сутністю, а не суб'єктивний прийом, що випливає з механізму кредитування. По-третє, функція характеризує таку взаємодію кредиту з зовнішнім середовищем, яке спрямоване на його збереження як цілісного утворення.
Кредитні угоди, укладені між кредитором і позичальником, виникають на стадії перерозподілу вартості. У процесі обміну тимчасово вивільнена вартість передається позичальнику. Цей характерний для кредиту процес дає підставу для виділення першої перераспределительной функції кредиту 13.
Які риси перераспределительной функції? Перш за все важливо визначити, що саме перерозподіляється за допомогою кредиту. Через угоду позики кредитор може в одному випадку передати позичальнику у тимчасове користування товарно-матеріальні цінності; в іншому, що більш типово для сучасного кредитного господарства, - грошові кошти. В обох випадках при єдиній сутності цієї угоди об'єкт передачі різний. Проте, різниця стосується форми даного об'єкта, а не його змісту: незалежно від форми перерозподіляється вартість.
Отже, перераспределительной функції кредиту властиво перерозподіл вартості. Воно відбувається за територіальним і галузевим ознакам. У кредитні відносини можуть вступати різні організації та особи незалежно від їх місця розташування. Для кредиту не має значення розташування один від одного кредитора і позичальника. Подібне перерозподіл вартості можна назвати міжтериторіальних.
Міжгалузеве перерозподіл за допомогою кредиту відбувається, коли вартість передається від кредитора, що представляє одну галузь, до позичальника - підприємству іншій галузі. У сучасному грошовому господарстві, коли найбільшу питому вагу займають відносини між підприємствами і банком, міжгалузевий перерозподіл є вирішальним. Кошти, що акумулюються банками, втрачають відомчий характер, вони «розчиняються» у загальних ресурсах банку, який надає кредити підприємствам відповідної галузі, незалежно від того, скільки від неї надійшло ресурсів.
Внутрішньогалузеве перерозподіл вартості на засадах повернення можна спостерігати при отриманні кредиту підприємствам від галузевих банків.
Перерозподіл вартості на кредитних засадах виключає внутрихозяйственное розподіл. Всередині одного і того ж підприємства не можуть виникати кредитні зв'язку: підприємство не може кредитувати саме себе - кредитні угоди укладаються лише між парою суб'єктів, які мають майном та юридичними правами.
Перерозподіл ресурсів за допомогою кредиту можна розглядати на різних рівнях. На рівні підприємств як суб'єктів кредитних відносин, в рамках індивідуального кругообігу і обороту вартості перерозподіляються товарно-матеріальні цінності та грошові кошти. На народногосподарському рівні в рамках сукупного кругообігу вартості її руху втілюється у перерозподілі за допомогою кредиту валового продукту, національного доходу. Причому як на народногосподарському рівні, так і на рівні індивідуального кругообігу і обороту вартості її перерозподіл за допомогою кредиту стає можливим тільки завдяки руху матеріальних потоків, валового продукту, національного доходу, які купують грошову, виробничу або товарну форми 14.
Перша риса перерозподілу ресурсів за допомогою кредиту полягає в тому, що воно може стосуватися не тільки суму матеріальних благ, засобів виробництва і предметів споживання, вироблених суспільством за рік, тобто валовий продукт, а й засоби виробництва і предмети споживання, створені в попередній період розвитку тієї чи іншої країни.
За допомогою перераспределительной функції кредиту - і це становить її другу межу - можуть перерозподілятися не тільки валовий продукт і національний дохід, але й матеріальні блага, все національне багатство суспільства.
Третя риса функції зачіпає характер перерозподіляється вартості. Кредитор надає позичальнику кредит, а позичальник повертає його тоді, коли вартість вивільняється. Кредитор не може надати в позику таку вартість, яка зайнята в його господарстві, так само як позичальник не в змозі реально погасити її без вільних засобів платежу. Перерозподільна функція кредиту, отже, охоплює не взагалі розподіл тимчасово вивільнити вартості. Разом з тим перерозподіл може також бути продовженням процесу реалізації. При комерційній формі кредиту підприємство-виробник реалізує свою продукцію на умовах наданої покупцеві відстрочки платежу, тобто на кредитній основі. У цьому випадку не спостерігається вивільнення ресурсів. Однак для того, щоб дати відстрочку, підприємству-постачальнику потрібно або самому розташовувати вільними ресурсами до моменту оплати його продукції, або отримати їх у тимчасове користування від інших суб'єктів виробництва (найчастіше банку). У тому й іншому випадках перерозподіляються те, що вже створено у різних ланках господарства.
Важлива і четверта межа перераспределительной функції кредиту. Об'єктивно кредит носить продуктивний характер. Вартість передається позичальникові, і вже тут укладено її використання, що припускає залучення «осіли» коштів в господарський оборот. Отримання тимчасово вивільнити вартості замовником супроводжується активною її «роботою» у господарстві: позика витрачається на різноманітні виробничі потреби. Таким чином, в перерозподільній функції істотним є передача тимчасово вивільнити вартості у тимчасове користування.
П'ята риса полягає в тому, що вартість передається найчастіше без участі будь-яких посередників: надходить у користування безпосереднього ссудополучателя, минаючи ті чи інші проміжні ланки. Це не виключає випадки, коли кредит може надати лише при наявності третього суб'єкта - гаранта (юридичної або фізичної особи).
Другою функцією кредиту, визнаної у вітчизняній економічній літературі, виступає заміщення дійсних грошей кредитними операціями. У сучасному кредитному господарстві створено необхідні умови для такого заміщення. Перерахування грошей з одного рахунку на інший у зв'язку з безготівковими розрахунками за товари і послуги, залік взаємної заборгованості, перерахування тільки сальдо взаємних заліків дають можливість скоротити готівково-грошові платежі, поліпшити структуру грошового обороту 15.
У сучасному господарстві дійсні гроші (золота монета) не звертаються: в обігу знаходяться грошові знаки, що випускаються на основі кредиту. Це дає можливість ряду авторів вважати, що функція кредиту як заміщення дійсних грошей вичерпала себе і припинила існування. Треба думати, що в сучасному господарстві входження позиченої вартості в господарський оборот виконує функцію не загального заміщення грошей, а функцію їх тимчасового заміщення в економічному обороті. Надану вартості, отримана позичальником і увійшла в господарський оборот, починає виконувати роботу, властиву грошей (використовувати для придбання товарно-матеріальних цінностей, виплати заробітної плати та ін.)
Тісний зв'язок кредиту із кругообігом виробничих фондів підприємства призводить до спроби ряду економістів виділити процес опосередкування кругообігу коштів в самостійну функцію кредиту. Для цього навряд чи є достатньо причин. Функція - специфічне взаємодія кредиту, у той час як опосередкування кругообігу коштів властиво, наприклад, і грошей, і фінансів. Посередництво при кругообігу засобів входить у зміст ряду вартісних категорій, а тому не може вважатися виключно функцією кредиту.
Це відноситься в рівній мірі і до стимулювання економії ресурсів, яке оголошується деякими економістами функцією кредиту. Висновок кредитної угоди супроводжується виникненням взаємних зобов'язань її учасником. Кредит як економічні відносини спонукає до раціонального використання виділених ресурсів для повернення тимчасово запозиченої вартості. Позичальник повинен так використовувати отриману позику, щоб вчасно повернути її банку, причому з приростом у вигляді відсотка. Однак певні зобов'язання сторін утворюються в будь-якому економічному відношенні. Стимулювання економного ведення господарства властиво і ціною, і фінансів, і прибутку, і іншим вартісним категоріям. Дане властивість пов'язана з вмістом сукупності економічних відносин і тому не може бути функцією кредиту. Під функцією розуміється не загальне, а специфічне взаємодія кредиту з зовнішнім середовищем.
У підсумку можна зробити висновок про те, що кредит виконує дві основні функції: перераспределительную і заміщення дійсних грошей кредитними операціями. Процес опосередкування кругообігу коштів не може вважатися виключно функцією кредиту, тому що опосередкування кругообігу засобів входить у зміст ряду вартісних категорій - це рівною мірою стосується і стимулювання економії ресурсів.
Повне уявлення про кредит не може бути розкрито без класифікації кредиту. Класифікація кредиту розглядається в наступному пункті цього розділу.
1.2.3 Класифікація кредитів
Перш ніж перейти безпосередньо до класифікації необхідно розглянути форми кредиту.
Основними формами кредиту 16 є
товарний;
банківський;
споживчий;
державний;
міжнародний.
Товарний (комерційний) кредит - кредит, наданий одним підприємцем іншому у вигляді відстрочки платежу. Інструментом товарного кредиту є вексель, об'єктом - товар.
При цьому підприємство може виступати одночасно кредитором і боржниками. Величина кредиту для кожного підприємства визначається в такому разі як різниця між вартістю товарів, реалізованих з відстрочкою платежу, і вартістю товарів, отриманих від постачальників за допомогою аналогічної угоди. Термін комерційного кредиту залежить від фінансового стану учасників угоди, суми угоди, вартості кредиту та ін, але, як правило, кредит надається на короткостроковий період. Комерційний кредит сприяє прискоренню оборотності оборотних коштів, перерозподілу товарних ресурсів та ін
Банківський кредит - кредит, наданий кредитною установою юридичним і фізичним особам у грошовій формі. В даний час банківський кредит є основною формою кредиту, що надається позичальникам для збільшення основного або оборотного капіталу або інших цілей. Термін кредиту обчислюється з моменту отримання кредитних ресурсів до повного погашення. Кредит може надаватися як у національній валюті, так і в іноземній валюті. Кредитна угода завжди оформляється договором.
Споживчий кредит - кредит, надається фізичним особам для купівлі товарів тривалого користування (проте за даним кредитом встановлюються найвищі процентні ставки). У залежності від цільового призначення виділяють споживчі кредити, використовувані для покупки товарів, на інвестиційні цілі, на розвиток особистого господарства, нецільові кредити та ін
Державний кредит - кредит, при якому держава є або кредитором, або позичальником, кредиторами є юридичні та фізичні особи, для яких кредит є додатковим джерелом отримання гарантованого доходу. Державний кредит залежно від форми може здійснюватися в облігаційної і Безоблігаційні формах. Залежно від форми виплати доходи розрізняють процентні, безпроцентні, виграшні і процентно-виграшні облігації державної позики.
Міжнародний кредит - кредит, який застосовується в міжнародній сфері. Суб'єктами кредитної угоди є держави, комерційні банки, міжнародні організації, окремі юридичні особи. Міжнародний кредит може надаватися в грошовій і товарній формах. У залежності від валюти позики розрізняють кредити, що надаються у валюті країни-кредитора, у валюті третіх країн, у міжнародних грошових одиницях. Надання кредиту здійснюється шляхом перерахування грошових коштів на рахунок боржника, у формі покупки депозитного сертифікату, у формі облігаційних позик.
З усіх форм кредитів найбільший розвиток отримало банківське кредитування.
Можна спробувати класифікувати кредити за різними ознаками. І хоча у світі немає єдиної класифікація банківських кредитів і в кожній країні склалися різні способи надання позик в силу різних історичних причин, тим не менш може бути запропонована наступна класифікація видаваних банками кредитів за різними критеріями 17.
Класифікація кредитів за групами позичальником
В якості основних груп позичальників можна виділити наступні об'єкти:
уряд;
інші банки;
промислово-фінансові організації;
населення.
У залежності від розмірів підприємств-клієнтів кредити можуть бути розділені на три групи:
кредити дрібним підприємствам;
середнім підприємствам;
великим підприємствам.
Необхідність такого поділу обумовлена тим, що, наприклад, дрібні та середні підприємства досить мобільні, здатні швидко переорієнтуватися в залежності від кон'юнктури, що складається на ринку. Можливість швидко змінити напрям ділової активності, своєчасно направити капітал туди, де він на сьогоднішній день приносить великий прибуток, дає цій категорії позичальників певні переваги. У той же час в умовах жорсткої конкуренції, нестабільної економічної і політичної ситуації в країні, малі та середні підприємства, які мають невеликий власний капітал, більш схильні до можливого банкрутства.
Великі підприємства, навпаки, можуть «довго протриматися на плаву» за рахунок великого власного капіталу, але вони інертні і не здатні швидко переорієнтуватися в залежності від ситуації, що складається на ринку.
У цілому по Росії кредитування підприємств розвинене недостатньо і носить в основному короткостроковий, Неінвестиційний характер. Що стосується кредитування населення, то воно перебуває на стадії розвитку і здійснюється рядом комерційних банків.
Класифікація кредитів за призначенням
Кредити класифікуються залежно від сфери діяльності, в яку вони прямують. Згідно з цим критерієм розрізняють кредити:
бюджетні;
промислові;
сільськогосподарські;
інвестиційні;
споживчі;
торговельні та ін
В умовах значного розриву між реальною та номінальною процентною ставкою в російській економіці, високої прибутковості за операціями з державними облігаціями, у Росії особливо помітний процес «фінансіарізаціі» економіки, коли значна частина грошових ресурсів відтягує на себе фінансовий ринок, при цьому реальному сектору економіки дістається зовсім небагато. Даний факт є дуже тривожним, оскільки гальмує економічний розвиток країни.
Що стосується класифікації банківських кредитів, то в їх складі виділяються кредити на фінансування основного або оборотного капіталу, причому вони можуть бути зроблені в сферу виробництва або обігу. У структурі російського кредитування переважають позики, що направляються в основному на фінансування торгових операцій.
Класифікація кредитів за розмірами 18
Кредити поділяються на
великі;
середні;
дрібні.
При цьому треба відзначити, що в міжнародній банківській практиці не існує єдиного підходу до класифікації кредитів за цією ознакою. Для провідних розвинених країн, мабуть, можна говорити, що кредити до 100 тис. дол Є дрібними, кредити на суму понад 100 тис. дол І до 1-10 млн. дол Відносяться до категорії середніх, а кредити, що перевищують верхню межу для середніх кредитів, класифікуються як великі.
Класифікація кредитів за строками погашення
Розрізняють кредити
до запитання;
строкові кредити.
Термінові кредити в свою чергу поділяються на
короткострокові;
середньострокові;
довгострокові.
З цього питання також немає єдиного підходу. У Росії, наприклад, тимчасові рамки для середньострокового кредиту - один і три роки, відповідно кредити, видані строком до одного року, кваліфікуються як короткострокові, а на строк понад три роки - як довгострокові. У США відповідні кордони - один рік і шість років, а у Великобританії - три роки і сім років.
Класифікація кредитів по забезпеченню
Кредити, видані комерційними банками, можуть бути
забезпеченими;
незабезпеченими.
Незабезпечений кредит ще називають банківським кредитом і видають на підставі високої оцінки кредитоспроможності клієнта і високої довіри до нього.
Забезпечені кредити у свою чергу класифікуються в залежності від виду забезпечення. Згідно Цивільного Кодексу Російської Федерації виконання основного зобов'язання може підкріплюватися різними засобами забезпечення: запорукою, неустойкою, банківською гарантією, поручительством, завдатком, а також іншими способами, передбаченими законом або договором.
Класифікація за способам надання кредитів
За способами надання розрізняють
разові кредити;
кредитні лінії.
Під разовим кредитом розуміється кредит, наданий на строк і на суму, передбачені в договорі.
Кредитна лінія - це кредитний договір, за яким передбачена видача кредитів кількома сумами в межах загальної суми договору (незалежно від їх часткового погашення) та в межах загального строку договору.
Умови кредитного договору можуть бути передбачені й змінені як одного боку, підписала угоду, так і іншою стороною, тобто кредитна лінія не є безумовним контрактом, обов'язковим для банку. Комерційний банк, який прийняв на себе зобов'язання з надання кредитної лінії, може змінити угоду в разі значного погіршення фінансового стану позичальника або при невиконанні позичальником в односторонньому порядку умов договору. У свою чергу, позичальник може так і не використовувати надану йому кредитну лінію або використовувати її лише частково. Звичайно, такий розвиток подій не відповідає інтересам позичальника, бо зазвичай договір про надання кредитної лінії включає в себе умова про зберігання клієнтом компенсаційного залишку на поточному рахунку комерційного банку на суму не менше 20-30% від суми кредитної лінії. Наявність компенсаційного залишку, з одного боку, є стабілізуючим чинником у відносинах між кредитором і позичальником, а з іншого, - джерелом додаткового доходу за позикою для комерційного банку.
Укладення кредитного договору у формі кредитної лінії вигідно для обох сторін. Для клієнта - позичальника грошових коштів кредитна лінія дозволяє більш виразно спланувати свою комерційну діяльність, а також заощадити на трансакційних витратах, які неминуче пов'язані з підписанням кожного окремого кредитної угоди. Те ж можна сказати і про сторону, яка видає кредит, тобто про комерційному банку.
Оскільки кредитна лінія по суті є формою короткострокового кредитування підприємств, призначеної для покриття тимчасової нестачі грошових коштів, то і терміни, на які укладаються договори про надання кредитної лінії, зазвичай невеликі - до одного року. Разом з тим відомі випадки надання кредитної лінії на більш тривалий термін, коли банк вирішує свої стратегічні завдання по закріпленню на ринку певних позичальником (як і у випадку здійснення будь-яких програм на державному рівні).
Класифікація кредитів по порядку погашення 19
Розрізняють кредити з
одноразовим погашенням;
з погашенням у розстрочку.
У першому випадку позичальник зобов'язаний після закінчення терміну кредиту одноразово виплатити основну суму боргу і відсотки по ньому. Другий тип кредитного договору дозволяє погашати заборгованість частинами, зазвичай щомісяця або щокварталу.
Класифікація за видами відсоткових ставок
За видами відсоткових ставок розрізняють кредити:
надані під фіксовану процентну ставку;
надані під плаваючу процентну ставку.
Фіксована процентна ставка застосовується зазвичай при короткостроковому кредитуванні, не підлягає перегляду протягом дії договору і зручна для обох сторін, з точки зору передбачуваності прибутковості або вартості кредиту. Разом з тим у випадку різкої зміни кон'юнктури ринку фіксована процентна ставка може бути причиною яких істотних доходів, яких істотних втрат за позикою.
