Міністерство освіти і науки Російської Федерації
Державна освітня установа
вищої професійної освіти
«Іжевський державний технічний університет»
Факультет «Менеджмент і маркетинг»
Кафедра «Фінанси і кредит»
Курсова робота
з дисципліни: Бюджетне планування та прогнозування
на тему: Бюджетне планування іпотечного кредитування
Виконала: студентка гр. 7-22-27з
Михайлова Ю. Г.
Перевірив:
Мірошкін М. П.
Іжевськ 2008
ЗМІСТ
Введення
Глава 1. Сутність іпотечного кредитування та його державна підтримка
1.1. Іпотека в Росії сьогодні
1.2. Передумови розвитку іпотечного кредитування в Росії
1.3. Державна підтримка іпотечного кредитування
1.4. Соціальна іпотека
Глава 2
2.1. Іпотечне кредитування в Удмуртської республіки
2.2. Державна підтримка Іпотеки в УР
Висновок
Список літератури
ВСТУП
Проблема розвитку системи іпотечного кредитування в Росії є дуже актуальною в соціально-економічному плані. Іпотечне житлове кредитування - одне із самих перевірених у світовій практиці і надійних способів залучення позабюджетних інвестицій у житлову сферу. Саме іпотека дозволяє найбільш вигідно поєднувати інтереси населення в поліпшенні житлових умов, комерційних банків та інших кредиторів в ефективній і прибуткової роботи, будівельного комплексу - в ритмічної завантаженні виробництва і, звичайно ж, держави, зацікавленої соціально - економічному розвитку.
Розвиток системи іпотечного житлового кредитування в Росії є одним з ключових ланок у вирішенні житлової проблеми. Формування ринку іпотечних кредитів повинно послужити імпульсом до залучення коштів приватних інвесторів і населення в житловий комплекс, а з урахуванням мультиплікативного ефекту - до підвищення інвестиційної активності в усіх секторах економіки. Останнє є надзвичайно важливим для відтворення основних фондів (у тому числі житлового), пожвавлення економічного зростання і, в кінцевому рахунку підвищення суспільного добробуту.
Метою даної курсової роботи є вивчення бюджетного планування іпотечного кредитування.
Для досягнення визначеної мети будуть вирішені наступні завдання:
- Вивчити сутність іпотечного кредитування;
- Розглянути передумови розвитку іпотечного кредитування;
- Вивчити державну підтримку іпотеки;
- Проаналізувати ситуацію на ринку іпотечного кредитування Удмуртії на сьогоднішній день;
- Виявити результати державної підтримки іпотечного кредитування в УР, фінансування програм з державного бюджету.
РОЗДІЛ 1. СУТНІСТЬ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ ТА ЙОГО ДЕРЖАВНА ПІДТРИМКА
1.1. Іпотека в Росії сьогодні
До переходу на ринкові відносини основними джерелами поповнення житлового фонду нашої країни були державне житлове будівництво і будівництво житла підприємствами та організаціями, а кооперативне та індивідуальне житлове будівництва грали допоміжну роль. Однак на початку 90-х рр.. намітилося різке згортання темпів будівництва житла з боку держави, підприємств і організацій, що призвело до майже повного зникнення будь якої підтримки населення у житловій сфері. Крім того, в результаті криз, що потрясли економіку країни в кінці ХХ століття, в Росії сильно зросла диференціація доходів населення. У силу цих причин однією з соціальних проблем сьогодні є забезпечення населення житлом. У Росії житло є дорогим об'єктом і покупка даного товару при разовому отриманні доходу (заробітна плата) для багатьох росіян практично неможлива.
Створення умов для довгострокового іпотечного кредитування є привабливою альтернативою для населення, вимушеного зараз збирати на житло в повному обсязі, оскільки воно дозволяє отримати житло в користування на початковому етапі.
Крім того, іпотека містить у собі величезний потенціал економічного розвитку, розвитку кредитної системи. Вона дозволяє нерухомості перетворюватися на робочий капітал, що дає можливість кредиторам отримати гарантований дохід, а населенню - фінансувати купівлю житла.
Іпотечне житлове кредитування є одним із самих перевірених у світовій практиці і надійних способів залучення приватних інвестицій у житлову сферу. У зарубіжній практиці іпотечне кредитування приносить банкам стабільний дохід при порівняно невеликих ризиках, дозволяючи найбільш вигідно поєднувати інтереси населення в поліпшенні житлових умов, комерційних банків та інших кредиторів - в ефективній і прибуткової роботи, будівельного комплексу - в ритмічної завантаженні виробництва і, звичайно ж, держави , зацікавленого в загальному економічному зростанні.
Іпотека - це одна з форм майнового забезпечення зобов'язання боржника, за якої нерухоме майно залишається у власності боржника, а кредитор у разі невиконання останнім свого зобов'язання набуває право отримати задоволення за рахунок реалізації даного майна. Зобов'язання боржника може бути не тільки банківським, а й зобов'язанням, заснованим на купівлі-продажу, оренді, підряді, іншому договорі, заподіянні шкоди і т. п.
Іпотека характеризується наступними відмінними рисами:
По-перше, іпотека, як і всякий заставу, - це спосіб забезпечення належного виконання іншого (основного) зобов'язання - позики або кредитного договору, договору оренди і т. д. Отже, іпотека базується на основному зобов'язанні, так як без нього вона втрачає сенс .
По-друге, в якості предмета іпотеки завжди виступає нерухомість. До нерухомого майна належать земельні ділянки і все, що міцно з ними пов'язано: підприємства, житлові будинки, інші будівлі, споруди.
По-третє, предмет іпотеки завжди знаходиться у володінні боржника. Він же залишається власником, користувачем і фактичним власником цього майна, але позбавляється права розпорядження ним, принаймні, без згоди
І нарешті, у разі невиконання зобов'язання, забезпеченого іпотекою, кредитор має право вимагати продажу заставленого майна з публічних торгів. При реалізації майна, закладеного за договором іпотеки, іпотечний кредитор має переваги перед іншими кредиторами в розмірі суми, зазначеної в заставної.
Кредит і відсотки по ньому виплачується у формі щомісячних платежів, розрахованих за формулою ануїтетних платежів (щомісячний платіж включає повний платіж за відсотками, що нараховується на залишок основного боргу, а також частина самого кредиту, що розраховується таким чином, щоб всі щомісячні платежі при фіксованій процентній ставці були рівними на весь кредитний період). Це зручно як для позичальника (оскільки він може чітко планувати свій сімейний бюджет), так і для кредитора.
Розмір щомісячного платежу по кредиту не повинна перевищувати 30 - 35 відсотків сукупного доходу позичальника і созаемщиков (у тому випадку, якщо вони є) за відповідний розрахунковий період. При процедурі оцінки ймовірності погашення кредиту кредитор використовує офіційно підтверджену інформацію про поточні доходи позичальника і позичальників.
Важливою умовою житлової іпотеки є обов'язкове страхування, якому підлягають майнові інтереси, пов'язані з життям, здоров'ям, працездатністю, а також купується нерухомістю позичальників. Позичальником (созаемщиком) зі страховою компанією полягає комплексний договір страхування, який об'єднує особисте та майнове страхування.
1.2. Передумови розвитку іпотечного кредитування в Росії
Найбільшою мірою іпотека розвинена в США, Канаді, Великобританії, Німеччини, Франції, Швеції. У СРСР в результаті ліквідації або обмеження приватної власності на землю і нерухоме майно зникла база для функціонування іпотеки, був втрачений і раніше накопичений досвід. Більше того, у підручниках та економічній літературі стверджувалося, що іпотеки в СРСР, де вся земля націоналізована, немає, і не може бути ніколи.
Однак під тиском реалій дійсності іпотека в Росії в останні роки все ж таки почала відроджуватися на найбільш болючій ділянці життя російського суспільства - у житловому будівництві.
До переходу на ринкові відносини основними джерелами поповнення житлового фонду країни були державне житлове будівництво і будівництво житла підприємствами та організаціями, а кооперативне та індивідуальне житлове будівництва грали допоміжну роль. Однак на початку 90-х рр.. намітилося різке згортання темпів будівництва житла з боку держави, підприємств і організацій. Щоб якось виправити становище, неодноразово робилися спроби втілити в життя різні федеральні цільові програми, спрямовані на вирішення житлової проблеми в країні.
У цілому можна сказати, що в Росії житлова іпотека поки що не отримала такого широкого поширення як наприклад у США, Канаді, Великобританії, Німеччині та інших країнах. Причинами цього є:
1. Співвідношення ринкових цін на житло і заробітної плати являє собою істотне значення, що є фактом неможливості «швидкої» купівлі об'єкта будівництва, призначеного для проживання.
2. Досить високий банківський відсоток є важливим стримуючим чинником для більш-менш забезпечених громадян, оскільки вартість квартири за десять років зростає як мінімум у півтора рази.
3. При нестабільному розвитку економіки, інфляції і відрізняється непостійністю законодавстві має місце захист інтересів одних учасників іпотечних відносин і обмеження інших.
