Московський інститут економіки, менеджменту і права
Курсова робота
з дисципліни: «Гроші, кредит, банки»
Тема: «Валютна система»
Пенза, 2009
Зміст
Введення
Поняття валютної системи, її види та елементи
Еволюція світової валютної системи
Валютна система РФ
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Валютна система - це форма організації валютних відносин, закріплена національним законодавством (національна система) або міждержавною угодою (світова і регіональна системи).
Валютні відносини являють собою різновид грошових відносин, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті. Гроші, які обслуговують міжнародні відносини, називаються валютою.
Міжнародні валютні відносини - необхідний елемент світової економіки. Це відносини, за допомогою яких здійснюються всі розрахункові, кредитні та грошові угоди між різними країнами. Суб'єктами міжнародних валютних відносин виступають уряди держав, підприємства, фізичні особи, які здійснюють зовнішньоекономічну діяльність. Валютні відносини розробляються спеціальними міждержавними органами, узгоджуються, належним чином оформляються і приймають обов'язковий характер для всіх учасників міжнародних економічних угод.
Розрізняють національну, світову та регіональну валютні системи.
Поняття валютної системи, її види та елементи
Поняття валютної системи
Валютна система - це сукупність двох понять - валютного механізму та валютних відносин. Під валютним механізмом розуміються правові норми і інститути, що представляють їх на національному та міжнародному рівнях.
Валютні відносини - це повсякденні зв'язки, в які вступають приватні особи, фірми, банки на валютних і грошових ринках з метою здійснення міжнародних розрахунків, кредитних та валютних операцій.
В умовах поглиблення інтеграції економік промислово-розвинених країн валютна система відіграє все більш важливу та самостійну роль в світогосподарських зв'язках. Крім того, безпосередньо впливає на визначальні економічне становище країни фактори: темпи зростання виробництва та міжнародного обміну, на ціни, заробітну плату тощо
Розрізняють національні, регіональні та світові валютні системи. Базою світових і регіональних валютних систем є міжнародний поділ праці, товарне виробництво і зовнішня торгівля. Світова валютна система включає міжнародні кредитно-фінансові інститути та комплекс міжнародних договірних та державно-правових норм, що забезпечують функціонування валютних інструментів. Елементами світової валютної системи є певний набір платіжних засобів, валютні курси та валютні паритети, умови конвертованості, форми міжнародних розрахунків, режим міжнародних ринків валюти та золота, міжнародних і національних банківських установ.
Національна валютна система - це сукупність економічних відносин, за допомогою яких здійснюється платіжний оборот, формуються і використовуються валютні ресурси, необхідні для процесу суспільного виробництва. Елементи національної валютної системи - це національна валюта, обсяг і склад валютних резервів, валютний паритет і курс національної валюти, умови конвертованості валюти, статус національних органів і установ, що регулюють валютні відносини країни, умови функціонування національного ринку валюти і золота.
Від ефективності валютного механізму, ступеня втручання державних та міжнародних валютно-фінансових організацій в діяльність валютних, грошових та золотих ринків багато в чому залежить економічний розвиток, зовнішньоекономічна стратегія промислово-розвинених країн. Зростання значення валютної системи примушує промислово-розвинуті країни удосконалювати старі та шукати нові інструменти та методи державно-монополістичного регулювання валютної сфери на національних та наднаціональних рівнях.
Види валютних систем:
А) Бреттон - Вудська валютна система.
Перша повоєнна світова валютна система отримала назву Бреттон - Вудської, так як її основні принципи були визначені у статтях Угоди про МВФ, прийнятого на міжнародній валютно-фінансовій конференції ООН, що відбулася у Бреттон - Вудс в 1944 р. Вказана угода виконує роль Статуту МВФ.
Бреттон - вудськую систему називають системою золотодоларового стандарту, так як зв'язок всіх валют із золотом здійснювався через розмін на нього долара.
Всі країни - члени МВФ встановлювали паритети своєї валюти в золоті або доларах США і не могли змінювати їх без згоди МВФ більш ніж на 10%. Ринкові курси валют жорстко прив'язувалися до долара США. Підтримку валютних курсів у цих межах забезпечувалося центральними банками за допомогою купівлі-продажу доларів за свою національну валюту.
У побудові даної валютної системи знайшли відображення панівні позиції США у світовій економіці. На початку 70-х рр.. структурні принципи Бреттон - Вудської валютної системи перестали відповідати новій розстановці сил у світі, і вона поступово розвалилася.
Б) Ямайська валютна система.
Нині діюча світова валютна система, що отримала назву Ямайської, була оформлена Угодою країн - членів МВФ, укладеними на міжнародній конференції в Кінгстоні (Ямайка) в 1976р.
Відповідно до ямайськими поправками до Статуту МВФ жодна з національних валют не отримала де-юре статус резервної валюти. Роль головного міжнародного платіжного і резервного засобу була закріплена за колективною валютою СПЗ.
До моменту прийняття Ямайської угоди в «кошик» СПЗ входили валюти 16, а з 1981 р. п'яти країн (долар США, німецька марка, Японська ієна, фунт стерлінгів, французький франк). Частка кожної валюти визначається економічним потенціалом країни і підлягає перегляду кожні п'ять років.
Ямайська угода вперше юридично оформило демонетизацію золота. Це виразилося у скасуванні:
-Офіційної ціни на золото;
-Фіксації золотого змісту валют
-Внесків золота країнами - членами МВФ у його капітал.
Однак, незважаючи на юридичне встановлення золота зі світової валютної системи, воно продовжує виконувати таку функцію світових грошей, як міжнародне резервний засіб.
Відповідно до зміненого Статутом МВФ кожна країна має право вибрати будь-який режим валютного курсу.
В) Європейська валютна система.
Регіональна валютна система, що отримала назву Європейська валютна система (ЄВС) була сформована в 1979 р. в рамках Європейського економічного співтовариства з метою сприяння розвитку інтеграційних процесів країн Західної Європи. Цю систему можна розглядати як складову частину світової валютної системи, оскільки країни, що входять до ЄВС, є членами МВФ. Тим не менш, вона має ряд особливостей.
Перш за все, вона базується не на СПЗ, а на ЕКЮ, яка випускається Європейським валютним інститутом (до 1994 р. - Європейським фондом валютного співробітництва - ЕФВС). Вартість ЕКЮ, як і СПЗ, визначається на базі «валютного кошика», в яку входять у даний час валюти 12 країн.
На відміну від МВФ, який не проводить операції з золотом, Європейський валютний інститут випускає ЕКЮ за внески країн - одержувачів ЕКЮ в золоті та доларах (у формі поновлюваних тримісячних угод «своп»).
Угода про ЄВС передбачає режим «спільного плавання» волют навколо долара США, японської ієни і валют інших країн, що не входять в ЄВС
Важливим етапом у розвитку ЄВС стало підписання в листопаді 1994 р. Маастрихтського договору про формування валютного союзу, кінцевою метою якого є створення Європейського Центрального банку. Передбачається, що він буде проводити єдину європейську грошово-кредитну політику і здійснювати емісію нової колективної валюти - євро.
Складові елементи валютної системи:
У Першому розділі Закону Російської Федерації "Про валютне регулювання та валютний контроль" розглядаються наступні Поняття, що використовуються в цьому Законі і означають наступне:
1. "Валюта Російської Федерації":
а) перебувають в обігу, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну рублі у вигляді банківських білетів (банкнот) Центрального банку Російської Федерації і монети;
б) кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в Російській Федерації;
в) кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах за межами Російської Федерації на підставі угоди, що укладається Урядом Російської Федерації та Центральним банком Російської Федерації з відповідними органами іноземної держави про використання на території даної держави валюти Російської Федерації як законного платіжного засобу.
2. "Цінні папери у валюті Російської Федерації" - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та інші), фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, виражені в рублях.
3. "Іноземна валюта":
а) грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських квитків, монети, що знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі або групі держав, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну грошові знаки;
б) кошти на рахунках у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних грошових або розрахункових одиницях.
4. "Валютні цінності":
а) іноземна валюта;
б) цінні папери в іноземній валюті - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та інші), фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, виражені в іноземній валюті;
в) дорогоцінні метали - золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій, родій, рутеній і осмій) у будь-якому вигляді та стані, за винятком ювелірних та інших побутових виробів, а також лому таких виробів;
г) природні дорогоцінні камені - алмази, рубіни, смарагди, сапфіри і олександрити в сирому і обробленому вигляді, а також перли, за винятком ювелірних та інших побутових виробів з цих каменів і лома таких виробів.
Порядок і умови віднесення виробів з дорогоцінних металів і природних дорогоцінних каменів до ювелірних та інших побутових виробів і лому таких виробів встановлюються Урядом Російської Федерації.
5. "Резиденти":
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання в Російській Федерації, в тому числі тимчасово знаходяться за межами Російської Федерації;
б) юридичні особи, створені відповідно до законодавства Російської Федерації, з місцезнаходженням в Російській Федерації;
в) підприємства та організації, які не є юридичними особами, створені відповідно до законодавства Російської Федерації, з місцезнаходженням в Російській Федерації;
г) дипломатичні та інші офіційні представництва Російської Федерації, що знаходяться за межами Російської Федерації;
д) знаходяться за межами Російської Федерації філії і представництва резидентів, зазначених у підпунктах "б" і "в" цього пункту.
