Віртуальна економіка Росії

Вийти з кризи з чиєюсь допомогою вже не вдасться

Безпосередні причини нинішньої фінансової кризи в Росії очевидні - величезний бюджетний дефіцит, нездатність обслуговувати державний борг, особливо за короткостроковими валютними зобов'язаннями. Пропонуються радикальні заходи вирішення цих проблем. Росії рекомендують скоротити бюджетний дефіцит шляхом збільшення податкових зборів і скорочення витрат. Міжнародні фінансові організації та західні країни в липні поточного року обіцяли надати РФ надзвичайний кредит на суму 17 млрд. дол США для подолання фінансової кризи іреструктурізаціі короткострокового боргу. Передбачається, що дані заходи дозволять уряду відновити реалізацію ринкових реформ.

Однак такі заходи не зможуть дозволити економічних проблем в Росії, оскільки вони засновані на глибокому, і майже повсюдне, нерозумінні російської економіки; подібні уявлення можна висловити приблизно так: Росія продемонструвала перші успіхи ринкових реформ, але подальший розвиток сповільнювався такими широко поширеними явищами, як корупція , злочинність та некомпетентність. Різке зростання бартеру та заборгованості по заробітній платі і податках був викликаний неправильними методами управління підприємствами. Низький рівень збору податків послабив державу. Подолати ці перешкоди дуже важко, але якщо це вдасться зробити, то рух до ринку може продовжитися.

У дійсності ж переважна більшість російських підприємств не тільки не йшли до ринку, але навіть і не зображували ніякого руху вперед, а навпаки, активно рухалися у зворотному напрямку. За останні шість років методи роботи російських компаній, особливо промислових, дійсно змінилися, але це було зроблено швидше для того, щоб захистити себе від ринку, ніж вступити в нього. Що з'явилося в Росії, так це новий тип економічної системи, що має власні правила і критерії успішної і невдалої діяльності.

Нову систему можна назвати російською "віртуальної" економікою, оскільки вона побудована на ілюзорному поданні практично про всіх найважливіших економічних параметрах - ціни, об'єми продажів, зарплати, податки і бюджет. В її основі лежить оманливе уявлення, згідно з яким положення в економіці набагато краще, ніж воно є насправді. Такий обман дозволяє утримувати величезний держапарат і витрачати значно більше, ніж Росія може себепозволіть. І це справжня причина заборгованості постачальникам, по зарплаті і податках - того стану, з якого Росія ніяк не може вибратися самостійно.

Віртуальна економіка сильна, має глибоке коріння і дуже широко поширена. Внаслідок цього вона визначила мета реформ в Росії, в основному спрямованих на збереження колишніх відносин. Віртуальна економіка ставить Захід перед важким вибором: варто чи ні продовжувати підтримувати Росію в перехідний період. Головною мотивацією надання допомоги служить не тільки потреба в додаткових грошових надходженнях до країни для збереження в ній соціальної і політичної стабільності, а й те, що ці кошти можуть бути використані для стимулювання реформ. Насправді ж зовнішня допомога підтримує віртуальну економіку, засновану на неринкових відносинах і неефективність якої зумовлює подальший економічний спад і продовження кризи. Зовнішня допомога лише відсуває день розплати, і коли цей день настане, економічні та політичні наслідки підтримки віртуальної економіки виявляться для Росії значно гірше, ніж якщо б припинити її зараз.

Реальність та ілюзії

Якщо уважно проаналізувати статистику, то відкривається реальний стан російської економіки. За даними Держкомстату, після восьми років економічного спаду промислове виробництво зросло в 1997 р. на 1.9%, ВВП також незначно збільшився. Але зупинятися на цих цифрах було б помилково. Реальні доходи в промисловості в минулому році впали на 5%, і майже половина промислових підприємств виявилися збитковими, що значно більше в порівнянні з 27% підприємств, які мали збитковий результат в 1995 р.

Формування основних фондів також відображає дійсний стан економіки. Зниження інвестицій тривало сім років поспіль, причому ця ж тенденція зберігається і в поточному році. У 1997 р. загальний обсяг інвестицій в основний капітал, зроблених у виробничі сектори економіки - промисловість, сільське господарство, транспорт і засоби комунікації, - склав всього 17% від рівня 1990 р. У таких ключових галузях промисловості, як металургія і машинобудування, витрати на реконструкцію та придбання обладнання у 1997 р. не перевищили 5.3% від того рівня, який був відзначений сім років тому.

