Міністерство освіти і науки України
ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Контрольна робота
з курсу "Грошово-кредитні та фінансові системи зарубіжних країн" на тему
Грошово-кредитна система Великобританії
Зміст
1. Еволюція грошово-кредитної системи Великобританії
2. Центральний банк Англії, його структура і функції
3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Англії
Література
1. Еволюція грошово-кредитної системи Великобританії
Грошова одиниця Великобританії - фунт стерлінгів використовувався задовго до виникнення централізованої держави, ще в IX - X століттях. У назві "фунт стерлінгів" знайшло відображення його первісне ваговий вміст: з одного фунта срібла карбували 240 пенсів, які мали також другу назву - "стерлінги". 20 пенсів становили шилінг, в одному фунті було 12 шилінгів.
У XIV столітті в Англії з'явилися в обігу золоті фунти стерлінгів і до кінця XVIII століття діяла біметалічна грошова система.
У 1717 р. керуючий Монетним двором фізик І. Ньютон встановив золотий вміст фунта (7,322 г), яке залишалося незмінним аж до 1931 р. Великобританія до офіційної декларації золотого стандарту займала домінуюче положення у світовому співтоваристві. Вона підтримувала його завдяки інвестиціям в економіку колоніальних регіонів і завдяки положенню експортера готових виробів та імпорту сировини. Багато країн тримали свої офіційні резерви у формі монетарного золота або на депозитах в лондонських банках. У той час фунти стерлінгів на депозитах в лондонських банках були рівноцінні монетарного золота. Монетарна політика більшості країн перебувала в залежності від монетарної політики Великобританії.
У кінці XVIII століття - початку XIX століття Англія стала першою країною золотого монометалізму.
За законом 1798 карбування срібла була заборонена (платіжна сила срібних монет обмежена сумою 25 фунтів стерлінгів при кожному платежі). Проте, оскільки в цей період Англія вела війну з Францією, розмін банкнот на золото (характерний для золотого монометалізму) був припинений і до 1821 року в обігу перебували не розмінні на золото банкноти.
За кілька років до відновлення розміну банкнот на золото в 1816 році бал виданий закон, відповідно до якого була дозволена вільна (без мита) карбування золотих монет (з розрахунку 3 фунти стерлінгів 17 шилінгів і 10,5 пенсів за тройську унцію), золото офіційно стало основою грошової системи.
Але через брак металу карбування монет і розмін на банкноти почали проводитися тільки в 1821 р. З 1844 емісія банкнот практично на 100% забезпечувалася золотом. Фідуціарний, тобто не забезпечена, заснована на довірі, емісія в той час не повинна була перевищувати 14 млн. фунтів ст. на рік.
Слід зазначити, що з кінця 17 століття і до Першої світової війни фунт стерлінгів виконував роль резервної валюти (на його частку напередодні війни, припадало 80% міжнародних платежів).
Золотий монометалізм у своїй класичній формі проіснував у Великобританії до початку Першої світової війни. У 1914 р . для покриття військових витрат уряд став випускати казначейські білети, скасувавши обмін банкнот на золото і вилучивши золоті монети з обігу.
З 1925 по 1931 р . проіснував золотослітковий стандарт.
Протягом 1925-1928 рр.. була проведена грошова реформа, в результаті якої розмін банкнот на золото був відновлений, але в урізаній формі: на злитки, а не на золоті монети. Незважаючи на значне зниження купівельної спроможності фунта стерлінгів, Англія не пішла на його девальвацію і провела реставрацію валюти, відновивши довоєнний золотий вміст грошової одиниці.
Золотослітковий стандарт проіснував недовго. Вже в 1931 році під час світової економічної кризи Англія була змушена відмовитися від розміну банкнот на золото. З цього часу в Англії стала діяти система нерозмінних кредитних грошей.
Після кризи 1929 -1931 років відбулося ослаблення позицій Великобританії на зовнішніх ринках, поступова втрата британської валютою провідних позицій і перетворення її на другорядну резервну валюту.
У 1931 році був створений стерлінговий блок, на базі якого під час Другої світової війни була оформлена стерлінгова зона - найбільша валютна зона, на яку припадало близько 1 / 6 світового товарного обороту. Стерлінгова валютна зона проіснувала до кінця 70-х рр..
У вересні 1939 р . золотий запас Банку Англії був переданий у розпорядження казначейства, звідки він був перенаправлений в США в рахунок оплати англійських військових замовлень. У результаті грошова емісія в країні втратила зв'язок із золотом і стала повністю фідуціарної (не забезпеченої золотом). Її єдиним забезпеченням стали зобов'язання уряду, а розміри стали диктуватися потребами платіжного обороту і монетарною політикою держави.
З початком Другої світової війни впроваджені валютні обмеження. Вільний обмін фунта стерлінгів на валюту інших країн було припинено (за винятком країн стерлінгової зони).
Під час Другої світової війни грошова маса в обігу Англії значно збільшилася, пристосовуючись до потреб фінансування військових витрат держави (в 2,5 рази з 1939 по 1945 рр..). Проте розміри інфляції у Великобританії були значно нижче, ніж в інших країнах, включаючи США. Цьому сприяли висока частка податків у фінансуванні військових витрат (близько 40%), істотна роль нагромадження стерлінгової заборгованості колоній та домініонів, державний контроль за цінами, раціонування сировини, палива, продуктів харчування.
Після Другої світової війни Великобританія переживає періодичні валютні кризи, супроводжувані падінням курсу фунта стерлінгів.
Першу повоєнну девальвацію англійської валюти на 30,5% було проведено у вересні 1949 р .; Її золотий вміст знизився з 3,58 до 2, 488 г ., А офіційний курс до долара США - з 4,03 до 2,80 дол за 1 ф. ст.
Цією мірою передувала невдала спроба скасувати обмін фунта стерлінгів на долари за поточними операціями в серпні 1947 р. У результаті через 35 днів після скасування валютні резерви були вичерпані, різко збільшився дефіцит торгового балансу, довіру до фунта стерлінгів було підірвано і в 1947-1948 рр.. інфляція посилилася. девальвація не вирішила валютних проблем Великобританії. Валютна криза повторювався в 1951, 1955, 1958, 1960, 1961, 1964, 1965 рр..
У листопаді 1966 р . проведена друга післявоєнна девальвація на 14,3% і золотий вміст валюти було знижено до 2,13 г , А курс до долара - до 2,40.
Вплив цих заходів на платіжний баланс позначився через півтора року - в 1969-1971гг. Великобританія мала велике позитивне сальдо за поточними операціями. Завдяки цьому в грудні 1971 р. при масовому перегляді розвиненими країнами валютних курсів фунт стерлінга до долара був фактично ревальвований на 1,57% і встановлений на рівні 2,605 дол
Однак стабілізація фунта стерлінгів була недовгою. Різке погіршення платіжного балансу в 1972 р . змусило англійський уряд встановити для своєї валюти режим плаваючого курсу.
У 1976 р . фунт стерлінгів знизився на 40% у порівнянні з 1971 р .
Криза довіри до фунта стерлінгів призвела до того, що в 1976 р . уряд почав офіційно проводити політику на обмеження його ролі як резервної валюти, що прискорило розпад стерлінгової зони, яка до кінця 70-х рр.. припинила своє існування.
З 1977 р . позиції фунта стерлінгів відносно зміцнилися у зв'язку з припливом капіталів у країну. У свою чергу, останній був викликаний початком видобутку нафти в Північному морі. В умовах високих цін на нафту фунт стерлінгів тимчасово придбав статус "нефтевалюти", привабливою для іноземних інвесторів.
