Грошовий обіг і грошова система

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

Введення

Глава 1. Грошовий обіг, його закони, готівкова та безготівкова форми

1.1 Грошовий обіг, готівкова та безготівкова форми

1.2 Грошова маса і закон грошового обігу

1.3 Емісія грошей

1.4 Теорії грошей

Глава 2. Особливості функціонування грошової системи різних країн

2.1 Грошова система та її елементи

2.2 Функціонування грошової системи

2.3 Розвиток грошової системи Росії

2.4 Особливості грошових систем інших країн

Глава 3. Інфляція і методи боротьби з нею

3.1 Причини виникнення інфляції

3.2 Особливості інфляції в Росії

Висновок

Список використаних джерел

Введення

Актуальність дослідження: проблемами грошей, організації грошового обігу людська думка була зайнята більше, ніж усіма іншими економічними проблемами. І зараз тривають дискусії про функції та природу грошей, їх ролі в розвитку економіки, реалізації економічних законів. Підвищений інтерес до науки про гроші пояснюється тим, що виникають диспропорції у відтворювальному процесі суспільного виробництва будь-якої країни швидше і сильніше за все виявляється у сфері грошового обігу, викликаючи серйозні соціально-економічні наслідки. В умовах інфляції гроші знецінюються по відношенню до товарів, золоту, іноземній валюті. Таким чином, інфляція проявляється у сфері обігу, але її першопричиною є диспропорції у відтворювальному процесі. Тому стан грошового обігу в країні можна вважати індикатором її економічного і політичного життя. Інфляція може вразити будь-яку країну, де існують товарно-грошові відносини. Інфляція відбивається на всіх сферах соціально-економічного життя суспільства. Так як національна валюта перестає виконувати чи погано виконує свої функції, то вона витісняється іноземною валютою, товарами, різними грошовими сурогатами, що завдає народному господарству значний економічний шкоди: стримується розвиток фінансово-кредитних відносин у країні, кошти зі сфери виробництва йдуть у сферу обігу, знижується ефективність державного контролю за грошовими потоками. Населення несе важкий тягар емісійного податку. Зниження купівельного попиту населення веде до подальшого спаду виробництва з усіма наслідками, що випливають з цього соціально-економічними наслідками. Глибина і тривалість інфляційних процесів, сила їх соціально-економічних наслідків залежать від стану економіки, розвитку товарно-грошових відносин у країні. У СРСР інфляційні процеси давали про себе знати з початку першої п'ятирічки, коли в сфері виробництва сталі з'являтися серйозні диспропорції між виробництвом засобів виробництва і виробництвом предметів споживання. Однак в умовах адміністративно-командної системи управління народним господарством, планової системи ціноутворення інфляція виявлялася не стільки в зростанні цін, скільки в дефіциті товарів і носила прихований характер. Відкритої інфляція стала в січні 1992 року з припиненням державного контролю практично над усіма цінами. З цього моменту інфляційний процес став невід'ємною рисою російської грошової системи.

Об'єкт дослідження: грошовий обіг і грошова система.

Предмет дослідження: причини інфляції та особливості антиінфляційного регулювання в економіці Росії.

Мета дослідження: виявити причини інфляції і розробити методи боротьби з нею в економіці Росії.

Реалізація мети дослідження передбачає вирішення наступних завдань:

1. Охарактеризувати готівкову і безготівкову форми грошового обігу, показати особливості випуску грошей в господарський оборот.

2. Розглянути закони грошового обігу, методи державного регулювання грошового обороту, теорії грошей.

3. Дати поняття грошової системи країни, охарактеризувати її елементи, генезис розвитку, закономірності обігу паперових і кредитних грошей.

4. Розглянути причини і сутність інфляції, форми її прояву, закономірності інфляційного процесу.

5. Показати методи боротьби з інфляцією, їх результати на прикладі інших країн.

6. Визначити причини інфляції в Росії і методи антиінфляційного регулювання.

Джерельна база: матеріалами для дослідження послужили монографії, наукові статті, періодичні видання.

Структура роботи: курсова робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку літератури.

Глава 1. Грошовий обіг, його закони, готівкова та безготівкова форми

1.1 Грошовий обіг, готівкова та безготівкова форми

Грошовий обіг - це рух грошей у внутрішньому економічному обороті країни, в системі зовнішньоекономічних зв'язків, що обслуговує реалізацію товарів і послуг, а також нетоварні платежі в господарстві. Роль грошового обігу, його правильна організація проявляються в наступних моментах:

  • налагодженість господарського обороту і платіжно-розрахункової системи;

  • здатність забезпечити збалансованість попиту і пропозиції на товарному ринку, не допускати дефіциту товарів;

  • характер і ступінь впливу грошової маси на зростання цін та інфляцію 1.

Змінюючи форму вартості (товар на гроші, гроші на товар) гроші знаходяться в постійному русі між трьома суб'єктами: 1) фізичними особами; 2) господарюючими суб'єктами і 3) органами державної влади. Грошовий оборот є прояв сутності грошей у їх русі, він охоплює процеси розподілу й обміну. Грошовий оборот країни дорівнює сумі всіх платежів, що здійснюються трьома вишеобозначенние суб'єктами за певний період. Гроші обслуговують обмін вартості ВВП і НД, в тому числі кругообіг капіталу, обіг товарів і надання послуг, рух позичкового і фіктивного капіталу і доходів різних соціальних груп 2.

Складовою частиною грошового обороту є платіжний оборот, в якому гроші функціонують як засоби платежу і використовуються для погашення зобов'язань. Він здійснюється як у готівковій, так і в безготівковій формі.

Грошовий обіг здійснюється у двох формах: готівкової і безготівкової. Між готівково-грошовим і безготівковим обігом існує взаємозалежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, змінюючи форму готівкових грошових знаків, що концентруються на рахунках в банку, на безготівкову й навпаки. Присутність безготівкових коштів на рахунках у банку - головна умова для отримання суб'єктом готівкових грошей. Тому безготівковий платіжний оборот невіддільний від обігу готівкових грошей і утворює разом з ним єдиний грошовий обіг країни 3.

Зверненню готівкових грошей має ряд особливостей, які визначають в кінцевому підсумку характер його організації:

1. Основою для руху готівкових грошей служить оборот товарів і послуг - товарний обіг. Тому характерною ознакою грошового обігу є неодноразове використання одного і того ж грошового знака для здійснення грошових платежів, тобто грошові знаки фізично переміщуються з рук в руки і опосередковує ряд товарних угод, не покидаючи сферу обігу. Звідси випливає вимога до захищеності і довговічності грошових знаків, а також до підтримання їх оптимального покупюрного складу.

2. Готівкові гроші, що перебувають в обігу, виконують лише дві функції: засобу обігу і засобу платежу. При цьому гроші функціонують поперемінно, то як засіб обігу, то як засіб платежу - змінюють не тільки господарів, але і свої функції 4. Готівкові гроші використовуються:

  • для здійснення кругообігу товарів і послуг;

  • для розрахунків з виплати заробітної плати та прирівняних до неї платежів;

  • для оплати цінних паперів і виплати доходу за ними;

  • для платежів населення за комунальні послуги 5;

  • для здійснення нетоварних платежів (податки, мита).

Готівковий обіг найбільш трудомісткий і найменш захищений процес перерозподілу благ. У готівково-грошовому обігу закладені обмеження (по зручності і практичності) для господарюючих суб'єктів. Воно у меншій мірі піддається контролю з боку держави, тому в певних випадках більш бажано для підприємств. Усвідомлюючи це, держава встановлює певні обмеження на готівковий оборот, який стосується, в основному граничних сум розрахунків готівкою і термінів збереження готівки в касі підприємства.

Основною частиною платіжного обороту є безготівковий грошово-платіжний оборот - рух вартості без участі готівки шляхом перерахування грошових коштів по рахунках кредитних установ, а також в залік взаємних вимог. Економічне значення безготівкових розрахунків полягає у прискоренні оборотності коштів та здійснення платежів, скорочення обсягу готівкових грошей, необхідних для обігу, а також у зниженні витрат обігу 6. Безготівковий обіг здійснюється за допомогою чеків, векселів, кредитних карток і інших кредитних інструментів. Безготівковий грошовий оборот охоплює розрахунки між:

  • юридичними особами різних форм власності, які мають рахунки в кредитних установах;

  • юридичними особами і кредитними установами з приводу отримання або повернення депозиту і кредиту та сплати відсотка;

  • юридичними і фізичними особами з виплати заробітної плати, відсотків за вкладами і депозитами, доходів за цінними паперами;

  • юридичними, фізичними особами і державою по сплаті податків, зборів, а також отриманню бюджетних коштів 7.

Розвинуте безготівковий обіг можливо лише при розвиненій банківській системі, коли швидкість, гарантія проходження платежів, якість супутніх послуг, - надає великі зручності в порівнянні з готівковим обігом, що відбувається відмова від готівкового обігу 8.