6. "Нерезиденти":
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання за межами Російської Федерації, в тому числі тимчасово знаходяться в Російській Федерації;
б) юридичні особи, створені відповідно до законодавства іноземних держав, з місцезнаходженням за межами Російської Федерації;
в) підприємства та організації, які не є юридичними особами, створені відповідно до законодавства іноземних держав, з місцезнаходженням за межами Російської Федерації;
г) знаходяться в Російській Федерації іноземні дипломатичні та інші офіційні представництва, а також міжнародні організації, їх філії та представництва;
д) знаходяться в Російській Федерації філії та представництва нерезидентів, зазначених у підпунктах "б" і "в" цього пункту.
7. "Валютні операції":
а) операції, пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в тому числі операції, пов'язані з використанням як засобу платежу іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
б) ввезення та пересилання у Російську Федерацію, а також вивезення та пересилання з Російської Федерації валютних цінностей;
в) здійснення міжнародних грошових переказів;
г) розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті Російської Федерації.
8. Операції з іноземною валютою і цінними паперами в іноземній валюті поділяються на поточні валютні операції і валютні операції, пов'язані з рухом капіталу.
9. "Поточні валютні операції":
а) перекази в Російську Федерацію і з Російської Федерації іноземної валюти для здійснення розрахунків без відстрочки платежу по експорту та імпорту товарів (робіт, послуг, результатів інтелектуальної діяльності), а також для здійснення розрахунків, пов'язаних з кредитуванням експортно - імпортних операцій на термін не більше 90 днів;
б) отримання і надання фінансових кредитів на термін не більше 180 днів;
в) переклади в Російську Федерацію і з Російської Федерації відсотків, дивідендів та інших доходів за вкладами, інвестиціям, кредитах та інших операціях, пов'язаних з рухом капіталу;
г) перекази неторгового характеру в Російську Федерацію і з Російської Федерації, включаючи перекази сум заробітної плати, пенсії, аліментів, спадщини, а також інші аналогічні операції.
10. "Валютні операції, пов'язані з рухом капіталу":
а) прямі інвестиції, тобто вкладення в статутний капітал підприємства з метою отримання доходу та отримання прав на участь в управлінні підприємством;
б) портфельні інвестиції, тобто придбання цінних паперів;
в) переклади в оплату права власності на будівлі, споруди та інше майно, включаючи землю та її надра, віднесених за законодавством країни його місцезнаходження до нерухомого майна, а також інших прав на нерухомість;
г) надання та отримання відстрочення платежу на строк більше 90 днів з експорту та імпорту товарів (робіт, послуг, результатів інтелектуальної діяльності);
д) надання і отримання фінансових кредитів на термін понад 180 днів;
е) всі інші валютні операції, які не є поточними валютними операціями.
11. "Уповноважені банки" - банки та інші кредитні установи, що отримали ліцензії Центрального банку Російської Федерації на проведення валютних операцій.
Всі перераховані вище поняття і терміни, є основними елементами валютної системи Росії.
Еволюція світової валютної системи
В даний час гостро постає питання про перспективи розвитку сучасної валютної системи. Очевидно, що система, заснована на валютному моноцентризму, потребує модернізації не тільки в силу накопичувалися роками проблем - недостатній контроль за кредитною емісією, слабкого забезпечення самого долара (як основної світової валюти) золотовалютними резервами і т.д., але і з причини появи серйозного противаги долара - єдиної європейської валюти (євро). Це, природно, викликає необхідність адаптації існуючих валютних механізмів до нового співвідношенню "терезів" в кошику ключових валют і до місця останніх на різних сегментах фінансового ринку.
Однак перш ніж говорити про перспективи розвитку сучасної світової валютної системи необхідно усвідомити наступні питання. Що є валютною системою, які її функції й основні елементи, а також етапи розвитку світової валютної системи.
Світова валютна система - це глобальна форма організації валютних відносин у рамках світового господарства, закріплена багатосторонніми міждержавними угодами і регульована міжнародними валютно-кредитними і фінансовими організаціями.
Світова валютна система включає, з одного боку, валютні відносини, з іншого - валютний механізм. Валютні відносини є повсякденні зв'язки, в які вступають приватні особи, фірми, банки на валютному і грошовому ринках з метою здійснення міжнародних розрахунків, кредитних та валютних операцій. Валютний механізм являє собою правові норми і представляють їх інструменти як на національному, так і на міжнародному рівнях.
Світова валютна система, перш за все, вирішує світогосподарські завдання, що відбивається на її функціях. В якості основних функцій світової валютної системи слід зазначити наступні:
- Опосередкування міжнародних економічних зв'язків;
- Забезпечення платіжно-розрахункового обороту в рамках світового господарства; Курсова робота
з дисципліни: «Гроші, кредит, банки»
Тема: «Валютна система»
Пенза, 2009
Зміст
Введення
Поняття валютної системи, її види та елементи
Еволюція світової валютної системи
Валютна система РФ
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Валютна система - це форма організації валютних відносин, закріплена національним законодавством (національна система) або міждержавною угодою (світова і регіональна системи).
Валютні відносини являють собою різновид грошових відносин, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті. Гроші, які обслуговують міжнародні відносини, називаються валютою.
Міжнародні валютні відносини - необхідний елемент світової економіки. Це відносини, за допомогою яких здійснюються всі розрахункові, кредитні та грошові угоди між різними країнами. Суб'єктами міжнародних валютних відносин виступають уряди держав, підприємства, фізичні особи, які здійснюють зовнішньоекономічну діяльність. Валютні відносини розробляються спеціальними міждержавними органами, узгоджуються, належним чином оформляються і приймають обов'язковий характер для всіх учасників міжнародних економічних угод.
Розрізняють національну, світову та регіональну валютні системи.
Поняття валютної системи, її види та елементи
Поняття валютної системи
Валютна система - це сукупність двох понять - валютного механізму та валютних відносин. Під валютним механізмом розуміються правові норми і інститути, що представляють їх на національному та міжнародному рівнях.
Валютні відносини - це повсякденні зв'язки, в які вступають приватні особи, фірми, банки на валютних і грошових ринках з метою здійснення міжнародних розрахунків, кредитних та валютних операцій.
В умовах поглиблення інтеграції економік промислово-розвинених країн валютна система відіграє все більш важливу та самостійну роль в світогосподарських зв'язках. Крім того, безпосередньо впливає на визначальні економічне становище країни фактори: темпи зростання виробництва та міжнародного обміну, на ціни, заробітну плату тощо
Розрізняють національні, регіональні та світові валютні системи. Базою світових і регіональних валютних систем є міжнародний поділ праці, товарне виробництво і зовнішня торгівля. Світова валютна система включає міжнародні кредитно-фінансові інститути та комплекс міжнародних договірних та державно-правових норм, що забезпечують функціонування валютних інструментів. Елементами світової валютної системи є певний набір платіжних засобів, валютні курси та валютні паритети, умови конвертованості, форми міжнародних розрахунків, режим міжнародних ринків валюти та золота, міжнародних і національних банківських установ.
Національна валютна система - це сукупність економічних відносин, за допомогою яких здійснюється платіжний оборот, формуються і використовуються валютні ресурси, необхідні для процесу суспільного виробництва. Елементи національної валютної системи - це національна валюта, обсяг і склад валютних резервів, валютний паритет і курс національної валюти, умови конвертованості валюти, статус національних органів і установ, що регулюють валютні відносини країни, умови функціонування національного ринку валюти і золота.
Від ефективності валютного механізму, ступеня втручання державних та міжнародних валютно-фінансових організацій в діяльність валютних, грошових та золотих ринків багато в чому залежить економічний розвиток, зовнішньоекономічна стратегія промислово-розвинених країн. Зростання значення валютної системи примушує промислово-розвинуті країни удосконалювати старі та шукати нові інструменти та методи державно-монополістичного регулювання валютної сфери на національних та наднаціональних рівнях.
Види валютних систем:
А) Бреттон - Вудська валютна система.
Перша повоєнна світова валютна система отримала назву Бреттон - Вудської, так як її основні принципи були визначені у статтях Угоди про МВФ, прийнятого на міжнародній валютно-фінансовій конференції ООН, що відбулася у Бреттон - Вудс в 1944 р. Вказана угода виконує роль Статуту МВФ.
Бреттон - вудськую систему називають системою золотодоларового стандарту, так як зв'язок всіх валют із золотом здійснювався через розмін на нього долара.
Всі країни - члени МВФ встановлювали паритети своєї валюти в золоті або доларах США і не могли змінювати їх без згоди МВФ більш ніж на 10%. Ринкові курси валют жорстко прив'язувалися до долара США. Підтримку валютних курсів у цих межах забезпечувалося центральними банками за допомогою купівлі-продажу доларів за свою національну валюту.
У побудові даної валютної системи знайшли відображення панівні позиції США у світовій економіці. На початку 70-х рр.. структурні принципи Бреттон - Вудської валютної системи перестали відповідати новій розстановці сил у світі, і вона поступово розвалилася.
