Введення
Закінчення ХІХ століття охарактеризувався в Росії проведенням найбільшої фінансової реформи, якісно змінила становище російської грошової одиниці. Рубль став однією зі стабільних валют світу. Перетворення 1895-1897 рр.. з'явилися складовою частиною широкої програми економічних нововведень 90-х років. Вони прискорили індустріальну модернізацію Росії і в подальшому допомогли народногосподарському організму витримати тотальні потрясіння російсько-японської війни і революції 1905-1907гг. Реформа відбила гостру потребу держави подолати очевидну архаїчну замкнутість, рихлість і нееластичність багатьох основоположних фінансових структур і в першу чергу самого рубля. Вона сприяла інтеграції Росії в систему світового ринку.
Передумови та підготовчі заходи до проведення реформи.
Розвиваючись у руслі світових тенденцій економічного розвитку, російський капіталізм в останній чверті XIX - початку XX століть вступив в імперіалістичну стадію. Цьому сприяв промисловий підйом 90-х років XIX століття, який спостерігався в більшості розвинених держав того часу. Для імперіалістичного етапу розвитку були характерні висока ступінь концентрації виробництва і капіталу і виникнення монополістичних об'єднань, які відігравали вирішальну роль в економічному розвитку; злиття банківського і промислового капіталу і виникнення на їх основі фінансового капіталу; значний вивіз капіталу за кордон, хоча для економіки вивезення товарів за як і раніше переважав. У 90-ті роки XIX століття в економіці Росії займають міцні позиції монополістичні об'єднання - картелі і синдикати, виникає багато акціонерних комерційних банків.
Для забезпечення сталого розвитку економіки російської буржуазії життєво необхідна була стабільна валюта, яка перешкоджала б знецінення грошових капіталів. Провал спроб зміцнення кредитного рубля в 60-ті-80-ті роки XIX століття змусив уряд повністю відійти від дефляційної політики, тобто відмовитися від відновлення колишньої купівельної спроможності рубля шляхом вилучення «зайвих» паперових грошей з обігу. З початку 80-х років XIX століття в Росії все більш наполегливо звучали голоси прихильників переходу до золотої валюті.
XIX століття ввійшло в історію світового грошового господарства як час переходу від біметалічного грошового обігу до золотого монометалізму, більш широко відомому під назвою «золотий стандарт». Під «золотим стандартом» розуміється така грошова система, коли золото офіційно визнається і використовується в якості єдиного грошового товару і загального еквівалента цінностей. Історично золотий стандарт здійснювався у трьох формах - золотомонетной, золотозливковому і золотодевізного (дві останні форми існували в XX столітті).
Золотомонетний стандарт був класичну форму золотого стандарту, при якій в необмеженій кількості карбуються повноцінні золоті монети не тільки для державних організацій, але і для приватних осіб, тобто будь-яка людина міг здати на монетний двір золото у виробах або сирому вигляді і отримати відповідну кількість золотих монет за вирахуванням витрат на їх виготовлення. Золоті монети реально циркулювали у внутрішньому грошовому обігу і безперешкодно розмінювалися на різні грошові замінники - паперові гроші, векселі, банківські чеки й інші зобов'язання за фіксованими цінами. Золоті монети і банкноти вільно, без обмежень вивозилися за кордон і ввозилися назад, що значно спрощувало оплату зовнішньоекономічних угод і сприяло розвитку світової торгівлі.
Для власників грошей забезпечувалася максимально можлива свобода вибору та дій при операціях на внутрішньому ринку і за кордоном, включаючи автоматичний і еквівалентний обмін національних грошових одиниць один на одного. За деякими оцінками, питома вага повноцінних металевих грошей - золотих і срібних - у загальному обсязі грошового обігу країн світу протягом двадцятирічного періоду 1891-1910 роки коливався в діапазоні 69-86%.
Настільки ж вільно відбувалися міжнародні розрахунки за допомогою різних грошових документів, розмінних на золото. Боржник міг придбати на валютному ринку вексель, банківський чек або яке-небудь інше зобов'язання, виписане у валюті кредитора, і, відіславши його останньому, зробити таким чином необхідний платіж. Борг можна було погасити аналогічним документом в національній валюті боржника, в цьому випадку кредитор отримував необхідні йому законні платіжні засоби, реалізуючи отримане зобов'язання на валютному ринку у себе в країні або за кордоном.
Режим золотомонетного стандарту по суті справи був не схильний до інфляції, що являло собою унікальне явище в історії світової економіки. У випадку падіння ділової активності та скорочення потреби в готівці золоті монети йшли з обігу і осідали на руках у населення у вигляді скарбів, а при розширенні потреби в грошах золото знову пускалося в обіг. При цьому на відміну від попередніх століть держава не займалася псуванням монет і золоті гроші зберігали свою номінальну вартість.
Першою золотомонетний стандарт ввела Великобританія в 1816 році, інші європейські країни перейшли від біметалізму або срібного монометалізму до золотого в останній третині XIX століття.
Входження України в світовий ринок викликало нагальну потребу у створенні грошової системи того ж типу, що і в промислово розвинених країнах. Нерозмінних кредитних рубля була причиною дуже різких коливань його валютного курсу. Незважаючи на те, що рубль був повністю конвертованою валютою, продаж іноземної валюти за рублі всередині країни була вільною, і дозволявся необмежений вивіз кредитних рублів за кордон, - ці коливання перешкоджали інтенсивному розвитку зовнішньої торгівлі і відповідно зменшували доходи бюджету. Крім того, вони заважали притоку в країну іноземного капіталу, так як робили майбутні прибутки (у золотій валюті) невизначеними, а самі інвестиції - ризикованими. У зв'язку з цим основними причинами грошової реформи 1895-1898 рр.. стали фіскальні інтереси, зацікавленість уряду у розвитку зовнішньоекономічних зв'язків Росії.
Тому з 80-х рр.. XIX ст. міністр фінансів Н.Х. Бунге і його наступник І.А. Вишнеградський почали поступову підготовку до грошової реформи, головною метою якої була заміна інфляційного обігу нерозмінних паперових грошових знаків системою золотого стандарту.
Тривалість підготовчого періоду була обумовлена, насамперед, незвичністю і складністю мети реформи. Росії потрібно було не просто повернутися до металевого обігу і відновити розмін паперових грошей на метал: потрібно принципово змінити основу грошово-валютного пристрої, перейшовши від срібного стандарту до золотого.
Іншою причиною гальмування, якщо не вважати звичайних для бюрократично-чиновницького апарату повільності і обережності, була досить активна опозиція реформи з боку дворянсько-поміщицьких кіл. На відміну від набирала сипу вітчизняної торгово-промислової буржуазії і зарубіжних капіталістів, для яких стабільна і сучасна грошова система давала можливість широкого розвитку торгових зв'язків і приплив іноземних капіталів, представників великого землеволодіння більше влаштовували нестійкі, падаючі гроші, які дозволяли збільшувати свої доходи від експорту хліба , одночасно знижуючи реальну суму заборгованості по іпотечному кредиту за закладені маєтку.
Прихильники переходу до золотого стандарту зіткнулися із запереченнями численних критиків. Одні противники реформи вважали, що необхідно зберегти існуючі нерозмінні на метал паперові кредитні гроші, оскільки, на їхню думку, цінність благородних металів визначається тільки їхньою кількістю, тобто залежить від випадку, а кредитна валюта підлягає впливу фінансової політики, може бути керована волею людини . Інші вважали, що необхідно відновити металеве звернення, але на базі срібла, а не золота або, в крайньому випадку, на біметалічною основі.