Таким чином, можна відзначити, що грошовий обіг - це рух грошей, що обслуговує реалізацію товарів, а також нетоварні платежі та розрахунки у господарстві. Грошовий обіг може здійснюватися у двох формах (готівковій та безготівковій). Між цими двома формами існує взаємозалежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, змінюючи форму готівкових грошових знаків, що концентруються на рахунках в банку, на безготівкову й навпаки.

1.2 Грошова маса і закон грошового обігу

Товарно-грошові відносини потребують певної кількості грошей, необхідних для виконання ними функцій засобів обігу і платежу. Грошова маса - це сукупний обсяг знаходяться в розпорядженні держави, юридичних і фізичних осіб готівкових та безготівкових ліквідних коштів, які опосередковує обіг товарів і забезпечують платежі, як внутрішні, так і міжнародні. Маса грошей в обігу визначається наступними чинниками:

1) Ціна товарів. Гроші представляють реально ту суму золота, яка ідеально виражена в сумі цін товарів, або просто суму цін товарів.

2) Вартість золота: при незмінній вартості товарів їх ціни змінюються зі зміною вартості золота;

2) Маса звертаються товарів: при постійних цінах кількість грошей має збільшитися в обороті при зростанні виробництва (товарної маси);

3) Число оборотів однойменних грошових одиниць - якщо число оборотів зростає, то маса грошей зменшується і навпаки 9.

Звернення грошей не відбувається стихійно - воно підпорядковується певним законам. Їх знання дозволяє оперативно реагувати на чи інші зміни, приймати відповідні рішення і впливати на економічний розвиток. Ці правила поводження називаються законами грошового обігу.

На підставі закономірностей товарного обігу К. Марксом був сформульований закон грошового обігу (1):

М = (PQ - K + a - b) / V, (1)

де М - кількість грошей, необхідних для звернення; PQ - сума цін реалізованих товарів і послуг; K - сума цін товарів, проданих у кредит; a - настали платежі; b - взаимопогашающиеся зобов'язання, V - швидкість обороту однойменної грошової одиниці.

Таким чином, кількість грошей, необхідних для звернення, змінюється прямо пропорційно сумі цін реалізованих товарів, проданих у кредит, а також розміру наступили платежів, не включаючи взаимопогашающиеся зобов'язання і обернено пропорційно швидкості обігу грошей. Відхилення від загального закону грошового обігу обумовлено функціонування не повноцінних грошей, а знаків вартості. У результаті випуск паперових грошей, що перевищує межі потреб, які визначаються законом грошового обігу, неминуче тягне за собою підвищення загального рівня товарних цін 10.

Оскільки кількість грошей тепер може зростати необмежено, роль держави в грошовому регулюванні колосальна. Одним з видів регулювання є підтримання структури та обсягу грошової маси - сукупної купівельної спроможності грошових коштів. Якщо на питання "скільки потрібно грошей?" однозначної відповіді немає, то на питання "якихось грошей має бути більше, а яких менше?" можна спробувати дати відповідь, проаналізувавши грошові агрегати - показники обсягу і структури грошової маси, в ​​основу їх групування покладено ступінь ліквідності. Основне завдання, яке ставиться при їх формуванні та обліку, полягає в тому, що він повинен бути тісно пов'язаний з тенденціями в розвитку національної економіки, дозволяти робити достовірні прогнози і піддаватися найбільшому контролю з боку Центробанку РФ.

У Росії для розрахунку сукупної грошової маси застосовують агрегати:

М 0 - готівкові гроші в обігу;

М 1 - агрегат М 0 плюс кошти підприємств на різних рахунках у банках, вклади населення до запитання, кошти страхових компаній;

М 2 - агрегат М 1 плюс строкові депозити населення в ощадних банках, в тому числі компенсації;

М 3 - агрегат М 2 плюс сертифікати та облігації державної позики.

Рівновага настає при М 2> М 1, зміцнюється при М 2 + М 3> М 1.

На грошову масу впливають два фактори: кількість грошей в обігу і швидкість їх обороту.

Кількість грошей в обігу визначається державою, виходячи з потреб товарного обороту і дефіциту Федерального бюджету 11.

Швидкість руху грошей у процесі кругообігу валового внутрішнього продукту виражається формулою (2):

V K = ВВП / ДМ А, (2)

де V K - швидкість руху грошей у процесі кругообігу; ВВП - валовий внутрішній продукт; ДМ А - грошова маса у вигляді одного з грошових агрегатів (М 1 або М 2).

Швидкість обігу грошей в безготівковому обороті характеризує показник оборотності грошей в платіжному обороті (3):

V БН = ДС Б / ДМ Г, (3)

де V БН - оборотність грошей в платіжному обороті, ДС Б - грошові кошти на банківських рахунках; ДМ Г - середньорічна величина грошової маси.

Зміна швидкості обігу грошей залежить від багатьох факторів, як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання), так і монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівня процентних ставок).

Підвищення швидкості грошового обігу рівносильно збільшенню грошової маси. При фіксованому товарну пропозицію це може призвести до переповнення каналів грошового обігу та викликати зниження купівельної спроможності грошової одиниці 12.

Таким чином, слід зазначити, що одним з основних кількісних показників грошового обігу є грошова маса - сукупність купівельних, платіжних і нагромаджених коштів, які обслуговують різні зв'язки і належать фізичним та юридичним особам і державі. В економічно розвинених країнах, а пізніше і в Росії для аналізу змін грошової маси на певну дату та на певний період стали використовуватися грошові агрегати. На грошову масу впливають два фактори: кількість грошей в обігу і швидкість їх обороту. Кількість грошей, необхідна для виконання ними своїх функцій, встановлюється економічним законом грошового обігу, відкритого К. Марксом.

1.3 Емісія грошей

Для сучасної економіки характерне регулярне надходження в господарський оборот і вилучення з нього грошей у вигляді розмінної монети, банкнот і безстрокових депозитів (вкладів) банків. Основою цього процесу служать кредитні операції, здійснювані у зв'язку із задоволенням реальної потреби економіки в засобах обігу і платежу. Надходження грошей до канали обігу, приплив їх в обіг отримали назву «випуск грошей в обіг». Між категоріями «випуск грошей в оборот» і «грошова емісія» є істотна різниця, яка полягає в тому, що випуск грошей не супроводжується збільшенням грошової маси в обороті 13. Пов'язано це з тим, що безготівкові гроші випускаються в обіг в момент надання комерційними банками позичок своїм клієнтам. Готівкові ж гроші випускаються в обіг в процесі здійснення банками касових операцій, коли вони видають готівку клієнтам з банківських операційних кас. Одночасно існує зворотний процес здачі готівки до каси банків і погашення раніше виданих позичок. Крім того, комерційно банки оперують коштами, вже випущеними в обіг, тобто практично кількість грошей в обороті не збільшується 14. Отже, обсяг і динаміка випуску грошей в обіг самі по собі не можуть бути точною характеристикою стану національної грошової системи. Для цього важливо знати дійсну зміну маси грошових коштів.

Поэтому центральное место в анализе денежной системы занимает исследование эмиссии денег. Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. В условиях командно-административной экономики различия между эмиссией наличных и безналичных денег не существовало, так как обе эмиссии осуществлял Госбанк СССР. В условиях рыночной экономики происходит разделение эмиссионной функции :

  • эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков и небанковских кредитных организаций;

  • эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк РФ.

Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) региональных Главных управлений ЦБ РФ создаются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности хозяйства региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения. В оборотных кассах РКЦ деньги постоянно пребывают в движении, поскольку банки сдают в нее излишки наличности или при необходимости получают денежные средства. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то образующийся излишек изымается из обращения и переводится в резервный фонд. Если сумма выдач превышает сумму поступлений, то недостающие деньги из резерва переводятся в оборотную кассу и для данного РКЦ происходит эмиссионная операция. Сведениями о том, произошла или нет в данный день эмиссия денег, располагает только Правление ЦБ РФ, где ежедневно составляется эмиссионный баланс 15 .

Основу всей денежной массы страны составляют банкноты и монеты, которые являются денежной базой. Банкноты поступают в обращение двумя путями:

1) ЦБ РФ расплачивается ими при покупке у населения или государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг;

2) ЦБ РФ предоставляет государству и банкам кредиты банкнотами. Банкноты, покинувшие ЦБ РФ распределяются по двум направлениям: одна часть денег оседает в кассе домохозяйств и фирм, другая поступает в банки в виде вкладов 16 .

Главной целью эмиссии безналичных денег является удовлетворение дополнительной потребности юридических лиц в оборотных средствах. При наличии в стране двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения безналичных денег на счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного банка к другому в рамках банковской системы страны 17 . Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, т. е. кто мультиплицирует (создает) деньги. Кредитный мультипликатор раскрывает механизм процесса мультипликации – кредитный операции коммерческих банков. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора связан со свободным резервом – совокупностью ресурсов коммерческих банков. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков зависит величина свободного резерва всей системы (4):

СР = К + ПР +ЦК - ОЦР - А о , (4)

где СР – свободные резервы системы коммерческих банков; К – капитал системы коммерческих банков; ПР – привлеченные ресурсы системы коммерческих банков; ЦК – централизованный кредит, предоставляемый Центробанком; ОЦР – отчисления коммерческих банков в централизованный резерв ЦБ РФ; А о – ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции банков.