Плаваючі процентні ставки, що випливає з самої назви, за природою своєю непостійні і змінюються в залежності від ситуації на кредитних ринках, з якими вони пов'язані.
У світовій практиці застосовуються різні види плаваючих процентних ставок. В якості таких ставок можуть використовуватися:
офіційні процентні ставки (облікові ставки і ставки рефінансування);
міжбанківські ставки пропозиції кредитних ресурсів, найбільш відомі з яких:
ЛІБОР - Лондонська ставка пропозиції по міжбанківських депозитах (LIBOR - London Inter Bank Offered Rate);
ФІБОР - ставка пропозиції по міжбанківських депозитах у Франкфурті - на - Майні;
ПІБОР - Паризька ставка пропозиції по міжбанківських депозитах;
МІБОР - Мадридська ставка пропозиції по міжбанківських кредитах;
ставка за кредитами першокласним позичальникам, публікується банками США, так звана «прайм рейт» (prime rate). Різниця в практиці англійських і американських банків, що використовують цю ставку, полягає в тому, що «прайм рейт» американського банку приблизно дорівнює (ЛІБОР + 1%) і виражається в доларах, а англійська процентна ставка першокласного позичальника спирається на ЛІБОР, виражений у фунтах стерлінгів .
Найбільш значущою процентною ставкою при проведенні міжнародних банківських операцій на сьогоднішній день є LIBOR. Вона являє собою відсоткову ставку оптового ринку міжбанківських короткострокових депозитів. На цьому ринку надаються позики на суму не менше 250 тис. фунтів стерлінгів на період від доби до п'яти років. Офіційний час визначення ЛІБОР - 11 годин ранку щодня. Ставка служить орієнтиром при визначенні вартості кредиту для клієнтів банків, а також при проведенні інших фінансових операцій.
Класифікація кредитів, в залежності від числа кредитують банків 20
За цією ознакою розрізняють:
звичайні кредити, надані одним банком;
синдиковані кредити;
паралельні кредити.
Найбільшого розвитку в світовій практиці отримали звичайні кредити, тобто кредити, що є продуктом угоди між одним банком і одним клієнтом.
Разом з тим можлива ситуація, коли ресурсів одного банку не достатньо для виділення певного кредиту або банк не бажає поодинці брати на себе ризик по певній угоді. У такому випадку хорошим рішенням проблеми може стати видача синдикованого кредиту. Він надається двома або більше кредиторами, що об'єдналися для цієї мети в синдикат, одному позичальникові. Веде переговори з позичальником про умови кредитної угоди та визначає необхідну координацію дій щодо видачі кредиту звичайно банк-координатор.
Можливі випадки паралельного надання кредитів декількома банками одному позичальнику. Про умови видачі кредиту кожен банк веде переговори з позичальником окремо, а потім за результатами переговорів усіх учасників операції полягає один кредитний договір.
Класифікація кредитів по валюті надання.
Кредити, надані комерційними банками, можуть бути виражені:
в національній валюті;
в іноземній валюті.
У російській практиці найбільше поширення мають кредити, виражені в рублях і в доларах США.
Як зазначалося раніше в світі не існує єдиної класифікації кредитів, що видаються банками, тому що в кожній країні сформувалися різні способи надання позик в силу різних історичних причин. У даному пункті була запропонована класифікація банківських кредитів за різними критеріями: за групами позичальників, за призначенням, за розмірами, за строками погашення, по забезпеченню, по способам надання кредитів, по порядку погашення, за видами відсоткових ставок, в залежності від кількості банків, що кредитують, по валюті надання.
У цьому розділі були розглянуті основні питання, що дають уявлення про кредит: принципи, функції і класифікація. Було виявлено, що інститут кредиту виникає в суспільстві з розвитком економічних процесів і грунтується на певних принципах: платності, строковості, зворотності, забезпеченості. Кредит виконує дві основні функції: перераспределительную і заміщення дійсних грошей кредитними операціями. Також були розглянуті форми кредиту: товарний, банківський, споживчий, державний і міжнародний. Оскільки в даний час основною формою кредиту є банківський, то на основі цього в даній чолі розглядалася класифікація саме цієї форми кредиту.
У наступному розділі дипломної роботи буде розкрито поняття грошово-кредитного федералізму і розглянуті основні питання, пов'язані з цим поняттям.
1.3 Грошово-кредитний федералізм: поняття, сутність, становлення і напрямок розвитку
Розвиток економіки України на сучасному етапі багато в чому пов'язане зі зміною ролі регіонів у нових господарських умовах, які формуються під впливом певного прогресу в регулюванні найважливіших макроекономічних пропорцій переважно ринковими методами з активним використанням інструментів грошово-кредитної політики. Розширення економічної самостійності регіонів спричинило за собою відхід від галузевої системи управління економікою і істотно підвищило значення комплексності та пропорційності регіонального розвитку в якості стабілізуючого макроекономічного фактора. Однак зміцнення вертикалі влади не тягне за собою повернення до принципів адміністративного управління економікою, до втрати регіонами своєї самостійності.
Загальновідомо, що значущими компонентами державного регулювання територіального розвитку є «спеціально організовувані формування та розподілу фінансових потоків між рівнями і одиницями територіальної структури держави» 21, в результаті яких утворюються загальнодержавні, регіональні та місцеві бюджетно-податкові системи. У більшості випадків, коли говорять про ресурсне забезпечення регіонального розвитку, мають на увазі бюджетний федералізм, який переважно ототожнюється з міжбюджетними відносинами. У даному пункті цієї глави ставиться питання про забезпечення регіонального розвитку грошовими і кредитними ресурсами, отже, мова піде про відповідність грошово-кредитної політики Банку Росії проводяться в країні та перетворенням, в тому числі і на регіональному рівні.
Складність і суперечливість економічної ситуації, в якій опинилася Росія висуває необхідність системного підходу до визначення змісту грошово-кредитної політики, а також ефективної її реалізації. При розгляді формування та реалізації грошово-кредитної політики слід виходити з передумови, що остання є одним з найважливіших напрямів державного регулювання економічної діяльності.
Без наявності ресурсної бази не федеральне, не регіональне управління ефективно реалізовуватися не може, однак у даному випадку акцент слід зробити не стільки на фінансовому, скільки на кредитному забезпеченні, тобто надання ресурсів на поворотній основі.
Тому одним з найважливіших пріоритетів державної економічної політики на федеральному і регіональних рівнях є оздоровлення фінансово-кредитної системи з метою забезпечення ефективності використання капіталу на всіх рівнях передавального процесу.
У зв'язку з цим необхідно розглянути питання, пов'язані з цільовими орієнтирами грошово-кредитної політики ЦБР і виділення регіональних повноважень грошової влади.
З проходження російською економікою різних етапів свого розвитку, природно, не могло не супроводжуватися відповідними змінами тенденцій динаміки реального і грошового секторів економіки. Очевидно, що цільові орієнтири діяльності грошової влади повинні бути спрямовані на сприяння економічному зростанню країни в цілому. Однак аналіз еволюції цілей грошово-кредитної політики ЦБР показує вузьку трактування власних цілей діяльності. Еволюція цілей грошово-кредитної політики Росії представлена в Додатку 1.
Проведений аналіз дозволяє виділити наступні недоліки існуючої грошово-кредитної політики Росії 22:
за роки реформ реструктуризація промисловості так і була проведена, більше того, до цих пір немає чітких, ясних і постійних пріоритетів у структурній політиці, тому грошово-кредитна політика і структурна політика існує практично незалежно один від одного. Очевидно, що чіткі пріоритети у формуванні реального сектора мають збігатися з пріоритетами грошово-кредитної сфери, що сприяло б становленню грошово-кредитної політики влади, адекватної вимогам реальної економіки;
концентрація зусиль ЦБ Росії на валютній політиці на шкоду всім іншим складовим грошово-кредитного регулювання не тільки не сприяє зміцненню купівельної спроможності національної грошової одиниці, а й значною мірою провокує тотальну доларизацію економіки Росії;
декларована мета ЦБР - захист і забезпечення стійкості національної валюти - є спочатку деструктивної по відношенню до економіки країни, тому що основні зусилля головного банку спрямовано не на усунення деформацій у грошовій забезпеченості вітчизняного реального сектора, а на фактичне фінансування економіки інших держав (в основному США) ;
незалежність головного банку країни фактично перетворилося на відсутність юридичної і моральної відповідальності керівного складу ЦБР в рамках проведених заходів;
відсутня чітка формулювання терміну «грошово-кредитна політика», що визначає цілі, завдання і пріоритети в діяльності грошової влади;
інформація про діяльність ЦБР або гіпертрафіраванно засекречено, або носить настільки розпливчастий характер, що навіть фахівцеві не завжди зрозумілі можливі подальші кроки з регулювання грошово-кредитних відносин;
нерозвиненість трансмісійного механізму, пов'язана насамперед зі стагнацією банківської системи РФ в післякризовий період, тобто імпульси грошової політики ЦБР практично блокуються на рівні фінансових ринків;
відсутня адекватна оцінка необхідного і достатнього обсягу грошової маси (у готівковій та безготівковій формі) для сталого розвитку економіки країни;
орієнтація здійснюваної грошово-кредитної політики виключно на макропоказники, і конкретно - на обсяги грошової маси в умовах не стабільної економіки не дає адекватного уявлення про відбуваються економічних процесах у регіонах;
відсутність еластичної системи платежів і розрахунків;
в даний час в області пруденційного нагляду відсутні чіткі певні критерії фінансової стійкості кредитних організацій, а також заходи щодо запобігання нестабільності в банківській сфері (крім вимог з боку ЦБР до збільшення капіталів банків);
слабкість механізмів впливу (прямих і непрямих) з боку ЦБ РФ на кредитну діяльність комерційних банків, насамперед у галузі кредитування реального сектора економіки.
В якості основних деформацій, що визначають небезпеку ситуації, що склалася в банківській сфері країни як головному провідники рішень грошово-кредитного регулювання, зокрема можна виділити наступне 23.
грошово-кредитна політика на сучасному етапі ігнорує сутнісний механізм сучасної системи управління і регулювання фінансово-грошових потоків і забезпечення на цій основі спряженості макро-і мікроінтересов суб'єктів російської економіки.
поглиблення деформацій, що склалися в банківській системі, значною мірою сприяє практично повна відсутність достовірної інформації про діючі банках, реального оперативного контролю за їх діяльністю, а також відсутність законодавства, чітко регламентує діяльність різних не банківських кредитних інститутів.
Нагляду і контролю банківської діяльності відводиться важлива роль у профілактиці кризових явищ: чим більше інформацією своєму розпорядженні контролюючий суб'єкт, тим об'єктивніше прийняття рішень у випадку виникнення труднощів діяльності банківської структури. Проте в даний час більший ухил робиться в бік аналізу інформації, що виходить від самих банків, яка не завжди відображає реальну картину того, що відбувається. Таким чином, стає складно визначити той момент, коли проблемний банк ще «живий», а коли він безнадійний і заслуговує тільки ліквідації.
Вихід з подібної ситуації бачиться в становленні вторинного кредитного ринку, на якому можна було б реалізувати кредити банків, що ліквідовуються. У такому випадку новий кредитор приймає на себе ризики і витрати, пов'язані з поверненням кредиту, а кредитори банку швидко отримують свої гроші. Таким чином, вдосконалення роботи з ліквідованого банками є сьогодні не менш важливим завданням, ніж розвиток системи банківського нагляду. І в цьому питанні пріоритетна роль має відводитися територіальним управлінням Банку Росії.
Основоположним моментом при розробці напрямків грошово-кредитної політики є правильна постановка мети і вибір відповідних інструментів для її реалізації, причому мета повинна бути простою і доступною сприйняття 24.
Мета грошово-кредитної політики - забезпечення цілеспрямованого та ефективного соціально-економічного розвитку федерації в цілому і кожного регіону окремо на основі ефективного формування та використання грошових і кредитних ресурсів. Мається на увазі розвиток економіки не тільки з точки зору її екстенсивного розвитку (кількісні характеристики), а й інтенсивного розвитку - підвищення ефективності функціонування окремих секторів національного господарства (якісні характеристики).
Таким чином, грошово-кредитна політика - це сукупність заходів держави в особі НБУ, спрямованих на розробку і реалізацію стратегію щодо забезпечення цілеспрямованого сталого розвитку та функціонування соціальної, економічної та екологічної сфер країни на основі ефективного формування та використання грошових і кредитних ресурсів.
Виходячи з даного визначення, складові політики у сфері грошово-кредитного регулювання виглядають наступним чином:
емісійна діяльність з метою забезпечення необхідного і достатнього обсягу грошової маси (монетарна складова);
курсова політика, спрямована на підтримку стабільності національної грошової одиниці;
кредитна політика, що включає як складовий елемент процентну політику, спрямовану на забезпечення доступності кредиту агентам реальної економіки;
депозитна політика, спрямована на створення умов для залучення заощаджень громадян як основного джерела інвестиційного потенціалу країни;
забезпечення ефективної платіжної системи Росії на федеральному і регіональному рівнях;
забезпечення стійкості кредитної системи країни та її регіональних сегментів, створення умов щодо запобігання надлишкової і недопущення негативної ліквідності банківської системи;
розвиток системи банківського нагляду.
Грошово-кредитні системи регіонів РФ є частиною єдиної грошово-кредитної системи країни. Володіючи певними загальними рисами і закономірностями, регіональні системи грошово-кредитного обігу мають в той же час і свої особливості, обумовлені станом економічної кон'юнктури регіону, його місцем у системі міжрегіональних господарських зв'язків. Важливе значення має і ступінь впливу територіальних установ банку Росії на процес формування регіональної грошово-кредитної політики та характер регіонального грошового обороту.
Основними функціями грошово-кредитного обігу є обслуговування товарообміну, забезпечення нормальних умов процесу відтворення, створення передумов до постійного підтримання необхідного рівня господарської активності. Це справедливо не тільки для господарства країни в цілому, але і для економіки кожного регіону.
Мета регіональної грошово-кредитної політики - забезпечення цілеспрямованого та ефективного соціально-економічного розвитку регіону відповідно до пріоритетів структурної політики шляхом управління грошово-кредитними потоками і механізмами. Представлена формулювання мети регіональної грошово-кредитної політики, як видно, істотно ширше традиційних підходів.
Регіональна грошово-кредитна політика - це системна діяльність органів державної влади, що забезпечує цілеспрямоване комплексний розвиток та ефективне функціонування регіонів на основі управління грошово-кредитними потоками і механізмами, адекватного потребам регіонального розширеного відтворення.
Діяльність територіальних управлінь полягає в основному у використанні на території регіонів таких методів грошово-кредитного регулювання, як участь в емісійній роботі, розрахунково-касове обслуговування та наглядові функції (причому у дуже скороченому вигляді).
Регіональний рівень розгляду проблем грошово-кредитного регулювання природно випливає з регіональності як прояви структурності географічного середовища. Слід розрізняти регіональний підхід «згори» і «знизу». У першому випадку регіон розглядають як складову частину більш великого освіти - держави чи світової спільноти. У другому випадку регіон вважається самодостатньою (в певних межах) цілісністю, здатної до саморозвитку на основі наявних ресурсів.
В даний час, коли фінансова стабілізація залишається основною метою російської економічної політики, згладжування значних регіональних диспропорцій становить одну з головних передумов стабілізації економіки в цілому. При цьому, якщо основні елементи структурної і бюджетно-податкової політики держави роблять безпосередній вплив на регіональні економічні процеси, то грошово-кредитне регулювання створює загальну середу, в якій з'являється практична можливість досягнення стійкості стабілізаційних процесів, і в перспективі на цій основі - фази економічного зростання 25.
Таким чином, мова йде про своєрідний грошово-кредитному федералізм, тобто многоаспектном і складені механізмі встановлення та регулювання федеративних відносин на базі спеціально організованих грошово-кредитних відносин. Іншими словами, грошово-кредитний федералізм слід розуміти як грошово-кредитні відносини між органами влади різних рівнів управління в РФ.
У даному випадку в змісті «грошово-кредитний федералізм» первинним є саме «федералізм» як форма державного устрою і як особлива організація взаємовідносин між територіальними складовими країни. У зв'язку з цим створення в Росії системи грошово-кредитних відносин, здатної активно сприяти стійкому розвитку держави та подолання небажаних дезінтеграційних явищ буде прямо залежати від того, наскільки повно «грошово-кредитний федералізм» буде, по-перше, відображати суть самого федералізму як особливої форми державного устрою, і, по-друге, наскільки повно він буде вписаний у контекст всієї внутрішньої політики нашої держави і в структуру діяльності його інститутів.
Грошово-кредитний федералізм є серйозним гарантом стійкості державного устрою, невід'ємним компонентом її внутрішньої політики і найважливішим інструментом державного регулювання територіального розвитку. Визнання грошово-кредитного федералізму в якості своєрідного механізму встановлення та регулювання федеративних відносин визначає включення в цей механізм договірно-погоджувальних технологій, наявність яких багато в чому визначає суть самого федералізму, тобто встановлення формальних правил і неформальних обмежень у грошово-кредитній сфері.
Чимала роль у досягненні фінансової стабілізації і зміцненні економічного становища регіонів повинна належати територіальним управлінням Банку Росії. Існуюча система дозволяє в основному організувати діяльність установ ЦБ РФ в регіонах. Проте ця система має ряд істотних недоліків, найважливішим з яких є високий рівень централізації прийняття рішень з організації діяльності територіальних установ. Ще однією важливою проблемою є відсутність оцінки ефективності виконання територіальною установою своїх основних функцій у світлі впливу на регіональну економіку.
З принципу грошово-кредитного федералізму, зниження системних ризиків у банківській галузі за рахунок територіального їх розміщення, зміцнення економічної основи федеративних відносин випливає концепція нової ролі регіональних банків в економіці - регіон не може володіти значним кредитним потенціалом, виконувати свої зобов'язання перед центром, перед населенням регіону , не маючи при цьому сильної банківською системою. Іншими словами, необхідна чітка концепція розвитку банківської системи регіону.