Підготовка до реформи йшла за трьома основними напрямками: досягнення позитивного сальдо платіжного балансу і накопичення золотого запасу, ліквідація бюджетного дефіциту та стабілізація валютного курсу за допомогою девізної політики.
Перше завдання вирішувалося за рахунок збільшення експорту, в першу чергу хліба, обмеження імпорту, а також укладення зовнішніх позик. Для стимулювання експорту уряд знижувало ціни на хліб у періоди реалізації врожаю. Залізничні тарифи були змінені так, щоб найбільш вигідно було везти хліб до портів і до західного кордону, а не до промислових центрів і споживають губерніях. Заохочувався експорт і інших продуктів. Наприклад, вивезення продукції бавовняної промисловості заохочувався експортної премією, встановленої у вигляді повернення мита з бавовни.
Основним методом обмеження імпорту служила протекціоністська тарифна політика. Якщо на початку 70-х рр.. тарифи становили 12-13% вартості імпорту, то до середини 90-х рр.. вони досягли 32%. Підвищуючи митні тарифи, уряд переслідував три цілі: обмеження імпорту, пряме збільшення доходів бюджету і золотого запасу (з 1877 р. митні збори стягувалися золотом або золотий іноземною валютою) і заохочення вітчизняної промисловості.
Обмеження імпорту поряд з форсуванням експорту дозволило поліпшити торговельний баланс. Починаючи з 1892 р. він став активним, в 1882-1895 рр.. його позитивне сальдо досягало в середньому 171,5 млн. руб. на рік. Але позитивного сальдо торгового балансу не вистачало для покриття пасивного сальдо за іншими поточними статтями платіжного балансу, що складав в той період 240 млн. руб. на рік. Дефіцит покривався припливом іноземного капіталу в різних формах державних позик, гарантованих державою позик залізничних та інших компаній, прямими і портфельними інвестиціями в промисловість та інші галузі господарства. Найбільш активно уряд запозичив на зарубіжних грошових ринках у 1889-1891 рр.., Коли за кордоном було розміщено 5 позик на суму 563,3 млн. золотих рублів. За 1881-1897 рр.. надходження від реалізації державних позик на зовнішньому ринку склали 700 млн. золотих рублів.
Ці заходи дозволили досягти рівноваги платіжного балансу (за 1889-1894 рр.. Середньорічне позитивне сальдо склало 27,7 млн. золотих рублів) і збільшити золотий запас. На 1 січня 1896 золотий запас досяг 659 млн. руб., На 1 січня 1897 р. - 814 млн. рублів.
Наступним напрямком підготовки грошової реформи була ліквідація бюджетного дефіциту. У 70-ті - на початку 80-х рр.. XIX ст. він становив понад 100 млн. руб. щорічно. Реорганізація податкової системи, проведена в період, коли міністром фінансів був Н.Х. Бунге, значне підвищення непрямих податків і помірне зростання державних витрат дозволили різко скоротити перевищення витрат над доходами. У 1889 р. вперше після 1861 р. бюджет був сформований без дефіциту. Це давало можливість використовувати закордонні позики на поточні витрати, а в державній скарбниці накопичувати золото. Крім того, баланс державних доходів і витрат дозволяв казні погашати заборгованість Державному банку, що утворилася ще під час російсько-турецької війни 1877-1878 років.
Найбільші труднощі у підготовці реформи створювали різкі коливання валютного паритету кредитного рубля. Наприклад, протягом 1888 найвищий курс кредитного рубля "в Санкт-Петербурзі на Лондон" перевищував нижчий на 36%, в 1890-му - на 18,5%, в 1891-му - на 28,4%. Такі коливання пояснювалися рядом причин. По-перше, російський рубль кредитний не користувався довірою біржових і банківських кіл Заходу, тому що в Росії протягом 40 років були засмучене грошовий обіг і пасивний платіжний баланс. По-друге, багатомільйонні суми в готівці кредитних рублях, які привозили до Європи російськими туристами і пред'являються до розміну на тверду валюту, давали ідеальний матеріал для валютної спекуляції на європейських валютних біржах. По-третє, у другій половині 80-х рр.. коливання курсу посилилися через валютної політики, що проводиться міністром фінансів І.А. Вишнеградський. При ньому Міністерство фінансів, беручи участь у валютній спекуляції, домагалося різких падінь курсу рубля під час хлебоекспортной кампанії, щоб підвищити ціни на хліб в кредитних рублях, а потім в періоди пасивного сальдо платіжного балансу воно прагнуло підняти курс.
Вступив на посаду міністра фінансів С.Ю. Вітте припинив практикувалася при І.А. Вишнеградський спекулятивну біржову гру на кредитному карбованець. В якості основного методу впливу на курс рубля стала широко застосовуватися девізна політика. Купівлю і продаж іноземних девіз (тратт, писаних на іноземну золоту валюту) Державний банк здійснював через своїх зарубіжних кореспондентів і безпосередньо в Санкт-Петербурзі. Суть девізної політики полягала в тому, що Державний банк за рахунок своїх і казначейських золотовалютних резервів повністю задовольняв попит на іноземну валюту (тратти) і таким чином не дозволяв курсом кредитного рубля впасти, а також скуповував всю суму пропозиції девіз, не допускаючи різких підвищень курсу. Якщо не вистачало наявного запасу раніше куплених тратт, то вони давалися від імені Державного банку його закордонними журналістами, які завжди мали у своєму розпорядженні сумами, що належали банку або Казначейству. З лютого 1893 р. з березня 1895 кількість проданих і куплених тратт досягло 145 млн. рублів.
Крім того, були прийняті адміністративні заходи проти спекуляції на кредитному карбованець. Височайше затверджене думку Державної ради від 8 червня 1893 "Про заборону деяких угод з купівлі та продажу золотої валюти, трат і тому подібних цінностей, писаних на золоту валюту" забороняло здійснювати термінові (тобто спекулятивні) угоди цього виду на біржах країни . Банкам було заборонено брати участь у подібних операціях і за межами Росії. У разі участі банку в спекуляції на кредитному рублі директор-розпорядник і члени правління могли бути звільнені, а банку погрожували арешт рахунків в Держбанку і великі штрафи (5-10% від суми, на яку було укладено угоду). Для контролю за участю російських банків і інших організацій, а також приватних осіб в спекуляції за кордоном Височайше затвердженим думкою Державної ради від 29 березня 1893 вводилася спеціальне мито з кредитних квитків, які перевозяться через кордон, у розмірі однієї копійки з ста карбованців. У результаті застосування адміністративних та економічних заходів вдалося значно скоротити масштаби спекуляції. Різниця між вищим і нижчим курсом скоротилася до 5,36% в 1893 р., 2,08% в 1894 р. і 1,59% в 1895 році.
Стабілізація ринкового курсу кредитного рубля в 1893-1895 рр.. створила сприятливі передумови для проведення грошової реформи - тобто для фіксації курсу на основі розміну кредитного рубля на золото за фактично склався співвідношенню між ними. Єдиною потенційною небезпекою в цьому випадку був пасивний платіжний баланс країни за поточними операціями. За 1893-1897 рр.. середньорічне позитивне сальдо торгового балансу склало 142 млн. рублів.
Витрати з обслуговування державного боргу становили 170 млн. крб., А витрати російських туристів за кордоном - 60 млн. рублів. Але Міністерство фінансів не вважало пасивність платіжного балансу серйозною перешкодою на шляху перетворення грошової системи, так як довгострокові закордонні позики, прямі і портфельні інвестиції компенсували цей пасив. У 1893-1897 рр.. тільки державні та гарантовані державою довгострокові позики давали щорічно в середньому 182 млн. рублів. Загальна сума іноземних капіталів в акціонерних підприємствах Росії збільшувалася в середньому на 69,6 млн. руб. на рік. Кон'юнктура світових грошових ринків у середині 90-х рр.. була дуже сприятливою - фактичний відсоток по державних облігаціях знизився до 3,34%.
