Грошово-кредитна система Японії

Міністерство освіти і науки України

ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Контрольна робота

з курсу «Грошово-кредитні та фінансові системи зарубіжних країн»

на тему

Грошово-кредитна система Японії

Зміст

Еволюція грошово-кредитної системи Японії

1.1 Еволюція грошової і валютної системи

1.2 Еволюція кредитної системи Японії

Національна система регулювання грошово-кредитних відносин
Інфраструктура грошово-кредитної системи Японії

Література

1. Еволюція грошово-кредитної системи Японії

1.1 Еволюція грошової і валютної системи

1 етап: 1868 р. - до Другої світової війни

Початок розвитку грошової системи Японії поклала буржуазна революція 1868 року. У 1870 р. була введена в обіг національна грошова одиниця Японії - ієна.

Золотий стандарт був введений в Японії в 1897 р. і проіснував до Першої світової війни у формі золотомонетного стандарту. Золоте зміст 1 ієни = 0,75 грам золота. За роки Першої світової війни грошова маса в обігу різко збільшилася (за 1914 - 1920 рр.. В 3 рази), що зумовило знецінення ієни на 64%, хоча ВВП за цей час виріс в 15 разів. У 1919 - 1920 рр.. настає криза.

З середини 20-х років настає тимчасова стабілізація в грошовій сфері і в 1930 р. вводиться золотослітковий стандарт, який проіснував до грудня 1931 року. З 1932 року в Японії вводиться валютний контроль, а з 1933 року Японія стає учасницею стерлінгової валютної зони (1933 - 1939 рр..) І офіційно відмовляється від золотого стандарту.

Світова економічна криза, а також агресія в Маньчжурії (з 1937 р.), стимулює новий виток інфляції, і до 1937 року грошова маса виросла в порівнянні з 1931 р. в 1,7 рази. У результаті в 1937 і 1939 роках була проведена девальвація ієни. У результаті 1 $ = 4,2 ієни.

У роки Другої світової війни ціни на товари на «чорному ринку» зросли в 30-40 разів, що було обумовлено:

зростаючими військовими асигнуваннями за рахунок незабезпеченої емісії банкнот;
занепадом цивільного виробництва, що спричинило за собою дефіцит пропозиції товарів першої необхідності;
підвищенням непрямих податків.

Це спричинило за собою і зміну структури грошового обігу, так як частка готівкових грошей в ньому зросла з 30% до 56%. У результаті чого ієна знецінилася втричі.

2 етап: після Другої світової війни

У 1946 році проводиться грошова реформа, за якої обмін грошей здійснюється в пропорції 1:1. Суми понад 100 ієн були заблоковані на рахунках. Кількість грошей в обігу різко зменшилася. Але так як реформа не мала відповідної економічної бази, то до кінця 1946 року грошова маса зросла у 6 разів.

У післявоєнний період, щоб зменшити темпи інфляції приймається емісійне законодавство, що передбачає формальне обмеження випуску банкнот. Хоча при необхідності ліміти емісії переглядалися, а емісія під забезпечення комерційними векселями та цінними паперами, а також купівлю інвалюти практично не піддавалася лімітуванню.

Це, а також величезні кошти на відновлення зруйнованої економіки, викликали небачений розмах інфляції. У 1945 - 1951 рр.. грошова маса виросла в 15 разів, оптові ціни - в 343 рази. Все це викликало падіння курсу ієни. Якщо у вересні 1945 року 1 $ = 15 ієн, то в квітні 1949 року - 1 $ = 360 ієн. Цей курс зберігався до 1971 року.

Інфляційне знецінення ієни в післявоєнний період стало одним з головних чинників падіння її валютного курсу.

Валютне становище Японії в 50-х роках, першій половині 60-х років можна охарактеризувати як нестійке. Починаючи з другої половини 60-хх рр.. мали місце важливі зміни:

- Різко зростає японський експорт, обумовлений модернізацією виробництва і підвищенням конкурентоспроможності товарів

- Зросте приплив іноземного капіталу, викликаний кризою Бреттон-Вудської валютної системи і падінням курсу долара, а також проведеної в 1960 році лібералізацією валютного регулювання: скасовано валютні обмеження за поточними операціями, а в 1970 р. - скасовані всі валютні обмеження.