Формула свободных резервов для отдельного банка выглядит по-другому (5):

СР = К + ПР +ЦК ± МБК - А, (5)

где К – капитал банка; ПР – привлеченные банком ресурсы на депозитные счета; ЦК – кредиты, предоставляемые Центробанком; ЦР – отчисления коммерческого банка в централизованный резерв ЦБ РФ;

МБК – межбанковский кредит; А – вложения банка в активные операции.

Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т. е. Выполняют эмиссионную функцию 18 .

В общем виде денежный мультипликатор можно представить в виде отношения предложения денег к денежной базе (6):

М = М S / МВ, (6)

где М S – предложение денег (М = наличность + депозиты до востребования); МВ – денежная база (МВ = наличность + резервы).

Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициентов депонирования и нормы резервов соответственно уменьшает денежный мультипликатор 19 .

Таким образом, можно отметить, что обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Эмиссией является такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. В условиях рыночной экономики эмиссия денег подразделяется на два вида: 1) эмиссия наличных денег, осуществляемая Банком России через РКЦ; 2) эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками. При наличии в стране двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора.

1.4 Теории денег

Развитие экономики и изменение государственной политики непосредственно отражаются на теории денег. Различают три основные теории денег – металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег возникла в XVI - XVII веках. Ее основной тезис состоит в фактическом отождествлении денег и драгоценных металлов. Сторонники металлической теории денег полагали, что золото и серебро по своей природе – деньги 20 . Выделяются два подтипа денежных систем – биметаллизм и монометаллизм – в зависимости от того, сколько металла (один или два) принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

Ошибочность теории раннего металлизма заключается в следующем: во-первых, источником общественного богатства считались золото и серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом; Во-вторых, отрицались необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными.

Возрождение металлической теории относится ко второй половине XIX в., что связано с введением золотомонетного стандарта в Германии. Это была первая метаморфоза металлической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты Центрального банка, разменные на металл. Вторая метаморфоза произошла после Первой мировой войны, когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспособить свою теорию для введения новых урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов. Третья метаморфоза произошла после Второй мировой войны, когда французские экономисты предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте, а затем и о введении его во внутреннем обращении. Их основные аргументы следующие: 1) золото имеет высокую внутреннюю стоимость и поэтому не обесценивается подобно его бумажным дубликатам, символам; 2) переполнение каналов денежного обращения золотыми деньгами маловероятно, поскольку золото – это воплощение богатства, и оно перетекает при наличии благоприятных условий в сферу тезаврации, а при изменившихся условиях – экономический бум, рост потребности в оборотных средствах – накопленные золотые моменты возвращаются в сферу обращения. Таким образом, при золотом стандарте стихийно поддерживается товарно-денежное равновесие.

Некоторые западные ученые склоняются к другой позиции. Они считают, что и при золотом денежном обращении возможна инфляция. Если технология в добыче или производстве золота поднимется на качественно новую ступень, инфляция и при сохранении размена вполне вероятна. Поддержание же золотого обращения при дефиците золотого материала вызывает упадок. Разумнее поэтому использовать бумажные деньги, но умело управлять их предложением 21 .

В противовес металлической номиналистическая теория утверждает, что деньги – это только условный знак, не имеющий ничего общего с товарами. По мнению номиналистов, важно только наименование денежной единицы, а металлическое содержание не имеет никакого значения. В XX в. немецкий ученый Г. Кнапп объявил деньги «продуктом правопорядка», творение государственной власти. По его утверждению, деньги используются как средство платежа независимо от их металлического содержания; они освободились от всякой связи с металлом и являются условными знаками, которые государство наделяет определенной платежной способностью.

Главная ошибка номиналистической теории – отрицание товарной природы денег. Приписывая государству, способность создавать деньги и определять их стоимость, номиналистическая теория смешивает понятия меры стоимости и масштаба цен, превращая деньги из экономической категории в юридическую.

Количественная теория денег связана с представлением, будто единственное качество (т. е. покупательская способность) денег заключено в их количестве. Согласно этой теории величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, то есть чем больше денег в обращении, тем меньше их стоимость 22 . До початку XX ст. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли. Для количественной теории были характерны три постулата: 1) причинности (цены зависят от массы денег); 2) пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег); 3) универсальности (изменение количества денег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров) 23 . Наибольшую популярность получили два варианта: трансакционный и кембриджский. Основоположником трансакционного варианта является Ирвинг Фишер. Поскольку количество денег, уплаченных за товар, уплаченных за товар и сумма цен проданных товар равны, Фишер вывел математическое уравнение обмена в виде формулы (7):

MV = PQ , (7)

где М – среднее количество денег, находящихся в обращении в данном обществе в течение года; V – среднее число оборотов денег в их обмене на блага; Р – средняя продажная цена каждого отдельного товара, покупаемого в обществе; Q – все количество товаров.

Фишер предположил, что в течение краткосрочных периодов V (скорость обращения денег) и Q (количество реализованных товаров) являются неизменными. Устранив их из анализа, И. Фишер оставил одну причинную связь от М (количество денег) и Р (уровень цен), что составляет суть количественной теории денег.

Формула Фишера некорректна для условий золотомонетного стандарта, так как игнорирует внутреннюю стоимость денег. Однако при обращении бумажных денег, не разменных на золото она приобретает определенный смысл. Концепции И. Фишера присущи и другие недостатки, лишь денежная масса выступает как независимая переменная, а цены играют пассивную роль. Тогда как в действительности имеет место взаимодействие.

Появление кредитных денег способствует экономии средств обращения. Учитывая это обстоятельство, И. Фишер дополняет свою формулу обмена. Он рассматривает более сложный вариант, в котором учитывает не только массу денег, находящихся в обращении, но и сумму денежных средств на счетах банков, согласно формуле (8):

MV + M ' V ' = PQ , (8)

где M ' – сумма денежных средств на чековых счетах; V ' – скорость обращения денежных остатков на счетах в течение данного периода.

Основные теории ликвидности были разработаны представителями Кембриджской школы А. Маршалла и А. С. Питу. Ученые этого направления использовали микроэкономический подход, который выражается в том, что учитываются мотивы хозяйствующих субъектов, в частности их стремление хранить активы в ликвидной, т. е. денежной форме. А. С. Питу попытался определить массу денег через величины конечного продукта с помощью показателя ликвидности, согласно формуле (9):

M = kPQ , (9)

где M – количество денежных единиц (предложение денег); Q – величина общественного производства в физическом выражении в единицу времени t ;

P – цена произведенной продукции; k – часть конечного продукта ( PQ ), которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме; kPQ – спрос на деньги.

Основная ошибка данной теории заключается в том, что товары вступают в обращение без цены, а деньги без стоимости 24 .

Глава 2. Особенности функционирования денежной системы разных стран

2.1 Денежная система и ее элементы

Денежная система – это форма организация денежного обращения, закрепленная национальным законодательством.

В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:

1) Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на золото 25 . Выделяются два подтипа денежных систем – биметаллизм и монометаллизм – в зависимости от того, сколько металла (один или два) принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. Существует три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система двойной валюты; система «хромающей» валюты. Монометаллизм различают: золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

2) Денежная бумажно-кредитная система окончательно утвердилась в результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.), когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Она характеризуется следующими особенностями:

  • отменой официального золотого содержания денежных единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего внутреннего оборота;

  • сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений;

  • переходом к неразменным на золото кредитным деньгам;

  • национальной денежной единицей становится банкнота центрального банка;

  • выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

  • сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);

  • расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;

  • развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

  • созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования 26 .

Первым основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы. Под принципами принимаются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему. По каким же принципам строится современная денежная система рыночного типа? Рассмотрим их:

1) Принцип централизованного управления денежной системой позволяет на основе потребностей развития ставить общие цели и принимать выгодные для экономики страны в целом решения.

2) Принцип прогнозного планирования денежного оборота. Он означает, что планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются как совокупность общих оценок на базе научных представлений о состоянии и перспективах национальной экономики и отдельных секторов.

3) Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой – расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности.

4) Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.

5) Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами.

6) Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Он связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. В то же время центральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому центральный банк должен систематически отчитываться перед парламентом страны 27 .

7) Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования выражается в том, что Центральный банк не финансирует правительство.

8) Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.

9) Принцип надзора и контроля за денежным оборотом – неотъемлемая функция системы государственного управления. Постоянный непрерывный надзор и контроль осуществляется уполномоченными государственными органами (финансовыми, налоговыми, банковскими) за наличным и безналичным денежным оборотом.

10) Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны. Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте. Это не означает, конечно, что население не может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается для платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки 28 .

Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы:

  • Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

  • Масштаб цен – как выбор денежной единицы страны и как средство стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице 29 .

  • Виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством – основными видами являются: кредитные банковские билет (банкноты) – вид денежных знаков, строго определенного достоинства, выпускаемых в обращение центральными банками; казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством – министерством финансов или специальным финансовым органом – для покрытия бюджетного дефицита; разменная монета – слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.

  • Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков;

  • Денежное регулирование, представляющее собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития 30 ;

  • Структура денежной массы, находящейся в обращении, включает ряд параметров: соотношение между наличными и безналичными деньгами, между объемом эмитированных купюр разного достоинства;

  • Порядок прогнозного планирования определяет цели и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, составляющих планы, систему самих прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей;

  • Порядок установления валютного курса – совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена ее на иностранную;

  • Порядок кассовой дисциплины в национальной экономике включает общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля за ними 31 .

Таким образом, можно отметить, что денежная система – это организованное и регулируемое государственными законами денежное обращение страны. В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги различают два типа денежных систем: система металлического обращения и система бумажно-кредитного обращения. Денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяются: принципы организации системы; денежная единица; виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством; структура денежной массы; эмиссионная система.

2.2 Функционирование денежной системы

Организация наличного денежного обращения регламентируется Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ, утвержденным Советом директоров Банка России 19 декабря 1997 г. № 47 32 . Выделяются следующие принципы организации налично-денежного оборота:

        • все юридические лица должны хранить свои деньги в коммерческих банках;

        • банки устанавливают минимум остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

        • обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

        • управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

        • организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

        • наличные деньги могут получать предприятия только в обслуживающих их учреждениях банков 33 .

Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу и вести кассовую книгу. Порядок ведения кассовых операций отражен в Положении № 56 «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Прием наличных денег при осуществлении расчетов с населением производится с обязательным применением контрольно-кассовых машин. Предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами в РФ установлен в сумме 10 тысяч рублей по одному платежу за один кассовый день. Предприятие имеет право получать наличные деньги на оплату труда, хозяйственные нужды, командировочные расходы, выдавать наличные деньги под отчет на хозяйственно-операционные нужды. За нарушения порядка работы с денежной наличностью на предприятия могут быть наложены финансовые санкции 34 . Расчеты между коммерческими, кооперативными банками и другими кредитными учреждениями производятся расчетно-кассовыми центрами (РКЦ) Центрального банка РФ, организованными в местах нахождения учреждений банков. Имеются и межрайонные РКЦ. Для осуществления расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет на соответствующем балансовом счете.

Безналичные расчеты организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов их организации, а также форм и способов расчета и связанного с ним документооборота. К основным принципам относятся:

1. Соблюдение правового режима осуществления расчетов и платежей. В Российской Федерации он сложился к середине 90-х гг. Он включает соответствующие нормы гражданского законодательства, отдельные федеральные законы и подзаконные акты.

2. Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя (поставщика) и плательщика. Для расчетного обслуживания заключается договор банковского счета между клиентом и банком, а банки и другие кредитные учреждения открывают корреспондентские счета друг у друга для проведения расчетов между собой.

3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений как необходимого условия своевременного выполнения долговых обязательств.

4. Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж. Механизмом реализации этого принципа является оформление соответствующего платежного документа — чека, векселя, платежного поручения или специального акцепта документов — платежных требований-поручений, платежных требований, переводных векселей, выписанных получателем средств.

5. Соблюдение срочности платежа. Этот принцип относится не только к периоду оплати счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения расчетных операций банками.

6. Контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов. С этим принципом тесно связан принцип имущественной ответственности за соблюдение договорных условий в форме возмещения убытков, уплаты штрафа, пени и т.п. в случае нарушения договорных обязательств 35 .

Между банками также возникают обязательства, основанные на клиринге – зачете взаимных требований и обязательств друг перед другом. Эти обязательства возникают на основе того, что оба банка-корреспондента выступают в роли посредников по платежам, то есть одновременно перечисляют деньги покупателей и получают деньги для продавцов в безналичной форме. В результате перечисляется лишь сумма разницы между встречными денежными потоками – незачтенная сумма 36 .

В России порядок осуществления безналичных расчетов определяется Гражданским кодексом РФ (ч. 2 ст.ст. 861-885), который регламентирует сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов. Согласно ГК РФ применяются следующие формы безналичных расчетов:

1) расчеты платежными поручениями – форма безналичных расчетов, при которой плательщик предоставляет в обслуживающий его банк специальный расчетный документ, содержащий безусловное поручение о перечислении определенной суммы со своего расчетного счета на расчетный счет получателя средств;

2) расчеты платежными требованиями-поручениями – требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов за выполненные работы, оказанные услуги или поставленные товары;

3) расчеты чеками – форма расчета, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю. Плательщиком по чеку является кредитная организация, получившая лицензию на совершение банковских операций и производящая платеж по предъявительскому чеку;

4) расчеты аккредитивами – принимающий банк (банк-эмитент) может произвести поставщику товара платеж либо предоставить полномочия другому банку осуществить платежи при выполнении поставщиком всех условий аккредитива 37 .

Для проведения расчетов и учета собственных и заемных средств хозяйствующим субъектам и населению открываются в банках различные счета:

  • расчетный счет – открывается хозяйствующим субъектам, обладающим правами юридического лица и действующим на принципах коммерческого расчета;

  • текущий счет – открывается предприятиям и организациям, строящим свою деятельность не на принципах коммерческого расчета (благотворительные, религиозные, общественные организации) и филиалам, представительствам, отделениям и другим обособленным подразделениям предприятий и организаций. Текущий счет позволяет производить лишь ограниченные операции, главным образом связанные с оплатой труда и административными расходами;

  • бюджетный счет – открывается предприятиям и организациям, состоящим на бюджете для целевого использования бюджетных средств;

  • депозитный счет – открывается предприятиям, организациям и населению для хранения временно свободных средств в течение определенного времени;

  • валютный счет – открывается субъектам хозяйствования для хранения средств и проведения расчетов в иностранной валюте;

  • ссудный счет – это счет, на котором банки учитывают предоставление и возврат кредитов 38 .

Таким образом, можно отметить, что согласно законодательства России для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу и вести кассовую книгу. Безналичные расчеты между юридическими лицами происходят путем изменения остатков на счетах в обслуживающих банках.

2.3 Развитие денежной системы России

Современная денежная система России имеет длительную историю. Известно, что металлические деньги в форме слитков из серебра находились в обращении еще в Киевской Руси. Они назывались гривнами, а рубленные пополам – рублем. Утверждение единой денежной системы с регулярной чеканкой полноценных и разменных монет произошло в начале XVIII в. При Петре I . Первые бумажные денежные знаки (ассигнации) начали выпускать с 1769 г. Развитие товарно-денежных отношений и рост объемов добычи золота и серебра в начале XIX в. создали условия широкомасштабного их использования в качестве денег. Денежная реформа, проведенная в России в 1839-1843 гг. министром финансов России Е. Ф. Канкриным, утвердила в стране серебряный монометаллизм, кроме того, в обращение были выпущены кредитные билеты, разменные на серебро, а также допускалась свободная чеканка монет из золота. Развитие промышленного капитализма второй половины XIX в. позволило ввести в 1897 г. золотой стандарт, денежной единицей стал золотой рубль. Все банкноты, выпущенные в обращение, были обеспечены золотом и свободно разменивались на него. Монопольное право эмиссии банкнот было закреплено за Государственным банком. В итоге в России была создана устойчивая денежная система, но в то же время полноценное золотое обеспечение банкнот ограничило эмиссионную деятельность Государственного банка. Первая мировая война внесла свои коррективы в развитие денежной системы. Для нужд войны в России стали печатать не обеспеченные золотом денежные знаки, в результате чего рубль стал обесцениваться. После Октябрьской революции в России система денежного обращения была нарушена. К 1920 году сложилась классическая система рационирования, предлагающая распределение продовольствия и промышленной продукции по карточкам 39 .

Становление и развитие первой денежной системы СССР началось в процессе осуществления денежной реформы 1922-1924 гг. Денежной единицей был объявлен червонец, или 10 руб. Декретом Совета Народных Комиссаров СССР от 11 октября 1922 г. монопольное право эмиссии червонцев как банковских билетов было предоставлено Государственному банку СССР (далее – Госбанк). Для поддержания устойчивости червонца были созданы все необходимые условия. Так, эмиссия червонцев (банковских билетов) осуществлялась Госбанком в процессе краткосрочного кредитования народного хозяйства. Ссуды выдавались только под легко реализуемые товароматериальные ценности. Банковские ссуды в червонцах замещали собой, как правило, товарные векселя. Поэтому их эмиссия ограничивалась потребностями хозяйственного оборота в платежных средствах. Для предупреждения оседания излишних червонцев в сфере денежного обращения было решено ссуды Госбанка, предоставленные в червонцах, погашать также червонцами. Для поддержания устойчивости червонца по отношению к золоту государство допускало в известных пределах обмен червонцев на золото в монетах и слитках и на устойчивую иностранную валюту. Кроме того, государство принимало червонцы по нарицательной стоимости в уплату государственных долгов и платежей, взимаемых по закону золотом.