Б) Ямайська валютна система.
Нині діюча світова валютна система, що отримала назву Ямайської, була оформлена Угодою країн - членів МВФ, укладеними на міжнародній конференції в Кінгстоні (Ямайка) в 1976р.
Відповідно до ямайськими поправками до Статуту МВФ жодна з національних валют не отримала де-юре статус резервної валюти. Роль головного міжнародного платіжного і резервного засобу була закріплена за колективною валютою СПЗ.
До моменту прийняття Ямайської угоди в «кошик» СПЗ входили валюти 16, а з 1981 р. п'яти країн (долар США, німецька марка, Японська ієна, фунт стерлінгів, французький франк). Частка кожної валюти визначається економічним потенціалом країни і підлягає перегляду кожні п'ять років.
Ямайська угода вперше юридично оформило демонетизацію золота. Це виразилося у скасуванні:
-Офіційної ціни на золото;
-Фіксації золотого змісту валют
-Внесків золота країнами - членами МВФ у його капітал.
Однак, незважаючи на юридичне встановлення золота зі світової валютної системи, воно продовжує виконувати таку функцію світових грошей, як міжнародне резервний засіб.
Відповідно до зміненого Статутом МВФ кожна країна має право вибрати будь-який режим валютного курсу.
В) Європейська валютна система.
Регіональна валютна система, що отримала назву Європейська валютна система (ЄВС) була сформована в 1979 р. в рамках Європейського економічного співтовариства з метою сприяння розвитку інтеграційних процесів країн Західної Європи. Цю систему можна розглядати як складову частину світової валютної системи, оскільки країни, що входять до ЄВС, є членами МВФ. Тим не менш, вона має ряд особливостей.
Перш за все, вона базується не на СПЗ, а на ЕКЮ, яка випускається Європейським валютним інститутом (до 1994 р. - Європейським фондом валютного співробітництва - ЕФВС). Вартість ЕКЮ, як і СПЗ, визначається на базі «валютного кошика», в яку входять у даний час валюти 12 країн.
На відміну від МВФ, який не проводить операції з золотом, Європейський валютний інститут випускає ЕКЮ за внески країн - одержувачів ЕКЮ в золоті та доларах (у формі поновлюваних тримісячних угод «своп»).
Угода про ЄВС передбачає режим «спільного плавання» волют навколо долара США, японської ієни і валют інших країн, що не входять в ЄВС
Важливим етапом у розвитку ЄВС стало підписання в листопаді 1994 р. Маастрихтського договору про формування валютного союзу, кінцевою метою якого є створення Європейського Центрального банку. Передбачається, що він буде проводити єдину європейську грошово-кредитну політику і здійснювати емісію нової колективної валюти - євро.
Складові елементи валютної системи:
У Першому розділі Закону Російської Федерації "Про валютне регулювання та валютний контроль" розглядаються наступні Поняття, що використовуються в цьому Законі і означають наступне:
1. "Валюта Російської Федерації":
а) перебувають в обігу, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну рублі у вигляді банківських білетів (банкнот) Центрального банку Російської Федерації і монети;
б) кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в Російській Федерації;
в) кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах за межами Російської Федерації на підставі угоди, що укладається Урядом Російської Федерації та Центральним банком Російської Федерації з відповідними органами іноземної держави про використання на території даної держави валюти Російської Федерації як законного платіжного засобу.
2. "Цінні папери у валюті Російської Федерації" - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та інші), фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, виражені в рублях.
3. "Іноземна валюта":
а) грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських квитків, монети, що знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі або групі держав, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну грошові знаки;
б) кошти на рахунках у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних грошових або розрахункових одиницях.
4. "Валютні цінності":
а) іноземна валюта;
б) цінні папери в іноземній валюті - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та інші), фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, виражені в іноземній валюті;
в) дорогоцінні метали - золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій, родій, рутеній і осмій) у будь-якому вигляді та стані, за винятком ювелірних та інших побутових виробів, а також лому таких виробів;
г) природні дорогоцінні камені - алмази, рубіни, смарагди, сапфіри і олександрити в сирому і обробленому вигляді, а також перли, за винятком ювелірних та інших побутових виробів з цих каменів і лома таких виробів.
Порядок і умови віднесення виробів з дорогоцінних металів і природних дорогоцінних каменів до ювелірних та інших побутових виробів і лому таких виробів встановлюються Урядом Російської Федерації.
5. "Резиденти":
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання в Російській Федерації, в тому числі тимчасово знаходяться за межами Російської Федерації;
б) юридичні особи, створені відповідно до законодавства Російської Федерації, з місцезнаходженням в Російській Федерації;
в) підприємства та організації, які не є юридичними особами, створені відповідно до законодавства Російської Федерації, з місцезнаходженням в Російській Федерації;
г) дипломатичні та інші офіційні представництва Російської Федерації, що знаходяться за межами Російської Федерації;
д) знаходяться за межами Російської Федерації філії і представництва резидентів, зазначених у підпунктах "б" і "в" цього пункту.
6. "Нерезиденти":
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання за межами Російської Федерації, в тому числі тимчасово знаходяться в Російській Федерації;
б) юридичні особи, створені відповідно до законодавства іноземних держав, з місцезнаходженням за межами Російської Федерації;
в) підприємства та організації, які не є юридичними особами, створені відповідно до законодавства іноземних держав, з місцезнаходженням за межами Російської Федерації;
г) знаходяться в Російській Федерації іноземні дипломатичні та інші офіційні представництва, а також міжнародні організації, їх філії та представництва;
д) знаходяться в Російській Федерації філії та представництва нерезидентів, зазначених у підпунктах "б" і "в" цього пункту.
7. "Валютні операції":
а) операції, пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в тому числі операції, пов'язані з використанням як засобу платежу іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
б) ввезення та пересилання у Російську Федерацію, а також вивезення та пересилання з Російської Федерації валютних цінностей;
в) здійснення міжнародних грошових переказів;
г) розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті Російської Федерації.
8. Операції з іноземною валютою і цінними паперами в іноземній валюті поділяються на поточні валютні операції і валютні операції, пов'язані з рухом капіталу.
9. "Поточні валютні операції":
а) перекази в Російську Федерацію і з Російської Федерації іноземної валюти для здійснення розрахунків без відстрочки платежу по експорту та імпорту товарів (робіт, послуг, результатів інтелектуальної діяльності), а також для здійснення розрахунків, пов'язаних з кредитуванням експортно - імпортних операцій на термін не більше 90 днів;
б) отримання і надання фінансових кредитів на термін не більше 180 днів;
в) переклади в Російську Федерацію і з Російської Федерації відсотків, дивідендів та інших доходів за вкладами, інвестиціям, кредитах та інших операціях, пов'язаних з рухом капіталу;
г) перекази неторгового характеру в Російську Федерацію і з Російської Федерації, включаючи перекази сум заробітної плати, пенсії, аліментів, спадщини, а також інші аналогічні операції.
10. "Валютні операції, пов'язані з рухом капіталу":
а) прямі інвестиції, тобто вкладення в статутний капітал підприємства з метою отримання доходу та отримання прав на участь в управлінні підприємством;
б) портфельні інвестиції, тобто придбання цінних паперів;
в) переклади в оплату права власності на будівлі, споруди та інше майно, включаючи землю та її надра, віднесених за законодавством країни його місцезнаходження до нерухомого майна, а також інших прав на нерухомість;
г) надання та отримання відстрочення платежу на строк більше 90 днів з експорту та імпорту товарів (робіт, послуг, результатів інтелектуальної діяльності);
д) надання і отримання фінансових кредитів на термін понад 180 днів;
е) всі інші валютні операції, які не є поточними валютними операціями.
11. "Уповноважені банки" - банки та інші кредитні установи, що отримали ліцензії Центрального банку Російської Федерації на проведення валютних операцій.
Всі перераховані вище поняття і терміни, є основними елементами валютної системи Росії.
Еволюція світової валютної системи
В даний час гостро постає питання про перспективи розвитку сучасної валютної системи. Очевидно, що система, заснована на валютному моноцентризму, потребує модернізації не тільки в силу накопичувалися роками проблем - недостатній контроль за кредитною емісією, слабкого забезпечення самого долара (як основної світової валюти) золотовалютними резервами і т.д., але і з причини появи серйозного противаги долара - єдиної європейської валюти (євро). Це, природно, викликає необхідність адаптації існуючих валютних механізмів до нового співвідношенню "терезів" в кошику ключових валют і до місця останніх на різних сегментах фінансового ринку.
Однак перш ніж говорити про перспективи розвитку сучасної світової валютної системи необхідно усвідомити наступні питання. Що є валютною системою, які її функції й основні елементи, а також етапи розвитку світової валютної системи.
Світова валютна система - це глобальна форма організації валютних відносин у рамках світового господарства, закріплена багатосторонніми міждержавними угодами і регульована міжнародними валютно-кредитними і фінансовими організаціями.