Під ефективністю кредитно-грошової політики - слід розуміти, по-перше, пряму економічну ефективність вирішення поставлених завдань саме на основі реалізації грошовою владою своїх завдань, не супроводжується пропорційним збільшенням ресурсів, що виділяються на ці цілі, і, по-друге, - ефективність використання спеціальних механізмів грошового регулювання.
Результативність грошово-кредитної політики, можна трактувати, по-перше, як міру відповідності її очікуваних результатів поставленої мети. По-друге, як ступінь наближення до останньої. По-третє, як прямі позитивні впливу на соціальну, демографічну, екологічну ситуацію в таборі в цілому і в кожному регіоні окремо, а також на визначальні параметри економічного розвитку. При оцінці результативності грошово-кредитної політики за другим з трьох зазначених критеріїв важливо максимально коректно висловити якісно-кількісні визначеності її мети, а в ряді випадків - і конкретизують її завдань. Вказану тенденцію можна позначити як підвищення «продуктивності» грошово-кредитного регулювання.
У зв'язку з цим доречно запропонувати наступне: при кожному територіальному установі ЦБР слід організувати науково-методичні ради, до складу яких будуть входити представники наукової громадськості, провідних галузей економіки, фінансово-кредитних установ. Завдання науково-методичних рад може полягати в обговоренні з начальником територіального управління питань валютної і кредитної політики і в обговоренні шляхів вирішення завдань, що знаходяться в області його компетенції. Рада буде дорадчим органом, через який Банк Росії буде підтримувати контакти з представниками науки, кредитного господарства та економіки регіонів.
Вищеназвані пропозиції, як видається, підвищать ефективність діяльності грошової влади на федеральному і особливо на регіональному рівні.
Виходячи з вищевикладеного, можна сказати, що без зміни цілей грошово-кредитної політики НБУ, а також без визначення чітких пріоритетів у діяльності головного банку країни успішність реформування кредитної системи Росії і збільшення ступеня її впливу на відтворювальний потенціал російської економіки видаються вельми сумнівними.
У цьому розділі були розглянуті основні аспекти грошово-кредитного механізму. Ми з'ясували, що кредитно-банківська система російської Федерації складається з двох рівнів - Банк Росії і комерційні банки. Розглянули теоретичні засади кредитування, принципи кредиту: забезпеченості, терміновості, платності, зворотності; функції: перерозподільна і заміщення дійсних грошей кредитними операціями та класифікацію банківських кредитів. Також визначилися з поняттям кредитно-грошового федералізму, кредитно-грошовою політикою на федеральному і на регіональному рівнях. У другому розділі, грунтуючись на теоретичних знаннях і фактичних відомостях, розглянемо грошово-кредитний механізм Сахалінської області.
2. Грошово-кредитний механізм Сахалінської області
2.1 Характеристика Сахалінської області
Економіко-географічне положення і природно-кліматичні умови
Сахалінська область - єдиний регіон в Росії, розташований на островах. До її складу входять острів Сахалін з прилеглими невеликими островами Монерон і тюленів, а також Курильські острови, які включають у себе 56 островів. Сахалін з прилеглими островами розташований у східних берегів Євразійського материка. Велика протяжність Сахалінської області зумовлює істотне різноманітність географічного положення, природних умов, ресурсів та економічних можливостей окремих її частин Основу області становить о. Сахалін - найбільший у Росії, витягнутий по меридіану на 948 км. Від материка острів відокремлений Татарською протокою Японського моря, а від Японії - протокою Лаперуза (найменша ширина - 41 км) від японського острова Хоккайдо. Зі сходу острів омивається Охотським морем. Курильські острови простягаються від південного краю Камчатки в південно-західному напрямку до острова Хоккайдо і є природним кордоном між Охотським морем і Тихим океаном. Велика Курильська гряда, що простягнулася на 1200 км, включає близько 30 островів, у тому числі найбільші - Парамушир, Онекотан, Симушир, Уруп, Ітуруп, Кунашир. Південно-схід о. Кунашир, відокремлена Південно-Курильських протокою, лежить Мала Курильська гряда, протяжністю близько 100 км. У її складі о. Шикотан і група малих островів. Курильські острови мають у своїй основі типово вулканічне освіту. З вулканічною діяльністю пов'язана наявність на островах численних гарячих джерел, деякі з них є лікувальними.
Природні ресурси
Поверхня островів порізана густою мережею невеликих і неглибоких гірських річок, яких налічується близько 1000. Загальна протяжність їх - майже 22 тис. км. Область надзвичайно багата природними водними ресурсами. За запасами прісної води Сахалінська область займає одне з перших місць в Росії. На півдні Сахаліну можна зустріти дуб, ясен, калопанакс, аралію, ліани, кучеряве гортензію, актинидію, лимонник. На Сахаліні й Курилах є чимало рідкісних видів рослин, що є залишками древньої флори, таких як елеутерокок, діморфант, магнолія, калина Райта, ялина Глена, тис, горіх Зімбольда. Магнолія в дикому вигляді зустрічається в нашій країні тільки на острові Кунашир. Тис вражає своїм довголіттям - тривалість його життя обчислюється 2-4 тисячами років. Лимонник, аралія і елеутерокок - найцінніші лікарські рослини.
Флора Сахалінської області нараховує близько 1500 різних видів рослин. Понад 100 з них є рідкісними і охороняються. 20 - занесені до Червоної книги Росії.
У Сахалінській області два заповідника - Поронайський і Курильський, 12 заказників, майже 60 пам'ятників природи. Найбільший мешканець сахалінської тайги - бурий ведмідь, самий цінний хутровий звір - соболь, найбільш численний на островах - лисиця, рідкісні в області звірі - ласка, горностай, рись, росомаха. Водяться тут заєць-біляк, північний олень, швидконога кабарга (досить рідкісне, нічна тварина; мускус кабарги використовується в медицині, а також у парфумерії для додання стійкості ароматичним запахів). На Сахаліні й Курилах зустрічається більше 350 видів птахів. На деяких островах гніздяться цілі колонії кайр, чайок, бакланів, утворюючи «пташині базари». Промислове значення мають куріпка, рябчик, глухар, гусак, качка.
Повсюдно відомий Природний парк «Острів Монерон» (Японське море). Багато хто небезпідставно вважають о. Монерон одним з найпривабливіших місць на всьому Далекому Сході. Зіткнення холодного і теплого Цусимського течій народжує тут унікальну різноманітність форм життя, яке легко проглядається крізь 10-15-метрову товщу води. Вулканічне походження острова створює неймовірний підводний ландшафт (гроти, печери, проходи, ущелини), доступний для плавання з аквалангом.
У цілому туризм на Сахаліні й Курилах - один з перспективних напрямів взаємовигідної співпраці російських і зарубіжних компаній. Тільки за останні п'ять років число компаній, що здійснюють свою діяльність на Сахалінському ринку туристичних послуг, зросла майже втричі, половина з них мають ліцензію на туроператорську діяльність. Динаміка в'їзного туризму також має тенденцію до зростання. Щорічно в Сахалінську область приїжджає понад 5 тис. іноземних туристів.
Морський транспорт
У Сахалінській області є 11 морських портів, з них 8 торговельних, 2 рибних порту і один відомчий - морський порт Москальво, що належить ВАТ «Роснефть-Сахалинморнефтегаз». Порти Корсаков і Холмськ є найбільшими, незамерзаючими портами, через них проходить основна частина вантажів, наступних в область і за її межі.
Залізничний транспорт
Сахалінська залізнична мережа простягнулася від м. Корсаков на півдні острова до північного центру - п. Ноглики. На південному заході острова функціонує лінія п. Шахти - п. Ільїнський, поєднана лінією п. Ільїнський - п. Арсентьевка з основною Сахалінської залізницею.
Завдяки існуванню поромної переправи Ваніно - Холмськ, область має залізничне сполучення з залізничною мережею Російської Федерації. Основний обсяг вантажних і пасажирських залізничних перевезень на острові забезпечує ГУП «Сахалінська залізниця».
Повітряний транспорт
У Сахалінській області сім аеропортів Південно-Сахалінський аеропорт - федерального значення і сертифікований як міжнародний. У 2002р. аеропорт «Южно-Сахалінськ» посів перше місце в загальноукраїнському конкурсі на звання «Кращий аеропорт року». Найбільшою авіакомпанією за обсягами перевезень пасажирів і вантажів в області є державне унітарне авіаційне підприємство «Авіакомпанія« Сахалінські авіатраси ». Річний обсяг пасажирських перевезень складає 160 тис. чол., Вантажних - 2000 тонн. Всього в даний час на сахалінському ринку авіаційних пасажирських перевезень працює 6 російських авіакомпаній (ФДУП «Сахалінські авіатраси» (САТ), «Домодєдовські авіалінії», «Владивостокавиа», «Дальавіа», «Красейр», «Сибір»), 1 - іноземна авіакомпанія («Азіа» з Республіки Корея), а також 4 чартерні компанії (здійснюють найбільш регулярні чартерні перевезення): «Сахавіатранс», 2 компанії з Владивостока (одна з них - «Востокавіа»), «Карго-Сарвіс» (м. Москва) .
Рейси з Південно-Сахалінська здійснюються майже в 50 напрямках (з урахуванням транзитних перевезень). За прямими маршрутами можна потрапити в російські міста Москва, Санкт-Петербург, Новосибірськ, Красноярськ, Хабаровськ, Владивосток та інші. Авіарейси за кордон виконуються за маршрутами у мм. Сеул і Пусан (Республіка Корея), мм. Хакодате і Саппоро (Японія).
Трубопровідний транспорт
По магістральних нафтопроводу і газопроводу транспортується в м. Комсомольськ-на-Амурі (Хабаровський край) нафта і газ. Загальна довжина трубопроводів до кордону Хабаровського краю - 1,3 тис. км. У 2002р. на півдні області побудовано газопровід, який з'єднує Анівського газове родовище і Південно-Сахалінську ТЕЦ-1. Перспективи розвитку трубопровідного транспорту пов'язані з будівництвом нових трубопроводів по проектах "Сахалін-1» (через татарський протоку в п. Де-Кастрі Хабаровського краю) і «Сахалін-2» (від північного п. Ноглики до південного п. Приміське корсаковського району).
Енергетична система
Особливостями енергосистеми Сахалінської області є її відокремленість від Єдиної енергетичної системи Росії і сусідніх далекосхідних регіонів, а також внутрішньообласних роздробленість на окремі енергорайони. Основними генеруючими потужностями є: Сахалінська ГРЕС і Південно-Сахалінська ТЕЦ-1 і Охинському ТЕЦ, що входять до складу ВАТ «Сахаліненерго», Ноглікская газова електростанція, Новиковские ДЕС, що входить до складу теплових мереж ВАТ «Сахаліненерго» та дизельні електростанції в ізольованих населених пунктах і Курильських островах.
Система зв'язку та інформаційні системи
Сьогодні в галузі «Зв'язок» зареєстровано близько 80 підприємств зв'язку. Найбільшими з них є Сахалінський філія ВАТ «Дальсвязь» і державна установа «Управління федеральної поштового зв'язку Сахалінської області». Число міжміських телефонних розмов перевищує 11 млн. Високоякісні міжміські та міжнародні супутникові канали зв'язку надають спільні підприємства «Сахалін Телеком Лімітед» і «Крільон», компанії «Сахалінугольтелеком», «Сахалінморсвязь», «Крільон-Сервіс» та інші. Для жителів Південно-Сахалінська і населених пунктів півдня острова доступні програми компаній «НТВ», «АСТВ», «СТС», «ТНТ», «REN TV» та інші. Налагоджено прийом програм федеральних телеканалів в інших районах області, деякі райони мають свої власні телевізійні програми.
Паливно-енергетичний комплекс
Паливно-енергетичний комплекс є одним з ключових факторів забезпечення життєдіяльності населення області. За підсумками 2002р. він виробляє близько 63% промислової продукції області, робить істотний вплив на формування територіального бюджету області, забезпечує левову частку її експортного потенціалу. Паливно-енергетичний комплекс представлений нафтогазової і вугільної галузями промисловості, а також енергетикою.
Нафтогазова промисловість
Нафтогазова промисловість в даний час вийшла на новий етап свого розвитку. Якщо в 2000р. на частку нафтогазової промисловості припадало 57,5% загального обсягу промислової продукції області, то в 2006р. вона складе близько 80%. Сьогодні сира нафта, добута на шельфі острова, реалізується на зовнішньому ринку. ВАТ «Роснефть-Сахалинморнефтегаз» передає нафту по трубопроводу на нафтопереробний завод в м. Комсомольськ-на-Амурі.
З 1994р. в Сахалінській області працює власний переробний завод (ЗАТ «Петрос») потужністю 200 тис. тонн нафтопродуктів на рік. Всього розвідано 112 родовищ (з них 17 на шельфі), є 25 перспективних площ на нафту і газ. Проведеними розвідувальними роботами на шельфі відкрито ряд великих за запасами нафтогазових родовищ: Чайво, Пільтун-Астохського, Одопту, газоконденсатне Лунського та інші. Розташовані вони недалеко від берега на невеликій глибині і являють собою надійну сировинну базу для створення великого нафтогазовидобувного комплексу. Перспективи та інші ділянки шельфу Сахаліну. Загальні запаси ресурсів вуглеводнів на континентальному шельфі Сахаліну складають, за оцінкою, більше 1 млрд. тонн нафти і конденсату і 3,6 трлн. М3 природного газу. Запаси нафти тільки по проектах "Сахалін-1» і «Сахалін-2» становлять 400 млн. тонн, газу - 980 млрд. м3. Це означає, що на найближчі роки, саме шельф стане основним джерелом видобутку нафти і газу. До 2010 року видобуток нафти досягне близько 21 млн. тонн і газу - майже 31 млрд. м3.
Вугільна промисловість
На сьогоднішній день відомо понад 60 родовищ вугілля та перспективних вугленосних площ. Ресурси вугілля, оцінені по 52 родовищам і вугленосних площах, становлять близько 20 млрд. тонн. З них буре вугілля становлять 8 млрд. тонн (40%), кам'яні - 12 млрд. тонн (60%), у т. ч. коксівне - 1,9 млрд. тонн. На частку вугільної промисловості сьогодні доводиться 4,1% загального обсягу промислової продукції області.
Легкопромишленний комплекс
Лісопромисловий комплекс Сахалінської області включає в себе лісозаготівельну, целюлозно-паперову та деревообробну галузі промисловості. Всього тут працюють 109 підприємств, у тому числі 88 - лісозаготівельних, 20 - деревообробних і 1 - целюлозно-паперове. Частка лісопромислового комплексу в загальному обсязі промислової продукції Сахалінської області становить близько 3%.
Розвиток лісопромислового комплексу орієнтоване на збільшення експорту круглого лісу та пиломатеріалів в країни Азіатсько-Тихоокеанського регіону. В даний час на експорт спрямовується понад 68% обсягу ділової деревини і більше ніж 26% вироблених пиломатеріалів.
Рибогосподарський комплекс
Сахалінський рибогосподарський комплекс сьогодні займає одне з найважливіших місць на Далекому Сході, так в Російській Федерації. За підсумками 2002р. вилов риби і морепродуктів в Сахалінській області склав 11,5% від улову в Російській Федерації та 20% улову в Далекосхідному басейні. Випуск товарної харчової рибної продукції склав 14,9% від випуску в Російській Федерації та 22,1% від випуску в Далекосхідному федеральному окрузі РФ. Виробництво рибних консервів - 7,6% від виробництва в Росії і 41,5% - по Далекосхідному регіону Росії.
У структурі експорту Сахалінської області риба і морепродукти займають більше 50%. Підприємства рибогосподарського комплексу досить успішно співпрацюють з багатьма компаніями Японії, Кореї, Китаю, США, деяких європейських країн у галузі вдосконалення техніки промислу і технології виробництва рибопродукції, оновлення та модернізації виробничих фондів. Широко розвинені торгові експортно-імпортні операції, успішно працює ряд спільних компаній.
Харчова переробна промисловість
Харчова переробна промисловість представлена в Сахалінській області багатопрофільним комплексом підприємств м'ясомолочної, лікеро-горілчаної, борошномельно-комбікормової, кондитерської і хлібопекарської промисловості, чия продукція становить близько 30% продовольчого товарообігу. До складу галузі входять 143 підприємства різних форм власності, на яких працюють близько 4 тис. чол. Інвестиційна активність в останні три роки стала запорукою стабільності підприємств харчової та переробної промисловості.
Загальні перспективи розвитку підприємств харчової переробної промисловості в Сахалінській області спрямовано на оновлення технологічного обладнання, впровадження сучасних систем якості на підприємствах з їх подальшою сертифікацією в рамках розроблених стандартів (ІСО-9000 і ін), організацію підвищення кваліфікації персоналу та створення маркетингових служб, а також розширення ділових контактів з вітчизняними і зарубіжними партнерами.
Будівельний комплекс
Область має розвинений будівельний комплекс, що забезпечує функціонування та розвиток промисловості, аграрного та соціально-побутового секторів економіки. Будівельну галузь на Сахаліні представляють більше 1000 підприємств, більшість з яких мають приватну форму власності. З усієї кількості підприємств більше 120 - проектно-вишукувальні організації, близько 80 - підприємства з виробництва будівельних матеріалів, решта - підрядні організації.
На сьогоднішній день в шельфових проектах вже задіяно понад 70% сахалінських будівельників. У той же час тільки в поточному році загальна чисельність робочих місць у підрядних роботах становитиме близько 12 тисяч. На 2004-2006рр. прогнозується збільшення чисельності зайнятих. У рамках будівельних підрядних робіт за проектом «Сахалін-1» на сьогоднішній день зайнято 10 компаній, у тому числі 11 російських (з них 7 - сахалінські) й одна іноземна компанія. Поряд з шельфом, в Сахалінській області триває будівельна діяльність і на інших підрядних майданчиках. Перш за все, робота ведеться по створенню систем життєзабезпечення. Великі обсяги робіт виконуються на об'єктах енергетики, транспорту і зв'язку, в дорожньому будівництві, в соціальній сфері та житлово-комунальному господарстві.