Прихід до влади в 1979 р. консервативного уряду М. Тетчер, яке обрало монетаристські рецепти (в т.ч. високі процентні ставки) для здійснення економічної політики, посилив цю тенденцію. Завдяки притоку короткострокових іноземних капіталів курс фунта стерлінгів в 1981 р. підвищився до рівня 1971 р. - 2,40 дол
У 1979 р. вперше після 1931 р. були ліквідовані всі валютні обмеження.
Проте поліпшення позицій фунта стерлінгів не було тривалим. Відставання Великобританії за темпами економічного розвитку, продуктивності праці, структурним перетворень в ці роки посилилося.
Через це в 1981 р., незважаючи на активне сальдо платіжного балансу, почався відтік капіталів з Великобританії. Тенденція до зниження курсу англійської валюти досягла кульмінації на початку 1985 р. (1 ф. Ст. = 1,09 дол.) Пізніше фунт стерлінгів кілька закріпив свої позиції щодо долара (1,50-1,60 дол), проте його позиції щодо інших провідних валют слабшали. Середньозважений курс фунта стерлінгів у 1981-1986 рр.. знизився більш ніж на 30%.
У 1986 р . проведена реорганізація лондонській валютної біржі, що отримала назву "великий вибух": були скасовані мінімальні фіксовані комісійні, допущені на біржу банки та іноземні установи, членам біржі дозволено суміщати функції брокера і джобера (вести операції за свій рахунок).
Дерегулювання посилило тенденції до диверсифікації фінансових послуг, що надаються банками, і до універсалізації їх діяльності.
У результаті дерегулювання економіка Великобританія стала однією з найбільш дерегульовані у світі. За індексом свободи вона займає 6 місце з 102 країн.
Останнім часом підвищення курсу фунта стерлінгів стало однією з причин неприєднання Великобританії до країн, які з 1 січня 1999 р . ввели оборот євро.
2. Центральний банк Англії, його структура і функції
Банк Англії - самий старий центральний банк світу. Даний інститут появився наприкінці сімнадцятого століття - в1694 р., в результаті так званої угоди між майже збанкрутілим урядом і групою фінансистів. Уряду для ведення війни з Францією знадобився великий позику, для видачі якого декілька лондонських купців об'єдналися в один приватний акціонерний банк. В якості подяки за послугу вони отримали право прийому депозитів, обліку векселів, і емісії квитків на пред'явника єдиної вартості, відповідної певної ваги металу.
Війна з Францією (1793-1815) зажадала від Англії величезних витрат, частково покриваються за рахунок позик банку Англії і закупівлі іноземної сировини. Іноземці конвертували банкноти в золото і вивозили його за кордон. У результаті в 1797 резерви банку були вичерпані і він опинився на межі банкрутства. Уряд ухвалив "рестрикційний акт", що забороняв Банку Англії розмінювати банкноти на золото. У результаті емісійна активність банку зросла.
Розмін банкнот на золото був відновлений лише в 1821. У 1844 парламент законодавчо закріплює за центральним банком функцію виключного емітента банкнот.
У 1946 році Банк Англії був націоналізований. Вийшов Закон про Банк Англії, згідно з яким акціонерний капітал Банку Англії був переданий казначейству, а колишні власники акцій отримали щедру компенсацію у вигляді 3% державних облігацій (обмін акцій на облігації був здійснений у пропорції 1:4, тобто за сумою державні облігації в 4 рази перевищували номінальну вартість акцій). Банк Англії став офіційно виконувати функції банкіра уряду. Відповідно до закону про банк Англії казначейство може після попередньої консультації з керуючим Банку Англії дати банку рекомендації, які він зобов'язаний виконати. Формально відповідальність за прийняте рішення в області грошово-кредитної політики покладено на главу казначейства, підзвітної парламенту.
Банк консультує уряд з питань грошово-кредитної політики, координує ці питання з казначейством. Таким чином, закріплені законодавчо дуже широкі права казначейства по відношенню до банку.
Серед центральних банків промислово розвинених країн Банк Англії є одним з найбільш залежних за законом від уряду. На практиці Банк Англії працює в тісному контакті з казначейством і важко переоцінити його роль в регулюванні грошово-кредитної і валютної сфери, в управлінні державним боргом.
Структура управління Банку Англії
- Керуючий банком, (на 5 років)
- Його заступники (на 5 років)
- 16 директорів (на 4 роки)
Офіційно призначаються королевою, але фактично кандидатури визначаються міністром фінансів після консультацій з керуючим. Керуючий та його заступники призначаються на 5 років, директора на 4 роки. Щорічно замінюються 4 з 16 директорів. 4 виконавчих директора працюють в банку на постійній основі, решта 12 становлять комерційні банки, промисловість.
Рада директорів проводить щотижневі засідання, але у прийнятті політичних рішень не бере участь. Діяльність ради спрямована на забезпечення обліку думок різних кіл.
За законодавством уряд має право звільняти працівників від керівних посад до зазначеного терміну. У відношенні керуючого така практика її ніколи не застосовувалася. Банк Англії не є незалежним центральним банком і підзвітний міністру фінансів, який несе відповідальність перед парламентом за грошово-кредитну політику. Формальна залежність банку Англії від міністерства фінансів представлялася експертам основною перешкодою на шляху приєднання до Європейського валютного союзу.
У 1979р. - Перший англійський всеосяжний банківський закон. Він закріпив за банком Англії право з нагляду за банківською системою. Для створення депозитарної установи необхідний дозвіл Банку Англії. У 1987 р . Банк Англії отримав додаткові права та обов'язки по нагляду за банківською діяльністю. Однак через десятиліття, в 1997 р ., Функція банківського нагляду була передана іншому новоствореному контролюючому органу.
В даний час Банк Англії здійснює свою діяльність, виходячи з трьох пріоритетних цілей:
1 - підтримка вартості національної валюти
2 - забезпечення стабільності фінансової системи
3 - забезпечення та підвищення ефективності і конкурентноздатності фінансової системи усередині країни і на міжнародній арені.
Функції:
1 - надає ряд послуг своїм клієнтам.
Тим не менш, клієнти Банку Англії відрізняються від клієнтів інших банків. Можна виділити 3 найбільш важливі групи клієнтів:
- Комерційні банки. Усі клірингові банки мають рахунки в Банку Англії. Вони зобов'язані мати певну суму на рахунку і не мають права перевищувати її. Всі банки, що здійснюють діяльність у Великобританії, тримають 0,35% суми своїх депозитів на рахунку в банку Англії. Ця норма резервів і є головним джерелом доходу банку Англії.
- Центральні банки інших країн - мають рахунки і тримають золото в Англії, можуть вести справи в Лондоні через Банк Англії.
- Уряд - всі платежі, податки до бюджету та платежі з бюджету проходять через рахунки Банку Англії.
У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись головним чином на традиції, а не на правові норми. Різноманітні правила і процедури, які регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку "джентльменських угод" між цими установами і Банком Англії.
Відповідно до вищесказаного, Банк Англії виконує троякую роль:
1. служить банком для комерційних банків
2. служить банком для інших центральних банків
3. служить банком для уряду
2 - реалізує монетарну політику, головною метою якої є досягнення цінової стабільності.
Інфляція підтримується на рівні 2,5%. Використовується політика процентних ставок та інтервенцій. Про інтервенціях відкрито говорять, широко висвітлюють.