Про те, що відсутня структурна перебудова економіки, свідчить мале число банкрутств. У Сполучених Штатах корпоративних банкрутств у середньому за місяць більше, ніж загальна кількість банкрутств в Росії за весь 1997 р. Може здатися, що, незважаючи на економічний спад, в російській промисловості нічого не змінилося. Однак, відповідно до звітності, до кінця 1997 р. загальна чисельність зайнятих в російських компаніях зросла в порівнянні з початком року.

Вінчає всі перераховані проблеми горезвісна криза неплатежів. Ця історія добре відома: підприємства не платять ні постачальникам, ні зарплату своїм співробітникам, ні податки. Неплатежі по заробітній платі і податках привертають увагу преси. Однак суть тут в іншому - платежі проводяться, але тільки негрошовими засобами. Частка бартеру у взаєморозрахунках між російськими промисловими підприємствами вже перевищила 50%. За минулий рік 40% всіх податків у російський федеральний бюджет було сплачено негрошовими способами. На рівні місцевих та регіональних бюджетів частка негрошових розрахунків була ще вищою.

Особливо широко поширені негрошові розрахунки між великими підприємствами. У минулому році урядова комісія підрахувала, що частка бартеру та інших негрошових схем у загальному обсязі господарських операцій великих російських підприємств досягла 73%. Ще більш примітними представляються відносини цих підприємств з податковими владою. Вони сплатили 80% належних федеральних податків - це непоганий показник, але лише 8% з них - грошовими коштами. Сьогоднішній стан російської економіки узагальнено в звіті комісії так:

"З'являється така економіка, де за встановленими цінами ніхто не платить готівкою; де ніхто нічого не платить вчасно: де існують величезні взаємні заборгованості, які не можуть бути погашені вразумние терміни; де зарплата нараховується, але не виплачується; і так далі .. . [Це створює] ілюзорні, або "віртуальні", доходи, що приводить в свою чергу до не виплачуються, або "віртуальним", фіскальним зобов'язаннями, тому що економіка працює на неринкових "віртуальних" цінах ". Таким чином, нинішню російську економіку також можна назвати віртуальною.

Походження віртуальної економіки

Віртуальна економіка бере свій початок у майже не порушеному реформами індустріальному секторі, успадкованому від Радянського Союзу. Його основу складають підприємства, які виробляють товари, швидше забираючи, ніж додаючи їм вартість. Цей сектор пережив шестирічну ринкову реформу практично без змін. Причин цього багато, але найважливіша полягає в тому, що сьогодні російські підприємства можуть функціонувати, не розраховуючись за рахунками. Це стало можливим завдяки перерозподілу на їхню користь вартості з інших секторів економіки. Один із шляхів - це податкові заборгованості, які, по суті, є продовженням бюджетногосубсідірованія. Більш важливим, проте, є прямий перерозподіл вартості з секторів, які її створюють, перш за все з видобувних галузей.

Ця ситуація більше нагадує спадкоємність, ніж розрив з минулим. СРСР вважався великої індустріальною державою, в дійсності ж радянська промисловість субсидувалася за рахунок занижених цін на сировину і капітал.Економіка спиралася на потужний виробничий сектор, нібито створює додану вартість, а в реальності промисловість руйнувала частина вкладеної вартості, тоді як довільне ціноутворення дозволяло приховувати це. Коріння віртуальної економіки лежать, таким чином, у продовженні обману.

Модель

Наочний спосіб зрозуміти суть російської економіки - проаналізувати спрощену модель, що включає всього чотири сектори: 1) населення ("Населення"), що поставляє трудові ресурси: 2) державний сектор ("Держава"), яке перерозподіляє податкові надходження населенню; 3) ресурсодобивающій сектор ( "Ресурси"), що створює додану вартість, і, нарешті, 4) промисловий сектор ("Підприємства"), що знищує вартість і службовець орієнтиром для решти всієї економіки.

Припустимо, що "Підприємство" - це завод, який споживає робочу силу на 100 руб. від "Населення" та ресурси на 100 руб. від "Ресурсів" "і випускає продукт, ринкова вартість якого дорівнює 100 руб. Таким чином," Підприємство "скорочує вартість на 100 руб. - однак робить вигляд, що додає вартість на 100 руб. Для цього воно завищує ціну на продукцію, що випускається, встановлюючи її рівною не 100, а 300 руб. Всі навколо приймають цей обман, оскільки завищену ціну на продукцію можна вигідно використовувати при бартерних взаєморозрахунках чи виплаті власних податків.