Сільське господарство
На частку сільського господарства Сахалінської області припадає 2,2% валового регіонального продукту області. В даний час сільське господарство представлено 51 сільськогосподарським підприємством, 752 селянськими (фермерськими) господарствами, 193 тис. сімей, що займаються особистим підсобним господарством, колективним садівництвом та городництвом. Природно-економічні чинники визначили напрямки сільського господарства. Воно спеціалізується на виробництві картоплі, овочів, м'ясо-молочної продукції, яєць. На базі рибних кормів функціонує хутрове звірівництво, на півночі острова - оленярство. Ця галузь є основною для частини корінного населення сахалінської області. Продукція сільського господарства має місцеве значення. Вона повністю йде на внутрішньообласних споживання.
Мале підприємництво
На 1 січня 2003р. в Сахалінській області працювало 4680 малих підприємств. Від загального числа підприємств та організацій області вага малих підприємств становить 36,3%. Крім юридичних осіб, в Сахалінській області на 1 січня 2003р. зареєстровано близько 24 тис. індивідуальних підприємців. Мале підприємництво відіграє значну роль в економіці Сахалінської області. Частка випуску товарів і послуг малим бізнесом у валовому регіональному продукті становить близько 15%. Питома вага зайнятих на малих підприємствах (це 34,8 тис. чол.) У загальній чисельності зайнятих в економіці складає 12,4.
При адміністрації Сахалінської області працює Консультативний комітет з підприємництва. Підприємці Сахалінської області беруть активну участь в роботі координаційної ради з підприємництва при міжрегіональної асоціації «Далекий Схід і Забайкаллі». Реалізація заходів регіональної Програми ведеться за участю громадських організацій та об'єднань підприємців. В даний час в області активно діють такі громадські організації й асоціації, як Некомерційне партнерство «Союз ділових людей Сахаліну», «Сахалінське об'єднання підприємців і промисловців», «Центр підтримки малого та середнього бізнесу». У регіоні сформовано систему підготовки кадрів для підприємницьких структур.
Крім державних навчальних закладів навчанням підприємців займаються Російсько-Американський навчально-науковий Центр бізнесу, Американський та Японський бізнес центри та інші структури. У рамках діючої Президентської програми підготовки управлінських кадрів для організацій народного господарства РФ ведеться підготовка керівників малих підприємств і підприємців Сахалінської області в кращих ВНЗ країни.
Зовнішньоекономічна діяльність
За обсягами зовнішньоторговельного обороту на душу населення Сахалінська область займає одне з лідируючих положень у Далекосхідному федеральному окрузі. Якщо в 2000р. обсяг зовнішньоторговельних операцій склав 1,1 млрд. дол США, то до 2006р. обсяг СОТ збільшиться в 3,4 рази і досягне величини в 3,9 млрд. дол США. На динаміку зовнішньоторговельного обороту Сахалінської області найбільш активно впливає реалізація нафтогазових проектів на шельфі о.Сахалін. В даний час зовнішньоекономічна діяльність здійснює з 80 країнами світу. У Сахалінській області працюють понад 900 експортерів. Основні країни-партнери по зовнішньоторговельних операціях - Республіка Корея, Японія, США, Сінгапур, Китай. Основні експортні продукти - нафта, вугілля, ділова деревина і пиломатеріали, рибна продукція та морепродукти. У цілому, в Сахалінській області створено понад 400 підприємств з іноземними інвестиціями.
Інвестиційна діяльність
Сахалінська область входить до числа лідерів серед російських регіонів за обсягом інвестиційних вкладень в економіку. Основним чинником, що обумовлює різке збільшення масштабів інвестиційної діяльності, є практичний початок робіт з нафтогазових проектів «Сахалін-1» і «Сахалін-2».
У Сахалінській області діє регіональна програма з підтримки суб'єктів малого підприємництва, згідно з якою реалізуються заходи, спрямовані на зниження адміністративних бар'єрів для бізнесу, розгортається мережа інформаційно-консультаційних пунктів, щорічно проходить Сахалінський Форум бізнесу.
Основні завдання у сфері інвестиційної діяльності:
- Розробка та реалізація комплексу правових, фінансових, організаційних, інформаційних та інших заходів, спрямованих на формування сприятливого інвестиційного клімату та здійснення органами державної влади Сахалінської області комплексного соціально-економічного розвитку регіону;
- Підвищення ефективності заходів, що реалізуються органами державної влади Сахалінської області, щодо раціонального розміщення в інвестиційних цілях коштів обласного бюджету та позабюджетних фондів з метою отримання їх максимальної віддачі та забезпечення їх ліквідності з урахуванням оптимального поєднання інтересів шукачів інвестицій та інвесторів.
Даний розділ складений на основі виступу Тиченко Г.Н. «Сучасний стан економіки Сахалінської області. Перспективи розвитку »
2.2 Банківська система, її місце і роль у вирішенні завдань стратегії розвитку Сахалінської області
Банківську систему Сахалінської області представляють: 6 самостійних сахалінських кредитних організацій; 11 філій діючих кредитних організацій інших регіонів, з них 5 філій Ощадного банку РФ; 10 філій самостійних сахалінських кредитних організацій. Бізнес-центри та виставкова діяльність «Головний» бізнес-центр Сахалінської області - ВАТ «Міжнародний Центр Ділового Співробітництва« Сахіцентр », який розташований в центрі м. Южно-Сахалінська. МЦДС «Сахінцентр» - одне з найбільших адміністративних будівель в Південно-Сахалінську. Це антісейсмічний семиповерховий діловий центр, загальною площею більше 8 тис. м2. . У будівлі розташовується понад 70 вітчизняних та іноземних представництв найбільших комерційних та державних організацій з США, Канади, Великобританії, Японії, Південної Кореї, Індії та інших країн. Ділові кола мають шанс приєднатися до орендарів МЦДС, серед яких фірми зі світовими іменами: Exxon, Mobil, PriceWaterhouseCooppers, Mitsubishi Corporation, Marubeni Corporation, Sodeco, Asiana Airlines, Panalpina та інші. Крім МЦДС «Сахінцентр», бізнес послуги надають Міжнародний бізнес-центр-готель «Лада», Американський та Японський бізнес центри. Традиційними стали профільні виставки регіону: Міжнародна спеціалізована виставка «Нафта. Газ. Інфраструктура / SIGOLD »і міжнародна спеціалізована виставка-ярмарок« Рибна індустрія », які проводяться в м. Южно-Сахалінську. Географія учасників виставок включає в себе регіони Росії, США, Японію, Корею, Китай, Ісландію, Данію, Норвегію, Німеччину 26.
Банківська система займає одну з провідних ролей у вирішенні завдань стратегії розвитку Сахалінської області. Неможливо розмірковувати про розвиток регіону, опускаючи розвиток банківського сектору та кредитної політики. Значну роль і місце банків і банківського кредитування у вирішенні завдань розвитку також підтверджує і те, що для будь-якого росту необхідні кошти, в більшості випадків - вони не власні, а позикові.
Споживча активність населення практично відновилася після кризи 1998 року. Очікується, що цього року реальні доходи населення зростуть приблизно на 6,5%, а оборот роздрібної торгівлі - майже на 10%. Це означає, що люди готові купувати якісні товари, в тому числі тривалого користування. Тенденція розвитку механізмів споживчого кредитування, упевнене зростання імпорту споживчих товарів тільки підтверджують цей висновок.
Вирішення багатьох завдань розвитку Сахалінської області цілком залежать від рішення загальноросійських проблем. З метою створення більш м'яких умов кредитування в реальному секторі, в тому числі для діяльності малого та середнього бізнесу, реалізується комплекс заходів з дебюрократизації економіки. Він передбачає спрощення реєстрації підприємств, зменшення переліку ліцензованих видів діяльності, скорочення термінів розгляду кредитних договорів. Модифікується валютне, митне та антимонопольне законодавство, нормативно-правова база, що регулює трудові відносини і права кредиторів. Просувається судова реформа, яка має ключове значення для забезпечення передбачуваних і зрозумілих умов ведення господарської діяльності в Росії.
Позитивні результати для кредитування принесла податкова реформа. Після того, як з 1 січня 2002 року був змінений податок на прибуток підприємств і організацій, до відрахування стали прийматися необхідні і обгрунтовані ділові витрати, знято низку обмежень при віднесенні на витрати окремих витрат. Також лібералізується амортизаційна політика для цілей оподаткування. З 1 січня 2002 року знизилася ставка податку на прибуток з 35% до 24% з одночасним скасуванням усіх пільг. Все це дає додаткові стимули до розвитку нових підприємств і організацій, що знову ж неможливо без розвиненої банківської системи.
Уряд приступив до реалізації планів з реформування природних монополій у сферах залізничного транспорту та енергетики. Прийнято рішення про створення єдиного тарифного органу (ЕТО), точніше - про взаємозв'язаної регулювання тарифних розцінок на електрику, газ, перевезення. Така структура повинна встановлювати економічно обгрунтовані тарифні розцінки, щоб не було «цінової конкуренції» між природними монополіями, щоб затверджуються тарифи були оцінені з точки зору соціально-економічних наслідків для користувачів і збереження інвестиційних можливостей самих природних монополій.
У галузі регулювання зовнішньоекономічних відносин найбільш помітні нововведення - зміна митних тарифів. Проведена уніфікація імпортного тарифу по групах однорідних товарів, що володіють подібними споживчими властивостями. З 1 жовтня 2002 року знижені ввізні мита на деякі види технологічного обладнання, щоб стимулювати його ввезення в Росію. Ця проблема дуже актуальна для Сахалінської області з-за високого ступеня зносу основних фондів на більшості російських підприємств.
Життєво важливим для розгортання ефективного банківського кредитування є розвиток фінансового сектора 27.
Останнім часом Уряд спільно з Центробанком приділяють найпильнішу увагу виробленню стратегії реформування банківської системи країни. Ці питання восени двічі обговорювалися на засіданнях Уряду. Рішення завдання розвитку банківської системи має бути перш за все спрямована на підвищення її ролі в економіці, забезпечення інтеграції національної банківської системи в міжнародне банківське співтовариство, зміцнення довіри до вітчизняних банків з боку населення та іноземних інвесторів.
Вирішальний вплив на підвищення прозорості кредитних організацій і більш адекватну оцінку їх фінансового стану здатне надати впровадження міжнародних стандартів фінансової звітності, введення більш жорстких вимог до капіталізації кредитних установ. Поряд з цим полегшенню роботи банків, скорочення системних ризиків, безсумнівно, буде сприяти заплановане внесення змін до Цивільного кодексу, які спрямовані на підвищення статусу вимог банків при стягненні боргів і застав. У рамках прийнятої Урядом і ЦБ стратегії також буде здійснено перехід на міжнародні стандарти обліку і звітності.
Очевидно, що капіталізація банківського сектору Сахалінської області ще недостатня для адекватного обслуговування потреб економіки. Тому в нинішній ситуації в регіоні позитивний вплив на розвиток банківської системи здатне надати розширення присутності банків з іноземною участю. Серйозні зрушення в цьому напрямку вже є, ми бачимо зростаючий інтерес міжнародного банківського співтовариства до участі в капіталах сахалінських банків.
Однією з умов підвищення якості російського фінансового ринку, появи на ньому «довгих грошей» є інвестування ресурсів пенсійної системи. Прийнятий план пенсійної реформи передбачає розвиток системи приватних інвестиційних інститутів, а також механізмів державного регулювання, що забезпечують надійність інвестицій.
Політика Адміністрації Сахалінської області спрямована на те, щоб зміцнювалася довіра до регіону як до об'єкту для інвестицій, і до сахалінським підприємцям як до надійних партнерів по веденню бізнесу 28.
Адміністрація добре усвідомлює, що, незважаючи на економічні успіхи останніх років і певні зрушення на краще, у перетворенні основ Сахалінської економіки, залишається ще чимало проблем, вирішувати які необхідно в самий найближчий час. Але для цього необхідна стабільна і сильна банківська система. Адміністрація також переконана, що режим постійних консультацій з потенційними кредиторами дозволить нам і надалі знаходити розв'язки найскладніших питань.
Економічне середовище Сахалінської області все ще не насичена малим бізнесом в силу відсутності умов для його розвитку. У силу цього залишається невирішеним ряд завдань, які найбільш ефективно міг би забезпечити малий бізнес.
Банківський сектор на сьогодні, як у Росії, так і в Сахалінській області є найважливішим чинником розвитку економіки, в тому числі малого бізнесу. Роль регіональних банків для розвитку малого бізнесу дуже висока. Створення умов для виникнення і розвитку малого бізнесу на всій території Росії завдання великою мірою регіональних банків. Саме вони можуть забезпечити доступність фінансових послуг малому бізнесу в регіонах.
Далі буде розглянута більш докладно роль банківської системи у розвитку сільського господарства і торгових організацій.
Кредитна політика практично служить загальною передумовою, своєрідною політичною платформою у формуванні та належному функціонуванні правового механізму кредитування сільського господарства в умовах ринку.
Взаємодія кредитної політики і правового механізму кредитування - це, перш за все частина більш загальної проблеми співвідношення економіки, політики і права, поєднання базисних і надбудовних категорій в аграрних відносинах 29.
Кредитна політика за своєю сутністю являє собою цілеспрямовану діяльність адміністрації та компетентних органів з визначення економічно обгрунтованих принципів, концепції розвитку кредитних відносин, встановлення пріоритетних напрямів інвестицій з урахуванням сформованого рівня розвитку багатоукладних агроекономічний відносин і тих конкретних завдань і цілей, які ставляться перед сільським господарством.
А правовий механізм кредитування, будучи надстроечной категорією, виступає специфічною юридичною формою "концентрованого виразу" кредитної політики і служить дієвим правовим засобом, інструментом її реалізації в процесі діяльності комерційних сільськогосподарських банків та інших кредитних організацій та сільськогосподарських підприємств.
Істотний вплив на формування кредитної політики в даний період надає ряд факторів:
докорінне перетворення структури банківської системи Сахалінської області;
відродження в умовах Сахалінської області ринкової сутності самої банківської діяльності;
збереження важкого тягаря соціалістичної психології утриманства в сфері агроінвестіціонной діяльності.
На практиці і в теоретичних дослідженнях, в основному у фінансово-економічній літературі, широко застосовуються такі поняття, як економічна політика, аграрна політика, банківська політика, кредитна політика, процентна і валютна політика 30.
Проте в аграрно-правовій літературі ці питання ще не були предметом спеціальних досліджень. Тому в досліджуваному нами плані певний науково-практичний інтерес для нас представляє співвідношення і взаємодія концепції кредитної політики і правового механізму кредитування сільського господарства Сахалінської області. Першооснову цієї взаємодії, як уже було відзначено, становить економічна політика, політична діяльність як така і кредитна політика відносно сільського господарства.
Основу економічної політики в умовах ринкових відносин складає принцип вільного підприємництва, здійснюваного суб'єктами різних форм власності.
Будь-яка суспільна проблема набуває політичного характеру, якщо її рішення, прямо або опосередковано, пов'язане з класовими інтересами, проблемою влади. Остання вирішується в процесі політичної діяльності. Політична діяльність, будучи похідною від економічної діяльності, володіє певною ступенем самостійності. Відносна самостійність політики відкриває широкі можливості для прогресивного політичного впливу на економічні процеси, що відбуваються в суспільстві. Таким шляхом і формується економічна політика в цілому і агроекономічних - аграрна політика зокрема.
Аграрна політика, будучи складовою частиною економічної політики, визначає головні напрямки розвитку сільського господарства в різні етапи його становлення та вдосконалення. Вони встановлюються державної аграрної політикою за допомогою використання фінансово-економічних і правових засобів.
Часто в літературі застосовується термін "банківська політика". Використання цього терміну в умовах ринкової економіки обгрунтовано тим, що комерційні банки мають право розробити і реалізувати власну стратегію і тактику фінансово-кредитного поведінки, правовідносин зі своїми діловими партнерами. Однак це повинно здійснюватися в рамках чинного законодавства. У цьому плані доречно навести висловлювання Н.Х. Бунге про банківську політику: "Банківська свобода плідна тільки там, де маса населення в змозі скласти собі правильне судження про діяльність банків". "Банки суть такі установи, які втягують у свою сферу інтереси не окремих осіб, але цілих груп населення і навіть всього суспільства. Ось чому в справі банковій не можна обмежити роль держави невтручанням, ось чому не можна обійтися без законодавства, що встановлює відомі кордону для діяльності кредитних установ ".
У сучасних умовах банківська політика перш за все проявляється в реальних кредитних правовідносинах, в які банк вступає зі своїми клієнтами. У процесі здійснення певної кредитної діяльності банк дотримується, реалізує прийнятну для нього кредитну політику.
В економічній літературі має місце "дві позиції щодо змісту кредитної політики комерційного банку," - пише Г. С. Панова: "По-перше, кредитна політика на макроекономічному рівні зазвичай розуміється як банківська політика. По-друге, кредитна політика на мікроекономічному рівні розглядається , як правило, як політика конкретного банку в галузі управління кредитним процесом "31.
Кредитна політика включає розробку науково-обгрунтованої концепції організації кредитних відносин, постановку завдань в області кредитування народного господарства і населення і проведення практичних заходів по їх здійсненню. У процесі вироблення концепції визначаються: сфера кредитних відносин, поєднання фінансового і кредитного методів розподілу та перерозподілу коштів, взаємозв'язок кредитування з організацією грошового обороту. Крім того, встановлюються основні принципи кредитування, співвідношення економічних та організаційних методів, що відчутно в розробці концепції кредитної політики та ув'язки останньої з правовим механізмом кредитування сільського господарства.
Розробка концепції кредитної політики та постановка завдань здійснюються паралельно і до певної міри відокремлено. Але між цими процесами існує внутрішня взаємозв'язок. З одного боку, у сфері кредитування можуть ставитися такі завдання, які не суперечать концепції, з іншого - постановка нових завдань перед економікою може призвести до необхідності часткового перегляду концепції організації кредитних відносин. Концепції та завдання визначають практичні заходи в організації кредитних відносин 32.
