Грошово-кредитна система та її структура

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

«Барановичский Державний університет»

Кафедра економічної теорії

Грошово-кредитна система та її структура

Барановичі, 2010

Зміст

Введення

Глава 1. Кредитна і банківська системи країни. Види банків та їх функції

Глава 2. Кредит. Форми кредиту

Глава 3. Кредитно-грошова політика в Республіці Білорусь: стан проблеми і перспективи

Висновок

Список використаної літератури

Введення

Грошово-кредитна (монетарна) політика (ДКП) є одним з основних інструментів регулювання економіки. Під цим терміном розуміють сукупність заходів, що вживаються урядом у грошово-кредитній сфері з метою регулювання економіки. Здійснює ДКП центральний банк. Процес грошово-кредитного регулювання включає два етапи. На першому: центральний банк впливає на параметри грошово-кредитної сфери. На другому зміни даних параметрів передаються в сферу виробництва.

Сучасна кредитна система - сукупність найрізноманітніших кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію доходів.

Основну частину кредитної системи виступає банківська система, що припускає сукупність банківських установ. Кредитно-банківська система Республіці Білорусь почала створюватися набагато пізніше, ніж у країнах Заходу, і в своєму розвитку пройшла кілька етапів.

Ефективна стійка робота кредитно-банківської системи Республіки Білорусь - необхідна умова нормального функціонування економіки. Особливі вимоги до кредитно-банківської системи пред'являються в період ринкового типу. Досвід Білорусі в теоретичному та практичному освоєнні ринкової економіки у всій її складності і суперечливості показав, що механічне копіювання досягнення економічної науки розвинених країн із традиційною ринковою економікою не гарантує успіху.

Ефективність грошово-кредитної політики в сучасних умовах значною мірою визначається ступенем довіри до політики Центрального банку, а також ступенем незалежності Центрального банку від виконавчої влади. Остання з працею піддається точній оцінці і визначається, як на основі деяких формальних критеріїв (частоти змінюваності керівництва Центрального банку, меж участі банку у кредитуванні державного сектору, вирішенні проблем бюджетного дефіциту та інших офіційних характеристик банку, зафіксованих у статуті), так і неформальних моментів, свідчать про фактичну незалежності Центрального банку.

Глава 1. Кредитна і банківська системи країни. Види банків та їх функції

Рух грошей обслуговує кредитна система. Кредитна система - це сукупність кредитно-фінансових установ, що виконують специфічні функції з акумуляції та розподілу грошових коштів. Всі вхідні в неї установи можна розділити на три групи: центральний банк, комерційні банки і спеціалізовані кредитні інститути.

Центральні і комерційні банки в сукупності утворюють банківську систему країни. Саме вона виконує основне кредитно-фінансове обслуговування господарського обороту.

Банк - фінансова організація, яка виробляє різноманітні види операцій з грошима і цінними паперами і які надають фінансові послуги уряду, фірмам, приватним особам та іншим банкам.

Особливе місце у кредитній системі займає центральний банк (ЦБ), який регулює діяльність всієї грошово-кредитної системи країни. У більшості країн (Німеччина, Франція) центральні банки є державними установами, у деяких країнах (США, Швейцарія) вони організовані як акціонерні товариства.

Основними функціями центрального банку є:

  • розробка і реалізація грошово-кредитної політики; емісія та вилучення з обігу грошей (центральні банки наділені монопольним правом випуску банкнот);

  • зберігання золотовалютних резервів країни та обов'язкових резервів комерційних банків;

  • ведення фінансових операцій уряду;

надання кредиту комерційним банкам

Діяльність центрального банку, так само як і комерційні банки, відбивається в їх балансах, які включають два розділи: активи і пасиви.

Найважливіший елемент кредитної системи - комерційні банки, які виконують до 200 операцій.

Їх основними функціями є:

  • прийом і зберігання депозитів вкладників;

  • видача коштів з рахунків та виконання перерахувань;

  • розміщення акумульованих грошових коштів шляхом видачі кредитів, купівлі цінних паперів і т.д.

