Біржа: визначення, види і функції.
У регульованої ринкової економіки найважливішою структурою є організований ринок. До організованим ринкам відносяться аукціони, торги, біржі. Біржа як керований ринок займає особливе місце в інфраструктурі ринкового господарства, будучи оптовим інститутом посередництва. Разом з тим біржа - показник цивілізованих ринкових відносин.
Слово «біржа» (dc burse - фландрійським наріччя) означає мішок, гаманець. У практиці в різні періоди під біржею розуміли: а) великий торговий центр міста, б) проміжок часу, коли були торги, в) безпосередньо самі торги.
Товарна біржа як організований ринок веде свій початок з XVI ст. У 1531 р . була заснована найстаріша товарна біржа в Антверпені, в 1549 р . - У Ліоні. У 1608 р . організується Амстердамська товарна біржа, яка стала законодавицею мод у торговому світі на довгі роки (тут вперше з'явилися операції з акціями і термінові угоди).
Є певний досвід біржової діяльності і в дореволюційній Росії. Перша біржа була організована в Санкт-Петербурзі в 1703 р ., Але розквіт біржової справи припадає на 60-ті роки XIX ст. - В основному в центрах хлібної торгівлі. Після 1917 р . виникнення бірж заохочували умовами непу. На 1926 р . в країні функціонувало 114 товарних бірж. Однак відхід від ринкових відносин викликав і зменшення кількості бірж до 14, а в лютому 1930 р . приймається закон про їх ліквідацію.
В одних країнах перші біржі організовувалися приватними особами (Англія, Америка), тому держава не втручалася в їхні справи. В інших країнах (Німеччина) держава сама Засновували біржі та регулювала їх діяльність. На перші товарні біржі в Росії держава надавала обмежений вплив - через законодавство. У непівської період 67% бірж мали своїми членами державні кооперативні підприємства, а 33% організовувалися приватними лідамі.
Поняття біржі. Біржа являє собою особливу форму організації ринку, що має свою систему управлінських органів і спеціальні правила ведення торгівлі. Біржовими товарами вважаються продукти масового виробництва, що володіють якісної однорідністю, сопоставимостью якісних характеристик і взаємозамінністю окремих партій, що дозволяє вести торгівлю без подання товарів, а за зразком, опису якості. Основними біржовими товарами є сільськогосподарська продукція, мінеральна сировина та продукти їх переробки. Світова практика в даний час налічує приблизно 60-65 найменувань біржових товарів. Провідні з них - нафта, мазут, соєві боби, пшениця, кукурудза, масло, шрот, живу велику рогату худобу, золото, срібло, нікель, бавовна, каучук і т. д. На біржі регулярно встановлюються ціни на біржові товари на основі сформованого на даний момент попиту і пропозиції на них.
Як організований ринок біржа характеризується строго регламентованим часом біржових торгів (зборів, сесій). Строго регламентується і місце проведення торгів. Нормальну роботу біржі забезпечує її функціональна структура, що включає інформаційно-довідковий, котирувальний, реєстраційний комітети, Маклеріат, арбітраж, розрахункову палату. Структура бірж не є жорсткою. Деякі біржі можуть включати і ряд інших відділів (наприклад, фондовий, ділової етики). Відділи можуть носити свої назви, але при цьому їх функції не змінюються.
Класичні біржі організаційно оформлені у вигляді асоціації приватних осіб, що мають на меті не отримання прибутку, а полегшення торгівлі. По суті, вони - організуючі посередники, які самі не беруть участь в угодах, але сприяють їх укладання. Тому головний принцип роботи товарних бірж - забезпечення ліквідності ринку.
Ліквідність ринку означає часті, постійні товарні угоди, вузький розрив між ціною продавця і ціною покупця, невеликі коливання цін від угоди до угоди. Ліквідний ринок забезпечує швидку реалізацію товарів без значних втрат у ціні, приваблює максимально широке коло учасників торгівлі.
Засновниками бірж можуть бути також підприємства, організації, держава.
Біржі можуть бути відкритими (коли до угод допускаються не тільки члени біржі, а й підприємці, які не є її членами) та закритими, не допускають «стороннє» участь. «Сторонні особи» укладають угоди через посередників, серед яких розрізняють дилерів (маклерів), які здійснюють операції за свій рахунок і від свого імені, і брокерів, які здійснюють операції за рахунок клієнтів з отриманням за це комісійної винагороди.
Для всіх бірж притаманна трехзвенная структура органів управління: загальні збори членів - біржовий комітет - виконавча дирекція. Загальні збори членів і біржовий комітет є законодавчою владою, а дирекція - виконавчою владою, що здійснює керівництво поточною діяльністю. Як правило, ініціатори створення біржі передбачають певне співвідношення засновників і рядових членів у біржовому комітеті. Оскільки саме в цьому органі управління реально концентрується влада, певна частка місць у ньому зазвичай резервується за засновниками, що обумовлюється в статуті.
Виконавчий директор здійснює керівництво діяльністю структурних підрозділів (відділів) біржі. Він може входити в біржовий комітет за посадою і з правом вирішального голосу, але не має права брати участь у капіталі брокерських фірм, зареєстрованих на біржі.
Розвиток фондової біржі. Родоначальником фондової біржі вважається Англія (XVII ст.). У цей час вже існувало багато акціонерних товариств, головним чином в області зовнішньої торгівлі. Одні особи, які вклали свої гроші в компанії, прагнули іноді продати акції, а інші, навпаки, прагнули придбати їх. Купівля і продаж акцій стали проводитися за допомогою посередників - брокерів. У результаті утворився ринок цінних паперів. У ті часи угоди укладали прямо на вулиці, звідси в побут увійшло вираз «вуличний» ринок.
Однак широке поширення торгівля акціями одержала тільки з початком промислового перевороту (кінець XVIII - початок XIX ст.). З 1773 р . здійснення операцій з цінними паперами стало професією. Біржові брокери Лондона в 1773 р . орендували частина королівської міняльних, а в 1802 р . вони опинилися в стані побудувати спеціально спроектоване будівля фондової біржі на ділянці в Кейпел-Корт, де вона розміщується до теперішнього часу. Одночасно вони виробили статут і правила, спрямовані на запобігання темних угод та недопущення до угод біржових ділків, з поганою славою. Так з'явилася перша в світі Лондонська фондова біржа, і поряд з «вуличних» ринком став швидко розвиватися ринок "організований».
