Курсова робота
з дисципліни: «Фінансовий менеджмент»
на тему: «Внутріфірмове планування в ринкових умовах господарювання»
Зміст
Введення
1. Теоретичні основи внутрішньофірмового планування на підприємстві
1.1. Зміст, необхідність, мету і завдання всередині - фірмового планування
1.2. Стратегічне (перспективне) внутрішньофірмове планування, його види та цілі
1.3. Поточне та оперативне планування
2. Дослідження ефективності внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська »за 2005-2006 рр..
2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства
2.2. Оцінка внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська ».
3. Розробка заходів щодо підвищення ефективності та вдосконалення внутрішньофірмового планування
Висновок
ВСТУП
Становлення ринкових відносин і нового економічного мислення передбачає розвиток підприємницької діяльності, необхідної для підйому виробництва, збільшення випуску товарів і послуг. В умовах молодої ще українського ринку, хронічного дефіциту при величезних ресурсах і невикористаних резервах виробництва, підприємства всіх форм власності повинні приділяти першорядну увагу стратегічному фінансового менеджменту й внутрифирменному планування.
Збалансований внутрішньофірмовий план представляє підприємству цілком відчутні блага: чітку миттєву програму виробничої діяльності, ефективний зворотний зв'язок, ефективну стратегію вдосконалення виробництва, спрямованість персоналу фірми до інновацій, скорочення витрат виробництва. Всім цим, а в першу чергу необхідністю вдосконалення внутрішньофірмового планування в умовах ринкового господарювання, і визначається актуальність і значимість даної теми роботи. У даній роботі автором розглянуто широке коло питань: теоретичні засади та практичні аспекти внутрішньофірмового планування, а також принципи та інструменти внутрішньофірмового фінансового планування і прогнозування на підприємстві.
Сутність, необхідність, методи і значення оперативного фінансового планування в своїх працях розглядають багато вітчизняні та зарубіжні автори, такі як: Ковальов В.В., Коваленко О.М., Крамаренко Г.О., Лігоненко Л.О., Лихачова О. Н. та інші.
Метою даної роботи є вивчення теоретичних основ, які пояснюють правила внутрішньофірмового планування і принципи формування внутрішньофірмових фінансових планів на прикладі ВП «Шахта« Булавинська »і розробка пропозицій щодо вдосконалення процесу планування.
Виходячи з поставленої мети, дана курсова робота ставить перед собою такі основні завдання:
· Розглянути економічну сутність внутрішньофірмового фінансового планування в діяльності суб'єктів господарювання, його роль, значення і завдання;
· Вивчити принципи, інструменти, принципи і методику внутрішньофірмового планування в діяльності підприємств;
· Познайомитися з діючою системою планування на досліджуваному підприємстві;
· Розробити пропозиції щодо вдосконалення процесу внутрішньофірмового планування
У даній роботі автор провів дослідження та проаналізував основні напрямки планування на підприємствах вугільної промисловості. Предметом роботи є організація системи внутрішньофірмового планування на підприємстві. Об'єктом дослідження є діяльність з організації процесу внутрішньофірмового фінансового планування на відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »державного підприємства« Орджонікідзевугілля »в 2005-2006 роках.
Для реалізації цих завдань у роботі використовувалися такі методи: аналітичний, порівняльний, експертний, метод аналізу, статистичний, графічний.
Все це і зумовило структуру даної роботи, яка складається з 2-х основних розділів. У теоретичній частині викладені основні аспекти сучасної системи внутрішньофірмового планування. У другій - аналітичної частини досліджуються фактичні показники, використовувані при складанні планів на досліджуваному підприємстві, проведений аналіз і відображена існуюча система планування та внесено ряд пропозицій щодо вдосконалення процесу внутрішньофірмового планування.
Інформаційну базу дослідження становлять законодавчі та нормативні документи, дані фінансової і бухгалтерської звітності підприємства, методичні вказівки з написання курсової роботи, наукові праці вітчизняних і зарубіжних фахівців у галузі фінансового менеджменту, ресурси Інтернету.
Результати дослідження можна використовувати в практичній фінансової діяльності досліджуваного підприємства.
1. Теоретичні основи внутрішньофірмового планування
1.1 Зміст, необхідність, цілі та завдання внутрішньофірмового планування
Швидкі темпи зростання і постійне вдосконалення економіки сучасної України всім добре відомі. Однак далеко не всім суб'єктам господарювання вдається вести справу так, що їм можна просто позаздрити. Успіх діяльності підприємства багато в чому залежить від ретельно продуманої політики, добре розробленого плану дій.
Не всі фірми користуються офіційно прийнятими системами планування, а ті, що користуються, не завжди роблять це добре, незважаючи на те, що внутрі фінансове планування обіцяє цілий ряд вигод. У їх числі системне осмислення ситуації, більш чітка координація зусиль всього підприємства, більш точна постановка завдань та інше. Все це повинно привести до підвищення конкурентоспроможності підприємства та зростання його прибутку.
Процес планування починається з постановки загальних цілей, що дає можливість вибрати напрямок роботи. Цілі є категорією довгострокового планування. Вони отримують свою конкретизацію в постановці короткострокових завдань.
Планування виробництва є вирішальним чинником ефективного ведення господарства в умовах його інтенсифікації. Воно грунтується на об'єктивних економічних законах, і, перш за все, законі планомірного, пропорційного розвитку народного господарства. Необхідність планування зумовлена високим рівнем концентрації виробництва, суспільною власністю на засоби виробництва.
Зміст внутрішньофірмового планування як функції управління підприємством полягає в обгрунтованому визначенні основних напрямків діяльності та подальшого розвитку з урахуванням фінансових, матеріальних та інших джерел і попиту ринку.
Таким чином, призначення планування як функції управління полягає в прагненні завчасно врахувати по можливості всі внутрішні і зовнішні фактори, що забезпечують сприятливі умови для нормального функціонування та розвитку підприємства. Воно передбачає розробку комплексу заходів, які визначають послідовність досягнення конкретних цілей з урахуванням можливостей найбільш ефективного використання ресурсів кожною службою і всім підприємством у цілому. Тому планування покликане забезпечити взаємоув'язки між окремими структурними підрозділами підприємства, які включають всю технологічну ланку: дослідження і розробку, виробництво товарів і надання послуг. Ця діяльність опирається на виявлення та прогнозування споживчого попиту, аналіз і оцінку наявних ресурсів і перспектив розвитку. Звідси випливає необхідність ув'язування планування з маркетингом та контролем з метою постійного коректування показників якості та асортименту пропонованої продукції слідом за змінами попиту на ринку.
Потреба в плануванні сучасного суб'єкта господарювання випливає з великої кількості конкурентних підприємств, різноманітності можливих форм управління підприємством, наявність численних структурних підрозділів в рамках підприємства, тісних міжфірмових зв'язків з постачальниками і підрядниками, а також з вимог науково-технічного прогресу - швидко враховувати і освоювати новітні досягнення науки і техніки. У цьому ж напрямі діє і такий чинник, як прагнення підприємства підпорядкувати собі ринок, підсилити свій вплив на формування споживчого ринкового попиту.
Розвиток планування безпосередньо пов'язане з посиленням тенденції до централізації в управлінні підприємством і покликане пов'язати діяльність всіх підрозділів (служб), підпорядкувавши її єдиній стратегії розвитку. Внутрішньофірмове планування в рамках підприємства охоплює як поточний, так і перспективне планування, здійснюване у вигляді прогнозування
Якщо перспективне планування покликане визначити загальні стратегічні цілі та напрямки розвитку підприємства, необхідні для цього ресурси й етапи рішення поставлених завдань, то розроблювані на його основі поточні плани орієнтовані на фактичне досягнення намічених цілей виходячи з конкретних умов і стану ринку на кожному даному етапі розвитку. Тому поточні плани доповнюють, розвивають і коректують перспективні напрямки розвитку з урахуванням конкретної обстановки.
Рівень і якість планування визначаються такими найважливішими умовами: компетентністю керівництва підприємством на всіх рівнях управління; кваліфікацією обслуговуючого персоналу, що працює у функціональних підрозділах; наявністю інформаційної бази та забезпеченістю комп'ютерною технікою.
Планування передбачає: обгрунтований вибір цілей, визначення політики, розробку заходів і заходів (образу дій); методи досягнення цілей, забезпечення основи для прийняття наступних довгострокових рішень.
Планування спрямоване на оптимальне використання можливостей підприємства, у тому числі найкраще використання всіх видів ресурсів і запобігання помилкових дій, що можуть призвести до зниження ефективності діяльності підприємства, втрати клієнтів.
Планування містить у собі визначення:
· Кінцевих і проміжних цілей;
· Завдань, вирішення яких необхідне для досягнення цілей;
· Засобів і способів їх вирішення;
· Необхідних ресурсів, їх джерел і способу розподілу.
Виходячи з усього вищезазначеного, можна сказати, що внутрі фінансове планування - це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими та фінансовими показниками підприємства у плановому періоді.
Метою внутрішньофірмового фінансового планування є забезпечення господарської діяльності необхідним обсягом фінансових ресурсів на основі прогнозування величини грошових потоків, які формуються за рахунок власних і позикових фінансових джерел. Розглядаючи внутріфірмове планування більш докладно, можна відзначити наступні його локальні цілі:
1) забезпечення виробничого, науково-технічного і соціального розвитку підприємства, перш за все за рахунок власних коштів, але з використанням також позикових і залучених;
2) оптимізація фінансового результату переважно за рахунок зростання обсягу продажів і зниження витрат виробництва та обігу;
3) забезпечення на належному рівні фінансової стійкості та ліквідності підприємства.
За допомогою фінансового планування підприємство має можливість ефективно вирішувати такі основні завдання:
1) забезпечення виробничого процесу необхідними фінансовими ресурсами;
2) встановлення раціональних фінансових взаємовідносин з іншими суб'єктами господарювання, фінансово-кредитними установами, державою;
3) визначення шляхів найбільш ефективного вкладення капіталу, оцінка раціональності його використання;
4) виявлення і мобілізація внутрішніх резервів збільшення прибутку за рахунок раціонального використання фінансових ресурсів;
5) здійснення контролю за фінансовим станом і платоспроможністю підприємства.
Внутрішньофірмове планування дозволяє підприємству вирішити такі конкретні питання:
· Які фінансові ресурси можуть перебувати у розпорядженні підприємства;
· Які джерела їх надходження;
· Чи достатньо грошових коштів для виконання поставлених завдань;
· Яка частка коштів має бути перерахована до бюджету, позабюджетні фонди, банкам та іншим кредиторам;
· Яким чином раціонально розподілити прибуток підприємства;
· Як забезпечити збалансованість планових доходів і витрат підприємства на основі принципів самоокупності та самофінансування.
У розробці та здійсненні фінансових планів, що забезпечують грамотне управління фінансами не тільки для досягнення беззбиткової роботи суб'єкта господарювання, а й можливостей поступального розвитку розширеного відтворення відповідно до вимог часу, укладені основне призначення і сутність внутрішньофірмового фінансового планування.
Фінансове планування, охоплюючи найважливіші сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, взаємопов'язане з плануванням виробничої діяльності. Показники всіх планових фінансових інструментів базуються на планах обсягу виробництва і реалізації, асортименту товарів і послуг, собівартості продукції. Вони повинні створювати необхідні фінансові умови для успішного виконання цих планів.
Принципи фінансового планування визначають характер та зміст цього виду управлінської діяльності.
1. Принцип фінансового співвідношення термінів - надходження і використання коштів має здійснюватися у встановлені терміни.
2. Принцип платоспроможності - планування коштів повинно постійно забезпечувати платоспроможність підприємства, тобто у підприємства повинно бути достатньо ліквідних коштів для забезпечення погашення короткострокових зобов'язань.
3. Принцип пристосування до потреб ринку - для підприємства важливо врахувати кон'єктури ринку і свою залежність від отримання кредитів.
4. Принцип максимальної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну рентабельність.