Виділяючи в наведеному вище визначенні кредитної політики макроекономічний підхід, необхідно підкреслити, що в умовах переходу до ринкової економіки таке трактування кредитної політики різко звужує, обмежує можливості правового забезпечення індивідуальних прав і законних інтересів суб'єктів кредитних правовідносин. Так як майнові інтереси суб'єктів кредитних правовідносин в умовах відносної свободи підприємництва найчастіше об'єктивно виявляються на рівні мікроекономіки: між сільськогосподарськими банками і сільськогосподарськими комерційними організаціями, підприємствами. Складаються між зазначеними суб'єктами кредитні відносини служать базою для формування кредитної політики в сільському господарстві. Так відбувається процес виявлення сутності кредитних відносин, на основі якої ведеться пошук найбільш оптимальних правових форм впливу на економіку.
Вищевідзначені та інші тимчасові чинники, на наш погляд, не могли не зробити негативного впливу на процеси формування кредитної політики і правового механізму кредитування сільського господарства і, в кінцевому рахунку, на рівень ефективності сформованих кредитних правовідносин.
Низька ефективність діючої кредитної політики і правового механізму кредитування сільського господарства Сахалінської області підтверджується і статистичними даними. Так, наприклад, на початок 2004 року кредиторська заборгованість сільських товаровиробників становила 16,7 млрд. рублів, у тому числі за кредитами банків 9600 мільярдів. рублів. Діюча система комерційного кредитування в основному зорієнтована на ті галузі господарювання, які мають відносно високою оборотністю капіталу, отже, можуть мати і відповідний рівень рентабельності і прибутковості. А сільське господарство в силу своїх технологічних особливостей виробництва та інших суб'єктивних і об'єктивних причин не відноситься до високоприбутковим галузям. Крім того, високий рівень процентних ставок за кредити та умови їх погашення (відсутність іпотеки нерухомості, в тому числі землі) перешкоджають сільськогосподарським товаровиробникам в їх участі на рівних засадах на ринку кредитних ресурсів.
При цьому необхідно зазначити, що у всіх країнах з розвиненою економікою функціонує спеціалізована система сільськогосподарського кредиту, що враховує особливості цієї галузі виробництва в умовах ринку.
У цих же цілях у специфічних економічних умовах Сахалінської області під високі облікові ставки Центрального банку Російської Федерації по Сахалінській області було введено централізоване кредитування сільського господарства. Практично це означало заміну раніше діяли пільгових форм кредитування на централізовану товарну форму кредитування, що фактично призвело до трансформації кредитних правовідносин у безповоротні фінансові відносини. Так як були порушені основні класичні принципи кредитування і, отже, зобов'язальний характер кредитних правовідносин. І знову в певній мірі була відроджена утриманські психологія у позичальників, хоча частина сільськогосподарських підприємств намагаються погасити кредиторську заборгованість перед банком, але більшість господарств не робили для цього ніяких заходів 33.
В умовах сформованої системи кредитування банки практично перетворилися на звичайних, як це було в умовах адміністративно-командної системи управління сільським господарством, уповноважених з розподілу кредитних ресурсів. При цьому, короткострокові кредити під сезонні витрати (товарні кредити: паливно-мастильні, посадкові матеріали та інші) надаються в квапному порядку і нерідко без будь-яких належних економічних і правових обгрунтувань. Тому й банки, і позичальники не можуть нести реальної майнової відповідальності за дії (бездіяльності), що випливають з подібних кредитних правовідносин.
У силу зазначених обставин стала закономірною і обгрунтованої скасування централізованих кредитів. Однак сільськогосподарським товаровиробникам не були запропоновані будь-які прийнятні варіанти форм надання кредитів під процентні ставки, порівнянні з їх доходами. У той же час широко практикуються товарні кредити і несміливо впроваджуваний в агроекономічний життя лізинг не можуть кардинально вирішити назрілі проблеми на сучасному етапі розвитку кредитних відносин у сільському господарстві Сахалінської області. А подальше активне формування товарного сільськогосподарського виробництва в силу його відомих особливостей: сезонності, об'єктивної залежності від природно-кліматичного чинника, як сфери підвищеного ризику вкладення інвестицій, зумовлює необхідність залучення позикових, кредитних коштів у цю життєво важливу галузь економіки. Але, тим не менш, складності процесів формування ринкової інфраструктури на селі, низький платоспроможний попит споживачів і наростаючий монополізм у суміжних галузях (переробка, реалізація, надання техніко-технологічних послуг та інше) "відсувають" сільськогосподарське виробництво з числа сфер, привабливих для широких інвестицій і активного напряму в нього кредитних ресурсів.
З метою усунення впливу негативних соціальних чинників на рівень організації правових форм кредитних відносин в сільському господарстві необхідно розробити концепцію більш гнучкої державної сільськогосподарської кредитної політики. Розробка концепції сільськогосподарської політики Сахалінської області представлена в останньому розділі даної дипломної роботи.
Кредитна політика, що проводиться сучасними комерційними банками, знаходиться під впливом багатьох факторів, обумовлених особливостями економічної та політичної ситуації в Сахалінській області. Під впливом цих же факторів складаються і особливості механізму кредитування і вибудовування кредитних відносин банків і торговельних організацій, які з часом і зміною економічних умов розвиваються і набувають нові особливості.
Важливим завданням кожного комерційного банку є дотримання певних вимог при формуванні складу клієнтури. Від обгрунтованого, доцільного підбору клієнтури і правильних взаємин з нею багато в чому залежить рентабельність роботи банку в цілому і прибутковість його кредитних операцій зокрема, а конкретно - зменшення ризику неповернення наданих у кредит коштів. Підтверджує це і все зростаюча роль позичальника як елемента механізму банківського кредитування, тому вдосконалення оцінки даного чинника кредитного ризику необхідно приділяти максимальну увагу на етапі попереднього розгляду кредитної заявки 34.
Значення успішного вирішення цього завдання зростає у зв'язку з тим, що існують обмеження у прагненні кожного сучасного банку до розширення клієнтури як передумови збільшення кредитних вкладень і зростання прибутку банку. Обмеження ці обумовлені необхідністю дотримання нормативів достатності власного капіталу, що стримує в цілому можливості збільшення кредитних вкладень, і дотримання граничного розміру ризику щодо окремих позичальників. Крім того, розширення клієнтури обмежується наявністю все більш зростаючої конкуренції на банківському ринку.
Все це спонукає банки до оптимізації складу своїх клієнтів, у тому числі і серед торговельних організацій, а для цього необхідно мати чіткі критерії та розроблену методику для визначення фінансового стану і кредитоспроможності організації торгівлі - позичальника.
Традиційно, для того щоб оцінити фінансове становище підприємства тієї чи іншої галузі, зіставляють відповідні показники з нормативними або критичними.
Найбільш часто сьогодні для цих цілей використовується система критеріїв, встановлена у Додатку 1 до постанови Уряду від 20.05.1994 р. № 498 «Про деякі заходи щодо реалізації законодавства про неспроможність (банкрутство) підприємств», відповідно до якої підставою для визнання структури балансу незадовільною , а підприємства неплатоспроможним є значення коефіцієнта ліквідності на кінець звітного періоду менше 2, а значення коефіцієнта забезпеченості власними засобами - менше 0,1.
Як це відомо, більшість позичальників банків є торговими організаціями, але далеко не всі вони є першокласними позичальниками. Тому з метою визначення перспектив і шляхів вдосконалення торговельних організацій, як одного з елементів механізму банківського кредитування, банкам необхідно запропонувати ефективну систему оцінки і розпізнавання торгових організацій в частині їх кредитоспроможності та фінансового стану.
Торговельні організації прагнуть сьогодні використовувати кредитні ресурси для розширення масштабів діяльності. Це буде ефективно виключно у випадку, якщо, по-перше, рівень рентабельності організації вище відсоткової ставки за користування кредитом і, по-друге, якщо торгова організація зможе ефективно використовувати додаткові кредитні ресурси, отримавши адекватну додатковий прибуток.
Необхідна умова ефективності роботи торгової організації - позичальника, що дозволяє використовувати отримані кредитні ресурси і повернути кредит і відсотки за користування ним виглядає наступним чином 35:
Тп> Тр> Ті> Тс> Тч;
де Тп - темп зростання прибутку;
Тр - темп зростання товарообігу;
Ті - темп зростання витрат обігу;
Тс - темп зростання торговельної площі;
Тч - темп зростання середньооблікової чисельності працівників.
Однак виконання кредитних зобов'язань залежить не тільки від можливостей торгової організації погасити кредит, але і від її бажання відповідати за своїми фінансовими зобов'язаннями. Небажання компанії платити за боргами зазвичай створює низку операційних ризиків у зв'язку з можливістю різних юридичних хитрувань і може призвести до неповернення заборгованості в цілому кредитоспроможною організацією торгівлі. Тобто при слабкість правової системи повернення кредиту залежить виключно від сумлінності позичальника. Тому оцінці ділового ризику банкам необхідно приділяти не менше уваги, ніж аналізу кредитоспроможності. Тим більше що фінансова звітність часто носить сьогодні необ'єктивний характер 36.
При несприятливих обставинах (кризова ситуація в компанії або в економіці), особливо коли сама здатність до виконання всіх зобов'язань ставиться під загрозу, бажання розплатитися по боргах або почати відкриті переговори з банком про реструктуризацію цих боргів цілком і повністю залежать від морально-етичних принципів організації торгівлі і перспектив на збереження бізнесу.
Підводячи підсумок ролі банківської системи в розвитку кредитоспроможності торгівельних організацій Сахалінської області, слід зазначити, що в інтересах банків видається необхідним аналіз кредитоспроможності торгових організацій, включаючи аналіз фінансових показників, грошових потоків та ділового ризику. Це допоможе більш ефективно відбирати торгові організації як суб'єкти механізму кредитування і сприятиме розширенню кредитоспроможною клієнтської бази, хеджування і зростанню ефективності кредитування в цілому, що в свою чергу сприяє збільшенню прибутку та розвитку кредитних відносин.
Роль банківської системи у вирішенні завдань стратегії розвитку Сахалінської області дуже велика. Неможливо вирішення стратегічно важливих завдань без фінансової підтримки. Цю підтримку підприємствам і організаціям, а також різних сфер господарства Сахалінської області можуть надати кредитні організації, тобто державні та комерційні банки. Тому необхідно приділяти особливу увагу розвитку й підтримці банківської сфери, а також розробці механізму кредитування в регіоні. Механізму кредитування в Сахалінській області буде присвячена наступна глава.
2.3 Механізм кредитування в Сахалінській області
Комерційні та державні банки Сахалінської області пропонують безліч різних кредитів для різних сфер господарської діяльності регіону. Розглянемо механізм кредитування в області на прикладі іпотечного житлового кредиту.
На сьогоднішній день одним з основних кредитів для населення є іпотечний житловий кредит. Більшість банків Сахалінської області пропонують даний вид кредиту. Також існує обласна цільова програма з іпотечного кредитування в регіоні.
ВАТ "Сахалінська іпотечне-житлова корпорація" є генеральним менеджером по реалізації обласної цільової програми розвитку іпотечного житлового кредитування в Сахалінській області (далі Програми).
Далі наведемо механізм даного виду кредитування.
Перший етап
Громадянин, який потребує житла чи до поліпшення житлових умов, звертається до Корпорації, де знайомиться з умовами участі в пайовому будівництві житла та умовами іпотечного кредитування в банку-кредиторі - Сахалінському відділенні Ощадбанку Росії.
Умови участі в пайовому будівництві житла
Стати учасником Програми може громадянин, який проживає на території Сахалінської області, що має постійну роботу або займається підприємницькою діяльністю відповідно до чинного законодавства.
При цьому необхідно врахувати, що іпотечний кредит не видається громадянам, які досягли пенсійного віку, а термін закінчення укладеного кредитного договору не може перевищувати досягнення пенсійного віку учасника Програми (позичальника).
Механізм фінансування будівництва житла
Механізм фінансування будівництва житла з використанням іпотечного кредиту наступний: позичальник через корпорацію отримує кредит Ощадбанку, розмір якого залежить від сукупного доходу сім'ї позичальника (чоловіка та дружини, чий шлюб зареєстрований у встановленому законом порядку).
Чим вище сукупний дохід, тим більший розмір кредиту, і відповідно, менше внесок за квартиру з власних коштів (у будь-якому випадку не менше 10%!). Отже, сума кредиту може досягати 90% від вартості квартири, що купується.
Таким чином, власний внесок позичальника і сума іпотечного кредиту в підсумку повинні скласти вартість квартири, що купується. Тільки в цьому випадку корпорація укладає з громадянином договір пайової участі у будівництві будинку, і громадянин стає учасником програми іпотечного кредитування.
Сума кредиту також зараховується на розрахунковий рахунок Корпорації, з якого далі направляється на фінансування будівництва будинку.
За користування кредитом позичальник розраховується з банком-кредитором щомісячно протягом терміну дії кредитного договору (від 3 до 10 років).
Умови кредитування
Діюча ставка за користування кредитом Ощадбанку для фізичних осіб встановлена в розмірі 23%. Для учасників Програми іпотечного кредитування процентна ставка за користування кредитом встановлюється Корпорацією і може варіюватися від 7 до 12 відсотків річних:
7-10% річних для громадян, які потребують поліпшення житлових умов;
7% річних для молодих і багатодітних сімей;
7% річних для працівників бюджетної сфери;
12% річних для громадян, забезпечених житлом відповідно до норм, визначених житловим законодавством Сахалінської області.
Виникає різницю в процентних ставках (23% мінус 7%) погашає корпорація за рахунок коштів обласного бюджету, спеціально для цього передбачених, протягом усього терміну дії кредитного договору.
Термін кредитування до 3 до 10 років.
Кредит повертається щомісячно рівними частинами, відсотки за користування кредитом нараховуються щомісячно на заборгованість, що залишилася.
У кредитному договорі обмовляється можливість дострокового погашення кредиту.
Обов'язковими видами забезпечення повернення кредиту для Ощадбанку є:
поручительство трьох фізичних осіб на весь термін дії кредитного договору (при цьому необхідно, щоб доходи всіх поручителів у сумі були не менше сукупного доходу сім'ї позичальника);
страхування життя і працездатності позичальника від нещасного випадку на суму не нижче розміру іпотечного кредиту. Договір страхування укладається з Росгосстрахом і щорічно продовжується на суму боргу по кредиту;
порука юридичної особи, як правило, підприємства-роботодавця позичальника (діє до моменту введення житла в експлуатацію);
заставу квартири, що купується Позичальником (оформляється після введення житла в експлуатацію та реєстрації права власності на придбану квартиру);
страхування квартири як предмета застави.
Другий етап
Позичальник знайомиться з переліком документів, які йому необхідно представити для вирішення питання про виділення йому іпотечного кредиту:
заяву встановленої форми;
анкета на позичальника встановленої форми;
копії паспортів всіх членів сім'ї, свідоцтв про народження всіх членів сім'ї віком до 14 років;
копії свідоцтва про шлюб і, якщо є, шлюбного договору (контракту) для одружених позичальників); свідоцтв про розірвання всіх попередніх шлюбів (для колишніх в розлучення);
довідки з місця роботи про нараховані та утримані суми заробітної плати (доходу) за останні 6 місяців на всіх працюючих членів сім'ї (дійсна протягом 15 днів);
для підприємців декларація про доходи за минулий рік, завірена ДПІ;
копія трудової книжки, завірена печаткою підприємства-роботодавця;
довідка з ЖКО про склад сім'ї і розмір займаної їй житлоплощі;
копії правовстановлюючих документів на наявне житло (ордер, договір приватизації, свідоцтво про право власності, договору купівлі-продажу, дарування, міни, оренди тощо).
Позичальник знайомиться з проектами договорів, які йому і його поручителям належить укласти:
договір про пайову участь у будівництві житла;
кредитний договір з банком;
договір поруки з фізичними особами;
договір поруки з юридичною особою;
договір страхування від нещасного випадку життя і працездатності громадянина;
договір застави квартири;
договір страхування квартири як предмета застави.
Ознайомившись з необхідними документами, він підтверджує це своїм підписом у спеціальному журналі. Дані позичальника вносяться фахівцями Корпорації в комп'ютерну базу.
Третій етап
Позичальник, згоден з умовами участі в пайовому будівництві і з умовами кредитування, що підходить під умови програми іпотечного кредитування, заповнює заяву, в якій зазначає квартиру, яку бажає придбати, її характеристики (поверх, кількість кімнат), збирає необхідні документи, передає їх фахівцям Корпорації для розгляду.
Четвертий етап
Фахівці Корпорації, переконавшись в повноті представлених документів, передають їх в Сахалінське відділення Ощадбанку, де співробітники кредитного відділу та служби безпеки перевіряють достовірність даних про позичальника. Після зазначених процедур пакет документів позичальника буде розглянуто на засіданні кредитного комітету банку (подібні засідання проходять два рази на тиждень). Результатом стане рішення про виділення кредиту, його суму, або ж відмову у виділенні кредиту. Про прийняте рішення фахівці Корпорації повідомляють громадянина протягом 14 днів.
П'ятий етап
Позичальник та його поручителі в призначений день в приміщенні Сахалінського відділення Ощадбанку підписують кредитний договір та договори поруки. У цей же день позичальник і Корпорація укладають договір про пайову участь у будівництві житла.
Далі, позичальник приступає до виконання інших умов за кредитним договором у частині оформлення інших видів забезпечення кредиту (страхування).
Позичальник звертається в Сахалінський філія Росгосстраха, де укладає договір страхування від нещасного випадку свого життя і працездатності. Вигодонабувачем за договором страхування виступає Сахалінське відділення Ощадбанку (кредитор).
Позичальник, згоден з умовами участі в пайовому будівництві і з умовами кредитування, що підходить під умови програми іпотечного кредитування, заповнює заяву, в якій зазначає квартиру, яку бажає придбати, її характеристики (поверх, кількість кімнат), збирає необхідні документи, передає їх фахівцям Корпорації для розгляду.
Шостий етап
Після здачі будинку в експлуатацію Корпорація передає за актом прийому-передачі Позичальнику необхідні документи для реєстрації права власності на квартиру в Реєстраційній палаті.