Всі великі комерційні банки, як правило, є універсальними, тобто виконують всі банківські операції для всіх клієнтів. Існують і спеціалізовані банки. Вони або обслуговують певну галузь, сферу господарювання або групу клієнтів, або виконують невелике число операцій. До них відносяться інноваційні, інвестиційні, іпотечні, облікові і депозитні банки та ін Наприклад, інноваційні та інвестиційні банки спеціалізуються на акумуляції грошових коштів на тривалі строки і видачу довгострокових кредитів; іпотечні видають довгострокові позики під заставу нерухомого майна; облікові і депозитні спеціалізуються на здійсненні короткострокових кредитних операцій.

Серед спеціальних кредитно-фінансових установ можна виділити: кредитні спілки, позиково-ощадні асоціації, інвестиційні компанії, ломбарди, лізингові фірми і т. д.

Кредитні спілки - це кредитні кооперативи, капітал яких формується шляхом оплати паїв, внесків їх членів. Свої активи вони використовують для надання споживчих та індивідуальних позик (відкриття ощадних рахунків) та цільових заставних кредитів. Інвестиційні компанії залучають кошти шляхом випуску власних акцій, як правило, невеликого номіналу. Зібрані кошти в основному інвестуються в цінні папери корпорацій, держави. За рахунок отриманих на них доходів виплачується дивіденд на власні акції. Ломбарди спеціалізуються на видачі споживчого кредиту під заставу рухомого майна. Лізингові компанії надають в оренду на певних умовах рухоме і нерухоме майно (дорогі верстати, ЕОМ, портові крани і т. д.).

Кредитна система включає також небанківські інститути, що займаються кредитними операціями: страхові компанії, пенсійні фонди. Свої вільні грошові кошти вони використовують в основному для фінансування держави, бізнесу шляхом покупки довгострокових облігацій або акцій.

Акція-цінний папір, що свідчить про внесення певної частки акціонерного капіталу компанії і дає права його власникові на отримання доходу (дивіденду) та участь в управлінні акціонерним товариством.

Облігація - цінний папір на пред'явника, що свідчить внесення певної грошової суми і дає права його власникові на отримання фіксованого доходу у вигляді% на термін до погашення цієї облігації.

Глава 2. Кредит. Форми кредиту

Особливе значення має кредит, що видається комерційними банками, так як вони мають здатність шляхом кредитування створювати нові гроші. У свою чергу кредит сприяє зміцненню комерційного розрахунку за допомогою забезпечення безперервності і прискорення кругообігу фондів суб'єктів господарювання, є основою їх взаємозв'язку і включення в кругообіг і оборот вартісних фондів суспільного господарства. Дійсно, в умовах господарського відокремлення оборотів виробничих фондів державних підприємств і економічного відокремлення рамками власності підприємств інших сфер економіки включення відокремлених кругообігів в суспільний кругообіг і їх взаємозв'язок не можуть здійснюватися поза кредитних відносин, тобто інакше, ніж на умовах платності і зворотності. На господарську діяльність виробничих одиниць кредит впливає головним чином через систему відносин комерційного розрахунку, впливаючи на відтворювальний процес через кругообіг і оборот фондів підприємств. Необхідно враховувати, що кредит і комерційний розрахунок не тільки взаємопов'язані, а й взаємозумовлені. Так, комерційний розрахунок створює умови для функціонування кредитних відносин, тобто відокремлення кругообігу коштів підприємств, необхідності відшкодування витрат і, отже, особливого перерозподілу грошових фондів на основі зворотності та платності (на кредитній основі). Механізм комерційного розрахунку створює умови для повернення позичок.

Операції банків із залучення грошових коштів називаються пасивними, а з їх розміщення - активними. Відповідно балансовий звіт банку складається з двох розділів: пасиви і активи. Кожен комерційний банк або інша кредитна установа повинна мати встановлені законом обов'язкові резерви. Їх розмір визначає центральний банк. Він вказує, який відсоток своїх активів комерційний банк повинен мати або у вигляді вкладів у центральному банку, або у вигляді касової готівки (готівки). Цей відсоток називається нормою обов'язкових резервів (резервної нормою). Сума грошей надходять у банк на зберігання (на рахунку) називається фактичними резервами банку.

Надмірна резерв - це сума грошей, яку банк може видати в позику. Визначається як різниця між фактичним резервом і обов'язковим резервом банку.