Необхідно сказати, що в останні роки ХХ століття формування системи іпотечного житлового кредитування відбувалося в досить складній економічній ситуації. У результаті кризи серпня 1998 року структура і випускати на основі іпотечних кредитів. Лише до початку 2002 року виникли окремі позитивні тенденції і з'явилися передумови для розвитку системи іпотечного кредитування. У їх числі можна відзначити наступні:
А) у 1999 році Урядом РФ розроблена «Концепція розвитку системи іпотечного житлового кредитування в РФ», яка визначає місце і роль іпотечного житлового кредитування в житловому фінансуванні, а також стратегію держави у становленні та розвитку даної сфери;
Б) закладено законодавчий фундамент для розвитку механізму іпотеки. Так вже діють федеральні закони «Про іпотеку (заставі нерухомості)», «Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним», «Про оціночну діяльність в РФ». У жовтні 2003 року Державна Дума прийняла ключовий закон «Про іпотечні цінні папери», який встановлює порядок випуску та обігу іпотечних цінних паперів. 17 листопада 2003 закон підписав Президент, після чого він вступив в законну силу;
В) з кожним роком відбувається збільшення розмірів житлового фонду, який міг би служити забезпеченням іпотеки, отже, в найближчій перспективі потрібно розвиток вторинного ринку іпотечного кредитування;
Г) на відміну від інших об'єктів нерухомості ринок житла характеризується, достатньої цінової стійкістю, і внаслідок цього вкладення в житло, необхідно вважати, є одними з найменш ризикованих, що, на наш погляд, цілком забезпечує низьку ймовірність невиконання позичальниками своїх зобов'язань;
Д) ініціативу з розвитку іпотечних відносин взяли в свої руки регіональні влади, створюючи свої власні, на їх погляд ефективні схеми підтримки населення з придбання житла у власність та поліпшення житлових умов.
Через відсутність кредитних ресурсів у цій сфері регіональні програми в більшості своїй орієнтовані на використання коштів місцевих бюджетів, які надаються населенню на придбання або будівництво житла у формі пільгових житлових кредитів;
Е) спостерігається збільшення уваги до іпотечних відносин з боку страхових організацій, підприємств і організацій, в інтересах яких забезпечити своїх працівників благоустроєним житлом;
Ж) в умовах гострої нестачі коштів, коли бюджетне фінансування скоротилося до мінімуму, забудовники стали активно залучати грошові кошти безпосередньо від населення шляхом як укладання договорів інвестування або пайової участі у будівництві, так і створення спеціалізованих будівельно-ощадних кас, споживчих та кредитних спілок. У цій області забудовники почали успішно конкурувати з банками, використовуючи грошові кошти населення і пропонуючи квартири на виплат, оскільки вони можуть не дотримуватися обов'язкових для кредитних організацій вимоги з резервування та економічних нормативів.
1.3. Державна підтримка іпотечного кредитування
Державний бюджет завжди був основним джерелом фінансування житлового будівництва, що доповнюється лише незначними вкладеннями з боку підприємств, що виразилося в практичній відсутності в Росії (на початку економічних реформ) механізмів самостійної участі населення у вирішенні житлових проблем. Кредитування здійснювалося тільки в сфері будівництва нового житла індивідуальними забудовниками або житловими кооперативами, але не при покупці готового житла. У результаті різкого скорочення фінансування житла з боку держави, низького платоспроможного попиту на житло з боку населення, а також відсутність кредитних механізмів будівництва та придбання житла, обсяги житлового будівництва різко скоротилися, що призвело до помітного погіршення положення в будівельному секторі, збитковості багатьох будівельних підприємств.
Ринок житла виявився не забезпечений відповідними кредитно-фінансовими механізмами, які підтримали б платоспроможний попит населення і зробили б можливим придбання житла населенням в масовому порядку. Необхідно використовувати ті реальні умови і можливості, якими володіють сьогодні регіони, щоб створити необхідні організаційні, правові та фінансові передумови для піднесення масового будівництва житла з використанням ринкових і державних (муніципальних) механізмів регулювання процесів у цьому соціально важливому секторі економіки.
Суть довгострокового іпотечного житлового кредитування зводиться до створення ринкової системи іпотечних кредитів громадянам на меті придбання готового житла як на первинному (новозбудоване житло, що продається забудовниками), так і на вторинному (вже наявне у приватній власності житло) ринках житла. У більшості країн світу придбання житла в кредит є не тільки основною формою вирішення житлової проблеми, але й сферою економічної діяльності, ключову роль у якій відіграють банківські та інші кредитні структури. Держава ж виконує допоміжну функцію через встановлення загальних правил, що забезпечують ефективність взаємодії всіх учасників процесу житлового кредитування, а також при необхідності прямим або непрямим чином використовує бюджетні кошти для залучення додаткових приватних інвестицій у житлову сферу та надання сприяння громадянам у придбанні житла.
У Росії державна підтримка громадян, які не мають достатніми доходами для отримання іпотечних кредитів на стандартних банківських умовах, може бути організована через систему надання безоплатних субсидій для оплати першого внеску при отриманні іпотечного кредиту та скорочення тим самим необхідного розміру кредиту. Така система співфінансування придбання житла громадянами за допомогою держави, при якій на частку власних коштів громадян у вартості квартири доводилося б 30%, на частку державної субсидії в середньому - 20-50% і на іпотечний кредит - 20-50%, підвищить доступність іпотечних кредитів для громадян і буде стимулювати платоспроможний попит на житло. Для оплати початкового внеску при іпотечному кредитуванні можуть бути використані грошові заощадження позичальника або кошти, отримані від продажу вже наявної в нього у власності житла.
Сучасна державна житлова політика повинна поряд з колишньою орієнтацією на потреби соціально незахищених груп населення зробити новий акцент на вирішенні житлових проблем основної частини працюючого населення, що має середніми доходами, накопиченнями і мають житло у власності внаслідок безоплатної приватизації.
Основним способом вирішення житлової проблеми для цієї частини населення є довгострокове іпотечне житлове кредитування. Враховуючи комплексність проблеми розвитку іпотечного житлового кредитування, для її вирішення потрібно системний підхід. Причому масштаб проблеми, її значимість для соціально-економічного розвитку Росії, вимагають максимально швидких дій федерального центру, суб'єктів Російської Федерації і місцевих органів самоврядування, а також керівництва комерційних банків і підприємців. Однією з найважливіших проблем при організації системи іпотечного кредитування є мобілізація необхідних для цього ресурсів. У світовій практиці проблема залучення банками коштів для довгострокових іпотечних кредитів вирішується в основному в рамках двох основних моделей: депозитарної моделі інституту (залучені кошти клієнтів поміщаються на розрахункові рахунки та депозити) і моделі іпотечного банку (продаж боргових і позикових зобов'язань на вторинному ринку приватним інвесторам) . Обидва джерела мобілізації ресурсів можуть бути використані в рамках одного кредитного інституту, відрізняючись за способом залучення та термінами узгодження з активними операціями з довгострокового кредитування.
Слід зазначити, що за останні роки, корінні зміни відбулися в структурі джерел фінансування житлового будівництва. Основними джерелами фінансування житлового будівництва стають позабюджетні кошти в поєднанні з різними формами державної підтримки громадян та юридичних осіб, які беруть участь у фінансуванні будівництва житла. Основними джерелами інвестування нового житла для громадян є наступні. Обов'язковою джерелом інвестування нового житла для конкретного громадянина є його особистий цільовий внесок. Другим джерелом інвестицій на будівництво квартири для конкретного громадянина можуть бути адресні субсидії місцевих органів влади, або субсидії підприємств, на яких працюють локальні інвестори, або субсидії з позабюджетних фондів, що формуються генеральним менеджером в рамках системи за рахунок залучення до будівництва організацій, підприємств і приватних осіб (комерційних інвесторів). Третім потенційним джерелом інвестицій для поліпшення житлових умов громадян можуть бути кошти від ф'ючерсної продажу раніше займаній сім'єю черговика квартири. Четвертим джерелом оплати нової квартири для громадян, що беруть участь у реалізації системи, є короткострокова позика. Державна освітня установа
вищої професійної освіти
«Іжевський державний технічний університет»
Факультет «Менеджмент і маркетинг»
Кафедра «Фінанси і кредит»
Курсова робота
з дисципліни: Бюджетне планування та прогнозування
на тему: Бюджетне планування іпотечного кредитування
Виконала: студентка гр. 7-22-27з
Михайлова Ю. Г.
Перевірив:
Мірошкін М. П.
Іжевськ 2008
ЗМІСТ
Введення
Глава 1. Сутність іпотечного кредитування та його державна підтримка
1.1. Іпотека в Росії сьогодні
1.2. Передумови розвитку іпотечного кредитування в Росії
1.3. Державна підтримка іпотечного кредитування
1.4. Соціальна іпотека
Глава 2
2.1. Іпотечне кредитування в Удмуртської республіки
2.2. Державна підтримка Іпотеки в УР
Висновок
Список літератури
ВСТУП
Проблема розвитку системи іпотечного кредитування в Росії є дуже актуальною в соціально-економічному плані. Іпотечне житлове кредитування - одне із самих перевірених у світовій практиці і надійних способів залучення позабюджетних інвестицій у житлову сферу. Саме іпотека дозволяє найбільш вигідно поєднувати інтереси населення в поліпшенні житлових умов, комерційних банків та інших кредиторів в ефективній і прибуткової роботи, будівельного комплексу - в ритмічної завантаженні виробництва і, звичайно ж, держави, зацікавленої соціально - економічному розвитку.
Розвиток системи іпотечного житлового кредитування в Росії є одним з ключових ланок у вирішенні житлової проблеми. Формування ринку іпотечних кредитів повинно послужити імпульсом до залучення коштів приватних інвесторів і населення в житловий комплекс, а з урахуванням мультиплікативного ефекту - до підвищення інвестиційної активності в усіх секторах економіки. Останнє є надзвичайно важливим для відтворення основних фондів (у тому числі житлового), пожвавлення економічного зростання і, в кінцевому рахунку підвищення суспільного добробуту.