Методи фінансового планування - це конкретні способи планових розрахунків. Процес планування фінансових показників може здійснюватися за допомогою кількох методів, до яких відносяться: балансовий, нормативний, розрахунково-аналітичний, метод оптимізації планових розрахунків, економіко-математичне моделювання.
Сутність балансового методу полягає в тому, що для кожної статті витрат визначають конкретні джерела фінансування. Цей метод застосовують при прогнозі надходжень і витрачання грошових коштів, складанні плану доходів і витрат, платіжного календаря та ін
Нормативний метод фінансового планування полягає в розрахунку потреби господарюючого суб'єкта у фінансових ресурсах і визначенні джерел фінансування цих ресурсів на основі встановлених норм і техніко-економічних нормативів (ставок податків, тарифів, норм амортизаційних відрахувань, норм оборотних коштів).
У процесі фінансового планування розрахунково-аналітичним методом планові показники розраховуються на основі аналізу фактичних фінансових показників, які беруться як базові, та індексів їх зміни в планових періодах.
Метод оптимізації планових розрахунків полягає у складанні декількох варіантів планових розрахунків. Для отримання найбільш оптимального варіанту проводять оптимізацію планових рішень за різними критеріями вибору, які можуть бути наступними: максимум прибутку на грошову одиницю вкладеного капіталу, мінімум фінансових витрат, максимум абсолютної суми отриманого прибутку і ін
Метод економіко-математичного моделювання дає можливість знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, які їх визначають. з дисципліни: «Фінансовий менеджмент»
на тему: «Внутріфірмове планування в ринкових умовах господарювання»
Зміст
Введення
1. Теоретичні основи внутрішньофірмового планування на підприємстві
1.1. Зміст, необхідність, мету і завдання всередині - фірмового планування
1.2. Стратегічне (перспективне) внутрішньофірмове планування, його види та цілі
1.3. Поточне та оперативне планування
2. Дослідження ефективності внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська »за 2005-2006 рр..
2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства
2.2. Оцінка внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська ».
3. Розробка заходів щодо підвищення ефективності та вдосконалення внутрішньофірмового планування
Висновок
ВСТУП
Становлення ринкових відносин і нового економічного мислення передбачає розвиток підприємницької діяльності, необхідної для підйому виробництва, збільшення випуску товарів і послуг. В умовах молодої ще українського ринку, хронічного дефіциту при величезних ресурсах і невикористаних резервах виробництва, підприємства всіх форм власності повинні приділяти першорядну увагу стратегічному фінансового менеджменту й внутрифирменному планування.
Збалансований внутрішньофірмовий план представляє підприємству цілком відчутні блага: чітку миттєву програму виробничої діяльності, ефективний зворотний зв'язок, ефективну стратегію вдосконалення виробництва, спрямованість персоналу фірми до інновацій, скорочення витрат виробництва. Всім цим, а в першу чергу необхідністю вдосконалення внутрішньофірмового планування в умовах ринкового господарювання, і визначається актуальність і значимість даної теми роботи. У даній роботі автором розглянуто широке коло питань: теоретичні засади та практичні аспекти внутрішньофірмового планування, а також принципи та інструменти внутрішньофірмового фінансового планування і прогнозування на підприємстві.
Сутність, необхідність, методи і значення оперативного фінансового планування в своїх працях розглядають багато вітчизняні та зарубіжні автори, такі як: Ковальов В.В., Коваленко О.М., Крамаренко Г.О., Лігоненко Л.О., Лихачова О. Н. та інші.
Метою даної роботи є вивчення теоретичних основ, які пояснюють правила внутрішньофірмового планування і принципи формування внутрішньофірмових фінансових планів на прикладі ВП «Шахта« Булавинська »і розробка пропозицій щодо вдосконалення процесу планування.
Виходячи з поставленої мети, дана курсова робота ставить перед собою такі основні завдання:
· Розглянути економічну сутність внутрішньофірмового фінансового планування в діяльності суб'єктів господарювання, його роль, значення і завдання;
· Вивчити принципи, інструменти, принципи і методику внутрішньофірмового планування в діяльності підприємств;
· Познайомитися з діючою системою планування на досліджуваному підприємстві;
· Розробити пропозиції щодо вдосконалення процесу внутрішньофірмового планування
У даній роботі автор провів дослідження та проаналізував основні напрямки планування на підприємствах вугільної промисловості. Предметом роботи є організація системи внутрішньофірмового планування на підприємстві. Об'єктом дослідження є діяльність з організації процесу внутрішньофірмового фінансового планування на відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »державного підприємства« Орджонікідзевугілля »в 2005-2006 роках.
Для реалізації цих завдань у роботі використовувалися такі методи: аналітичний, порівняльний, експертний, метод аналізу, статистичний, графічний.
Все це і зумовило структуру даної роботи, яка складається з 2-х основних розділів. У теоретичній частині викладені основні аспекти сучасної системи внутрішньофірмового планування. У другій - аналітичної частини досліджуються фактичні показники, використовувані при складанні планів на досліджуваному підприємстві, проведений аналіз і відображена існуюча система планування та внесено ряд пропозицій щодо вдосконалення процесу внутрішньофірмового планування.
Інформаційну базу дослідження становлять законодавчі та нормативні документи, дані фінансової і бухгалтерської звітності підприємства, методичні вказівки з написання курсової роботи, наукові праці вітчизняних і зарубіжних фахівців у галузі фінансового менеджменту, ресурси Інтернету.
Результати дослідження можна використовувати в практичній фінансової діяльності досліджуваного підприємства.
1. Теоретичні основи внутрішньофірмового планування
1.1 Зміст, необхідність, цілі та завдання внутрішньофірмового планування
Швидкі темпи зростання і постійне вдосконалення економіки сучасної України всім добре відомі. Однак далеко не всім суб'єктам господарювання вдається вести справу так, що їм можна просто позаздрити. Успіх діяльності підприємства багато в чому залежить від ретельно продуманої політики, добре розробленого плану дій.
Не всі фірми користуються офіційно прийнятими системами планування, а ті, що користуються, не завжди роблять це добре, незважаючи на те, що внутрі фінансове планування обіцяє цілий ряд вигод. У їх числі системне осмислення ситуації, більш чітка координація зусиль всього підприємства, більш точна постановка завдань та інше. Все це повинно привести до підвищення конкурентоспроможності підприємства та зростання його прибутку.
Процес планування починається з постановки загальних цілей, що дає можливість вибрати напрямок роботи. Цілі є категорією довгострокового планування. Вони отримують свою конкретизацію в постановці короткострокових завдань.
Планування виробництва є вирішальним чинником ефективного ведення господарства в умовах його інтенсифікації. Воно грунтується на об'єктивних економічних законах, і, перш за все, законі планомірного, пропорційного розвитку народного господарства. Необхідність планування зумовлена високим рівнем концентрації виробництва, суспільною власністю на засоби виробництва.
Зміст внутрішньофірмового планування як функції управління підприємством полягає в обгрунтованому визначенні основних напрямків діяльності та подальшого розвитку з урахуванням фінансових, матеріальних та інших джерел і попиту ринку.
Таким чином, призначення планування як функції управління полягає в прагненні завчасно врахувати по можливості всі внутрішні і зовнішні фактори, що забезпечують сприятливі умови для нормального функціонування та розвитку підприємства. Воно передбачає розробку комплексу заходів, які визначають послідовність досягнення конкретних цілей з урахуванням можливостей найбільш ефективного використання ресурсів кожною службою і всім підприємством у цілому. Тому планування покликане забезпечити взаємоув'язки між окремими структурними підрозділами підприємства, які включають всю технологічну ланку: дослідження і розробку, виробництво товарів і надання послуг. Ця діяльність опирається на виявлення та прогнозування споживчого попиту, аналіз і оцінку наявних ресурсів і перспектив розвитку. Звідси випливає необхідність ув'язування планування з маркетингом та контролем з метою постійного коректування показників якості та асортименту пропонованої продукції слідом за змінами попиту на ринку.
Потреба в плануванні сучасного суб'єкта господарювання випливає з великої кількості конкурентних підприємств, різноманітності можливих форм управління підприємством, наявність численних структурних підрозділів в рамках підприємства, тісних міжфірмових зв'язків з постачальниками і підрядниками, а також з вимог науково-технічного прогресу - швидко враховувати і освоювати новітні досягнення науки і техніки. У цьому ж напрямі діє і такий чинник, як прагнення підприємства підпорядкувати собі ринок, підсилити свій вплив на формування споживчого ринкового попиту.
Розвиток планування безпосередньо пов'язане з посиленням тенденції до централізації в управлінні підприємством і покликане пов'язати діяльність всіх підрозділів (служб), підпорядкувавши її єдиній стратегії розвитку. Внутрішньофірмове планування в рамках підприємства охоплює як поточний, так і перспективне планування, здійснюване у вигляді прогнозування
Якщо перспективне планування покликане визначити загальні стратегічні цілі та напрямки розвитку підприємства, необхідні для цього ресурси й етапи рішення поставлених завдань, то розроблювані на його основі поточні плани орієнтовані на фактичне досягнення намічених цілей виходячи з конкретних умов і стану ринку на кожному даному етапі розвитку. Тому поточні плани доповнюють, розвивають і коректують перспективні напрямки розвитку з урахуванням конкретної обстановки.
Рівень і якість планування визначаються такими найважливішими умовами: компетентністю керівництва підприємством на всіх рівнях управління; кваліфікацією обслуговуючого персоналу, що працює у функціональних підрозділах; наявністю інформаційної бази та забезпеченістю комп'ютерною технікою.
Планування передбачає: обгрунтований вибір цілей, визначення політики, розробку заходів і заходів (образу дій); методи досягнення цілей, забезпечення основи для прийняття наступних довгострокових рішень.
Планування спрямоване на оптимальне використання можливостей підприємства, у тому числі найкраще використання всіх видів ресурсів і запобігання помилкових дій, що можуть призвести до зниження ефективності діяльності підприємства, втрати клієнтів.
Планування містить у собі визначення:
· Кінцевих і проміжних цілей;
· Завдань, вирішення яких необхідне для досягнення цілей;
· Засобів і способів їх вирішення;
· Необхідних ресурсів, їх джерел і способу розподілу.
Виходячи з усього вищезазначеного, можна сказати, що внутрі фінансове планування - це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими та фінансовими показниками підприємства у плановому періоді.
Метою внутрішньофірмового фінансового планування є забезпечення господарської діяльності необхідним обсягом фінансових ресурсів на основі прогнозування величини грошових потоків, які формуються за рахунок власних і позикових фінансових джерел. Розглядаючи внутріфірмове планування більш докладно, можна відзначити наступні його локальні цілі:
1) забезпечення виробничого, науково-технічного і соціального розвитку підприємства, перш за все за рахунок власних коштів, але з використанням також позикових і залучених;
2) оптимізація фінансового результату переважно за рахунок зростання обсягу продажів і зниження витрат виробництва та обігу;
3) забезпечення на належному рівні фінансової стійкості та ліквідності підприємства.
За допомогою фінансового планування підприємство має можливість ефективно вирішувати такі основні завдання:
1) забезпечення виробничого процесу необхідними фінансовими ресурсами;
2) встановлення раціональних фінансових взаємовідносин з іншими суб'єктами господарювання, фінансово-кредитними установами, державою;
3) визначення шляхів найбільш ефективного вкладення капіталу, оцінка раціональності його використання;
4) виявлення і мобілізація внутрішніх резервів збільшення прибутку за рахунок раціонального використання фінансових ресурсів;
5) здійснення контролю за фінансовим станом і платоспроможністю підприємства.
Внутрішньофірмове планування дозволяє підприємству вирішити такі конкретні питання:
· Які фінансові ресурси можуть перебувати у розпорядженні підприємства;
· Які джерела їх надходження;
· Чи достатньо грошових коштів для виконання поставлених завдань;
· Яка частка коштів має бути перерахована до бюджету, позабюджетні фонди, банкам та іншим кредиторам;
· Яким чином раціонально розподілити прибуток підприємства;
· Як забезпечити збалансованість планових доходів і витрат підприємства на основі принципів самоокупності та самофінансування.
