Бізнес-план інвестиційного проекту 2

виправити

Зміст

Введення

1. Опис проблеми, постановка мети і визначення кола завдань

2. Техніко-економічне обгрунтування інвестиційного проекту. Бізнес-проектування

Резюме

Характеристика підприємства та стратегія його розвитку

Опис продукції

Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу

План виробництва

Організаційний план

План реалізації проекту

Інвестиційний план

Прогнозування фінансово-господарської діяльності

Показники ефективності проекту

Висновок

Література

Додаток 1

Додаток 2

Введення

У Республіці Білорусь відразу після здобуття незалежності з усією гостротою постало питання про інвестиції в економіку молодої країни. Верховна Рада 29 травня 1991 прийняв Закон "Про інвестиційну діяльність в Республіці Білорусь", а 14 листопада того ж року Закон "Про іноземні інвестиції в Республіці Білорусь". Два цих закону в наступне десятиліття визначали рамки інвестиційної діяльності в республіці, здійснювали її правове регулювання. За цей час в країні відбулися серйозні і зміни політичного та економічного характеру, зачепили всі сфери діяльності нашого суспільства, в тому числі і сферу інвестиційної діяльності. У результаті був розроблений, 30 травня 2001 року прийнятий Палатою Представників, а 8 червня 2001 схвалений Радою Республіки і вступив в силу "Інвестиційний кодекс Республіки Білорусь".

Цей документ визначає загальні правові умови здійснення інвестиційної діяльності в Республіці Білорусь і спрямований па її стимулювання і державну підтримку, а так само па захист прав національних і зовнішніх інвесторів па території Республіки Білорусь. Там даються основні поняття, які застосовуються у сфері інвестиційної діяльності: цілі, форми, і методи її державного регулювання; гарантії прав інвесторів та інші основні аспекти інвестиційної діяльності.

За роки економічної кризи і наступних перетворень в економіці республіки назріла необхідність модернізації та оновлення основних фондів промисловості, сільського господарства та підвищення конкурентоспроможності економіки. Разом з тим стало зрозуміло, що без внутрішніх і зовнішніх інвестицій в економіку цей процес здійснити не можна. З прийняттям "Інвестиційного кодексу" законодавство в цій області стало прозорішим. Змінам також піддалися банківська і податкова сфери економічної діяльності.

У результаті всіх цих змін постановою Міністерства економіки Республіки Білорусь № 93 від 18 квітня 2003 року був затверджений "Перелік стратегічних інвестиційних проектів на період до 2010 року".

Стратегічні інвестиційні проекти розроблені для всіх сфер промислового комплексу республіки, паливно-енергетичного та агропромислового комплексів, соціально-культурного комплексу та зв'язку. Основні цілі програм:

створення нових видів продукції, що відповідають міжнародним стандартам, та забезпечення ними споживачів усередині республіки:

зниження витрат на виробництво продукції;

імпортозаміщення, розвиток експортного потенціалу;

модернізація виробництв;

стійке постачання електроенергією республіки для забезпечення життєдіяльності населення та промислового виробництва;

розвиток сучасних засобів зв'язку па території республіки;

розвиток культури і освіти;

розвиток дорожньої мережі республіки.

Фінансування програм передбачається за рахунок широкого кола джерел:

республіканський бюджет;

цільові бюджетні фонди;

власні кошти;

національні та іноземні кредити та інвестиції.

Вибір джерела інвестицій залежить від ступеня привабливості і об'єкта інвестицій для потенційних інвесторів, наявності власних коштів.

Багато інвестиційних проекти, як наприклад організація виписка газетного паперу в м. Шклов, створення субмікронного виробництва інтегральних мікросхем на НВО "Інтеграл", плануються повністю за рахунок іноземних інвестицій.

У міру проведення економічних реформ, розвитку ринкових відносин та входження Республіки Білорусь у сферу світового економічного поділу праці, все більше іноземних компаній буде звертати увагу на її економіку.

Серед основних причин потенційної привабливості Білорусі для прямих іноземних інвестицій називається висока кваліфікація місцевої робочої сили, тобто високий освітній рівень і значний досвід роботи на підприємствах з використанням складної наукомісткої виробничого обладнання.