Світова валютна система включає, з одного боку, валютні відносини, з іншого - валютний механізм. Валютні відносини є повсякденні зв'язки, в які вступають приватні особи, фірми, банки на валютному і грошовому ринках з метою здійснення міжнародних розрахунків, кредитних та валютних операцій. Валютний механізм являє собою правові норми і представляють їх інструменти як на національному, так і на міжнародному рівнях.
Світова валютна система, перш за все, вирішує світогосподарські завдання, що відбивається на її функціях. В якості основних функцій світової валютної системи слід зазначити наступні:
- Опосередкування міжнародних економічних зв'язків;
- Забезпечення необхідних умов для нормального відтворювального процесу та безперебійної реалізації вироблених товарів;
- Регламентація та координація режимів національних валютних систем;
- Уніфікація і стандартизація принципів валютних відносин.
Світова валютна система складаються з цілого ряду елементів: резервні валюти та міжнародні рахункові валютні одиниці; умови взаємної конвертованості валют; уніфікований режим валютних паритетів; регламентація режимів валютних курсів; міждержавне регулювання валютних обмежень; міждержавне регулювання міжнародної валютної ліквідності; уніфікація форм міжнародних розрахунків, режим світових валютних ринків і ринків золота, уніфікація використання міжнародних кредитних засобів обігу, міжнародні організації, що здійснюють міждержавне валютне регулювання
Перша світова валютна система у формі золотомонетного стандарту склалася стихійно в результаті промислової революції XIX століття і розширення міжнародної торгівлі. У цей період національна та міжнародна валютні системи були тотожні, золото виконувало функцію світових грошей, на світовому ринку платежі приймалися за його вагою. В умовах золото монетного стандарту:
1) було встановлено золотий вміст національних грошових одиниць;
2) золото виконувало функцію загального платіжного засобу і, отже, світових грошей;
3) перебувають в обігу банкноти емісійних центральних банків вільно обмінювалися на золоті монети. Обмін проводився на базі їх монетних паритетів, тобто вагових кількостей міститься в них чистого золота. Вільне пересування золота між країнами забезпечувало відносну стабільність валютних курсів;
4) курс валюти міг відхилятися від монетних паритетів в межах «золотих точок» (± 1% фіксованого валютного курсу);
5) підтримувалося жорстке співвідношення між національним золотим запасом і внутрішньою пропозицією грошей;
6) крім золота, у міжнародному обороті був визнаний англійський фунт стерлінгів.
У міру переростання капіталізму вільної конкуренції в монополістичний, класичний золотомонетний стандарт перестав відповідати масштабам господарських зв'язків, гальмував регулювання економіки, грошової, валютної систем в інтересах монополій і держави. Під час першої світової війни розмін банкнот на золото в капіталістичних країнах (крім США) був припинений і золотий стандарт скасовано. Золото вилучалося з внутрішнього обігу і замінювалося банкнотами, нерозмінними на золото. У міжнародному платіжному обігу було заборонено вільний рух золота між країнами.
Після першої світової війни настав другий етап в еволюції світової валютної системи, званий «золотодевізний стандарт». На Міжнародній конференції з економічних і фінансових питань в Генуї у 1922 році відзначалося, що наявні запаси золота капіталістичних країн недостатні для врегулювання розрахунків по зовнішній торгівлі та інших операцій. Крім золота і англійського фунта стерлінгів, рекомендувалося використовувати так само долар США. Обидві валюти, покликані виконувати роль міжнародного платіжного засобу, отримали назву «ключових».
У період відносної стабілізації в результаті грошових реформ 1924-1928 роках «золотий монометалізм» був відновлений, але кілька модифікований у двох нових формах: 1) золотосліткового, 2) золотодевізного.
Золотослітковий стандарт був прийнятий в економічно більш сильних країнах з великими запасами золота: Англії (1925 р.), Франції (1928 р.), Японії (1930 р.). Більшість інших країн - Німеччина (1924 р.), Австралія, Данія, Норвегія (1928 р.) - ввели золотодевізний стандарт.
При золотозливковому стандарті в країні відсутній безпосередньо разменіваніе банкнот на золоті монети, обмін на золото відбувався у формі обміну на золоті злитки певної ваги і проби. Наприклад, в Англії потрібно було пред'явити банкноти на суму 1700 ф. ст., що дорівнювало 12,4 кг золота. Таким чином, золото стало служити фактично лише резервом для міжнародних розрахунків.
Золотодевізний стандарт являв собою таку форму золотого стандарту, при якому національні банкноти розмінюються не на золото, а на валюту інших країн (на девізи, розмінювати у свою чергу на золоті злитки).
Причина введення «неповноцінного» золотомонетного стандарту полягала в прагненні до централізації золота та зосередженні його в центральних банках в якості стратегічного засоби. Широке поширення золотодевізного стандарту закріпило можливу залежність одних країн від інших: долар США та англійський фунт стерлінгів стали основою ряду валют.
Однак девізні форми золотого стандарту проіснували недовго. Світова криза 1929-1931 років повністю зруйнував цю систему. Криза зачепила і «ключові валюти». У 1931 році золотослітковий стандарт був скасований в Англії, а фунт стерлінгів девальвований. Це, у свою чергу, призвело до краху золотодевізний валют Індії, Малайзії, Єгипту, ряду європейських держав, які залежали від Англії в економічному та валютному відношенні. Пізніше він був скасований у Японії та Франції. У 1933 році розмін банкнот на золото було припинено у США, а вивезення золота за кордон заборонений, долар був девальвований на 41%. Скасування золотого стандарту призвела до того, що стало здійснюватися валютний обіг нерозмінних на золото грошових знаків, тобто кредитних грошей.
Кризові потрясіння у валютній сфері в період валютної депресії наочно показали, що світова валютна система потребує реформування. З 1944 року настає третій етап еволюції світової валютної системи: на Бреттон-Вудської конференції був прийнятий золотодевізний стандарт, заснований на золоті і двох «ключових валютах» - доларі США та фунті стерлінгів, тому частіше зустрічається назва золотовалютний стандарт. Даний стандарт ставився тільки до міжнародної валютної системи, внутрішня грошова система функціонувала на базі нерозмінних кредитних грошей. Основними принципами Бреттон - Вудської валютної системи були:
- Збереження функції світових грошей за золотом при одночасному використанні резервних валют (долар США, фунт стерлінгів);
- Обов'язковий розмін резервних валют на золото за офіційним курсом 35 доларів за 1 тройську унцію (31,1 гр.);
- Валютний паритет кожної національної грошової одиниці, що встановлювався в золоті та доларах;
- Допустиме відхилення валютних курсів від валютного паритету не більш ± 1%;
- Контроль і регулювання валютних відносин, що покладалися на міжнародні валютно-кредитні організації - Міжнародний валютний фонд і Міжнародний банк реконструкції та розвитку;
- Врегулювання золотом платіжних балансів при їх порушенні.
Таким чином, Бреттон-Вудська валютна система поставила долар у привілейоване становище і дала економічні та політичні переваги США. Долар монополізував зовнішньоторговельні розрахунки. Будь-яка країна, крім США, при дефіциті платіжного балансу повинна була витрачати свої золотовалютні резерви, урізати внутрішнє споживання, збільшувати експорт. Тільки США, маючи можливість оплачувати зовнішній дефіцит своєї власної валютою, могли не турбуватися про це.
У міру зміцнення економічних позицій ЄЕС і Японії конкурентоспроможність США на світових ринках знизилася. У 1971 році вперше за період з 1933 року торговельний баланс, а також всі статті платіжного балансу США мали дефіцит. Криза долара змусило уряд США в серпні 1971 року ввести 10% мито на імпорт і скасувати обмін долара на золото, чим порушувались угоди з МВФ. Дана валютна система перестала відповідати потребам світового господарства. В кінці 60-х - початку 70-х років в міжнародній економічній системі вибухнула нова криза.
У 1976 році на нараді в Кінгстоні на Ямайці представники 20 капіталістичних країн досягли угоди про реформування світової валютної системи і в 1978 році Ямайські угоди були ратифіковані більшістю країн-членів МВФ. З цього моменту починається сучасний етап розвитку світової валютної системи, а нова світова валютна система отримала назву Ямайської валютної системи. Ямайські угоди внесли в механізм валютних відносин такі основні зміни:
- Підтверджено крах золотодоларового стандарту;
- Зафіксована демонетизація золота, скасування його «офіційної ціни» і будь-яка прив'язка валют до золота;
- Центральним банкам дозволялося продавати і купувати золото як звичайний товар за цінами «вільного» ринку;
- Еталоном цінність (для встановлення обмінних курсів валют, оцінки офіційних активів тощо) стали спеціальні права запозичення (СПЗ) - міжнародні платіжні та резервні засоби, що випускаються МВФ і використовуються для безготівкових міжнародних розрахунків шляхом записів на спеціальних рахунках країн-членів МВФ. У функції СДР входить: регулювання платіжних балансів, поповнення офіційних валютних резервів, порівняння вартості національних валют;
- Долар офіційно прирівняний до інших резервних валют (марки ФРН, швейцарського франка, ієни);
- Узаконений режим вільно плаваючих валютних курсів (в рамках МВФ і МБРР);
- Розширилася сфера міждержавного валютного регулювання;
- Узаконене створення замкнутих валютних блоків, які є повноправними учасниками міжнародної валютної системи, але всередині них існують особливі відносини між учасниками.