У розробці та здійсненні фінансових планів, що забезпечують грамотне управління фінансами не тільки для досягнення беззбиткової роботи суб'єкта господарювання, а й можливостей поступального розвитку розширеного відтворення відповідно до вимог часу, укладені основне призначення і сутність внутрішньофірмового фінансового планування.
Фінансове планування, охоплюючи найважливіші сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, взаємопов'язане з плануванням виробничої діяльності. Показники всіх планових фінансових інструментів базуються на планах обсягу виробництва і реалізації, асортименту товарів і послуг, собівартості продукції. Вони повинні створювати необхідні фінансові умови для успішного виконання цих планів.
Принципи фінансового планування визначають характер та зміст цього виду управлінської діяльності.
1. Принцип фінансового співвідношення термінів - надходження і використання коштів має здійснюватися у встановлені терміни.
2. Принцип платоспроможності - планування коштів повинно постійно забезпечувати платоспроможність підприємства, тобто у підприємства повинно бути достатньо ліквідних коштів для забезпечення погашення короткострокових зобов'язань.
3. Принцип пристосування до потреб ринку - для підприємства важливо врахувати кон'єктури ринку і свою залежність від отримання кредитів.
4. Принцип максимальної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну рентабельність.
Методи фінансового планування - це конкретні способи планових розрахунків. Процес планування фінансових показників може здійснюватися за допомогою кількох методів, до яких відносяться: балансовий, нормативний, розрахунково-аналітичний, метод оптимізації планових розрахунків, економіко-математичне моделювання.
Сутність балансового методу полягає в тому, що для кожної статті витрат визначають конкретні джерела фінансування. Цей метод застосовують при прогнозі надходжень і витрачання грошових коштів, складанні плану доходів і витрат, платіжного календаря та ін
Нормативний метод фінансового планування полягає в розрахунку потреби господарюючого суб'єкта у фінансових ресурсах і визначенні джерел фінансування цих ресурсів на основі встановлених норм і техніко-економічних нормативів (ставок податків, тарифів, норм амортизаційних відрахувань, норм оборотних коштів).
У процесі фінансового планування розрахунково-аналітичним методом планові показники розраховуються на основі аналізу фактичних фінансових показників, які беруться як базові, та індексів їх зміни в планових періодах.
Метод оптимізації планових розрахунків полягає у складанні декількох варіантів планових розрахунків. Для отримання найбільш оптимального варіанту проводять оптимізацію планових рішень за різними критеріями вибору, які можуть бути наступними: максимум прибутку на грошову одиницю вкладеного капіталу, мінімум фінансових витрат, максимум абсолютної суми отриманого прибутку і ін
Класифікація внутрішньофірмового фінансового планування представлена на рис.1.1.
Фінансове планування |
За охоплюють період часу |
За масштабністю поставленої мети |
За використовуються моделям |
довгострокове |
середньострокове |
короткострокове |
стратегічне |
тактичне |
оперативне |
Розробка фінансової частини бізнес плану |
Бюджетіро-вання |
Складання прогнозних фінансових документів |
Рис. 1.1. Класифікація внутрішньофірмового планування
Таким чином, внутрі фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів підприємства. Планування має величезне значення в господарській діяльності підприємства, так як саме процес фінансового планування дозволяє суб'єкту господарювання мати у своєму розпорядженні саме стільки фінансових ресурсів (як власних, так і залучених), скільки необхідно для нормального функціонування підприємства.
1.2. Стратегічне (перспективне) внутрішньофірмове планування, його види та цілі.
Весь процес фінансового планування на підприємстві в залежності від спрямованості і характеру розв'язуваних задач можна розділити на дві основні стадії: розробка стратегії діяльності підприємства (стратегічне планування) і визначення тактики реалізації обраної стратегії (поточне і оперативне планування). Кожній з цих підсистем властиві певні форми розроблюваних фінансових планів (табл.1.2).
Таблиця 1.2
Характеристика підсистем внутрішньофірмового планування
| Підсистеми внутрішньофірмового планування | Форми розроблюваних планів | Період планування |
| Стратегічне (перспективне) планування | Прогноз звіту про фінансові результати Прогноз звіту про рух грошових коштів Прогноз бухгалтерського балансу | 3-15 років |
| Поточне планування | План доходів і витрат План надходження та витрачання грошових коштів Балансовий план | 1 рік |
| Оперативне планування | Платіжний календар Касовий план | Декада, місяць, квартал |
Реалізація виробленої фінансової стратегії досягається шляхом розробки тактичних планів, що реалізуються через оперативне планування.
Оперативне фінансове планування використовує затверджені стратегічні позиції в повсякденній діяльності для досягнення проміжних цілей на шляху досягнення стратегічних цілей і завдань. При цьому детально розробляються засоби і способи вирішення завдань, використання ресурсів, впровадження нових технологій. Оперативне планування - процес розробки фінансових планів, що забезпечує найкраще використання всіх ресурсів підприємства (як власних, так і залучених).
Якщо стратегічне фінансове планування визначає найбільш важливі пропорції і темпи розширеного відтворення, розглядає можливі альтернативи розробки фінансової стратегії, яка забезпечує стабільне фінансове становище підприємства в довгостроковому періоді, то оперативне планування здійснюється на короткострокові періоди і відрізняється конкретністю завдань і шляхів їх реалізації. Схема всього процесу планування показана на малюнку 1.3.
Обгрунтування потреби у фінансових ресурсах |
Обгрунтування вибору джерел і умов формуванні-ня фінансових ресурсів |
Обгрунтування напрямів інвестицій |
Обгрунтування напрямків фінансової діяльності |
Прогноз фінансового стану на плановий період |
Аналіз та оцінка фінансового стану підприємства |
Аналіз та оцінка виробництв-венно-господарських-ної діяльності |
Аналіз та оцінка впливу зовнішніх факторів |
Розробка плану виробниц-ства і продажів |
Розробка плану технічно-кого розвитку |
Балансовий план |
План доходів і витрат |
План грошових коштів |
Платіжний календар |
Система план. бюджетів |
|
|
Рис. 1.3. Схема процесу внутрішньофірмового планування
Процес внутрішньофірмового планування включає в себе кілька етапів. На першому етапі аналізуються фінансові показники за минулі періоди. Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, оперативних фінансових планів і бюджетів. Завершує процес фінансового планування практичне впровадження, виконання планів та контроль за їх виконанням. Загальна схема цього процесу показана на рис. 1.4.
фінансового планування
Аналіз фінансової ситуації | ||
| Розробка загальної фінансової стратегії підприємства | ||
| Складання оперативних фінансових планів | ||
| Коригування, ув'язка і конкретизація фінансових планів | ||
| Виконання фінансових планів | ||
| Контроль виконання фінансових планів | ||
Багатоаспектність планування відображає різноманітність проблем, які вирішуються в процесі управління економічним і соціальним розвитком суспільства. Будучи провідним елементом системи управління, планування відіграє роль інструменту реалізації політики держави, його окремих суб'єктів, а також власників підприємств.
У зв'язку зі зростанням динаміки економічних і соціальних процесів, які відбуваються в суспільстві, швидкою зміною кон'юнктури на внутрішньому і зовнішньому ринках, необхідністю забезпечення стабільного розвитку суспільства в довгостроковій перспективі на макро-і мікрорівні, все більше зростає роль перспективного планування. Суб'єктам господарювання в сучасних умовах важливо приділяти все більше уваги розвитку перспективного планування як інструменту централізованого управління. Таке планування, що охоплює період від 3 до 15 років (частіше 3-5 років) передбачає розробку загальних принципів орієнтації підприємства на перспективу (концепцію розвитку); визначає стратегічний напрям і програми розвитку, зміст і послідовність здійснення найважливіших заходів, що забезпечують досягнення поставлених цілей. Стратегічне планування допомагає приймати рішення з комплексних проблем діяльності підприємства.
Оскільки оцінка перспектив в умовах стихійного розвитку економіки вкрай невизначена, перспективне планування не може орієнтувати підприємство на досягнення кількісних показників і тому зазвичай обмежується розробкою лише найважливіших якісних характеристик, конкретізіруемих в програмах або прогнози. Через них здійснюється координація перспективних напрямків розвитку всіх підрозділів підприємства з урахуванням їх потреб і ресурсів.
Стратегічне внутрішньофірмове планування включає розробку фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. Розробка фінансової стратегії представляє собою особливу галузь фінансового планування, оскільки вона є складовою частиною загальної стратегії економічного розвитку підприємства. Вона повинна узгоджуватися з цілями та напрямками, визначеними загальною стратегією. Однак фінансова стратегія сама робить значний вплив на формування загальної стратегії економічного розвитку підприємства. Це відбувається з-за зміни ситуації на фінансовому ринку, що викликає, як правило, коригування фінансової і загальної стратегії розвитку підприємства. У цілому фінансова стратегія являє собою особливий вид практичної діяльності фінансових менеджерів, що полягає в розробці стратегічних фінансових рішень (у формі прогнозів, проектів, програм і планів).
У системі довгострокового планування цілі втілюються в програми дій, бюджети (річний план), плани прибутків, що розробляються для кожного з головних підрозділів підприємства. Потім програми і бюджети виконуються цими підрозділами і визначаються відхилення фактичних показників від запланованих.
Ріс.1.5.Схема довгострокового планування.
Як видно зі схеми (рис.1.5) перспективи і цілі пов'язані між собою для вироблення стратегії. Поточні програми (бюджети) орієнтують оперативні підрозділи підприємства в їхній повсякденній роботі, спрямованої на забезпечення поточної рентабельності; стратегічні програми й бюджети закладають основи майбутньої рентабельності, що вимагає створення спеціальної системи виконання, побудованої на управлінні проектами.
Стратегічному фінансовому плануванню властиві такі характерні риси:
· Спрямованість у середньострокову і довгостроковій перспективі (на період більше одного року);
· Орієнтація на вирішення ключових, визначальних для фінансової системи підприємства цілей, від досягнення яких залежить вся його діяльність;
· Органічна ув'язка намічених цілей з обсягом і структурою ресурсів, необхідних для їх досягнення;
· Облік впливу на запланований об'єкт численних зовнішніх чинників, розробка заходів для успішного вирішення завдань планованої фінансової системи;
· Адаптивний характер, тобто здатність передбачати зміни зовнішнього і внутрішнього середовища внутрішньофірмового планування об'єкта і пристосовувати до них процес його функціонування.
Процес формування фінансової стратегії підприємства включає в себе такі основні етапи:
· Визначення періоду реалізації стратегії;
· Аналіз факторів зовнішнього фінансового середовища підприємства;
· Формування стратегічних цілей фінансової діяльності підприємства;
· Розробка фінансової політики;
· Розробка системи заходи для забезпечення реалізації фінансової стратегії;
· Оцінка розробленої фінансової стратегії.
Під час розробки фінансової стратегії найважливішим чинником виступає визначення періоду її реалізації, тривалість якого залежить від тривалості формування загальної стратегії розвитку підприємства.
Особливу увагу в процесі формування фінансової стратегії слід звертати на аналіз факторів зовнішнього середовища шляхом вивчення економіко-правових умов фінансової діяльності підприємства. Крім того, особлива увага приділяється обліку чинників ризику.
Формування стратегічних цілей фінансової діяльності підприємства - це наступний етап стратегічного планування, в основі якого використовуються відповідні нормативи: середньорічний темп зростання власних фінансових ресурсів, що формуються із внутрішніх джерел; мінімальна частка власного капіталу, рентабельність власного капіталу; співвідношення оборотних і необоротних активів підприємства і т. д.
З урахуванням фінансової стратегії формується фінансова політика підприємства за конкретними напрямками фінансової діяльності: податкової, амортизаційної, дивідендної та ін
В результаті розробки системи заходів, які забезпечують реалізацію фінансової стратегії, на підприємстві формуються служби, відповідальні за результати її реалізації.