Метою даної курсової роботи є вивчення бюджетного планування іпотечного кредитування.
Для досягнення визначеної мети будуть вирішені наступні завдання:
- Вивчити сутність іпотечного кредитування;
- Розглянути передумови розвитку іпотечного кредитування;
- Вивчити державну підтримку іпотеки;
- Проаналізувати ситуацію на ринку іпотечного кредитування Удмуртії на сьогоднішній день;
- Виявити результати державної підтримки іпотечного кредитування в УР, фінансування програм з державного бюджету.
РОЗДІЛ 1. СУТНІСТЬ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ ТА ЙОГО ДЕРЖАВНА ПІДТРИМКА
1.1. Іпотека в Росії сьогодні
До переходу на ринкові відносини основними джерелами поповнення житлового фонду нашої країни були державне житлове будівництво і будівництво житла підприємствами та організаціями, а кооперативне та індивідуальне житлове будівництва грали допоміжну роль. Однак на початку 90-х рр.. намітилося різке згортання темпів будівництва житла з боку держави, підприємств і організацій, що призвело до майже повного зникнення будь якої підтримки населення у житловій сфері. Крім того, в результаті криз, що потрясли економіку країни в кінці ХХ століття, в Росії сильно зросла диференціація доходів населення. У силу цих причин однією з соціальних проблем сьогодні є забезпечення населення житлом. У Росії житло є дорогим об'єктом і покупка даного товару при разовому отриманні доходу (заробітна плата) для багатьох росіян практично неможлива.
Створення умов для довгострокового іпотечного кредитування є привабливою альтернативою для населення, вимушеного зараз збирати на житло в повному обсязі, оскільки воно дозволяє отримати житло в користування на початковому етапі.
Крім того, іпотека містить у собі величезний потенціал економічного розвитку, розвитку кредитної системи. Вона дозволяє нерухомості перетворюватися на робочий капітал, що дає можливість кредиторам отримати гарантований дохід, а населенню - фінансувати купівлю житла.
Іпотечне житлове кредитування є одним із самих перевірених у світовій практиці і надійних способів залучення приватних інвестицій у житлову сферу. У зарубіжній практиці іпотечне кредитування приносить банкам стабільний дохід при порівняно невеликих ризиках, дозволяючи найбільш вигідно поєднувати інтереси населення в поліпшенні житлових умов, комерційних банків та інших кредиторів - в ефективній і прибуткової роботи, будівельного комплексу - в ритмічної завантаженні виробництва і, звичайно ж, держави , зацікавленого в загальному економічному зростанні.
Іпотека - це одна з форм майнового забезпечення зобов'язання боржника, за якої нерухоме майно залишається у власності боржника, а кредитор у разі невиконання останнім свого зобов'язання набуває право отримати задоволення за рахунок реалізації даного майна. Зобов'язання боржника може бути не тільки банківським, а й зобов'язанням, заснованим на купівлі-продажу, оренді, підряді, іншому договорі, заподіянні шкоди і т. п.
Іпотека характеризується наступними відмінними рисами:
По-перше, іпотека, як і всякий заставу, - це спосіб забезпечення належного виконання іншого (основного) зобов'язання - позики або кредитного договору, договору оренди і т. д. Отже, іпотека базується на основному зобов'язанні, так як без нього вона втрачає сенс .
По-друге, в якості предмета іпотеки завжди виступає нерухомість. До нерухомого майна належать земельні ділянки і все, що міцно з ними пов'язано: підприємства, житлові будинки, інші будівлі, споруди.
По-третє, предмет іпотеки завжди знаходиться у володінні боржника. Він же залишається власником, користувачем і фактичним власником цього майна, але позбавляється права розпорядження ним, принаймні, без згоди
І нарешті, у разі невиконання зобов'язання, забезпеченого іпотекою, кредитор має право вимагати продажу заставленого майна з публічних торгів. При реалізації майна, закладеного за договором іпотеки, іпотечний кредитор має переваги перед іншими кредиторами в розмірі суми, зазначеної в заставної.
Кредит і відсотки по ньому виплачується у формі щомісячних платежів, розрахованих за формулою ануїтетних платежів (щомісячний платіж включає повний платіж за відсотками, що нараховується на залишок основного боргу, а також частина самого кредиту, що розраховується таким чином, щоб всі щомісячні платежі при фіксованій процентній ставці були рівними на весь кредитний період). Це зручно як для позичальника (оскільки він може чітко планувати свій сімейний бюджет), так і для кредитора.
Розмір щомісячного платежу по кредиту не повинна перевищувати 30 - 35 відсотків сукупного доходу позичальника і созаемщиков (у тому випадку, якщо вони є) за відповідний розрахунковий період. При процедурі оцінки ймовірності погашення кредиту кредитор використовує офіційно підтверджену інформацію про поточні доходи позичальника і позичальників.
Важливою умовою житлової іпотеки є обов'язкове страхування, якому підлягають майнові інтереси, пов'язані з життям, здоров'ям, працездатністю, а також купується нерухомістю позичальників. Позичальником (созаемщиком) зі страховою компанією полягає комплексний договір страхування, який об'єднує особисте та майнове страхування.
1.2. Передумови розвитку іпотечного кредитування в Росії
Найбільшою мірою іпотека розвинена в США, Канаді, Великобританії, Німеччини, Франції, Швеції. У СРСР в результаті ліквідації або обмеження приватної власності на землю і нерухоме майно зникла база для функціонування іпотеки, був втрачений і раніше накопичений досвід. Більше того, у підручниках та економічній літературі стверджувалося, що іпотеки в СРСР, де вся земля націоналізована, немає, і не може бути ніколи.
Однак під тиском реалій дійсності іпотека в Росії в останні роки все ж таки почала відроджуватися на найбільш болючій ділянці життя російського суспільства - у житловому будівництві.
До переходу на ринкові відносини основними джерелами поповнення житлового фонду країни були державне житлове будівництво і будівництво житла підприємствами та організаціями, а кооперативне та індивідуальне житлове будівництва грали допоміжну роль. Однак на початку 90-х рр.. намітилося різке згортання темпів будівництва житла з боку держави, підприємств і організацій. Щоб якось виправити становище, неодноразово робилися спроби втілити в життя різні федеральні цільові програми, спрямовані на вирішення житлової проблеми в країні.
У цілому можна сказати, що в Росії житлова іпотека поки що не отримала такого широкого поширення як наприклад у США, Канаді, Великобританії, Німеччині та інших країнах. Причинами цього є:
1. Співвідношення ринкових цін на житло і заробітної плати являє собою істотне значення, що є фактом неможливості «швидкої» купівлі об'єкта будівництва, призначеного для проживання.
2. Досить високий банківський відсоток є важливим стримуючим чинником для більш-менш забезпечених громадян, оскільки вартість квартири за десять років зростає як мінімум у півтора рази.
3. При нестабільному розвитку економіки, інфляції і відрізняється непостійністю законодавстві має місце захист інтересів одних учасників іпотечних відносин і обмеження інших.
Необхідно сказати, що в останні роки ХХ століття формування системи іпотечного житлового кредитування відбувалося в досить складній економічній ситуації. У результаті кризи серпня 1998 року структура і випускати на основі іпотечних кредитів. Лише до початку 2002 року виникли окремі позитивні тенденції і з'явилися передумови для розвитку системи іпотечного кредитування. У їх числі можна відзначити наступні:
А) у 1999 році Урядом РФ розроблена «Концепція розвитку системи іпотечного житлового кредитування в РФ», яка визначає місце і роль іпотечного житлового кредитування в житловому фінансуванні, а також стратегію держави у становленні та розвитку даної сфери;
Б) закладено законодавчий фундамент для розвитку механізму іпотеки. Так вже діють федеральні закони «Про іпотеку (заставі нерухомості)», «Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним», «Про оціночну діяльність в РФ». У жовтні 2003 року Державна Дума прийняла ключовий закон «Про іпотечні цінні папери», який встановлює порядок випуску та обігу іпотечних цінних паперів. 17 листопада 2003 закон підписав Президент, після чого він вступив в законну силу;
В) з кожним роком відбувається збільшення розмірів житлового фонду, який міг би служити забезпеченням іпотеки, отже, в найближчій перспективі потрібно розвиток вторинного ринку іпотечного кредитування;
Г) на відміну від інших об'єктів нерухомості ринок житла характеризується, достатньої цінової стійкістю, і внаслідок цього вкладення в житло, необхідно вважати, є одними з найменш ризикованих, що, на наш погляд, цілком забезпечує низьку ймовірність невиконання позичальниками своїх зобов'язань;
Д) ініціативу з розвитку іпотечних відносин взяли в свої руки регіональні влади, створюючи свої власні, на їх погляд ефективні схеми підтримки населення з придбання житла у власність та поліпшення житлових умов.
Через відсутність кредитних ресурсів у цій сфері регіональні програми в більшості своїй орієнтовані на використання коштів місцевих бюджетів, які надаються населенню на придбання або будівництво житла у формі пільгових житлових кредитів;
Е) спостерігається збільшення уваги до іпотечних відносин з боку страхових організацій, підприємств і організацій, в інтересах яких забезпечити своїх працівників благоустроєним житлом;
Ж) в умовах гострої нестачі коштів, коли бюджетне фінансування скоротилося до мінімуму, забудовники стали активно залучати грошові кошти безпосередньо від населення шляхом як укладання договорів інвестування або пайової участі у будівництві, так і створення спеціалізованих будівельно-ощадних кас, споживчих та кредитних спілок. У цій області забудовники почали успішно конкурувати з банками, використовуючи грошові кошти населення і пропонуючи квартири на виплат, оскільки вони можуть не дотримуватися обов'язкових для кредитних організацій вимоги з резервування та економічних нормативів.