Перш ніж приступати до реформування, необхідно було остаточно вирішити, в якому напрямку здійснювати реформу: на базі монометалізму (золото) або біметалізму (срібло і золото). На користь другого варіанту виступала як традиція російського грошового обігу, так і величезні запаси срібла, накопичені в країні. Але прив'язка кредитного рубля до біметалічному еквіваленту таїла в собі і велику небезпеку: при високій кон'юнктурі одного з паритетів неухильне зниження вартості іншого могло не тільки не призвести до стабільності грошової одиниці, але навіть підсилити її нестійкість. Введення золотого обігу в цьому відношенні уявлялося краще, але тут були приховані невідомі до того "фінансові рифи". Чи не станеться масовий відтік благородного металу з обігу в "кубушки" усередині країни і не піде він за кордон? Чи вистачить резервів золота для його вільного обміну? Чи не призведе подорожчання грошової одиниці до падіння життєвого рівня? Переконливі відповіді на ці питання могла дати лише життя. Тверезий розрахунок і бачення історичних можливостей Росії зробили С.Ю. Вітте переконаним прихильником монометалізму.
Істотну роль у перемозі прихильників золотої валюти зіграв широко розповсюдився в передреформні роки процес демонетизації срібла, який показав безпідставність аргументів захисників срібного монометалізму. Багато європейських країн розпродавали свої запаси срібних монет і зливків, що стали непотрібними через демонетизації. Цей чинник у поєднанні зі зростанням світового виробництва срібла зумовив необоротне падіння цін на цей метал, що, природно, торкнулося і Росію, де його вільно продавали і купували за кредитні квитки. У той же час ціна золота відрізнялася стабільністю і це послужило надзвичайно важливим аргументом для прихильників реформи.
Таким чином, передумовами для успішного проведення грошової реформи були: величезний золотий запас, стабілізований валютний курс, активний торговельний баланс, збалансований бюджет і, що важливо, невтручання царя і Державної Ради в роботу міністерства фінансів та Державного банку.
Особистість реформатора.
Сергій Юлійович Вітте народився 17 червня 1849 року в Тифлісі в родині крупного чиновника, який служив в апараті Кавказького намісництва. Його батько Юлій Федорович - член ради намісництва - був нащадком вихідців з Голландії, що переселилися до Прибалтики ще за часів панування там шведів. Російське спадкове дворянство прізвище отримала в середині ХІХ століття. Мати, уроджена Є. А. Фадєєва, вела свій родовід по жіночій лінії від старовинного князівського роду Долгоруких. Дід по материнській лінії А. М. Фадєєв, який одружився з княжною Е. П. Довгорукої, у свій час був саратовським губернатором, а потім членом Головного управління намісництва. Після скасування кріпосного права родина Вітте втратила зв'язок із землею і належала до розряду "служивого" дворянства, головним засобом існування якого було казенне платню.
Дитячі та юнацькі роки С. Ю. Вітте пройшли в будинку дядька генерала Р. А. Фадєєва, відомого військового історика і публіциста, людини аж ніяк не прогресивних поглядів, але досить освіченого, начитаного, близького до слов'янофільських кіл. У сім'ї, в якій крім нього було ще два брати і дві сестри, панував "ультрарусскій" дух, культ самодержавного монархізму, що зробив глибокий вплив на юнака. Отримавши домашню освіту, Вітте екстерном склав випускні іспити у кишинівській гімназії і в 1866 році вступив на фізико-математичний факультет Новоросійського університету в Одесі. У студентські роки він виявив неординарні здібності до математики, але в громадському плані нічим себе не проявив, хоча і був деякий час в одній компанії з майбутнім відомим народовольців А. І. Желябовим. Під впливом свого дядька він в цей час захоплювався слов'янофільськими ідеями, зачитувався Аксаковим, Хомякова, Тютчева, особливо близько сприймаючи їх погляди на природу походження і сутність самодержавства. Вплив останніх було настільки глибоко і так відповідало її виховання, характером, світоглядом, що значною мірою, хоча й у своєрідному переломленні, збереглося на все його життя.
Навчаючись в університеті, Вітте думав про професорської кар'єрі і, закінчуючи курс, підготував дисертацію з вищої математики. Однак його чекало серйозне розчарування: робота була визнана невдалою. Незважаючи на вмовляння ректора і професорів, які відзначали його здібності до науково-викладацької діяльності, він рішуче відмовився від наукової кар'єри. Мабуть, чималу роль у прийнятті такого рішення зіграли і сімейні обставини - смерть батька й діда, що ускладнилося матеріальне становище родини. До того ж родичі неприязно ставилися до його планам присвятити себе науковій діяльності, вважаючи її недворянських заняттям. І Вітте, як і належить "справжньому" дворянину, після закінчення університету вступає на державну службу. У 1869 році він був зарахований до канцелярії новоросійського і бессарабського генерал-губернатора, де займався питаннями служби руху залізниць. Майже одночасно молодий кандидат фізико-математичних наук поступив на службу в управління казенної Одеської залізниці. Освоївши в ході знайомства з новою професією роботу практично всіх ланок апарату, починаючи з Кассирський посади, він незабаром став начальником контори руху.
У ті роки міністерство шляхів сполучення докладав чималих зусиль, щоб залучити на службу випускників університетів, з яких передбачалося підготувати висококваліфікованих фахівців з адміністративної та фінансової частини залізничної справи. Вітте зацікавила ця перспектива. Діяльність його на обраному поприщі почалася цілком успішно, що пояснювалося як його зв'язками (міністр шляхів сполучення граф В. А. Бобринський був близько знайомий з Р. О. Фадєєвим і знав його племінника), так і власними неабиякими здібностями. За порівняно короткий термін він швидко просунувся по службових сходах і в 1877 році вже був начальником експлуатації Одеської залізниці, що перейшла до того часу у власність приватного товариства. У роки російсько-турецької війни молодий спеціаліст зарекомендував себе розпорядчих та вмілим адміністратором, за що був удостоєний найвищої подяки. Незабаром Одеська дорога ввійшла до складу Товариства Південно-західних залізниць, і перед Вітте відкрилися ширші перспективи. У 1880 році він стає начальником відділу експлуатації, а з 1886 року - керуючим цими дорогами.
Менш успішним в ці роки було його перебування на державній службі. Ще в 1874 році він був зарахований до департаменту загальних справ міністерства шляхів сполучення. Однак незабаром після закінчення російсько-турецької війни з-за конфлікту з міністерством він отримав відставку, будучи ще в порівняно низькому чині титулярного радника. Переїхавши у справах до Петербурга, Вітте був запрошений в урядову комісію графа Е. Т. Баранова, яка займалася вивченням стану залізничної справи в Росії. Їм був підготовлений проект "Загального статуту російських залізниць", публікацією якого в 1895 році завершилася діяльність комісії. Проте і цей епізод не залишив помітного сліду в його стосунках з бюрократичним світом. У 1880 році, отримавши чергове підвищення по службі, С. Ю. Вітте їде до Києва. Тут він з головою поринає в практичну діяльність з організації залізничних перевезень. Не обмежуючись цим і даючи вихід своїм тяжінням до науково-теоретичного осмислення практики, він стає ініціатором наукової розробки проблеми залізничних тарифів і найбільшим фахівцем в цій галузі. У 1883 році їм була опублікована книга "Принципи залізничних тарифів з перевезення вантажів", що принесла авторові широку популярність і авторитет російського "таріфмейстера". Впровадження його рекомендацій в експлуатацію керовані ним доріг дозволило значно підвищити їх прибутковість.