Перша американська фондова біржа виникла в 1791 р . у Філадельфії, а в 1792 р . з'явилася на світ прародителька знаменитої нині Нью-Йоркської фондової біржі. На сучасній Нью-Йоркської фондової біржі концентрується більше половини всього світового біржового обороту. Серед інших найбільших сучасних фондових бірж - Токійська, франкфуртська-на-Майні, Цюріхська. Фондові біржі є приблизно в 60 країнах світу.
Спочатку біржі торгували не стільки акціями, скільки облігаціями, які випускали уряду. Але переможний хід акціонерної власності в кінці XIX ст. призвело до спеціалізації бірж на торгівлі акціями, а угоди з облігаціями зосередилися на «вуличному» ринку.
Фондова біржа - це форма організації торгівлі цінними паперами, здійснювана регулярно за заздалегідь встановленим правилам. Фондова біржа визначає ринкову ціну цінних паперів, поширює інформацію про них.
Виконання цих функцій фондовою біржею неможливо без участі посередників - брокерів та інвестиційних дилерів. Брокер зводить продавця і покупця цінних паперів, отримуючи за це комісійні. Дилер не лише зводить продавця і покупця, а й купує на своє ім'я та за свій рахунок цінні папери, щоб потім їх перепродати.
Оскільки дохід посередників залежить від торгівлі цінними паперами, вони не чекають, поки з'явиться клієнт, а шукають його самі. Цей пошук не дозволяє заощадженнями «залежуватися». Посередник має високий рівень професіоналізму в знанні ринку цінних паперів, оперативністю у своїх діях. Він розрізняє тактику поведінки різних категорій покупців цінних паперів: інвестор думає, перш за все, про мінімізацію ризику, спекулянт готовий йти на розрахований ризик, а гравець - на будь-який ризик. Тому роль посередника в операціях з грошовими паперами велика. Кожен посередник поступово обростає клієнтурою, з якою встановлюються відносини особистої довіри.
Покупці цінних паперів, навпаки, мають потребу в раді, оскільки більшість з них не в змозі самостійно визначити, які цінні папери доцільно, вигідно купувати, а які ні. Перш ніж дати пораду, посередник вивчає ситуацію на ринку цінних паперів, динаміку їх курсів, психологію і цілі інвестора, а потім підбирає відповідні для нього цінні папери.
У країнах з розвиненими фінансовими ринками брокери та інвестиційні дилери так само необхідні, як банкіри або бухгалтери. Їх професія - престижна і високооплачувана. Відомий французький художник Поль Гоген до того, як стати художником, був процвітаючим біржовим брокером з дуже значними доходами. Великі вчені-економісти теж не обійшли своєю увагою фондову біржу. Д. Рікардо, граючи на біржі, накопичив стан в 1 млн. фунтів, що на ті часи становило величезну суму, і таким чином перетворився в одну з найбільших фігур фінансового світу. А потім він заснував Лондонський клуб політекономії, де був загальновизнаним лідером. Інший англійський учений Дж. Кейнс, перш ніж знайти ім'я всесвітньо відомого економіста, грав на біржі, сколотив великі статки і заснував власний коледж. Сьогодні цьому присвячують свою діяльність не тільки окремі особи, а й цілі фірми, які й визначають обличчя сучасного інвестиційного бізнесу. Вони представляють універсальні інвестиційні банки, що виконують весь комплекс операцій з цінними паперами як на первинному, так і на вторинному ринку. У США кілька десятків таких банків зосереджують у своїх руках левову частку всіх операцій.
Подібно товарної біржі на фондовій біржі цінні папери на торгах безпосередньо не виставляються. Вони продаються і купуються партіями, перебуваючи на спеціальних банківських рахунках.
До операцій на фондовій біржі допускаються не всі цінні папери, а лише так звані фондові цінності. До основних фондових цінностей відносяться: цінні папери з фіксованим доходом - державні облігації, облігації приватних компаній і банків, акції, а також сертифікати. Внесення акцій компаній до списку акцій, що котируються на даній біржі, називається лістингом. Лістинг не тільки допускає цінні папери емітента до торгів на фондовій біржі, включаючи їх в котирувальний лист біржі, але й передбачає контроль фінансово-економічного становища емітента на предмет його відповідності вимогам фондової біржі.
Серед таких вимог можуть бути вимоги до юридичного статусу емітента, розмірами його статутного капіталу, доходам, номіналу цінних паперів. Так, на Нью-Йоркській фондовій біржі допускаються до котирування акції з ринковою або балансової сукупною вартістю не менше 18 млн. дол Але це не все. До котирування допускаються тільки акції акціонерних товариств, які отримують прибуток не менше 2 млн дол в останні три роки, мають в своєму розпорядженні 2000 акціонерів - власників 100 і більше акцій, що випустили у вільний продаж не менше 1100000 акцій, середньомісячний обіг яких перевищує 100 тис. одиниць .
Таким чином, престиж фірми, добра воля інвесторів, кращий доступ до кредиту, хороша «видимість» ринку, більш точна оцінка акцій з метою оподаткування, злиттів, поглинань - ці переваги біржової торгівлі дозволяють акціонерам включити свої акції до біржового списку.
Біржа допомагає інвестору знайти те, що йому потрібно, а заощадження направити в ті фірми, чиї акції котируються вище. Біржа впливає і на ціни «вуличного» ринку. Однак за своїм обороту біржова торгівля в десятки разів менше позабіржовий.
Фондова біржа є об'єктом державного регулювання. Основоположний принцип державного регулювання - законодавче забезпечення повного, правдивого і зрозумілого оголошення емітентами всієї інформації, що стосується випуску цінних паперів у вільний продаж. Закони передбачають для реєструючих органів три функції.
1. Реєстрація тих, хто торгує цінними паперами і консультує інвесторів. Реєстрацію проходить і сама фірма, і всі її члени, в ході якої з'ясовується професійна придатність подається.
2. Забезпечення гласності. Кожен, хто продає цінні бумагрг, повинен опублікувати проспект, який містить правдиву інформацію про емітента та випускаються ним цінних паперах.
3. Контроль за дотриманням правил біржової торгівлі.