1.3. Державна підтримка іпотечного кредитування
Державний бюджет завжди був основним джерелом фінансування житлового будівництва, що доповнюється лише незначними вкладеннями з боку підприємств, що виразилося в практичній відсутності в Росії (на початку економічних реформ) механізмів самостійної участі населення у вирішенні житлових проблем. Кредитування здійснювалося тільки в сфері будівництва нового житла індивідуальними забудовниками або житловими кооперативами, але не при покупці готового житла. У результаті різкого скорочення фінансування житла з боку держави, низького платоспроможного попиту на житло з боку населення, а також відсутність кредитних механізмів будівництва та придбання житла, обсяги житлового будівництва різко скоротилися, що призвело до помітного погіршення положення в будівельному секторі, збитковості багатьох будівельних підприємств.
Ринок житла виявився не забезпечений відповідними кредитно-фінансовими механізмами, які підтримали б платоспроможний попит населення і зробили б можливим придбання житла населенням в масовому порядку. Необхідно використовувати ті реальні умови і можливості, якими володіють сьогодні регіони, щоб створити необхідні організаційні, правові та фінансові передумови для піднесення масового будівництва житла з використанням ринкових і державних (муніципальних) механізмів регулювання процесів у цьому соціально важливому секторі економіки.
Суть довгострокового іпотечного житлового кредитування зводиться до створення ринкової системи іпотечних кредитів громадянам на меті придбання готового житла як на первинному (новозбудоване житло, що продається забудовниками), так і на вторинному (вже наявне у приватній власності житло) ринках житла. У більшості країн світу придбання житла в кредит є не тільки основною формою вирішення житлової проблеми, але й сферою економічної діяльності, ключову роль у якій відіграють банківські та інші кредитні структури. Держава ж виконує допоміжну функцію через встановлення загальних правил, що забезпечують ефективність взаємодії всіх учасників процесу житлового кредитування, а також при необхідності прямим або непрямим чином використовує бюджетні кошти для залучення додаткових приватних інвестицій у житлову сферу та надання сприяння громадянам у придбанні житла.
У Росії державна підтримка громадян, які не мають достатніми доходами для отримання іпотечних кредитів на стандартних банківських умовах, може бути організована через систему надання безоплатних субсидій для оплати першого внеску при отриманні іпотечного кредиту та скорочення тим самим необхідного розміру кредиту. Така система співфінансування придбання житла громадянами за допомогою держави, при якій на частку власних коштів громадян у вартості квартири доводилося б 30%, на частку державної субсидії в середньому - 20-50% і на іпотечний кредит - 20-50%, підвищить доступність іпотечних кредитів для громадян і буде стимулювати платоспроможний попит на житло. Для оплати початкового внеску при іпотечному кредитуванні можуть бути використані грошові заощадження позичальника або кошти, отримані від продажу вже наявної в нього у власності житла.
Сучасна державна житлова політика повинна поряд з колишньою орієнтацією на потреби соціально незахищених груп населення зробити новий акцент на вирішенні житлових проблем основної частини працюючого населення, що має середніми доходами, накопиченнями і мають житло у власності внаслідок безоплатної приватизації.
Основним способом вирішення житлової проблеми для цієї частини населення є довгострокове іпотечне житлове кредитування. Враховуючи комплексність проблеми розвитку іпотечного житлового кредитування, для її вирішення потрібно системний підхід. Причому масштаб проблеми, її значимість для соціально-економічного розвитку Росії, вимагають максимально швидких дій федерального центру, суб'єктів Російської Федерації і місцевих органів самоврядування, а також керівництва комерційних банків і підприємців. Однією з найважливіших проблем при організації системи іпотечного кредитування є мобілізація необхідних для цього ресурсів. У світовій практиці проблема залучення банками коштів для довгострокових іпотечних кредитів вирішується в основному в рамках двох основних моделей: депозитарної моделі інституту (залучені кошти клієнтів поміщаються на розрахункові рахунки та депозити) і моделі іпотечного банку (продаж боргових і позикових зобов'язань на вторинному ринку приватним інвесторам) . Обидва джерела мобілізації ресурсів можуть бути використані в рамках одного кредитного інституту, відрізняючись за способом залучення та термінами узгодження з активними операціями з довгострокового кредитування.
У таблиці 1.1. наведені потенційні фінансові ресурси і способи їх залучення для забезпечення іпотечне-житлового кредитування.
Таблиця 1.1. Потенційні фінансові ресурси і способи їх залучення
| Джерела ресурсів | Види ресурсів | Способи залучення |
| Населення | Грошові кошти | Накопичувальні рахунки. Житлові облігації та сертифікати |
| Колишнє житло | Залік вартості колишнього житла | |
| Підприємства | Незавершене будівництво | Використання наявного «недобудови» для здешевлення будівництва житла |
| Фінансові ресурси | Вторинний ринок іпотечних кредитів. Розміщення коштів на депозитах або рахунках з незнижуваним залишком | |
| Федеральні і місцеві влади | Незавершене будівництво | Використання наявного «недобудови» для здешевлення будівництва житла |
| Фінансові ресурси | Вторинний ринок іпотечних кредитів. Розміщення коштів на депозитах або рахунках з незнижуваним залишком | |
| Субсидії | Розміщення коштів на депозитах або рахунках з незнижуваним залишком | |
| Кошти місцевих бюджетів | Розміщення коштів на депозитах або рахунках з незнижуваним залишком | |
| Фінансові інвестори | Фінансові ресурси | Вторинний ринок іпотечних кредитів. Розміщення коштів на депозитах або рахунках з незнижуваним залишком |
У таблиці 1.2. наведено аналіз основних моделей іпотечне-житлового кредитування і дана їх соціально-економічна оцінка.
Таблиця 1.2. Основні моделі іпотечне-житлового кредитування та їх соціально-економічна оцінка
| Моделі | Учасники | Терміни | Ризики | Фінансування | Особливості моделі |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Пайове будівництво | Забудовник, громадянин | Час будівництва житлового будинку | Затягування будівництва, «недобуд», подорожчання у ході будівництва | Фінансування за рахунок громадян | Право власності оформляється на громадянина після будівництва будинку і повної оплати житла, модель вигідна для забудовника, знайшла широке застосування Відсутність іпотеки майбутнього житла зменшує можливості фінансування будівництва |
| Продаж житла в розстрочку | Забудовник, громадянин | Розстрочка на 1-2 роки | Право власності на житло під час розстрочки знаходиться у забудовника | Розстрочка на 30 - 50% вартості житла | Право власності переходить до покупця після повної оплати житла. Модель вигідна для забудовника, носить локальний характер |
| Житлові ощадні програми | Організація, яка не має банківської ліцензії, громадянин | Накопичення від 1 до 3 років, на 2 -5 років розстрочка | Інфляція, немає гарантій збереження внесків, всі ризики, пов'язані з фінансуванням будівництва, ризик нецільового та неефективного використання зібраних дене | Накопичення 50%, розстрочка 50% | Право власності переходить до покупця після повної оплати житла, модель вигідна для організації, носить локальний характер. |
| Муніципальні житлові облігації | Органи влади муніципального освіти, банки, населення | Термін обігу облігацій до 10 років | Усі ризики, пов'язані з цінними паперами | Ціна облігації за собівартістю будівництва | Накопичення оплачених метрів шляхом покупки облігацій, відсутність вибору квартири, модель вигідна для продають облігації, носить локальний характер |
| Надання підприємствами своїм співробітникам позик на придбання житла | Підприємства, працівники підприємства | Тривалі терміни від 10 - 15 років | Ризики, пов'язані з наданням позик | Позика - 70 - 80%, власні кошти - 20 - 30%, позику без відсотків або пільгові відсотки | Модель носить локальний характер, вигідна працівникам підприємств |
| Усічено-відкрита модель | Банк, позичальник | Терміни з урахуванням специфіки кредитної ситуації | Ризики, пов'язані з наданням кредиту | За рахунок коштів банку, видача кредиту індивідуально | Простота моделі, невигідна позичальникові з-за високого відсотка за позиками, поширена |
| Продаж житла через некомерційні організації в розстрочку | Позабюджетний фонд підтримки житлового будівництва, громадянин | 7 - 15 років | Ризики несе фонд | Великий обсяг оборотних коштів на будівництво будинку | Фонд - забудовник і продавець, продаж житла в розстрочку, Саровська модель, знайшла поширення в деяких регіонах, вигідна громадянам |
| За участю муніципалітетів | Органи влади суб'єктів Російської Федерації і місцевого самоврядування, позабюджетні фонди підтримки житлового будівництва, населення | До 20 років | Ризики несуть органи влади | Комбіновані джерела - заощадження громадян, банківські кредити, субсидії, кошти місцевих бюджетів, кредит до 70% вартості житла, щомісячний платіж - 20 - 30% сукупного місячного доходу сім'ї | Мета - поліпшення житлових умов громадян, збільшення обсягів житлового будівництва, перспективна модель, вигідна як органам влади, так і населенню |
1) забезпечення довгострокової і міцної інтеграції ринку нерухомості і фінансового ринку;
2) забезпечення щадного режиму придбання житла громадянами;
3) підвищення інвестиційної активності в капітальному будівництві.