"Підприємство" оплачує постачання сировини "ресурсів", віддаючи цьому сектору третину готової продукції і заявляючи, що вартість дорівнює 100 руб. (Насправді ринкова вартість становить лише 33 1 / 3 руб.) Припустимо для простоти, що податок на додану вартість дорівнює 100%, що цілком влаштовує "Ресурси", оскільки вони просто передають продукт далі "Державі" в рахунок виконання своїх податкових зобов'язань . "Підприємство", звичайно, платить власні податки - 100 руб. - І теж в основному в натуральній формі.

Що стосується населення, то тут починають виникати проблеми. "Населення" розраховує отримати 100 руб. за свою працю, але не погоджується на натуральну форму оплати, оскільки не може споживати продукцію "Підприємства". Населенню потрібні готівкові гроші. Але грошова вартість залишкового продукту "Підприємства" складає всього 33 1 / 3 руб. Звідси виникає заборгованість по зарплаті. Аналогічно, державний бюджет у розмірі 200 руб., Який дорівнює сумі податкових надходжень, складається тільки з 67 руб. готівки. Допускаючи, що "Держава" переводить "Населенню" кошти з бюджету у вигляді пенсій, ми зрозуміємо, звідки з'являються заборгованості по пенсіях.

Ця модель, безумовно, є спрощеною, але багато в чому відображає сутність сучасної російської економіки - не тільки заборгованість по зарплатах, але також і нереальний бюджет, борги по пенсіях і здається зростання виробництва. Важливо також, що така четирехсекторная описова модель виявляє марність різних адміністративних заходів. Візьмемо, наприклад, заклик МВФ збільшити збирання податків. Російський уряд, опинившись під тиском необхідності збільшити грошову складову бюджету, вимагає від підприємств сплати податкових заборгованостей у грошовій, а не натуральній формі. Модель ж чітко показує, що такий підхід може означати лише перерозподіл певної частини вартості занадто малою, щоб задовольнити в достатній мірі зобов'язання перед державою та населенням - від одного одержувача до іншого. Одні при цьому виграють - інші програють, і якщо будуть сплачені всі податки, то нічим буде платити зарплату.

Саме така схема регулярно діяла протягом останніх років, у тому числі в першому кварталі поточного року. З січня по березень 1998 р. Державна податкова служба РФ досягла підвищення надходжень грошових коштів на суму трохи більше 5 млрд. руб. (Після коректування на інфляцію). У цей же період борги підприємств по зарплаті зросли майже на таку ж величину. У квітні у зв'язку з національним днем ​​протесту профспілок проти невиплат заробітної плати Федерація незалежних профспілок РФ закликала внести поправку до Цивільного кодексу, що забороняє підприємствам платити податки до виплати зарплати. Свою позицію профспілки аргументували наступним чином: "Недавні заходи уряду з витискання податків з промислових підприємств, щоб заплатити працівникам держсектора, тільки посилили проблему заборгованостей із зарплат у приватному секторі ...".

Чому в Росії вважають за краще цю систему

Вищеописана система не могла б довго існувати при ринковій економіці, але в Росії, створюється враження, вона стає міцнішою з кожним днем. Подивимося, що буде з віртуальною економікою без обману. Для цього всього лише слід припустити, що ніхто більше не прикидається, що кінцевий продукт у промисловості коштує 100 руб., А не більше.

У результаті, спочатку "Підприємство" має оголосити про своє збиток у сумі 100 руб. замість прибутку в 100 руб. Відповідно, воно не буде мати жодних податкових зобов'язань. Але при торговельному обороті, що становить всього лише 100 руб., "Підприємство" не зможе заплатити відразу "ресурсів", яким воно повинно 100 руб. за сировину, і "Населенню", якому заборгувало зарплату ще в 100 руб. "Підприємству" доведеться ділити наявні 100 руб. між ними. Припустимо, що воно заплатить 50 руб. "Населенню" і 50 руб. "Ресурси" - таким чином, його заборгованість по зарплаті складе 50 руб., А борг по взаєморозрахунках між компаніями - ще 50 руб.