Окрім державного регулювання, на фондових біржах здійснюється самоконтроль. Оскільки головний принцип роботи біржі - ліквідність ринку, то біржа робить все, щоб добитися цього.
Планування доходів і витрат видовищних видів соціо-культурної діяльності
10. Фінансовий план. У цьому розділі бізнес-плану узагальнюються всі матеріали попередніх розділів, що мають вартісне вираження. Для його розробки необхідно підготувати наступні документи: прогноз обсягів продажів (реалізації) послуг, баланс грошових доходів і витрат, зведений баланс активів і пасивів установи, графік досягнення беззбитковості.
Всі ці документи створюються на основі системи бухгалтерського обліку і залежать від відомчої приналежності, юридичного статусу і ступеня самостійності установи (організації). Можливо, що інвестори можуть зажадати тільки деякі з них. Тим не менш, розробники бізнес-плану повинні знати вимоги до складання всіх цих документів і вміти їх складати. Фінансові ресурси установи формуються з власних коштів та коштів, залучених з різних джерел. У бізнес-плані необхідно відобразити всі джерела фінансування, які залучаються для реалізації проекту. Поряд з бюджетними коштами можна використовувати позабюджетні кошти і фонди, зокрема з інших галузей, наприклад, проекти культури фінансуються з бюджету освіти, і навпаки. Договірно-замовні відносини можуть встановлюватися з іншими суб'єктами соціально-культурної діяльності, промисловими підприємствами, організаціями, які надають і використовують різні види платних послуг, а також зі спонсорами і меценатами. Можливо надходження коштів від благодійників, комерційної діяльності, надання в оренду приміщень і майна та ін
Прогноз обсягів продажів (реалізації) послуг і продуктів заклади соціально-культурної сфери дозволяє дати загальну характеристику частки ринку, яку займуть послуги організації. Цей прогноз складається на трирічну перспективу. Для першого року дані вказуються на перші півроку чи рік з помісячною розбивкою, для другого року - з поквартальною розбивкою, а для третього - у вигляді загальної суми реалізації.
Баланс грошових доходів і витрат (кошторис) служить для оцінки суми грошей, які необхідно вкласти в реалізацію проекту. Відмінність балансу від звичайної кошторису бюджетної установи полягає в тому, що він, як і прогноз, враховує терміни від початку реалізації проекту до його завершення. Призначення цього документа - перевірка синхронності надходження і витрачання грошей, тобто ліквідності проекту в разі реалізації. Нижче наведено зразок заповнення балансового документа.
Отримані дані служать підставою для загальної оцінки вартості проекту.
Відомо, що в ринковій економіці проблеми, пов'язані з ліквідністю, є найбільш істотною причиною комерційних невдач. Тому планування грошових потоків (зокрема, планування балансу грошових доходів і витрат, що показує суми доходів і витрат, суми вкладень коштів і їх надходження від реалізації продукції) дає всеосяжне уявлення про діяльність установи. Це є опис платоспроможності з акцентом на те, з якою
швидкістю активи можуть бути беззбитково конвертована в грошові кошти. Якщо оборотні засоби організації не можуть бути конвертована в грошові кошти для виконання короткострокових зобов'язань, то організація називається неліквідної
Зведений баланс активів і пасивів установи складається на початок і кінець першого року здійснення проекту. Він дозволяє визначити, з яких пасивів установа має намір фінансувати створення або придбання активів.
Графік досягнення беззбитковості являє собою схему, в якій відбивається вплив на прибуток (дохід) обсягів виробництва, ціни реалізації та собівартості продукції (при розбитті на умовно-постійні та умовно-змінні витрати). До недавнього часу в менеджменті установ соціально-культурної сфери намагалися не вживати термін «прибуток», оскільки наявність прибутку обов'язково передбачало втрату пільг по податках. Проте рано чи пізно установам, що мають багатоканальне фінансування, доведеться освоювати роботу по податках. Перш за все, мова йде про власні доходи (оренда приміщень, комерційні послуги і т. п.), для яких потрібен розрахунок беззбитковості.
За допомогою цього графіка можна визначити так звану точку беззбитковості, тобто обсяг виробництва послуг, при якому крива зміни грошових надходжень від реалізації при заданому рівні цін перетинається з кривою зміни собівартості продукції. При цьому обсязі передбачається досягти беззбитковості виробництва послуг, а подальше зростання обсягів реалізації покликаний забезпечити прибуток.
11. Стратегія фінансування. Передостання частина розробки бізнес-плану має на меті виклад плану отримання коштів для створення і розширення проекту. Фінансовий план будь-якого проекту підлягає серйозній експертизі і вимагає від розробників самого ретельного розрахунку. При цьому необхідно дати відповіді на наступні питання: скільки коштів необхідно для реалізації вашого проекту; звідки і в якій формі передбачається їх одержати; коли очікується повне повернення вкладених коштів і отримання інвесторами доходу від них.
У першу чергу, освітленню підлягають можливості та загальний стан балансу самої установи. Експертів зацікавить і стан основних фондів, і використання кредитів. Значний інтерес представляє і оперативне зведення діяльності установи - звіт про прибутки (доходи) і збитки. Розрахунки із запропонованого проекту періоду окупності і можливого прибутку - це багато в чому відображення припущень менеджменту і разом з тим виклад конкретних зобов'язань перед інвестором. Для виконання розрахунків бажано використовувати програми Expert Project. Вони послужать основою для об'єктивного управління на будь-якому етапі реалізації проекту. На жаль, для переважної більшості установ соціально-культурної сфери таке джерело отримання фінансів, як кредит, практично нереальний. Це пояснюється тим, що багато керівників не володіють технологією розрахунків ціноутворення і собівартості послуг і продуктів, у формуванні фінансових ресурсів вони орієнтуються переважно на бюджетне фінансування і спонсорську підтримку. Для них більш реальний лізинг, оскільки він менш витратний і має більш високу ступінь свободи як для лізингоодержувача, так і лізингодавця.
Найбільш важливими для будь-якого інвестора параметрами інвестування є період окупності та чистий прибуток. Ці параметри, насамперед, важливі для самої установи соціально-культурної сфери. Будь-яку послугу можна аналізувати з точки зору не тільки доходу - витрати, а й прибутки, навіть якщо розглядається можливість отримання коштів з будь-якого бюджету. Якщо мова йде, наприклад, про доходи від рекламної діяльності установи соціально-культурної сфери як рекламовиробника, то період окупності для бартерного способу інвестування можна оцінити як час, за який сума надходжень від реалізації рекламних послуг, квотованих виробнику в обмін на розміщувані рекламні матеріали, покриває суму витрат на створення рекламного продукту.