У муніципалітетів у зв'язку з хронічним дефіцитом бюджетів різко обмежені можливості будівництва «безкоштовного» житла для малозабезпечених громадян, які мають право на державні субсидії. Напруженість ситуації може бути знята за рахунок одночасного зведення комерційного житла і комбінування джерел залучених коштів (заощаджень населення, банківських кредитів, субсидій і т. д.). З цією ж метою можливе використання механізму соціального оренди, тобто надання права проживання в квартирах без передачі їх у власність з диференційованою оплатою в залежності від доходу сім'ї.
Таким чином, в залежності від вартості житла, джерел коштів, платоспроможності та категорії (з урахуванням прав пільги) громадян, які бажають поліпшити житлові умови, виділяються декілька житлових стратегій: стратегія, розрахована на надання державних субсидій та допомога підприємств; змішана стратегія, заснована на використанні державних субсидій і власних коштів громадян; ринкова стратегія, орієнтована в основному на власні кошти громадян. Діяльність суб'єктів ринку іпотечних житлових кредитів, у першу чергу громадян-позичальників і банків-кредиторів, особливо в період формування і становлення системи іпотечного житлового кредитування, без спеціальних заходів підтримки муніципалітету практично неможлива.
Від впровадження адміністративних засад системи іпотечного кредитування виграє територія в цілому. З одного боку, муніципальні органи стимулюють процес житлового будівництва, а значить, і зростання податкових надходжень, з іншого боку, мінімізують свої ризики, отримуючи при невиконанні громадянином умов кредитування кошти для потреб міста.
Роль регіональних і місцевих органів влади на етапі створення системи іпотечного кредитування є виключно важливою. Вирішення житлової проблеми і координація діяльності всіх суб'єктів ринку житла в істотній мірі залежить від діяльності органів виконавчої влади на всіх рівнях. Для становлення і розвитку системи довгострокового іпотечного житлового кредитування необхідно передбачити вирішення наступних основних проблем: усунення наявних недоліків у законодавстві; слабкий розвиток і недостатня ефективність системи реєстрації прав на нерухоме майно та угод з ним в установах юстиції; слабкий розвиток оцінного та страхової справи; брак кредитних ресурсів та їх висока вартість у комерційних банків, відсутність вторинного ринку заставних (іпотечних кредитів); високі ставки рефінансування, відсутність ефективних механізмів обмеження ризиків банків і покриття з боку держави та органів місцевого самоврядування; відсутність іпотечних банків; висока вартість кредитів для позичальника; низькі доходи переважної частини населення порівняно з вартістю житла; брак бюджетних коштів для надання житлових субсидій громадянам, які мають на них право, що дозволяють знизити кредитне навантаження при придбанні житла; недосконалість оподаткування, недостатня кількість стимулів для вкладення коштів громадянами в житло.
Можна зробити висновок, що конкретне вираження підтримки з боку державних органів стосовно до системи іпотечного житлового кредитування повинно знайти в наступних формах:
- Надання системі іпотечного житлового кредитування статусу муніципальної;
- Пріоритетне виділення майданчиків під забудову (без жодних додаткових умов) для реалізації системи; зняття або значне зменшення величини фінансового навантаження на учасників системи за рахунок зниження витрат на інфраструктуру та інших пільг; виділення з федерального, міського чи місцевого бюджету безоплатних субсидій на будівництво або придбання житла; надання громадянам пільгових умов кредитування;
- Кредитів, що залучаються інвесторами на реалізацію потрібних місту проектів; випуск облігаційних позик, забезпечених землею.
1.4. Соціальна іпотека
Соціальна іпотека - це поліпшення житлових умов соціально не захищених громадян з використанням іпотечного кредитування і державної фінансової підтримки. Поліпшуються житлові умови тільки в межах встановлених соціальних норм (на сьогодні ця норма складає 18 кв.м. на людину).
У першу чергу соціальної іпотекою можуть скористатися черговики - люди, визнані що потребують поліпшення житлових умов, і що стоять в черзі на це поліпшення. Але механізми соціальної іпотеки можуть розповсюджуватися і на такі категорії як молодь, працівники бюджетної сфери, військові, молоді сім'ї та ін
Існує кілька варіантів соціальної іпотеки:
- Дотування процентної ставки за іпотечним кредитом;
- Надання субсидії на частину вартості іпотечного житла;
- Продаж державного житла в кредит за пільговою ціною.
З метою комплексного вирішення проблеми переходу до сталого функціонування і розвитку житлової сфери, що забезпечують доступність житла для громадян, безпечні та комфортні умови проживання в ньому, Уряд Російської Федерації ухвалив затвердити федеральну цільову програму «Житло» на 2002-2010 роки. Терміни і етапи реалізації програми: I етап - 2002 - 2005 роки; II етап - 2006 - 2010 роки. Заходи другого етапу реалізації Програми будуть виконуватися в дві стадії: 2006 - 2007 роки - перша стадія; 2008 - 2010 роки - друга стадія.
Загальний обсяг фінансування Програми у 2002 - 2010 роках за рахунок коштів федерального бюджету складе 298,8 млрд. рублів.
У 2006 - 2010 роках загальний обсяг фінансування Програми становитиме:
- За рахунок усіх джерел фінансування - 902,4 млрд. рублів, у тому числі за рахунок коштів федерального бюджету - 239,8 млрд. рублів (з них на управління Програмою - 409,4 млн. рублів);
- За рахунок бюджетів суб'єктів Російської Федерації і місцевих бюджетів - 93,2 млрд. рублів;
- За рахунок коштів приватних інвесторів і кредиторів - 470,4 млрд. рублів;
- За рахунок власних і позикових коштів громадян (молодих сімей) - 99 млрд. рублів.
Крім того, в якості механізмів реалізації заходів Програми планується надання державних гарантій Російської Федерації: за запозиченнями відкритого акціонерного товариства "Агентство з іпотечного житлового кредитування" на підтримку системи рефінансування іпотечного житлового кредитування в розмірі 138 млрд. рублів,
в тому числі:
у 2006 році - 14 млрд. рублів;
у 2007 році - 16 млрд. рублів;
у 2008 році - 28 млрд. рублів;
у 2009 році - 36 млрд. рублів;
в 2010 році - 44 млрд. рублів;
за запозиченнями, які здійснюються на забезпечення земельних ділянок комунальною інфраструктурою та модернізацію комунальної інфраструктури з метою житлового будівництва, в розмірі 68,1 млрд. рублів,
в тому числі:
у 2006 році - 12,5 млрд. рублів;
у 2007 році - 17,5 млрд. рублів;
у 2008 році - 18,6 млрд. рублів;
у 2009 році - 19,5 млрд. рублів.
Обсяги державних гарантій Російської Федерації передбачаються федеральним законом про федеральний бюджет на відповідний рік у рамках програми державних внутрішніх запозичень Російської Федерації.
Поза рамками Програми передбачені витрати федерального бюджету на 2006 рік на надання субсидій бюджетам суб'єктів Російської Федерації на відшкодування частини витрат на сплату відсотків за кредитами, отриманими у російських кредитних організаціях на забезпечення земельних ділянок комунальною інфраструктурою з метою житлового будівництва, в розмірі 1,7 млрд. рублів і витрати на збільшення статутного капіталу відкритого акціонерного товариства "Агентство з іпотечного житлового кредитування" у розмірі 3,7 млрд. рублів.
Крім того, в 2006 - 2010 роках будуть надані державні гарантії суб'єктів Російської Федерації і муніципальні гарантії за запозиченнями, які здійснюються на забезпечення земельних ділянок комунальною інфраструктурою та модернізацію комунальної інфраструктури з метою житлового будівництва, в розмірі 68,1 млрд. рублів.
Однією з підпрограм є «Забезпечення житлом молодих сімей». Основна мета підпрограми - державна підтримка вирішення житлової проблеми молодих сімей, визнаних у встановленому порядку потребують поліпшення житлових умов.
Основними завданнями підпрограми є: надання молодим родинам субсидій на придбання житла, в тому числі на оплату початкового внеску при отриманні іпотечного житлового кредиту або позики на придбання житла або будівництво індивідуального житла, створення умов для залучення молодими сім'ями власних коштів, додаткових фінансових коштів банків та інших організацій, що надають іпотечні житлові кредити та позики для придбання житла або будівництва індивідуального житла.
Терміни і етапи реалізації підпрограми: 2003-2010 роки: I етап - 2003-2005 роки; II етап - 2006-2010 роки.
Обсяг та джерела фінансування підпрограми: загальний обсяг фінансування підпрограми в 2003-2010 роках за рахунок коштів федерального бюджету - 18,55 млрд. рублів. У 2006-2010 роках загальний обсяг фінансування підпрограми складе: за рахунок усіх джерел фінансування - 165 млрд. рублів, у тому числі: за рахунок коштів федерального бюджету - 16,5 млрд. рублів; за рахунок бюджетів суб'єктів Російської Федерації і місцевих бюджетів - 49 , 5 млрд. рублів; за рахунок власних і позикових коштів молодих сімей - 99 млрд. рублів.
Державна підтримка молодих сімей у 2003-2005 роках здійснювалася в рамках підпрограми "Забезпечення житлом молодих сімей", що входить до складу федеральної цільової програми "Житло" на 2002-2010 роки. На I етапі реалізації підпрограми були розроблені 72 регіональні програми.
У 2003-2005 роках 114 тис. молодих сімей - учасників регіональних і муніципальних програм поліпшили свої житлові умови. При цьому за рахунок коштів федерального бюджету, які склали 2,05 млрд. рублів, молодим сім'ям було надано 13,7 тис. субсидій при народженні (усиновленні) дитини.