Авторитет С. Ю. Вітте як теоретика і практика залізничної справи залучив до себе увагу тодішнього міністра фінансів І. О. Вишнеградський, який звернувся до нього з проханням представити свої міркування про ліквідацію дефіцитності казенних залізниць. Глибоко вивчивши це питання, Вітте заявив, що корінь зла - у хаосі, що панувало в області тарифів. Він запропонував розробити спеціальний закон, який поставив би тарифне справу під контроль уряду, і створити в міністерстві новий департамент для завідування тарифної частиною залізниць та регулювання їх фінансових відносин з державою. Пропозиції були прийняті. Постало питання про призначення їх автора главою нового міністерського підрозділи.
До того часу діяльність в рамках Товариства Південно-західних доріг стала здаватися Вітте обмеженою і перестала задовольняти його амбіційну, що шукає розмаху, масштабності натуру. Він все частіше згадував свою роботу в комісії Баранова, що дозволяла йому займатися справою в загальноукраїнському масштабі. У принципі він готовий був зайняти посаду директора департаменту. Проте перехід на державну службу мав ряд складнощів. По-перше, для заняття посади директора був потрібний досить високий чин, якого Вітте не мав. По-друге, як керуючий приватної дорогою він отримував близько 60 тисяч рублів на рік, що було набагато вище навіть міністерського окладу, і, отже, перехід на державну службу навіть відразу на посаду директора департаменту у матеріальному плані був невигідний. Вирішальну роль зіграло втручання Олександра III, особисто знав Вітте. Останньому неодноразово доводилося супроводжувати імператора під час його поїздок на південь. Напередодні залізничної катастрофи царського потягу в Борки 17 жовтня 1888 року він попереджав про можливість краху у зв'язку з перевантаженням складу та перевищення ним швидкості. Обійшлося без трагічних наслідків, і цар, безсумнівно, запам'ятав керуючого дорогою, попереджав з грубуватою прямотою свитских супроводжуючих, що вони "зламають государеві голову".
10 березня 1890 Вітте був призначений директором департаменту з виробництвом, минаючи всі щаблі чиновної ієрархії, відразу в чин дійсного статського радника і з доплатою до зарплатні з коштів Кабінету. З цього моменту почалася його запаморочлива кар'єра. Менш ніж через рік новий начальник департаменту було введено представником від міністерства фінансів до ради міністерства шляхів сполучення, а 15 лютого 1892 року він вже призначено керуючим МПС.
На державній службі Вітте розвиває бурхливу діяльність. Теоретична і практична підготовка, широта поглядів, досвід, набутий у сферах приватнопідприємницької діяльності, вигідно виділяють його на тлі бюрократичного оточення. Він відразу ж стає діяльним співробітником Вишнеградський, причому постійно виходить за відведені йому рамки. За його активної участі був розроблений заступницький тариф 1891 року, який зіграв виняткову роль у зовнішньоторговельній політиці Росії і став захисних бар'єром для розвивалася вітчизняної промисловості. Вітте входить в різні комісії - з проблем торгового мореплавання і судноплавства, з меліоративного та дрібному кредиту й т.д. Восени 1890 року він супроводжує Вишнеградського в його поїздці по Середній Азії, а повернувшись, виступає з пропозиціями про розширення там виробництва бавовни та створення сировинної бази для текстильної промисловості.
У 1892 р. Вишнеградський за станом здоров'я покидає пост глави Міністерства фінансів. Його наступником стає С. Ю. Вітте.
Цей ключовий пост С. Ю. Вітте займав 11 років з серпня 1892 по серпень 1903 року. Саме Міністерство фінансів стає втіленням прогресивного початку у внутрішній політиці Миколи II. З перших днів своєї міністерської діяльності С.Ю. Вітте, готуючи проект реорганізації управління промисловості і торгівлі, розробив довгострокову програму Міністерства фінансів. Крім зміцнення власної влади і положення, лейтмотив програми зводився до перетворення Росії в високорозвинену країну на основі проведення всебічної трансформації промислово-торговельної сфери. Були вироблені загальні напрямки політики індустріалізації. Вітте провів реформу Мінфіну збільшивши штат в три рази, а число відділень - з 11 до 16. Про проблеми та події економічного життя і діяльності міністерства розповідалося на сторінках «Торгово-промислової газети», яку Мінфін став видавати з 1893 р. Певні успіхи були продемонстровані на Всеросійської торгово-промислової виставки 1896 р. в Нижньому Новгороді.
С.Ю. Вітте очолив Мінфін у кризовий період, коли економіка була підірвана масовим голодом 1891-1892 рр.. Країна перебувала перед вибором шляху економічного розвитку. Оскільки шлях серйозних соціальних змін для царату був неприйнятний, залишалися традиційні способи - посилення державного втручання в економіку, широке використання монетаристських методів її оздоровлення. Вирішальним інструментом економічної політики Вітте стало зміцнення фінансів.
Хронологія і суть реформи.
Грошова реформа 1895-1897 років, проведена Вітте, здійснювалася в кілька етапів і складалася з цілого ряду заходів, які ставили метою встановлення твердого золотого вмісту російської валюти, забезпечення вільного розміну банкнот на золото за твердим курсом, впровадження в грошовий обіг золотих монет. Останнє завдання було складним не стільки з технічного її рішенням, скільки з-за психологічних факторів. Справа в тому, що хоча в Росії з часів Петра I і карбувалися регулярно золоті монети, але вони практично не брали участь у внутрішньому грошовому обороті, а використовувалися населенням ролі скарбів, або для зовнішніх платежів. Цьому сприяла і практика роздачі золотих монет членами імператорської прізвищ в якості нагород відзначилися військовослужбовцям (включаючи рядових солдатів) і чиновникам. У 80-ті - першій половині 90-х років XIX століття золоті монети фактично почали брати участь у грошовому обігу, але юридично зберігав силу закон, за яким всі угоди повинні були полягати в сріблі.
З середини 90-х років з метою підготовки населення до обігу паперових грошових знаків, розмінних на золото, були вжиті заходи по збільшенню випуску депозитних металевих квитанцій. Державний банк видавав «Депозитка» приватним особам в обмін на золото в злитках, іноземні золоті монети і розмінні на золото іноземні банкноти, квитанції золотодобувних шахт і копалень на золото, тратти на закордон, оплачувані золотом. Петербурзька і Московська контори Держбанку виробляли вільний розмін депозитних металевих квитанцій на золоті 5 - рублеві монети.
Депозитні металеві квитанції випускалися номіналом у 5; 10; 25; 30: 50; 100; 500 і 1000 рублів. В основному вони мали таке ж оформлення, як і аналогічні квитанції, випущені в 1886 році. При розрахунках між приватними особами ці грошові знаки приймалися при взаємній згоді сторін.
У 1887-1895 роках в грошовому обігу перебували державні кредитні квитки нових зразків. Були випущені наступні банкноти -1; 3; 5; 10; 25 рублів.
У 1892, 1894 і 1895 роках були випущені в обіг державні кредитні квитки номіналом відповідно 25, 10 і 5 рублів. Усі кредитні квитки, випущені у 1887-1895 роках, мають текст, що за пред'явленням оного з розмінною каси Держбанку видається золота або срібна монета. Однак, як ми знаємо, на практиці ніякого обміну паперових грошей на метал не проводилося.