Платіжний баланс Японії починає зводитися з активним сальдо. У зв'язку з кризою долара уряд Японії запровадив у 1971р. «Плаваючий» курс ієни. І до кінця року, вперше за повоєнний період вона була ревальвована, а через 2 роки - проведена ще одна ревальвація, тобто за 1971-1973 рр.. Японія проводить дві ревальвації ієни. Таким чином, починаючи з 70-х рр.., Курс ієни безупинно підвищувався. У 1979-1984 рр.. і в січні 1988 року став дорівнювати 1 $ = 100,2 ієни, в листопаді 1996 року: 1 $ = 111,55 ієни.

Підвищенню курсу сприяли:

Тривала структурна перебудова економіки Японії на сучасній технологічній основі.
Зростання конкурентоспроможності японських експортних товарів.
Помітне збільшення купівельної спроможності єни в умовах відносної стабілізації грошового обігу та цін.

Крім того, зростання кура ієни був пов'язаний з політикою США спрямованої на підтримку штучно заниженого курсу долара, тому що адміністрація США прагнула таким чином розширити американський експорт і на цій основі спробувати скоротити дефіцит у зовнішній торгівлі з Японією і в цілому в платіжному.

Фінансово-валютна та біржова криза, що охопила країни Південно-Східної Азії і Японію (1997 р.), призвела до відтоку капіталів за кордон, знецінення національних валют, падіння курсу корпоративних і державних паперів. Істотно перешкодити падінню японської грошової одиниці не змогло навіть масоване втручання Банку Японії, який витратив на підтримку курсу ієни 10% своїх валютних резервів.

У грудні 1999 року валютний курс ієни по відношенню до американського долара склав: 1 $ = 101,5982 ієни. Таким чином, в 1998-1999 рр.. японський грошовий ринок зазнав спад. Однак подальша лібералізація фінансових ринків сприяла підвищенню мобільності японського капіталу. Після реформування кредитно-фінансової системи Японії зросла роль країни як світового інвестора.

Оскільки Японія вийшла на друге місце в світі після США за рівнем економічного розвитку, ієна стала однієї з міжнародних резервних валют і платіжних засобів. На сучасному етапі єна використовується переважно в азіатському тихоокеанському регіоні.

1.2 Еволюція кредитної системи Японії

Японія має одне з наймолодших банківських законодавств, яке побудоване за американським принципом. Воно отримало значний розвиток тільки після другої світової війни.

Хоча виникнення перших банків в Японії належить ще до XVII ст., Що було обумовлено необхідністю обслуговування банківським капіталом розвивається торгівлі, промисловості і сільського господарства. У 1617 р. в Осака вперше були випущені паперові гроші, забезпечені сріблом, і утворена Асоціація банкірів, гарантувала забезпеченість банкнот. До середини XIX століття, зросла відкритість Японії до іноземного впливу і структурна перебудова економіки країни в епоху Мейдзі (1868-1912) підготували бурхливий розвиток банківської системи, яке йшло за активної участі держави. У цей період були утворені найбільші банківські інститути, що спеціалізуються на певних видах позик.

Проте переважна частина японських банків (державних і приватних) була створена після прийняття в 1872 р. закону про національні банках. Національні банки інтенсивно випускали неконвертовані банкноти і тим самим сприяли інфляції, яка була гальмом для розвитку продуктивних сил. У цих умовах все гостріше ставала необхідність створення Центрального банку Японії, який і був згодом створений в 1882 році терміном на 30 років, а потім це термін був продовжений ще на 30 років.

У цей період були утворені також найбільші банківські інститути, що спеціалізуються на певних видах позик. У 1880 році був створений Йокогамскій банк золота і срібла. Для фінансування нових промислових підприємств у 1890 році був організований Промисловий банк, а для фінансування сільського господарства - Банк довгострокового кредиту і Сільськогосподарський кооперативний банк. Одночасно йшло формування мережі комерційних банків.

Значного розвитку банківська система Японії отримала після Другої світової війни.