Багато експертів визнають, що ямайська валютна система перебуває в затяжній кризі. Замість солідарності країни, в першу чергу ведучі, діють за принципом: «Кожен за себе, і ніхто за всіх». Замість організованих дій з формування валютних курсів їх установлюють так, як це в даний момент вигідно конкретній країні. І це офіційно закріплено Ямайскими міждержавними угодами. Вони надають країнам право вибору будь-якого режиму валютного курсу. Але це не сприяє стабілізації валютних курсів, зводить нанівець координацію валютно-економічної політики провідних країн. У відсутності їх валютної солідарності багатьом тепер бачиться одна з причин нестабільності світової економіки.
Сперечатися з цим не доводиться. Але от питання: як досягти валютної солідарності країн, якщо немає дійсно світової валюти і міжнародні економічні відносини обслуговує переважно національна валюта однієї країни - США, а в доступній для огляду перспективі, можливо ще до неї додасться і євро. Але і євро не світова, а групова грошова одиниця. Відповіді на поставлене питання немає.
Тому серйозно реформувати чинну нині Ямайську світову валютну систему політичною волею держав, мабуть, буде важко. На мій погляд, у перспективі Ямайська валютна система почне як би сама трансформуватися під впливом процесу глобалізації з форми організації міжнародних валютних відносин, свідомо нав'язаної однієї або групою провідних країн, у сукупність взаємопов'язаних національних та міжнародних (регіональних) систем, що функціонують на основі вимог глобального ринку . Саме він, глобальний ринок, продиктує країнам вибір валют, які можуть обслуговувати міжнародні економічні відносини. Домовленості країн будуть слідувати за ринком, а не попереду нього. Останній «підкаже» країнам, яку або які національні валюти належить їм використовувати в якості головних міжнародних платіжних і резервних коштів.
Упевнений, що ринок збереже долар США одним з таких засобів, враховуючи економічну міць країни, її політичний вплив у світі. Той самий ринок, по всій вірогідності, додасть статус світової валюти євро, якщо, звичайно, щось не трапиться надзвичайного в Євросоюзі, маючи на увазі, зокрема, можливий вибух накопичуються тут протиріч.
Можна припустити, що в майбутньому паралельно зі світовою валютною системою стануть створюватися міжнародні (регіональні) валютні системи. Підставою для такого припущення, як мені представляється, є процес розвитку міжнародних регіональних економічних об'єднань.
В даний час у світовій економіці діють близько 200 таких об'єднань економічної спрямованості. Деякі з них у своїй політиці спираються на формування та розвиток зон вільної торгівлі та митних союзів, що дозволяє вважати їх інтеграційними. У регіоналізації сучасної поліцентричної системи міжнародних економічних відносин ці країни вбачають головну відмінну рису таких відносин.
На мій погляд, виникнення регіональних міжнародних економічних об'єднань, з одного боку, можна розглядати як прояв процесу глобалізації, а з іншого - як противагу йому, бо вона, глобалізація, не задовольняє потребам даних регіонів, що вступили на шлях інтеграції, яка потребує створення певних механізмів взаємодії, включаючи валютно-фінансові. Тому, мабуть, виникнення міжнародних (регіональних) валютних систем стане процесом об'єктивним. Зараз він посилюється також нестабільністю світової валютної системи.
Учасників міжнародних регіональних економічних об'єднань не може не турбувати накопичення валютних протиріч у цій системі, що в останні роки виявилося, зокрема, у серії регіональних криз: в ЄС (1992 р.), в Південно-Східній Азії (1997 р.), Росії (1998 р.) Туреччини (2001 р.), Аргентині (2002 р.). Далекими від ефективності виявилися валютні інтервенції і політика процентних ставок. Країни звертають увагу на деформування зв'язку платіжних балансів з валютними курсами. Все більш помітною стає суперечливість результатів прив'язки валютних курсів слабких валют до сильних. Багато країн починає дратувати доларизація внутрішніх розрахунків, і вони намагаються від неї позбутися.
В даний час найбільш просунутими в інтеграційному відношенні виступають такі міжнародні регіональні об'єднання, як: Асоціація держав Південно-Східної Азії - АСЕАН (учасники: Індонезія, Малайзія, Сінгапур, Таїланд, Філіппіни, Бруней - Даруссалам, Лаос, М'янма, Камбоджа); Загальний ринок Південного конуса - МЕРКОСУР (учасники: Аргентина, Бразилія, Парагвай, Уругвай); Андское співтовариство (учасники: Болівія, Венесуела, Колумбія Перу, Еквадор). Дотримуючись інтеграційної політики, ці міжнародні об'єднання надають великого значення пошуку ефективних валютних механізмів, що сприяють реалізації такої політики в інтересах об'єдналися країн. Можливо, вони стануть на шлях створення колективних валют.
Як відомо, високо розвинутим економічним об'єднанням є сьогодні Європейський союз. Він уже створив власну міжнародну (регіональну) валютну систему з єдиною валютою. Майбутнє залишається за СНД. Поки тут, мабуть, більше проблем, ніж інтеграційних досягнень, а тому немає валютної системи, яку можна було б назвати міжнародній (регіональній).
На мій погляд, в майбутньому вірогідний розвиток і такої тенденції, як формування валютних зон навколо сильних національних валют, які довели свою здатність обслуговувати міжнародні економічні відносини. Це будуть зони, відмінні від тих, що сформувалися під час і після Другої світової війни під диктатом метрополій. Учасники нових валютних зон стануть рівноправними, поряд з базовою грошовою одиницею валютної зони обслуговувати взаємні економічні зв'язки будуть і інші національні валюти в режимі їх взаємної конвертованості.
У числі головних і зональних валют в перспективі бачиться китайський юань, який стане, очевидно, обслуговувати ринок Центральної і Південно-Східної Азії. Передумови до цього створюються. Китай швидко нарощує економічний і валютно-фінансовий потенціал. Курс юаня залишається стабільним з 1995 р., а з 2005 р. Китай має намір ревальвувати свою валюту на 10%. Розроблена та реалізується програма її повної конвертованості. До конституції КНР внесена поправка, офіційно визнає в країні приватну власність. Суперником юаня в Азії, мабуть, буде виступати японська ієна, претендуючи на те, щоб очолити в цьому регіоні валютну зону.
Якщо взяти до уваги все сказане, то стосовно до майбутнього варто було б говорити не тільки про перебудову власне валютної системи в існуючому до сих пір її розумінні, а швидше про створення нового валютного механізму, здатного обслуговувати як глобальний економічний простір, так і його регіональні частини з їх особливими інтересами. Виходячи з цього, такий механізм бачиться як своєрідна «піраміда».
Її основу складе власне світова валютна система. Залишаючись формою організації міжнародних валютних відносин, продиктованою глобальним ринком, саме вона, а не політична воля держав, визначить валюти, здатні задовольняти потреби її учасників. Наступними ланками «піраміди» нового валютного механізму стануть міжнародні (регіональні) валютні системи і валютні зони, а також наднаціональні валютні системи, що взаємодіють між собою, оновлені за міжнародними стандартами.
У числі валют, які глобальний ринок «рекомендує» використовувати в своїх цілях, можна припустити, будуть долар США і євро. Російський рубль в доступній для огляду та навіть середньостроковій перспективі шансів на це, мабуть, мати не буде в силу недостатньої потужності економіки Росії, її інтернаціоналізації.
Валютна система Російської Федерації
Відповідно до Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» офіційною грошовою одиницею (валютою) РФ є рубль - законний платіжний засіб, обов'язковий до приймання за номінальною вартістю на всій території РФ.
Під валютою РФ розуміється:
знаходяться в обігу, а також вилучені або вилучаємо з обігу, але підлягають обміну рублі у вигляді банківських білетів (банкнот) Центрального банку РФ і монети:
кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в РФ;
кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах за межами РФ на підставі угоди, що укладається Урядом РФ і Центральним банком РФ з відповідними органами іноземної держави про використання на території даної держави російської валюти як законного платіжного засобу.
Розрахунки між резидентами здійснюються у валюті РФ без обмежень. Розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті РФ здійснюються в порядку, що встановлюється Банком Росії.
Порядок придбання та використання в Російській Федерації валюти РФ нерезидентами встановлюється Банком Росії у відповідність до законів РФ.
Ввезення, вивезення та пересилання у Росію або з Росії валюти РФ і цінних паперів, виражених у валюті РФ, здійснюються резидентами і нерезидентами в порядку, що встановлюється ЦБ РФ спільно з Мінфіном Росії та Державним митним комітетом РФ.
Важливим елементом валютної системи виступає валютний курс - ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях інших країн чи міжнародних валютних одиницях.
Основним принципом політики валютного курсу є ринкове курсоутворення з використанням режиму плаваючого курсу рубля до іноземних валют. В умовах мінливої ситуації на світових фінансових і товарних ринках цей режим сприяє зниженню можливого дестабілізуючого впливу зовнішніх факторів на російську економіку.