Банковские билеты-червонцы были кредитными деньгами не только по форме, но и по существу. Их эмиссия ограничивалась не только потребностями хозяйственного оборота, но и ценностями, находящимися на балансе Госбанка. Так, по закону выпущенные в обращение червонцы не менее чем на 25% их суммы обеспечивались драгоценными металлами, устойчивой иностранной валютой по курсу цены на золото, а на 75% – легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими краткосрочными обязательствами. К началу 1924 г. в стране были созданы необходимые предпосылки для завершения денежной реформы и формирования новой денежной системы. Правительство прекратило использование печатного станка для покрытия бюджетного дефицита. Обесцененные деньги были обменены на новые казначейские билеты по курсу: 1 руб. казначейских билетов приравнивался к 50 млрд. руб. денежных знаков всех образцов, выпущенных в обращение до 1922 г.

Казначейские билеты отличались от банковских билетов не только достоинством купюр, но и экономической природой. До середины 1924 г. выпуск казначейских билетов использовался Наркомфином СССР для покрытия бюджетного дефицита. Для их выпуска в обращение не требовалось банковского обеспечения золотом, товарами или кредитными обязательствами. Как законное платежное средство казначейские билеты обеспечивались всем достоянием государства. Однако для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен предел эмиссионного права на выпуск казначейских билетов. В 1924 г. он составлял не более половины общей суммы выпущенных в обращение банковских билетов. В 1928 г. предел эмиссии был увеличен до 75%, а в 1930 г. – до 100% суммы выпущенных билетов.

В 1925 г. в связи с ликвидацией бюджетного дефицита эмиссия казначейских билетов была полностью передана Госбанку. Наряду с эмиссией банковских билетов она стала ресурсом для его кредитных операций. Казначейский характер эмиссии сохранился лишь для металлической монеты, монетный доход от которой поступал в бюджет.

Существенное значение для организации денежного обращения имело предусмотренное законом развитие безналичных расчетов. Таким образом, в результате денежной реформы 1922-1924 гг. в СССР к концу восстановительного периода сложилась новая денежная система, которая с некоторыми изменениями просуществовала до начала 1990 г 40 .

Так было изменено название денежной единицы на основании денежной реформы 1947 г.; ею стал рубль, тогда же была отменена карточная система. Последний твердо фиксируемый масштаб цен был установлен с 1 января 1961 г. По закону 1 руб. представлял 0,987412 г чистого золота 41 .

В условиях строгой централизации и плановой системы управления народным хозяйством понятие «денежное обращение» связывалось только с обращением наличных денег. Потребность народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стране, так и в отдельных районах определяли путем составления кассового плана Госбанка. В кредитном плане Госбанка устанавливалась величина наличных денег в обращении на начало и конец планируемого периода. Изменение этой величины на конец планируемого периода означало эмиссию или изъятие денег из обращения, определяло их размеры. Степень обеспечения в планируемом периоде наличных денег товарами и платными услугами устанавливалась с помощью баланса денежных доходов и расходов населения. Однако система планирования и регулирования налично-денежного обращения в стране при всей ее строгой централизации и жестком контроле за выполнением планов не была совершенной. Постоянно существовал значительный разрыв между количеством наличных денег в обращении и их товарно-материальным покрытием, что порождало дефицит товаров и постоянный рост цен на потребительском рынке.

С развалом СССР денежная система России была реорганизована. Основные параметры ее определены в Федеральном законе от 2 февраля 1990 г. № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Согласно этому закону официальной денежной единицей Российской Федерации является рубль, который равняется 100 коп. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или различных денежных суррогатов. Правительство РФ отказалось от установления масштаба цен. В законе записано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается». Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию обращения наличных денег в народном хозяйстве. По действующему законодательству в России осталось два вида денежных знаков: банкноты (банковские билеты) и монеты. Казначейские билеты упразднены. Банкноти і монети є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами. 18 сентября 1997 г. Правительство РФ приняло постановление об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и монет. С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение новые денежные знаки образца 1997 г.: банкноты достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 руб.; монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2 и 5 руб. С 1 января 2001 г. в обращение поступила банкнота достоинством в 1000 руб. С учетом нового масштаба цен 1000 руб. в деньгах старого образца были приравнены к 1 руб. новых денег образца 1997 г 42 .

Таким образом, можно отметить, что в начале XVIII в. произошло утверждение единой денежной системы с регулярной чеканкой полноценных и разменных монет. Развитие промышленного капитализма второй половины XIX в. позволило ввести в 1897 г. золотой стандарт, денежной единицей стал золотой рубль. Все банкноты, выпущенные в обращение, были обеспечены золотом и свободно разменивались на него. В итоге в России была создана устойчивая денежная система, которая была нарушена После Октябрьской революции. Становление и развитие первой денежной системы СССР началось в процессе осуществления денежной реформы 1922-1924 гг. Монопольное право эмиссии денежных знаков было предоставлено Государственному банку СССР. В условиях строгой централизации и плановой системы управления народным хозяйством понятие «денежное обращение» связывалось только с обращением наличных денег. Потребность народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стране, так и в отдельных районах определяли путем составления кассового плана Госбанка. С развалом СССР денежная система России была реорганизована. Основные параметры ее определены в Федеральном законе от 2 февраля 1990 г. № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

2.4 Особенности денежных систем других стран

Характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х гг. Х I Х в. правом выпуска банкнот пользовались многочисленные банки отдельных штатов. Другой своеобразной чертой системы банкнотной эмиссии, просуществовавшей в США с 1863 до 1914 г., являлось обязательное обеспечение выпускавшихся банкнот облигациями государственных займов. По закону 1863 г. каждый национальный банк мог выпускать банкноты в пределах купленной им и внесенной в казначейство суммы облигаций государственных займов США. Такой порядок эмиссии создавал благоприятные условия для размещения займов федерального правительства, но имел тот существенный недостаток, что размеры банковского обращения были поставлены в зависимость от величины портфеля государственных ценных бумаг у национальных банков, а не от потребностей товарооборота в деньгах. В декабре 1913 г. был издан закон, по которому была создана новая система эмиссионных банков – Федеральная резервная система (ФРС). Вся территория США была разделена на 12 округов, в каждом из которых был учрежден федеральный резервный банк с капиталом не менее 4 млн. долл. Банкноты федеральных резервных банков – федеральные резервные билеты – подлежали размену на золотые монеты и должны были обеспечиваться не менее чем на 40% золотом, а на остальные 60% – векселями на срок до трех месяцев, принимаемыми резервными банками к переучету от «банков-членов». Все национальные банки были обязаны вступить в члены Федеральной резервной системы; другие банки могли стать ее членами с разрешения руководства ФРС. В настоящее время США располагают следующей структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег. Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долл., серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны 43 . Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 г. 70% денежной массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. Важной основой безналичных расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный элемент денежной массы (М). Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения. Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. В США чековое обращение получило наибольшее развитие по сравнению с другими западными странами. Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек. Следующей формой безналичных расчетов является система предуведомленных платежей. Сущность ее состоит в том, что банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или, наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае. Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам. Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США (ФРС) совместно с министерством финансов. Главным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание стабильности денежной системы. Это регулирование тесно переплетается с кредитной политикой ФРС и бюджетно-налоговой политикой министерства финансов. С конца 70-х гг. основной заботой ФРС является поддержание низкой инфляции, стабильности и денежного обращения в стране, укрепление позиции доллара как резервной валюты. С 1972 г. центральный банк определяет почти ежемесячно допустимые границы изменения величины денежной массы и банковских резервов. С 1975 г. ФРС по требованию Конгресса США ежегодно обязан определять допустимые пределы роста денежных агрегатов и ряда процентных ставок. С 1981 г. начинает проводиться более жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и повышения процентных ставок. В последующем это способствовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путем повышения его курса по отношению к валютам других западных стран 44 .

Структура денежного обращения во Франции разделяется на два основных понятия: денежная масса и ликвидные средства в экономике. Денежная масса – агрегат М1 – включает в себя наличные деньги, т.е. банкноты и разменную монету, и записанные на счета деньги, т.е. банковские деньги, которые выпускаются на базе вкладов до востребования в банках, бюро почтовых переводов, казначействе. Агрегат М2 состоит из агрегата М1 и денег, созданных банками и другими кредитно-финансовыми институтами на основе срочных вкладов и специальных счетов (сберегательные вклады, кассовые боны, накопительные счета для жилищного строительства, боны национальной кассы сельскохозяйственного кредита). Все это называется подобием денег или квазиденьгами. В свою очередь агрегат M2 включает агрегат MI и вклады в сберегательных кассах, казначейские боны, которые, как правило, размещаются среди населения. В структуре агрегата М1 характерно снижение удельного веса банкнот и разменной монеты при увеличении вкладов до востребования стабильности счетов почтовых чеков. Таким образом, начиная с 60-х гг. обнаруживается тенденция к увеличению безналичного оборота. Основными видами наличного оборота денег являются банкноты и разменные монеты, тогда как безналичный оборот представлен чеками и счетами по различным видам вкладов. Во Франции существуют национальные особенности наличного оборота. Разменные монеты, обслуживающие розничный оборот, чеканятся из никеля, серебра и алюминия. Их удельный вес в денежном обращении небольшой. Однако во Франции монета является объектом частной тезаврации. Например, в годы Второй мировой войны монеты из сплавов и бронзы, имевшие золотой отблеск, были тезаврированы. Во Франции существуют четыре источника выпуска денег: центральный банк (Банк Франции); банки и некоторые кредитно-финансовые институты, создающие квазиденьги; министерство финансов, которое, кредитуя хозяйство, выпускает деньги; депозитно-сохранная касса, осуществляющая косвенную эмиссию денег. Одновременно во Франции существуют три основных канала эмиссии денег: банковское кредитование национальной экономики, которое составляет от 20 до 85 эквивалентов денежной массы; банковское кредитование государства (удельный вес государственных облигаций колеблется с 33 до 9% в денежной массе с 60-х по 90-е гг.) через банкноты, выпущенные под государственные облигации; эмиссия банкнот под прирост официальных золотовалютных резервов, которая осуществлялась в основном до 1976 г., т.е. до Ямайского валютного соглашения. В качестве безналичного оборота во Франции широко пользуются чековое обращение, текущие счета, а также кредитные карточки 45 .

