МІНІСТЕРСТВО ЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ І ТОРГІВЛІ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ
НИЖЕГОРОДСЬКИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ ІНСТИТУТ
Самостійна робота
з дисципліни "Інвестиції":
Бюджет розвитку
Виконала:
Студентка 4-1ЕФ гр.
Мальцева Я.В.
Перевірила:
Якушева А.М.
Нижній Новгород
Реальним фінансовим інструментом активізації інвестиційної діяльності в країні служить утворений в 1997 р. Бюджет розвитку. З його допомогою держава стимулює залучення додатково до коштів федерального бюджету грошових ресурсів приватних інвесторів та інвестиційних інститутів на реалізацію проектів, що забезпечують структурну перебудову економіки. Питома вага Бюджету розвитку в загальному обсязі інвестиційних ресурсів країни невеликий. На найближчу перспективу збережеться тенденція, при якій власні та залучені кошти юридичних осіб і громадян забезпечать 3 / 4 загального обсягу фінансування інвестицій, а бюджетні асигнування тільки - 1 / 4.
Таблиця 1. Структура джерел фінансування капітальних вкладень в Російській Федерації,%
Економіст. 2000. № 2. С. 4.
Рис. 1. Джерела фінансування капітальних вкладень в РФ,%
\ S
Джерелами формування коштів Бюджету розвитку є:
• внутрішні і зовнішні запозичення РФ на інвестиційні цілі;
• доходи федерального бюджету від використання та приватизації об'єктів федеральної власності;
• доходи від раніше зроблених бюджетних інвестиційних асигнувань;
• відрахування від розміщення державних цінних паперів;
• 50% сум перевищення фактичних доходів від зовнішньоекономічної діяльності над затвердженими федеральним законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік;
• інші джерела.
Кошти Бюджету розвитку використовуються на:
• фінансування інвестиційних проектів, відібраних на конкурсній основі, на умовах повернення, терміновості і платності (відповідно до Федерального закону від 6 травня 1999 р. № 97-ФЗ «Про конкурси на розміщення замовлень на поставки товарів, виконання робіт, надання послуг для державних потреб »та постановою Уряду РФ« Про надання бюджетних позик для реалізації високоефективних контрактів на виробництво і поставку продукції, в тому числі на експорт »від 15 травня 1999 р.);
• виконання зобов'язань за гарантіями, наданими інвесторам Урядом РФ.
Витрачання коштів бюджету розвитку здійснюється на конкурсній, поворотної, платної і цільової засадах.
Бюджетом розвитку управляє Уряд РФ.
Надання інвесторам грошових коштів і державних гарантій здійснюється при:
• більш високому щодо інших проектів рівні віддачі на кожен рубль наданих державних коштів;
• наявність у позичальника власних грошових коштів не менше 20% повного обсягу фінансування інвестиційного проекту;
• диверсифікації ризику держави з приватним капіталом (якщо у фінансуванні беруть участь приватні співінвестори).
Виділення коштів здійснюється шляхом кредитування і за допомогою прямих інвестицій. Кредитування здійснюється виключно шляхом оплати рахунків за товари та послуги поетапно за графіками, що складаються індивідуально для кожного інвестиційного проекту. Відшкодування коштів забезпечується поверненням кредитів і сплатою відсотків по ньому.
На 1999 р. був затверджений Бюджет розвитку в сумі 20775 млн. крб., На 2000 р. - 26884,8 млн. крб. Джерелами його формування були:
Таблиця 2. Структура джерел формування Бюджету розвитку
Російської Федерації на 2000 р.
Рис. 2. Джерела формування Бюджету розвитку на 2000р. 
\ S
Відрахування до Бюджету розвитку Російської Федерації на 2000 рік податкових доходів федерального бюджету (за винятком земельного податку) виробляються в розмірі 0,6 відсотка суми фактично отриманих податкових доходів за попередній місяць і зараховуються в доходи федерального бюджету з наступним спрямуванням на фінансування витрат Бюджету розвитку Російської Федерації .
Кошти Бюджету розвитку РФ на 2000 рік у обсязі 1926 884,8 млн. рублів спрямовані на такі цілі:
Таблиця 3. Структура основних напрямів використання коштів Бюджету розвитку Російської Федерації в 2000 р.