На заключному етапі розробки фінансової стратегії підприємства проводиться оцінка ефективності розробленої системи за певними параметрами:
· Шляхом виявлення ступеня узгодженості цілей, напрямків і етапів реалізації стратегії оцінюється розроблена фінансова стратегія;
· Оцінюється ув'язка фінансової стратегії з прогнозованими змінами в зовнішньому середовищі;
· Оцінюються можливості підприємства з приводу формування власних і позикових джерел фінансування;
· Оцінюється ефективність розробленої фінансової стратегії.
Основу перспективного внутрішньофірмового планування становить прогнозування, яке представляє собою втілення стратегії підприємства на ринку. Прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на тривалу перспективу. Прогнозування базується на узагальненні та аналізі існуючої інформації з подальшим моделюванням можливих варіантів розвитку ситуацій і фінансових показників.
Таким чином, стратегічне внутрішньофірмове планування є дуже важливим в умовах невизначеності ринкового середовища і включає розробку фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. У рамках стратегічного фінансовго планування розробляються такі документи як: прогноз звіту про фінансові результати, прогноз звіту про рух грошових коштів, прогноз бухгалтерського балансу
1.3. Поточне та оперативне планування.
Реалізація виробленої фінансової стратегії підприємства досягається шляхом розробки поточних планів, що реалізуються через оперативне планування. Поточне та оперативне фінансове планування використовують затверджені стратегічні позиції в повсякденній діяльності для досягнення поставлених цілей.
Оперативне фінансове планування - це процес розробки фінансових планів, що забезпечують найкраще використання всіх ресурсів (як власних, так і залучених) при здійсненні провадження у запланованих обсягах і у встановлені терміни [10, с 242]. Воно допомагає регулювати поточне виробництво з метою рівномірності і ритмічності роботи підприємства, дозволяє координувати діяльність різних підрозділів підприємства, об'єднаних єдиною метою забезпечення фінансової стабільності підприємства за допомогою виконання фінансової стратегії.
Оперативне фінансове планування можна розглядати як процес синхронізації у часі грошових надходжень і витрачання, визначення послідовності здійснення всіх розрахунків і розробки заходів щодо попередження відхилень від графіка надходжень і платежів.
Якщо стратегічне фінансове планування визначає найбільш важливі пропорції і темпи розширеного відтворення, розглядає можливі альтернативи розробки фінансової стратегії, яка забезпечує стабільне фінансове становище підприємства в довгостроковому періоді, то оперативне планування здійснюється на короткострокові періоди і відрізняється конкретністю завдань і шляхів їх реалізації.
Необхідність оперативного планування полягає у важливості контролю за надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок і за витрачанням готівкових фінансових ресурсів. Це пов'язано з тим, що фінансування запланованої підприємницької діяльності має здійснюватися за рахунок власних і залучених коштів, що вимагає повсякденного контролю за їх формуванням.
Оперативне фінансове планування полягає в складанні та виконанні різних бюджетів, платіжного календаря, касового плану, а також в розрахунку потреби в короткостроковому кредиті і інших оперативних планових завдань по всіх основних питань фінансової діяльності.
Узагальнюючим плановим документом, який пов'язує план виробництва продукції, організаційно-технічного розвитку, збуту з фінансовим забезпеченням їх виконання, є бюджет. Існує безліч видів бюджетів, але в рамках оперативного фінансового планування основними є:
1) бюджет руху грошових коштів (касовий план) - це прогноз надходження грошових коштів, з якими зіставляються фактичні грошові операції (аналог. Платіжного календаря);
2) бюджет доходів і витрат - відображає заплановані доходи і витрати, які можуть бути дуже різноманітними і залежать від принципів класифікації видатків;
3) бюджет по балансовому листу.
З використанням бюджету руху грошових коштів на етапі оперативного фінансового планування здійснюється управління грошовими потоками підприємства. При плануванні та аналізі грошових потоків прийнято виділяти три види діяльності підприємства: основну, інвестиційну, фінансову. У розширеному варіанті бюджет руху грошових коштів повинен містити три розділи, в яких відображаються грошові потоки від основної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства (Додаток А). У скороченому варіанті він може містити лише грошові потоки від основної діяльності. Формат цього бюджету залежить від специфіки підприємства та від розвиненості системи бюджетування.
Мета бюджетування грошових коштів полягає в розрахунку необхідного їх обсягу та визначенні моментів часу, коли в компанії очікується недолік або надлишок грошових коштів. Це дозволяє уникнути кризових явищ і раціонально використовувати грошові кошти підприємства.
Бюджет доходів і витрат призначений для планування прибутку як різниці між доходами і витратами і, отже, рентабельність підприємства. Цей бюджет дозволяє розрахувати деякі найбільш важливі фінансові коефіцієнти (наприклад, коефіцієнти рентабельності продажів і підприємства).
Бюджет по балансовому листу в системі бюджетування відіграє найважливішу роль, оскільки дозволяє групувати плановані результати діяльності підприємства. На його основі можна виконати змістовний аналіз планованих фінансових показників підприємства, а також виявити можливі помилки, допущені на етапі складання інших фінансових бюджетів. Так як на підприємстві слід використовувати, по можливості, єдині форми документів, то, на думку автора, форма бюджету по балансовому листу повинна збігатися з формою бухгалтерського балансу.
Бюджет фірми служить засобом контролю над майбутніми операціями, оскільки керівники мають можливість порівнювати фактичні результати діяльності з нормативами, встановленими в бюджеті.
Розробка платіжного календаря полягає у визначенні конкретної послідовності та строків здійснення всіх розрахунків, що дозволяє своєчасно перерахувати платежі до бюджету і в позабюджетні фонди та забезпечити фінансування нормальної господарської діяльності суб'єкта господарювання. Платіжний календар складають на квартал із розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У ньому відбивається весь грошовий оборот підприємства, основна частина якого проходить через рахунки в банках. У платіжному календарі відображені суми грошових коштів відповідно до їх надходженням та використанням (Додаток Б). Правильно складений платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства забезпечити оперативне фінансування, виконання розрахункових та платіжних зобов'язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства, спостерігати за станом оборотних коштів, виявити можливі фінансові помилки, брак коштів і уникнути фінансових ускладнень. Він також вказує на необхідність використання позикових та залучених коштів у плановому періоді.
Платіжний календар складається на основі реальної інформаційної бази про грошові потоки підприємства (план реалізації продукції, кошторис витрат на виробництво та ін; виписка по рахунках підприємства; договору; графік виплати заробітної плати; внутрішні накази).
Крім того, підприємство складає касовий план - це план обігу готівкових коштів підприємства, необхідний для контролю за їх надходженням і витрачанням. Він розробляється на квартал і у встановлений термін подається в обслуговуючий банк. Впорядкування і виконання касового плану забезпечують суворий контроль за спрямуванням готівкових коштів, своєчасне їх отримання і ефективне використання.
Касовий план складається за типовою формою і містить чотири розділи (Додаток В). Перший розділ відображає надходження готівки (крім грошей, отриманих в банку) на підприємство в плановому кварталі за конкретними джерелами надходження. Із загальної суми необхідно визначити суми, які витрачаються на місці з виручки і здаються в банк. У другому розділі показують види витрат підприємства готівкою (на заробітну плату, виплату пенсій і допомоги по соціальному страхуванню, на господарські витрати та витрати на відрядження). Третій розділ містить розрахунок виплат заробітної плати на плановий квартал з урахуванням всіх можливих утримань. У четвертому розділі заповнюється календар видач заробітної плати працівникам і службовцям, де у встановлені терміни вказуються суми виплат підприємству готівкою.
Касовий план необхідний підприємству, щоб більш точно представити розмір зобов'язань перед працівниками підприємства по заробітній платі і розмір інших виплат.
Якщо підприємство має потребу в короткостроковому кредиті, то необхідні документи подаються в банк відповідно до його вимог, в результаті чого і укладається договір про кредитно-касовому обслуговуванні. Але необхідно, щоб цьому передував розрахунок розміру кредиту, а також тієї суми, яку необхідно повернути банку. Ефективність заходу, який кредитується, або очікувана виручка від реалізації продукції повинна забезпечити своєчасне повернення кредиту і виключити штрафні санкції.
Завдяки фінансовій прогнозування та фінансового планування керівник підприємства здатний визначити майбутні фінансові потреби компанії і визначити цілі, досягнення яких допоможе зберегти намічені рівні прибутковості. Якщо прогноз вказує на брак фінансових коштів, фінансовий менеджер має можливість сказати, коли і скільки грошей буде потрібно компанії. Це необхідно для того, щоб визначити ту фінансово-кредитну політику, яка повинна проводитися для успішного вирішення поставлених перед компанією завдань.
Розробка детального бюджету дає можливість компанії порівняти фактичні результати своєї діяльності із запланованими. Таке порівняння проводиться з місяця в місяць, і в обов'язок фінансового директора входить виявлення та усунення будь-яких серйозних відхилень від прогнозованого рівня.
Таким чином, оперативне фінансове планування здійснюється на короткостроковий період і полягає в необхідності контролю за надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок і за витрачанням готівкових фінансових ресурсів. У рамках оперативної внутрішньофірмового планування складаються такі документи: бюджет руху грошових коштів, бюджет доходів і витрат і бюджет по балансовому листу.
Виходячи з вищезазначеного можна зробити наступні висновки:
1) Внутріфірмове фінансове планування дає можливість збалансувати фінансові ресурси підприємства відповідно до пріоритетів діяльності, підвищити ефективність фінансової діяльності, сформувати високі темпи економічного розвитку, значно підвищувати конкурентоспроможність суб'єктів господарювання та забезпечити їх стабільний розвиток в довгостроковому періоді;
2) У системі внутрішньофірмового планування в залежності від періоду його здійснення можна виділити 3 основні підсистеми: стратегічне, поточне і оперативне планування.
2. Дослідження ЕФЕКТИВНОСТІ внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська »за 2005-2006 рр..
2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства.
Відокремлений підрозділ «Шахта« Булавинська »(ВП« Шахта «Булавинська») державного підприємства «Орджонікідзевугілля» засновано відповідно до наказу Міністерства вугільної промисловості України від 16 квітня 1997 року № 179-р шляхом реорганізації державного ВАТ Шахта "Булавинська".
Метою діяльності підприємства є: видобуток вугілля для більш повного задоволення потреб народного господарства і населення, реалізація соціальних та економічних інтересів акціонерів і працівників.
Предметом діяльності ВП «Шахта« Булавинська »є:
· Забезпечення попиту на вугільну продукцію на внутрішньому і зовнішньому ринках;
· Підвищення ефективності виробництва і збільшення прибутку;
· Реалізація економічних та соціальних потреб працівників;
Основними напрямками діяльності структурного підрозділу є:
· Видобуток вугілля підземним способом, супутніх корисних копалин, суворе дотримання при проведенні робіт законодавства України про охорону праці і правил безпеки;
· Розвиток виробничо-господарського комплексу підприємства, введення нових потужностей, розробка та впровадження сучасних технологій, високопродуктивних способів механізації та автоматизації, підвищення продуктивності праці;
· Організація та здійснення оптової торгівлі вугіллям, вугільної та іншою продукцією на основі укладених договорів;
· Перспективний розвиток шахти з метою оновлення шахтного фонду, нове будівництво, реконструкція і технічне переозброєння;
· Надання послуг населенню; розвиток підсобного сільського господарства; організація підготовки кадрів, підвищення кваліфікації робітничих кадрів та спеціалістів;
Майно структурного підрозділу складають основні та оборотні кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається в балансі підприємства. Структурний підрозділ володіє, користується і розпоряджається майном за узгодженням з ДП «Орджонікідзевугілля». Всі основні і оборотні кошти підприємства знаходяться в державній власності.
Шахта «Булавинська» є підрозділом ДП «Орджонікідзевугілля» без прав юридичної особи. Вона здійснює свою діяльність на підставі чинного законодавства та Положення про структурний підрозділ «Шахта« Булавинська »державного підприємства« Орджонікідзевугілля ».
Організаційна структура ВП "Шахта" Булавинська "показана на в Додатку Г.