Оплата витрат
Всі супутні витрати з оформлення документів та угод оплачуються за рахунок коштів позичальника додатково, у тому числі:
оплата послуг корпорації в розмірі 500 рублів (з урахуванням ПДВ);
одноразовий тариф за обслуговування позикового рахунку в Ощадбанку в розмірі 0,5% від суми кредиту;
плата за надання консультаційних послуг та розгляд кредитної заявки у розмірі 75 рублів;
страхування життя і працездатності позичальника від 0,32 до 0,65% від суми кредиту;
реєстрація права власності на квартиру;
реєстрація договору іпотеки (застави);
страхування квартири - орієнтовно 0,6%.
Також існують комерційні недержавні програми іпотечного кредитування.
Щорічно як на регіональному рівні, так і на загальноукраїнському збираються різні поради для вирішення проблем банківського сектора, розробки кредитної політики і вдосконалення механізму кредитування різних галузей господарської діяльності регіону. Без подальшого реформування банківської системи неможливо і вирішення стратегічних завдань розвитку регіонів (зокрема Сахалінської області). Більш доступні механізми кредитування як підприємств так і населення підвищують попит на кредити, а значить відбувається підвищення рівня життя населення і розвиток підприємництва регіону.
В останньому розділі дипломної роботи будуть розглянуті проблеми кредитування в Сахалінській області та шляхи їх вирішення.
3. Проблеми кредитування в Сахалінській області і шляхи їх усунення
Як зазначалося раніше банківський сектор на сьогодні є найважливішим чинником розвитку економіки Сахалінської області, у тому числі бізнесу. Роль регіональних банків для розвитку бізнесу досить висока. Створення умов для виникнення і розвитку бізнесу на всій території Сахалінської області завдання великою мірою регіональних банків. Саме вони можуть забезпечити доступність фінансових послуг бізнесу в регіоні.
У частині розвитку кредитування бізнесу існує ряд проблем, в тому числі: по-перше, як і в сфері кредитування великого бізнесу, потрібно вдосконалювати законодавство щодо захисту прав кредиторів, по-друге, малому бізнесу важко отримати банківський кредит через те, що підприємцям складно надати банку адекватне забезпечення, по-третє, кредитування малих підприємств вимагає істотних трудовитрат, питомі операційні витрати банків на одиницю кредитних вкладень при кредитуванні малого бізнесу вище, ніж аналогічні витрати при кредитуванні великого бізнесу та ін
Фінансове становище бізнесу в Сахалінській області можна визначити також непрямим чином крізь призму відносин з банківською сферою. У листопаді-грудні 2004 р. було проведено анкетування кредитних організацій з метою оцінки привабливості для них роботи з підприємствами.
Проблеми кредитування підприємств Сахалінської області виявляються за результатами дослідження, спрямованого на вивчення цих та інших проблем з точки зору підприємств і банків.
Дослідження включало в себе опитування представників малих підприємств і банків у ряді регіоні.
Майже половина із загального числа 100 опитаних підприємств (48,3%) належить до сфери оптової або роздрібної торгівлі і громадського харчування, ще 20,6% - до сфери послуг. Наступними великими галузевими групами є промисловість (14,4%) і будівництво (10,6%). На транспорт припадає 2,2% підприємств, на інші галузі - 3,9%.
У проведеному обстеженні взяло участь близько 20 кредитних установ. Основна частина опитаних - невеликі банки. За величиною капіталу третину відноситься до категорії дрібних банків з величиною капіталу менше 30 млн. руб. 41% мають власні кошти від 30 до 100 млн. руб.
Як випливає з представлених нижче оцінок, розмір банків значною мірою визначає специфіку роботи з підприємствами.
Отримані дані дуже показові. Вони дозволяють скласти картину взаємовідносин банків та підприємств, який розглядається як ресурсна база з одного боку, і як напрям банківських вкладень - з іншого.
Ступінь охоплення підприємств вибірки банківським обслуговуванням дуже неоднакова в залежності від виду послуг. Єдиною послугою, що надається всім, є розрахунково-касове обслуговування (дали відповідь 97,3% респондентів). Помітно рідше підприємства вдаються до таких послуг банків, як консультування (50,7%), кредитування (34,7%) і операції з векселями (29,3%). Ще менш практикуються обмін валюти при експортно-імпортних операціях (17,3%) і карткове обслуговування підприємства як юридичної особи (13,3%). Зовсім рідко вказувалися: розміщення тимчасово вільних коштів на терміновому депозиті (9,3%), гарантії по експортно-імпортним операціях (6,7%), обслуговування карток працівників підприємства як фізичних осіб (6,7%), управління тимчасово вільними коштами (4,0%), факторинг та брокерське обслуговування (по одному підприємству, або 0,7%). Інші, що не увійшли до запитальник банківські послуги отримували 4,0% підприємств.
Цільове призначення і характер використання банківських кредитів
У цілому по вибірці, одержувані підприємствами кредити в 30,2% випадків направлялися на розширення виробництва, у 24,3% - на придбання сировини та матеріалів, у 9,6% - на переобладнання виробництва та запуск нового продукту, в 2,9% - на проведення НДДКР, придбання ноу-хау або ліцензій. Серед іншого кредит використовувався для виплати заробітної плати (8,1%), погашення заборгованості перед постачальниками (8,8%), бюджетами різного рівня (5,1%) або банком (1,5%). Тільки в 2,2% випадків він був пов'язаний з організацією збуту продукції (таблиця 3.1).
Таблиця 3.1.
Цільове призначення фактично використовуваних кредитів (у% до підсумку)
Цілі | % |
Розширення виробництва | 30,2 |
Придбання сировини, матеріалів | 24,3 |
Переобладнання виробництва, запуску нового продукту | 9,6 |
Виплата зарплати | 8,1 |
Погашення заборгованості перед постачальниками (в тому числі за воду, газ, електрика і т.д.) | 8,8 |
Погашення заборгованості перед бюджетами різних рівнів | 5,1 |
Інше | 14,1 |
Аналіз цільового використання отримуваних кредитів свідчить про помітні зусиллях підприємств розширити та / або модернізувати своє виробництво. Тенденція до розширення в цілому переважає над модернізацією, хоча в різних галузях ситуація різна: у промисловому секторі вибірки прагнення до модернізації помітніше, ніж у торгівлі. Так, з 10 промислових підприємств, які отримують кредити, 7 вжили ці кошти для розширення виробництва, 3 - для переобладнання і оновлення продукції, 2 - для технологічної модернізації («проведення НДДКР, придбання ноу-хау, ліцензій»); в той же час з 50 торгових підприємств-одержувачів кредитів 20 направляли їх на розширення операцій, 7 - на переобладнання і оновлення, 4 - на технологічну модернізацію, а решта (чимала) частина - мабуть, на вирішення завдань поточного характеру, не пов'язаних з розширенням і модернізацією. Така ж ситуація з будівельними підприємствами вибірки: з 14 одержувачів кредиту тільки 11 використовували його на цілі свого розширення та модернізації (з них 8 - на розширення). У секторі «інших» послуг з 25 одержувачів кредиту тільки 10 переслідували цілі розвитку підприємства (з них 9 - розширення виробництва) (Таблиця 3.2).
Таблиця 3.2
Цільове використання кредитів за галузями (абсолютні показники)
Галузі | Переобладнання виробництва, запуск нового продукту | Розширення виробництва | Проведення НДДКР, придбання know - how, ліцензій |
Промисловість | 3 | 7 | 2 |
Будівництво | 2 | 8 | 1 |
Оптова і роздрібна торгівля, громадське харчування | 7 | 20 | 1 |
Інші галузі сфери послуг | 1 | 9 | - |
Разом (отримано відповідей) | 13 | 45 | 4 |
Заслуговують на увагу результати розбивки даних, що свідчать про тенденції до розширення і модернізації виробництва, за ознакою величини підприємства (чисельності персоналу) (Таблиця 3.3). Найдинамічнішою групою виявляються підприємства з числом зайнятих до 30 чол.: Серед них 19 використовували отримані кредити на розширення виробництва, 7 - на його переобладнання і запуск нового продукту, 2 - на технологічну модернізацію («проведення НДДКР, придбання ноу-хау, ліцензій» ). Сумарно ця група підприємств являє 59,6% виявлених опитуванням випадків застосування кредиту на цілі розширення і модернізації виробництва.
Таблиця 3.3
Цільове використання кредитів підприємствами різної величини (абсолютні показники)
Середня чисельність зайнятих (чол.) | Переобладнання виробництва, запуск нового продукту | Розширення виробництва | Проведення НДДКР, придбання know - how, ліцензій |
1-29 | 7 | 19 | 2 |
30-99 | 3 | 13 | 1 |
100-250 | - | 2 | - |
Разом (отримано відповідей) | 10 | 34 | 3 |
Друга група, підприємства з персоналом 30-99 чол., Менш динамічна: 13 випадків використання кредиту для розширення виробництва, 3 - для переобладнання і оновлення продукту, 1 - для технічної модернізації. Третя група (100-250 чол.) Виглядає просто інертної: всього 2 випадки використання кредиту на цілі розширення виробництва і жодного - на цілі переобладнання або модернізації.
Ці дані підтверджують добре відому із західного і російського досвіду закономірність: підприємства невеликої величини проявляють найбільшу винахідливість, завзятість і динамізм заради зміцнення своїх конкурентних позицій на досить важкому для них вільному ринку.
Аналіз нечисленних випадків кредитування на тривалі терміни (понад 1 рік, кредитна лінія) показує, що цей вид кредиту використовується для модернізації виробництва поки дуже слабко. З 14 отриманих відповідей лише в одному випадку кредит використовувався для переобладнання виробництва і запуску нового продукту. У трьох випадках він використовувався для розширення виробництва, в інших - на поточні потреби: для придбання сировини і матеріалів, виплати заробітної плати персоналу, погашення боргу, для інших цілей.
Труднощі доступу до кредиту
Серед послуг, які підприємства хотіли б отримувати, але не отримують від банків-контрагентів, на першому місці стоїть кредитування, яке вважають доступним тільки 37,3% учасників опитування (Таблиця 3.4). Фактично користувалося кредитами в 2004 р. або мали непрострочені кредити 30,7% респондентів. Зіставлення цих двох показників призводить до висновку, що залишилася третина не тільки обходиться без банківського кредиту, але і не претендує на нього - з тих чи інших причин.
Таблиця 3.4
Види банківських послуг, найчастіше недоступні підприємствам (% до підсумку)
Види послуг | % |
Розрахунково-касове обслуговування | 21,3 |
Кредитування | 37,3 |
Управління тимчасово вільними коштами (банк приймає рішення самостійно) | 18,0 |
Розміщення тимчасово вільних грошових коштів на терміновому депозиті | 18,7 |
Операції з векселями | 12,7 |
Консультаційні послуги | 20,0 |
Гарантії щодо експортно-імпортних операціях | 13,3 |
Обслуговування карток працівників підприємства як фізичних осіб | 11,3 |
До моменту опитування більше 2 / 3 респондентів (67,3%) взагалі не користувалися банківським кредитом. Головними причинами цього були неможливість надати банку необхідну їм забезпечення (28,7% відповідей), висока ціна кредиту (28,7%), складність і тривалість оформлення відповідних документів (26,7%). Поряд з цим зазначалося, що банк не кредитує підприємства невеликих розмірів (9,9%) або відповів відмовою на конкретний запит підприємства (3,0%). Серед причин Незвернення до кредиту називалися також недостатньо тривалі, з точки зору підприємства, терміни кредитування (3,9%), незручні мінімальні розміри видаваних позик - надто великі (6,9%) або занадто невеликі (3,0%), а також «інше» - 36,6%; цей останній показник свідчить про те, що перелік взаємних претензій банків та підприємств як потенційних контрагентів вельми великий (Таблиця 3.5).
Таблиця 3.5
Причини, за якими підприємство не користується банківськими кредитами (% до кількості отриманих відповідей)
Причини | % |
Підприємство не може надати забезпечення, необхідне банком | 28,7 |
Ціна кредиту занадто висока | 28,7 |
Оформлення документів на кредит складне або займає багато часу | 26,7 |
Банк не кредитує такі невеликі підприємства | 9,9 |
Банк відмовляє в кредитах | 3,0 |
Мінімальний розмір кредитів дуже великий | 6,9 |
Величина кредиту дуже мала | 3,0 |
Термін кредитування недостатній | 3,9 |
Інше | 36,6 |
Ситуація по галузях, проте, неоднакова. Серед промислових підприємств даної вибірки не користується кредитом лише кожне друге, серед підприємств оптової та роздрібної торгівлі, громадського харчування - 64,1%, серед інших підприємств сфери послуг - 71,4%; серед будівельних підприємств - 77,7%. Не користується кредитом ні одне з нечисленних включених у вибірку підприємств сфери транспорту, а також «інші» (Таблиця 3.6).
Таблиця 3.6
Галузева розбивка підприємств, які користуються і не користуються банківськими кредитами (абсолютні показники)
Галузі | Користуються | Не користуються | Усього по галузі |
Промисловість | 10 | 10 | 20 |
Будівництво | 4 | 14 | 18 |
Оптова і роздрібна торгівля, громадське харчування | 28 | 50 | 78 |
Інші галузі сфери послуг | 10 | 25 | 35 |
Транспорт | - | 3 | 3 |
Інші | - | 5 | 5 |
Разом (отримано відповідей) | 52 | 107 | 159 |
Розбиття не користуються кредитом підприємств за їх величиною (чисельності персоналу) показує, що краще за інших забезпечені банківським кредитуванням підприємства з числом зайнятих 30-99 чол.: Серед них тільки 52,8% позбавлені такого обслуговування, інші його отримують. У групі підприємств з кількістю зайнятих до 30 чол. кредитом не користуються 72,6%, в групі підприємств з кількістю зайнятих 100-250 чол. - 75,0% (Таблиця 3.7).
Таблиця 3.7
Розподіл користуються і не користуються кредитами підприємств за величиною їх персоналу
Середня чисельність персоналу (осіб) | Користуються | Не користуються | Всього |
1-30 | 23 | 61 | 84 |
31-99 | 17 | 19 | 36 |
100-250 | 2 | 6 | 8 |
Таким чином, найдинамічніша щодо розширення і модернізації виробництва група підприємств (до 30 чол.) У своїй масі не отримує банківських кредитів. Логічно припустити, що при кращому кредитному обслуговуванні банками цих невеликих виробничих одиниць сумарний приріст і оновлення виробництва, включаючи застосування сучасних технологій, були б більш відчутні, ніж в даний час.
Регулярного банківського кредитування ніколи в минулому не отримувала майже половина респондентів (46,7%). Серед тих, у кого такий досвід був, більшість (19,3% вибірки) отримувало регулярний кредит менш 1 року, 12,7% - від 1 до 3 років, і тільки 4,7% на момент опитування користувалося банківським кредитом протягом більш ніж 5 років.
З 65 підприємств, на момент опитування використовували кредит чи мали нульовий поточний обсяг кредиту, майже 2 / 3 (64,0%, що відповідає 59,3% загальної чисельності вибірки) не збиралося розширювати його обсяг до кінця року. Мали намір зробити це лише 13,7% відповіли, решта не дали певної відповіді. Пояснюючи своє небажання брати новий кредит, більшість (62,0%, що становить 27,3% вибірки) послалося на відсутність необхідності в цьому. Однак згадувалися і такі причини, як занадто високий відсоток по кредиту (9,3% вибірки), відсутність кредитної історії (4,7%), проблеми з поверненням старих кредитів (2,7%).
У цілому по вибірці число випадків реального використання кредиту для розширення виробництва, придбання сировини і матеріалів приблизно вдвічі перевищує число скарг на труднощі з отриманням кредиту на ці цілі (54,5% проти 28,4% відповідно). Для переобладнання виробництва, запуску нового продукту, технологічної модернізації підприємствам вдавалося реально використовувати кредит у 2,6 рази частіше, ніж зазнавати труднощів з його отриманням. Як можна укласти, кредитування виробничих потреб, пов'язаних з розвитком і модернізацією підприємства, банки надають певний перевагу.
Навпаки, при операціях з погашення заборгованості перед постачальниками чи банком, з виплати заробітної плати, з організації збуту продукції банки споруджують більше перешкод: питома вага скарг на труднощі одержання кредиту в цих випадках виявляється вище, ніж питома вага таких операцій у загальному обсязі завдань, що вирішуються за допомогою кредиту. Виняток становить лише випадок погашення заборгованості перед бюджетами різних рівнів: опитування зафіксувало 5,1% випадків реального використання кредиту для цих цілей проти лише 2,5% випадків скарг на труднощі з його отриманням.
Проблема важкого доступу до кредиту існує незважаючи на те, що підприємства акуратно дотримуються свої кредитні зобов'язання. Згідно з опитуванням, за останні 5 років лише 1,1% загального числа позичальників допустили прострочену заборгованість. Реакцією банку (у трьох випадках з чотирьох отриманих відповідей) було пролонгування кредиту (у четвертому випадку наслідків не було ніяких).
У тих підприємств, які користувалися банківським кредитом в момент опитування, а також тих, хто коли-небудь, у минулому робив спробу отримати кредит, склалися такі оцінки шансів на його отримання. Головна передумова - фінансовий стан підприємства (25,4% загального числа отриманих відповідей), далі йдуть репутація підприємства (15,5%), рекомендації державних і муніципальних органів (13,5%) і кредитна історія (10,4%). Набагато менша кількість респондентів вважає, що банк буде особливо схильний кредитувати підприємство на підставі особистих зв'язків своїх співробітників (7,8%), за наявності у підприємства розрахункового рахунку в цьому банку (7,8%) або в силу довгострокових зв'язків між ними (6 , 2%). Решта мотиви - рекомендації іншого банку і партнерів, хороше забезпечення кредиту, гарантії інших фірм і банків, державних і муніципальних органів, правильно оформлена заявка (ТЕО, бізнес-план) - є, на думку респондентів, мало значущими для банку при прийнятті відповідного рішення ( 1 - 3,5% відповідей). Варто відзначити, що в цей перелік потрапило і наявність у підприємства хорошого забезпечення: це умова при зверненні в банк - мабуть, найважливіше, але в очах підприємства недостатню (Таблиця 3.8).