Рис. 3. Напрямки використання засобів Бюджету розвитку в 2000 р.
\ S
Рис. 4. Співвідношення сукупного обсягу витрат федерального бюджету та Бюджету розвитку за період 1999-2000 рр.., Млн. руб.
\ S
рис. 5. Рівняння регресії
\ S
Коефіцієнт кореляції = 1.
НИЖЕГОРОДСЬКИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ ІНСТИТУТ
Самостійна робота
з дисципліни "Інвестиції":
Бюджет розвитку
Виконала:
Студентка 4-1ЕФ гр.
Мальцева Я.В.
Перевірила:
Якушева А.М.
Нижній Новгород
Реальним фінансовим інструментом активізації інвестиційної діяльності в країні служить утворений в 1997 р. Бюджет розвитку. З його допомогою держава стимулює залучення додатково до коштів федерального бюджету грошових ресурсів приватних інвесторів та інвестиційних інститутів на реалізацію проектів, що забезпечують структурну перебудову економіки. Питома вага Бюджету розвитку в загальному обсязі інвестиційних ресурсів країни невеликий. На найближчу перспективу збережеться тенденція, при якій власні та залучені кошти юридичних осіб і громадян забезпечать 3 / 4 загального обсягу фінансування інвестицій, а бюджетні асигнування тільки - 1 / 4.
Таблиця 1. Структура джерел фінансування капітальних вкладень в Російській Федерації,%
Найменування джерел | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 |
| У тому числі: | ||||
| 1. Бюджет розвитку | 6,1 | 6,8 | 7,6 | 8,2 |
| 2. Капітальні вкладення, що фінансуються за рахунок федерального бюджету без урахування коштів, акумульованих у Бюджеті розвитку | 8,7 | 8,6 | 8,2 | 7,5 |
| 3. Капітальні вкладення за рахунок бюджетів суб'єктів Російської Федерації і місцевих бюджетів | 8,9 | 9,3 | 9,6 | 9,8 |
| 4. Власні та залучені кошти підприємств і населення | 76,3 | 75,3 | 74,6 | 74,5 |
| Всього джерел коштів | 100 | 100 | 100 | 100 |
Рис. 1. Джерела фінансування капітальних вкладень в РФ,%
Джерелами формування коштів Бюджету розвитку є:
• внутрішні і зовнішні запозичення РФ на інвестиційні цілі;
• доходи федерального бюджету від використання та приватизації об'єктів федеральної власності;
• доходи від раніше зроблених бюджетних інвестиційних асигнувань;
• відрахування від розміщення державних цінних паперів;
• 50% сум перевищення фактичних доходів від зовнішньоекономічної діяльності над затвердженими федеральним законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік;
• інші джерела.
Кошти Бюджету розвитку використовуються на:
• фінансування інвестиційних проектів, відібраних на конкурсній основі, на умовах повернення, терміновості і платності (відповідно до Федерального закону від 6 травня 1999 р. № 97-ФЗ «Про конкурси на розміщення замовлень на поставки товарів, виконання робіт, надання послуг для державних потреб »та постановою Уряду РФ« Про надання бюджетних позик для реалізації високоефективних контрактів на виробництво і поставку продукції, в тому числі на експорт »від 15 травня 1999 р.);
• виконання зобов'язань за гарантіями, наданими інвесторам Урядом РФ.
Витрачання коштів бюджету розвитку здійснюється на конкурсній, поворотної, платної і цільової засадах.
Бюджетом розвитку управляє Уряд РФ.
Надання інвесторам грошових коштів і державних гарантій здійснюється при:
• більш високому щодо інших проектів рівні віддачі на кожен рубль наданих державних коштів;
• наявність у позичальника власних грошових коштів не менше 20% повного обсягу фінансування інвестиційного проекту;
• диверсифікації ризику держави з приватним капіталом (якщо у фінансуванні беруть участь приватні співінвестори).
Виділення коштів здійснюється шляхом кредитування і за допомогою прямих інвестицій. Кредитування здійснюється виключно шляхом оплати рахунків за товари та послуги поетапно за графіками, що складаються індивідуально для кожного інвестиційного проекту. Відшкодування коштів забезпечується поверненням кредитів і сплатою відсотків по ньому.