Эмиссионный институт Японии – Банк Японии был учрежден в 1882 г. По закону 1889 г. он получил право фидуциарной банкнотной эмиссии. Золотой стандарт в Японии был введен в 1897 г. Официальный золотой стандарт отменен в конце 1933 г. После Второй мировой войны произошли изменения в денежной системе и структуре денежного обращения Японии. Принятое эмиссионное законодательство предусматривало формальные ограничения выпуска банкнот. Однако при необходимости бюджетного финансирования правительство могло пересмотреть лимиты эмиссии. Кроме того, практически отсутствовали лимиты банкнотной эмиссии под обеспечение коммерческих векселей или ценных бумаг, а также при покупке иностранной валюты. Регулирование денежной эмиссии осуществляется не столько с помощью ограничений, сколько различными мерами в рамках политики денежно-кредитного регулирования инвестиций, цикла, валютных курсов и международных расчетов. Структура денежного обращения в послевоенный период заметно изменилась. В ходе Второй мировой войны, когда остро стояла проблема инфляции, доля наличных денег в структуре денежного обращения возросла с 30 до 56%, а депозитных соответственно сократилась. В процессе восстановления экономики в 50-60-е гг. доля депозитных денег превысила довоенные показатели (78% к середине 60-х гг. и около 74% к началу 90-х гг.). Высокий удельный вес депозитных денег связан со структурой внутренней торговли: к началу 90-х гг. на оптовую торговлю, которую обслуживают в подавляющем большинстве безналичные расчеты, приходился 81%, а на розничную – 19% торгового оборота. Хотя в структуре денежного обращения доминируют депозитные деньги, с помощью эмиссий наличных денег Банк Японии оказывает определенное воздействие на динамику денежного обращения. В этих же целях используются различные меры кредитного регулирования. Однако политика «перекредитования», проводившаяся Банком Японии в послевоенный период и заключавшаяся в предоставлении на льготных условиях кредитов банкам, которые в свою очередь кредитовали другие корпорации в размерах, превышающих, сумму их депозитов, сужала возможности маневрирования с помощью налично-денежной эмиссии. В том же направлении до осуществления финансово-административной реформы действовала и практика размещения государственных ценных бумаг в центральном банке. Указанные ограничения в период высоких темпов роста экономики компенсировались прежде всего с помощью административных форм регулирования. С конца 70-х гг. в Японии сократились выпуски государственных ценных бумаг в целях финансирования бюджетных дефицитов. Япония превратилась в крупнейшего кредитора в мире. К началу 90-х гг. вывоз долгосрочного капитала из Японии приблизился к 500 млрд. долл., краткосрочного – более 250 млрд. долл. Поскольку Япония вышла на второе место в мире после США по уровню экономического развития, иена стала одной из резервных валют. В настоящее время она используется как международное резервное и платежное средство преимущественно в азиатском регионе 46 .

Таким образом следует отметить, что США располагают структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег (министерство финансов, федеральная резервная система (ФРС) и коммерческие банки). Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США (ФРС) совместно с министерством финансов. Главным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание стабильности денежной системы. Структура денежного обращения во Франции разделяется на два основных понятия: денежная масса и ликвидные средства в экономике. Во Франции существуют три основных канала эмиссии денег: банковское кредитование национальной экономики; банковское кредитование государства через банкноты, выпущенные под государственные облигации; эмиссия банкнот под прирост официальных золотовалютных резервов, которая осуществлялась в основном до 1976 г. В Японии регулирование денежной эмиссии осуществляется не столько с помощью ограничений, сколько различными мерами в рамках политики денежно-кредитного регулирования инвестиций, цикла, валютных курсов и международных расчетов. В результате проводимых реформ Япония превратилась в крупнейшего кредитора в мире. Иена стала одной из резервных валют и в настоящее время используется как международное резервное и платежное средство преимущественно в азиатском регионе.

Глава 3. Инфляция и методы борьбы с ней

3.1 Причины возникновения инфляции

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования. Инфляция, как правило, измеряется ростом цен, но не всякое повышение цен связано с инфляцией. Повышение товарных цен может происходить и в условиях обращения золотой валюты, и в период оживления и подъема экономики, когда наряду с ростом цен растут и доходы. Общий рост цен, связанный с появлением более современных или новых товаров, вызванный изменением их стоимости и потребительской стоимости, может не иметь социально-экономических последствий. Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; выпуск в обращение не полностью контролируемых государством платежных средств (например, финансовых векселей); чрезмерность инвестиций, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежного обращения; опережающий рост заработной платы по сравнению с повышением производительности труда.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью, милитаризацией экономики 47 .

При инфляции действия хозяйствующих субъектов заключаются в размещении капитала в стабильно конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты, т. е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Это ведет к ускорению обращения денег, механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство и предложение товаров. Отсюда можно вывести закономерность инфляционных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и процентных ставок проявляется другая закономерность – так называемый «эффект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные средства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены в сторону их снижения 48 .

Инфляция измеряется дефлятором ВВП и индексом потребительских цен (ИПЦ), который одновременно свидетельствует об изменении жизненного уровня населения. Дефлятор ВВП – это индекс, выражающий отношение объема ВВП в текущих ценах к объему того же ВВП в базовых ценах, чаще всего в ценах предшествующего года. Исходным для вычисления индекса потребительских цен (ИПЦ) является «потребительская корзина» – набор товаров и услуг, покупаемых среднестатистическим городским жителем в течение того или иного промежутка времени (квартала, месяца). Стоимость корзины за прошлый год, месяц берется за базу, отправную точку при измерении инфляции. В России используется корзина из 25 наименований потребительских товаров, в США – из 300 потребительских товаров и услуг – транспортных, медицинских, ремонтных и пр. Доля каждого товара в корзине взвешенна, т.е. определены его количество и стоимостная доля в потреблении. Сопоставляя стоимость корзины, исчисленной в ценах данного года или месяца, с предшествующим периодом, мы находим индекс потребительских цен 49 .

В зависимости от того, какую форму принимает инфляционное неравновесие экономики, принято различать «подавленную» и «открытую» инфляцию. Подавленная инфляция имеет место в условиях тоталитарной административной системы с жёстким государственным контролем, при которой может не наблюдаться рост цен, однако имеет место дефицит товаров. Открытая инфляция характерна в основном для стран с рыночной экономикой. В международной практике инфляцию, в зависимости от темпов роста цен, условно подразделяют на «ползучую» – средний темп роста цен не превышает 10 % в год; «галопирующую» – с годовым темпом роста цен от 11 до 100 % и «гиперинфляцию» – свыше 100 %. Гиперинфляция обычно вызывается экстремальными условиями – стихийными бедствиями, войнами, революциями и т. п 50 .

В процессе инфляции при появлении на рынке дополнительных денежных ресурсов цены на товары повышаются по-разному и с разной скоростью. Раньше всех при образовании лишних денег увеличиваются цены на товары первой необходимости, затем – на товары длительного пользования и, особенно, недвижимость. Даже в периоды быстрого роста инфляции одни цены могут оставаться стабильными, другие – снижаться.

Экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, и факторы производства. Различают два потока инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек 51 .

Инфляция спроса обусловливается увеличением денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Основной причиной увеличения денежной массы является рост государственных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты и из-за этого нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, не обеспеченных товарными ресурсами денег. На первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируются наращивание производства и продаж, снижение безработицы, цен и в итоге – установление равновесия. Поэтому в минимальных размерах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятости. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности и обострение инфляции. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный «навес» избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен – теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен. Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим поднимаются цены. Однако заработная плата является лишь одним из элементов цены и, как правило, производство товаров дорожает за счет увеличения затрат на приобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг. Повышение материальных затрат во всем мире – закономерный процесс в связи с удорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступает использование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции. При инфляции издержек количество денег с учетом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов со стороны производства и предложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшему уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте – дефицит платежных средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарной массы 52 .