Рішучим кроком до золотого обігу став закон, затверджений Миколою II 8 травня 1895 У ньому було два основних положення: всякі дозволені законом письмові угоди можуть укладатися на російську золоту монету; по таких угодах сплата може проводитися або золотою монетою, або кредитними квитками за курсом на золото в день платежу. У наступні місяці уряд зробив ще ряд заходів, спрямованих на утвердження золотого еквівалента. У їх числі: дозвіл конторам і відділенням Державного банку купувати золоту монету за певним курсом, а столичним - продавати та здійснювати платежі за тим же курсом, потім були введені правила прийому Державним банком золотої монети на поточний рахунок. Незабаром ця ж операція вводиться і в приватних комерційних банках, які оголосили, що вони будуть приймати золото за поточними рахунками і за всіма зобов'язаннями.
Незважаючи на зазначені заходи, золота монета дуже повільно утверджувалася в якості пріоритетного платіжного засобу. Це пояснювалося і відсутністю звички до неї у населення, і очевидним незручністю золотої монети при великих платежах і пересилці, так як не було відповідності між номінальною і ринковою цінами. Полуімперіали і імперіали з позначенням 5 рублів і 10 рублів циркулювали по 7 руб. 50 коп. і 15 крб., що постійно викликало подив і численні зловживання при розрахунках. Попит на золоту монету стримували і побоювання того, що Державний банк знизить курс адміністративним шляхом, що може призвести до фінансових втрат (навесні і влітку 1895 р. про це було багато чуток). Прагнучи розвіяти подібні страхи, Державний банк 27 вересня 1895 оголосив, що він буде купувати і вживати золоту монету за ціною не нижче 7 крб. 40 коп. за напівімперіал, а на 1896 рік покупної курс був визначений у 7 руб. 50 коп. Ці рішення призвели до стабілізації співвідношення між рублем золотим і кредитним в пропорції 1:1,5. Для стабілізації рубля Міністерство фінансів визнало за необхідне девальвувати кредитна грошову одиницю на основі монометалізму. Паритет між паперовим рублем і кредитним встановлювався виходячи не з загального позначення, а відповідно до реального курсу звернення.
Діяльність Міністерства фінансів стала мішенню запеклих нападок з боку консервативних кіл суспільства. Прихильники історичної винятковості та національної самобутності розгорнули гучну кампанію по дискредитації і самого С. Ю. Вітте, і його фінансових починань. Найвищого напруження громадські пристрасті досягли в 1896 р. Російське товариство, зовсім ще недавно дуже далеке від економічних інтересів, раптом з небаченим запалом занурилося в жваві дискусії про шляхи і методи фінансової реорганізації.
Конкретних і вагомих аргументів у противників золотого рубля практично не було. Нападки базувалися майже виключно на емоціях. Звучали голоси про "прийдешньому розбазарюванні національних багатств", про зубожіння країни, про перетворення її в другу Індію і т. д.
Подібного роду побоювання і доводи були добре відомі міністру фінансів і його "монометалічна команді". Однак, по-перше, згідно з міністерської програмі, введення золотого еквівалента рубля не передбачало встановлення тотожності паперових і металевих грошей. Думка про це була визнана небезпечною і в планах не фігурувала. В основу реформи був покладений принцип істотної девальвації. По-друге, дуже розхожими страхи про витік золота з країни базувалися на поганому знанні економічного потенціалу країни. До того ж, як неодноразово роз'яснював С. Ю. Вітте, якщо частина золота дійсно піде за кордон (з такою можливістю міністр вважався), то воно туди надійде "не просто так", а як плата за кредити, товари та послуги, які сприяли зростанню промисловості.
Вся реформа грошового обігу була розрахована на майбутнє індустріальний розвиток Росії, і йому вона служила. Але неминуче поставало питання про те, як девальвація і вільний розмін рубля на золото відіб'ються на внутрішньогосподарської діяльності і в першу чергу на положенні основної частини підданих російської корони в найближчому часі. С. Ю. Вітте вважав (і його припущення виправдалися повністю), що ні до яких помітним суспільно-економічним пертурбацій реорганізація фінансового звернення не приведе. Система конвертації валюти зачіпала головним чином зовнішньоекономічну діяльність, а введені співвідношення металевих і паперових грошових знаків лише закріплювало реально склалося. Уклад життя основної маси населення, його повсякденне матеріальне і виробниче забезпечення фактично не залежали ні від самого золотого паритету, ні від характеру світових грошових розрахунків. Російські селяни в масі своїй залишалися поза системою світового грошового ринку, а "цінова погода" всередині імперії піддавалася контролю з боку держави.
У представленому в Державну раду в березні 1896 р. законопроекті "Про виправлення грошового обігу" С. Ю. Вітте наступним чином визначав головні умови проведення та мети реформи: "Закріпити досягнуті успіхи в галузі фінансового господарства через підведення під них міцного фундаменту металевого грошового обігу" . При цьому реформа "повинна бути здійснена так, щоб не справити ні найменшого потрясіння і яких би то не було штучних змін існуючих умов, бо на грошовій системі покояться всі оцінки, всі майнові і трудові інтереси населення ... Проектована реформа, не порушуючи народних звичок, не хитаючи цін, не вносячи безладдя в усі розрахунки, поведе за собою перехід нашої батьківщини від невизначеного з юридичного боку, злого в економічному і небезпечного в політичному відносинах бумагоденежного звернення до звернення золотої монети та розмінних на неї знаків ".
Нова грошова система, побудована на принципі золотого монометалізму, включала такі елементи:
1. Десятирублевой золота монета нової карбування представляла собою основну монету Росії і законний засіб платежу. Золоті монети чеканки за законом 1885 були обов'язкові до прийому за всіма платежами до вилучення їх з обігу по співвідношенню 1 руб. = 1 крб. 50 коп. в золотій монеті нової карбування.
2. Платіжна сила срібла обмежувалася 50 рублями.
3. Державні кредитні квитки мали силу законного засобу платежу та включалися в пасив банку. Їх обмін на золото здійснювався за курсом 1 крб. 50 коп. кредитних за 1 руб. золотом, або 66 2 / 3 копійки золотом за кредитний рубль, що відповідало середньому курсу рубля і співвідношенню розрахункового балансу, що склався в роки перед реформою.
4. Емісія кредитних квитків здійснювалася Державним банком тільки для комерційних операцій банку. До 1 млрд. руб. кредитні квитки забезпечувалися золотом на 50%, понад 1 млрд. руб. - Повністю.
5. Всі зобов'язання по урядових і приватним позиках, укладені в металевих рублях до цього закону, залишилися незмінними, тобто підлягали сплаті новими карбованцями в полуторному розмірі.
Основні положення проекту в березні були оприлюднені та дали потужний поштовх дискусіям, за якими чітко простежувалися позиції різних класів і соціальних груп російського суспільства. Якщо в Комітеті фінансів основні положення проекту були схвалені, то в Державному раді вони зустріли майже одностайне неприйняття. У такій ситуації Вітте вирішив обійти Держрада і звернувся безпосередньо до царя. "Його Величність виконав моє клопотання, - писав він у спогадах, - і зібрав 2 січня 1897 фінансовий комітет в посиленому складі під своїм головуванням. На цьому засіданні і була по суті вирішена доля фінансової реформи, тобто вирішено було ввести в Російській імперії металеве звернення, заснований на золоті ".