На 1999 р. був затверджений Бюджет розвитку в сумі 20775 млн. крб., На 2000 р. - 26884,8 млн. крб. Джерелами його формування були:
Таблиця 2. Структура джерел формування Бюджету розвитку
Російської Федерації на 2000 р.
| Найменування джерел | Млн. руб. | % |
| Пов'язані інвестиційні іноземні кредити, одержувані під гарантії Уряду Російської Федерації | 22960,0 | 85,4 |
| Податкові доходи федерального бюджету (за винятком земельного податку) | 3924,8 | 14,6 |
| Всього | 26 884,8 | 100 |
Відрахування до Бюджету розвитку Російської Федерації на 2000 рік податкових доходів федерального бюджету (за винятком земельного податку) виробляються в розмірі 0,6 відсотка суми фактично отриманих податкових доходів за попередній місяць і зараховуються в доходи федерального бюджету з наступним спрямуванням на фінансування витрат Бюджету розвитку Російської Федерації .
Кошти Бюджету розвитку РФ на 2000 рік у обсязі 1926 884,8 млн. рублів спрямовані на такі цілі:
Таблиця 3. Структура основних напрямів використання коштів Бюджету розвитку Російської Федерації в 2000 р.
| Напрямки | Млн. руб. | % |
| Фінансування експортно орієнтованих та імпортозамінних інвестиційних проектів та ін інвестиційних проектів російських організацій | 22 960,0 | 85,4 |
| Фінансування високоефективних інвестиційних проектів (включаючи кошти в обсязі 10% на інноваційні проекти) | 2 357,8 | 8,8 |
| Реалізація інвестиційних програм конверсії оборонної промисловості | 917,0 | 3,4 |
| Формування резервного фонду Бюджету розвитку РФ під раніше надані державні гарантії | 650,0 | 2,4 |
Рис. 3. Напрямки використання засобів Бюджету розвитку в 2000 р.
Рис. 4. Співвідношення сукупного обсягу витрат федерального бюджету та Бюджету розвитку за період 1999-2000 рр.., Млн. руб.
рис. 5. Рівняння регресії
Коефіцієнт кореляції = 1.
Таблиця 4. Склад і структура витрат федерального бюджету в динаміці за 1999 - 2001 рр..
Збори законодавства РФ -1999. № 9. Відомості Федеральних Зборів -
2000. - № 2; - 2001. - № 2.
| Найменування показників | 1999 | 2000 | 2001 | |||
| млн. руб. | у% до підсумку | млн. руб. | у% до підсумку | млн. руб. | у% до підсумку | |
Всього | 575046 | 100 | 855073,0 | 100 | 1193482,9 | 100 |
| Державне управління та місцеве самоврядування | 13747 | 2,4 | 25892,2 | 3 | 40699,9 | 3,4 |
| Судова влада | 48483 | 0,85 | 8122,7 | 0,9 | 11333,9 | 0,9 |
| Міжнародна діяльність | 36594 | 6,36 | 56119,1 | 6,5 | 22182,9 | 1,8 |
| Національна оборона | 93702 | 16,30 | 140852,1 | 16,5 | 214687,7 | 17,9 |
| Правоохоронна діяльність та забезпечення безпеки держави | 51324 | 8,93 | 79801,7 | 9,3 | 131620,8 | 11 |
| Військова реформа | 4236,6 | 0,3 | ||||
| Фундаментальні дослідження та сприяння науково-технічному прогресу | 11635 | 2,02 | 15926,7 | 1,9 | 22094,0 | 1,8 |
| Промисловість, енергетика і будівництво | 14583 | 2,53 | 20071,4 | 2,3 | 44662,3 | 3,7 |
| Сільське господарство і рибальство | 9284 | 1,61 | 11505,0 | 1,3 | 20800,7 | 1,7 |
| Охорона навколишнього середовища та природних ресурсів, гідрометеорологія, картографія та геодезія | 2904 | 0,50 | 3738,2 | 0,4 | 4773,7 | 0,4 |
| Транспорт, дорожнє господарство, зв'язок та інформатика | 902 | 0,16 | 1639,4 | 0,2 | 30601,7 | 2,6 |
| Розвиток ринкової інфраструктури | 90,0 | 0,07 | ||||
| Попередження та ліквідація наслідків надзвичайних ситуацій і стихійних лих | 7345 | 1,28 | 9027,1 | 1,0 | 6333,6 | 0,5 |