Проведення монетарної політики, тобто визначення, головним чином, рівня процентних ставок, які забезпечують досягнення інфляційних цілей, покладено на Банк Англії і Казначейство (Банк Англії на відміну від інших банків не може діяти незалежно від уряду). Прийнятий у 1946 році Акт Банку Англії дає Казначейству право давати вказівки Банку Англії і, хоча Казначейство ніколи це право не використовувало, відношення між ними такі, що фінальні рішення із приводу процентних ставок приймає Міністр Фінансів. Тим не менш, Банк Англії грає дуже важливу роль у прийнятті рішення. Тепер Банк Англії публікує квартальний Звіт по інфляції (Іnflatіon Report), який містить докладний аналіз інформації, а також протокол зустрічі Міністра і керуючого Банком (публікується через 6 тижнів після їхньої зустрічі) з приводу процентних ставок.
ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Контрольна робота
з курсу "Грошово-кредитні та фінансові системи зарубіжних країн" на тему
Грошово-кредитна система Великобританії
Зміст
1. Еволюція грошово-кредитної системи Великобританії
2. Центральний банк Англії, його структура і функції
3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Англії
Література
1. Еволюція грошово-кредитної системи Великобританії
Грошова одиниця Великобританії - фунт стерлінгів використовувався задовго до виникнення централізованої держави, ще в IX - X століттях. У назві "фунт стерлінгів" знайшло відображення його первісне ваговий вміст: з одного фунта срібла карбували 240 пенсів, які мали також другу назву - "стерлінги". 20 пенсів становили шилінг, в одному фунті було 12 шилінгів.
У XIV столітті в Англії з'явилися в обігу золоті фунти стерлінгів і до кінця XVIII століття діяла біметалічна грошова система.
У 1717 р. керуючий Монетним двором фізик І. Ньютон встановив золотий вміст фунта (7,322 г), яке залишалося незмінним аж до 1931 р. Великобританія до офіційної декларації золотого стандарту займала домінуюче положення у світовому співтоваристві. Вона підтримувала його завдяки інвестиціям в економіку колоніальних регіонів і завдяки положенню експортера готових виробів та імпорту сировини. Багато країн тримали свої офіційні резерви у формі монетарного золота або на депозитах в лондонських банках. У той час фунти стерлінгів на депозитах в лондонських банках були рівноцінні монетарного золота. Монетарна політика більшості країн перебувала в залежності від монетарної політики Великобританії.
У кінці XVIII століття - початку XIX століття Англія стала першою країною золотого монометалізму.
За законом 1798 карбування срібла була заборонена (платіжна сила срібних монет обмежена сумою 25 фунтів стерлінгів при кожному платежі). Проте, оскільки в цей період Англія вела війну з Францією, розмін банкнот на золото (характерний для золотого монометалізму) був припинений і до 1821 року в обігу перебували не розмінні на золото банкноти.
За кілька років до відновлення розміну банкнот на золото в 1816 році бал виданий закон, відповідно до якого була дозволена вільна (без мита) карбування золотих монет (з розрахунку 3 фунти стерлінгів 17 шилінгів і 10,5 пенсів за тройську унцію), золото офіційно стало основою грошової системи.
Але через брак металу карбування монет і розмін на банкноти почали проводитися тільки в 1821 р. З 1844 емісія банкнот практично на 100% забезпечувалася золотом. Фідуціарний, тобто не забезпечена, заснована на довірі, емісія в той час не повинна була перевищувати 14 млн. фунтів ст. на рік.
Слід зазначити, що з кінця 17 століття і до Першої світової війни фунт стерлінгів виконував роль резервної валюти (на його частку напередодні війни, припадало 80% міжнародних платежів).
Золотий монометалізм у своїй класичній формі проіснував у Великобританії до початку Першої світової війни. У
З 1925 по
Протягом 1925-1928 рр.. була проведена грошова реформа, в результаті якої розмін банкнот на золото був відновлений, але в урізаній формі: на злитки, а не на золоті монети. Незважаючи на значне зниження купівельної спроможності фунта стерлінгів, Англія не пішла на його девальвацію і провела реставрацію валюти, відновивши довоєнний золотий вміст грошової одиниці.
Золотослітковий стандарт проіснував недовго. Вже в 1931 році під час світової економічної кризи Англія була змушена відмовитися від розміну банкнот на золото. З цього часу в Англії стала діяти система нерозмінних кредитних грошей.
Після кризи 1929 -1931 років відбулося ослаблення позицій Великобританії на зовнішніх ринках, поступова втрата британської валютою провідних позицій і перетворення її на другорядну резервну валюту.
У 1931 році був створений стерлінговий блок, на базі якого під час Другої світової війни була оформлена стерлінгова зона - найбільша валютна зона, на яку припадало близько 1 / 6 світового товарного обороту. Стерлінгова валютна зона проіснувала до кінця 70-х рр..
У вересні
З початком Другої світової війни впроваджені валютні обмеження. Вільний обмін фунта стерлінгів на валюту інших країн було припинено (за винятком країн стерлінгової зони).
Під час Другої світової війни грошова маса в обігу Англії значно збільшилася, пристосовуючись до потреб фінансування військових витрат держави (в 2,5 рази з 1939 по 1945 рр..). Проте розміри інфляції у Великобританії були значно нижче, ніж в інших країнах, включаючи США. Цьому сприяли висока частка податків у фінансуванні військових витрат (близько 40%), істотна роль нагромадження стерлінгової заборгованості колоній та домініонів, державний контроль за цінами, раціонування сировини, палива, продуктів харчування.
Після Другої світової війни Великобританія переживає періодичні валютні кризи, супроводжувані падінням курсу фунта стерлінгів.
Першу повоєнну девальвацію англійської валюти на 30,5% було проведено у вересні
Цією мірою передувала невдала спроба скасувати обмін фунта стерлінгів на долари за поточними операціями в серпні 1947 р. У результаті через 35 днів після скасування валютні резерви були вичерпані, різко збільшився дефіцит торгового балансу, довіру до фунта стерлінгів було підірвано і в 1947-1948 рр.. інфляція посилилася. девальвація не вирішила валютних проблем Великобританії. Валютна криза повторювався в 1951, 1955, 1958, 1960, 1961, 1964, 1965 рр..
У листопаді
Вплив цих заходів на платіжний баланс позначився через півтора року - в 1969-1971гг. Великобританія мала велике позитивне сальдо за поточними операціями. Завдяки цьому в грудні 1971 р. при масовому перегляді розвиненими країнами валютних курсів фунт стерлінга до долара був фактично ревальвований на 1,57% і встановлений на рівні 2,605 дол
Однак стабілізація фунта стерлінгів була недовгою. Різке погіршення платіжного балансу в
У
Криза довіри до фунта стерлінгів призвела до того, що в
З
Прихід до влади в 1979 р. консервативного уряду М. Тетчер, яке обрало монетаристські рецепти (в т.ч. високі процентні ставки) для здійснення економічної політики, посилив цю тенденцію. Завдяки притоку короткострокових іноземних капіталів курс фунта стерлінгів в 1981 р. підвищився до рівня 1971 р. - 2,40 дол
У 1979 р. вперше після 1931 р. були ліквідовані всі валютні обмеження.
Проте поліпшення позицій фунта стерлінгів не було тривалим. Відставання Великобританії за темпами економічного розвитку, продуктивності праці, структурним перетворень в ці роки посилилося.
Через це в 1981 р., незважаючи на активне сальдо платіжного балансу, почався відтік капіталів з Великобританії. Тенденція до зниження курсу англійської валюти досягла кульмінації на початку 1985 р. (1 ф. Ст. = 1,09 дол.) Пізніше фунт стерлінгів кілька закріпив свої позиції щодо долара (1,50-1,60 дол), проте його позиції щодо інших провідних валют слабшали. Середньозважений курс фунта стерлінгів у 1981-1986 рр.. знизився більш ніж на 30%.