Для того, щоб визначити, на яку суму банківська система збільшить пропозицію грошей в економіці (D), необхідно використовувати формулу:

D = E · m

D - максимальна кількість грошей, яка може створити банківська система.

E - розмір надлишкового резерву

m - грошовий мультиплікатор

m = 1 / R ,

R -Норма обов'язкових резервів, виражена коефіцієнтом.

При цьому слід враховувати дві обставини:

  1. не всі гроші потрапляють до банку, тому на певну суму скоротяться резерви і відповідно зменшиться загальна сума створюваних грошей;

  2. можливі випадки, коли комерційні банки тримають у себе велику частку обов'язкових резервів, ніж того вимагають центральні банки. На практиці це призводить до зменшення загальної суми грошей, створюваної банками.

Обсяг коштів на резервних рахунках кредитно-фінансових інститутів є основним об'єктом грошово-кредитного регулювання. Змінюючи його за допомогою інструментів грошово-кредитної політики, можна впливати на пропозицію грошей з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, рівня цін і зайнятості.

Таким чином, кредит виступає найважливішим джерелом формування основних та обігових коштів суб'єктів господарювання. В останні роки ця його роль зростає, оскільки скорочується питома вага бюджетних асигнувань па цілі розвитку відтворення, що займають неадекватне вимогам ринку місце в структурі видатків державного бюджету. Однак в умовах високої інфляції реалізація даної ролі кредиту істотно ускладнена через погіршення структури кредитних складань, тобто переливу кредитних ресурсів у сферу обігу і значного зниження термінів надання кредитів.

Глава 3. Кредитно-грошова політика в Республіці Білорусь: стан проблеми і перспективи

Основними цілями цієї політики є захист і забезпечення стійкості білоруського рубля, в тому числі його купівельної спроможності і обмінного курсу по відношенню до іноземних валют. У процесі грошово-кредитного регулювання потрібно оптимізувати вибір між стимулюванням економічного зростання і боротьбою з інфляцією. Для стимулювання економічного зростання проводиться кредитна експансія (дешевий, доступний кредит, низькі процентні ставки), а для стримування інфляції-кредитна рестрикція, загальне обмеження грошової маси. Тому грошово-кредитне регулювання має поєднуватися з гнучкою бюджетної та податкової політикою. Інструменти грошово-кредитної політики формуються на рівнях і в пропорціях, які забезпечують підтримку цільових параметрів інфляції і курсу рубля.

Програмою соціально-економічного розвитку Республіки Білорусь на 2005-2010 роки передбачається підвищити роль банківського сектора як ефективного механізму акумуляції вільних грошових коштів та їх інвестування в реальний сектор економіки. Передбачається забезпечити зміцнення фінансової стійкості банківської системи, розширення ресурсної бази банків та підвищення її якості, наближення принципів та практики банківського нагляду до міжнародних стандартів. Для підтримки пріоритетних галузей і виробництв держава повинна використовувати економічні методи, включаючи кошти бюджетів для пільгування процентних ставок, податкові пільги, бюджетні позички та гарантії. Намічається забезпечити розвиток фінансово-кредитної системи країни за рахунок залучення вітчизняних і зарубіжних інвестицій, більш повного використання можливостей вільних економічних зон.

Особлива увага приділяється створенню умов гарантування вкладів населення в банках. Воно повинно забезпечитися за рахунок відповідної законодавчо-нормативної бази, підвищення ролі в цьому централізованих фондів банків і створення фондів гарантування вкладів. Передбачається в найближчий період завершити компенсацію знецінення вкладів і облігацій цільової безпроцентної позики 1990 р. на придбання товарів тривалого користування (цінних паперів). Грошова пропозиція в національній валюті має формуватися в обсягах, достатніх для забезпечення економіки розрахунково-платіжними засобами і адекватних намічуваних по роках темпами зростання реального ВВП і цін. Найважливіші інструменти грошово-кредитної політики (обов'язкові резерви, операції на відкритому ринку, рефінансування банків, депозитні операції, процентна політика) будуть формуватися на рівнях і в пропорціях, які забезпечують підтримку цільових параметрів інфляції і курсу долара. Жорсткість грошово-кредитної політики буде головним чинником забезпечення послідовного зниження темпів інфляції.