Після закінчення Другої світової війни в умовах вкрай низької кон'юнктури і великого бюджетного дефіциту в Японії почалася гіперінфляція. В області кредитування почав здійснюватися «курс на розвиток виробництва», а позики в інші галузі цілеспрямовано обмежувалися.

У післявоєнний період був узятий курс на створення нечисленних банків, що діє за принципом «одна Префектура - один банк". Ці два види банків повинні були здійснювати фінансування на рівні всієї країни і регіонів.

Для запобігання безробіттю та підтримки діяльності середніх і малих підприємств були створені кредитна кооперація і довірчі фонди. У міру пожвавлення національної економіки, а також для стимулювання експорту сталі створюватися приватні фінансові установи з надання кредитів на тривалий термін і спеціалізовані кредитні банки. На відміну від деяких розвинених країн, наприклад Франції, в Японії в післявоєнних період основні фінансові важелі залишилися в руках приватних банків. Проте ступінь державного контролю за їх діяльністю залишалася дуже високою.

Паралельно з приватними банками було створено розгалужену мережу урядових інститутів. Для кредитування зовнішньої торгівлі в 1950 р. був заснований Експортний банк, головною функцією якого на цьому етапі було кредитування експорту продукції японського суднобудування і машинобудування. Капітал банку належить державі, а контроль за його діяльністю здійснює Міністерство фінансів.

У 1951 р. було засновано Японський банк розвитку, капітал якого повністю належить державі. Діяльність банку зосереджена на пільговому (на термін менше 1 року) кредитуванні тих галузей економіки, у видачі кредитів яким не зацікавлені приватні банки.

Особливість розвитку банківської системи Японії в післявоєнний період - освіта фінансово-промислових груп. На чолі кожної з них стоїть великий приватний комерційний банк. А навколо нього групуються промислові компанії. Саме банки несли основне навантаження з фінансування бурхливого індустріального розвитку Японії. Всередині груп сформувалися стійкі зв'язки, засновані на відношенні партнерів.

Японська модель відносин між промисловими корпораціями та банками - явище суто післявоєнний, тому що сучасний тип корпорацій і структура фінансових ринків в цій країні виникли після реформ окупаційного періоду і до цих пір несуть на собі сліди тієї безприкладної ломки, яка заклала нові інституціональні умови підприємництва в Японії.

Основні етапи цієї ломки:

демонополізація (розпуск довоєнних концернів «дзайбацу» (1947-1949 рр..);

У довоєнній Японії ще не встиг скластися інститут акціонерної компанії відкритого типу як незалежної господарської одиниці з поділом функцій власності та управління. Довоєнні концерни - шість найбільших (Міцуї, Міцубісі, Сумітомо, Ясуда, Фурукава, Накадзіма) і кілька десятків більш дрібних - представляли собою промислово-торговельно-банківські конгломерати закритого типу.

Всього було розпущено 42 холдингу. Навесні 1949 р. були знову відкриті фондові біржі, які були закриті в 1938 році. Отже було перерозподілено 1 / 3 всього наявного акціонерного капіталу. У результаті до 1949 року 69% акцій опинилися в руках громадян. У цей період було ліквідовано 325 провідних промислових і торгових компаній.

прийняття нових законів. Регулюють господарську діяльність (1947-1948 рр..);

Законодавчі акти 1947-1948 рр.. закріпили принцип максимального господарського відокремлення акціонерних компаній і забезпечили жорстку блокування злиттів і поглинань. (Антимонопольний закон 1947 р., згідно з яким жорстко контролювалося злиття і поглинання шляхом купівлі акцій). Зміни, внесені в 1948 р. в Комерційний кодекс, посилили цю тенденцію: акціонерної компанії заборонялося тримати на своєму балансі свої власні акції (міра проти спекулятивної скупки компаній); дочірнім фірмам (участь у яких головної компанії перевищувала 50%) заборонялося набувати акції своєї головної компанії.

шокова терапія - бюджетна реформа 1949 року;

Банківські кредити стали головним джерелом зовнішнього фінансування корпорацій, так як були ліквідовані системи цінових субсидій та бюджетне фінансування промисловості, яке здійснювалося державною корпорацією фінансування відновлення. Причому комерційні банки (по чистій випадковості) не були піддані розукрупнення в ході радикальної демонополізації економіки.