Керівник відокремленого підрозділу самостійно вирішує питання діяльності підприємства і виконує наступні повноваження:
· Несе повну відповідальність за стан і діяльність відокремленого підрозділу;
· Діє за дорученнями виробничого об'єднання в установах і організаціях;
· Розпоряджається коштами та майном відповідно до чинного законодавства;
· За дорученнями виробничого об'єднання "Орджонікідзевугілля" укладає договори, відкриває в установах банків рахунки;
· Несе відповідальність за формування та виконання планів.
Основні показники фінансово-економічної діяльності ВП «Шахта« Булавинська »представлені в додатку Д.
Аналізуючи дані таблиці, можна зробити висновок, що в 2005-2006 роках діяльність ВП «Шахта« Булавинська »була збитковою. Чистий збиток склав 298 тис. грн. у 2005 році, в 2006 році він дорівнював 7408 тис. грн.
ВП «Шахта« Булавинська »з метою економії ресурсів і значного підвищення ефективності діяльності з 2001 р. запровадило систему внутрішньофірмового фінансового планування, яку успішно використовує в даний час.
2.2. Оцінка внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська ».
В умовах ринку система внутрішньофірмового планування і прогнозування ВП «Шахта« Булавинська »покликана забезпечити виробництво конкурентоспроможної продукції за допомогою цілеспрямованого пошуку, оцінки та відбору альтернатив за умови оптимального використання всіх ресурсів, тобто покликана забезпечити гнучке розвиток підприємства.
У цих умовах планування дозволяє забезпечити високу ступінь і високу ймовірність досягнення цілей на основі систематичної підготовки рішень. Тим самим воно являє собою передумову ефективної діяльності шахти.
Розглянемо модель внутріфірмового планування на прикладі ВП «Шахта« Булавинська ».
Основними етапами процесу внутрішньофірмового фінансового планування на досліджуваному підприємстві є:
1. Аналіз фінансових результатів за попередній період і очікуваного виконання фінансового плану поточного періоду. Для цього на фінансові менеджери ВП «Шахта« Булавинська »використовують основні документи фінансової звітності підприємства.
2. Розгляд та вивчення виробничих, маркетингових показників, на основі яких будуть розраховуватися планові фінансові показники.
3. Розробка основних прогнозних документів, таких як прогноз бухгалтерського балансу, бюджет руху грошових коштів, які відносяться до перспективних фінансових планів.
4. Уточнення і конкретизація показників прогнозних документів за допомогою складання поточних фінансових планів (бюджетів) та здійснення поточного планування.
Завершується процес фінансового планування на ВП «Шахта« Булавинська »практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.
Вся система внутрішньофірмових фінансових планів ВП «Шахта« Булавинська »розробляється на основі програми розвитку шахти з деталізацією за показниками, яка складається плановим відділом шахти. У цьому документі наведені основні фактичні та плановані техніко-економічні показники, такі як: показники видобутку вугілля, продуктивності праці, величини готової продукції, її собівартості, а також планований прибуток шахти (Додаток Е).
З розвитком ринкових відносин планування стало неможливим без формування бюджету як основного інструменту гнучкого управління підприємством; та ВП «Шахта« Булавинська »у 2002 році впровадило та успішно розвиває систему внутрішньофірмових фінансових бюджетів.
Розрахунки, що здійснюються в процесі формування бюджету підприємства, дозволяють у повному обсязі і своєчасно визначити необхідну суму грошових коштів на їх реалізацію, а також джерела надходження цих коштів (власні, позикові).
Функції бюджету змінюються в залежності від того, в якій фазі формування і реалізації він знаходиться. На початку звітного періоду бюджет являє собою план продажів, витрат та інших фінансових операцій у наступному періоді. В кінці він грає роль вимірника, що дозволяє порівнювати отримані результати з плановими показниками і коректувати подальшу діяльність.
Фінансові служби відокремленого підрозділу «Шахта« Булавинська »складають бюджет руху грошових коштів, бюджет по балансовому листу.
Бюджет руху грошових коштів на досліджуваному підприємстві складається з метою планування його грошових потоків. Необхідність складання цього бюджету на відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »викликана тією обставиною, що реальні притоки і відтоки грошових коштів на підприємстві не збігаються з сумами обсягів продажів або із сумами планових витрат. Це викликано наступними причинами:
· Момент відвантаження продукції не збігається з моментом оплати;
· Момент надходження на підприємство придбаних товарів, робіт, послуг не збігається з моментом їх оплати;
· Витрати праці «вливаються» у вартість продукції безперервно, а фактична їх оплата здійснюється 2 рази на місяць, аналогічно ситуація і з податковими платежами.
У результаті в одні моменти часу підприємство має дефіцит грошових коштів, в інші має тимчасово вільні грошові кошти. Бюджет руху грошових коштів дозволяє спланувати терміни і розмір тимчасової нестачі грошових коштів, а також ефективно розпорядитися тимчасово вільними коштами.
Оскільки основна (операційна) діяльність ВП «Шахта« Булавинська »(видобуток і реалізація вугілля) - головне джерело прибутку, вона формує найбільший грошовий потік. Інвестиційна та фінансова діяльність мають для даного підприємства допоміжне значення. Грошові надходження від основної діяльності досліджуваного підприємства включають в себе:
· Грошову виручку від реалізації продукції в поточному періоді;
· Погашення дебіторської заборгованості;
· Аванси, отримані від покупців.
Витрачання коштів у рамках операційної діяльності включає в себе:
· Платежі постачальникам і підрядникам;
· Витрати на оплату праці;
· Податкові платежі;
· Сплату відсотків за кредит;
· Видані аванси.
Інвестиційна діяльність ВП «Шахта« Булавинська »включає в себе надходження і вибуття грошових коштів, пов'язані з придбанням, продажем основних засобів і нематеріальних активів.
Фінансова діяльність даного підприємства включає надходження грошових коштів у результаті отримання кредитів, а також витрачання, пов'язане з погашенням заборгованості за раніше отриманими кредитами. Вона покликана збільшити грошові кошти підприємства для фінансування основної і інвестиційної діяльності.
Управління грошовими потоками підприємства «Шахта« Булавинська »на етапі оперативного фінансового планування здійснюється за допомогою використання бюджету руху грошових коштів. При цьому даний бюджет складається у форматі звіту про рух грошових коштів (Додаток А).
Фінансовим службам шахти бюджет руху грошових коштів дозволяє:
· Отримати цілісне уявлення про сукупну потреби підприємства в грошових коштах;
· Приймати рішення про найбільш раціональне використання фінансових ресурсів;
· Своєчасно визначати потребу в розмірі і термінах залучення позикових коштів.
На першому етапі складання бюджету руху грошових коштів визначається надходження і витрачання грошових коштів від операційної діяльності підприємства, так як результати планування такого грошового потоку використовуються при плануванні інвестицій і визначенні джерел фінансування.
Визначенню планових значень надходжень грошових коштів від операційної діяльності передує визначення планових надходжень грошових коштів від реалізації продукції підприємства (безпосередньо з договорів з споживачами, так як продукція ВП «Шахта« Булавинська »реалізується на підставі замовлень). Для оцінки планових значень витрачання грошових коштів необхідно спланувати рух кредиторської заборгованості, в якій найбільшу питому вагу займають планові платежі постачальникам і підрядникам. Решта платежі по операційній діяльності (оплата праці, податкові платежі) підприємство виробляє по заздалегідь складеним графіком, тому їх легко планувати.
На другому етапі складання бюджету руху грошових коштів визначають грошові надходження і витрати підприємства від інвестиційної діяльності. Планування грошових витрат по інвестиційній діяльності виконується на основі інвестиційних проектів і програми розвитку шахти, з урахуванням надходження грошових коштів від операційної діяльності або з інших джерел. Надходження грошових коштів з інвестиційної діяльності визначають виходячи з планованих доходів від продажу основних фондів.
На третьому етапі визначають грошові надходження і витрати підприємства від фінансової діяльності. Планування грошових надходжень здійснюється з метою забезпечення джерел фінансування для операційної та інвестиційної діяльності ВП «Шахта« Булавинська ». Розмір грошових позик визначають відповідно до рішень про запозичення, при цьому короткострокові позики підприємство отримує для покриття так званого касового розриву (для фінансування короткострокових потреб). Для довгострокових запозичень, які пов'язані з отриманням довгострокових кредитів, потрібні відповідні обгрунтування. Витрати на фінансову діяльність підприємства обумовлені кредитними договорами, тому їх визначення не пов'язано з процесом планування.
Виходячи з даних бюджету руху грошових коштів ВП «Шахта« Булавинська »на II квартал 2005 р. видно, що підприємство у квітні і травні 2005 року буде відчувати дефіцит грошових коштів, а в червні - їх надлишок.
Дефіцит грошових коштів може призвести до маси негативних наслідків для досліджуваного підприємства, до числа яких можна віднести:
· Затримки у виплаті заробітної плати працівникам ВП «Шахта« Булавинська »;
· Зростання кредиторської заборгованості постачальникам і бюджету;
· Зниження ліквідності активів підприємства.
Проте в червні, коли на ВП «Шахта« Булавинська »повинен утворитися тимчасовий надлишок грошових коштів, їх обов'язково треба використати з найбільшою ефективністю. На досліджуваному підприємстві використовуються наступні напрямки використання тимчасово вільних грошових коштів: вкладення у виробництво (наприклад, придбання нового обладнання), збільшення запасів товарно-матеріальних цінностей, вкладення в спільні проекти.
Для найбільш ефективного управління грошовими потоками, додатково до бюджету руху грошових коштів, відокремлений підрозділ складає такі інструменти оперативного планування фінансової діяльності підприємства як: платіжний календар (Додаток Б) та касовий план (Додаток В).
Платіжний календар ВП «Шахта« Булавинська »приводить у відповідність терміни надходження грошових коштів на дане підприємство з термінами платежів за його зобов'язаннями. У цьому документі наочно показана динаміка платежів, що дозволяє фінансовій службі підприємства оперативно синхронізувати надходження і витрачання грошових коштів та забезпечувати дотримання пріоритетів платежів. На відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »платіжний календар складається на місяць з розбивкою по декадах. Платіжний календар ВП «Шахта« Булавинська »на жовтень 2006р. (Додаток Б) показує, що в І декаді жовтня 2006 р. підприємство не зможе забезпечити своєчасні платежі за рахунок очікуваних надходжень грошових коштів, за ІІ декаду підприємству вдається зменшити розмір дефіциту грошових коштів, який утворився в І декаді за рахунок збільшення сум, отриманих від покупців. При складанні платіжного календаря на ІІІ декаду жовтня 2006 ВП «Шахта« Булавинська »запланувало отримання значної суми кредиту в банку (1140 тис. грн.), Без яких підприємство не зможе впоратися з нестачею грошових коштів за місяць у цілому.
Інформаційним забезпеченням для складання платіжного календаря досліджуваного підприємства є:
· Планові матеріали - щодо випуску та реалізації продукції;
· Кошторису витрат на виробництво продукції та договору з постачальниками і підрядниками;
· Терміни виплат, пов'язаних з оплатою праці працівників підприємства;
· Терміни податкових платежів до бюджету і в позабюджетні фонди;
· Кредитні договори з комерційними банками;
· Дані бухгалтерського обліку про стан дебіторської та кредиторської заборгованості;
· Виписки банків з рахунків підприємства.
Розробка платіжного календаря має величезне значення для фінансової діяльності ВП «Шахта« Булавинська ». Діюча система і терміни платежів до бюджету та позабюджетні фонди, порядок розрахунків з постачальниками, терміни виплати заробітної плати працівникам, умови оплати за кредитами банків вимагають від відокремленого підрозділу постійного врахування співвідношення обсягу грошових коштів з їх витрачанням, причому не тільки в цілому за певний період (рік, квартал, місяць), а з урахуванням конкретних термінів їх надходження і потреби в них. Тобто фінансові служби досліджуваного підприємства цікавить стан його фінансових ресурсів не тільки за певний період, а й на конкретну дату. Таку інформацію ВП «Шахта« Булавинська »має, складаючи платіжні календарі.