В умовах низької привабливості інших економічних складових підтримку і підвищення якості вітчизняної робочої сили стає одним із пріоритетних завдань держави.

На відміну від країн з жорсткими регламентаціями і зобов'язаннями до іноземних інвесторів у соціальній сфері, законодавство Республіки Білорусь у зазначеній галузі створює відносно сприятливі умови. Так, відповідно до статті 97 Інвестиційного кодексу Республіки Білорусь виробничі, трудові та пов'язані з ними відносини у комерційних організаціях з іноземними інвестиціями регулюються колективним договором та трудовими договорами (контрактами). Умови колективного договору та трудових договорів (контрактів) не можуть погіршувати становище працівників зазначених організацій у порівнянні з умовами, передбаченими діючими законодавчими актами Республіки Білорусь. Соціальне страхування працівників організацій з іноземними інвестиціями та їх соціальне забезпечення (за винятком пенсійного забезпечення іноземних працівників) регулюються законодавчими актами Республіки Білорусь.

Як бачимо, законодавство Республіки Білорусь не накладаємо на спільні та іноземні підприємства додаткових зобов'язань у соціальній сфері в порівнянні з державними підприємствами.

Необхідно підкреслити, що Республіка Білорусь має важливим позитивний елемент у своїй економічній системі - високоосвічену робочу силу. Це може стати сприятливим чинником для широкого залучення в республіку прямих іноземних інвестицій і збагачення білоруських менеджерів і робітників передовими зарубіжними технологіями в управлінні персоналом та виробництвом. Світовий досвід свідчить: за цілеспрямованої державної політики в галузі иностранною інвестування та при використанні наявних переваг перед іншими країнами можлива побудова стабільної, динамічно розвивається економіки.

1. Опис проблеми, постановка мети і визначення кола завдань

Дамо визначення основних понять, що застосовуються у сфері інвестиційної діяльності.

Інвестиційний проект - сукупність документів, що характеризують проект від його задуму до досягнення заданих показників ефективності, охоплюють, як правило, передінвестиційну, інвестиційну, експлуатаційну і ліквідаційну стадії його реалізації.

Передінвестиційна стадія - формування інвестиційного сенсу і визначення інвестиційних можливостей у рамках обгрунтування інвестицій. Інвестиційна стадія - інженерно-будівельне і технологічне проектування, будівництво, придбання устаткування, введення проектованого об'єкта в експлуатацію.

Експлуатаційна стадія - функціонування виробництва, виконання робіт з модернізації, розширенню, фінансово-економічному та екологічному оздоровленню об'єкта.

Ліквідаційна стадія - ліквідація або консервація об'єкту.

Інвестиціями є фінансові, матеріальні ресурси, майнові та інтелектуальні цінності, що вкладаються в об'єкти підприємницької діяльності, в результаті якої утворюється прибуток або дорахується соціальний ефект. В інвестиційному проекті інвестиції розглядаються як відтік грошових коштів від інвестора.

Під прямими інвестиціями розуміється безпосереднє вкладення капіталу у виробництво і збут певного виду продукції, володіння контрольним пакетом акцій.

Об'єктами інвестиційної діяльності є:

нерухоме майно, в тому числі підприємство як майновий комплекс;

ланцюгові папери;

інтелектуальна власність.

Інвестиційна діяльність в Республіці Білорусь здійснюється і наступних формах:

створення юридичної особи;

придбання майна або майнових прав, а саме:

а) частки у статутному фонді юридичної особи;

б) нерухомості;

в) ланцюгових паперів;

г) прав па об'єкти інтелектуальної власності;

д) обладнання, інших основних засобів.

Інвестиційне проектування починається з вибору джерела інвестицій. Олександр Левкович в журналі "Головний бухгалтер" № 38 "1 2000р. Проводить аналіз різних схем залучення інвестицій в економіку підприємства і за його результатами робить висновок, що найбільш кращим варіантом інвестування з точки зору кількісного аналізу є покупка. Вартість позикових ресурсів надто велика, щоб вигідно використовувати їх у господарській діяльності. Сформована ситуація па ринку капіталу є стримуючим чинником для розвитку вітчизняних підприємстві.