Політика валютного курсу спрямована на згладжування курсових коливань і накопичення золотовалютних резервів до рівня, що враховує розміри майбутніх платежів з обслуговування і погашення державного зовнішнього боргу.
При цьому заходи політики валютного курсу спрямовані на досягнення балансу інтересів експортерів та імпортерів, зміцнення довіри до національної валюти, підвищення привабливості вкладень у російські фінансові активи. Одночасно особливу увагу приділяється заходам, спрямованим на скорочення відпливу капіталу з країни.
Валютний курс дозволяє порівняти національну російську валюту (рубль) з іноземною валютою.
Чим вищі темпи інфляції в країні, тим нижче курс її валюти.
Офіційні курси іноземних валют до російського рублю встановлює Банк Росії.
Курси основних валют, що використовуються при зовнішньоекономічних розрахунках, і курс SDR до російського рубля Банк Росії встановлює кожен робочий день не пізніше 13 годин за московським часом.
Курси інших іноземних валют до російського рубля Банк Росії встановлює в передостанній робочий день кожного календарного місяця на основі офіційного курсу долара США до російського рубля та котирувань даних валют до долара США.
Після затвердження офіційних курсів іноземних валют до російського рублю інформація про курси направляється для поширення в засобах масової інформації.
Валютними операціями вважаються:
• операції, пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в тому числі операції, пов'язані з використанням як засобу платежу іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
• ввіз і пересилання в РФ, а також вивезення та пересилання з РФ валютних цінностей;
• здійснення міжнародних грошових переказів;
• розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті РФ
До іноземної валюти відносяться:
• грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських квитків, монети, що знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі або групі держав (готівкова іноземна валюта), а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну грошові знаки;
• кошти на рахунках у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних грошових або розрахункових одиницях.
Валютними цінностями є:
• іноземна валюта;
• цінні папери, номіновані в іноземній валюті, - платіжні документи (чеки, векселі та інші платіжні документи), емісійні цінні папери (включаючи акції, облігації), цінні папери, похідні від емісійних цінних паперів (включаючи депозитарні розписки), опціони, що дають право на придбання цінних паперів, і боргові зобов'язання, виражені в іноземній валюті;
• дорогоцінні метали - золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій, родій, рутеній і осмій) у будь-якому вигляді та стані, за винятком ювелірних та інших побутових виробів, а також лому таких виробів;
• природні дорогоцінні камені - алмази, рубіни, смарагди, сапфіри і олександрити в сирому і обробленому вигляді, а також перли, за винятком ювелірних та інших побутових виробів з цих каменів і лома таких виробів.
Основним органом валютного регулювання в Російській Федерації є Банк Росії. Центральний банк РФ як орган валютного регулювання:
• проводить всі види валютних операцій;
• визначає сферу і Порядок звернення до РФ іноземної валюти і цінних паперів в іноземній валюті;
• встановлює правила проведення операцій з валютою та цінними паперами, правила видачі ліцензій банкам та іншим кредитним установам на здійснення валютних операцій;
• встановлює порядок купівлі та продажу іноземної валюти та ін
Банк Росії регулює діяльність валютних бірж, у тому числі встановлює порядок і умови здійснення валютними біржами їх діяльності, видає ліцензії валютним біржам. У Росії створено 9 міжбанківських валютних бірж, які отримали ліцензію Банку Росії. До них відносяться: Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ); Санкт-Петербурзька валютна біржа; Уральська регіональна валютна біржа (м. Єкатеринбург); Сибірська міжбанківська валютна біржа (м. Новосибірськ); Азіатсько-Тихоокеанська міжбанківська валютна біржа (м. Владивосток); Ростовська міжбанківська валютна біржа (м. Ростов-на-Дону); Нижегородська валютно-фондова біржа (м. Нижній Новгород); Самарська
валютна міжбанківська біржа; Краснодарська міжбанківська валютна біржа.
Лідируюче місце на валютному ринку займає Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ). Відповідно до статуту ММВБ має статус закритого акціонерного товариства. На момент організації статутний капітал ММВБ становив 249 млн. руб. Засновники ММВБ - юридичні особи: ЗО провідних банків (у тому числі Банк Росії, Ощадбанк РФ), дві фінансові компанії, Асоціація російських банків і Уряд м. Москви. Предмет діяльності ММВБ - організація і проведення операцій на валютному ринку, забезпечення необхідних умов для здійснення регулярних операцій на грошовому ринку, розвиток та організація торгівлі цінними паперами, а також підтримання високого професійного рівня цих ринків.
Основними завданнями ММВБ є:
• проведення операцій на валютному ринку і встановлення поточного ринкового курсу рубля до іноземних валют;
• організація обміну грошових коштів підприємств у різних неконвертованих валютах між собою і на вільно конвертовані валюти за курсами, які складаються на основі попиту і пропозиції;
• організаційне та інформаційне забезпечення операцій на грошовому ринку;
• здійснення операцій з цінними паперами;
• розробка типових договорів і контрактів для оформлення операцій на валютному і грошовому ринках, а також на ринку цінних паперів;
• організація та здійснення розрахунків в іноземній валюті і в рублях за укладеними на біржі угодами через Розрахункову палату біржі;
• надання консультаційних, інформаційних та інших видів послуг, необхідних акціонерам та членам біржі;
• розробка, впровадження та розповсюдження програмних засобів і автоматизованих комплексів для здійснення операцій і розрахунків на валютному і грошовому ринках, а також на ринку цінних паперів.
Вищим органом управління ММВБ є Загальні збори членів біржі. для вирішення основних питань розвитку діяльності ММВБ обирається Біржова рада, до складу якого включаються представники Банку Росії, банківських та біржових асоціацій і спілок, наукових організацій та ін У свою чергу, Біржовим радою створюються постійні комісії з основних напрямків
діяльності ММВБ. Виконавчий орган ММВБ, здійснює поточну діяльність біржі, так само як і Правління на чолі з президентом, призначається Загальними зборами членів біржі.
Валютний контроль - діяльність держави, спрямована на забезпечення валютного законодавства при здійсненні валютних операцій.
Метою валютного контролю є забезпечення дотримання валютного законодавства при здійсненні валютних операцій.
Основні напрямки валютного контролю наступні:
• визначення відповідності проведених валютних операцій чинному законодавству та наявності необхідних для них ліцензій і дозволів;
• перевірка виконання резидентами зобов'язань в іноземній валюті перед державою, а також зобов'язань з продажу іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку РФ;
• перевірка обгрунтованості платежів в іноземній валюті;
• перевірка повноти і об'єктивності обліку і звітності по валютних операціях, а також по операціях нерезидентів у валюті Російської Федерації.
Валютний контроль в РФ здійснюють спеціальні органи, до яких відносяться: Уряд РФ; органи валютного контролю (Центральний банк РФ, федеральні органи виконавчої влади); агенти валютного контролю (уповноважені банки та організації, підзвітні федеральним органам виконавчої влади). До основних повноважень органів та агентів валютного контролю належать: видання нормативно-правових актів, обов'язкових до виконання всіма резидентами і нерезидентами в РФ; контроль за відповідністю проводяться на території Росії валютних операцій законодавству, умовами ліцензій та дозволів; визначення порядку і форм обліку, звітності та документації з валютних операцій.
Висновок
Валютна система - той елемент у світовій економіці, найменші збої, в роботі якого здатні сьогодні призвести до економічних і політичних потрясінь у розвитку всіх країн світу. У зв'язку з цим стає зрозумілим виконання міжнародними валютними організаціями функцій контролю, а в разі необхідності - допомоги, якими вони наділені світовим співтовариством.
У висновку слід також відзначити, що стійкість і прогресивний вплив міжнародної системи на розвиток світового господарства обумовлено стійкістю національних валютних систем. Валютна система кожної країни є відображенням її реальних економічних процесів. Темпи і ефективність економічного зростання, національний дохід, сукупний попит, державний бюджет та інші внутрішньоекономічні агрегатні показники, безсумнівно, мають прямий вплив на валютну систему країни: платіжний баланс, валютний курс, конвертованість національної валюти. Разом з тим, будучи відносно самостійною і виконуючи свої специфічні функції, валютна система має потужну як творчої, так і руйнівною силою.
Перехід до ринкової економіки зажадав кардинальних змін в економіці, зокрема, в грошовій і валютній системах. Лібералізація цін і демонополізація зовнішньої торгівлі спричинили за собою зміну валютного регулювання, встановлення курсів валют, відносин між суб'єктами валютного ринку. Зняття валютних обмежень і жорстко фіксованого курсу рубля стали причиною різкого його падіння.
Валютна система тісно пов'язана з темпами зростання виробництва, розвитком торгівлі та міжнародних зв'язків. Вона не тільки впливає на економіку країни, але і визначає її "обличчя" на світовій арені. Це підтверджує приклад серпневих потрясінь: нестабільність валютної системи негативно позначається на готовності Заходу кредитувати російську економіку, експортувати капітал в нашу країну і т.д.