Таким образом, следует отметить, что инфляция – это переполнение каналов денежного обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и – как результат – повышение цен на товары и услуги, падение покупательской способности денег. Все факторы, которые вызывают инфляцию подразделяются на две группы: денежные – вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение закона денежного обращения; неденежные – факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой. Инфляция измеряется дефлятором ВВП и индексом потребительских цен (ИПЦ), который одновременно свидетельствует об изменении жизненного уровня населения.

3.2 Особенности инфляции в России

В каждой стране инфляционный процесс имеет специфику, связанную с совокупностью причин и факторов, его вызывающих.

Современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учета специфичности планово-распределительной системы хозяйствования, без учета политических и экономических процессов, произошедших за последние годы. В связи с этим необходимо выделить причины инфляционных процессов в дореформенных условиях и причины, усугубившие инфляцию при переходе к рыночным отношениям и вызвавшие гиперинфляцию.

Важным фактором инфляционных процессов в стране выступала планово-распределительная система хозяйствования. Она способствовала затратному механизму хозяйствования и нарушению материальной и денежной сбалансированности в народном хозяйстве, что вызывалось диспропорциями во всех сферах экономики, но, прежде всего, в:

  • распределении национального продукта на фонд накопления и фонд потребления и на базе этого проведении активной инвестиционной политики;

  • производстве средств производства и товаров народного потребления;

  • системе государственного ценообразования;

  • доходах и расходах государственного бюджета (дефицит);

  • кредитных и финансовых ресурсах.

Зарождавшиеся инфляционные процессы в нашей стране были обусловлены диспропорциями в сложившейся структуре народного хозяйства, в которой предпочтение отдавалось производству средств производства и вооружений при крайне недостаточном уровне промышленного производства потребительских товаров и услуг, слабом развитии сельского хозяйства при огромных и неэффективных инвестициях в него. Условия для разбалансированности народнохозяйственных пропорций создавала на протяжении последних десятилетий повышенная инвестиционная активность. Народное хозяйство не в состоянии было осваивать наращиваемые объемы капитальных вложений, поскольку не учитывались ресурсные возможности страны, что оборачивалось удорожанием стоимости строительства, растягиванием сроков и ростом незавершенного строительства, достигавшим 2/3 суммы инвестиций. Планово-распределительная система создавала затратный механизм хозяйствования и разбалансирования товарно-денежных отношений 53 .

В России долгое время инфляция находилась в скрытом, как бы подавленном состоянии. На поверхности имел мест вариант «ползучей» инфляции с тенденцией к повышению. При этом существовал и даже нарастал товарный дефицит.

С января 1992 г. цены были «освобождены», т.е. предприятия получили возможность самостоятельно устанавливать их. На потребительском рынке цены резко пошли вверх. Повышение цен может быть не только проявлением, но и причиной «раскручивания» инфляции, как это случилось в российской экономике в 1992 г., когда в результате либерализации цен оптовые цены возросли в 34 раза, розничные - в 26-28 раз, ВНП - в 15 раз, денежная масса возросла в 8-9 раз и кредитные вложения в экономику - в 6 раз. Повышение оптовых цен вызвало необходимость приспосабливать денежную массу к ценовой динамике. Рост наличной и безналичной денежной массы происходил медленнее роста цен, т.е. в хозяйственном обороте постоянно наблюдался недостаток денег, а цены продолжали расти. Государство начало выпускать 10-, 50- и 100-тысячные рублевые купюры.

По мере того как цены набирали высоту, наполнялись прилавки продовольственных магазинов. Но происходило это, конечно, не потому, что увеличивалось производство товаров. Некоторый рост предложения и особенно диверсификация ассортимента у потребительских товаров были связаны с притоком импортной продукции. Чаще всего доходы населения и его платежеспособность оставались позади поднявшихся цен, т.е. видимое товарное наполнение в действительности означало сокращение реального потребления.

В стране происходил рост денежной зарплаты и других доходов населения. Следствием повышения зарплаты являлись новые инфляционные волны, поскольку общее сокращение производства продолжалось. Согласно оценке, оно упало к 1996 г. на 59% по сравнению с 1991 г. Рассматривая действие инфляционных механизмов в России, можно обнаружить «взаимное подкармливание» двух форм инфляции. Традиционным фактором инфляции спроса выступает государственное (бюджетное) финансирование и льготное кредитование. Но из-за отсутствия конкурентного рынка и сохранения монополистических структур, кейнсианского эффекта у нас не наблюдалось. Рост цен на оборудование, сырье, топливо и повышение зарплаты при сокращении производства переносили центр тяжести на злокачественную форму инфляции – инфляцию издержек производства 54 .

Стремительный инфляционный рост оптовых и розничных цен в отсутствие конкуренции и государственного регулирования повышал затраты государства на содержание армии, науки, культуры, здравоохранения и образования. Они увеличивали дефицит государственного бюджета, который финансировался за счет централизованных кредитов Банка России, создавая в денежном обороте ничем не обеспеченную массу платежных средств.

Огромной проблемой для экономики России при регулировании инфляционных процессов стали внешние займы. Не решив ни одной экономической, социальной и политической проблемы с помощью иностранных кредитов, их активно использовали для покрытия бюджетного дефицита, который из года в год нарастал и требовал еще больших заимствований, поскольку все большую долю в бюджетных расходах занимают расходы по обслуживанию внешнего долга.

Особенностью российской инфляции является то, что она сопровождалась привязкой рубля к доллару и наличием нереального валютного курса, который устанавливался только по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже, в то время как 80% продаж иностранной валюты осуществляются на межбанковском рынке.

В условиях частичной конвертируемости рубля, расширения прав использования валюты предприятиями и населением увеличился спрос на иностранную валюту для страхования инфляционного риска.

Разрешение использовать на территории России в качестве платежного и покупательного средства иностранную валюту привело к долларизации экономики и дополнительному росту денежной массы в обращении, в объеме обращающейся иностранной валюты. Около 15% денежных доходов населения России вложено в наличную валюту, а повышенный спрос на нее стимулировал спекулятивные сделки с валютой на рынке.

Особенно активно пользовались этим банки, играя на повышении и понижении курса валют, получая значительный доход от обмена наличной и безналичной валюты, реэкспортируя наличную валюту в другие страны. Все это усиливало инфляционные тенденции в России 55 .

Социально-экономические последствия инфляции выразились в:

  • перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами;

  • обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

  • постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;

  • неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

  • искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс;

  • закреплении стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы;

  • сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их риска;

  • обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

  • возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

  • активном развитии теневой экономики, в ее «уходе» от налогообложения;

  • снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

  • социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий 56 .

Таким образом, следует отметить, что современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учета специфичности планово-распределительной системы хозяйствования, без учета политических и экономических процессов, произошедших за последние годы. Зарождавшиеся инфляционные процессы в нашей стране были обусловлены диспропорциями в сложившейся структуре народного хозяйства, в которой предпочтение отдавалось производству средств производства и вооружений при крайне недостаточном уровне промышленного производства потребительских товаров и услуг, слабом развитии сельского хозяйства при огромных и неэффективных инвестициях в него. Инфляция долгое время носила скрытый характер, открытое проявление ее произошло при переходе к рыночной экономике. В 1992 г., когда в результате либерализации цен оптовые цены возросли в 34 раза, розничные - в 26-28 раз, ВНП - в 15 раз, денежная масса возросла в 8-9 раз и кредитные вложения в экономику - в 6 раз. По мере того как цены набирали высоту, наполнялись прилавки продовольственных магазинов не за счет производства товаров, а за счет импорта, что привело к спаду производства. Согласно оценке, оно упало к 1996 г. на 59% по сравнению с 1991 г. Социально-экономические последствия инфляции выразились в падении жизненного уровня населения, росте безработицы, социальном расслоении общества, стагнации экономики (которая носит сырьевой характер), активном развитии теневой экономики, снижении покупательной способности национальной валюты

Висновок

Денежное обращение – это движение денег, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Денежное обращение может осуществляться в двух формах (наличной и безналичной). Между этими двумя формами существует взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков, концентрирующихся на счетах в банке, на безналичную и наоборот. Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству. На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытого К. Марксом. Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Эмиссией является такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. В условиях рыночной экономики России эмиссия денег подразделяется на два вида: 1) эмиссия наличных денег, осуществляемая Банком России через РКЦ; 2) эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками. Денежная система – это форма организация денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги различают два типа денежных систем: система металлического обращения и система бумажно-кредитного обращения. Денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяются: принципы организации системы; денежная единица; виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством; структура денежной массы; эмиссионная система.