Оцінка спроможності проекту. Вкладення коштів у будь-яку справу пов'язано з певним ризиком. І цей ризик тим більше, чим довший термін окупності вкладених коштів.
Термін окупності (Ок) важливий і для кожного співзасновника, і для банку-кредитора, і для орендодавця.
Далі уточнюється хід окупності коштів по місяцях протягом першого року діяльності організації.
Фінансові плани - не гамівна сорочка. Їх призначення - звільнити менеджерів від вирішення найбільш гострої проблеми, з якою вони часто стикаються: де взяти час, щоб виконувати безпосередньо свої обов'язки. Час дуже дорого менеджеру, тому, щоб ефективно його використовувати, він повинен усвідомити, що чим раніше він спланує свою діяльність, тим краще.
Важливо також приділяти увагу періодичному перегляду фінансових планів установи. Краще всього раз на тиждень відкласти всі справи в бік і частину дня присвячувати питань планування. Якщо менеджер не в змозі робити це, значить, в наявності явна ознака того, що йому потрібен план і що зайнятися його складанням слід негайно.
Організація як система. Системний підхід до управління організацією
Системна методологія в менеджменті отримала своє визнання і широке поширення вже у другій половині XX ст.
Науково-технічний прогрес, що дав потужний поштовх повсюдної автоматизації виробничих процесів, став надавати свій революціонізуюче вплив і на процеси управління. Затребуваною виявилася кібернетика - теорія, пояснювала багато закономірностей авторегулювання в біології, фізиці й техніці. Відкрилися можливості застосування цих закономірностей у теорії та практиці управління соціально-економічними організаціями. У Росії це знайшло застосування спочатку в проектуванні автоматизованих систем управління (АСУ), а потім і у формуванні системного підходу до всіх процесів організації і управління в соціально-економічних структурах. З праць зарубіжних авторів, які визнавали системний підхід як один з універсальних інструментів менеджменту, в Росії отримали популярність роботи Р. Джонсона, Ф. Каста, Д. Розенцвейла, С. Оптнера, С. Янга, Дж. Риггса, М.Х. Мескон і ін
Системний підхід увійшов в теорію організації як особлива методологія наукового аналізу і мислення. Здатність до системного мислення стала однією з вимог, що пред'являються до сучасного керівника. Суть системного підходу в менеджменті полягає в поданні про організацію як про систему. Система, за визначенням багатьох авторів, - це сукупність взаємопов'язаних елементів. Характерною особливістю такої сукупності є те, що її властивості як системи не зводяться до простої суми властивостей вхідних в неї елементів.
Якість організації системи зазвичай виражається в ефекті синергії. Він проявляється в тому, що результат функціонування системи в цілому виходить вищою, ніж сума однойменних результатів окремих елементів, що становлять сукупність. На практиці це означає, що з одних і тих же елементів ми можемо отримати системи різного чи однакового властивості, але різної ефективності в залежності від того, як ці елементи будуть взаємопов'язані, тобто як буде організована сама система. Організація, що представляє собою в найбільш загальній абстрактній формі організоване ціле, є граничним розширенням будь-якої системи. Поняття «організація», як упорядкований стан цілого, тотожне поняттю «система». Поняттям ж, протилежним «системі», є поняття «несістема».
Система - це не що інше, як організація у статиці, тобто деякий зафіксоване на даний момент стан впорядкованості.
Розгляд організації як системи є продуктивним. Це дозволяє систематизувати і класифікувати організації з ряду загальних ознак. Так, за ступенем складності виділяють 9 рівнів ієрархії:
1) рівень статичної організації, що відображає статичні взаємини між елементами цілого;
2) рівень простий динамічної системи з наперед запрограмованими обов'язковими рухами;
3) рівень інформаційної організації, або рівень «термостата»;
4) самозберігається організація - відкрита система, або рівень клітини;
5) генетично громадські організації;
6) організація типу «тварин», що характеризується наявністю рухливості, цілеспрямованим поведінкою та обізнаністю;
7) рівень індивідуального людського організму - «людський» рівень;
8) соціальна організація, що представляє собою різноманітність суспільних інститутів;
9) трансцендентальні системи, тобто організації, які існують у вигляді різних структур і взаємозв'язків.
Застосування системного підходу для вивчення організації дозволяє значно розширити уявлення про її сутність і тенденції розвитку, більш глибоко і всебічно розкрити зміст процесів, що відбуваються, виявити об'єктивні закономірності формування цієї багатоаспектної системи.
В даний час в літературі існує безліч Визначень системного підходу. Найбільш ємною і короткої за змістом є точка зору, висловлена В.М. Садовським про те, що системний підхід, або системний метод, являє собою експліцитне (явно, відкрито виражене) опис процедур визначення об'єктів як систем і способів їх специфічного системного дослідження (опису, пояснення, передбачення і т.д.).
Системний підхід при дослідженні властивостей організації дозволяє встановити її цілісність, системність і організованість. При системному підході увагу дослідників направлено на його склад, на властивості елементів, які проявляються у взаємодії. Встановлення в системі стійких взаємозв'язків елементів на всіх рівнях і щаблях, тобто встановлення закону зв'язків елементів, є виявлення структурності системи як наступний щабель конкретизації цілого.
Структура як внутрішня організація системи, відображення її внутрішнього змісту виявляється в упорядкованості взаємозв'язків її частин. Це дозволяє висловити ряд істотних сторін організації як системи. Структура системи, висловлюючи її сутність, проявляється в сукупності законів цій галузі явищ.
Дослідження структури організації ~ - важливий етап пізнання різноманіття зв'язків, що мають місце всередині досліджуваного об'єкта. Це одна зі сторін системності. Інша сторона полягає у виявленні внутрішньоорганізаційні відносин та взаємовідносин розглянутого об'єкта з іншими складовими систему більш високого рівня. У зв'язку з цим необхідно, по-перше, розглядати окремі властивості досліджуваного об'єкта в їх співвідношенні з об'єктом як цілим, а по-друге, розкрити закони поведінки.