Василь Семенов, фінансовий директор УП "Юкіп" в журналі "Будівництво" № 1 за 2001 р. у свою чергу, розглядає на умовних прикладах, які розміри виручки мінімально достатні для придбання основних засобів при різних варіантах інвестування. На думку автора найбільш доцільним способом придбання основних засобів є фінансова оренда (лізинг). Разом з тим, при придбанні основних засобів за рахунок позики банку, взятої менш ніж на рік (у той час як лізинг передбачає укладання договору не менш ніж на 12 місяців), витрати підприємства можуть виявитися менше ніж при лізингу.

В умовах економічної ситуації, що склалася в республіці, підприємства не мають власних коштів, достатніх для великих інвестицій. А в приватному бізнесі без зовнішніх запозичень просто не обійтися. Крім того процес отримання позики загальновідомий, а придбання основних засобів за допомогою лізингу поки що не одержало достатньо широкого розповсюдження і практикується звичайно придбання складних і дуже дорогих машин і обладнання.

В результаті вищевикладеного, метою розробляється в рамках даної роботи інвестиційного проекту є залучення кредиту банку "Белбізнесбанк" для придбання обладнання та обігових коштів. Планується випуск нового виду продукції. Для реалізації проекту крім кредиту банку будуть залучені й власні кошти підприємства, яке є чинним і займається виробництвом аксесуарів для забарвлення, компресорів, фарборозпилювачів. Планується придбати обладнання та оборотні кошти для організації виробництва нового виду фарборозпилювачів. Для залучення кредиту банку необхідно надати на експертизу пакет документів, який буде містити закінчений інвестиційний проект.

Основними завданнями, які потрібно вирішити при підготовці документів, що становлять інвестиційний проект, є:

Обгрунтування актуальності інвестиційного проекту та його відповідність стратегії розвитку підприємства та галузі;

Характеристика фінансового стану організації інвестора;

Обгрунтування технічної, технологічної, фінансової можливості і доцільності реалізації інвестиційного проекту в намічених умовах здійснення інвестиційної діяльності;

Обгрунтованість інвестиційних витрат за проектом;

Опис залучаються технологій;

Аналіз конкурентоспроможності планованої до виробництва продукції і перспективності ринків збуту, ефективності передбачуваної стратегії маркетингу;

Розрахунок порівняльних показників ефективності та стійкості та інвестиційного проекту.

2. Техніко-економічне обгрунтування інвестиційного проекту. Бізнес-проектування

Техніко-економічне обгрунтування - це документ, що містить всю необхідну інформацію з комерційних, технічних, технологічних, фінансових, економічних, екологічних аспектів інвестиційного проекту, критично оцінену і подану у формі, що дозволяє прийняти рішення про інвестування в проект (наприклад, у формі бізнес-плану ). Рамки ТЕО - це ступінь детальності опрацювання обгрунтування, пов'язана з цілями створення відповідного документа й з інтересами замовника.

Ключовим моментом розробки будь-якого інвестиційного проект є дослідження ринку, результати якого дозволяють прийняти рішення про доцільність виробництва конкретного виду продукції плі збільшення обсягів його випуску.

Паралельно проводяться дослідження з вибору технологій та обладнання, здатних забезпечити випуск конкурентоспроможної продукції. На цьому етапі аналізуються пропозиції від постачальників устаткування, узагальнюється інформація про технічні характеристики, вартість та умови поставки виробничого обладнання та технологій.

З урахуванням результатів маркетингових досліджень та попередньої вироблення стратегії по застосуванню технологій та устаткування здійснюється розрахунок обсягів виробництва і продажів майбутньої продукції, витрат на її випуск і реалізацію, визначення обсягу інвестицій та вироблення стратегії маркетингу. Прогнозуються альтернативні варіанти реалізації інвестиційного проекту, проводиться оцінка їх ефективності і ступеня ризику із застосуванням методів імітаційного моделювання.

При проведенні розрахунків бізнес-плану інвестиційного проект у повному обсязі їх результати оформляються у вигляді паспорта інвестиційного проекту, в іншому випадку - інвестиційної пропозиції.

Бізнес-план повинен давати повне уявлення про всі аспекти проекту і складатися з таких основних розділів:

"Резюме"

"Характеристика підприємства та стратегія його розвитку"

"Опис продукції"

"Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу"

"Виробничий план"

"Організаційний план"

"План реалізації проекту"

"Інвестиційний план"

"Прогнозування фінансово-господарської діяльності"

"Показники ефективності проекту"

"Юридичний план"

"Інформація про розробника бізнес-плану".