Правительство Российской Федерации, встав на путь экономических реформ, столкнулось с серьезными экономическими и социально-политическими трудностями. В сфере денежно-кредитных отношений он проявился в затяжной и глубокой инфляции. экономических процессов, произошедших за последние годы. Зарождавшиеся инфляционные процессы в нашей стране были обусловлены диспропорциями в сложившейся структуре народного хозяйства. В 1992 г., когда в результате либерализации цен оптовые цены возросли в 34 раза, розничные - в 26-28 раз, ВНП - в 15 раз, денежная масса возросла в 8-9 раз и кредитные вложения в экономику - в 6 раз. По мере того как цены набирали высоту, наполнялись прилавки продовольственных магазинов не за счет производства товаров, а за счет импорта, что привело к спаду производства. Согласно оценке, оно упало к 1996 г. на 59% по сравнению с 1991 г и только в 2008 году были достигнуты показатели 1991 года. Социально-экономические последствия инфляции выразились в падении жизненного уровня населения, росте безработицы, социальном расслоении общества, стагнации экономики (которая носит сырьевой характер), активном развитии теневой экономики, снижении покупательной способности национальной валюты. Денежная система, в целом отражая общее состояние развития в стране и переживая серьезное расстройство, нуждается в качественном ее реформировании, которое невозможно без укрепления экономического базиса и всей денежно-кредитной системы, в частности: 1) ограничения налично-денежного обращения и расширения безналичного оборота; 2) гибкого регулирования денежной массы через воздействие на денежный мультипликатор, рынок ценных бумаг, с использованием инструментов Банка России; 3) восстановления функций рубля как средства обращения и платежа путем урегулирования проблемы неплатежей, просроченной задолженности предприятий друг другу.

Список використаних джерел

1. Бункина, М. Макроэкономика [Текст]: учебник / М. Бункина, А. Семенов, В. Семенов. – 3-е изд. перераб. і доп. – М.: «Дело и Сервис», 2000. - 462 с.

2. Владимирова, М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. - 288 с.

3. Гроші. Кредит. Банки [Текст]: учебник / Г. Белоглазова. - М.: Юрайт-Издат, 2005. - 358 с.

4. Гроші. Кредит. Банки [Текст]: учебник для вузов / Е. Жуков, Л. Максимова, А. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2000. - 622 с.

5. Гроші. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. –624 с.

6. Гроші. Кредит. Банки [Текст]: учебник / О. Лаврушин. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 464 с.

7. Левин, В. Финансы и кредит [Текст]: учебник / В. Левин. – М.:ИЭП, 2004. – 169 с.

8. Леонтьев, В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. - СПб.: Знання, ІВЕСЕП, 2003. –384 c .

9. Литовских, А. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учеб. посіб. / А. Литовских, И. Шевченко. – Таганрог Изд-во ТРТУ, 2003. – 135 c .

10. Матук, Ж. Финансовые системы Франции и других стран [Текст] / Ж. Матук. – М.: Финстатинформ, 1994. – 324 c .

11. Общая теория денег и кредита [Текст]: учебник / Е. Жуков.- М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1995. – 580 c .

12. Свиридов, О. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – 480 c .

13. Тарасевич, Л. Макроэкономика [Текст]: учебник / Л. Тарасевич, П. Гребенников, А. Леусский. - 6-е вид. перераб. і доп. - М.: Вища освіта, 2006. –295 c .

14. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / М. Романовский, О. Врублевская. – М.: Юрайт-Издайт, 2006. - 543 с.

15. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / Н. Самсонов. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 302 с.

16. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / В. Сенчагов, А. Архипов. – М.: Проспект, 2006. - 428 с.

17. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. [Текст]: учебник для вузов / Г. Поляк. - 2-е вид. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. –512 с.

18. Фролова, Т. Финансы и кредит [Текст]: конспект лекций / Т. Фролова.

Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. - 180 с.

19. Илларионов, А. Природа российской инфляции [Текст] / А. Илларионов // Вопросы экономики. –1995. - № 3. - 98 с.

20. Кораблин, С. Инфляция [Текст] /С. Кораблин // Зеркало недели. – 2002.– № 9 (384) . – 24 с.

1 Свиридов О. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 20-21.

2 Финансы. Грошовий обіг. Кредит. [Текст]: учебник для вузов / под ред. Г. Поляка. - 2-е вид. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – С. 29.

3 Леонтьев В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. - СПб.: Знання, ІВЕСЕП, 2003. – С. 236.

4 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 116-117.

5 Свиридов О. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов.

М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 26.

6 Владимирова М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. – C . 40.

7 Свиридов О. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов.

М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 22.

8 Фролова Т. Финансы и кредит [Текст]: конспект лекций / Т. Фролова.

Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. – С. 22.

9 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / под ред. Н. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. – С. 117-118.

10 Леонтьев В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. - СПб.: Знання, ІВЕСЕП, 2003. – С. 236.

11 Левин В. Финансы и кредит [Текст]: учебник/ В. Левин. – М.:ИЭП, 2004. – С. 15.

12 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 159-160.

13 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 110.

14 Свиридов О. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 15.

15 Тоже с. 18-19.

16 Владимирова М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. – C . 53-55.

17 Свиридов О. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов.

М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 16-17.

18 Владимирова М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. – C . 55-56.

19 Свиридов О. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов.– М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 17.

20 Владимирова М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. – C . 26.

21 Владимирова М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. – C . 26-28.

22 Леонтьев В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. - СПб.: Знання, ІВЕСЕП, 2003. – С. 232-233.

23 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003 . – С. 192 .

24 Владимирова М. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / М. Владимирова, А. Козлов. - 2-е вид., Стер. – М.:КНОРУС, 2006. – C . 32-33.

25 Свиридов О. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 42.

26 Финансы. Грошовий обіг. Кредит. [Текст]: учебник для вузов / под ред. Г. Поляка. - 2-е вид. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – С. 39-41.

27 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. О. Лаврушина. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. – С. 70-71.

28 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 110.

29 Леонтьев В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. - СПб.: Знання, ІВЕСЕП, 2003. – С. 236.

30 Свиридов О. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 42.

31 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 94.

32 Литовских А. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учеб. посіб. / А. Литовских, И. Шевченко. – Таганрог Изд-во ТРТУ, 2003. – С. 19.

33 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. О. Лаврушина. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. – С. 69.

34 Литовских А. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учеб. посіб. / А. Литовских, И. Шевченко. – Таганрог Изд-во ТРТУ, 2003. – С. 19.

35 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. Г. Белоглазовой. – М.: Юрайт-Издат, 2005. – С. 75.

36 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - С. 125.

37 Свиридов О. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учеб. посіб. / О. Свиридов.

М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. - С. 22-25.

38 Леонтьев В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. - СПб.: Знання, ІВЕСЕП, 2003. – С. 248.

39 Леонтьев В. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст]: учеб. посіб. / В. Леонтьев, Н. Радковская. – СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003. – С. 279-280.

40 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / под ред. М. Романовского, О. Врублевской. – М.: Юрайт-Издайт, 2006. – С. 39-42.

41 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. О. Лаврушина. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. – С. 67.

42 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / под ред. М. Романовского, О. Врублевской. – М.: Юрайт-Издайт, 2006. – С. 42-43.

43 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник для вузов / Е. Жуков, Л. Максимова, А. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2000. – С.254-255.

44 Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран [Текст] / Ж. Матук. – М.: Финстатинформ, 1994. – С. 187 -188.

45 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник для вузов / Е. Жуков, Л. Максимова, А. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2000. – С.269-271.

46 Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран [Текст] / Ж. Матук. – М.: Финстатинформ, 1994. – С. 201 -203.

47 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. О. Лаврушина. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. – С. 80-81.

48 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - С. 205.

49 Бункина М. Макроэкономика [Текст]: учебник / М. Бункина, А. Семенов, В. Семенов. - 3-е вид. перераб. і доп. – М.: «Дело и Сервис», 2000. – С. 112.

50 Соколов Б. Экономика [Текст]: учебник / Б. Соколов, С. Соколова. – СПб: «Бизнес-пресса», 2002. - С. 145.

51 Тарасевич Л. Макроэкономика [Текст]: учебник / Л. Тарасевич, П. Гребенников, А. Леусский. - 6-е вид. перераб. і доп. - М.: Вища освіта, 2006. – С. 295.

52 Жуков Е. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / Е. Жуков, Л. Максимова, А. Печникова. М.: ЮНИТИ, 2001. – С. 156-157.

53 Илларионов, А. Природа российской инфляции / А. Илларионов // Вопросы экономики. –1995. - № 3. – C .36- 37.

54 Кораблин С. Инфляция. // Зеркало недели. – 2002.– № 9 (384) . - С. 9.

55 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / под ред. В. Сенчагова, А. Архипова. – М.: Проспект, 2006. – С. 178-179.

56 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. О. Лаврушина. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. – С. 87-88.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
222кб. | скачати


Схожі роботи:
Грошова система і грошовий обіг
Грошовий обіг і грошова система Характеристика сутності
Роль грошей та їх функції Грошовий обіг і грошова система в Республіці Білорусь
Грошова система і грошовий ринок 2
Грошова система і грошовий ринок
Грошовий обіг і кредитно-банківська система. Грошово-кредитна політика
Грошовий обіг і грошовий оборот
Грошовий обіг і грошовий оборот
Грошовий обіг
© Усі права захищені
написати до нас