Системний підхід до дослідження організації в сучасному його тлумаченні тісно пов'язаний з самоврядними процесами систем. Соціально-економічні системи в більшості випадків нерівноважних, що спонтанно забезпечує розвиток ефекту самоорганізації людського фактора і відповідно самоврядування.
Організаційна наука, що використовує системну методологію, передбачає вивчення та врахування досвіду організаційної діяльності в різних типах організації - економічних, державних, військових і т.п.
Розгляд організації як системи дозволяє істотно збагатити та урізноманітнити методологічний інструментарій дослідження організаційних відносин.
У регульованої ринкової економіки найважливішою структурою є організований ринок. До організованим ринкам відносяться аукціони, торги, біржі. Біржа як керований ринок займає особливе місце в інфраструктурі ринкового господарства, будучи оптовим інститутом посередництва. Разом з тим біржа - показник цивілізованих ринкових відносин.
Слово «біржа» (dc burse - фландрійським наріччя) означає мішок, гаманець. У практиці в різні періоди під біржею розуміли: а) великий торговий центр міста, б) проміжок часу, коли були торги, в) безпосередньо самі торги.
Товарна біржа як організований ринок веде свій початок з XVI ст. У
Є певний досвід біржової діяльності і в дореволюційній Росії. Перша біржа була організована в Санкт-Петербурзі в
В одних країнах перші біржі організовувалися приватними особами (Англія, Америка), тому держава не втручалася в їхні справи. В інших країнах (Німеччина) держава сама Засновували біржі та регулювала їх діяльність. На перші товарні біржі в Росії держава надавала обмежений вплив - через законодавство. У непівської період 67% бірж мали своїми членами державні кооперативні підприємства, а 33% організовувалися приватними лідамі.
Поняття біржі. Біржа являє собою особливу форму організації ринку, що має свою систему управлінських органів і спеціальні правила ведення торгівлі. Біржовими товарами вважаються продукти масового виробництва, що володіють якісної однорідністю, сопоставимостью якісних характеристик і взаємозамінністю окремих партій, що дозволяє вести торгівлю без подання товарів, а за зразком, опису якості. Основними біржовими товарами є сільськогосподарська продукція, мінеральна сировина та продукти їх переробки. Світова практика в даний час налічує приблизно 60-65 найменувань біржових товарів. Провідні з них - нафта, мазут, соєві боби, пшениця, кукурудза, масло, шрот, живу велику рогату худобу, золото, срібло, нікель, бавовна, каучук і т. д. На біржі регулярно встановлюються ціни на біржові товари на основі сформованого на даний момент попиту і пропозиції на них.
Як організований ринок біржа характеризується строго регламентованим часом біржових торгів (зборів, сесій). Строго регламентується і місце проведення торгів. Нормальну роботу біржі забезпечує її функціональна структура, що включає інформаційно-довідковий, котирувальний, реєстраційний комітети, Маклеріат, арбітраж, розрахункову палату. Структура бірж не є жорсткою. Деякі біржі можуть включати і ряд інших відділів (наприклад, фондовий, ділової етики). Відділи можуть носити свої назви, але при цьому їх функції не змінюються.
Класичні біржі організаційно оформлені у вигляді асоціації приватних осіб, що мають на меті не отримання прибутку, а полегшення торгівлі. По суті, вони - організуючі посередники, які самі не беруть участь в угодах, але сприяють їх укладання. Тому головний принцип роботи товарних бірж - забезпечення ліквідності ринку.
Ліквідність ринку означає часті, постійні товарні угоди, вузький розрив між ціною продавця і ціною покупця, невеликі коливання цін від угоди до угоди. Ліквідний ринок забезпечує швидку реалізацію товарів без значних втрат у ціні, приваблює максимально широке коло учасників торгівлі.
Засновниками бірж можуть бути також підприємства, організації, держава.
Біржі можуть бути відкритими (коли до угод допускаються не тільки члени біржі, а й підприємці, які не є її членами) та закритими, не допускають «стороннє» участь. «Сторонні особи» укладають угоди через посередників, серед яких розрізняють дилерів (маклерів), які здійснюють операції за свій рахунок і від свого імені, і брокерів, які здійснюють операції за рахунок клієнтів з отриманням за це комісійної винагороди.
Для всіх бірж притаманна трехзвенная структура органів управління: загальні збори членів - біржовий комітет - виконавча дирекція. Загальні збори членів і біржовий комітет є законодавчою владою, а дирекція - виконавчою владою, що здійснює керівництво поточною діяльністю. Як правило, ініціатори створення біржі передбачають певне співвідношення засновників і рядових членів у біржовому комітеті. Оскільки саме в цьому органі управління реально концентрується влада, певна частка місць у ньому зазвичай резервується за засновниками, що обумовлюється в статуті.
Виконавчий директор здійснює керівництво діяльністю структурних підрозділів (відділів) біржі. Він може входити в біржовий комітет за посадою і з правом вирішального голосу, але не має права брати участь у капіталі брокерських фірм, зареєстрованих на біржі.
Розвиток фондової біржі. Родоначальником фондової біржі вважається Англія (XVII ст.). У цей час вже існувало багато акціонерних товариств, головним чином в області зовнішньої торгівлі. Одні особи, які вклали свої гроші в компанії, прагнули іноді продати акції, а інші, навпаки, прагнули придбати їх. Купівля і продаж акцій стали проводитися за допомогою посередників - брокерів. У результаті утворився ринок цінних паперів. У ті часи угоди укладали прямо на вулиці, звідси в побут увійшло вираз «вуличний» ринок.
Однак широке поширення торгівля акціями одержала тільки з початком промислового перевороту (кінець XVIII - початок XIX ст.). З
Перша американська фондова біржа виникла в
Спочатку біржі торгували не стільки акціями, скільки облігаціями, які випускали уряду. Але переможний хід акціонерної власності в кінці XIX ст. призвело до спеціалізації бірж на торгівлі акціями, а угоди з облігаціями зосередилися на «вуличному» ринку.
Фондова біржа - це форма організації торгівлі цінними паперами, здійснювана регулярно за заздалегідь встановленим правилам. Фондова біржа визначає ринкову ціну цінних паперів, поширює інформацію про них.