Резюме

Підприємство "БелКолор", один з провідних виробників обладнання та пристосувань для фарбування в Республіці Білорусь, опрацьовує можливість виходу на ринок з новою продукцією - фарборозпилювачем "Веселка"-1М, які мають розширені можливості по фарбуванню стін і стель.

Для цього підприємство передбачає за рахунок власних коштів і кредиту банку "Белбізнесбанк" зробити розширення свого виробництва шляхом створення дільниці по виробництву фарборозпилювача "Веселка"-1М. Маркетингові дослідження показують великі можливості роботи на ринку подібної продукції як в Республіці Білорусь, так і за її межами.

Потрібний кредит у розмірі 530000 євро необхідний для придбання унікального обладнання англійської компанії HUMBROL - світового лідера в цій області.

Менеджерами підприємства, про кваліфікацію і результати роботи яких свідчить нинішнє стійке становище підприємства, розроблено бізнес-план впровадження у виробництво та реалізації нового перспективного продукту.

Високі характеристики нового фарборозпилювача обумовлені комплексом заходів щодо організації його виробництва, що включає новітні технології, відповідність сертифікатам якості і високі споживчі якості продукту.

Основні зведені показники інвестиційного проекту наведені в таблиці 1.

Таблиця 1

Зведені показники за проектом.

№ п / п	Показники	У цілому за проектом	ІV кв. 2005р.	I п / р 2006р.	II п / р 2006р.	I п / р 2007р.
1	Річна ставка по кредиту	15%
2	Відстрочка по виплаті основного боргу	6 міс.
3	Простий термін окупності	0,8
4	Динамічний термін окупності	0,8
5	Чиста поточна вартість (ЧДД), у. е.	304755
6	Внутрішня норма прибутковості (ВНД)	24,78%
7	Індекс прибутковості (ІД)	1,53
8	Рівень (точка) беззбитковості		25,5%	12%	9,7%	8,2%
9	Коефіцієнт покриття заборгованості		1,82	1,42	2,11

Паспорт інвестиційної пропозиції наведено у додатку 1.

Характеристика підприємства та стратегія його розвитку

Фірма "БелКолор" є приватним підприємством і займається виробництвом широкого асортименту приладдя та обладнання для фарбування. На ринку підприємство працює 9 років. Паспорт підприємства представлений в додатку 2.

За роки роботи фірма значно наростила обсяги випуску продукції, здійснює поставки клієнтам в Республіці Білорусь, вийшла на ринки ближнього зарубіжжя.

Все це стало можливим завдяки ефективному менеджменту, активному просуванню товарів па ринки, високій якості продукції, високої трудової дисципліни і грамотній політиці щодо стимулювання персоналу. Керівництво фірми становлять люди, які чітко представляють напрямок розвитку та вдосконалення підприємства, його місію і місце на ринку. На думку керівництва, місія фірми полягає в тому, щоб максимально допомогти людям втілити в життя свої фантазії і зробити їхнє життя більш барвистою в прямому сенсі цього слова.

Виробництво продукції фірми засноване па застосуванні високопродуктивного обладнання, передових технологій та контролю якості продукції на всіх стадіях виробничого процесу.

Характеристика основних виробничих фондів, технологій і продукції, що випускається в частині виробництва фарборозпилювачів представлена в таблиці 2.

Таблиця 2

Характеристика обладнання, технологій і продукції.

№ п / п

Найменування устаткування

Виробнича потужність

Особливості технології і використовуваних матер-лов і комплектуючих

Характеристика продукції, що випускається

Лінія UDS-TW (Голландія)

10 шт / год

Штамповані та литі латунні профілі. З'єднання контактним зварюванням та різьбові підвищеної герметичності.

Фарборозпилювач КП-2с промислового призначення. Призначений для фарбування більших площ (стін будівель, ж / д вагонів, суден, літаків). Відповідає ТУ РБ 0104418.068-96

Продуктивність 170 м ² / год

Лінія HRS - I Mk .5 (Великобританія)

60 шт / год

Те ж + заміна різьбового з'єднання регулювального сопла з корпусом на пазів. Ускладнює конструкцію, але значно покращує центровку зовнішнього і внутрішнього сопів, виключаючи можливість зміни напрямку струменя при переміщенні регулювального сопла. Це значно підвищує якість робіт виконуються в галузі застосування даного вироби.