Перший закон "Про карбування та випуск в обіг золотих монет" був підписаний Миколою II на наступний день після наради - 3 січня 1897 Включав в себе наступні положення:
- Зберігаються в обігу золоті імперіали (старий номінал 10 руб.), Полуімпеіали (5). На них карбується новий номінал (відповідно, 15 і 7.50), тобто проведена девальвація рубля (на третину, якщо вважати до поточного, і на 50%, якщо рахувати до бази);
- Операції Державного банку з купівлі та продажу золота втратили тимчасовий характер;
- Як грошова одиниця встановлений золотий рубль, що містить 0.774235 р. золота (так само 17.424 часток). Монети в 10 рублів і 5 рублів - повноцінні золоті гроші, тобто п'ятирублева монета містила 5 * 17.424 = 87.12 часткою золота, а десятирублевой - 1 золотник 78.24 частки золота (1 золотник = 96 часток);
- Золоті монети - законний платіжний засіб без обмеження суми;
свобода карбування (будь-який пред'явник 1 золотника 78.24 часткою золота отримував від держави 10 - рублеву монету, передаючи державі золото для перечеканкі) - для гарантії того, що 10 - рублева монета не могла коштувати більше укладеного в ній металу;
- Терпимість у вазі (2 / 1000 частини вище або нижче законного ваги в 10 - рублевої монеті) і терпимість у пробі (1 / 1000 частини вище або нижче законної проби), встановлення граничної ваги, при якому монета визнавалася повновагою (для гарантії змісту чистого металу);
- Золотий монометалізм: повноцінні золоті гроші й неповноцінні срібні й мідні. Це означає, що срібне і мідне вміст у відповідних монетах, скажімо в карбованцевих, було менше, ніж можна було купити на ринку за один рубль;
- Емітент золотих (повноцінних), срібних і мідних монет (розмінних, тобто з обмеженнями до прийому за сумами і типам кас, так тільки урядові каси зобов'язані були приймати срібну монету без обмеження) - казначейство. Монетний доход, який утворювався в силу неповноцінності срібних і мідних грошей, вносився до розпису доходів держбюджету. При цьому діяли жорсткі обмеження на випуск неповноцінних монет: кількість випущеної срібної монети не повинна була перевищувати встановлений норматив (3 руб. На людину), а на випуск мідних монет міністр фінансів просив дозволу.
Для завершення грошової реформи було потрібно створити новий механізм емісії кредитних квитків. 29 серпня 1897 імператор підписав указ про порядок випуску кредитних білетів та їх забезпеченні. Їм було визначено: «Державні кредитні квитки випускаються державним банком у розмірі, суворо обмеженому настійними потребами грошового обігу під забезпечення золотом; сума золота, що забезпечує квитки, повинна бути не менше половини загальної суми випущених в обіг кредитних квитків, коли остання не перевищує 600 млн. руб. Кредитні квитки, що перебувають в обігу понад 600 млн. руб., Повинні бути забезпечені золотом принаймні рубль за рубль, так, щоб кожним 15 р.. в кредитних квитках відповідало забезпечення золотом на суму не менше 1 імперіала ». Таким чином, указ встановив дуже жорсткі умови забезпечення кредитного рубля, закріпив його девальвацію і демонетизацію срібла, яке перестало розглядатися як забезпечення паперових грошей.
Незабаром після підписання цього указу за розпорядженням міністра фінансів була здійснена реорганізація рахівництва у Державному банку, яка різко змінила характер організації банку і його взаємини зі скарбницею. Якщо раніше Держбанк формально не був емісійним банком, випускав кредитні квитки від імені Казначейства і мав рахунок емісійної операції, окремий від рахунки комерційних операцій, то тепер обидва рахунки були злиті. Банк став емітувати кредитні квитки від свого імені, а в його розмінний фонд було зараховано все золото, що належало раніше і Держбанку, і скарбниці. Золото було переоцінено відносно 1 старий рубль дорівнював 1 рублю 50 копійкам нового карбування. Прибуток від переоцінки золота, що належав Казначейству, була використана для погашення боргу скарбниці Банку за кредитні квитки. У результаті цієї операції 8 вересня 1897 кредитним квитками в обігу на суму 1069 млн. руб. протистояло 862,5 млн. руб. розмінний фонду, тобто існував майже стомільйонний резерв емісії кредитних квитків. Це надавало грошовій системі необхідну міцність.
Формування нового емісійного механізму було завершено імператорським указом від 14 листопада 1897 р., декларували необмежений розмін кредитних білетів на золото. Відповідно до цього закону написи на кредитних квитках нових випусків свідчили: "Державний банк розмінює кредитні квитки на золоту монету без обмеження суми (1 рубль = 1 / 15 імперіала, містить 17,424 частки чистого золота). Державні кредитні квитки мають ходіння по всій імперії нарівні із золотою монетою ".
У 1898-1899 роках надійшли в обіг нові кредитні квитки наступних переваг: 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 і 500 рублів.
Зовнішній вигляд квитків від 1 до 25 рублів був таким же, як і в грошових знаків відповідних номіналів, випущених раніше. Різним був лише текст про розмін кредитних білетів на металеві гроші.
З перерахованої серії тільки квитки вартістю в 1 рубль і 50 рублів мали ходіння аж до грошової реформи, здійсненої вже радянським урядом в 1922 - 1924 роках. Судити про приблизний часу їх випуску можна тільки за підписами керуючого Держбанку - на банкнотах, випущених до 1903 року підпис Е. Оплески і з 1903 по 1909 рік - С. Тимашева, з 1910 по 1912 рік - О. Коншина і з 1912 по 1917 рік - І. Шилова.
У червні 1899 році вийшов новий Монетний статут Російської імперії, який враховував зміни, внесені реформою в грошово-валютна устрій країни. У ньому прямо вказувалося, що російська монетна система заснована на золоті.
У зв'язку з введенням в Росії системи золотомонетного стандарту срібні монети були перетворені у допоміжне засіб платежу, причому розрахунки високопробним сріблом між приватними особами обмежувалися 25 рублями, а низькопробним - 3 рублями на душу населення.
У результаті грошової реформи 1895-1897 років на всій території Російської імперії в обігу перебували такі грошові знаки:
1) золоті монети з правом вільного карбування гідністю в 15: 10, 7,5 і 5 рублів (відповідно вагою 12,9; 8,6; 6,45; 4,3 грама) із золота 900-ї проби.
2) кредитні квитки, вільно розмінювалися на золото і назад гідністю в 500, 100, 50, 25, 10, 5, 3 і 1 рубль.
3) срібні монети, виготовлені в умовах закритої чеканки (тобто приватні особи не могли здавати срібло для карбування монет), ділилися на повноцінні - 1 рубль, 50 і 25 копійок (вагою 20, 10 та 5 грамів) зі срібла 900 - ї проби і неповноцінні - 20; 15; 10 і 5 копійок (3,6; 2,7; 1,8; 0,9 грам) зі срібла 500-ї проби;
4) мідні монети дрібних номіналів - 5, 3, 2, 1, 1 / 2 і 1 / 4 копійки, що чеканилися по 50-рублевої монетної стопі, тобто з 16 кг міді виготовлялося монет на суму 50 рублів.
Підсумки реформи.
Дуже швидко стали помітні результати грошової реформи. У звіті Державного контролера за 1897 рік говорилося: "Судячи з відгуків, якими вона зустрінута всюди за кордоном, не може бути жодного сумніву в плідній її значенні, як доказ фінансової сили Росії, яку почали визнавати навіть явні наші недоброзичливці. Про вплив же, яку виявив грошовою реформою усередині країни, можна судити з того, що кількість випущених в народне звернення кредитних квитків скоротилося за час з січня 1897 по 1 травня 1898 року на 221 млн. рублів (з 1121 до 900 млн. рублів), а замість цього торговий і промисловий ринок всередині країни насичується золотою і срібною монетою, якою вже випущено в обіг понад 250 млн. рублів (у тому числі понад 170 млн. рублів золотом). Факт цей свідчить про те, що золотий обіг не тільки розширює коло свого поширення, але вже проникло у віддалені місцевості нашого великого Вітчизни, входячи в повсякденну практику народу ".