Виконання цих функцій фондовою біржею неможливо без участі посередників - брокерів та інвестиційних дилерів. Брокер зводить продавця і покупця цінних паперів, отримуючи за це комісійні. Дилер не лише зводить продавця і покупця, а й купує на своє ім'я та за свій рахунок цінні папери, щоб потім їх перепродати.
Оскільки дохід посередників залежить від торгівлі цінними паперами, вони не чекають, поки з'явиться клієнт, а шукають його самі. Цей пошук не дозволяє заощадженнями «залежуватися». Посередник має високий рівень професіоналізму в знанні ринку цінних паперів, оперативністю у своїх діях. Він розрізняє тактику поведінки різних категорій покупців цінних паперів: інвестор думає, перш за все, про мінімізацію ризику, спекулянт готовий йти на розрахований ризик, а гравець - на будь-який ризик. Тому роль посередника в операціях з грошовими паперами велика. Кожен посередник поступово обростає клієнтурою, з якою встановлюються відносини особистої довіри.
Покупці цінних паперів, навпаки, мають потребу в раді, оскільки більшість з них не в змозі самостійно визначити, які цінні папери доцільно, вигідно купувати, а які ні. Перш ніж дати пораду, посередник вивчає ситуацію на ринку цінних паперів, динаміку їх курсів, психологію і цілі інвестора, а потім підбирає відповідні для нього цінні папери.
У країнах з розвиненими фінансовими ринками брокери та інвестиційні дилери так само необхідні, як банкіри або бухгалтери. Їх професія - престижна і високооплачувана. Відомий французький художник Поль Гоген до того, як стати художником, був процвітаючим біржовим брокером з дуже значними доходами. Великі вчені-економісти теж не обійшли своєю увагою фондову біржу. Д. Рікардо, граючи на біржі, накопичив стан в 1 млн. фунтів, що на ті часи становило величезну суму, і таким чином перетворився в одну з найбільших фігур фінансового світу. А потім він заснував Лондонський клуб політекономії, де був загальновизнаним лідером. Інший англійський учений Дж. Кейнс, перш ніж знайти ім'я всесвітньо відомого економіста, грав на біржі, сколотив великі статки і заснував власний коледж. Сьогодні цьому присвячують свою діяльність не тільки окремі особи, а й цілі фірми, які й визначають обличчя сучасного інвестиційного бізнесу. Вони представляють універсальні інвестиційні банки, що виконують весь комплекс операцій з цінними паперами як на первинному, так і на вторинному ринку. У США кілька десятків таких банків зосереджують у своїх руках левову частку всіх операцій.
Подібно товарної біржі на фондовій біржі цінні папери на торгах безпосередньо не виставляються. Вони продаються і купуються партіями, перебуваючи на спеціальних банківських рахунках.
До операцій на фондовій біржі допускаються не всі цінні папери, а лише так звані фондові цінності. До основних фондових цінностей відносяться: цінні папери з фіксованим доходом - державні облігації, облігації приватних компаній і банків, акції, а також сертифікати. Внесення акцій компаній до списку акцій, що котируються на даній біржі, називається лістингом. Лістинг не тільки допускає цінні папери емітента до торгів на фондовій біржі, включаючи їх в котирувальний лист біржі, але й передбачає контроль фінансово-економічного становища емітента на предмет його відповідності вимогам фондової біржі.
Серед таких вимог можуть бути вимоги до юридичного статусу емітента, розмірами його статутного капіталу, доходам, номіналу цінних паперів. Так, на Нью-Йоркській фондовій біржі допускаються до котирування акції з ринковою або балансової сукупною вартістю не менше 18 млн. дол Але це не все. До котирування допускаються тільки акції акціонерних товариств, які отримують прибуток не менше 2 млн дол в останні три роки, мають в своєму розпорядженні 2000 акціонерів - власників 100 і більше акцій, що випустили у вільний продаж не менше 1100000 акцій, середньомісячний обіг яких перевищує 100 тис. одиниць .
Таким чином, престиж фірми, добра воля інвесторів, кращий доступ до кредиту, хороша «видимість» ринку, більш точна оцінка акцій з метою оподаткування, злиттів, поглинань - ці переваги біржової торгівлі дозволяють акціонерам включити свої акції до біржового списку.
Біржа допомагає інвестору знайти те, що йому потрібно, а заощадження направити в ті фірми, чиї акції котируються вище. Біржа впливає і на ціни «вуличного» ринку. Однак за своїм обороту біржова торгівля в десятки разів менше позабіржовий.
Фондова біржа є об'єктом державного регулювання. Основоположний принцип державного регулювання - законодавче забезпечення повного, правдивого і зрозумілого оголошення емітентами всієї інформації, що стосується випуску цінних паперів у вільний продаж. Закони передбачають для реєструючих органів три функції.
1. Реєстрація тих, хто торгує цінними паперами і консультує інвесторів. Реєстрацію проходить і сама фірма, і всі її члени, в ході якої з'ясовується професійна придатність подається.
2. Забезпечення гласності. Кожен, хто продає цінні бумагрг, повинен опублікувати проспект, який містить правдиву інформацію про емітента та випускаються ним цінних паперах.
3. Контроль за дотриманням правил біржової торгівлі.
Окрім державного регулювання, на фондових біржах здійснюється самоконтроль. Оскільки головний принцип роботи біржі - ліквідність ринку, то біржа робить все, щоб добитися цього.
Планування доходів і витрат видовищних видів соціо-культурної діяльності
10. Фінансовий план. У цьому розділі бізнес-плану узагальнюються всі матеріали попередніх розділів, що мають вартісне вираження. Для його розробки необхідно підготувати наступні документи: прогноз обсягів продажів (реалізації) послуг, баланс грошових доходів і витрат, зведений баланс активів і пасивів установи, графік досягнення беззбитковості.