У
Дерегулювання посилило тенденції до диверсифікації фінансових послуг, що надаються банками, і до універсалізації їх діяльності.
У результаті дерегулювання економіка Великобританія стала однією з найбільш дерегульовані у світі. За індексом свободи вона займає 6 місце з 102 країн.
Останнім часом підвищення курсу фунта стерлінгів стало однією з причин неприєднання Великобританії до країн, які з 1 січня
2. Центральний банк Англії, його структура і функції
Банк Англії - самий старий центральний банк світу. Даний інститут появився наприкінці сімнадцятого століття - в1694 р., в результаті так званої угоди між майже збанкрутілим урядом і групою фінансистів. Уряду для ведення війни з Францією знадобився великий позику, для видачі якого декілька лондонських купців об'єдналися в один приватний акціонерний банк. В якості подяки за послугу вони отримали право прийому депозитів, обліку векселів, і емісії квитків на пред'явника єдиної вартості, відповідної певної ваги металу.
Війна з Францією (1793-1815) зажадала від Англії величезних витрат, частково покриваються за рахунок позик банку Англії і закупівлі іноземної сировини. Іноземці конвертували банкноти в золото і вивозили його за кордон. У результаті в 1797 резерви банку були вичерпані і він опинився на межі банкрутства. Уряд ухвалив "рестрикційний акт", що забороняв Банку Англії розмінювати банкноти на золото. У результаті емісійна активність банку зросла.
Розмін банкнот на золото був відновлений лише в 1821. У 1844 парламент законодавчо закріплює за центральним банком функцію виключного емітента банкнот.
У 1946 році Банк Англії був націоналізований. Вийшов Закон про Банк Англії, згідно з яким акціонерний капітал Банку Англії був переданий казначейству, а колишні власники акцій отримали щедру компенсацію у вигляді 3% державних облігацій (обмін акцій на облігації був здійснений у пропорції 1:4, тобто за сумою державні облігації в 4 рази перевищували номінальну вартість акцій). Банк Англії став офіційно виконувати функції банкіра уряду. Відповідно до закону про банк Англії казначейство може після попередньої консультації з керуючим Банку Англії дати банку рекомендації, які він зобов'язаний виконати. Формально відповідальність за прийняте рішення в області грошово-кредитної політики покладено на главу казначейства, підзвітної парламенту.
Банк консультує уряд з питань грошово-кредитної політики, координує ці питання з казначейством. Таким чином, закріплені законодавчо дуже широкі права казначейства по відношенню до банку.
Серед центральних банків промислово розвинених країн Банк Англії є одним з найбільш залежних за законом від уряду. На практиці Банк Англії працює в тісному контакті з казначейством і важко переоцінити його роль в регулюванні грошово-кредитної і валютної сфери, в управлінні державним боргом.
Структура управління Банку Англії
- Керуючий банком, (на 5 років)
- Його заступники (на 5 років)
- 16 директорів (на 4 роки)
Офіційно призначаються королевою, але фактично кандидатури визначаються міністром фінансів після консультацій з керуючим. Керуючий та його заступники призначаються на 5 років, директора на 4 роки. Щорічно замінюються 4 з 16 директорів. 4 виконавчих директора працюють в банку на постійній основі, решта 12 становлять комерційні банки, промисловість.
Рада директорів проводить щотижневі засідання, але у прийнятті політичних рішень не бере участь. Діяльність ради спрямована на забезпечення обліку думок різних кіл.
За законодавством уряд має право звільняти працівників від керівних посад до зазначеного терміну. У відношенні керуючого така практика її ніколи не застосовувалася. Банк Англії не є незалежним центральним банком і підзвітний міністру фінансів, який несе відповідальність перед парламентом за грошово-кредитну політику. Формальна залежність банку Англії від міністерства фінансів представлялася експертам основною перешкодою на шляху приєднання до Європейського валютного союзу.
У 1979р. - Перший англійський всеосяжний банківський закон. Він закріпив за банком Англії право з нагляду за банківською системою. Для створення депозитарної установи необхідний дозвіл Банку Англії. У
В даний час Банк Англії здійснює свою діяльність, виходячи з трьох пріоритетних цілей:
1 - підтримка вартості національної валюти
2 - забезпечення стабільності фінансової системи
3 - забезпечення та підвищення ефективності і конкурентноздатності фінансової системи усередині країни і на міжнародній арені.
Функції:
1 - надає ряд послуг своїм клієнтам.
Тим не менш, клієнти Банку Англії відрізняються від клієнтів інших банків. Можна виділити 3 найбільш важливі групи клієнтів:
- Комерційні банки. Усі клірингові банки мають рахунки в Банку Англії. Вони зобов'язані мати певну суму на рахунку і не мають права перевищувати її. Всі банки, що здійснюють діяльність у Великобританії, тримають 0,35% суми своїх депозитів на рахунку в банку Англії. Ця норма резервів і є головним джерелом доходу банку Англії.
- Центральні банки інших країн - мають рахунки і тримають золото в Англії, можуть вести справи в Лондоні через Банк Англії.
- Уряд - всі платежі, податки до бюджету та платежі з бюджету проходять через рахунки Банку Англії.
У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись головним чином на традиції, а не на правові норми. Різноманітні правила і процедури, які регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку "джентльменських угод" між цими установами і Банком Англії.
Відповідно до вищесказаного, Банк Англії виконує троякую роль:
1. служить банком для комерційних банків
2. служить банком для інших центральних банків
3. служить банком для уряду
2 - реалізує монетарну політику, головною метою якої є досягнення цінової стабільності.
Інфляція підтримується на рівні 2,5%. Використовується політика процентних ставок та інтервенцій. Про інтервенціях відкрито говорять, широко висвітлюють.
Проведення монетарної політики, тобто визначення, головним чином, рівня процентних ставок, які забезпечують досягнення інфляційних цілей, покладено на Банк Англії і Казначейство (Банк Англії на відміну від інших банків не може діяти незалежно від уряду). Прийнятий у 1946 році Акт Банку Англії дає Казначейству право давати вказівки Банку Англії і, хоча Казначейство ніколи це право не використовувало, відношення між ними такі, що фінальні рішення із приводу процентних ставок приймає Міністр Фінансів. Тим не менш, Банк Англії грає дуже важливу роль у прийнятті рішення. Тепер Банк Англії публікує квартальний Звіт по інфляції (Іnflatіon Report), який містить докладний аналіз інформації, а також протокол зустрічі Міністра і керуючого Банком (публікується через 6 тижнів після їхньої зустрічі) з приводу процентних ставок.
Основні інструменти кредитно-грошової політики змінювалися в залежності від стану національної економіки і політичних пріоритетів.
У 40-і роки грошово-кредитна політика у відповідності з кейнсіанськими ідеями розглядалася як додаток до фінансової і була націлена головним чином на максимальне здешевлення державного боргу: проводилася політика "дешевих грошей", тобто підтримки позичкового відсотка на низькому рівні.
Банк Англії не користувався таким традиційним методом регулювання, як зміна облікової ставки. Основним інструментом грошово-кредитної політики служили встановлення фіксованого відносини касових резервів до депозитів банків і операції на відкритому ринку.
У 50-60-ті роки особливостями механізму грошово-кредитного контролю були часті зміни офіційної облікової ставки, посилення або ослаблення прямих обмежень банківських позик в залежності від стану економічної кон'юнктури, стану платіжного балансу, масштабів інфляції.