податкова реформа 1950 року.

У ході податкової реформи 1950 р. були знижені ставки податків на прибуток корпорацій (максимальна складала 35%), впорядковані амортизаційні відрахування і запроваджено систему неоподатковуваних резервних фондів корпорацій (для пом'якшення наслідків коливань цін і валютних курсів, компенсації безнадійних боргів тощо).

У цей час вводиться примусова спеціалізація фінансових установ: сфера діяльності комерційних банків обмежилася депозитами, позичками, обліком векселів, операціями з державними і муніципальними цінними паперами та валютними операціями. Комерційним банкам заборонили випуск і розміщення цінних паперів нефінансових корпорацій і траст - операції. Ці функції стали прерогативою інших фінансових інститутів (брокерських компаній, траст - банків).

Розмежування функцій банків було характерно для банківської системи Японії до 1998 р. Банківська реформа 1998 г.предусматрівала певну лібералізацію банківської діяльності. Місцеві банки отримали право відкривати спеціальні трастові та інвестиційні філії, банки довгострокового кредиту перетворюються на комерційні банки або зливаються з ними, трастбанкі отримали право відкривати філії для проведення операцій з цінними паперами, брокерсько-дилерські фірми за операціями з цінними паперами перетворюються на філії комерційних банків.

2. Національна система регулювання грошово-кредитних відносин

Центральний банк Японії створено в 1882 році терміном на 30 років для приборкання інфляції, яку викликало велику кількість приватних банків, що емітували свої банкноти. З часом це термін був продовжений на 30 років, а в 1942 році банк отримав безстроковий статус. Йому належить виключне право емісії банкнот.

Функції і статус Банку Японії визначено спеціальним законом від 1942 року, який в 1979 і в 1998 році був модернізований.

За своїм статусом Банк Японії є не адміністративним органом, а акціонерною компанією. Його основний капітал, визначений законом, складав і складає понині 100 млн. ієн. 55% капіталу належить державі, 45% - приватним акціонерам (приватним особам, фінансовим інститутам, страховим компаніям і т.д.). Акціонерам були гарантовані дивіденди в розмірі 4%, які за умови високого прибутку банку зростали до 5%. Інша частина прибули надходила до державного бюджету.

Що стосується структури управління Банком Японії, то вона змінювалася з прийняттям закону про банки в 1979 р. і в 1998 р. (див. рис.1).

Так, відповідно до законом 1979 р. на чолі банку стояв Політична рада (від банківської ради). До його складу входило 7 членів: керуючий Банку Японії, уповноважений урядом міністр фінансів, уповноважений урядом представник планово-економічного управління та представники найбільших банківських, промислових і торгових монополій. Останні призначалися урядом Японії на термін до 4 років. Глава політичної ради був керуючим банком. Рішення приймалися простою більшістю голосів. Слід зазначити, що обидва уповноважених уряду не мали права голосу. Таким чином, основну роль у прийнятті рішень грали представники великого капіталу. Закон зобов'язував політична рада взаємодіяти з міністерством фінансів у певних напрямах, наприклад, при встановленні процентних та резервних ставок.

Малюнок 1 - Організаційна структура управління Банком Японії

У новій редакції закону про Банк Японії, що діє з квітня 1998 р., визначено, що загальне і оперативне управління покладається на Правління банку.

Правління банку - головна ланка організаційної структури. На нього покладено загальне та оперативне керівництво банком. До складу правління входить 9 осіб. Глава і два його заступники призначаються Кабінетом Міністрів за згодою з обома палатами парламенту. 6 членів правління призначає Кабінет Міністрів з числа претендентів, які мають певний досвід і знання у сфері економіки та фінансів. Термін їх повноважень - 5 років. Пости представників уряду скасовуються.

Кандидатури на інші керівні пости стверджує міністр фінансів після відповідного подання кандидатів правлінням банку: виконавчих директорів - строком на 4 роки, радників - на 2. Ревізори призначаються Кабінетом Міністрів строком на 4 роки.