Таблиця 3.8
Найбільш вагомі підстави для отримання кредиту, з точки зору підприємства (% до загальної кількості отриманих відповідей)
Мотиви | % |
Фінансовий стан підприємства | 25,4 |
Репутація підприємства | 15,5 |
Кредитна історія | 10,4 |
Рекомендації державних і муніципальних органів | 13,5 |
Особисті зв'язки із співробітниками банку | 7,8 |
Наявність розрахункового рахунку в банку | 7,8 |
Іншими, ніж банківський кредит, зовнішніми джерелами фінансування в цілому по вибірці не користується 40,7% респондентів. Решта у якості таких джерел вказує: позики фізичних осіб (27,3%) або інших підприємств (20,7%), товарний кредит (22,7%) і векселя (20,0%). Опитування не виявив жодного випадку кредитування підприємства в рамках спеціальних російських програм. Бюджетну позичку і безповоротні позики фізичних осіб відзначили по 2% респондентів. Широке застосування позик фізичних осіб на оплатній основі для зовнішньої підживлення підприємств свідчить про поширеність «сірих» схем фінансування малого бізнесу.
Труднощі доступу до інших видів банківських послуг
Крім кредиту, підприємства даної вибірки відчувають брак ряду інших банківських послуг. Близько п'ятої частини респондентів хотіло б, але не може звернутися до банку за отриманням консультаційних послуг (20,0%), доручити йому управління тимчасово вільними коштами (18,0%), розмістити такі кошти на терміновому депозиті (18,7%) . Приблизно десятої частини підприємств, до її жалю, недоступні банківські гарантії за експортно-імпортними операціями (13,3%), операції з векселями (12,7%), обслуговування своїх працівників як фізичних осіб (11,3%).
Лише дуже небагато підприємств (2 - 8%) вказують на такі в принципі бажані, але недоступні для них послуги, як брокерське обслуговування, обмін валюти при зовнішньоторговельних операціях, факторинг, карткове обслуговування підприємства як юридичної особи.
Умови кредитування
Умови банківського кредитування досить жорсткі. Кредитна ставка в 48,6% випадків є ринковою, в 30,0% - вище за ринкову і тільки в 21,4% - пільговою.
Можна простежити деяку зв'язок між широтою фінансових операцій підприємства і розмірами установлюваного банком-кредитором середньомісячного незнижуваного залишку на його розрахунковому рахунку, якщо це підприємство бере кредит у тому ж банку, де здійснюється його розрахунково-касове обслуговування. З 20 відповіли на це питання респондентів (13,3% вибірки) 12 вказали, що банк фіксує залишок у розмірі 100% від обсягу реалізації або від торгового обороту за місяць; ще у 6 респондентів зафіксований рівень 80-90%. Тільки 2 респонденти з числа тих, хто кредитується і веде розрахунки одночасно в двох банках, відповіли на це питання анкети, і обидва вказали розміри обов'язкового залишку в 80-85%. З тих, хто проводить операції одночасно у трьох банках, відповідь дало лише одне підприємство, вказавши необхідний розмір залишку - 20%. Є підстави припустити, що більший розмір операцій підприємства, що є клієнтом декількох банків, і наявність конкуренції між банками в тому сегменті ринку, де розташовуються кращі позичальники, дозволяють цим останнім розраховувати на більш вигідні умови обслуговування. Однак оцінити, наскільки широко поширена така тенденція, за отриманими даними не вдається.
Банк найчастіше кредитує підприємство на термін 3 - 6 місяців (41,3% відповідей по групі підприємств, які отримують кредити) або до 3-х місяців (28,3%); на термін 6 - 12 місяців кредитувалися 5 підприємств (10,3 %), понад рік - 2 підприємства (4,3%), а 6 підприємств (13,0%) користувалися кредитною лінією.
У вигляді забезпечення кредиту банк найчастіше погоджується прийняти товарно-матеріальні запаси і цінності (31,2% загального числа отриманих відповідей) або нерухомість, включаючи незавершене будівництво, будівлі, основні фонди (23,8%). Лише в 6 - 11% випадків в якості забезпечення приймаються залишок коштів на розрахунковому рахунку, готова продукція, гарантії іншої фірми або іншого банку, цінні папери. Можна помітити, однак, що ці застави частіше йдуть в хід у тих підприємств, які мають більше одного банку-контрагента. Гарантії держави та органів місцевого самоврядування, надання кредиту без забезпечення мають місце вкрай рідко (по 2 випадки).
Кредитуючи підприємство під майнове забезпечення, банк засвідчується в наявності такого або шляхом періодичної перевірки цього майна на складах, в офісі і т.д., або вимагаючи від позичальника документи, що підтверджують його право на заставлене майно (за 24,0% загального числа отриманих відповідей ). Рідше (17,7%) він ставить умовою реєстрацію договору про заставу майна у державному органі або (10,0%) взагалі не обтяжує себе такого роду перевіркою.
У половині випадків кредит повертався повністю по закінченні терміну, в 37,3% випадків - рівними частками щомісяця, в 7,8% випадків - щоквартально. По 5,9% операцій графік повернення був іншим.
У групі підприємств, які користувалися кредитом у 2004 р. або мали непрострочені кредити, опитування з'ясовував частоту складання бізнес-планів (для банку) та планів використання кредиту (для самоконтролю і зовнішнього контролю над підприємством). Виявилося, що наявність бізнес-плану було обов'язковим у 63 випадках проти 15 (співвідношення 4,2:1), а складання кредитного плану практикувалося в 33 випадках проти 5 (співвідношення 6,6:1). Банки тільки в 17,7% випадків не вимагали періодичних звітів по виконанню кредитного плану. У 38,7% випадків вони отримували такі звіти раз на квартал, у 35,5% випадків - раз на місяць, в 8,1% випадків допускалася інша періодичність звітів.
Досить часто з метою контролю за виконанням кредитного плану банк посилає своїх представників на підприємство. У тій же групі респондентів з 64 отриманих відповідей на це питання 40 підтвердили факт такої перевірки, а 24 вказали, що її не було (співвідношення 1,6:1).
Підприємства Сахалінської області в оцінці банків
Одне із завдань банківської діяльності - вивчення свого клієнта. Як правило, банки судять про клієнта, виходячи з даних про обороти по його рахунках. При відкритті рахунку фінансова документація не потрібно. Фінансова звітність подається в банки тільки в разі, якщо підприємство звертається за отриманням кредиту.
Опитування підтвердив, що практично єдиним значущим критерієм виміру фінансового стану клієнтів для банку є показник оборотів за рахунками. Були згадані також такі показники, як обсяг виручки, прибуток. Слід розуміти, що ставлення банку до клієнта, що має розрахунковий рахунок у банку, визначається саме обсягом грошових коштів, що обертаються на цьому рахунку, і лише у разі звернення клієнта за кредитом банк оцінює його фінансовий стан на основі даних фінансової звітності, наявного забезпечення і т. д.
Робота з великими або дрібними клієнтами залежить від розмірів самого банку. Дрібний банк (з числа опитаних наприклад, з капіталом 9 млн. руб.) Не в змозі адекватно обслужити запити клієнтів, які мають оборотами в 1 млн. доларів на місяць. При визначенні масштабів бізнесу клієнтів чверть опитаних показала, що для них дрібним є клієнт з оборотами менше 50 тис. руб. на місяць, що в свою чергу вказує на те, що самі банки є невеликими, і обороти понад 50 тис. руб. будуть для них вважатися прийнятними. 42% опитаних визначили цей кордон показником 300 тис. руб., Дві третини - 500 тис. руб. Таким чином, дрібна клієнтура є значущою для більшості банків.
Далі, третина опитаних показала, що частка великих клієнтів, що обслуговуються банком, становить до 15% .. Для 20% опитаних частка дрібних клієнтів складає більше половини клієнтури. Частка середніх клієнтів для 40% банків перевищує половину клієнтської бази. Таким чином, дрібні і середні клієнти займають значну частку бізнесу опитаних регіональних банків.
Послугами, найбільш Найчастіше пропонуються підприємствам, є в першу чергу розрахунково-касове обслуговування і кредитування - ці види послуг назвали майже всі опитані банківські установи.
Також в якості послуг були названі залучення коштів на депозити, конверсійні операції, обслуговування експортно-імпортних операцій та операції з векселями, тобто стандартні банківські продукти. Що стосується брокерського обслуговування, послуг на ринку пластикових карт, то, як випливає з результатів анкетування, такі продукти практично не надаються банками. Тут можна виявити дві причини. З одного боку, для великих банків, які є учасниками фондового ринку, обсяги коштів, які, наприклад, малий бізнес міг би виділити на нестандартні операції, незначний, і банки не зацікавлені в такій клієнтурі. З іншого - більш дрібні банки, готові до роботи, наприклад, з малим бізнесом, є вторинними учасниками ринку, їх послуги дорожчі і, відповідно, прибуток обох сторін є несуттєвою. Також послуги за пластиковими картками для співробітників підприємств можуть бути рентабельними для банків за умови значної кількості обслуговуваних працівників підприємства, в іншому випадку витрати не окупаються.
Згідно реаліям, банки проводять оцінку послуг, в яких, на їхню думку, потребують підприємства. Ті банки, які працюють з підприємствами з кредитування, залучення коштів на депозит, брокерського обслуговування вважають, що підприємствам були б корисні такі послуги, як пошук інвестора, складання бізнес-плану, лізинг. Це відображає розуміння того факту, що бізнесу не вистачає власних коштів для розвитку.
У відношенні кредитування малого бізнесу опитувані банки розподілилися на дві групи - майже половина розробляє спеціальну кредитну політику, трохи більше 50% у кредитуванні дотримуються загальної кредитної політики.
Позитивним фактором, зазначеним у результаті опитування, є явна тенденція намірів збільшення кредитування малого бізнесу. Із загального числа опитаних 63% відзначили зростання позичок, наданих малому бізнесу, 5% - зменшення, і 26% зберегли той же порядок кредитування.
Як правило, при розгляді кредитних заявок банк вимагає, щоб частина проекту, на який запитується кредит, була профінансована самим підприємством. При цьому переважна кількість (95%) опитаних визначають частку власної участі позичальника від 30 до 50% обсягу проекту.
У відношенні часу оформлення кредиту найбільш часто згадуваних мінімальним терміном (назвали 84% відповіли на це питання) є термін до 7 днів. Максимальний термін розгляду заявки може скласти 2-3 тижні. Слід зазначити, що названі терміни є в деякому роді зайво оптимістичними. На практиці тижневий термін достатній лише для оформлення відмови на запит про кредит. Як правило, техніко-економічне обгрунтування або бізнес-план під кредит, що подаються підприємствами, є необгрунтованими, і потрібен певний час для їх грамотної доопрацювання відповідно до вимог банку. Крім того, не всі реальні активи підприємств знаходять відображення в балансі, що становить труднощі при оформленні забезпечення. Як мінімум декілька днів йде на юридичну підготовку та опрацювання по лінії служби безпеки.
У галузевому розрізі кредитування бізнесу в основному зосереджено у промисловості й торгівлі. Приблизно у половини банків підприємства, які займаються промисловим виробництвом, займають п'яту частину кредитного портфеля, торгівлею - вже більше 60%, будівництвом - менше 8%, зайняті у сфері послуг - менше 10%, транспорту - менше 3%.
Стосовно термінів кредитування можна визначити, що переважає короткострокове кредитування. В основному надаються кредити строком від 3-х до 1 року. Їх частка становить понад 50% у половини банків, тоді як такий же питома вага коротких (до 3-х міс.) Кредитів спостерігається тільки у 12% банків.
Понад 1 року кредити надавали тільки 40% опитаних. З них у 97% банків частка таких кредитів становила менше 30%.
Менше половини банків надають кредити у формі овердрафту та їх питома вага в портфелі є незначним. Як правило, це пов'язано з тим, що при невеликих обертах рентабельність такого виду кредитування є мінімальною у зв'язку з більшою трудомісткістю в порівнянні з оформленням стандартних позик.
Умови надання кредитів
Необхідною умовою видачі кредиту є наявність забезпечення. Уподобання банків у забезпеченні кредитів формулювалися наступним чином: прийнятним назвали заставу у вигляді товарно-матеріальних цінностей практично 100% опитаних, також майже третина банків приймають в заставу нерухомість. Грошові кошти в якості забезпечення назвали тільки 3%, цінні папери, включаючи векселя банків, а також гарантії, у тому числі і гарантії органів влади не є привабливим забезпеченням - їх відзначили відповідно 7 і 8% опитаних.
Такі переваги залежать не стільки від оцінки якості забезпечення в поданні самих банків, скільки від оцінки видів забезпечення Банком Росії. Згідно з вимогами Банку Росії кредитні організації зобов'язані класифікувати всі позики за ступенем ризику, при цьому одним з факторів оцінки ризику є вид забезпечення. Гарантії, в тому числі гарантії органів влади, поруки, заставу цінних паперів не є з точки зору Центрального банку першокласним забезпеченням, тому позики, видані під ці види забезпечення, відносяться до більш високого ступеня ризику. Відповідно, банки зобов'язані у більшому розмірі створювати резерви, які при цьому не відносяться на зменшення оподатковуваної бази.
На рішення про видачу кредиту в першу чергу впливає фінансовий стан підприємства-цей пункт відзначили практично всі учасники опитування, а також хороший рівень забезпечення і кредитна історія. Наявність рахунку у банку не є обов'язковою умовою - на цей пункт вказали 10%. Враховуються, але не мають вирішального значення довгострокові зв'язку з позичальником і репутація підприємства. Такий вид забезпечення, як гарантії державних і муніципальних органів, не відзначений як суттєвого чинника при видачі кредиту.
При кредитуванні банки, як правило, не вимагають від підприємства підтримувати незнижуваний залишок на рахунку або показник мінімального річного обороту. На необхідність мінімального показника річного обороту вказали лише 4 банки.
Неповернення кредитів
При опитуванні було поставлено завдання виявити відмінності в ступені надійності позичальників у розрізі форм власності, розмірів бізнесу та галузевого профілю - чи є малі підприємства менш надійними позичальниками, ніж великі. Однак, статистично стійких даних не отримано. Приблизно однакова кількість опитаних вказали, що відмінностей між різними категоріями позичальників щодо повернення, немає, і, що приватні підприємства частіше не повертають кредити, ніж державні.
Частка відповідей на питання, що погоджує масштаб підприємства з відсотком неповернень, дуже незначна, щоб вважати показник достовірним, однак на більший відсоток неповернень від малих підприємств на відміну від великих і середніх вказало більше число банків. У той же час стільки ж опитаних вважає, що відмінностей немає.
Також немає достатніх підстав встановити які-небудь відмінності в залежності від виробничого профілю - тобто серед підприємств промисловості, сільського господарства, сфери обслуговування, торгівлі.
Цікавими і суперечливими були оцінки банків ступеня впливу, що надає правове середовище і діяльність органів влади на повернення кредитів.
Серед загальної кількості позитивних факторів оцінені як позитивні вплив Цивільного кодексу (38% відповідей), дії Арбітражних судів - 30%, федерального банківського законодавства та нормативного регулювання Банку Росії - 16%.
Негативний вплив тих же факторів припадає відповідно на 19, 17 і 17% відповідей. На фактор негативного впливу місцевих органів влади та місцевого законодавства припало 13% відповідей. У ряді випадків критично оцінюється діяльність федеральної влади (8%).
Висновки та рекомендації
Підводячи підсумок вищесказаного, можна виділити наступні основні особливості взаємодії підприємств і банківських установ.
Перш за все, банки позитивно оцінюють практику і перспективи роботи з підприємствами і припускають надалі розширювати комплекс послуг, в тому числі кредитування малих підприємств.
Стримуючим фактором є дефіцит ресурсів, перш за все довгострокових, у банків і оборотних коштів у підприємств. Негативний вплив зовнішніх обставин (зокрема нормативного регулювання) також може перешкоджати розширенню кредитної підтримки бізнесу.
У зв'язку з цим, у розробку державних цільових програм стосовно підприємництва слід було б внести аспекти формування пільгової середовища для становлення підприємств з тим, щоб у перші роки роботи відбувалося накопичення оборотних коштів. Також стосовно банківського регулювання було б доцільно встановити більш диференційовані нормативи створення резервів під можливі втрати, надавши банкам більшу свободу в оцінці можливих ризиків кредитування. Ці заходи будуть сприяти припливу капіталу в сферу підприємництва та розширення сфери взаємодії підприємств і банків.
У попередньому розділі була вказана роль банківської системи у розвитку сільського господарства, і, що для вирішення проблем кредитування даної сфери господарства регіону необхідно розробити певну кредитну політику. Далі буде представлена концепція сільськогосподарської кредитної політики.
Концепція сільськогосподарської кредитної політики в Сахалінській області повинна виходити з можливостей використання інструментів ринкових інфраструктур, але при максимальному збереженні між суб'єктами кредитних відносин паритетних умов ділового співробітництва.
Крім того, концепція сільськогосподарської кредитної політики повинна охоплювати структурну перебудову в системі агропромислового комплексу, виходячи з об'єктивних реальностей функціонування нових суб'єктів господарювання та їх адаптації до ринкового середовища та подальше розширення правових гарантій захисту їх законних прав та інтересів у процесі здійснення ними виробничої та інших статутних форм діяльності.
Основна мета концепції сільськогосподарської кредитної політики полягає у визначенні прийнятних форм кредитних відносин в умовах багатоукладних форм господарювання в системі агропромислового комплексу Сахалінської області. Правові форми кредитних відносин в залежності від видів наданих кредитів можуть бути різними: короткостроковими, середньостроковими і довгостроковими.
Короткострокові кредити під пільгові відсотки, як один із складових елементів концепції державної сільськогосподарської кредитної політики, можуть бути надані комерційними банками сільськогосподарським товаровиробникам на підставі укладених між ними кредитних договорів. Однак правом укладання таких договорів повинні мати лише ті виробники АПК, які придбали таке право на кредитних аукціонах, торгах на конкурсній основі. Виключним правом на перевагу на конкурсах можуть володіти сільськогосподарські товаровиробники, які мають більш благополучне фінансове становище і матеріальне забезпечення кредитних зобов'язань, а також широкі техніко-технологічні можливості дотримання законом пред'являються екологічних вимог у процесі здійснення ними господарської діяльності. Рівень процентних ставок по пільгових кредитах, як один із суттєвих умов кредитного договору, може визначатися сторонами цього двосторонньої угоди, але з урахуванням форм та способів забезпечення кредитних зобов'язань позичальника: застава нерухомості, майбутнього врожаю, сільськогосподарської продукції, інші об'єкти і матеріальні цінності.