У 1971 році прийшли до влади консерватори проголосили "новий підхід" до грошово-кредитного регулювання. Були скасовані прямі кредитні обмеження і прийняті заходи для розширення конкуренції у банківській сфері. Це супроводжувалося різким зростанням грошової маси і цін. Банк Англії повернувся до активного використання раніше застосовувалися прямих методів обмеження кредиту, крім того, були встановлені межі зростання грошової маси, проведено ряд заходів щодо стимулювання розміщення державних боргових зобов'язань поза банківською системою.
З приходом до влади в 1979 році консервативного уряду М. Тетчер напрям грошово-кредитної політики стало визначатися відхиленням темпів зростання грошової маси від встановлених меж. Головним методом контролю Банку Англії за зростанням грошової маси стали його операції з купівлі продажу векселів, причому переважно комерційних, а не казначейських, та розміщення державних зобов'язань за межами банківської системи.
У 90-і роки основним інструментом грошово кредитної політики у Великобританії, як і в інших розвинених країнах, є операції на відкритому ринку.
3 - є емітентом банкнот.
Банк Англії випускає свої банкноти більше 300 років. Дизайн банкнот і їх виробництво - функція банківської друкованої фабрики в Ессексі. Банк забезпечує банкнотами 5 своїх відділень - у Брістолі, Біргінгеме, Лідсі, Манчестері, Нью-Касла.
З 1844 року Банк Англії розділений на два департаменти:
- Емісійний, пов'язаний тільки з випуском банкнот і
- Банківський, який здійснює всі інші операції.
Такий поділ було здійснено з метою обліку. Випущені емісійним департаментом банкноти передаються в банківський департамент, де вони лежать як резерв то тих пір, поки не будуть потрібні клієнтам. Випуск банкнот повністю фідуціарні, тобто забезпечений не золотом, а різними зобов'язаннями.
Крім того, Банк Англії виконує також наступні функції:
4 - здійснює валютні операції та контроль, управління золотовалютними резервами країни від імені Казначейства
5 - здійснює нагляд за кредитними установами, валютними і кредитними ринками, в цілому за банківською системою
6 - здійснює збір статистичної інформації про грошову масу і діяльності банків
Банк Англії має 12 територіальних відділень.
3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Англії
Банківська система Великобританії - одна з найстаріших. Її характеризують висока ступінь концентрації і спеціалізації, добре розвинена банківська інфраструктура, тісний зв'язок з міжнародним ринком позичкових капіталів. У світовому фінансовому центрі - Лондоні працює більше іноземних банків, ніж англійських (це, перш за все, американські і японські банки).
Частка депозитів в іноземній валюті в банках Великобританії значно вище, ніж в інших країнах. Англійська банківська система володіє найширшою в світі мережею закордонних філій.
До 1979 року у Великобританії було відсутнє спеціальне законодавство, що регулює банківську діяльність, ні разу не публікувалося офіційного списку банків, не було законодавчого визначення банку. Контроль центрального банку за банками носив неофіційний характер.
Для відкриття того чи іншого банку не потрібно спеціального дозволу центрального банку або іншого наглядового органу, як це прийнято в більшості країн. Створення і функціонування банків регулювалося загальним для всіх галузей Законом про компанії 1948 р., згідно з яким кожен банк повинен бути лише зареєстрований.
Відповідно до закону про банківську діяльність 1979 роки все кредитні інститути, які приймають депозити (вклади), класифікуються Банком Англії або як "визнані банки", або як "ліцензовані компанії з прийому депозитів". Причому банкам не потрібно ліцензії, але вони повинні бути "визнані" Банком Англії.
Банк Англії визнає як "банку" кредитна установа, що користується бездоганною репутацією у фінансових колах і представляє широкий набір банківських послуг або спеціалізується на який-небудь категорії послуг, що має капітал не менше 5 млн. фунтів стерлінгів.
У тих випадках, коли кредитні організації (за винятком облікових будинків) не відповідають перерахованим вимогам, вони мають право отримати статус ліцензованої організації, що приймає депозити.
Банківська система Великобританії є дворівневою.
На верхньому рівні - Центральний банк.
На нижньому - інші банки - комерційні (депозитні) і спеціалізовані - торговельні, іноземні, ощадні банки і облікові будинки.
Провідні британські комерційні банки традиційно характеризуються високим рівнем спеціалізації. Найбільш значною групою їх є депозитні банки.
Депозитні банки складають основу банківської системи Великобританії. На їх частку припадає 70% обсягу стерлінгових депозитів всіх банків країни. Крім депозитної діяльності, ці комерційні банки виконують і інші функції - видають короткострокові кредити, фінансують зовнішню торгівлю, а також керують коштами вкладників, здійснюють розрахунки між ними.
Депозитні банки часто називають "роздрібними", оскільки вони обслуговують не тільки промислові компанії, фінансові інститути, але й окремих осіб, які здійснюють як великі, так і дрібні операції. Сучасні депозитні банки виконують практично всі види банківських операцій.
Значну частину депозитних банків становлять клірингові банки - провідні в рамках клірингових угод залік взаємних вимог клієнтів один до одного і врегулювання залишків по них. Ці банки входять до Лондонської клірингову палату.
Домінують чотири банки:
- "Нешнл Вестмінстер",
- "Барклейз",
- "Мідленд" і
- "Ллойдс" (велика четвірка).
Ці банки входять до числа найбільших банків світу.
До клірингових банків також відноситься банківський інститут управління поштовими переказами "жиробанк", заснований постовим відомством у 1968 р . Він надає нові поштові й чекові послуги, що становить кліринговим банкам серйозну конкуренцію. На відміну від клірингових банків, що беруть високі і часто непередбачувано високі відсотки, жиробанк стягує плату на основі коректних і опублікованих ставок. Разом зі спеціальним банком "Меркантіл кредит" надає кредити на термін до 5 років на пільгових умовах.
Між банками існує гостре суперництво за вклади населення. З метою залучення таких заощаджень банки урізноманітнюють надавані ними послуги, перетворюючись у фінансові супермаркети.
Фінансові будинку - також відносяться до депозитних банків. До фінансових домів належать, насамперед, спеціалізовані банки споживчого кредиту. Як правило, вони є дочірніми підприємствами найбільших банків або страхових компаній, що підтримують ресурси цих банків своїми коштами. Близько 2 / 3 активних операцій фінансових будинків припадає на споживчі кредити в розстрочку (більше 60% - на покупку автомобіля), певний відсоток яких надається приватним особам практично без матеріального забезпечення.
Все більшого значення набувають лізингові операції, здійснювані фінансовими будинками.
До фінансових домів слід віднести і спеціальні банківські пункти в торговельних центрах (Money Shop). Вперше вони з'явилися в 1970р. Розраховано на людей, які не мають рахунків у банках.
На відміну від "роздрібних" депозитних банків, інші банки Великобританії (крім ощадних) є "оптовими", тому що здійснюють великі операції переважно з компаніями та інститутами, а не окремими особами.
До них відносяться:
Торгові банки - ведуть своє походження від торгових фірм, що спеціалізуються на акцептування векселів. Основою їх діяльності служило відмінне знання платоспроможності окремих фірм в різних районах світу. Акцептні операції виявилися настільки прибутковими, що, врешті-решт, ці фірми відмовилися від торгівлі, перетворилися на банки, що спеціалізуються на наданні акцентного кредиту, і отримали назву акцентних будинків.