"Ресурси" у свою чергу сплачують "Державі" свій єдиний дохід - ті 50 крб., Які вони отримали від "Підприємства". У результаті виникає податкова заборгованість "Ресурсів" у розмірі 50 руб. "Держава" ж отримує дохід тільки від "Ресурсів", оскільки у "Підприємства" немає доданої вартості. "Держава" потім переводить ті 50 крб., Які вона одержала від "Ресурсів", "Населенню". Але при цьому все одно залишається заборгованість бюджету в розмірі 50 руб.

Порівняння макропоказників

Отже, картина починає прояснюватися. З таблиці, де порівнюються показники віртуальної і реальної економіки, видно, що по всіх позиціях загальні показники ефективності віртуальної економіки - обсяг реалізації, прибуток, ВВП, випуск продукції - виглядають краще, ніж вони є насправді.

Показники в таблиці, пов'язані з бюджету, вимагають особливої ​​уваги. Плановий бюджет - це загальна сума витрат, заснованих на очікуваних податкових надходженнях. У реальній економіці він становить лише половину в порівнянні з віртуальним. Що це означає? Якщо ми припустимо, що бюджетні трансферти представлені пенсіями, то номінальні пенсії при реальному бюджеті будуть скорочені на 50%. Насправді ж нічого не зміниться - насправді в реальному варіанті уряд виконає свої обіцянки в більшому обсязі (воно обіцяло 100 руб. І виплатить 50 руб. - Порівняно з обіцяними 200 руб. Та виплаченими 67 руб.). Однак загальне сприйняття від цього буде те, що пенсії скорочені вдвічі! І з цією ілюзією треба рахуватися.

Ситуація із заборгованостями теж зміниться. Загальна сума боргів однакова як в реальному, так і віртуальної економіки. Але відзначимо, що зі зникненням віртуальної економіки виникає два нових види боргів: у "Ресурсів" з'являється податкова заборгованість, а "Підприємство" має по взаєморозрахунках "ресурсів", тобто мережа взаємних неплатежів стає ще заплутаніше, ніж при віртуальної економіки.

Однак, можливо, найголовніше - це з'ясувати, як вплине зникнення віртуальної економіки на виробництво. Віртуальна економіка приховує нежиттєздатність виробника, що скорочує вартість; в цих умовах "Підприємство" нібито створює додаткову вартість в 100 крб., Але насправді очевидна його збитковість.

Загалом, ніхто з учасників віртуальної економіки не отримує жодної видимої вигоди від її зникнення, і будь-яка спроба заявити правду про віртуальну економіці буде вкрай непопулярна. Її кінець означав би скорочення пенсій, визнання сектора, що виробляє додану вартість, порушником податкової дисципліни і неспроможним, загрозу банкрутства збиткових промислових підприємств і втрату робочих місць і зарплати.

Ця ситуація підкреслює ключовий момент, що розкривається нашою моделлю. Поява віртуальної економіки має дві основні причини: велика частина російської економіки, особливо промисловий сектор, забирає вартість, і більшість агентів такої економіки роблять вигляд, що це не так. Бартер, податкові недоїмки, інші негрошові кошти платежу перетворилися на головний механізм підтримки обману. Обман лежить в основі всіх проблем, пов'язаних з неплатежами: реально виробляється менше вартості, чим виникає вимог на неї.

Відчайдушна боротьба за готівку

Різниця між безгрошової віртуальною економікою та ринкової, побудованої на грошових розрахунках, досить цікава. Почасти рушійним фактором віртуальної економіки є активне прагнення уникати грошових платежів, оскільки вони виявляють обман і нежиттєздатність системи. Але існують інші причини уникати грошових розрахунків: гроші важко заробляти і дорого зберігати; податкові органи навряд чи погодяться прийняти негрошові платежі від підприємства, у якого багато грошей на рахунку; грошові кошти залучають організовану злочинність. У той же час існуюча система ставить певні мінімальні вимоги до наявності грошових коштів - так звані обмеження по готівки.

Багато підприємств змушені продавати свою продукцію за гроші, щоб, перш за все, виплатити зарплату. Іронія ситуації полягає в тому, що, будучи неринковою системою, віртуальна економіка знаходиться в залежності від ринку. Тільки наявність ринку дозволяє такій економіці реалізовувати ряд видів продукції за грошові кошти, які необхідні для оплати робочої сили. (У Радянському Союзі і робоча сила, і зарплата розподілялися централізовано.) Частина продукції можна продавати всередині Росії, але головне джерело готівкових грошових коштів знаходиться за кордоном, на світовому ринку.