Касовий план або план обороту готівкових грошових коштів ВП «Шахта« Булавинська »відображає надходження і виплату готівки через касу підприємства. Касовий план необхідний відокремленому підрозділу для контролю за надходженням і витрачанням готівкових грошових коштів.
На ВП «Шахта« Булавинська »касовий план складається на квартал. Він необхідний шахті для того, щоб якомога точніше представляти розмір зобов'язань перед працівниками підприємства по заробітній платі і розмірів інших виплат.
Форма касового плану ВП «Шахта« Булавинська »на І квартал 2005 р. наведена в Додатку В. У першому розділі касового плану відображує надходження готівкових грошових коштів у касу відокремленого підрозділу, в другому розділі - витрати підприємства за їх видами.
Розглядаючи касовий план ВП «Шахта« Булавинська »на І квартал 2005 р. можна відзначити, що сум готівкових грошових коштів, які надходять до каси, буде недостатньо для погашення зобов'язань перед працівниками по заробітній платі виплат по соціальному страхуванню. У такому разі підприємство одержує відсутню суму готівкових грошових коштів в обслуговуючому банку відповідно до договору розрахунково-касового обслуговування. За 45 днів до початку запланованого періоду фінансові служби досліджуваного підприємства подають касовий план в обслуговуючий банк (це регламентовано в договорі про розрахунково-касовому обслуговуванні). Так, в планованому періоді підприємство повинно отримати 2248,0 тис. грн. з розрахункового рахунку в банку, в іншому випадку, ВП «Шахта« Булавинська »не зможе своєчасно розрахуватися з працівниками по заробітній платі.
При складанні касового плану фінансові служби шахти використовують такі вихідні дані:
· Очікувані виплати з фонду заробітної плати;
· Інформація про продаж працівникам продукції шахти;
· Відомості про витрати на відрядження;
· Відомості про інших надходженнях і виплатах готівкових грошових коштів.
В даний час значення касового плану у фінансовій діяльності ВП «Шахта« Булавинська »знижується, так як підприємство прийняло рішення виплачувати заробітну плату працівникам, грошові кошти на відрядження шляхом перерахування їх на банківські пластикові картки.
Для планування прибутку і, отже, рентабельності підприємства, фінансова служба ВП «Шахта« Булавинська »складає бюджет доходів і витрат. Знати розміри прибули завчасно надзвичайно важливо для розробки планів ефективного використання прибутку для цілей інвестування, погашення банківських кредитів і позик і ін Форма цього бюджету на досліджуваному підприємстві на 2005 - 2006 рр.. наведена у Додатку Е і пристосована для потреб фінансового аналізу результатів діяльності підприємства. З бюджету доходів і витрат видно, що в 2005-2006 рр.. підприємство планувало отримати прибуток, але як показують дані звітів про фінансові результати за даний період (Додатки Ж, З) - цього не сталося. Це свідчить про те, що досліджуваного підприємству необхідно вжити термінових заходів для найбільш ефективного виконання оперативних фінансових планів.
Окрім бюджету грошових коштів і бюджету доходів і витрат, плановий відділ ВП «Шахта« Булавинська »розробляє і використовує бюджет по балансовому листу. Він являє собою прогноз бухгалтерського балансу. Бюджет по балансовому листу містить важливу управлінську інформацію для даного підприємства: він дозволяє завчасно оцінити фінансову стійкість шахти, ліквідність її активів, співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, співвідношення власних і позикових коштів та інші показники. На підставі таких оцінок можна розробити і здійснити різноманітні заходи, спрямовані на підвищення ефективності діяльності ВП «Шахта« Булавинська »(щодо стягнення дебіторської заборгованості, по розміщенню тимчасово вільних грошових коштів, зі збільшення власного капіталу, по зменшенню запасів тощо). На прикладі прогнозу бухгалтерського балансу на 2005 р. ВП «Шахта« Булавинська »(Додаток І) розрахуємо наступні коефіцієнти:
· Коефіцієнт поточної ліквідності;
· Коефіцієнт термінової ліквідності;
· Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
· Коефіцієнт відношення власних і позикових коштів.
Результати розрахунку коефіцієнтів ліквідності представлені в таблиці 2.1.
Таблиця 2.1. Розрахунок коефіцієнтів ліквідності ВП «Шахта« Булавинська »на 2006р.
Результати розрахунків показують, що рівень ліквідності підприємства дуже низький, але по бюджету балансового листа ці показники дещо оптимізовані. Дані показники визначають ступінь покриття поточних зобов'язань компанії за рахунок ліквідних активів. Низький рівень значень цих показників свідчить про те, що підприємство не може покрити свої короткострокові зобов'язання за рахунок оборотних коштів. У той же час ВП «Шахта« Булавинська »відрізняється високим рівнем співвідношення власних і позикових коштів, що є сприятливим чинником для підприємства.
За результатами дослідження системи оперативного планування ВП «Шахта« Булавинська »можна зробити наступні висновки:
1.ОП «Шахта« Булавинська »використовує у своїй господарській діяльності систему внутрішньофірмового планування.
2.Фінансово служби даного підприємства складають такі поточні та оперативні фінансові плани: бюджет руху грошових коштів, бюджет доходів і витрат, прогноз по балансовому листу і платіжний календар.
3.Внедреніе системи внутрішньофірмового фінансового планування сприятливо впливає на процес господарської діяльності шахти, незважаючи на те, що результатом діяльності підприємства як і раніше є збиток. Фінансове планування дозволяє:
· Забезпечити господарську діяльність необхідними фінансовими ресурсами;
· Визначити потребу підприємства в грошових коштах (у тому числі, позикових);
· Мобілізувати внутрішні резерви поліпшення фінансового результату діяльності;
· Контролювати фінансовий стан, ліквідність і платоспроможність підприємства.
3. Розробка заходів щодо підвищення ефективності та вдосконалення внутрішньофірмового планування.
На сьогоднішній день розроблено безліч підходів до внутрішньофірмового фінансового планування. У кожного з них є свої плюси і мінуси. Головне те, що будь-яке підприємство може вибрати для себе варіант, який підійде їй найдовше. Але раніше йому необхідно вирішити головне питання: чи потрібно взагалі застосовувати систему внутрішньофірмового планування?
Підприємство може цілком успішно функціонувати і без впровадження системи фінансового планування - все залежить від розвиненості ринку, на якому вона працює. Якщо підприємство і так надприбутково (наприклад, будучи монополістом), планування не є для нього першочерговим завданням. Але якщо ринок конкурентний, то контроль витрат, а значить, і внутрішньофірмове планування стають необхідними. Але, з іншого боку, зекономлені, за допомогою процесу внутрішньофірмового планування, фінансові ресурси не стануть зайвими, навіть якщо рівень рентабельності підприємства дуже високий. Тобто, внутрішньофірмове планування в будь-якому разі піде на користь підприємству, так як воно націлене на підвищення ефективності діяльності суб'єктів господарювання.
Перед постановкою процесу внутрішньофірмового фінансового планування обов'язково потрібно вивчити процеси господарської діяльності підприємства, вивчити, як відбувається обмін первинної та звітної інформацією: як вона збирається і враховується, де скупчується. Без розуміння цих процесів, в тому числі і документообігу, який їх супроводжує, неможливо ефективно впровадити процес планування на підприємстві.
Великі якісні зміни в організацію внутрішньофірмового планування і прогнозування вносить використання сучасних комп'ютерних систем і створюваних на їх основі автоматизованих програм. Застосування персональних комп'ютерів дозволяє значно підвищити контрольні функції, ефективність і оперативність фінансового планування, відкриває широкі можливості для автоматизації всіх планово-економічних розрахунків.
На поточний момент регіональний ринок представлений досить великою кількістю автоматизованих програмних систем, в яких передбачені можливості планування. Багато підприємств успішно застосовують для цілей системи внутрішньофірмового планування Excel, основними його перевагами є гнучкість, можливість адаптації під будь-яку компанію, недоліками - незахищеність, відсутність низки корисних функцій, властивих спеціальним програмам. Перед вибором програмного забезпечення ставляться завдання автоматизації і розробляються критерії, яким повинен відповідати обираний продукт. Але, на думку автора, переважній більшості вітчизняних суб'єктів господарювання можна цілком успішно планувати в Excel. До того ж при плануванні в Excel немає необхідності навчати персонал роботі в складних програмах (не кажучи про їх високу вартість).
Важливе питання в сучасній системі внутрішньофірмового планування і прогнозування - період, на який складаються плани, прогнози і бюджети. Виходячи з досвіду провідних українських компаній-виробників, можна сказати, що доцільно складати плани на 12 місяців. Після чого в певні проміжки часу переглядати їх, особливо якщо підприємство динамічно розвивається. Класичний варіант передбачає щомісячний контроль: показники, що містяться в оперативних планах, порівнюються з фактичними за минулий місяць, аналізуються відхилення від планів і прогнозів і вносяться відповідні корективи.
В даний час може скластися враження, що система внутрішньофірмового планування і прогнозування взагалі неможлива у вітчизняних реаліях, тому що ринок швидко змінюється. Причина такого ставлення нерідко закладена в сприйнятті процесу планування як процесу, що є спадщиною соціалістичного планування. У той час бюджет сприймався як план, відхилень від якого бути не могло. Але в ринковій економіці не буває планів без відхилень - план повинен бути гнучким, просто ці відхилення можуть бути великими, а можуть бути невеликими, суттєвими або несуттєвими.
Ще одним важливим моментом у процесі планування і прогнозування є те, що планування відноситься до області управлінського обліку, якому властива перевага своєчасності над точністю - найбільш точний план на січень у березні втрачає свою актуальність.
Висновок
Підводячи підсумки, слід зазначити, що процес управління полягає в плануванні, організації дій по виконанню планів і контролі за кінцевими результатами. Чим краще відпрацьовані і тісніше взаємопов'язані ці найважливіші функції, що визначають в сукупності суть предмета управління, тим результативніше управління. Багато фірм на власному досвіді переконалися, що планування є засобом, що дозволяє їм визначати характер, форми і послідовність майбутніх дій протягом тривалого періоду. Найбільш важливими цілями внутрішньофірмового планування є: забезпечення певного рівня прибутку, обсягу продажів, швидка реалізація продукції, удосконалення виробництва, підвищення продуктивності праці, більш повне використання виробничих потужностей. Тому, недооцінюючи роль внутрішньофірмового планування, керівники піддають підприємства високому ризику неефективної діяльності в майбутньому.
Дуже важливим в успішній діяльності підприємства в сучасних умовах господарювання, на думку автора роботи, є в першу чергу ефективне виконання функції планування, яке передбачає:
- Надходження відомостей про основні загальноекономічні і ринкових умовах, вплив на ринок самої фірми і її конкурентів, про минулі продажі і прибутки;
- Визначення оптимальної товарної структури виробництва в кожний даний момент часу з урахуванням науково-технічного прогресу;
- Оперативний облік фінансових ресурсів і гнучке маневрування ними;
- Встановлення контролю за виконанням планів і своєчасної їх коригування у випадку необхідності.
Дана робота мала на меті довести необхідність стратегічного, поточного та оперативного планування діяльності будь-якої фірми, яка розраховує на фінансовий успіх в сучасних умовах ринку.
У даній роботі були проведені детальні дослідження механізмів внутрішньофірмового планування на прикладі досліджуваного підприємства. І, незважаючи на те, що функція планування на даному підприємстві здійснюється не так давно і охоплює не всі аспекти діяльності, вже зараз можна відзначити ряд позитивних тенденцій:
1) Проведені зміни організаційної структури підприємства, спрямовані на підвищення якості управління;
2) Розширено перелік додаткових послуг, що дозволив значно збільшити доходи шахти;
3) Вжито заходів до поліпшення збереження товарно-матеріальних цінностей;
4) Проведено ретельний аналіз роботи з постачальниками, вжито заходів щодо оптимізації закупівель за рівнем цін, якості, кількості, часу;
5) Проведено заходи по оптимізації кадрового складу працівників шахти, у т.ч. проведена заміна цілого ряду керівників - фінансових менеджерів, працівників нижчої ланки на більш кваліфікованих, молодих, ініціативних фахівців.