Акцептні будинки з плином часу розширювали свої міжнародні операції. Вони почали розміщувати на лондонському ринку довгострокові облігації іноземних урядів і компаній, що купуються інвесторами Великобританії та інших країн. Поступово Лондон перетворився на головний центр міжнародного довгострокового кредиту.
Сучасні акцептні будинки поєднують міжнародні операції з діяльністю на національному ринку позичкового капіталу.
Акцептні будинки являють собою групу найбільш великих і впливових торговельних банків - "еліту" торгових банків.
Торгові банки, навіть найбільші, здійснюють невеликий обсяг операцій в порівнянні з "великою четвіркою" клірингових банків. Однак вони грають важливу роль в окремих областях банківської діяльності.
Незважаючи на відмінності, які існують між окремими торговими банками, можна виділити чотири загальні для них сфери діяльності:
· Емісійно-засновницька діяльність і організаційно-консультаційні послуги корпораціям;
· Міжнародні фінансово-кредитні операції;
· Довірчі (трастові) операції;
· Традиційні банківські операції.
Два найбільших і найстаріших банку "Рольшільд" і "Самуель Монтегю" - активні учасники ринку золота.
Іноземні банки - це кредитні інститути, створені на території Великобританії, капітал яких належить іншим країнам. Ці банки є найбільшими конкурентами англійських банків. Однак Банк Англії вітає їх відкриття, тому що:
· По-перше, воно веде до зміцнення позицій Лондона як світового фінансового центру;
· По-друге, іноземні банки привносять на лондонський ринок ті чи інші особливості (національні) техніки банківських операцій, які переймають англійські банки.
Іноземні банки (американські, японські, французькі та німецькі) спеціалізуються на операціях на євроринку, кредитують іноземні та транснаціональні компанії, фінансують зовнішню торгівлю, консультують компанії з питань іноземних інвестицій та іншим проблемам, що виникають при проведенні різних міжнародних операцій, надають їм економічну і фінансову інформацію , дають поради щодо вибору партнерів.
Консорціальні банки - це міжнародні формування, в які об'єднуються комерційні банки з метою розподілу ризику при проведенні крупних кредитних операцій. Такі фінансові інститути почали розвиватися з підвищенням ролі загальноєвропейського ринку. В основному. Це спеціалізовані банки, що обслуговують багатонаціональних позичальників (ТНК). Оскільки вони створювалися на основі пайової участі банками провідних країн, вони в змозі мобілізувати на європейському ринку величезні кошти і на найтриваліші терміни. Що недоступно жодному іншому типу банків.
Специфічними фінансовими установами Великобританії є облікові (чи дисконтні) будинку, перші з'явилися в 1825 р . Банк Англії з міркувань безпеки, будучи ще тоді приватною установою, вирішив не займатися переобліком векселів підприємств. Тоді ряд фінансистів, так званих "вексельних брокерів" взяли на себе функцію обліку цих цінних паперів, які завдяки такій процедурі ставали придатними для переобліку в Банку Англії. Пізніше облікові будинки стали найбільшими покупцями казначейських векселів, що випускаються урядом на регулярних щотижневих аукціонах.
Зараз існує 7 найбільших облікових будинків.
Облікові будинки залучають вільні кошти, головним чином клірингових банків, а також промислових і торговельних компаній у формі короткострокових позик на умовах погашення їх на вимогу або з короткостроковим повідомленням. Для позикодавців ці операції вигідні, оскільки не тільки приносять їм процентні доходи, але і дозволяють здійснювати вкладення та вилучення коштів протягом одного і того ж дня.
Облікові будинки вкладають зібрані кошти в цінні папери, наприклад, торгові і казначейські векселі, комунальні боргові зобов'язання і папери інших банків.
Головними функціями облікових будинків є надання британських компаніям позикових коштів через дисконтування (переоблік) їх векселів, а також пропозицію різних видів короткострокових вкладень в портфельні інвестиції.
Якщо при відкликанні великих сум комерційними банками та іншими вкладниками обліковий будинок не в змозі знайти нові засоби відразу, він звертається до Банку Англії для здійснення свого рефінансування в основному через відкритий ринок. Можливість отримання кредитів у Банку Англії є привілеєм лише облікових будинків, оскільки вони взяли на себе зобов'язання підписуватися на векселі казначейства.
Облікові будинки є фінансовими посередниками між Банком Англії і іншими банками. На основі постійних зв'язків з ними Банк Англії проводить грошову політику, регулюючи рівень ліквідності банківського сектора в цілому.
Довірче-ощадний банк - (діє в Англії з 1986 року) - виник на базі об'єднання практично всіх ощадних банків (кас) і виконує всі операції комерційних банків:
- Надає кредити та лізинг підприємствам,
- Надає споживчий кредит населенню;
- Продає клієнтам цінні папери інвестиційного значення.
За масштабами капіталу поступається лише "великій четвірці".
Національний ощадний банк - недержавний установу, послугами якого користуються тільки державні відомства і місцеві органи влади при розрахунках з населенням. Завданнями Національного ощадного банку Англії, створеного в 1861является тільки акумулювання заощаджень населення і фінансування державних позик, кредити він не надає.
В інфраструктурі грошово-кредитної системи Великобританії активно діють також небанківські кредитно-фінансові установи - спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. До них відносяться:
Будівельні суспільства - один з найбільш великих ланок британської кредитної системи.
Перші з них були створені в кінці 18 століття робочими для фінансування будівництва власних осель. Сьогодні будівельні товариства одночасно виконують функції ощадних банків та організацій, що надають іпотечні кредити на житло. Вони є найважливішим каналом акумуляції особистих заощаджень. Вони відкривають поточні рахунки, виписують чеки. Перехід до єдиної європейської валюти і посилення процесу концентрації європейських банків змінює юридичний статус будівельних товариств: з кооперативних установ вони перетворюються на акціонерні компанії.
Пенсійні фонди - працюють за стандартною схемою діяльності таких спеціалізованих кредитно-фінансових установ в інших країнах. Але особливості національного законодавства надають їм більше можливості для акумуляції капіталу.
Страхові компанії - їх фінансово-кредитна діяльність вторинна щодо їх професійної спеціалізації - страхової справи і пенсійного забезпечення. Кошти, що мобілізуються ними, найчастіше вкладаються на термін 20-25 років (переважно в цінні папери). Британські страхові монополії ("Роял", "Коммершал Юніон" та ін) входять до числа найбільших у світі.
Інвестиційні трасти - займаються виключно операціями з цінними паперами. Шляхом емісії власних акцій і облігацій вони залучають капітал, який вкладають у цінні папери інших компаній. Особливістю цих установ є те, що вони не мають регулярних джерел надходжень (депозитів, страхових внесків тощо). Інвестиційні трасти знаходяться у великій залежності від ринкової кон'юнктури і мають великий ступінь ризику діяльності.
Довірчі фонди - за своєю спеціалізацією схожі на інвестиційні трасти: акумулюють грошовий капітал і вкладають його в цінні папери. Але пайовика в будь-який час може продати свій пай керівної компанії. Структура активів фондів аналогічна активам інвестиційних трастів: 80% становлять акції компаній, багато довірчих пайових фондів пов'язані з банками і страховими компаніями.
Література
1. Іванов В.М., Софіщенко І.Я. Грошово-кредитні системи зарубіжніх країн: Курс лекцій - К.: МАУП, 2001 - с. 142-160.
2. Лисенков Ю.М., Коротка Т.А. Грошово-кредитні системи зарубіжніх країн. - К.: Зовнішня торгівля, 2005 - с. 67-75.
3. Рудий К.В. Фінансові, грошові та кредитні системи зарубіжних країн: Навчальний посібник. - М.: Нове видання, 2004 - с. 189-230.