Разом з тим в рамках реалізації зазначеної підпрограми в 2003-2005 роках тільки в обмеженому колі суб'єктів Російської Федерації були задіяні механізми іпотечного житлового кредитування, а в більшості регіонів Росії не було умов для отримання молодими сім'ями іпотечних житлових кредитів.
Аналіз результатів I етапу реалізації підпрограми "Забезпечення житлом молодих сімей", що входить до складу федеральної цільової програми "Житло" на 2002-2010 роки, виявив доцільність її коригування в частині вдосконалення механізму здійснення державної підтримки молодих сімей у поліпшенні житлових умов.
РОЗДІЛ 2.
2.1. Іпотечне кредитування в Удмуртської республіки
Початок іпотеки в Удмуртії було покладено в 2003 році, коли федеральне агентство ВАТ "Агентство іпотечного житлового кредитування" підписало угоду з урядом республіки про розвиток іпотеки. Перша позика з оформленням заставної видали в 2004 році. У цьому ж році в регіоні працювало лише 4 організації, які видавали іпотечні позики.
Іпотеку в Іжевську і Удмуртської Республіці сьогодні представляють 12 іпотечних банків, які пропонують позичальникам 71 іпотечну програму для придбання житла в кредит як на первинному так і на вторинному ринках нерухомості.
Іпотечні портфелі банків Удмуртії ростуть прискореними темпами, порівняно з попереднім роком. За перше півріччя 2007 року кількість іпотечних кредитів, виданих кредитними організаціями УР, зросла в 3,9 рази. На думку експертів "bc", це пов'язано, в першу чергу, з реалізацією цільових програм "Доступне житло", посиленням конкуренції на ринку іпотечного кредитування і зниженням процентної ставки.
Ставки по іпотеці в Іжевську і Удмуртської Республіці знаходяться в діапазоні 12.75 - 26.50% річних по рублевих кредитах і 10.00 - 17.90% річних по валютних кредитах. Мінімальний первинний внесок по іпотеці в Іжевську становить 0%. Термін іпотечного кредитування в Іжевську може досягати 50 років.
Іпотека в Іжевську - це не лише кредит на житло. Іпотечні банки пропонують так само нецільові кредити під заставу нерухомості, яка є у власності позичальника.
Хоча поточні тенденції збільшення угод по іпотеці і дозволяють говорити про позитивну динаміку розвитку ринку, багато експертів відзначають чинники, що заважають більш успішної реалізації національного проекту. Обсяги введеного в експлуатацію в регіоні житла явно не відповідають платоспроможному попиту населення, ціни на житло в останні роки зростали надзвичайно високими темпами (до 70% на рік по окремих позиціях). Зараз намітилася стагнація, зростання цін зупинився, але вони все ж залишилися на дуже високому рівні.
На 2006 рік в Удмуртії було затверджено завдання ввести 420 тис. кв. м житла, в 2007-м за планом було необхідно здати вже 470 тис. кв. м. З цим завданням республіка не тільки успішно впоралася, але й перевиконала план республіканської цільової програми «Житло» на 2005-2010 роки. Таким чином, приріст введення в дію житлових будинків у 2007 році відносно попереднього склав 57 тис. кв. м, або 13 відсотків. Якщо ці цифри порівняти з чисельність населення Удмуртії, то виходить, що в 2007 році на одного жителя республіки було введено 0,313 кв. м загальної площі житла, це на 14 відсотків вище рівня 2006 року.
2.2. Державна підтримка іпотеки в УР
Жителі Удмуртії можуть поліпшити свої житлові умови, використовуючи механізми пільгового житлового кредитування та іпотечного житлового кредитування. За 6 місяців 2008 року 5488 позичальників отримали іпотечних кредитів і позик на суму 3,19 млрд. рублів. Кількість позичальників у порівнянні з відповідним періодом минулого року збільшилося на 50 відсотків. Очікується, що до кінця року за допомогою кредитів (позик) на суму 7 млрд. рублів поліпшать житлові умови більше 9 тисяч жителів республіки.
Пільгові житлові позики надаються в Удмуртії 12 категоріям громадян, серед яких бюджетники, працівники АПК та ЖКГ, «чорнобильці», люди, постраждалі від пожеж і стихійних лих, багатодітні сім'ї. Пільгові позики надаються на термін до 20 років під 7% річних і під 5% річних - молодим сім'ям, молодим спеціалістам та багатодітним сім'ям. У 2008 році з бюджету Удмуртської Республіки на видачу житлових позик буде спрямовано 108 млн. рублів. Вже за перше півріччя 126 сімей отримали пільгові житлові позики на суму 31,5 млн. рублів, що в 2 рази більше, ніж за аналогічний період 2007 року.
Крім того, в бюджеті Удмуртії передбачено 15,7 млн. рублів на надання безоплатних субсидій малозабезпеченим багатодітним сім'ям на будівництво і придбання житлових приміщень. На ці кошти зможуть поліпшити свої житлові умови 55 багатодітних сімей
Реалізація нацпроекта «Доступне житло» в УР
На першому етапі реалізації цього національного проекту (2006-2007 рр..) Виділено чотири пріоритети: збільшення обсягів іпотечного житлового кредитування; підвищення доступності житла; збільшення обсягів житлового будівництва та модернізації комунальної інфраструктури; виконання державних зобов'язань перед окремими категоріями громадян.
Іпотечних кредитів і позик за перше півріччя 2007 року в республіці видано 2880 млн. рублів - в два рази більше, ніж за відповідний період 2006 року. За їх рахунок свої житлові умови поліпшили 3664 сім'ї. З них Іпотечної корпорацією УР за 6 місяців поточного року видано кредитів на суму 312 млн. рублів - їх отримав 521 позичальник. Пільгові житлові позики отримали 94 людини на суму 16 млн. рублів. 56 осіб отримали житлові позики на 36 млн. рублів з компенсацією відсоткової ставки за рахунок коштів бюджету УР. При цьому кредити були видані і на будівництво нового житла - близько 653 млн. карбованців (23% від загальної суми виданих кредитів). 83% з цієї суми видано на придбання житла в новобудовах, решта - кредити забудовникам. Позитивна динаміка в цьому питанні в наявності, в тому числі і кредитування самого будівництва. Цей процес потрібно і далі розвивати.
Збільшенню обсягів іпотечного кредитування населення в чималому ступені сприяло зниження процентних ставок за кредитами. Якщо на початку 2006 року ставки становили від 12 до 16%, то з 1 жовтня 2006 року кредити видаються за ставками від 11 до 14% річних залежно від суми початкового внеску і терміну кредитування.
Для розвитку іпотечного кредитування з бюджету УР виділено 60 млн. рублів для збільшення статутного капіталу Іпотечної корпорації УР і надано бюджетний кредит на суму 180 млн. рублів.
Реалізація напряму «Підвищення доступності житла»
Національний проект має на увазі під цим напрямком допомогу молодим сім'ям у поліпшенні житлових умов і молодим фахівцям у сільській місцевості. І в цьому напрямку в республіці робиться чимало. З початку поточного року за рахунок коштів бюджету молодим сім'ям видано пільгових житлових позик на суму 6,2 млн. рублів, ще 8 млн. руб. житлових позик з компенсацією відсоткової ставки (для 13 сімей), 38 сім'ям надано пільги при народженні дітей на суму 1,3 млн. рублів, для 153 сімей надана компенсація відсоткової ставки на суму 1,6 млн. рублів.
Державна підтримка за перше півріччя в тій чи іншій формі була надана 232 молодим сім'ям на суму 9 млн. рублів. А всього по Удмуртії за перше півріччя житлові умови за допомогою іпотечних кредитів поліпшили 398 молодих сімей (на загальну суму 182 млн. рублів).
Методи надання допомоги молодим сім'ям у придбанні житла постійно удосконалюються. Постановою Уряду УР № 52 від 9 квітня 2007 року затверджено нове положення, згідно з яким збільшено віковий ценз молодих сімей для надання пільг при народженні дітей до 35 років, знижений розмір початкового внеску, тепер він може становити 5% від вартості житла, що купується, річна процентна ставка знижена до 5%.
Крім того, хоча згідно з чинним Постановою Уряду УР № 137 від 3 жовтня 2005 року компенсацію відсоткової ставки надається на період 36 місяців, зараз розробляється нове положення, в якому передбачається можливість надання компенсації на весь період кредитування.
В цілях залучення додаткових фінансових коштів для надання державної підтримки молодим родинам Мінбудом УР розроблено і знаходиться на узгодженні Положення про житлові позики за рахунок кредитних коштів Удмуртського відділення Ощадбанку Росії з компенсацією відсоткової ставки за рахунок коштів бюджету Удмуртської Республіки. Цей вид кредитування повинен стати альтернативою пільговими житловими позиками у сільських районах республіки. Таким чином передбачається залучити додатково 100 млн. рублів. Сільським жителям важче отримати довгостроковий кредит на житло. Але міністерство будівництва і тут шукає вихід, щоб полегшити цей процес.
Мінбудом спільно з Адміністрацією м. Іжевська, Держкомітетом у справах молоді та забудовниками розроблена також схема реалізації планів підтримки молодих сімей, які перебувають на обліку як потребують отримання пільгових житлових позик, житлових приміщень за розрахунковою вартістю будівництва з мінімальним рівнем рентабельності.