Слід зазначити, що проведення вищевказаних заходів дозволило значно підвищити керованість і взаємодія між службами шахти, знизити витрати виробництва та обігу.
На жаль, в сучасних економічних умовах багато фірм працюють, не маючи офіційно прийнятих планів (особливо це стосується невеликих підприємств). В знову відкриваються підприємствах керуючі виявляються настільки зайнятими, що у них просто немає часу займатися плануванням. У зрілих фірмах багато керуючих заявляють, що до цих пір вони прекрасно обходилися і без внутрішньофірмового планування, а стало бути, воно не може мати істотного значення. Вони не хочуть витрачати час на підготовку плану в письмовому вигляді. За їх словами, ситуація на ринку міняється занадто стрімко, щоб від плану була якась користь, і зрештою він буде просто припадати пилом на полиці. Саме з цих та ряду інших причин багато фірм і не застосовують у себе формального внутрішньофірмового планування.
Тому основним завданням, яку автор ставив при виконанні роботи і стало не тільки оцінити рівень внутрішньофірмового планування на підприємстві, але і довести важливість цього аспекту фінансового менеджменту. Автору вдалося виявити ряд важливих вигод від планування:
1. Планування заохочує керівників постійно мислити перспективно.
2. Веде до більш чіткої координації зроблених фірмою зусиль.
3. Воно веде до встановлення показників діяльності для наступного контролю.
4. Воно змушує фірму чіткіше визначати свої завдання і установки фінансової політики.
5. Воно робить фірму більш підготовленою до раптових змін.
Все це дає повну підставу сказати, що дана випускна робота підтверджує необхідність і значимість стратегічного фінансового менеджменту як основоположної науки, яку необхідно знати кожному підприємцю.
Фінансові служби відокремленого підрозділу «Шахта« Булавинська »складають бюджет руху грошових коштів, бюджет по балансовому листу.
Бюджет руху грошових коштів на досліджуваному підприємстві складається з метою планування його грошових потоків. Необхідність складання цього бюджету на відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »викликана тією обставиною, що реальні притоки і відтоки грошових коштів на підприємстві не збігаються з сумами обсягів продажів або із сумами планових витрат. Це викликано наступними причинами:
· Момент відвантаження продукції не збігається з моментом оплати;
· Момент надходження на підприємство придбаних товарів, робіт, послуг не збігається з моментом їх оплати;
· Витрати праці «вливаються» у вартість продукції безперервно, а фактична їх оплата здійснюється 2 рази на місяць, аналогічно ситуація і з податковими платежами.
У результаті в одні моменти часу підприємство має дефіцит грошових коштів, в інші має тимчасово вільні грошові кошти. Бюджет руху грошових коштів дозволяє спланувати терміни і розмір тимчасової нестачі грошових коштів, а також ефективно розпорядитися тимчасово вільними коштами.
Оскільки основна (операційна) діяльність ВП «Шахта« Булавинська »(видобуток і реалізація вугілля) - головне джерело прибутку, вона формує найбільший грошовий потік. Інвестиційна та фінансова діяльність мають для даного підприємства допоміжне значення. Грошові надходження від основної діяльності досліджуваного підприємства включають в себе:
· Грошову виручку від реалізації продукції в поточному періоді;
· Погашення дебіторської заборгованості;
· Аванси, отримані від покупців.
Витрачання коштів у рамках операційної діяльності включає в себе:
· Платежі постачальникам і підрядникам;
· Витрати на оплату праці;
· Податкові платежі;
· Сплату відсотків за кредит;
· Видані аванси.
Інвестиційна діяльність ВП «Шахта« Булавинська »включає в себе надходження і вибуття грошових коштів, пов'язані з придбанням, продажем основних засобів і нематеріальних активів.
Фінансова діяльність даного підприємства включає надходження грошових коштів у результаті отримання кредитів, а також витрачання, пов'язане з погашенням заборгованості за раніше отриманими кредитами. Вона покликана збільшити грошові кошти підприємства для фінансування основної і інвестиційної діяльності.
Управління грошовими потоками підприємства «Шахта« Булавинська »на етапі оперативного фінансового планування здійснюється за допомогою використання бюджету руху грошових коштів. При цьому даний бюджет складається у форматі звіту про рух грошових коштів (Додаток А).
Фінансовим службам шахти бюджет руху грошових коштів дозволяє:
· Отримати цілісне уявлення про сукупну потреби підприємства в грошових коштах;
· Приймати рішення про найбільш раціональне використання фінансових ресурсів;
· Своєчасно визначати потребу в розмірі і термінах залучення позикових коштів.
На першому етапі складання бюджету руху грошових коштів визначається надходження і витрачання грошових коштів від операційної діяльності підприємства, так як результати планування такого грошового потоку використовуються при плануванні інвестицій і визначенні джерел фінансування.
Визначенню планових значень надходжень грошових коштів від операційної діяльності передує визначення планових надходжень грошових коштів від реалізації продукції підприємства (безпосередньо з договорів з споживачами, так як продукція ВП «Шахта« Булавинська »реалізується на підставі замовлень). Для оцінки планових значень витрачання грошових коштів необхідно спланувати рух кредиторської заборгованості, в якій найбільшу питому вагу займають планові платежі постачальникам і підрядникам. Решта платежі по операційній діяльності (оплата праці, податкові платежі) підприємство виробляє по заздалегідь складеним графіком, тому їх легко планувати.
На другому етапі складання бюджету руху грошових коштів визначають грошові надходження і витрати підприємства від інвестиційної діяльності. Планування грошових витрат по інвестиційній діяльності виконується на основі інвестиційних проектів і програми розвитку шахти, з урахуванням надходження грошових коштів від операційної діяльності або з інших джерел. Надходження грошових коштів з інвестиційної діяльності визначають виходячи з планованих доходів від продажу основних фондів.
На третьому етапі визначають грошові надходження і витрати підприємства від фінансової діяльності. Планування грошових надходжень здійснюється з метою забезпечення джерел фінансування для операційної та інвестиційної діяльності ВП «Шахта« Булавинська ». Розмір грошових позик визначають відповідно до рішень про запозичення, при цьому короткострокові позики підприємство отримує для покриття так званого касового розриву (для фінансування короткострокових потреб). Для довгострокових запозичень, які пов'язані з отриманням довгострокових кредитів, потрібні відповідні обгрунтування. Витрати на фінансову діяльність підприємства обумовлені кредитними договорами, тому їх визначення не пов'язано з процесом планування.
Виходячи з даних бюджету руху грошових коштів ВП «Шахта« Булавинська »на II квартал 2005 р. видно, що підприємство у квітні і травні 2005 року буде відчувати дефіцит грошових коштів, а в червні - їх надлишок.
Дефіцит грошових коштів може призвести до маси негативних наслідків для досліджуваного підприємства, до числа яких можна віднести:
· Затримки у виплаті заробітної плати працівникам ВП «Шахта« Булавинська »;
· Зростання кредиторської заборгованості постачальникам і бюджету;
· Зниження ліквідності активів підприємства.
Проте в червні, коли на ВП «Шахта« Булавинська »повинен утворитися тимчасовий надлишок грошових коштів, їх обов'язково треба використати з найбільшою ефективністю. На досліджуваному підприємстві використовуються наступні напрямки використання тимчасово вільних грошових коштів: вкладення у виробництво (наприклад, придбання нового обладнання), збільшення запасів товарно-матеріальних цінностей, вкладення в спільні проекти.
Для найбільш ефективного управління грошовими потоками, додатково до бюджету руху грошових коштів, відокремлений підрозділ складає такі інструменти оперативного планування фінансової діяльності підприємства як: платіжний календар (Додаток Б) та касовий план (Додаток В).
Платіжний календар ВП «Шахта« Булавинська »приводить у відповідність терміни надходження грошових коштів на дане підприємство з термінами платежів за його зобов'язаннями. У цьому документі наочно показана динаміка платежів, що дозволяє фінансовій службі підприємства оперативно синхронізувати надходження і витрачання грошових коштів та забезпечувати дотримання пріоритетів платежів. На відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »платіжний календар складається на місяць з розбивкою по декадах. Платіжний календар ВП «Шахта« Булавинська »на жовтень 2006р. (Додаток Б) показує, що в І декаді жовтня 2006 р. підприємство не зможе забезпечити своєчасні платежі за рахунок очікуваних надходжень грошових коштів, за ІІ декаду підприємству вдається зменшити розмір дефіциту грошових коштів, який утворився в І декаді за рахунок збільшення сум, отриманих від покупців. При складанні платіжного календаря на ІІІ декаду жовтня 2006 ВП «Шахта« Булавинська »запланувало отримання значної суми кредиту в банку (1140 тис. грн.), Без яких підприємство не зможе впоратися з нестачею грошових коштів за місяць у цілому.
Інформаційним забезпеченням для складання платіжного календаря досліджуваного підприємства є:
· Планові матеріали - щодо випуску та реалізації продукції;
· Кошторису витрат на виробництво продукції та договору з постачальниками і підрядниками;
· Терміни виплат, пов'язаних з оплатою праці працівників підприємства;
· Терміни податкових платежів до бюджету і в позабюджетні фонди;
· Кредитні договори з комерційними банками;
· Дані бухгалтерського обліку про стан дебіторської та кредиторської заборгованості;
· Виписки банків з рахунків підприємства.
Розробка платіжного календаря має величезне значення для фінансової діяльності ВП «Шахта« Булавинська ». Діюча система і терміни платежів до бюджету та позабюджетні фонди, порядок розрахунків з постачальниками, терміни виплати заробітної плати працівникам, умови оплати за кредитами банків вимагають від відокремленого підрозділу постійного врахування співвідношення обсягу грошових коштів з їх витрачанням, причому не тільки в цілому за певний період (рік, квартал, місяць), а з урахуванням конкретних термінів їх надходження і потреби в них. Тобто фінансові служби досліджуваного підприємства цікавить стан його фінансових ресурсів не тільки за певний період, а й на конкретну дату. Таку інформацію ВП «Шахта« Булавинська »має, складаючи платіжні календарі.
Касовий план або план обороту готівкових грошових коштів ВП «Шахта« Булавинська »відображає надходження і виплату готівки через касу підприємства. Касовий план необхідний відокремленому підрозділу для контролю за надходженням і витрачанням готівкових грошових коштів.
На ВП «Шахта« Булавинська »касовий план складається на квартал. Він необхідний шахті для того, щоб якомога точніше представляти розмір зобов'язань перед працівниками підприємства по заробітній платі і розмірів інших виплат.
Форма касового плану ВП «Шахта« Булавинська »на І квартал 2005 р. наведена в Додатку В. У першому розділі касового плану відображує надходження готівкових грошових коштів у касу відокремленого підрозділу, в другому розділі - витрати підприємства за їх видами.
Розглядаючи касовий план ВП «Шахта« Булавинська »на І квартал 2005 р. можна відзначити, що сум готівкових грошових коштів, які надходять до каси, буде недостатньо для погашення зобов'язань перед працівниками по заробітній платі виплат по соціальному страхуванню. У такому разі підприємство одержує відсутню суму готівкових грошових коштів в обслуговуючому банку відповідно до договору розрахунково-касового обслуговування. За 45 днів до початку запланованого періоду фінансові служби досліджуваного підприємства подають касовий план в обслуговуючий банк (це регламентовано в договорі про розрахунково-касовому обслуговуванні). Так, в планованому періоді підприємство повинно отримати 2248,0 тис. грн. з розрахункового рахунку в банку, в іншому випадку, ВП «Шахта« Булавинська »не зможе своєчасно розрахуватися з працівниками по заробітній платі.
При складанні касового плану фінансові служби шахти використовують такі вихідні дані:
· Очікувані виплати з фонду заробітної плати;
· Інформація про продаж працівникам продукції шахти;
· Відомості про витрати на відрядження;
· Відомості про інших надходженнях і виплатах готівкових грошових коштів.