| Освіта | 20866 | 3,63 | 32099,2 | 3,7 | 48803,2 | 4,0 |
| Культура, мистецтво та кінематографія | 3062 | 0,54 | 4678,9 | 0,5 | 6384,7 | 0,5 |
| Засоби масової інформації | 2087 | 0,36 | 5724,9 | 0,7 | 6230,7 | 0,5 |
| Охорона здоров'я і фізична культура | 10239 | 1,78 | 15993,3 | 1,9 | 22206,6 | 1,9 |
| Соціальна політика | 41871 | 7,28 | 62996,7 | 7,3 | 107781,0 | 9,0 |
| Обслуговування державного боргу | 166844 | 29,01 | 220069,2 | 25,7 | 239793,9 | 20,1 |
| Поповнення державних запасів і резервів | 97 | 0,01 | 167,9 | 0,02 | 433,7 | 0,04 |
| Фінансова допомога бюджетам інших рівнів | 43444 | 7,55 | 69148,6 | 8,1 | 18662,7 | 15,6 |
| Утилізація та ліквідація озброєнь, включно з виконанням міжнародних договорів | 1736 | 0,30 | 2070,0 | 0,2 | 6036,4 | 0,5 |
| Мобілізаційна підготовка економіки | 450 | 0,08 | 500,0 | 0,05 | 500,0 | 0,04 |
| Дослідження і освоєння космічного простору | 2976 | 0,52 | 3429,7 | 0,4 | 4590,9 | 0,4 |
| Інші витрати | -9532 | -1,66 | 4913,5 | 0,6 | 3917,6 | 0,3 |
| Цільові бюджетні фонди | 44038 | 7,66 | 60585,4 | 7,1 | 13893,9 | 1,2 |
2000. - № 2; - 2001. - № 2.
Загальні витрати бюджету в першому півріччі 2002 р. склали 17,2% ВВП, що трохи вище (на 2,8% процентних пункту), ніж у відповідний період 2001 р. Скорочення платежів з обслуговування боргу означає, що частка непроцентних витрат бюджету збільшилася більше , ніж загальна величина витрат у першому півріччі 2002 р. Непроцентні витрати в першому півріччі 2002 р. склали 14,8% ВВП, що на 3,6% процентних пункту вище, ніж роком раніше. Значно зросли видатки по соціальних статтях (на 3,0% процентних пункту ВВП), також збільшилися витрати на реальну економіку (на 0,1% процентних пункту ВВП).
Важливою рисою федерального бюджету в 2002 р. було включення фінансового резерву. Наприкінці травня Міністерство фінансів затвердило правила управління фінансовим резервом і опублікувало офіційні дані за розміром резерву за станом на 31 грудня 2001 р. Згідно з цим документом, на початку поточного року резерви нараховували 89 млрд. руб. У документі також визначено процедуру інвестування активів фінансового резерву. Активи можуть бути інвестовані лише в цінні папери російського уряду і високоприбуткові цінні папери урядів іноземних держав.
У законі про федеральний бюджет на 2002 р. встановлено, що в 2002 р. фінансовий резерв повинен збільшитися на 109 млрд. руб. Однак згідно з офіційним заявою Міністерства фінансів, фактично фінансовий резерв до кінця першого півріччя 2002 р. скоротився до 49 млрд. руб., Тобто 40 млрд. руб. з резерву було використано протягом першого півріччя поточного року. Як видається, ці гроші були витрачені на платежі з боргу в умовах браку доходів бюджету. Це дозволено законом про федеральний бюджет на 2002 р., але Міністерство фінансів тепер має за друге півріччя акумулювати близько 150 млрд. руб. для поповнення фінансового резерву, щоб виконати інші приписи закону про бюджет.
ПОЧАТОК ДИСКУСІЙ ПО БЮДЖЕТУ на 2003 р.
Доходи федерального бюджету заплановані в розмірі 2418 млрд. руб., А витрати - 2346 млрд. крб., В той час як витрати на виплати відсотків по боргу складуть 278 млрд. руб. Параметри бюджету були розраховані на основі ВВП у розмірі 12980 млрд. крб., Інфляції на рівні 10-12% і ціни сирої нафти сорту «Urals» в 21,5 дол. за 1 барель.