Виконання державних зобов'язань перед окремими категоріями громадян
Виконання державних зобов'язань перед певними категоріями громадян позначено в рамках окремого напрямку нацпроекту, який здійснюється виключно за рахунок коштів федерального бюджету у вигляді надання певним категоріям громадян субсидій на придбання житла, засвідчуваних державними житловими сертифікатами. У 2007 році вже видано 126 сертифікатів на суму 139,8 млн. рублів. Із них 49 - громадянам, звільненим з військової служби, 1 - громадянам, які виїхали з районів Крайнього Півночі, 1 - вимушеним полонян 1975 - ліквідаторам радіаційних аварій і катастроф.
Для порівняння: у минулому році було реалізовано 60 сертифікатів на суму 50,6 млн. рублів, в 2005 році - 34 сертифіката на суму 31,6 млн. рублів. Так що і в цьому напрямку прогрес очевидний.
ВИСНОВОК
У Росії в даний час вже створена необхідна основа для розвитку системи іпотечного житлового кредитування. Прийнято і вже діють базові для іпотеки закони, розроблена «Концепція розвитку системи іпотечного житлового кредитування в РФ». Крім того, з кожним роком відбувається збільшення розмірів житлового фонду, який міг би служити забезпеченням іпотеки. Посилилася увага до іпотеки з боку регіональної влади, страхових компаній, підприємств, забудовників.
Іпотечні портфелі банків Удмуртії ростуть прискореними темпами, порівняно з попереднім роком. За перше півріччя 2007 року кількість іпотечних кредитів, виданих кредитними організаціями УР, зросла в 3,9 рази. На думку експертів "bc", це пов'язано, в першу чергу, з реалізацією цільових програм "Доступне житло", посиленням конкуренції на ринку іпотечної кредитування та зниженням процентної ставки.
Хоча поточні тенденції збільшення угод по іпотеці і дозволяють говорити про позитивну динаміку розвитку ринку, багато експертів відзначають чинники, що заважають більш успішної реалізації національного проекту. Обсяги введеного в експлуатацію в регіоні житла явно не відповідають платоспроможному попиту населення, ціни на житло в останні роки зростали надзвичайно високими темпами (до 70% на рік по окремих позиціях). Зараз намітилася стагнація, зростання цін зупинився, але вони все ж залишилися на дуже високому рівні.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. БК РФ;
2. ФЗ «Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним» від 21.07.1997 № 122-ФЗ (ред. від 24.07.2007);
3. ФЗ «Про іпотеку (заставі нерухомості)» від 16.07.1998 № 102-ФЗ;
4. ФЗ «Про оціночну діяльність в РФ» від 29.07.1998 № 136-ФЗ (ред. від 24.07.2007);
5. Постанова Уряду УР від 02.12.2002. № 995 «Про концепцію розвитку системи іпотечного житлового кредитування в УР»;
6. Коріенко А. А. «Іпотека в запитаннях і відповідях», Видавництво Юстіцінформ, 2007 р. - 208 стор;
7. Лаврушина О. І. «Гроші. Кредит. Банки », М., Фінанси і статистика, 2002 р.;
8. Лаврушина О. І. «Банківська справа», М. Фінанси і статистика, 2003 р.;
9. Філіппова Є. С. «Іпотека», Ексмо, 2006 р.;
10. Ендрю Девідсон «Сек'юритизація іпотеки: світовий досвід, структурування і аналіз», Видавництво «Вершина», 2007 р.;
11. Газета «Известия в Удмуртської республіки» № 6 (34) від 07.08.2008;
12. Газета «Російська газета»;
13. Газета «Абсолютно конкретно» № 31 (394);
14. Газета «Удмуртська правда» № 14 від 08.02.2006;
15. Інтернет-сайт www.ipotek.ru;
16. Інтернет-сайт www.russianipoteka.ru / divssing;
17. Інтернет-сайт www.ipoteka-bank.ru;
18. Інтернет-сайт www.hypotheka.ru.
Однією з підпрограм є «Забезпечення житлом молодих сімей». Основна мета підпрограми - державна підтримка вирішення житлової проблеми молодих сімей, визнаних у встановленому порядку потребують поліпшення житлових умов.
Основними завданнями підпрограми є: надання молодим родинам субсидій на придбання житла, в тому числі на оплату початкового внеску при отриманні іпотечного житлового кредиту або позики на придбання житла або будівництво індивідуального житла, створення умов для залучення молодими сім'ями власних коштів, додаткових фінансових коштів банків та інших організацій, що надають іпотечні житлові кредити та позики для придбання житла або будівництва індивідуального житла.
Терміни і етапи реалізації підпрограми: 2003-2010 роки: I етап - 2003-2005 роки; II етап - 2006-2010 роки.
Обсяг та джерела фінансування підпрограми: загальний обсяг фінансування підпрограми в 2003-2010 роках за рахунок коштів федерального бюджету - 18,55 млрд. рублів. У 2006-2010 роках загальний обсяг фінансування підпрограми складе: за рахунок усіх джерел фінансування - 165 млрд. рублів, у тому числі: за рахунок коштів федерального бюджету - 16,5 млрд. рублів; за рахунок бюджетів суб'єктів Російської Федерації і місцевих бюджетів - 49 , 5 млрд. рублів; за рахунок власних і позикових коштів молодих сімей - 99 млрд. рублів.
Державна підтримка молодих сімей у 2003-2005 роках здійснювалася в рамках підпрограми "Забезпечення житлом молодих сімей", що входить до складу федеральної цільової програми "Житло" на 2002-2010 роки. На I етапі реалізації підпрограми були розроблені 72 регіональні програми.
У 2003-2005 роках 114 тис. молодих сімей - учасників регіональних і муніципальних програм поліпшили свої житлові умови. При цьому за рахунок коштів федерального бюджету, які склали 2,05 млрд. рублів, молодим сім'ям було надано 13,7 тис. субсидій при народженні (усиновленні) дитини.
Разом з тим в рамках реалізації зазначеної підпрограми в 2003-2005 роках тільки в обмеженому колі суб'єктів Російської Федерації були задіяні механізми іпотечного житлового кредитування, а в більшості регіонів Росії не було умов для отримання молодими сім'ями іпотечних житлових кредитів.
Аналіз результатів I етапу реалізації підпрограми "Забезпечення житлом молодих сімей", що входить до складу федеральної цільової програми "Житло" на 2002-2010 роки, виявив доцільність її коригування в частині вдосконалення механізму здійснення державної підтримки молодих сімей у поліпшенні житлових умов.
РОЗДІЛ 2.
2.1. Іпотечне кредитування в Удмуртської республіки
Початок іпотеки в Удмуртії було покладено в 2003 році, коли федеральне агентство ВАТ "Агентство іпотечного житлового кредитування" підписало угоду з урядом республіки про розвиток іпотеки. Перша позика з оформленням заставної видали в 2004 році. У цьому ж році в регіоні працювало лише 4 організації, які видавали іпотечні позики.
Іпотеку в Іжевську і Удмуртської Республіці сьогодні представляють 12 іпотечних банків, які пропонують позичальникам 71 іпотечну програму для придбання житла в кредит як на первинному так і на вторинному ринках нерухомості.
Іпотечні портфелі банків Удмуртії ростуть прискореними темпами, порівняно з попереднім роком. За перше півріччя 2007 року кількість іпотечних кредитів, виданих кредитними організаціями УР, зросла в 3,9 рази. На думку експертів "bc", це пов'язано, в першу чергу, з реалізацією цільових програм "Доступне житло", посиленням конкуренції на ринку іпотечного кредитування і зниженням процентної ставки.
Ставки по іпотеці в Іжевську і Удмуртської Республіці знаходяться в діапазоні 12.75 - 26.50% річних по рублевих кредитах і 10.00 - 17.90% річних по валютних кредитах. Мінімальний первинний внесок по іпотеці в Іжевську становить 0%. Термін іпотечного кредитування в Іжевську може досягати 50 років.
Іпотека в Іжевську - це не лише кредит на житло. Іпотечні банки пропонують так само нецільові кредити під заставу нерухомості, яка є у власності позичальника.
Хоча поточні тенденції збільшення угод по іпотеці і дозволяють говорити про позитивну динаміку розвитку ринку, багато експертів відзначають чинники, що заважають більш успішної реалізації національного проекту. Обсяги введеного в експлуатацію в регіоні житла явно не відповідають платоспроможному попиту населення, ціни на житло в останні роки зростали надзвичайно високими темпами (до 70% на рік по окремих позиціях). Зараз намітилася стагнація, зростання цін зупинився, але вони все ж залишилися на дуже високому рівні.
На 2006 рік в Удмуртії було затверджено завдання ввести 420 тис. кв. м житла, в 2007-м за планом було необхідно здати вже 470 тис. кв. м. З цим завданням республіка не тільки успішно впоралася, але й перевиконала план республіканської цільової програми «Житло» на 2005-2010 роки. Таким чином, приріст введення в дію житлових будинків у 2007 році відносно попереднього склав 57 тис. кв. м, або 13 відсотків. Якщо ці цифри порівняти з чисельність населення Удмуртії, то виходить, що в 2007 році на одного жителя республіки було введено 0,313 кв. м загальної площі житла, це на 14 відсотків вище рівня 2006 року.
2.2. Державна підтримка іпотеки в УР
Жителі Удмуртії можуть поліпшити свої житлові умови, використовуючи механізми пільгового житлового кредитування та іпотечного житлового кредитування. За 6 місяців 2008 року 5488 позичальників отримали іпотечних кредитів і позик на суму 3,19 млрд. рублів. Кількість позичальників у порівнянні з відповідним періодом минулого року збільшилося на 50 відсотків. Очікується, що до кінця року за допомогою кредитів (позик) на суму 7 млрд. рублів поліпшать житлові умови більше 9 тисяч жителів республіки.