Починаючи з 1992 р. зростання експорту вважався складовою частиною успіху російських реформ. У принципі, зростання експорту сприймався як показник того, що значна частина російської економіки відповідає вимогам ринку, але в дійсності многіеекспортние поставки з країни виявляються збитковими. Однак для учасників російської віртуальної економіки мета експорту полягає не в отриманні прибутку, а в забезпеченні припливу реальних грошей. Збитки, які вони при цьому несуть, сприймаються як необхідні витрати на виживання в бізнесі.

Населення в умовах віртуальної економіки веде себе аналогічно - розподіляючи зусилля між роботою на промислових підприємствах і на стороні, щоб добути грошей або якось інакше прогодувати себе шляхом діяльності, не пов'язаної безпосередньо з системою, наприклад, торгуючи на вулиці або займаючись присадибним господарством. Така діяльність вигідна віртуальної економіки тим, що скорочує мінімум грошових коштів, який система повинна надавати населенню.

Нарешті, мінімальний обсяг грошових коштів у системі не означає, що в Росії не існує поняття грошей. Навпаки, в країні безгрошових розрахунків людина з грошима в кишені має славу королем або, щонайменше, "олігархом" - саме так іменують російських капіталістів та фінансистів. У цілого ряду російських капіталістів в кишені, безумовно, не тільки дрібниця, однак за міжнародними стандартами вони не настільки значні і богати.ОНЕКСІМ Банк, очолюваний Володимиром Потаніним, можливо, самим знаменитим з фінансових баронів, не ввійшов би навіть у сотню найбільших банків США. Сукупний размерОНЕКСІМа і Менатепу - менше, ніж розмір американського банку середньої руки - наприклад, Centura Bank в городеРокі-Маунт, штат Північна Кароліна. Насправді російські магнати мають таку величезну владу завдяки своєму відносному багатства, вираженого в готівці в умовах безгрошової економіки.

Реальні витрати

Дана система має ряд негативних наслідків. Розглянемо три основні сфери, де вони проявляються: реорганізація підприємств, вимірювання економічних показників і державний сектор. Ефект на реорганізацію підприємств найбільш очевидний. Навіть ті небагато підприємств, які ймовірно могли б провести реорганізацію і стати життєздатними в ринкових умовах, не роблять цього, оскільки подібні зміни вимагають витрат, а існувати можна і без них.

Ефект на агреговані економічні показники, такі як ВВП та обсяг продукції, що випускається, ми вже описували вище. Залежно від використовуваного методу платежу ціни на продукцію, що випускається при віртуальної економіці продукцію завищені в два-три рази (у разі бартерних угод) і до п'яти разів (при оплаті поставок векселями). Оскільки вартість національного економічного продукту офіційно заявляється на основі цих роздутих цін, ВВП Росії може виявитися нижче, ніж свідчить офіційна статистика, навіть беручи до уваги невраховані дані по тіньовій економіці. ВВП Росії в 1997 р. становив 466 млрд. дол в перерахунку за ринковим валютним курсом, або не більше 6% від ВВП США. Щорічний приріст ВВП теж перебільшений. Коли віднімають вартість проізводітелінаращівают свої обсяги - це погана новина, незважаючи на те, що у віртуальній економіці збільшення виробництва таких підприємств впливає на зростання ВВП. Російські статистичні органи заявили, що ВВП зріс в 1997 р. на 0.8%, проте оголошений приріст доданої вартості майже напевно віртуальний.

Негативні наслідки системи для державного сектора, можливо, мають першорядне значення. Віртуальна економіка змінює саму природу бюджету. Бюджет повинен бути планом пріоритетних державних витрат, і в демократичній державі сенс обговорення і прийняття бюджету органом законодавчої влади полягає у прийнятті демократичним шляхом рішення про вибір пріоритетів суспільства. Так як грошові кошти дають свободу і гнучкість задоволення потреб, закладених у бюджеті, вони забезпечують максимальну ефективність і справедливість. Сплата податків натурою підриває цю функцію.