У кінці XIX - початку XX століття золота одиниця переважала у складі російського грошового обігу і до 1904 році на неї припадало майже 2 / 3 грошової маси. На 1 січня 1900 металеве забезпечення складало 189% суми кредитних квитків, а на золоту монету вже доводилося 46,2% всього грошового обігу.
Введення золотої валюти зміцнило державні фінанси і стимулювало економічний розвиток. У кінці XIX століття за темпами зростання промислового виробництва Росія обганяла всі європейські країни. Цьому значною мірою сприяв широкий приплив іноземних інвестицій в індустрію країни. Тільки за час міністерства С.Ю. Вітте (1893-1903 рр.). Їхній розмір сягнув колосального розміру - 3 млрд. рублів золотом.
З 90-х років XIX ст. почалася епоха інтенсивного припливу іноземного капіталу у виробничій його формі у вугільну, металургійну, нафтову промисловість, транспорт і в інші галузі. Якщо раніше іноземні капіталісти віддавали перевагу позиками, то в кінці XIX - початку XX століття отримали велике значення і інвестиції. Іноземні капіталісти тепер охочіше вкладали гроші в промисловість, ніж у державні позики, так як отримували при цьому незрівнянно більший прибуток, понад 10% за витрачений капітал. Позики ж давали приблизно половину цієї норми. Проте, ввезення капіталу в Росію у формі позик уряду, залізницям і окремим містам все-таки був переважаючим.
В умовах піднесення 1890-х років система Вітте сприяла розвитку промисловості та залізничного будівництва; до 1900 року Росія вийшла на 1 місце у світі з видобутку нафти. Здавався стабільним політичний режим і розвивалася економіка заворожували дрібного європейського власника, охоче купував високопроцентний облігації російських державних позик та залізничних товариств.
У 1890-ті роки різко зріс вплив Міністерства фінансів, а сам Вітте на якийсь час висунувся на перше місце в бюрократичному апараті імперії. Вітте не скупився у витратах, рекламуючи в європейських газетах і журналах фінансове становище Росії, свій економічний курс і власну персону.
У російській пресі міністра різко критикували за відступництво його колишні однодумці. За необмежене використання державного втручання Вітте піддавався критиці і з боку прихильників реформ 1860-х років, які вважали, що індустріалізація можлива тільки через зміни в державній системі - створення справжнього ("об'єднаного") уряду і введення урядової установи. У ліберальних колах "система" Вітте була сприйнята як "грандіозна економічна диверсія самодержавства", отвлекавшая увагу населення від соціально-економічних і культурно-політичних реформ. В кінці 1890-х років здавалося, що Вітте довів своєю політикою неймовірне: життєздатність феодальної за своєю природою влади в умовах індустріалізації, можливість успішно розвивати економіку, нічого не змінюючи в системі державного управління.
Однак честолюбним задумам Вітте не судилося здійснитися. Перший удар по них завдав світова економічна криза, різко загальмувала розвиток промисловості; скоротився приплив іноземних капіталів, порушилося бюджетне рівновагу. Економічна експансія на Далекому і Середньому Сході, сама по собі пов'язана з великими витратами, ще й загострила російсько-англійські протиріччя і наблизила війну з Японією. З початком же військових дій ні про яку послідовної економічної програмі не могло вже бути мови.
Прискорена індустріалізація Росії не могла бути успішною при збереженні традиційної системи влади та існували економічних відносин на селі і Вітте скоро почав віддавати собі в звіт. "... Ставши механіком складної машини, іменованої фінансами Російської імперії треба було бути дурнем, щоб не розуміти, що машина без палива не піде. Паливо це - економічний стан Росії, а так як головна частина населення - це селянство, то потрібно було вникнути в цю область ". У 1896 році Вітте відмовився від підтримки общинного землеволодіння. У 1898 він зробив першу спробу домогтися в комітеті міністрів перегляду аграрного курсу, зірвану, проте, В. К. Плеве, К. П. Побєдоносцевим і П. Н. Дурново. До 1899 року за участю Вітте були розроблені і прийняті закони про скасування кругової поруки. Але общинне землеволодіння виявилося твердим горішком. У січні 1902 року Вітте очолив Особлива нарада про потреби сільськогосподарської промисловості, тим самим, взявши, здавалося б, до себе в міністерство фінансів спільну розробку селянського питання. Супротивники Вітте з поміщицького табору звинувачували його в тому, що своєю політикою заохочення промисловості він розорив сільське господарство. Це, загалом, несправедливо. Головна причина відставання сільського господарства полягала у збереженні кріпосницьких пережитків у селі. Викуп за землю вийняв з кишені селян більше грошей, ніж створення промисловості. Зробив свою справу аграрну кризу. А ось до всього цього додалася вже й політика Вітте.
Розвиток промисловості в усіх країнах йшло за рахунок коштів, накопичених спочатку в сільському господарстві. Там, де цей процес йшов природним і неспішним темпом, він не був болючим. Необхідність швидкого стрибка виявилася чутливою. Росія була наздоганяючої країною і розплачувалася за це.
Незавершеність реформи 1861 року, світовий аграрний криза і виттевской індустріалізація, разом узяті, дійсно привели сільське господарство на рубежі XIX - XX століть до глибокої кризи. До кінця XIX століття і Вітте, і його противники заговорили про "перенапруженні платіжних сил сільського населення". Ці слова відображали щиру і глибоку тривогу представників влади. На платоспроможності селян трималися і розвиток промисловості, і державний бюджет. Супротивники Вітте посилили нападки на політику індустріалізації.
Які б не були в сукупності причини звільнення Вітте з посади міністра, відставка у серпні 1903 року завдала йому удар: посаду голови комітету міністрів, який він отримав, був незрівнянно менш впливовий.
У своїх спогадах С.Ю Вітте високо оцінив результати реформи і техніку її здійснення. "Однією з найбільших реформ, - писав він, яку мені довелося зробити ..., була грошова реформа, остаточно усталили кредит Росії і поставила Росію у фінансовому відношенні поряд з іншими великими європейськими державами".
У результаті підготовчих заходів, грошова реформа проводилася за фактично склався на ринку до її початку співвідношенню між казначейськими білетами і їх золотим змістом. Тому вона була здійснена без заміни грошових знаків, без перерахунку цін і зобов'язань. Походив при цьому процес перерозподілу доходів між класами був не одномоментним, а тривалим процесом, що дозволило Вітте написати: "Я зробив реформу так, що населення Росії зовсім і не помітило її, нібито нічого, власне, не змінилося". Подібний механізм здійснення грошової реформи отримав високу оцінку в Росії і за кордоном.
Важливою умовою успіху реформи стало залучення до роботи над нею провідних вчених і державних діячів країни. Комісія, створена 6 жовтня 1895 р. "для розробки з юридичної сторони питання про те, якою монетою згідно з діючими законоположенням, російське уряд зобов'язаний оплачувати державні кредитні квитки", включала переважно людей науки. До її складу входили колишній професор Київського університету П. Цитович, професор Петербурзького університету І. Кауфман, доктор кримінального права Н. Неклюдов, автор праць з цивільного права А. Боровиковський. Проект грошової реформи було доручено захищати отримали спеціальну освіту працівникам Міністерства фінансів А. Гур'єва і В. Касперову. Принцип золотого монометалізму в "Віснику фінансів" офіційно захищав професор Юр'ївського університету А. Миклашевський. Запити з приводу реформи робилися як вченим (професор В. Лебедєв і професор В. Лексис), так і банкірам, представників торгівлі та промисловості.