Всі ці документи створюються на основі системи бухгалтерського обліку і залежать від відомчої приналежності, юридичного статусу і ступеня самостійності установи (організації). Можливо, що інвестори можуть зажадати тільки деякі з них. Тим не менш, розробники бізнес-плану повинні знати вимоги до складання всіх цих документів і вміти їх складати. Фінансові ресурси установи формуються з власних коштів та коштів, залучених з різних джерел. У бізнес-плані необхідно відобразити всі джерела фінансування, які залучаються для реалізації проекту. Поряд з бюджетними коштами можна використовувати позабюджетні кошти і фонди, зокрема з інших галузей, наприклад, проекти культури фінансуються з бюджету освіти, і навпаки. Договірно-замовні відносини можуть встановлюватися з іншими суб'єктами соціально-культурної діяльності, промисловими підприємствами, організаціями, які надають і використовують різні види платних послуг, а також зі спонсорами і меценатами. Можливо надходження коштів від благодійників, комерційної діяльності, надання в оренду приміщень і майна та ін
Прогноз обсягів продажів (реалізації) послуг і продуктів заклади соціально-культурної сфери дозволяє дати загальну характеристику частки ринку, яку займуть послуги організації. Цей прогноз складається на трирічну перспективу. Для першого року дані вказуються на перші півроку чи рік з помісячною розбивкою, для другого року - з поквартальною розбивкою, а для третього - у вигляді загальної суми реалізації.
Баланс грошових доходів і витрат (кошторис) служить для оцінки суми грошей, які необхідно вкласти в реалізацію проекту. Відмінність балансу від звичайної кошторису бюджетної установи полягає в тому, що він, як і прогноз, враховує терміни від початку реалізації проекту до його завершення. Призначення цього документа - перевірка синхронності надходження і витрачання грошей, тобто ліквідності проекту в разі реалізації. Нижче наведено зразок заповнення балансового документа.
Отримані дані служать підставою для загальної оцінки вартості проекту.
Відомо, що в ринковій економіці проблеми, пов'язані з ліквідністю, є найбільш істотною причиною комерційних невдач. Тому планування грошових потоків (зокрема, планування балансу грошових доходів і витрат, що показує суми доходів і витрат, суми вкладень коштів і їх надходження від реалізації продукції) дає всеосяжне уявлення про діяльність установи. Це є опис платоспроможності з акцентом на те, з якою
| Показники, руб. | Січень | Лютий | Березень | |||
| Прогно. | Факт | Прогно; | Факт | Прогно | 1 Факт | |
| 1. Готівкові гроші (на початок місяця) | ||||||
| 2. Надходження грошей | ||||||
| а) виручка від продажів | ||||||
| б) надходження по рахунках, виписаних при продажу в кредит | ||||||
| в) позики та інші надходження додаткової готівки | ||||||
| 3. Разом надходження готівки (3 = 2а + 2б + 2в) | ||||||
| 4. Всього наявна готівка (до платежів на сторону (4 = 1 +3) | ||||||
| 5. Грошові платежі на сторону | ||||||
| а) купівля товарів | ||||||
| б) зарплата за мінусом утримань | ||||||
| в) покупні послуги | ||||||
| г) ремонт і утримання обладнання | ||||||
Зведений баланс активів і пасивів установи складається на початок і кінець першого року здійснення проекту. Він дозволяє визначити, з яких пасивів установа має намір фінансувати створення або придбання активів.
Графік досягнення беззбитковості являє собою схему, в якій відбивається вплив на прибуток (дохід) обсягів виробництва, ціни реалізації та собівартості продукції (при розбитті на умовно-постійні та умовно-змінні витрати). До недавнього часу в менеджменті установ соціально-культурної сфери намагалися не вживати термін «прибуток», оскільки наявність прибутку обов'язково передбачало втрату пільг по податках. Проте рано чи пізно установам, що мають багатоканальне фінансування, доведеться освоювати роботу по податках. Перш за все, мова йде про власні доходи (оренда приміщень, комерційні послуги і т. п.), для яких потрібен розрахунок беззбитковості.
За допомогою цього графіка можна визначити так звану точку беззбитковості, тобто обсяг виробництва послуг, при якому крива зміни грошових надходжень від реалізації при заданому рівні цін перетинається з кривою зміни собівартості продукції. При цьому обсязі передбачається досягти беззбитковості виробництва послуг, а подальше зростання обсягів реалізації покликаний забезпечити прибуток.
11. Стратегія фінансування. Передостання частина розробки бізнес-плану має на меті виклад плану отримання коштів для створення і розширення проекту. Фінансовий план будь-якого проекту підлягає серйозній експертизі і вимагає від розробників самого ретельного розрахунку. При цьому необхідно дати відповіді на наступні питання: скільки коштів необхідно для реалізації вашого проекту; звідки і в якій формі передбачається їх одержати; коли очікується повне повернення вкладених коштів і отримання інвесторами доходу від них.
У першу чергу, освітленню підлягають можливості та загальний стан балансу самої установи. Експертів зацікавить і стан основних фондів, і використання кредитів. Значний інтерес представляє і оперативне зведення діяльності установи - звіт про прибутки (доходи) і збитки. Розрахунки із запропонованого проекту періоду окупності і можливого прибутку - це багато в чому відображення припущень менеджменту і разом з тим виклад конкретних зобов'язань перед інвестором. Для виконання розрахунків бажано використовувати програми Expert Project. Вони послужать основою для об'єктивного управління на будь-якому етапі реалізації проекту. На жаль, для переважної більшості установ соціально-культурної сфери таке джерело отримання фінансів, як кредит, практично нереальний. Це пояснюється тим, що багато керівників не володіють технологією розрахунків ціноутворення і собівартості послуг і продуктів, у формуванні фінансових ресурсів вони орієнтуються переважно на бюджетне фінансування і спонсорську підтримку. Для них більш реальний лізинг, оскільки він менш витратний і має більш високу ступінь свободи як для лізингоодержувача, так і лізингодавця.
Найбільш важливими для будь-якого інвестора параметрами інвестування є період окупності та чистий прибуток. Ці параметри, насамперед, важливі для самої установи соціально-культурної сфери. Будь-яку послугу можна аналізувати з точки зору не тільки доходу - витрати, а й прибутки, навіть якщо розглядається можливість отримання коштів з будь-якого бюджету. Якщо мова йде, наприклад, про доходи від рекламної діяльності установи соціально-культурної сфери як рекламовиробника, то період окупності для бартерного способу інвестування можна оцінити як час, за який сума надходжень від реалізації рекламних послуг, квотованих виробнику в обмін на розміщувані рекламні матеріали, покриває суму витрат на створення рекламного продукту.
Оцінка спроможності проекту. Вкладення коштів у будь-яку справу пов'язано з певним ризиком. І цей ризик тим більше, чим довший термін окупності вкладених коштів.
Термін окупності (Ок) важливий і для кожного співзасновника, і для банку-кредитора, і для орендодавця.