Аерограф "КраскоМастер" для виконання художньо-графічних і оформлювальних робіт в художніх майстерень, рекламних студіях. Відповідає ТУ РБ 0115801.099-99. Продуктивність 5 м ² / год

№ п / п	Найменування показників	Од. вимір.	2002р.	2003р.
1	Використання виробничих потужностей	%	81	84
2	Середньооблікова чисельність працюючих	чол.	96	108
	Річний обсяг виробництва в натуральному ви-		161510	175520
	вираженні - всього
	У тому числі:	тис.
	Фарборозпилювач КП-2с	шт.	12400	13500
	Аерографи "КраскоМастер"		89600	94720
	Фарборозпилювачі "Веселка" -1		59510	67300
	Річний обсяг виробництва у вартісному ви-		7475,4	9291,2
	вираженні - всього
	У тому числі:	млн.
	Фарборозпилювач КП-2с	руб.	1485,0	1889,9
	Аерографи "КраскоМастер"		2687,8	3220,5
	Фарборозпилювачі "Веселка" -1		3332,6	4180,8

	Повні витрати на реалізовану продукцію - всього		6175,3	7391,9
	У тому числі:
5	Матеріали, комплектуючі Паливо і енергія на технологічні цілі Заробітна плата виробничих робітників	млн. руб.	3890,4 494,0 441,1	4583,0 554,4 580,8
	Відрахування від коштів на оплату купа		176,4	232,3
	Загальновиробничі витрати		864,8	1085,8
	Загальногосподарські витрати		308,9	369,6
	З повних витрат:
5.1	Постійні	%	19	19,5
	Змінні		81	80,5
	Виручка від реалізації продукції - усього	млн.	8870,5	10877,4
6		руб.
	Темп до попереднього року	%		22,62
	Питома вага в загальному обсязі виручки:
6.1	Грошових надходжень	%	94,5	97,0
	Товарообмінних операцій		14,5	2,4
	Взаємозаліків		1	0,6
	Питома вага реалізованої продукції по ринках збуту:
6.2	Внутрішній ринок	%	63,5	63,8
	Ближнє зарубіжжя		28,3	29,0
	Далеке зарубіжжя		8,2	17,2
7	Рентабельність реалізованої продукції	%	14,5	16,3

№ п / п	Найменування етапу	Термін реалізації
1.	Аналіз ринку, маркетингові дослідження	1 квартал 2005р.
2.	Розробка проектної документації, отримання ліцензій, укладання контрактів з постачальниками комплектуючих і матеріалів	1 - 2 квартали 2005р.
3.	Впровадження міжнародної системи якості, сертифікація продукції	2 - 3 квартали 2005р.
4.	Придбання, встановлення обладнання, запуск виробництва	3 квартал 2005р.

№ п / п	Найменування показників	Єдін. вимір.	IV кв. 2005	I п / м. 2006	II п / м. 2006	I п / м. 2007
1.	Використання виробничих потужностей	%	30	55	75	88
2.	Річний обсяг виробництва в натуральному вираженні	шт.	10770	50810	68160	80000
	Річний обсяг виробництва у вартісному вираженні	у. е.	247520	1223420	1742048	2219200
4.	Виручка від реалізації продукції	у. е.	247520	1223420	1742048	2219200
5.	Частка прибутку від реалізації нової продукції в загальній виручці по підприємству	%	25	32	48	55
6.	Питома вага реалізованої продукції по ринках збуту: внутрішній ринок	%	100	100	100	100

№ п / п	Найменування партнера і ресурсів	Мін. партія / термін поставки	Форма оплати	Ціна поставки	Сформовані ціни
					Внутр. ринок	Бл. зарубіжжі
1.	РУН "етоній" - деталі оздоблення корпусу	1000шт/48 год	Передоплата в дальш. за фактом поставки	0,9-1,3 у. е. / шт	0,9-1,3	1,0-1,4
2.	ВАТ "Мега-плюс" латунні заготовки	100 кг/48 год	- "-	5,13 у. е. / кг	5,13	5,21
3.	ВАТ "Валрус" - матеріали для виготовлення деталей з металокераміки	10 кг / 24 год	- "-	8,93	8,93	9,71