Пільгові житлові позики надаються в Удмуртії 12 категоріям громадян, серед яких бюджетники, працівники АПК та ЖКГ, «чорнобильці», люди, постраждалі від пожеж і стихійних лих, багатодітні сім'ї. Пільгові позики надаються на термін до 20 років під 7% річних і під 5% річних - молодим сім'ям, молодим спеціалістам та багатодітним сім'ям. У 2008 році з бюджету Удмуртської Республіки на видачу житлових позик буде спрямовано 108 млн. рублів. Вже за перше півріччя 126 сімей отримали пільгові житлові позики на суму 31,5 млн. рублів, що в 2 рази більше, ніж за аналогічний період 2007 року.
Крім того, в бюджеті Удмуртії передбачено 15,7 млн. рублів на надання безоплатних субсидій малозабезпеченим багатодітним сім'ям на будівництво і придбання житлових приміщень. На ці кошти зможуть поліпшити свої житлові умови 55 багатодітних сімей
Реалізація нацпроекта «Доступне житло» в УР
На першому етапі реалізації цього національного проекту (2006-2007 рр..) Виділено чотири пріоритети: збільшення обсягів іпотечного житлового кредитування; підвищення доступності житла; збільшення обсягів житлового будівництва та модернізації комунальної інфраструктури; виконання державних зобов'язань перед окремими категоріями громадян.
Іпотечних кредитів і позик за перше півріччя 2007 року в республіці видано 2880 млн. рублів - в два рази більше, ніж за відповідний період 2006 року. За їх рахунок свої житлові умови поліпшили 3664 сім'ї. З них Іпотечної корпорацією УР за 6 місяців поточного року видано кредитів на суму 312 млн. рублів - їх отримав 521 позичальник. Пільгові житлові позики отримали 94 людини на суму 16 млн. рублів. 56 осіб отримали житлові позики на 36 млн. рублів з компенсацією відсоткової ставки за рахунок коштів бюджету УР. При цьому кредити були видані і на будівництво нового житла - близько 653 млн. карбованців (23% від загальної суми виданих кредитів). 83% з цієї суми видано на придбання житла в новобудовах, решта - кредити забудовникам. Позитивна динаміка в цьому питанні в наявності, в тому числі і кредитування самого будівництва. Цей процес потрібно і далі розвивати.
Збільшенню обсягів іпотечного кредитування населення в чималому ступені сприяло зниження процентних ставок за кредитами. Якщо на початку 2006 року ставки становили від 12 до 16%, то з 1 жовтня 2006 року кредити видаються за ставками від 11 до 14% річних залежно від суми початкового внеску і терміну кредитування.
Для розвитку іпотечного кредитування з бюджету УР виділено 60 млн. рублів для збільшення статутного капіталу Іпотечної корпорації УР і надано бюджетний кредит на суму 180 млн. рублів.
Реалізація напряму «Підвищення доступності житла»
Національний проект має на увазі під цим напрямком допомогу молодим сім'ям у поліпшенні житлових умов і молодим фахівцям у сільській місцевості. І в цьому напрямку в республіці робиться чимало. З початку поточного року за рахунок коштів бюджету молодим сім'ям видано пільгових житлових позик на суму 6,2 млн. рублів, ще 8 млн. руб. житлових позик з компенсацією відсоткової ставки (для 13 сімей), 38 сім'ям надано пільги при народженні дітей на суму 1,3 млн. рублів, для 153 сімей надана компенсація відсоткової ставки на суму 1,6 млн. рублів.
Державна підтримка за перше півріччя в тій чи іншій формі була надана 232 молодим сім'ям на суму 9 млн. рублів. А всього по Удмуртії за перше півріччя житлові умови за допомогою іпотечних кредитів поліпшили 398 молодих сімей (на загальну суму 182 млн. рублів).
Методи надання допомоги молодим сім'ям у придбанні житла постійно удосконалюються. Постановою Уряду УР № 52 від 9 квітня 2007 року затверджено нове положення, згідно з яким збільшено віковий ценз молодих сімей для надання пільг при народженні дітей до 35 років, знижений розмір початкового внеску, тепер він може становити 5% від вартості житла, що купується, річна процентна ставка знижена до 5%.
Крім того, хоча згідно з чинним Постановою Уряду УР № 137 від 3 жовтня 2005 року компенсацію відсоткової ставки надається на період 36 місяців, зараз розробляється нове положення, в якому передбачається можливість надання компенсації на весь період кредитування.
В цілях залучення додаткових фінансових коштів для надання державної підтримки молодим родинам Мінбудом УР розроблено і знаходиться на узгодженні Положення про житлові позики за рахунок кредитних коштів Удмуртського відділення Ощадбанку Росії з компенсацією відсоткової ставки за рахунок коштів бюджету Удмуртської Республіки. Цей вид кредитування повинен стати альтернативою пільговими житловими позиками у сільських районах республіки. Таким чином передбачається залучити додатково 100 млн. рублів. Сільським жителям важче отримати довгостроковий кредит на житло. Але міністерство будівництва і тут шукає вихід, щоб полегшити цей процес.
Мінбудом спільно з Адміністрацією м. Іжевська, Держкомітетом у справах молоді та забудовниками розроблена також схема реалізації планів підтримки молодих сімей, які перебувають на обліку як потребують отримання пільгових житлових позик, житлових приміщень за розрахунковою вартістю будівництва з мінімальним рівнем рентабельності.
Виконання державних зобов'язань перед окремими категоріями громадян
Виконання державних зобов'язань перед певними категоріями громадян позначено в рамках окремого напрямку нацпроекту, який здійснюється виключно за рахунок коштів федерального бюджету у вигляді надання певним категоріям громадян субсидій на придбання житла, засвідчуваних державними житловими сертифікатами. У 2007 році вже видано 126 сертифікатів на суму 139,8 млн. рублів. Із них 49 - громадянам, звільненим з військової служби, 1 - громадянам, які виїхали з районів Крайнього Півночі, 1 - вимушеним полонян 1975 - ліквідаторам радіаційних аварій і катастроф.
Для порівняння: у минулому році було реалізовано 60 сертифікатів на суму 50,6 млн. рублів, в 2005 році - 34 сертифіката на суму 31,6 млн. рублів. Так що і в цьому напрямку прогрес очевидний.
ВИСНОВОК
У Росії в даний час вже створена необхідна основа для розвитку системи іпотечного житлового кредитування. Прийнято і вже діють базові для іпотеки закони, розроблена «Концепція розвитку системи іпотечного житлового кредитування в РФ». Крім того, з кожним роком відбувається збільшення розмірів житлового фонду, який міг би служити забезпеченням іпотеки. Посилилася увага до іпотеки з боку регіональної влади, страхових компаній, підприємств, забудовників.
Іпотечні портфелі банків Удмуртії ростуть прискореними темпами, порівняно з попереднім роком. За перше півріччя 2007 року кількість іпотечних кредитів, виданих кредитними організаціями УР, зросла в 3,9 рази. На думку експертів "bc", це пов'язано, в першу чергу, з реалізацією цільових програм "Доступне житло", посиленням конкуренції на ринку іпотечної кредитування та зниженням процентної ставки.
Хоча поточні тенденції збільшення угод по іпотеці і дозволяють говорити про позитивну динаміку розвитку ринку, багато експертів відзначають чинники, що заважають більш успішної реалізації національного проекту. Обсяги введеного в експлуатацію в регіоні житла явно не відповідають платоспроможному попиту населення, ціни на житло в останні роки зростали надзвичайно високими темпами (до 70% на рік по окремих позиціях). Зараз намітилася стагнація, зростання цін зупинився, але вони все ж залишилися на дуже високому рівні.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. БК РФ;
2. ФЗ «Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним» від 21.07.1997 № 122-ФЗ (ред. від 24.07.2007);
3. ФЗ «Про іпотеку (заставі нерухомості)» від 16.07.1998 № 102-ФЗ;
4. ФЗ «Про оціночну діяльність в РФ» від 29.07.1998 № 136-ФЗ (ред. від 24.07.2007);
5. Постанова Уряду УР від 02.12.2002. № 995 «Про концепцію розвитку системи іпотечного житлового кредитування в УР»;
6. Коріенко А. А. «Іпотека в запитаннях і відповідях», Видавництво Юстіцінформ, 2007 р. - 208 стор;
7. Лаврушина О. І. «Гроші. Кредит. Банки », М., Фінанси і статистика, 2002 р.;
8. Лаврушина О. І. «Банківська справа», М. Фінанси і статистика, 2003 р.;
9. Філіппова Є. С. «Іпотека», Ексмо, 2006 р.;
10. Ендрю Девідсон «Сек'юритизація іпотеки: світовий досвід, структурування і аналіз», Видавництво «Вершина», 2007 р.;
11. Газета «Известия в Удмуртської республіки» № 6 (34) від 07.08.2008;
12. Газета «Російська газета»;
13. Газета «Абсолютно конкретно» № 31 (394);
14. Газета «Удмуртська правда» № 14 від 08.02.2006;
15. Інтернет-сайт www.ipotek.ru;
16. Інтернет-сайт www.russianipoteka.ru / divssing;
17. Інтернет-сайт www.ipoteka-bank.ru;
18. Інтернет-сайт www.hypotheka.ru.