Спірним є питання про залучення в країну іноземного капіталу і зростання боргових зобов'язань Росії перед її кредиторами. Тут, здається, треба розрізняти два моменти. З одного боку, прямий вплив грошової реформи на підйом російської економіки і з іншого - колосальний приріст зовнішнього боргу, спрямованого на погашення наслідків російсько-японської війни (противником якої завжди був Вітте). До речі, як показали дослідження, всі невдачі грошових реформ у XIX ст. були обумовлені війнами:
Вітчизняна війна 1812 р., кримська кампанія, війна з Туреччиною.
Однак при Вітте Росія хоча і збільшила свій борг, але зменшила вартість запозичення. Заборгованість держави зросла з 4905 млн. до 6679 млн. руб. (На 1 січня 1904 р.), тобто на 36%. Причому цьому відповідало збільшення державного майна (придбання золотого фонду, залізні дороги). Оплата ж державного боргу зажадала в 1903 р. 292 млн. руб. проти 261 млн. руб., тобто зросла всього на 12%. Середній відсоток по державних боргах знизився з 4,35 у 1892 р. до 3,96 у 1902 р. Відсоток за квитками державного казначейства був знижений до 3. Шляхом конверсії, викупу, обміну за десятиліття (1892-1901 рр..) Було досягнуто при збільшенні річний заборгованості на 125 млн. руб. щорічне заощадження на платежі відсотків близько 13,5 млн. руб. і на платежі капіталу - більше 18 млн. руб.
Успіх грошової реформи Вітте багато в чому пов'язаний з його політикою стабілізації бюджетної системи Росії. С.Ю. Вітте, виходячи з основ своїх економічних поглядів, піднявся над примітивною і вульгарною (добре знайомій і нам) трактуванням економії бюджетних видатків як панацеї від усіх бід. "Стриманість має свої межі, за якими відхилення пропонованих вимог про розширення витрат може надати серйозними труднощами нормальному розвитку цивільної та економічного життя країни". Бюрократичної ощадливості він протиставляв фінансову політику, спрямовану на всемірне "сприяння економічним успіхам і розвитку продуктивних сил країни. Така політика може дати найкращі результати і щодо фінансового господарства, підносячись разом з народним добробутом, платіжною силою населення і примножуючи джерела державних доходів".
Здійснення грошової реформи в Росії в 1895-1897 рр.. проходило в умовах гострої полеміки між її прихильниками і супротивниками, між тими, хто думав про оновлення країни та її зростанні, і тими консервативними силами, які хотіли зберегти ситуацію, що склалася. За грошову реформу виступали представники промисловості та торгівлі. Це було пов'язано з тим, що запроваджувані заходи щодо стабілізації рубля і система покриття банкнот збігалися із завершенням формування російського національного ринку і зародженням фінансового капіталу. Розпочався процес зрощування промислового і банківського капіталу, що зближувало інтереси промисловців і банкірів.
Проти грошової реформи виступало дворянство, а також куркульство. Її здійснення "позбавило дворянство дешевих грошей, якими воно звикло розплачуватися зі своїми робочими, отримуючи ціну свого хліба за кордоном чистим європейським золотом". Цим і пояснюється, в кінцевому рахунку опір реформі з боку Державної ради.
Підводячи підсумки розгляду плюсів і мінусів грошової реформи 1895-1897 рр.., Можна погодитися із загальною оцінкою, висловленою у свій час Д. Лутохіним: "Охорона золотого обігу пов'язано з покладанням значного тягаря на державу, але, не кажучи вже про необхідність цього тягаря, благодійні наслідки оздоровлення грошового обігу з лишком покривають ці витрати ".
Висновок.
У загальних рисах грошовий обіг Росії на початку XX століття виглядало наступним чином. Монетної одиницею служив рубль, що містив 0,7742 гр. (17,424 частки) чистого золота, розділений на 100 копійок. Головною монетою була золота, випуск якої був не обмежений, і власник золотого злитка міг вільно представити його для карбування монети. Вона виготовлялася обов'язково 900 проби, а гідність визначалося в 15 рублів (імперіал, рівноцінний сорока франкам), в 10 рублів, в 7 рублів 50 копійок і 5 карбованців. Допоміжної монетою в платежах служили срібні та мідні монети, перша виготовлялася двоякою проби: 900 - вартістю рубль, 50 і 25 копійок і 500 - в 20, 15, 10 і 5 копійок. Мідна ж монета карбувалася номіналом 5, 3, 2, 1, 1 / 2 і 1 / 4 копійки. Карбування срібної монети за рахунок приватних осіб не допускалася, і випуск її був обмежений певною межею: кількість її в обігу не повинна була перевищувати суми в 3 рублі на кожного жителя імперії. Закон вимагав проводити всі розрахунки на золоту монету і рахункову одиницю (рубль) і встановлював обов'язкове приймання повновагою золотої монети у всіх платежах на необмежену суму. Монетна справа в імперії перебувало у віданні Міністерства фінансів, а сама монета карбувалася на Монетному дворі в Петербурзі.
Державні кредитні банкноти випускалися Державним банком в розмірі, обмеженому потребами грошового обігу, але неодмінно під забезпечення золотом. Металеве забезпечення встановлювалося в наступному співвідношенні: до 600 млн. рублів квитки забезпечувалися золотом наполовину, а понад цю межу - відповідно копійок за рубль. Державний банк розмінював кредитні квитки на золоту монету без обмеження суми. Розмін квитків як державних грошових знаків забезпечувався незалежно від металевого покриття випусків всім надбанням держави, а кредитні квитки зверталися на тих же підставах, що і золота монета, символом якої вони служили. Переваги кредитних квитків встановлені були в 500, 100, 25, 10 рублів, а також у 5, 3 та 1 рубль. На 1 січня 1900 металеве забезпечення складало 189% суми кредитних квитків, а на золоту монету вже доводилося 46,2% всього грошового обігу.
Введення золотої валюти зміцнило державні фінанси і стимулювало економічний розвиток. У кінці XIX століття за темпами зростання промислового виробництва Росія обганяла всі європейські країни. Цьому значною мірою сприяв широкий приплив іноземних інвестицій в індустрію країни. Тільки за час міністерства С.Ю. Вітте (1893-1903 рр.). Їхній розмір сягнув колосального розміру - 3 млрд. рублів золотом. У кінці XIX - початку XX століття золота одиниця переважала у складі російського грошового обігу і до 1904 році на неї припадало майже 2 / 3 грошової маси. Російсько-японська війна і революція 1905-1907 рр.. внесли корективи в цю тенденцію, і з 1905 року емісія кредитних рублів знову почала зростати. Однак аж до перовой світової війни Росії вдалося зберегти в недоторканності найважливіший принцип валютної реформи: вільний обмін паперових грошей на золото.
Проведена в Росії в 1895-1898 рр.. стабілізація рубля послужила зразком для інших держав. Уважно вивчивши досвід Росії, до грошової реформи приступила Японія. За зразком Росії провела реформу Австро-Угорщина, після першої світової війни - Франція.
До 1914 р. російський рубль став однією з найбільш стійких валют світу.
Список літератури
Вікторов О. Б., «С. Ю. Вітте. Етапи великого шляху »/ / М., 1999.
Леонов С. В., «Міністри фінансів Російської імперії» / / М., 1996.
Абалкін Л., «Економічні погляди і державна діяльність С.Ю. Вітте »/ / М., 2001.
Корелін А.П., «Сергій Юлійович Вітте», історичний нарис зі збірки "Росія на рубежі століть" / / М., 1991.
Шиловський М., «Один із творців Російського торгово-промислового світу», стаття з газети "Наука в Сибіру" (Новосибірськ, 1999, N 27).
Ігнатьєв А. В., «С. Ю. Вітте-дипломат »/ / М., 1989.
Лушин С.І., «Про грошові реформи в Росії» / / Фінанси № 5, 2000.