1.	Деталі обробки корпусу	шт	10770	1,096	11812	50830	1,146	58263
2.	Латунні заготовки	кг	5385	5,13	27640	25415	5,34	135718
3.	Металокераміка	кг	323	8,93	2883	1695	9,13	15458
	Разом витрат				42335			209439

№ п / п	Найменування ресурсів	Одиниця виміру	IV кв. 2005				I п / м. 2006
			К-сть	Ціна од. у. е.	Вартість у. е.		К-сть		Ціна од. у. е.	Вартість у. е.
1.	Електроенергія: змінні вид-ки постійні вид-ки	кВт / год	119525	0,08
9562 7218 2344	515126		0,095		48937 36940 11997
2.	Теплоенергія:	Гкал	-	-	*	150		15,2		2280
	Разом витрат									51217
1	Електроенергія: змінні вид-ки постійні вид-ки	кВт / год	573417	0,12	68810 51942 16868	676163		1,128		86549 65333 21216
2.	Теплоенергія:	Гкал	200	16,8	3360	150		17,5		2625
	Разом витрат				72170					89174

1	Робітники основного виробництва	16	249	11934	16	262	25194
2	Робітники допоміжного виробництва	6	232	4179	6	248	8736
3.	Керівники (адміністрація)	2	515	3090	2	536	6432
4.	Маркетинговий персонал	2	187	1122	2	198	2376
	Разом витрат	26		20325	26		42738

1.	Робітники основного виробництва	16	284	27336	16	307	29478
2.	Робітники допоміжного виробництва	6	254	9156	6	273	9828
3.	Керівники (адміністрація)	2	562	6744	2	615	7380
4.	Маркетинговий персонал	2	211	2532	2	228	2736
	Разом витрат	26		45768	26		49422

№ п / п	Найменування основних фондів	Норма амортизації,%	IV кв. 2005	I п / м. 2006	II п / м. 2006	I п / м. 2007
1	Порівнюючи. вартість основних засобів - всього У тому числі: HRS - VII Mk 1 VP -2		593000 363080 229920	593000 363080 229920	593000 363080 229920	593000 363080 229920
2	Амортизаційні відрахування - всього У тому числі: HRS - VII Mk 1 VP-2	8,8	13045 7827 5218	26090 15654 10430	26090 15654 10436	26090 15654 10436
3	Накопичена амортизація		13045	39135	65225	91315
4	Залишкова вартість основних засобів		579955	553865	527775	501685

		Начальник ділянки			1



Фахівці	2		Провідний інженер ділянки			1
з маркетингу


Основне виробництво			16	Допоміжне виробництво			6
Бригада 1			8	Бригада 1			3
Бригада 2			8	Бригада 2			3

1	Предінвестіці- ційні дослід- вання
1.1	Маркетингові дослідження ринку	у. е.	8200	8200
1.2	Розробка конструкторської-кою документа-ції, сертифікати-ція продукції	у. е.	8500	3500	3500	1500
2	Придбання та монтаж облад- нання	у. е.	530000			530000
3	Мита	у. е.	20000			20000
4	Будівельно-монтажні роботи	у. е.	10600	10600
5	Освоєння виробничих-них потужностей	%					30	55	75	88

6	Разом		577300	22300	3500	551500	0	0	0	0
7	Кредит: отримання погашення					530000			265000	265000

№ п / п	Види Інвестиційних витрат	I - III кв. 2005	IV кв. 2005р.	I п / м. 2006	II п / м. 2006	I п / м. 2007р.	Всього за проектом
	Капітальні витрати
1	Передінвестиційні витрати	560600					560600
	Кошторисна (розрахункова) вартість будівництва: У тому числі: будівельно-монтажні роботи обладнання митні збори	10600 530000 20000					10600 530000 20000
	Передвиробничий витрати У тому числі маркетингові дослідження, реклама розробка конструкторської документації, сертифікація продукції	16700 8200 8500					16700 8200 8500
4	Разом капітальні витрати	577300					577300
5	Витрати під оборотні кошти Приріст чистого оборотного капіталу		7694	766	1293	3668	31421
6	Разом потреба в інвестиціях	577300	7694	766	1293	3668	590721
7	У тому числі у ВКВ	530000					530000