Зараз валютна система Росії за багатьма показниками знаходиться на рівні країн "третього" світу, недосконалі важелі валютного регулювання, нестійкі зовнішні зв'язки. Труднощі нинішнього етапу полягає в суперечності будь-яких заходів щодо стабілізації валютних відносин і труднощі прогнозу результатів цих заходів. Так, підвищення курсу рубля є стабілізуючою мірою, але ця стабілізація штучна, вимагає великих валютних ресурсів і, в кінцевому рахунку, призводить до кризи виробництва, грошової системи і до стагфляції економіки в цілому. Однак і зниження курсу тягне за собою чимало проблем: різке збільшення грошової маси, гіперінфляція і т.п. Однак певна база для перетворень валютної сфери вже створено: система валютного контролю та ліцензування банків, система резервування валюти, заходи по захисту національної валюти, є певні важелі впливу на встановлення курсу рубля. Крім того, у квітні 1992р. Росія вступила до Міжнародного валютного фонду та Міжнародну асоціацію розвитку, що впливає на спрощення міжнародних розрахунків і процедури кредитування. Однак криміналізація економіки і політика Центробанку, спрямована останнім часом не на зміцнення рубля, а на збільшення прибутковості власних валютних спекуляцій призводять до того, що дві третини валютних надходжень залишається в зарубіжних банках.
Таким чином, валютна система країни невіддільна від грошово-кредитної системи, виробництва та системи зовнішньоекономічних відносин. Тому всі суперечності нашої економіки позначаються і на валютних відносинах. Валютне регулювання дозволить вирішити лише деякі проблеми (розрахунково-кредитні операції на міжнародному ринку, відносини з нерезидентами та зарубіжними банками і т.д.), але регулювання основних валютних показників можливо лише при комплексному реформуванні економіки. Чим більше розвинена економічно країна, тим вище ступінь її участі в міжнародному поділі праці, тим більше вигоди, одержувані від міжнародного економічного співробітництва, тим стійкіше її валютна система та її позитивне зворотний вплив на національне господарство.
Список використаної літератури
1. Аузан А.А. «Інституціональна економіка: нова інституціональна економічна теорія. Гриф УМО за класичної університетської освіти »,« Инфра - М », 2007 р.
2. Відяпін В.І. «Економічна теорія (політекономія). Гриф МО РФ »,« Инфра - М », 2007 р.
3. Грязнова А. Г., Думна М. М., Юданов А. Ю. «Економічна теорія: експрес-курс», «КноРус», 2007 р.
4. Гусєв О.О. «Економічна теорія», «Еліт», 2007р.
5. Ільчіков М., Камаєв В., Борисівська Т. «Економічна теорія. Короткий курс: підручник »,« КноРус »2007 р.
6. Кушлин В.І. «Економічна теорія», «РАЦС», 2006 р.
7. Лачінов Ю.М. «Нова економічна теорія - нова класика: революційний прорив у всіх уявленнях про сутність економіки», «ЛКІ», 2008 р.
9. Мочерний С., Фомішін С. «Економічна теорія», «Фенікс», 2006 р.
10. Осипова Ю.М., Сизова В.С., Зотова Є.С. «Економічна теорія в ХХI столітті - 3 (10): Проблеми пореформеної економіки», «Економіст», 2005 р.
11. Попов А. «Економічна теорія: Підручник для вузів. 4-е вид. »,« Пітер », 2006 р.
12. Сімкіна Л. «Економічна теорія. - 2-е видання »,« Пітер », 2006 р.
13. Харвей Дж. «Сучасна економічна теорія. Вступний курс: Переклад з англійської »,« ЮНИТИ », 2003 р.
14. Шастітко А.Є. «Економічна теорія організацій. Гриф УМО за класичної університетської освіти »,« Инфра - М », 2007 р.
16. Жуков Є.Ф. «Гроші. Кредит, Банки. »- М., 1999 р.
17. Сергєєв П.В. «Світове господарство і міжнародні економічні відносини на сучасному етапі.» - М., 1998.
Валютна система Російської Федерації
Відповідно до Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» офіційною грошовою одиницею (валютою) РФ є рубль - законний платіжний засіб, обов'язковий до приймання за номінальною вартістю на всій території РФ.
Під валютою РФ розуміється:
знаходяться в обігу, а також вилучені або вилучаємо з обігу, але підлягають обміну рублі у вигляді банківських білетів (банкнот) Центрального банку РФ і монети:
кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в РФ;
кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах за межами РФ на підставі угоди, що укладається Урядом РФ і Центральним банком РФ з відповідними органами іноземної держави про використання на території даної держави російської валюти як законного платіжного засобу.
Розрахунки між резидентами здійснюються у валюті РФ без обмежень. Розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті РФ здійснюються в порядку, що встановлюється Банком Росії.
Порядок придбання та використання в Російській Федерації валюти РФ нерезидентами встановлюється Банком Росії у відповідність до законів РФ.
Ввезення, вивезення та пересилання у Росію або з Росії валюти РФ і цінних паперів, виражених у валюті РФ, здійснюються резидентами і нерезидентами в порядку, що встановлюється ЦБ РФ спільно з Мінфіном Росії та Державним митним комітетом РФ.
Важливим елементом валютної системи виступає валютний курс - ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях інших країн чи міжнародних валютних одиницях.
Основним принципом політики валютного курсу є ринкове курсоутворення з використанням режиму плаваючого курсу рубля до іноземних валют. В умовах мінливої ситуації на світових фінансових і товарних ринках цей режим сприяє зниженню можливого дестабілізуючого впливу зовнішніх факторів на російську економіку.
Політика валютного курсу спрямована на згладжування курсових коливань і накопичення золотовалютних резервів до рівня, що враховує розміри майбутніх платежів з обслуговування і погашення державного зовнішнього боргу.
При цьому заходи політики валютного курсу спрямовані на досягнення балансу інтересів експортерів та імпортерів, зміцнення довіри до національної валюти, підвищення привабливості вкладень у російські фінансові активи. Одночасно особливу увагу приділяється заходам, спрямованим на скорочення відпливу капіталу з країни.
Валютний курс дозволяє порівняти національну російську валюту (рубль) з іноземною валютою.
Чим вищі темпи інфляції в країні, тим нижче курс її валюти.
Офіційні курси іноземних валют до російського рублю встановлює Банк Росії.
Курси основних валют, що використовуються при зовнішньоекономічних розрахунках, і курс SDR до російського рубля Банк Росії встановлює кожен робочий день не пізніше 13 годин за московським часом.
Курси інших іноземних валют до російського рубля Банк Росії встановлює в передостанній робочий день кожного календарного місяця на основі офіційного курсу долара США до російського рубля та котирувань даних валют до долара США.
Після затвердження офіційних курсів іноземних валют до російського рублю інформація про курси направляється для поширення в засобах масової інформації.
Валютними операціями вважаються:
• операції, пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в тому числі операції, пов'язані з використанням як засобу платежу іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
• ввіз і пересилання в РФ, а також вивезення та пересилання з РФ валютних цінностей;
• здійснення міжнародних грошових переказів;
• розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті РФ
До іноземної валюти відносяться:
• грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських квитків, монети, що знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі або групі держав (готівкова іноземна валюта), а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну грошові знаки;
• кошти на рахунках у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних грошових або розрахункових одиницях.
Валютними цінностями є:
• іноземна валюта;
• цінні папери, номіновані в іноземній валюті, - платіжні документи (чеки, векселі та інші платіжні документи), емісійні цінні папери (включаючи акції, облігації), цінні папери, похідні від емісійних цінних паперів (включаючи депозитарні розписки), опціони, що дають право на придбання цінних паперів, і боргові зобов'язання, виражені в іноземній валюті;
• дорогоцінні метали - золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій, родій, рутеній і осмій) у будь-якому вигляді та стані, за винятком ювелірних та інших побутових виробів, а також лому таких виробів;
• природні дорогоцінні камені - алмази, рубіни, смарагди, сапфіри і олександрити в сирому і обробленому вигляді, а також перли, за винятком ювелірних та інших побутових виробів з цих каменів і лома таких виробів.
Основним органом валютного регулювання в Російській Федерації є Банк Росії. Центральний банк РФ як орган валютного регулювання:
• проводить всі види валютних операцій;
• визначає сферу і Порядок звернення до РФ іноземної валюти і цінних паперів в іноземній валюті;
• встановлює правила проведення операцій з валютою та цінними паперами, правила видачі ліцензій банкам та іншим кредитним установам на здійснення валютних операцій;
• встановлює порядок купівлі та продажу іноземної валюти та ін
Банк Росії регулює діяльність валютних бірж, у тому числі встановлює порядок і умови здійснення валютними біржами їх діяльності, видає ліцензії валютним біржам. У Росії створено 9 міжбанківських валютних бірж, які отримали ліцензію Банку Росії. До них відносяться: Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ); Санкт-Петербурзька валютна біржа; Уральська регіональна валютна біржа (м. Єкатеринбург); Сибірська міжбанківська валютна біржа (м. Новосибірськ); Азіатсько-Тихоокеанська міжбанківська валютна біржа (м. Владивосток); Ростовська міжбанківська валютна біржа (м. Ростов-на-Дону); Нижегородська валютно-фондова біржа (м. Нижній Новгород); Самарська
валютна міжбанківська біржа; Краснодарська міжбанківська валютна біржа.