У 40-і роки грошово-кредитна політика у відповідності з кейнсіанськими ідеями розглядалася як додаток до фінансової і була націлена головним чином на максимальне здешевлення державного боргу: проводилася політика "дешевих грошей", тобто підтримки позичкового відсотка на низькому рівні.
Банк Англії не користувався таким традиційним методом регулювання, як зміна облікової ставки. Основним інструментом грошово-кредитної політики служили встановлення фіксованого відносини касових резервів до депозитів банків і операції на відкритому ринку.
У 50-60-ті роки особливостями механізму грошово-кредитного контролю були часті зміни офіційної облікової ставки, посилення або ослаблення прямих обмежень банківських позик в залежності від стану економічної кон'юнктури, стану платіжного балансу, масштабів інфляції.
У 1971 році прийшли до влади консерватори проголосили "новий підхід" до грошово-кредитного регулювання. Були скасовані прямі кредитні обмеження і прийняті заходи для розширення конкуренції у банківській сфері. Це супроводжувалося різким зростанням грошової маси і цін. Банк Англії повернувся до активного використання раніше застосовувалися прямих методів обмеження кредиту, крім того, були встановлені межі зростання грошової маси, проведено ряд заходів щодо стимулювання розміщення державних боргових зобов'язань поза банківською системою.
З приходом до влади в 1979 році консервативного уряду М. Тетчер напрям грошово-кредитної політики стало визначатися відхиленням темпів зростання грошової маси від встановлених меж. Головним методом контролю Банку Англії за зростанням грошової маси стали його операції з купівлі продажу векселів, причому переважно комерційних, а не казначейських, та розміщення державних зобов'язань за межами банківської системи.
У 90-і роки основним інструментом грошово кредитної політики у Великобританії, як і в інших розвинених країнах, є операції на відкритому ринку.
3 - є емітентом банкнот.
Банк Англії випускає свої банкноти більше 300 років. Дизайн банкнот і їх виробництво - функція банківської друкованої фабрики в Ессексі. Банк забезпечує банкнотами 5 своїх відділень - у Брістолі, Біргінгеме, Лідсі, Манчестері, Нью-Касла.
З 1844 року Банк Англії розділений на два департаменти:
- Емісійний, пов'язаний тільки з випуском банкнот і
- Банківський, який здійснює всі інші операції.
Такий поділ було здійснено з метою обліку. Випущені емісійним департаментом банкноти передаються в банківський департамент, де вони лежать як резерв то тих пір, поки не будуть потрібні клієнтам. Випуск банкнот повністю фідуціарні, тобто забезпечений не золотом, а різними зобов'язаннями.
Крім того, Банк Англії виконує також наступні функції:
4 - здійснює валютні операції та контроль, управління золотовалютними резервами країни від імені Казначейства
5 - здійснює нагляд за кредитними установами, валютними і кредитними ринками, в цілому за банківською системою
6 - здійснює збір статистичної інформації про грошову масу і діяльності банків
Банк Англії має 12 територіальних відділень.
3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Англії
Банківська система Великобританії - одна з найстаріших. Її характеризують висока ступінь концентрації і спеціалізації, добре розвинена банківська інфраструктура, тісний зв'язок з міжнародним ринком позичкових капіталів. У світовому фінансовому центрі - Лондоні працює більше іноземних банків, ніж англійських (це, перш за все, американські і японські банки).
Частка депозитів в іноземній валюті в банках Великобританії значно вище, ніж в інших країнах. Англійська банківська система володіє найширшою в світі мережею закордонних філій.
До 1979 року у Великобританії було відсутнє спеціальне законодавство, що регулює банківську діяльність, ні разу не публікувалося офіційного списку банків, не було законодавчого визначення банку. Контроль центрального банку за банками носив неофіційний характер.
Для відкриття того чи іншого банку не потрібно спеціального дозволу центрального банку або іншого наглядового органу, як це прийнято в більшості країн. Створення і функціонування банків регулювалося загальним для всіх галузей Законом про компанії 1948 р., згідно з яким кожен банк повинен бути лише зареєстрований.
Відповідно до закону про банківську діяльність 1979 роки все кредитні інститути, які приймають депозити (вклади), класифікуються Банком Англії або як "визнані банки", або як "ліцензовані компанії з прийому депозитів". Причому банкам не потрібно ліцензії, але вони повинні бути "визнані" Банком Англії.
Банк Англії визнає як "банку" кредитна установа, що користується бездоганною репутацією у фінансових колах і представляє широкий набір банківських послуг або спеціалізується на який-небудь категорії послуг, що має капітал не менше 5 млн. фунтів стерлінгів.
У тих випадках, коли кредитні організації (за винятком облікових будинків) не відповідають перерахованим вимогам, вони мають право отримати статус ліцензованої організації, що приймає депозити.
Банківська система Великобританії є дворівневою.
На верхньому рівні - Центральний банк.
На нижньому - інші банки - комерційні (депозитні) і спеціалізовані - торговельні, іноземні, ощадні банки і облікові будинки.
Провідні британські комерційні банки традиційно характеризуються високим рівнем спеціалізації. Найбільш значною групою їх є депозитні банки.
Депозитні банки складають основу банківської системи Великобританії. На їх частку припадає 70% обсягу стерлінгових депозитів всіх банків країни. Крім депозитної діяльності, ці комерційні банки виконують і інші функції - видають короткострокові кредити, фінансують зовнішню торгівлю, а також керують коштами вкладників, здійснюють розрахунки між ними.
Депозитні банки часто називають "роздрібними", оскільки вони обслуговують не тільки промислові компанії, фінансові інститути, але й окремих осіб, які здійснюють як великі, так і дрібні операції. Сучасні депозитні банки виконують практично всі види банківських операцій.
Значну частину депозитних банків становлять клірингові банки - провідні в рамках клірингових угод залік взаємних вимог клієнтів один до одного і врегулювання залишків по них. Ці банки входять до Лондонської клірингову палату.
Домінують чотири банки:
- "Нешнл Вестмінстер",
- "Барклейз",
- "Мідленд" і
- "Ллойдс" (велика четвірка).
Ці банки входять до числа найбільших банків світу.
До клірингових банків також відноситься банківський інститут управління поштовими переказами "жиробанк", заснований постовим відомством у
Між банками існує гостре суперництво за вклади населення. З метою залучення таких заощаджень банки урізноманітнюють надавані ними послуги, перетворюючись у фінансові супермаркети.
Фінансові будинку - також відносяться до депозитних банків. До фінансових домів належать, насамперед, спеціалізовані банки споживчого кредиту. Як правило, вони є дочірніми підприємствами найбільших банків або страхових компаній, що підтримують ресурси цих банків своїми коштами. Близько 2 / 3 активних операцій фінансових будинків припадає на споживчі кредити в розстрочку (більше 60% - на покупку автомобіля), певний відсоток яких надається приватним особам практично без матеріального забезпечення.
Все більшого значення набувають лізингові операції, здійснювані фінансовими будинками.
До фінансових домів слід віднести і спеціальні банківські пункти в торговельних центрах (Money Shop). Вперше вони з'явилися в 1970р. Розраховано на людей, які не мають рахунків у банках.
На відміну від "роздрібних" депозитних банків, інші банки Великобританії (крім ощадних) є "оптовими", тому що здійснюють великі операції переважно з компаніями та інститутами, а не окремими особами.