Історія з будівництвом метро в Челябінську є гарною ілюстрацією того, як податкові зобов'язання місцевих компаній спотворили шкалу суспільних пріоритетів. 23 березня ц.р. губернатор Челябінської області Петро Сумін оголосив про будівництво метрополітену в Челябінську одним з найбільш важливих будівельних проектів в області. Проект фінансується значною податковою заборгованістю будівельних компаній Челябінська перед федеральним, обласним та місцевими бюджетами. У той же час федеральний уряд має зобов'язання перед Челябінськом, проте затримує перерахування грошових коштів. Місцевий уряд було в тій чи іншій мірі змушений прийняти пропозицію будівельних компаній здійснити великий проект замість платежів, у той час як федеральний уряд зарахували податкову заборгованість будівельних компаній в рахунок перерахування коштів з центру в Челябінськ. Кінцевим результатом усіх цих взаєморозрахунків є метро. Не важливо, що в Челябінську, так само як і по всій Росії, лікарні і школи стоять без ремонту і що вчителі, медсестри і лікарі не отримують зарплату. Коли товари поставляються в натуральному вигляді як податкових заліків, на ринку панує продавець, а не покупець.

Роль уряду

Віртуальна економіка не зовсім погана - в найбільш загальному сенсі, це запобіжний клапан російського суспільства. Найбільш важливий її внесок полягає у забезпеченні зайнятості, нехай і при мінімальній заробітній платі. Завдяки цій функції віртуальної економіки в Росії зберігається соціальна стабільність. У першому кварталі цього року затримки з виплати заробітної плати піднялися до рекордного рівня, але протягом березня по всій країні пройшли тільки 70 офіційно оголошених страйків, тривалість яких становила більше одного дня. З них у промисловості мали місце лише 22 за участю 7700 робітників від загального числа 15 млн. До 1 квітня тривали всього лише 7 з цих страйків.

Проте стабільність має свої межі. У травні шахтарі організували загальноросійську акцію протесту проти затримок заробітної плати. Вони блокували рух пасажирських і товарних поїздів та припинили страйк, тільки коли уряд у черговий раз пообіцяло ліквідувати борги по заробітній платі. Страйк вугільників підкреслила роль уряду як арбітра у віртуальній економіці. Сплата заборгованості по заробітній платі шахтарів зажадала відволікання коштів від деяких інших завдань, як це визнав Борис Єльцин, коли він в самий розпал травневої кризи відзначив, що шахтарі не мають переваг перед вчителями або представниками інших професій, яким також не виплачують заробітну плату. Так як віртуальна економіка постійно дає поживу очікуванням, які не можуть бути реалізовані для всіх, уряд і повинен виступати в ролі арбітра, перерозподіляє кошти.

Друге завдання, що лежить в основі плечі уряду в цих обставинах, полягає у підвищенні ефективності системи за рахунок зниження "витоків" вартості, що, у свою чергу, збільшує витрати на підтримку віртуальної економіки. Витоку бувають декількох видів. Вони можуть бути законними або незаконними, санкціонованими або несанкціонованими. Відтік вартості може відбуватися як всередині країни, так і за кордон разом з вивозом капіталу. Головне при цьому - хороша чи погана така витік для системи. "Хороша" витік - це витрати, необхідні для того, щоб дозволити деяким учасникам продовжувати гру. У моделі чотирьох секторів російської економіки сектор ресурсів створює вартість в системі. Припустимо, що цей створює додану вартість сектор включає таку приватизовану компанію, як, наприклад, "Газпром". Її власники вважали за краще б експортувати весь газ за тверду валюту. Але з політичної точки зору це неможливо, і на практиці "Газпрому" на законній підставі дозволяється експортувати тільки певну частину свого газу. Дана витік - "гарна", оскільки вона спрямована на підтримку життєздатності системи.

У той час як деякі витоку є корисними для віртуальної економіки, інші витоку шкідливі. Розкрадання коштів, призначених для виплат заробітної плати, шкідливі, оскільки вони ускладнюють забезпечення мінімуму грошових коштів.

У світлі такого поняття, як витоку вартості, взаємозв'язок між боротьбою з корупцією і економічними реформами можна поставити з ніг на голову. Зниження рівня корупції зазвичай розглядається як ключовий елемент прискорення економічних реформ. Але якщо зниження рівня корупції у віртуальній економіці Росії призведе до зменшення витоків, то залишиться більше коштів для продовження діяльності збиткових підприємств.