Далі уточнюється хід окупності коштів по місяцях протягом першого року діяльності організації.
Фінансові плани - не гамівна сорочка. Їх призначення - звільнити менеджерів від вирішення найбільш гострої проблеми, з якою вони часто стикаються: де взяти час, щоб виконувати безпосередньо свої обов'язки. Час дуже дорого менеджеру, тому, щоб ефективно його використовувати, він повинен усвідомити, що чим раніше він спланує свою діяльність, тим краще.
Важливо також приділяти увагу періодичному перегляду фінансових планів установи. Краще всього раз на тиждень відкласти всі справи в бік і частину дня присвячувати питань планування. Якщо менеджер не в змозі робити це, значить, в наявності явна ознака того, що йому потрібен план і що зайнятися його складанням слід негайно.
Організація як система. Системний підхід до управління організацією
Системна методологія в менеджменті отримала своє визнання і широке поширення вже у другій половині XX ст.
Науково-технічний прогрес, що дав потужний поштовх повсюдної автоматизації виробничих процесів, став надавати свій революціонізуюче вплив і на процеси управління. Затребуваною виявилася кібернетика - теорія, пояснювала багато закономірностей авторегулювання в біології, фізиці й техніці. Відкрилися можливості застосування цих закономірностей у теорії та практиці управління соціально-економічними організаціями. У Росії це знайшло застосування спочатку в проектуванні автоматизованих систем управління (АСУ), а потім і у формуванні системного підходу до всіх процесів організації і управління в соціально-економічних структурах. З праць зарубіжних авторів, які визнавали системний підхід як один з універсальних інструментів менеджменту, в Росії отримали популярність роботи Р. Джонсона, Ф. Каста, Д. Розенцвейла, С. Оптнера, С. Янга, Дж. Риггса, М.Х. Мескон і ін
Системний підхід увійшов в теорію організації як особлива методологія наукового аналізу і мислення. Здатність до системного мислення стала однією з вимог, що пред'являються до сучасного керівника. Суть системного підходу в менеджменті полягає в поданні про організацію як про систему. Система, за визначенням багатьох авторів, - це сукупність взаємопов'язаних елементів. Характерною особливістю такої сукупності є те, що її властивості як системи не зводяться до простої суми властивостей вхідних в неї елементів.
Якість організації системи зазвичай виражається в ефекті синергії. Він проявляється в тому, що результат функціонування системи в цілому виходить вищою, ніж сума однойменних результатів окремих елементів, що становлять сукупність. На практиці це означає, що з одних і тих же елементів ми можемо отримати системи різного чи однакового властивості, але різної ефективності в залежності від того, як ці елементи будуть взаємопов'язані, тобто як буде організована сама система. Організація, що представляє собою в найбільш загальній абстрактній формі організоване ціле, є граничним розширенням будь-якої системи. Поняття «організація», як упорядкований стан цілого, тотожне поняттю «система». Поняттям ж, протилежним «системі», є поняття «несістема».
Система - це не що інше, як організація у статиці, тобто деякий зафіксоване на даний момент стан впорядкованості.
Розгляд організації як системи є продуктивним. Це дозволяє систематизувати і класифікувати організації з ряду загальних ознак. Так, за ступенем складності виділяють 9 рівнів ієрархії:
1) рівень статичної організації, що відображає статичні взаємини між елементами цілого;
2) рівень простий динамічної системи з наперед запрограмованими обов'язковими рухами;
3) рівень інформаційної організації, або рівень «термостата»;
4) самозберігається організація - відкрита система, або рівень клітини;
5) генетично громадські організації;
6) організація типу «тварин», що характеризується наявністю рухливості, цілеспрямованим поведінкою та обізнаністю;
7) рівень індивідуального людського організму - «людський» рівень;
8) соціальна організація, що представляє собою різноманітність суспільних інститутів;
9) трансцендентальні системи, тобто організації, які існують у вигляді різних структур і взаємозв'язків.
Застосування системного підходу для вивчення організації дозволяє значно розширити уявлення про її сутність і тенденції розвитку, більш глибоко і всебічно розкрити зміст процесів, що відбуваються, виявити об'єктивні закономірності формування цієї багатоаспектної системи.
В даний час в літературі існує безліч Визначень системного підходу. Найбільш ємною і короткої за змістом є точка зору, висловлена В.М. Садовським про те, що системний підхід, або системний метод, являє собою експліцитне (явно, відкрито виражене) опис процедур визначення об'єктів як систем і способів їх специфічного системного дослідження (опису, пояснення, передбачення і т.д.).
Системний підхід при дослідженні властивостей організації дозволяє встановити її цілісність, системність і організованість. При системному підході увагу дослідників направлено на його склад, на властивості елементів, які проявляються у взаємодії. Встановлення в системі стійких взаємозв'язків елементів на всіх рівнях і щаблях, тобто встановлення закону зв'язків елементів, є виявлення структурності системи як наступний щабель конкретизації цілого.
Структура як внутрішня організація системи, відображення її внутрішнього змісту виявляється в упорядкованості взаємозв'язків її частин. Це дозволяє висловити ряд істотних сторін організації як системи. Структура системи, висловлюючи її сутність, проявляється в сукупності законів цій галузі явищ.
Дослідження структури організації ~ - важливий етап пізнання різноманіття зв'язків, що мають місце всередині досліджуваного об'єкта. Це одна зі сторін системності. Інша сторона полягає у виявленні внутрішньоорганізаційні відносин та взаємовідносин розглянутого об'єкта з іншими складовими систему більш високого рівня. У зв'язку з цим необхідно, по-перше, розглядати окремі властивості досліджуваного об'єкта в їх співвідношенні з об'єктом як цілим, а по-друге, розкрити закони поведінки.
Системний підхід до дослідження організації в сучасному його тлумаченні тісно пов'язаний з самоврядними процесами систем. Соціально-економічні системи в більшості випадків нерівноважних, що спонтанно забезпечує розвиток ефекту самоорганізації людського фактора і відповідно самоврядування.
Організаційна наука, що використовує системну методологію, передбачає вивчення та врахування досвіду організаційної діяльності в різних типах організації - економічних, державних, військових і т.п.
Розгляд організації як системи дозволяє істотно збагатити та урізноманітнити методологічний інструментарій дослідження організаційних відносин.