На засіданнях правління банку у разі необхідності можуть бути присутні представники уряду. Вони мають право вносити на розгляд правління свої пропозиції та давати оцінку грошово-кредитної політики Банку Японії, однак остаточне рішення приймає правління.

Головний офіс (штаб-квартира) Банку Японії знаходиться в Токіо. У країні також функціонують 33 його філії та 13 відділень, і ще 6 представництв, які знаходяться в Нью-Йорку, Лондоні, Парижі, Франкфурті-на-Майні та Гонконгу.

Функції Банку Японії в основному відповідають функцій подібних банків інших країнах, але вони мають деякі особливості.

Випуск банкнот. Банк Японії має не обмежену монополію на випуск банкнот. Обсяг емісії встановлюється міністерством фінансів за згодою уряду.

Відповідно до Закону 1979 Банк Японії мав право, якщо вважав за необхідне, випускати банкнот більше, ніж передбачено лімітом, за що платив емісійний відсоток у розмірі 3% річних від отриманого прибутку. Емісія банкнот змушувала банк тримати резерви, які складалися з основної частини (комерційні векселі й державні цінні папери всіх видів) і необов'язкової частини (іноземна валюта, золотий і срібний запас).

Як наголошується в новій редакції закону 1998 р., головним завданням Банку Японії є сприяння збалансованому розвитку національної економіки шляхом підтримки цінової стабільності. Це втілюється в життя, завдяки розробці та проведенню відповідної грошово-кредитної політики, випуску готівки. Нове законодавство скасувало максимальну квоту випуску банкнот та вимоги до утворення резервів.

Кількість грошей у країні зростає швидше, ніж ВВП. Але гроші осідають в заощадженнях.

Реалізація грошово-кредитної політики. Через кожні шість місяців банк за посередництвом міністра фінансів звітує перед парламентом про грошово-кредитній політиці, однак, розробляє і проводить її як незалежний інститут, що передбачено законодавством.

У новій редакції закону визначено такі основні напрямки діяльності Банку Японії з розробки кредитно-грошової політики:

визначення облікової ставки відсотка, інших процентних ставок, а також типів і умов дисконтування векселів;

Для забезпечення високих темпів економічного зростання через здешевлення фінансових ресурсів Банк Японії проводить політику низьких облікових процентних ставок. Хоча банк маніпулював ставкою рефінансування в залежності від кон'юнктури, він постійно підтримував її на низькому рівні, проводячи неофіційні консультації з Міністерством фінансів. У той же час Банк Японії встановив стелю відсотків за вкладами.

визначення процентних ставок по позиках;

Так, в лютому 1999 р. Банк Японії знизив ставки по позиках овернайт на міжбанківському ринку з 0,25 до 0,15%, тобто практично оголосив політику «нульового відсотка».

визначення або анулювання норми обов'язкових банківських резервів;

Система обов'язкового резервування діє в Японії з 1957 р. Кредитні установи зобов'язані розміщувати в Банку Японії певну суму резервних депозитів. При цьому проводиться політика мінімальних резервів. Так, мінімальна норма резервів по строкових вкладах становить: 0,125% при сумі 50-500 млрд. ієн, 1,75% - при сумі 500-2500 ієн.

визначення стратегічної лінії контролю над грошовим ринком. Вживані заходи контролю - в основному операції на відкритому ринку: купівля і продаж облігацій і векселів.

Забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків між кредитними організаціями. Трансакції (в т.ч. перекази грошей), що проводяться банками, виконуються за допомогою системи кореспондентських рахунків, які банки, зареєстровані і допущені до діяльності в Японії, мають у центральному банку. Кожен день через кореспондентські рахунки комерційних банків проходить більше 300 трлн. ієн. Щоб виконувати такий обсяг операцій, центральний банк працює з електронною системою взаєморозрахунків.

Моніторинг та перевірки фінансового стану та стану менеджменту фінансових установ. Банк Японії відстежує рух коштів на рахунках і депозитах своїх клієнтів і при необхідності висилає своїх інспекторів для детальної перевірки на місці. Такі перевірки дозволяють ЦБ реагувати на негативні економічні зміни у фінансовій системі на ранній стадії і допомагати клієнтам вирішувати поточні проблеми.