№ п / п	Види інвестиційних витрат	За проектом		IV кв. 2005р.	I п / м. 2006	II п / м. 2006	I п / м. 2007р.
		норма запасу, дні	Коеф-т оборач-ти
1.	Поточні активи основні матеріали допоміжні матеріали запчастини незавершене виробництво готова продукція дебіторська заборгованість (відстрочка платежу)	8 30 180 9 15 8	22,5 6 1 20 12 22,5	3763 494 848 5088 8011 7728	5308 623 1098 6214 9218 5011	7860 888 1507 8895 11327 7002	9774 1071 2562 9204 14211 8615
1.1	Разом поточні активи			25932	27472	37479
1.2	Приріст поточних активів			25932	1540	10007	8258
	Короткострокові зобов'язання Кредиторська заборгованість (відстрочка платежу) розрахунки з бюджетом розрахунки з персоналом інші зобов'язання	28 30 15 30	7 6 12 6	8246 2112 846 7034	9535 3854 1780 3843	19316 5526 1907 977	21445 7511 2060 0
2.1	Разом по короткострокових зобов'язаннях			18238	19012	27726	31016
2.2	Приріс поточних пасивів			18238	774	8714	3290
3	Чистий оборотний капітал			7694	8460	9753	13421
4	Приріст чистого оборотного капіталу			7694	766	1393	3668

1.	Деталі обробки корпусу	шт	68160	1,178	80281	80000	1,290	103226
2.	Латунні заготовки	кг	34080	5,44	185500	40000	5,56	222315
3.	Металокераміка	кг	2240	10,47	23547	2613	11,27	29446
	Разом витрат				289328			354987

№ п / п	Види надходжень і витрат	IV кв. 2005	I п / р 2006	II п / м. 2006р.	I п / р 2007р.
	Виручка від реалізації	247520	1223420	1742048	2219200
9	Податки з виручки (за викл. ПДВ)	51574	254918	362980	462404
	Змінні витрати	69437	297363	401239	488214
4	Змінна прибуток (стр.1-стор.2-стор.3)	126509	671139	977829	1268582
5	Постійні витрати	32254	80728	94802	101485
6	Невиробничі витрати	13045	26090 I	26090	26090
7	Прибуток від реалізації продукції (стор.4-стор.5-стор.6)	81210	564321	856937	1139070
8	Прибуток балансова	81210	564321	856917	1139070
9	Оподатковуваний прибуток Податки з прибутку - всього У тому числі податок на нерухомість податок на прибуток місцеві податки	81210 21879 1512 19127 1240	564321 57090 3240 34660 19190	856937 238499 4861 204498 29140	1139070 316829 6218 271870 38741
10	Чистий прибуток - всього	5933 1	407231	618438	822178

№ п /	Види надходжень і витрат	I - III кв. 2005	IV кв. 2005	I п / р 2006	II п / м. 2006р.	I п / р 2007р.
	Приплив грошових коштів Виручка від реалізації продукції власні кошти кредити, позики - всього У тому числі короткострокові довгострокові збільшення кредиторської заборгованості	47300 530000 530000	247520 18238	1223420 774	1742048 8714	2219200 3290
1.1	Повний приплив грошових коштів	577300	265758	1224194	1750762	2222490
	Відтік грошових коштів витрати на придбання основних фондів приріст поточних активів витрати на виробництво і збут продукції (за вирахуванням амортизації) податки та інші платежі з виручки податки з прибутку погашення основного боргу за кредитом погашення відсотків по кредиту інші напрями використання прибутку: У тому числі: фонд споживання фонд накопичення	577300	25932 102091 51574 21789 39750 10055 12000	1540 378091 254918 157090 265000 39750 35017 50200	10007 522131 362980 238499 265000 39750 58664 100500	8258 617789 462404 316829 104214 109700
2.1	Повний відтік грошових коштів	577300	263281	1181606	1597531	1679194
3	Надлишок (дефіцит) грошових коштів		2477	42588	153231	543296
4	Накопичений залишок		2477	45065	198296	741592