Профіцит бюджету (72 млрд. руб.) У 2003 р. покриє лише частина запланованих чистих виплат по зовнішньому боргу, загальна величина яких 345 млрд. руб., Або приблизно 10 млрд. дол. Планується у 2003 р. рефінансувати платежі за внутрішнім боргом і випустити нові боргові зобов'язання приблизно на 24 млрд. руб. Решта коштів, необхідні для виплат по зовнішньому боргу (178 млрд. руб.), Як передбачається, надійдуть з фінансового резерву, перенесеного з бюджету 2002
Для визначення тісноти взаємозв'язку витрат Федерального бюджету та Бюджету розвитку РФ був розрахований коефіцієнт кореляції, який виявився рівним 1. Це показує дуже тісний зв'язок між даними показниками.
Важливою рисою федерального бюджету в 2002 р. було включення фінансового резерву. Наприкінці травня Міністерство фінансів затвердило правила управління фінансовим резервом і опублікувало офіційні дані за розміром резерву за станом на 31 грудня 2001 р. Згідно з цим документом, на початку поточного року резерви нараховували 89 млрд. руб. У документі також визначено процедуру інвестування активів фінансового резерву. Активи можуть бути інвестовані лише в цінні папери російського уряду і високоприбуткові цінні папери урядів іноземних держав.
У законі про федеральний бюджет на 2002 р. встановлено, що в 2002 р. фінансовий резерв повинен збільшитися на 109 млрд. руб. Однак згідно з офіційним заявою Міністерства фінансів, фактично фінансовий резерв до кінця першого півріччя 2002 р. скоротився до 49 млрд. руб., Тобто 40 млрд. руб. з резерву було використано протягом першого півріччя поточного року. Як видається, ці гроші були витрачені на платежі з боргу в умовах браку доходів бюджету. Це дозволено законом про федеральний бюджет на 2002 р., але Міністерство фінансів тепер має за друге півріччя акумулювати близько 150 млрд. руб. для поповнення фінансового резерву, щоб виконати інші приписи закону про бюджет.
ПОЧАТОК ДИСКУСІЙ ПО БЮДЖЕТУ на 2003 р.
Доходи федерального бюджету заплановані в розмірі 2418 млрд. руб., А витрати - 2346 млрд. крб., В той час як витрати на виплати відсотків по боргу складуть 278 млрд. руб. Параметри бюджету були розраховані на основі ВВП у розмірі 12980 млрд. крб., Інфляції на рівні 10-12% і ціни сирої нафти сорту «Urals» в 21,5 дол. за 1 барель.
Профіцит бюджету (72 млрд. руб.) У 2003 р. покриє лише частина запланованих чистих виплат по зовнішньому боргу, загальна величина яких 345 млрд. руб., Або приблизно 10 млрд. дол. Планується у 2003 р. рефінансувати платежі за внутрішнім боргом і випустити нові боргові зобов'язання приблизно на 24 млрд. руб. Решта коштів, необхідні для виплат по зовнішньому боргу (178 млрд. руб.), Як передбачається, надійдуть з фінансового резерву, перенесеного з бюджету 2002
Отже, можна зробити висновок про те, що основними джерелами формування Бюджету розвитку РФ в 2000 р. були пов'язані інвестиційні іноземні кредити, одержувані під гарантії Уряду Російської Федерації (85,4%).
Кошти Бюджету розвитку РФ на 2000 рік в обсязі 26 884,8 млн. рублів були спрямовані більшою мірою на фінансування експортно-орієнтованих та імпортозамінних інвестиційних проектів (85,4%), а також фінансування високоефективних інвестиційних проектів (8,8%). На реалізацію інвестиційних програм конверсії оборонної промисловості було виділено 3,4% коштів Бюджету розвитку. Частина, що залишилася (2,4%) витрачалася на формування резервного фонду Бюджету розвитку РФ під раніше надані державні гарантії.Для визначення тісноти взаємозв'язку витрат Федерального бюджету та Бюджету розвитку РФ був розрахований коефіцієнт кореляції, який виявився рівним 1. Це показує дуже тісний зв'язок між даними показниками.