До них відносяться:
Торгові банки - ведуть своє походження від торгових фірм, що спеціалізуються на акцептування векселів. Основою їх діяльності служило відмінне знання платоспроможності окремих фірм в різних районах світу. Акцептні операції виявилися настільки прибутковими, що, врешті-решт, ці фірми відмовилися від торгівлі, перетворилися на банки, що спеціалізуються на наданні акцентного кредиту, і отримали назву акцентних будинків.
Акцептні будинки з плином часу розширювали свої міжнародні операції. Вони почали розміщувати на лондонському ринку довгострокові облігації іноземних урядів і компаній, що купуються інвесторами Великобританії та інших країн. Поступово Лондон перетворився на головний центр міжнародного довгострокового кредиту.
Сучасні акцептні будинки поєднують міжнародні операції з діяльністю на національному ринку позичкового капіталу.
Акцептні будинки являють собою групу найбільш великих і впливових торговельних банків - "еліту" торгових банків.
Торгові банки, навіть найбільші, здійснюють невеликий обсяг операцій в порівнянні з "великою четвіркою" клірингових банків. Однак вони грають важливу роль в окремих областях банківської діяльності.
Незважаючи на відмінності, які існують між окремими торговими банками, можна виділити чотири загальні для них сфери діяльності:
· Емісійно-засновницька діяльність і організаційно-консультаційні послуги корпораціям;
· Міжнародні фінансово-кредитні операції;
· Довірчі (трастові) операції;
· Традиційні банківські операції.
Два найбільших і найстаріших банку "Рольшільд" і "Самуель Монтегю" - активні учасники ринку золота.
Іноземні банки - це кредитні інститути, створені на території Великобританії, капітал яких належить іншим країнам. Ці банки є найбільшими конкурентами англійських банків. Однак Банк Англії вітає їх відкриття, тому що:
· По-перше, воно веде до зміцнення позицій Лондона як світового фінансового центру;
· По-друге, іноземні банки привносять на лондонський ринок ті чи інші особливості (національні) техніки банківських операцій, які переймають англійські банки.
Іноземні банки (американські, японські, французькі та німецькі) спеціалізуються на операціях на євроринку, кредитують іноземні та транснаціональні компанії, фінансують зовнішню торгівлю, консультують компанії з питань іноземних інвестицій та іншим проблемам, що виникають при проведенні різних міжнародних операцій, надають їм економічну і фінансову інформацію , дають поради щодо вибору партнерів.
Консорціальні банки - це міжнародні формування, в які об'єднуються комерційні банки з метою розподілу ризику при проведенні крупних кредитних операцій. Такі фінансові інститути почали розвиватися з підвищенням ролі загальноєвропейського ринку. В основному. Це спеціалізовані банки, що обслуговують багатонаціональних позичальників (ТНК). Оскільки вони створювалися на основі пайової участі банками провідних країн, вони в змозі мобілізувати на європейському ринку величезні кошти і на найтриваліші терміни. Що недоступно жодному іншому типу банків.
Специфічними фінансовими установами Великобританії є облікові (чи дисконтні) будинку, перші з'явилися в
Зараз існує 7 найбільших облікових будинків.
Облікові будинки залучають вільні кошти, головним чином клірингових банків, а також промислових і торговельних компаній у формі короткострокових позик на умовах погашення їх на вимогу або з короткостроковим повідомленням. Для позикодавців ці операції вигідні, оскільки не тільки приносять їм процентні доходи, але і дозволяють здійснювати вкладення та вилучення коштів протягом одного і того ж дня.
Облікові будинки вкладають зібрані кошти в цінні папери, наприклад, торгові і казначейські векселі, комунальні боргові зобов'язання і папери інших банків.
Головними функціями облікових будинків є надання британських компаніям позикових коштів через дисконтування (переоблік) їх векселів, а також пропозицію різних видів короткострокових вкладень в портфельні інвестиції.
Якщо при відкликанні великих сум комерційними банками та іншими вкладниками обліковий будинок не в змозі знайти нові засоби відразу, він звертається до Банку Англії для здійснення свого рефінансування в основному через відкритий ринок. Можливість отримання кредитів у Банку Англії є привілеєм лише облікових будинків, оскільки вони взяли на себе зобов'язання підписуватися на векселі казначейства.
Облікові будинки є фінансовими посередниками між Банком Англії і іншими банками. На основі постійних зв'язків з ними Банк Англії проводить грошову політику, регулюючи рівень ліквідності банківського сектора в цілому.
Довірче-ощадний банк - (діє в Англії з 1986 року) - виник на базі об'єднання практично всіх ощадних банків (кас) і виконує всі операції комерційних банків:
- Надає кредити та лізинг підприємствам,
- Надає споживчий кредит населенню;
- Продає клієнтам цінні папери інвестиційного значення.
За масштабами капіталу поступається лише "великій четвірці".
Національний ощадний банк - недержавний установу, послугами якого користуються тільки державні відомства і місцеві органи влади при розрахунках з населенням. Завданнями Національного ощадного банку Англії, створеного в 1861является тільки акумулювання заощаджень населення і фінансування державних позик, кредити він не надає.
В інфраструктурі грошово-кредитної системи Великобританії активно діють також небанківські кредитно-фінансові установи - спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. До них відносяться:
Будівельні суспільства - один з найбільш великих ланок британської кредитної системи.
Перші з них були створені в кінці 18 століття робочими для фінансування будівництва власних осель. Сьогодні будівельні товариства одночасно виконують функції ощадних банків та організацій, що надають іпотечні кредити на житло. Вони є найважливішим каналом акумуляції особистих заощаджень. Вони відкривають поточні рахунки, виписують чеки. Перехід до єдиної європейської валюти і посилення процесу концентрації європейських банків змінює юридичний статус будівельних товариств: з кооперативних установ вони перетворюються на акціонерні компанії.
Пенсійні фонди - працюють за стандартною схемою діяльності таких спеціалізованих кредитно-фінансових установ в інших країнах. Але особливості національного законодавства надають їм більше можливості для акумуляції капіталу.
Страхові компанії - їх фінансово-кредитна діяльність вторинна щодо їх професійної спеціалізації - страхової справи і пенсійного забезпечення. Кошти, що мобілізуються ними, найчастіше вкладаються на термін 20-25 років (переважно в цінні папери). Британські страхові монополії ("Роял", "Коммершал Юніон" та ін) входять до числа найбільших у світі.
Інвестиційні трасти - займаються виключно операціями з цінними паперами. Шляхом емісії власних акцій і облігацій вони залучають капітал, який вкладають у цінні папери інших компаній. Особливістю цих установ є те, що вони не мають регулярних джерел надходжень (депозитів, страхових внесків тощо). Інвестиційні трасти знаходяться у великій залежності від ринкової кон'юнктури і мають великий ступінь ризику діяльності.
Довірчі фонди - за своєю спеціалізацією схожі на інвестиційні трасти: акумулюють грошовий капітал і вкладають його в цінні папери. Але пайовика в будь-який час може продати свій пай керівної компанії. Структура активів фондів аналогічна активам інвестиційних трастів: 80% становлять акції компаній, багато довірчих пайових фондів пов'язані з банками і страховими компаніями.
Література
1. Іванов В.М., Софіщенко І.Я. Грошово-кредитні системи зарубіжніх країн: Курс лекцій - К.: МАУП, 2001 - с. 142-160.
2. Лисенков Ю.М., Коротка Т.А. Грошово-кредитні системи зарубіжніх країн. - К.: Зовнішня торгівля, 2005 - с. 67-75.
3. Рудий К.В. Фінансові, грошові та кредитні системи зарубіжних країн: Навчальний посібник. - М.: Нове видання, 2004 - с. 189-230.