Російський варіант реформ

Для розуміння останніх політичних подій в Росії вирішальне значення має з'ясування ролі уряду у віртуальній економіці. Поліпшення адміністративного управління цією системою зараз розглядається в Москві і в Росії в цілому як проведення реформ. Уряд, який прийшов до пасти в квітні, набагато ближче знайоме з віртуальною економною, ніж з ринком. Відома група молодих реформаторів: Прем'єр-міністр Кирієнко, колишній банкір і нафтопромисловець, і три його заступники - Борис Нємцов, колишній губернатор Нижнього Новгорода, Олег Сисуєв, колишній мер Самари, і Віктор Христенко, регіональний адміністратор з Челябінська, всі вони вихідці з промислового пояса Росії, великих індустріальних міст Уралу та Поволжя, які є батьківщиною віртуальної економіки. Місцеві органи влади, банки і нафтові компанії, в яких працювали реформатори до приходу в уряд, були активними і зацікавленими учасниками віртуальної економіки в своїх регіонах.

Це уряд використовував методи, які Захід розглядає як інструменти ринкових реформ, проте покликані служити завданням віртуальної економіки. Візьмемо, наприклад, введення інституту банкрутства. У травні кабінет Кирієнко оголосив, що збирається почати "процедури банкрутства" стосовно директорів державних підприємств, які, за словами прем'єра, не можуть "платити заробітну плату, зберігати робочі місця і сплачувати податки". Вони будуть замінені, сказав він, "більш ефективними" керівниками. Іншими словами, на відміну від прийнятої в ринковій економіці практики, банкрутство в новій, реформованої російській економіці не означає продаж нежиттєздатного підприємства новим власникам, які проведуть реорганізацію, скоротять витрати і забезпечать прибуток. Це, швидше, означає затикання дірок, через які кошти випливають із системи.

Один зі спостережливих російських журналістів писав у минулому році, що "російські директора поділяються не на тих, хто краде і хто не краде. Вони діляться на тих, хто краде з заводу, і тих, хто краде для заводу". Програма реформ російського уряду означала, таким чином, заміну керівника, який краде з підприємства, на керівника, який краде для підприємства, тобто який не зловживає своїм становищем заради особистої вигоди на шкоду робітникам і благополуччю системи в цілому.

Податкова реформа має розглядатися під тим же кутом зору. Коли податкова реформа означає спробу зібрати більше грошей з неплатоспроможних підприємств, вона приречена на провал і призведе до порушення соціального спокою. У той же час, якщо податкова реформа передбачає збір податків з тих, у кого дійсно є кошти, вона здатна скоротити витоку з віртуальної економіки. Таким чином, вона скоріше допоможе зберегти систему, ніж реформувати її.

Що повинен зробити Захід

Як слід реагувати Заходу на черговий заклик надати Росії термінову допомогу? Першим кроком має стати визнання існування віртуальної економіки, а також того факту, що Захід був причетний до її виникнення. Вона не могла б розвинутися до такого ступеня і, можливо, не була б настільки корумпованою і неефективною, якою вона є зараз, якщо б за період з 1992 р. до неї не надійшли ззовні кошти в розмірі 70 млрд. дол Безглуздо розраховувати на те , що зараз, через шість років, Захід зможе змусити росіян, як умову надання допомоги, пройти через болісний процес демонтажу цієї системи. Вони не погодяться з такою вимогою, а спроба нав'язати його серйозно впустила б Захід в очах простих росіян.

Залишаються два шляхи. Перший, на якому, мабуть. Захід зараз і зупинив свій вибір, полягає в підтримці стабільності в Росії в найближчій перспективі шляхом порятунку віртуальної економіки. Заходу необхідно усвідомлювати, скільки це буде коштувати для нього і для Росії: подальше зміцнення відсталою неконкурентною економіки гарантує потреба в регулярних екстрених вливаннях зовнішньої допомоги в майбутньому.

Другий шлях - припинення фінансування таких дорогого тупикового сценарію і відмова від надання зовнішньої допомоги. Тут також необхідно зважити всі наслідки. Без зовнішньої допомоги валютний курс рубля, можливо, не вдасться підтримувати. Іноземний капітал буде виведений з фондового ринку і, що важливіше, з ринку державних внутрішніх запозичень. Росії стане важче залучати капітал за кордоном. Все це відразу ж негативно позначиться на російській економіці, але без згубних наслідків для неї. Важливіше те, що в довгостроковій перспективі настане ефект оздоровлення.