Контроль за кредитною сферою та забезпечення безперебійного функціонування системи платежів і розрахунків шляхом надання кредитів на обмежений строк кредитним організаціям. Будучи кредитором останньої інстанції, Банк Японії запобігає краху банків і допомагає виходу з кризи тим з них, хто стає загрозою стабільності кредитної системи. У той же час Банк Японії відповідно із загальноекономічною ситуацією в країні вносить свої пропозиції у плани банків або накладає обмеження на обсяги їх кредитної діяльності.

Банк Японії як фінансовий агент уряду управляє від його імені державними фондами, займається валютно-фінансовою діяльністю, спрямованої на стабілізацію валютного курсу ієни. Кредити уряду надаються шляхом підписки та андеррайтингу випусків державних позик і короткострокових державних цінних паперів. Крім того, Банк Японії зберігає і виплачує казначейські фонди (податки, пенсії, средст на громадські роботи тощо).

Банк Японії також здійснює міжнародну діяльність. У сфері міжнародних фінансів Банк Японії за згодою міністра фінансів може:

надавати рахунки в ієні центральним банкам і державним інститутам зарубіжних країн;
відкривати і продовжувати міжнародним організаціям;
в якості агента Міністерства фінансів здійснювати валютні інтервенції на валютних ринках при небажаному зміні курсу ієни;
здійснювати купівлю-продаж валюти, надавати кредити чи проводити операції від імені закордонних банків та інших організацій з метою розвитку співробітництва з ними.

Що стосується балансу Банку Японії, то в його пасиві: емісія банкнот становить 89,1%, вклади фінансових установ - 7,3%, урядових установ - 2,6%.

Активні операції спрямовані на видачу позик фінансовим установам (12,5%), купівлю золота (0,2%), зберігання коштів на рахунках в іноземних банках (6,1%), а головним забезпеченням емісії банкнот є цінні папери (64,3 %).

3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Японії

Грошово-кредитна система Японії дворівнева і складається з Центрального банку, комерційних банків і небанківських кредитно-фінансових інститутів.

На першому рівні грошово-кредитної системи знаходиться Центральний банк Японії. Йому належить виключне право емісії банкнот, він здійснює грошово-кредитну політику, регулювання економіки та касове обслуговування державної казни.

На другому рівні грошово-кредитної системи знаходяться банківські та небанківські кредитно-фінансові інститути.

Комерційні банки в Японії поділяються на міські та регіональні банки. Їх операції законодавчо регламентуються. Комерційний банк повинен бути організований у формі акціонерного товариства і мати статутний капітал не менше 1 млрд. ієн. Комерційний банк не має права на діяльність без спеціальної ліцензії Міністерства фінансів. Для отримання такої ліцензії засновники забезпечити відповідність капіталу, активів і пасивів банку встановленим нормативам, мати необхідний досвід і знання.

Відповідно до законодавства 90-х рр.. в Японії розрізняють наступні категорії комерційних банків:

Міські банки - це десять банків з числа найбільших банків Японії, які також входять до групи найпотужніших банків світу. Вони займають провідну роль серед інших кредитних інститутів Японії, зосередили більше 25% загального обсягу депозитів, надають близько 30% позик.

Міські банки мають розвинену мережу філій, як на території Японії, так і за кордоном (175 установ). Вони тісно пов'язані з промисловими і торговими компаніями. Ними контролюється діяльність багатьох інших кредитно-фінансових установ. Міські банки - основні постачальники коштів у ті галузі японської економіки, які розвиваються високими темпами, особливо в експортні. Для них характерний високий рівень перекредитування, а також велика залежність від Центрального банку Японії, що проводить урядову грошово-кредитну політику.