Середньострокові кредити на пільговій основі, в рамках концепції державної сільськогосподарської кредитної політики, слід надавати для придбання технологічних ліній, машин, обладнання, реконструкції основних фондів, рефінансування боргів сільськогосподарських комерційних організацій і підприємств. Найбільш типовий, об'єктивно прийнятний термін для середньострокових кредитів є п'ять, але не більше семи років. Потреби у середньострокових кредитах виникають не тільки в умовах нестійких агроекономічний відносин, а й при вельми стабільному функціонуванні агропромислового виробництва. Зокрема, такі потреби виникають у зв'язку з поточним і капітальним ремонтом та оновленням машинно-тракторного парку, поповненням основного стада за рахунок придбання породного худоби і на інші цілі.
Значне місце у фінансовому забезпеченні стійкості сільськогосподарського виробництва займають довгострокові позики. Так як практично вони призначені для авансування відтворення основних фондів, без яких неможливі організація і ритмічне ведення виробничо-господарської діяльності.
У плані розглянутої концепції кредитної політики довгострокові позики можуть бути використані у будівництві нових та реконструкції діючих організацій та підприємств за наявності для цього достатніх техніко-економічних обгрунтувань. Такий реалістичний підхід в умовах ринку має стати основоположним принципом у реалізації державної концепції кредитної політики в сфері довгострокових кредитних інвестицій.
Такий підхід, на наш погляд, певною мірою дозволить зменшити ризики неповернення банкам вкладених ними довгострокових кредитів у сільському господарстві.
Правовою формою вираження цих правовідносин можуть служити генеральні кредитні договори та додаткові до них угоди, покликані відобразити істотні зміни, що виникли після укладання між сторонами генерального кредитного договору.
У той же час необхідно врахувати, що для сільського господарства, в силу його залежності від природно-кліматичних умов функціонування та тривалості технологічних циклів виробництва, важливі стабільність довгострокових кредитних правовідносин. У забезпеченні стабільності довгострокових кредитних правовідносин значне сприяння покликані надавати правові гарантії реалізації принципу повернення кредитів. Практична реалізація цього принципу безпосередньо пов'язана з тими способами забезпечення зобов'язань, які закріплені в чинному законодавстві і можуть цілком широко застосовуватися в сільському господарстві. Одним з таких правових засобів забезпечення зобов'язань, як відомо, є застава нерухомості (п.2 ст.334 ГК РФ). Більш прийнятним видом нерухомості в сільському господарстві безумовно є земля. Бо земля в даному випадку як засіб забезпечення кредитних зобов'язань має суттєві переваги. Вона майже не втрачає своєї вартості, але цілком може рости в ціні залежно від попиту і пропозиції. Якщо буде сформовано належний цивілізований ринок землі.
Крім того, поряд з іпотекою землі, в якості засобів забезпечення довгострокових кредитних зобов'язань можуть бути використані і цінні папери (векселі, облігації та ін.) Цінні папери, на відміну від землі, мають ряд ознак, які роблять їх більш прийнятними для кредитних установ. Зокрема, такі їх якості, як простота передачі символу власності, реалізації на ринку цінних паперів, відсутність формальностей при здійсненні ними різних угод. Однак, як показує практика, в силу коливання курсу цінних паперів, більш надійним засобом забезпечення кредитних зобов'язань все-таки є земля. Хоча на сучасному етапі розвитку іпотечного та земельного законодавства немає ще стабільної та відпрацьованої законодавчої бази для регулювання іпотечних відносин у сільському господарстві. Ця обставина і робить істотний стримуючий вплив у розробці концепції кредитної політики і дієвого правового механізму кредитування в сільському господарстві.
Підвищення якості роботи з клієнтами вважати однією з пріоритетних завдань, вирішення якої є найважливішою умовою реалізації Концепції розвитку банківської системи Сахалінської області. До такого висновку прийшли учасники чергового засідання ради з питань грошово-кредитної політики в ході обговорення поточної ситуації в банківській системі та проблем роботи з клієнтами, підвищення ефективності взаємодії з реальним сектором економіки.
Як зазначалося на раді, доведення в перспективі рівня обслуговування клієнтів до європейських стандартів - повсякденна робота кожного банку. Це створить основу, що дозволяє забезпечити необхідні умови для продовження економічного зростання, нарощування фінансового потенціалу банківської системи, підвищення якості кредитних портфелів і, в кінцевому рахунку, всієї соціально-економічної політики країни.
Керівники банків, що входять до складу ради, звернули увагу на фактори, які стримують процес кредитування і обмежують ефективність роботи зі зниження частки проблемної заборгованості. Як було сказано, досягнута стабільність у грошовій сфері не підкріплена нормалізацією стану нефінансового сектора, що в свою чергу породжує ряд інших проблем. У той же час, говорилося на засіданні, актуальність питання підвищення якості обслуговування клієнтів, включаючи жителів області, підприємств реального сектора, не знижується, а постійно зростає.
Проведене дослідження чітко виявило більшість проблем кредитування в Сахалінській області (вони були перераховані по ходу тексту). Для їх вирішення необхідно впроваджувати програми вдосконалення банківської системи, розробленої спеціально для регіону.
Висновок
У даній дипломній роботі були розглянуті грошово-кредитні механізми економічного зростання регіонів на прикладі Сахалінської області. Ми розглянули банківську систему, її роль і місце у вирішенні завдань розвитку краю, виявили проблеми кредитування Сахалінської області та знайшли шляхи їх усунення.
Існує безліч проблем кредитування в Сахалінській області. Якісь із них є першочерговими, якісь важливі в меншій мірі, але так чи інакше необхідно їх вирішувати. Суспільство не стоїть на одному місці воно постійно прогресує, тому необхідно постійно вдосконалювати систему кредитування. Без «здоровою» банківської системи розвиток регіону буде відбуватися набагато повільніше, ніж з нею. Потрібно розробляти нові механізми кредитування, впроваджувати «в життя» не тільки загальнодержавні банківські програми, але і розроблені спеціально для Сахалінської області, так як кожен регіон має свої особливості розвитку і свої проблеми. Кожна галузь народного господарства регіону потребує кредитуванні, необхідно створювати цільові програми кредитування для кожної економічної сфери окремо. Крім підприємницького кредитування, не можна забувати і про населення. Для кредитування населення необхідні також окремі механізми кредитування. Роботи з удосконалення банківської системи дуже багато, і чим швидше будуть вирішені найбільш значущі питання і проблеми, тим швидше буде йти розвиток регіонів.
Додаток 1
Еволюція цілей грошово-кредитної політики Росії в 1992-2005 рр..
Рік | Цілі грошово-кредитної політики |
1992 | Збереження керованості в народному господарстві, підтримання ліквідності підприємств і протидію інфляційному тиску |
1993 | Скорочення інфляції та обмеження темпів спаду в економіці |
1994 | Зниження інфляції, створення умов для стабілізації виробництва та здійснення інституційних і структурних змін |
1995 | Зниження інфляції в середньому на 45 на місяць протягом року, відповідність динаміки пропозиції грошей завданню проведення антиінфляційного економічного курсу |
1996 | Зниження рівня інфляції і зміцнення курсу національної валюти при обмеженні дефіциту бюджету на рівні 4% ВВП |
1997 | Утримання внутрішньої і зовнішньої стабільності національної валюти як необхідної умови для відновлення неінфляційного економічного зростання |
1998 | Зниження інфляції до 5-8% у цілому за рік, підтримку національної валюти, ВВП на рівні 100-102% від попереднього року |
1999 | Стримування інфляції (30%) при обмеженні спаду в економіці (скорочення обсягу ВВП на 3%) |
2000 | Зниження інфляції (18%) при збереженні і можливе прискорення темпів зростання ВВП (1,5%). При цьому створюються умови для зниження безробіття і зростання реальних доходів населення |
2001 | Закріплення і розвиток тенденцій сталого зростання економіки (зростання ВВП на рівні 4%), послідовне підвищення рівня життя населення, зниження інфляції (12-14% на рік), розвиток інституційної інфраструктури ринкової економіки |
2002 | Зниження інфляції до рівня, при якому забезпечуються найбільш сприятливі умови для підтримки стійкого довгострокового економічного зростання (14,3 - 15,5%) у середньорічному вираженні |
2003 | Обмеження приросту споживчих цін у межах 10-12% у розрахунку грудень 2003 р. до грудня 2002 р. |
2004 | Обмеження приросту споживчих цін у межах 8-10% в розрахунку грудень 2004 р. до грудня 2003 |
2005 | Обмеження приросту споживчих цін в межах 7,5-8,5% |
Список літератури
Акманов С.С. Концепція кредитної політики і правовий механізм кредитування сільського господарства в перехідній політиці: Сибірський Юридичний Вісник. - 1999. - № 3.
Баринова Л.Ю. Кредит: політико-економічний аспект / Іванівський державної реєстрацiї. ун-т. - Іваново: Іванівський державної реєстрацiї. ун-т, 1999. - 60с.
Виступ Тиченко Г.Н. «Сучасний стан економіки Сахалінської області. Перспективи розвитку »
Голодова Ж.Г. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник. - М.: РУДН, 2001.-152с.
Денисов Є.Ф. Фінансова і грошова системи. Федеральний і місцевий бюджети: Навчальний посібник для дистанції. навчання службовців органів місцевого самоврядування: Ін-т упр-я і ек-ки. - СПб., 1998.-67с.
Грошовий обіг і банки / Под ред. Г. Н. Бєлоглазова. - М.: Банки і біржі, 2001.-254с.
Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О. І. Лаврушина. М.: Фінанси і статистика, 2002.-346с.
Долан Е.Дж. Кемпбелл Р.Дж. Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика / Пер. з англ. В. Лукашевича та ін. - М:., 1995. -64с.
Зініна Л.І. Основи грошового обігу, кредитних відносин і банківської діяльності: Навчальний посібник / Зініна Л.І., Поляков А.Ф. - Саранськ: Саранський кооп. ін-т Моск. ун-ту потреб. кооп., 1999. - 152с.
Журнал «Економіка Росії: ХХ I». - 2001. - № 5
Журнал «Бухгалтерський облік». - 1999. - № 1.
Ільясов С.М. Грошово-кредитні механізми розвитку регіону: Науково-практичне видання, 2005. -216с.
Кисельов В.В. Кредитна система Росії: проблеми та шляхи їх вирішення. - М.: Финстатинформ, 1999. -397с.
Лексин В.М., Шведов О.М. Держава і регіони. Теорія і практика державного регулювання та розвитку. - М.: УРСС, 2000.-275с.
Мересте У.И. Основи теорії поля ефективності (новий підхід до вивчення ефективності виробництва шляхом повносистемне моделювання). Матричне моделювання та комплексний аналіз результатів господарювання / / Міжвузівський збірник наукових робіт зі статистики. - Таллінн, 1985. - Вип. 8. - С.54. (Праці Талліннського політехнічного інституту № 605).
Новіков О.М. Грошово-кредитне регулювання: сучасні методи та інструменти: Навчальний посібник для спеціальності «Фінанси і кредит» / Фін. Академія при править. РФ, каф. Банківської справи. - М., 2003. -152с.
Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник / За ред. проф. Є. Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995. -64с.
Овчинникова О.П. Грошово-кредитний федералізм. Фінанси та Кредит, 2005, № 25.-42с.
Ольшанський А. І. Банківська кредитування: ріс. та закордон. досвід / За ред. Є.Г. Іщенко, В.І. Алексєєва. - М: Російська ділова література, 1998. -164с.
Ольшанський А.І. Банківське кредитування: (укр. закордон. Досвід) / Моск. ін-т міжнародного бізнесу при Всерос. Акад. зовн. Торг. МЗЕЗ РФ. - М.: РДЛ, 1998.-351с.
Панова Г.С. кредитна політика комерційного банку. - М. ІКЦ «ДІС», 1997.-464с.
Поляков В.П., Москвіна Л.А. Основи грошового обігу та кредиту: Навчальний посібник. - М.: ИНФРА-М, 1995.-76с.
Додаток 1 до постанови Уряду від 20.05.1994 р. № 498 «Про деякі заходи щодо реалізації законодавства про неспроможність (банкрутство) підприємств»
Садков В.Г. Системні основи вдосконалення грошово-кредитної політики і перспективна модель банківської системи Росії. - М.: Супутник +, 2001.-41с.
Черненко В.А. Грошово-кредитні відносини з населенням (отеч. та закордон. Досвід) / Черненко В.А., Янченко В.Ф.; С.-Петерб. держ. акад. сервісу та економіки. - СПб.: Инфра-так, 2003.-208с.
Ширинська Є.Б. Операції комерційних банків і закордонний досвід. - М.: Фінанси і статистика, 1993.-82с.
Економічна газета. - 2004. - № 10
Www. Sakhalin.ru
Www. AdmSakhalin.ru
1 Долан Е.Дж. Кемпбелл Р.Дж. Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика / Пер. з англ. В. Лукашевича та ін. - М:., 1995. -16с.
2 Ольшанський А.І. Банківське кредитування: (укр. закордон. Досвід) / Моск. ін-т міжнародного бізнесу при Всерос. Акад. зовн. Торг. МЗЕЗ РФ. - М.: РДЛ, 1998.-156с.
3 Долан Е.Дж. Кемпбелл Р.Дж. Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика / Пер. з англ. В. Лукашевича та ін. - М:., 1995. -34с.
4 Денисов Є.Ф. Фінансова і грошова системи. Федеральний і місцевий бюджети: Навчальний посібник для дистанції. навчання службовців органів місцевого самоврядування: Ін-т упр-я і ек-ки. - СПб., 1998.-67с.
5 Грошовий обіг і банки / Под ред. Г. Н. Бєлоглазова. - М.: Банки і біржі, 2001.-136с.
6 Грошовий обіг і банки / Под ред. Г. Н. Бєлоглазова. - М.: Банки і біржі, 2001.-162с.
7 Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник / За ред. проф. Є. Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995
8 Баринова Л.Ю. Кредит: політико-економічний аспект / Іванівський державної реєстрацiї. ун-т. - Іваново: Іванівський державної реєстрацiї. ун-т, 1999. - 16с.
9 Зініна Л.І. Основи грошового обігу, кредитних відносин і банківської діяльності: Навчальний посібник / Зініна Л.І., Поляков А.Ф. - Саранськ: Саранський кооп. ін-т Моск. ун-ту потреб. кооп., 1999. - 58С.
10 Черненко В.А. Грошово-кредитні відносини з населенням (отеч. та закордон. Досвід) / Черненко В.А., Янченко В.Ф.; С.-Петерб. держ. акад. сервісу та економіки. - СПб.: Инфра-так, 2003.-157с.
11 Кисельов В.В. Кредитна система Росії: проблеми та шляхи їх вирішення. -М.: Финстатинформ, 1999. -300с.
12 Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О. І. Лаврушина. М.: Фінанси і статистика, 2002.-188с.
13 Поляков В.П., Москвіна Л.А. Основи грошового обігу та кредиту: Навчальний посібник. - М.: ИНФРА-М, 1995.-76с.
14 Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О. І. Лаврушина. М.: Фінанси і статистика, 2002.-200с.
15 Ольшанський А. І. Банківська кредитування: ріс. та закордон. досвід / За ред. Є.Г. Іщенко, В.І. Алексєєва. - М: Російська ділова література, 1998. -164с.
16 Голодова Ж.Г. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник. - М.: РУДН, 2001.-44с.
17 Кисельов В.В. Кредитна система Росії: проблеми та шляхи їх вирішення. -М.: Финстатинформ, 1999. -77с.
18 Кисельов В.В. Кредитна система Росії: проблеми та шляхи їх вирішення. -М.: Финстатинформ, 1999. -79с.
19 Кисельов В.В. Кредитна система Росії: проблеми та шляхи їх вирішення. -М.: Финстатинформ, 1999. -81С.
20 Кисельов В.В. Кредитна система Росії: проблеми та шляхи їх вирішення. -М.: Финстатинформ, 1999. -83с.
21 Лексин В.М., Шведов О.М. Держава і регіони. Теорія і практика державного регулювання та розвитку. - М.: УРСС, 2000.-275с.
22 Овчиннікова О.П. Грошово-кредитний федералізм. Фінанси та Кредит, 2005, № 25.-2с.
23 Овчиннікова О.П. Грошово-кредитний федералізм. Фінанси та Кредит, 2005, № 25.-5с.
24 Панова Г.С. кредитна політика комерційного банку. - М. ІКЦ «ДІС», 1997.-378с.
25 Ширинська Є.Б. Операції комерційних банків і закордонний досвід. - М.: Фінанси і статистика, 1993.-48с.
26 Www. Sakhalin. Ru
27 Журнал «Економіка Росії: ХХ I». - 2001. - № 5
28 Журнал «Економіка Росії: ХХ I». - 2001. - № 5
29 Акманов С. С. Концепція кредитної політики і правовий механізм кредитування сільського господарства в перехідній політиці: Сибірський Юридичний Вісник. - 1999. - № 3.
30 Лексин В.М., Шведов О.М. Держава і регіони. Теорія і практика державного регулювання та розвитку. - М.: УРСС, 2000.-275с.
31 Панова Г.С. кредитна політика комерційного банку. - М. ІКЦ «ДІС», 1997.-464с.
32 Акманов С. С. Концепція кредитної політики і правовий механізм кредитування сільського господарства в перехідній політиці: Сибірський Юридичний Вісник. - 1999. - № 3.
33 Економічна газета. - 2004. - № 10.
34 Мересте У.И. Основи теорії поля ефективності (новий підхід до вивчення ефективності виробництва шляхом повносистемне моделювання) / / Міжвузівський збірник наукових робіт зі статистики. - Таллінн, 1985. - Вип. 8. - С. 5-34.
35 Журнал «Бухгалтерський облік». - 1999. - № 1.
36 Www. Sakhalin. Ru