Найбільший удар девальвація рубля завдасть тим, у кого є великі боргові зобов'язання, номіновані в доларах. Найбільші комерційні банки опиняться в епіцентрі кризи, і деякі з них збанкрутують. Але майже 80% всіх депозитних банківських вкладів російського населення - і ще більша частка серед малозабезпечених груп населення - зберігаються в державному ощадному банку "Ощадбанк", який матиме відносним імунітетом до наслідків девальвації. Крах ряду комерційних банків, безсумнівно, негативно позначиться на економіці, але не призведе до розвалу грошової системи - перш за все тому, що приблизно половина операцій вже зараз відбувається за її межами. Одним з основних наслідків краху банківської системи стане втрата влади банківськими олігархами. Але не відомо, чи так уже це погано.

А що ж інфляція? Боротьба з інфляцією протягом трьох останніх років, здається, була успішною. У травні 1995 р. інфляція становила 200% у річному вирахуванні, до травня поточного року вона знизилася до 7.5%. Не хотілося б повернення постійного зростання цін, як це було в 1992-1995 рр.., Але поновлення інфляційних процесів буде залежати не тільки від знецінення рубля. Ключовим фактором уникнення повторного зльоту інфляції є підтримка політики відмови ЦБ РФ покривати бюджетний дефіцит за рахунок нових грошових емісії.

Тут також необхідно відмовитися від обману. До цих пір уряд успішно знижуються темпи інфляції ілюзорними методами. Починаючи з середини 1995 р. воно замінило колишню звичку покриття дефіциту бюджету через емісію меншим злом: для покриття бюджетного дефіциту стали в широкому масштабі застосовуватися як внутрішні, так і зовнішні позики. В якості внутрішнього боргового інструменту уряд вибрав державні облігації. У результаті швидко сформувався короткостроковий внутрішній борг приблизно в 70 млрд. дол, що за величиною порівнянно із загальною сумою податкових надходжень у грошовій формі, зібраних за той же період. Це трирічне благоденство в борг у великій мірі зумовило появу проблем, які призвели до нинішньої кризи.

Тепер очевидно, що єдиним способом уникнути монетизації бюджетного дефіциту для Росії (отже, не викликати інфляції) є залучення позикового капіталу під такі відсотки, які все більше і більше стають схожі на нереальні. На даний момент більше половини грошових податкових надходжень до федерального бюджету йде на оплату відсотків по державному боргу. До осені ця цифра зросте до 70%. Росія рано чи пізно опиниться перед необхідністю девальвації, і чим довше вона чекатиме, тим вищою буде борг і неминуча подальша інфляція. Тільки по одному цьому міркуванню знецінення рубля скоріше допоможе, ніж нашкодить, оскільки Росії буде складніше використовувати запозичення для фінансування поточного дефіциту. Валютні ризики, які раніше недооцінювалися, призводять до підвищення вартості зовнішніх запозичень. Внутрішні позики також стануть більш дорогими, враховуючи, що в 1997 р. велика частина додаткових випусків ДКО була скуплена іноземними інвесторами. Піднімаючи вартість фінансування, девальвація рубля виявить справжній стан російських державних фінансів. Якщо зараз запозичення в рамках російської економічної політики використовуються як наркотик, то позбавлення її джерела кредитів може стати кращою панацеєю від згубної звички.

Ця пропозиція не є чудодійним рецептом, а просто кращим з двох поганих альтернативних способів вирішення проблеми. Відмова надавати подальшу зовнішню допомогу сам по собі не гарантує добрих результатів і напевно призведе до деяких поганим. Звичайно, це заощадить гроші, які інакше були б витрачені на рефінансування російського боргу. Проте важливіше, що відповідальність за економічне майбутнє Росії буде нарешті покладено на самих росіян. Відмовившись від оманливого уявлення, що допомога є умовою реалізації ринкових реформ (оскільки це не так і не може бути так), Захід дасть зрозуміти Росії, що вибір конкретної економічної політики залежить тільки від самих росіян. Якщо ви вибрали віртуальну економіку, значить, вона вам подобається, - ну і живіть тоді з нею. Але не чекайте, що Захід залишиться співучасником обману, який збіднює вашу економіку все сильніше і сильніше. Відмова від допомоги Росії має на увазі ризики. Але допомагати кредитами віртуальної економіці - вірний спосіб збільшити їх у майбутньому.

Список літератури

Clifford G. Gaddy, член відділення зовнішніх політичних досліджень в Brookings Institution. Barry W. Ickes, професор економіки в Pennsylvania State University. Віртуальна економіка Росії.