Найбільшими міськими японськими банками, що входять в першу двадцятку найбільших банків світу, є:

Bank of Tokyo Mitsubishi - 4-е місце в світі за підсумками рейтингу 2000 р. капітал - 26019 млн. дол, активи - 678244 млн. дол
Dai-Ichi Kahguo Bank - 6-е місце в світі за підсумками рейтингу 2000 р. капітал - 23525 млн. дол, активи - 471977 млн. дол (за активами займає 11-е місце у світі)
SakuraBank - 8-е місце в світі за підсумками рейтингу 2000 р. капітал -23057 млн. дол, активи - 443367 млн. дол (15-е місце)
Fuji Bank - 9-е місце в світі за підсумками рейтингу 2000 р. капітал - 22654 млн. дол, активи - 531184 млн. дол (8-е місце)
Sumitomo Bank - 12-е місце в світі за підсумками рейтингу 2000 р. капітал -20821 млн. дол, активи - 507959 млн. дол (9-е місце)

Регіональні банки - це переважно малі та середні за масштабом здійснюваних операцій банки. Обмежені рамками префектур. Займаються кредитуванням, перш за все, малих і середніх підприємств і частково беруть ощадні вклади населення. Крім того, регіональні банки відіграють важливу роль у фінансуванні органів місцевого самоврядування. Також займаються закордонними операціями.

Таких банків налічується 64. Найбільший з них - Bank of Yokohama, який має активи приблизно на 28 млрд. дол

Банки довгострокового кредитування - їх всього 3. Це «Індастріел бенк оф Джепен» (Indastrial Bank of Japan), «Лонг-терм кредит бенк оф Джепен» (Long Term Credit Bank) та Ніппон Кредит Бенк (Nippon Credit Bank).

Це напівдержавні спеціалізовані кредитні установи, оскільки вони субсидують своїх позичальників, мають дуже низькі значення прибутковості капіталу (0,3%). Перші два спеціалізуються на великих підприємствах, а третій надає іпотечні кредити дрібним і середнім підприємствам. Їм дозволяється приймати вклади лише від позичальників. Передбачається перетворення в міські банки або злиття з ними.

Траст-банки - їх всього 30, 4 з них входять до числа 25 найбільших банків світу за сумою активів. Найбільший серед них «Mitsubishi trust & Banking» майже 9 млрд. капіталу, активи майже 200 млрд. дол Деякі з них є дочірніми підприємствами міських банків. Траст-банки створювалися для управління майном, але пізніше (особливо після Другої Світової війни) отримали право на банківські операції.

В даний час траст-банки проводять трастові операції, здійснюють довгострокове фінансування, управляють пенсійними та інвестиційними фондами та здійснюють інше фінансове управління.

Іноземні банки - представляють в Японії близько 90 держав. Домінують банки США і Великобританії, істотний вагу мають також банки Німеччини і Франції. Традиційна функція зарубіжних банків - торгівля іноземною валютою. Завдяки їм, у Японії з'явилися нові фінансові інструменти, які страхують ризики в зовнішній торгівлі. іноземні банки також знайшли собі застосування на процентному ринку. В даний час Японія є одним з найбільших міжнародних ринків свопів.

Важливе місце в грошово-кредитній системі Японії мають державні спеціалізовані банки. До них відносяться:

Експортно-імпортний банк Японії - заснований в 1950 р. Статутний капітал повністю належить державі, власні кошти банку складаються з його капіталу та бюджетних асигнувань, залучені кошти - з позик, які урядові установи надають банку, та іноземних кредитів. Обсяг, структуру та зміст активних операцій щороку затверджує парламент, а в загальному діяльністю банку керує міністерство фінансів. Експортно-імпортний банк надає кредити підприємствам Японії для зовнішньоекономічної діяльності на строк від 6 місяців до 5 років, в окремих випадках термін кредиту може досягати 15-20 років. Спільно з комерційними банками експортно-імпортний банк надає також позики і імпортерам японських товарів.

Японський банк розвитку - заснований у квітні 1951 року. Здійснює довгострокове кредитування промисловості, в основному тих галузей, які є ризикованими з точки зору приватних банків - промисловості, транспорту, енергетики. Кредитні ресурси цього банку складаються з капіталу, наданого при створенні банку, бюджетних асигнувань, коштів інших державних установ.

Велику групу різних за характером функцій виконують небанківські фінансово-кредитні установи.