Політика обмінного курсу білоруського рубля повинна бути орієнтована на зниження інфляції, поповнення офіційних валютних резервів країни. При формуванні валютного курсу білоруського рубля будуть враховуватися умови зовнішньої торгівлі, і перш за все коливання світових цін на товари, зміна крос-курсів валют країн, які є її основними економічними партнерами.

Основу процентної політики складуть заходи, що забезпечують стійкий досягнення процентними ставками позитивного в реальному вираженні рівня та перевищення реальної прибутковості активів, номінованих у національній валюті, над їх прибутковістю в іноземній валюті.

Висновок

Таким чином, кредитно грошова політика надає комплекс взаємопов'язаних заходів, які впливають на грошовий обіг і стан кредиту. Проводить їх центральний банк. Основними цілями кредитно грошової політики є наступні пом'якшення циклічних коливань, стримування інфляційних процесів, регулювання темпів економічного зростання, забезпечення повної зайнятості.

Найважливішими інструментами кредитно-грошової політики є:

· Операції на відкритому ринку;

· Зміна облікової вставки;

· Зміна резервної ставки;

Операції на відкритому ринку представляють покупку або продаж державних облігації. Одна з причин використання цього інструменту полягає в тому, що центральний банк може точно передбачити вплив цих операцій на грошову базу. Операції на відкритому ринку є найбільш гнучким інструментом кредитно-грошової політики і широко використовуються в тих країнах, де існує єдиний ринок державних цінних паперів. В останні роки в Республіці Білорусь цей важіль став активно використовуватися.

Однією з традиційних операції центрального банку є надання кредитів комерційним банкам. Однак цей інструмент кредитно-грошової політики має ряд недоліків. Зниження облікової ставки створює лише сприятливі умови для вливання грошей, однак не може доставити комерційні банки взяти кредит у центрального банку і збільшити обсяг власних кредитних операцій період несприятливої ​​економічної кон'юнктури.

Центральний банк має можливість прямо впливати на розмір резервів комерційних банків через зміну резервної норми. В даний час даний інструмент використовується досить рідко. Він активно застосовується в Республіці

Білорусь в середині 90-х рр.. в якості антиінфляційного інструменту, так як збільшення резервної норми збільшувало обов'язкові резерви і скорочувало збиткові, тим самим зменшило здатність банків створювати нові гроші. В даний час Національним банком Республіки Білорусь проводиться політика процентних ставок, яка забезпечує привабливу дохідність за строковими депозитами в національній валюті так, в 2007р. обсяг грошової маси збільшився до рівня початку року на 18,3%. Основними цілями цієї політики є захист і забезпечення стійкості білоруського рубля, в тому числі його покупців здібності та обмінного курсу по відношенню до іноземних валют. Також, в Республіці Білорусь виробляються заходи щодо оптимізації вибору між стимулюванням економічного зростання, використовується кредитна експансія: дешевий і доступний кредит, низькі процентні ставки, а для стримування інфляції - кредитна рестрикція, загальне обмеження грошової маси.

Таким чином, ефективність кредитно-грошової політики в Республіці Білорусь буде залежати від того наскільки гнучко грошово кредитне регулювання буде складатися з бюджетною та податковою політикою.

Список використаної літератури

  1. Економічна теорія / За ред. Н.І. Базилєва, Мінськ, 2002.

  2. Організація діяльності комерційних банків: Підручник / Г.І. Кравцова, Н.К. Василенко, І.К. Козлова та ін; під. ред. Г.І. Кравцової. 2-е вид., Перераб і доп. Мн.: БГЕУ, 2002. - 504 с.

  3. Організація діяльності комерційних банків: Підручник / Г.І. Кравцова, Н.К. Василенко, І.К. Козлова та ін; під. ред. Г.І. Кравцової. 2-е вид., Перераб і доп. Мн.: БГЕУ, 2002. - 504 с.

13

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
51.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Грошово-кредитна система
Грошово кредитна система Японії
Грошово-кредитна система Великобританії
Грошово-кредитна система Німеччини
Грошово-кредитна система США
Грошово-кредитна система Франції
Грошово кредитна система Німеччини
Грошово кредитна система Великобританії
Грошово-кредитна система Великобританії 2
© Усі права захищені
написати до нас