Лідируюче місце на валютному ринку займає Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ). Відповідно до статуту ММВБ має статус закритого акціонерного товариства. На момент організації статутний капітал ММВБ становив 249 млн. руб. Засновники ММВБ - юридичні особи: ЗО провідних банків (у тому числі Банк Росії, Ощадбанк РФ), дві фінансові компанії, Асоціація російських банків і Уряд м. Москви. Предмет діяльності ММВБ - організація і проведення операцій на валютному ринку, забезпечення необхідних умов для здійснення регулярних операцій на грошовому ринку, розвиток та організація торгівлі цінними паперами, а також підтримання високого професійного рівня цих ринків.
Основними завданнями ММВБ є:
• проведення операцій на валютному ринку і встановлення поточного ринкового курсу рубля до іноземних валют;
• організація обміну грошових коштів підприємств у різних неконвертованих валютах між собою і на вільно конвертовані валюти за курсами, які складаються на основі попиту і пропозиції;
• організаційне та інформаційне забезпечення операцій на грошовому ринку;
• здійснення операцій з цінними паперами;
• розробка типових договорів і контрактів для оформлення операцій на валютному і грошовому ринках, а також на ринку цінних паперів;
• організація та здійснення розрахунків в іноземній валюті і в рублях за укладеними на біржі угодами через Розрахункову палату біржі;
• надання консультаційних, інформаційних та інших видів послуг, необхідних акціонерам та членам біржі;
• розробка, впровадження та розповсюдження програмних засобів і автоматизованих комплексів для здійснення операцій і розрахунків на валютному і грошовому ринках, а також на ринку цінних паперів.
Вищим органом управління ММВБ є Загальні збори членів біржі. для вирішення основних питань розвитку діяльності ММВБ обирається Біржова рада, до складу якого включаються представники Банку Росії, банківських та біржових асоціацій і спілок, наукових організацій та ін У свою чергу, Біржовим радою створюються постійні комісії з основних напрямків
діяльності ММВБ. Виконавчий орган ММВБ, здійснює поточну діяльність біржі, так само як і Правління на чолі з президентом, призначається Загальними зборами членів біржі.
Валютний контроль - діяльність держави, спрямована на забезпечення валютного законодавства при здійсненні валютних операцій.
Метою валютного контролю є забезпечення дотримання валютного законодавства при здійсненні валютних операцій.
Основні напрямки валютного контролю наступні:
• визначення відповідності проведених валютних операцій чинному законодавству та наявності необхідних для них ліцензій і дозволів;
• перевірка виконання резидентами зобов'язань в іноземній валюті перед державою, а також зобов'язань з продажу іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку РФ;
• перевірка обгрунтованості платежів в іноземній валюті;
• перевірка повноти і об'єктивності обліку і звітності по валютних операціях, а також по операціях нерезидентів у валюті Російської Федерації.
Валютний контроль в РФ здійснюють спеціальні органи, до яких відносяться: Уряд РФ; органи валютного контролю (Центральний банк РФ, федеральні органи виконавчої влади); агенти валютного контролю (уповноважені банки та організації, підзвітні федеральним органам виконавчої влади). До основних повноважень органів та агентів валютного контролю належать: видання нормативно-правових актів, обов'язкових до виконання всіма резидентами і нерезидентами в РФ; контроль за відповідністю проводяться на території Росії валютних операцій законодавству, умовами ліцензій та дозволів; визначення порядку і форм обліку, звітності та документації з валютних операцій.
Висновок
Валютна система - той елемент у світовій економіці, найменші збої, в роботі якого здатні сьогодні призвести до економічних і політичних потрясінь у розвитку всіх країн світу. У зв'язку з цим стає зрозумілим виконання міжнародними валютними організаціями функцій контролю, а в разі необхідності - допомоги, якими вони наділені світовим співтовариством.
У висновку слід також відзначити, що стійкість і прогресивний вплив міжнародної системи на розвиток світового господарства обумовлено стійкістю національних валютних систем. Валютна система кожної країни є відображенням її реальних економічних процесів. Темпи і ефективність економічного зростання, національний дохід, сукупний попит, державний бюджет та інші внутрішньоекономічні агрегатні показники, безсумнівно, мають прямий вплив на валютну систему країни: платіжний баланс, валютний курс, конвертованість національної валюти. Разом з тим, будучи відносно самостійною і виконуючи свої специфічні функції, валютна система має потужну як творчої, так і руйнівною силою.
Перехід до ринкової економіки зажадав кардинальних змін в економіці, зокрема, в грошовій і валютній системах. Лібералізація цін і демонополізація зовнішньої торгівлі спричинили за собою зміну валютного регулювання, встановлення курсів валют, відносин між суб'єктами валютного ринку. Зняття валютних обмежень і жорстко фіксованого курсу рубля стали причиною різкого його падіння.
Валютна система тісно пов'язана з темпами зростання виробництва, розвитком торгівлі та міжнародних зв'язків. Вона не тільки впливає на економіку країни, але і визначає її "обличчя" на світовій арені. Це підтверджує приклад серпневих потрясінь: нестабільність валютної системи негативно позначається на готовності Заходу кредитувати російську економіку, експортувати капітал в нашу країну і т.д.
Зараз валютна система Росії за багатьма показниками знаходиться на рівні країн "третього" світу, недосконалі важелі валютного регулювання, нестійкі зовнішні зв'язки. Труднощі нинішнього етапу полягає в суперечності будь-яких заходів щодо стабілізації валютних відносин і труднощі прогнозу результатів цих заходів. Так, підвищення курсу рубля є стабілізуючою мірою, але ця стабілізація штучна, вимагає великих валютних ресурсів і, в кінцевому рахунку, призводить до кризи виробництва, грошової системи і до стагфляції економіки в цілому. Однак і зниження курсу тягне за собою чимало проблем: різке збільшення грошової маси, гіперінфляція і т.п. Однак певна база для перетворень валютної сфери вже створено: система валютного контролю та ліцензування банків, система резервування валюти, заходи по захисту національної валюти, є певні важелі впливу на встановлення курсу рубля. Крім того, у квітні 1992р. Росія вступила до Міжнародного валютного фонду та Міжнародну асоціацію розвитку, що впливає на спрощення міжнародних розрахунків і процедури кредитування. Однак криміналізація економіки і політика Центробанку, спрямована останнім часом не на зміцнення рубля, а на збільшення прибутковості власних валютних спекуляцій призводять до того, що дві третини валютних надходжень залишається в зарубіжних банках.
Таким чином, валютна система країни невіддільна від грошово-кредитної системи, виробництва та системи зовнішньоекономічних відносин. Тому всі суперечності нашої економіки позначаються і на валютних відносинах. Валютне регулювання дозволить вирішити лише деякі проблеми (розрахунково-кредитні операції на міжнародному ринку, відносини з нерезидентами та зарубіжними банками і т.д.), але регулювання основних валютних показників можливо лише при комплексному реформуванні економіки. Чим більше розвинена економічно країна, тим вище ступінь її участі в міжнародному поділі праці, тим більше вигоди, одержувані від міжнародного економічного співробітництва, тим стійкіше її валютна система та її позитивне зворотний вплив на національне господарство.
Список використаної літератури
1. Аузан А.А. «Інституціональна економіка: нова інституціональна економічна теорія. Гриф УМО за класичної університетської освіти »,« Инфра - М », 2007 р.
2. Відяпін В.І. «Економічна теорія (політекономія). Гриф МО РФ »,« Инфра - М », 2007 р.
3. Грязнова А. Г., Думна М. М., Юданов А. Ю. «Економічна теорія: експрес-курс», «КноРус», 2007 р.
4. Гусєв О.О. «Економічна теорія», «Еліт», 2007р.
5. Ільчіков М., Камаєв В., Борисівська Т. «Економічна теорія. Короткий курс: підручник »,« КноРус »2007 р.
6. Кушлин В.І. «Економічна теорія», «РАЦС», 2006 р.
7. Лачінов Ю.М. «Нова економічна теорія - нова класика: революційний прорив у всіх уявленнях про сутність економіки», «ЛКІ», 2008 р.
9. Мочерний С., Фомішін С. «Економічна теорія», «Фенікс», 2006 р.
10. Осипова Ю.М., Сизова В.С., Зотова Є.С. «Економічна теорія в ХХI столітті - 3 (10): Проблеми пореформеної економіки», «Економіст», 2005 р.
11. Попов А. «Економічна теорія: Підручник для вузів. 4-е вид. »,« Пітер », 2006 р.
12. Сімкіна Л. «Економічна теорія. - 2-е видання »,« Пітер », 2006 р.
13. Харвей Дж. «Сучасна економічна теорія. Вступний курс: Переклад з англійської »,« ЮНИТИ », 2003 р.
14. Шастітко А.Є. «Економічна теорія організацій. Гриф УМО за класичної університетської освіти »,« Инфра - М », 2007 р.
16. Жуков Є.Ф. «Гроші. Кредит, Банки. »- М., 1999 р.
17. Сергєєв П.В. «Світове господарство і міжнародні економічні відносини на сучасному етапі.» - М., 1998.