Державні фінансово-кредитні корпорації - спеціалізуються на наданні пільгових кредитів підприємствам окремих галузей народного господарства (сільського господарства, лісової промисловості, рибальства, житлового будівництва і так далі), економічно відсталим регіонам, підприємствам місцевих органів влади. Їхні бюджети та щорічні плани затверджуються парламентом, а діяльність контролюється відповідними міністерствами і відомствами.

До державних інститутів належить також Бюро довірчого фонду Міністерства фінансів, що є по суті одним з найбільших банків Японії і оперує капіталами державних пенсійних, страхових і ощадних установ. Основна частина його кредитів надається державним банкам, корпораціям, центральним та місцевим органам влади.

Страхові компанії за сумою активів займають значне місце серед приватних фінансово-кредитних установ (3-е - серед приватних (15% сукупного балансу) і 1-е серед спеціалізованих). Налічується 24 компанії зі страхування життя та 23 - зі страхування майна. Величезні фінансові кошти, які акумулюють страхові компанії, використовуються в основному для інвестицій у цінні папери.

Фондові компанії - у Японії їх налічується 220. Спеціалізуються виключно на операціях з цінними паперами.

Поштово-ощадні каси - акумулюють заощадження населення. На відміну від банків, що надають аналогічні послуги, японські ощадкаси при поштових відділеннях, надають фізичним особам набагато більший набір послуг, дозволяють людям середнього достатку на більш вигідних умовах одержувати кредити і зберігати заощадження. Завдяки цьому державні поштово-ощадні каси, що підкоряються поштовому відомству, змогли акумулювати великі обсяги фінансових коштів.

Нижня палата парламенту Японії схвалила законопроект, згідно якому в країні буде створено найбільший в світі банк, який за величиною перевершить навіть Citigroup, повідомляє Associated Press. Джерелом капіталу для нового банку стануть поштові відділення. Найбільший банк світу з'явиться після приватизації поштової служби, яка пропонує надзвичайно популярну серед населення Японії послугу закладу ощадного рахунку.

"Пошта Японії" в своєму розпорядженні 25 тисяч відділень, в той час як сім національних банків Японії разом володіють мережею лише з 2606 відділень. Після приватизації розмір "поштового" банку перевищить по активах і Citigroup, і майбутній союз японських банків. На ощадних і страхових рахунках належить державі "Пошти Японії" знаходиться близько 3 трильйонів доларів. Якщо виключити страхові рахунки, "Пошта Японії" володіє депозитами на суму в 1,9 трильйона доларів.

Відповідно до законопроекту, пошта буде приватизована до 2017 року, після проведення декількох реформ. Захисники реформи стверджують, що приватизація дозволить набагато ефективніше використовувати накопичені фонди - зокрема, для інвестицій.

На закінчення відзначимо головні особливості грошово-кредитної системи Японії:

Високий ступінь концентрації і централізації капіталу.

У вересні 2000 р. три провідних банку - «Індастріел Бенк оф Джепен», «Даііті-Канге» і «Фудзі» почали реалізовувати свій план об'єднання в холдингову групу «Мідзухо» (Midzuho). У 2001 р. почався процес об'єднання в холдинг банків «Токай» (Tokai), «Асахі» (Asahi) і «Санва» (Sanva), а також банків «Сумітомо» (Sumitomo) і «Сакура» (Sakura) в єдиний банк «Сумітомо Міцуї» (Sumitomo Mizui).

А також зовсім недавно акціонери японських банків Mitsubishi Tokyo Financial Group і UFJ Holdings схвалили злиття своїх організацій, що незабаром приведе до утворення банку з активами на 1,7 мільярда доларів. Це буде найбільший банк у світі.

Жорстка регламентація банківської діяльності.
Спеціалізація банківських інститутів на певних видах діяльності.

Література

Іванов В.М., Софіщенко І.Я. Грошово-кредитні системи зарубіжніх країн: Курс лекцій - К.: МАУП, 2001 - с. 88-105.
Лисенков Ю.М., Коротка Т.А. Грошово-кредитні системи зарубіжніх країн. - К.: Зовнішня торгівля, 2005 - с.40-48.
Рудий К.В. Фінансові, грошові та кредитні системи зарубіжних країн: Навчальний посібник .- М.: Нове видання, 2004 - с.274-296.