В даний час значення касового плану у фінансовій діяльності ВП «Шахта« Булавинська »знижується, так як підприємство прийняло рішення виплачувати заробітну плату працівникам, грошові кошти на відрядження шляхом перерахування їх на банківські пластикові картки.
Для планування прибутку і, отже, рентабельності підприємства, фінансова служба ВП «Шахта« Булавинська »складає бюджет доходів і витрат. Знати розміри прибули завчасно надзвичайно важливо для розробки планів ефективного використання прибутку для цілей інвестування, погашення банківських кредитів і позик і ін Форма цього бюджету на досліджуваному підприємстві на 2005 - 2006 рр.. наведена у Додатку Е і пристосована для потреб фінансового аналізу результатів діяльності підприємства. З бюджету доходів і витрат видно, що в 2005-2006 рр.. підприємство планувало отримати прибуток, але як показують дані звітів про фінансові результати за даний період (Додатки Ж, З) - цього не сталося. Це свідчить про те, що досліджуваного підприємству необхідно вжити термінових заходів для найбільш ефективного виконання оперативних фінансових планів.
Окрім бюджету грошових коштів і бюджету доходів і витрат, плановий відділ ВП «Шахта« Булавинська »розробляє і використовує бюджет по балансовому листу. Він являє собою прогноз бухгалтерського балансу. Бюджет по балансовому листу містить важливу управлінську інформацію для даного підприємства: він дозволяє завчасно оцінити фінансову стійкість шахти, ліквідність її активів, співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, співвідношення власних і позикових коштів та інші показники. На підставі таких оцінок можна розробити і здійснити різноманітні заходи, спрямовані на підвищення ефективності діяльності ВП «Шахта« Булавинська »(щодо стягнення дебіторської заборгованості, по розміщенню тимчасово вільних грошових коштів, зі збільшення власного капіталу, по зменшенню запасів тощо). На прикладі прогнозу бухгалтерського балансу на 2005 р. ВП «Шахта« Булавинська »(Додаток І) розрахуємо наступні коефіцієнти:
· Коефіцієнт поточної ліквідності;
· Коефіцієнт термінової ліквідності;
· Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
· Коефіцієнт відношення власних і позикових коштів.
Результати розрахунку коефіцієнтів ліквідності представлені в таблиці 2.1.
Таблиця 2.1. Розрахунок коефіцієнтів ліквідності ВП «Шахта« Булавинська »на 2006р.
| Показники | Значення показника | ||
| Факт | План | Нормативне значення | |
| 1.Коеффіціент поточної ліквідності | 0,076 | 0,116 | ³ 1,0 |
| 2.Коеффіціент термінової ліквідності | 0,003 | 0,008 | 0,6-0,7 |
| 3.Коеффіціент абсолютної ліквідності | 0,000 | 0,00008 | ³ 0,2 |
| 4.Коеффіціент відносини власних і позикових коштів | 2,872 | 2,733 | 1,0 |
За результатами дослідження системи оперативного планування ВП «Шахта« Булавинська »можна зробити наступні висновки:
1.ОП «Шахта« Булавинська »використовує у своїй господарській діяльності систему внутрішньофірмового планування.
2.Фінансово служби даного підприємства складають такі поточні та оперативні фінансові плани: бюджет руху грошових коштів, бюджет доходів і витрат, прогноз по балансовому листу і платіжний календар.
3.Внедреніе системи внутрішньофірмового фінансового планування сприятливо впливає на процес господарської діяльності шахти, незважаючи на те, що результатом діяльності підприємства як і раніше є збиток. Фінансове планування дозволяє:
· Забезпечити господарську діяльність необхідними фінансовими ресурсами;
· Визначити потребу підприємства в грошових коштах (у тому числі, позикових);
· Мобілізувати внутрішні резерви поліпшення фінансового результату діяльності;
· Контролювати фінансовий стан, ліквідність і платоспроможність підприємства.
3. Розробка заходів щодо підвищення ефективності та вдосконалення внутрішньофірмового планування.
На сьогоднішній день розроблено безліч підходів до внутрішньофірмового фінансового планування. У кожного з них є свої плюси і мінуси. Головне те, що будь-яке підприємство може вибрати для себе варіант, який підійде їй найдовше. Але раніше йому необхідно вирішити головне питання: чи потрібно взагалі застосовувати систему внутрішньофірмового планування?
Підприємство може цілком успішно функціонувати і без впровадження системи фінансового планування - все залежить від розвиненості ринку, на якому вона працює. Якщо підприємство і так надприбутково (наприклад, будучи монополістом), планування не є для нього першочерговим завданням. Але якщо ринок конкурентний, то контроль витрат, а значить, і внутрішньофірмове планування стають необхідними. Але, з іншого боку, зекономлені, за допомогою процесу внутрішньофірмового планування, фінансові ресурси не стануть зайвими, навіть якщо рівень рентабельності підприємства дуже високий. Тобто, внутрішньофірмове планування в будь-якому разі піде на користь підприємству, так як воно націлене на підвищення ефективності діяльності суб'єктів господарювання.
Перед постановкою процесу внутрішньофірмового фінансового планування обов'язково потрібно вивчити процеси господарської діяльності підприємства, вивчити, як відбувається обмін первинної та звітної інформацією: як вона збирається і враховується, де скупчується. Без розуміння цих процесів, в тому числі і документообігу, який їх супроводжує, неможливо ефективно впровадити процес планування на підприємстві.
Великі якісні зміни в організацію внутрішньофірмового планування і прогнозування вносить використання сучасних комп'ютерних систем і створюваних на їх основі автоматизованих програм. Застосування персональних комп'ютерів дозволяє значно підвищити контрольні функції, ефективність і оперативність фінансового планування, відкриває широкі можливості для автоматизації всіх планово-економічних розрахунків.
На поточний момент регіональний ринок представлений досить великою кількістю автоматизованих програмних систем, в яких передбачені можливості планування. Багато підприємств успішно застосовують для цілей системи внутрішньофірмового планування Excel, основними його перевагами є гнучкість, можливість адаптації під будь-яку компанію, недоліками - незахищеність, відсутність низки корисних функцій, властивих спеціальним програмам. Перед вибором програмного забезпечення ставляться завдання автоматизації і розробляються критерії, яким повинен відповідати обираний продукт. Але, на думку автора, переважній більшості вітчизняних суб'єктів господарювання можна цілком успішно планувати в Excel. До того ж при плануванні в Excel немає необхідності навчати персонал роботі в складних програмах (не кажучи про їх високу вартість).
Важливе питання в сучасній системі внутрішньофірмового планування і прогнозування - період, на який складаються плани, прогнози і бюджети. Виходячи з досвіду провідних українських компаній-виробників, можна сказати, що доцільно складати плани на 12 місяців. Після чого в певні проміжки часу переглядати їх, особливо якщо підприємство динамічно розвивається. Класичний варіант передбачає щомісячний контроль: показники, що містяться в оперативних планах, порівнюються з фактичними за минулий місяць, аналізуються відхилення від планів і прогнозів і вносяться відповідні корективи.
В даний час може скластися враження, що система внутрішньофірмового планування і прогнозування взагалі неможлива у вітчизняних реаліях, тому що ринок швидко змінюється. Причина такого ставлення нерідко закладена в сприйнятті процесу планування як процесу, що є спадщиною соціалістичного планування. У той час бюджет сприймався як план, відхилень від якого бути не могло. Але в ринковій економіці не буває планів без відхилень - план повинен бути гнучким, просто ці відхилення можуть бути великими, а можуть бути невеликими, суттєвими або несуттєвими.
Ще одним важливим моментом у процесі планування і прогнозування є те, що планування відноситься до області управлінського обліку, якому властива перевага своєчасності над точністю - найбільш точний план на січень у березні втрачає свою актуальність.
Висновок
Підводячи підсумки, слід зазначити, що процес управління полягає в плануванні, організації дій по виконанню планів і контролі за кінцевими результатами. Чим краще відпрацьовані і тісніше взаємопов'язані ці найважливіші функції, що визначають в сукупності суть предмета управління, тим результативніше управління. Багато фірм на власному досвіді переконалися, що планування є засобом, що дозволяє їм визначати характер, форми і послідовність майбутніх дій протягом тривалого періоду. Найбільш важливими цілями внутрішньофірмового планування є: забезпечення певного рівня прибутку, обсягу продажів, швидка реалізація продукції, удосконалення виробництва, підвищення продуктивності праці, більш повне використання виробничих потужностей. Тому, недооцінюючи роль внутрішньофірмового планування, керівники піддають підприємства високому ризику неефективної діяльності в майбутньому.
Дуже важливим в успішній діяльності підприємства в сучасних умовах господарювання, на думку автора роботи, є в першу чергу ефективне виконання функції планування, яке передбачає:
- Надходження відомостей про основні загальноекономічні і ринкових умовах, вплив на ринок самої фірми і її конкурентів, про минулі продажі і прибутки;
- Визначення оптимальної товарної структури виробництва в кожний даний момент часу з урахуванням науково-технічного прогресу;
- Оперативний облік фінансових ресурсів і гнучке маневрування ними;
- Встановлення контролю за виконанням планів і своєчасної їх коригування у випадку необхідності.
Дана робота мала на меті довести необхідність стратегічного, поточного та оперативного планування діяльності будь-якої фірми, яка розраховує на фінансовий успіх в сучасних умовах ринку.
У даній роботі були проведені детальні дослідження механізмів внутрішньофірмового планування на прикладі досліджуваного підприємства. І, незважаючи на те, що функція планування на даному підприємстві здійснюється не так давно і охоплює не всі аспекти діяльності, вже зараз можна відзначити ряд позитивних тенденцій:
1) Проведені зміни організаційної структури підприємства, спрямовані на підвищення якості управління;
2) Розширено перелік додаткових послуг, що дозволив значно збільшити доходи шахти;
3) Вжито заходів до поліпшення збереження товарно-матеріальних цінностей;
4) Проведено ретельний аналіз роботи з постачальниками, вжито заходів щодо оптимізації закупівель за рівнем цін, якості, кількості, часу;
5) Проведено заходи по оптимізації кадрового складу працівників шахти, у т.ч. проведена заміна цілого ряду керівників - фінансових менеджерів, працівників нижчої ланки на більш кваліфікованих, молодих, ініціативних фахівців.
Слід зазначити, що проведення вищевказаних заходів дозволило значно підвищити керованість і взаємодія між службами шахти, знизити витрати виробництва та обігу.
На жаль, в сучасних економічних умовах багато фірм працюють, не маючи офіційно прийнятих планів (особливо це стосується невеликих підприємств). В знову відкриваються підприємствах керуючі виявляються настільки зайнятими, що у них просто немає часу займатися плануванням. У зрілих фірмах багато керуючих заявляють, що до цих пір вони прекрасно обходилися і без внутрішньофірмового планування, а стало бути, воно не може мати істотного значення. Вони не хочуть витрачати час на підготовку плану в письмовому вигляді. За їх словами, ситуація на ринку міняється занадто стрімко, щоб від плану була якась користь, і зрештою він буде просто припадати пилом на полиці. Саме з цих та ряду інших причин багато фірм і не застосовують у себе формального внутрішньофірмового планування.
Тому основним завданням, яку автор ставив при виконанні роботи і стало не тільки оцінити рівень внутрішньофірмового планування на підприємстві, але і довести важливість цього аспекту фінансового менеджменту. Автору вдалося виявити ряд важливих вигод від планування:
1. Планування заохочує керівників постійно мислити перспективно.
2. Веде до більш чіткої координації зроблених фірмою зусиль.
3. Воно веде до встановлення показників діяльності для наступного контролю.
4. Воно змушує фірму чіткіше визначати свої завдання і установки фінансової політики.
5. Воно робить фірму більш підготовленою до раптових змін.
Все це дає повну підставу сказати, що дана випускна робота підтверджує необхідність і значимість стратегічного фінансового менеджменту як основоположної науки, яку необхідно знати кожному підприємцю.