Банківські ризики особливості управління валютним ризиком

-методики ( value - at - risk – рисковая стоимость), базирующейся на анализе максимального отклонения от ожидания, рассчитанного с определенной долей вероятности. В даний час деякі російські банки оцінюють ризики на підставі VAR-методики (value - at - risk - ризикова вартість), що базується на аналізі максимального відхилення від очікування, розрахованого з певною часткою ймовірності. Дана методика при хороших вихідних умовах її застосування дозволяє переходити від оцінки окремих ризиків до аналізу сукупного ризику бізнесу, тобто її перевагою є врахування чинників диверсифікації ризиків, які не «уловлюються» у більш простих методиках, які базуються на підсумовуванні величин окремих ризиків.

Value-at-Risk - це вартість, підвладна ризику, яка представляє собою оцінку максимального потенційного збитку за фінансовим інструментом або портфелю інструментів за певний період часу в разі несприятливої ​​зміни ринкових факторів, яка обчислюється з певним довірчим інтервалом. Таким чином, VаR є функцією чотирьох змінних:

- Поточної ринкової вартості фінансового інструмента;

- Оцінки мінливості доходів, вираженої середньоквадратичним відхиленням;

- Довірчим інтервалом, що характеризує ймовірність очікуваних втрат в залежності від частоти їх звершення;

- Часу відкритої позиції: періоду, протягом якого фінансовий інструмент буде схильний до ризику.

Статистичний метод полягає в тому, щоб вивчити статистику втрат і прибутків, що мали місце при прийнятті аналогічних рішень, встановити величину і частоту отримання тієї чи іншої економічної віддачі, а потім провести імовірнісний аналіз і скласти прогноз майбутньої поведінки на ринку.

1.3.2 Метод експертних оцінок

Включає збір і обробку думок експертів, складання узагальнюючих рейтингових оцінок і їх «прив'язку» до певних зон ризиків.

Цей метод особливо важливий там, де необхідні оцінки зовнішньої для банку середовища на предмет виявлення факторів системних ризиків в економіці в цілому і в банківському секторі. Інші існуючі методики не дають можливостей коректної оцінки зазначених ризиків.

1.3.3 Аналітичний метод

Чи означає поглиблений аналіз виявлених зон ризиків з метою встановити оптимальні рівні прийнятних ризиків для кожного виду операцій банку або їх сукупності.

Банку потрібна цілісна система ризик-менеджменту (СРМ) з відображенням всіх її основних моментів у внутрішньому документі.

Механізми прийняття рішень повинні дозволяти кожному банку оцінити, які ризики і в якому обсязі він може прийняти на себе, визначити, чи виправдовує що очікується прибутковість відповідний ризик. На основі цього банк повинен розробляти і втілювати в життя заходи, що дозволяють не допустити або знизити вплив фактора ризику. Тобто потрібна внутрішньо узгоджена система управління ризиками як система рішень і практичних дій, які повинні дозволяти керівництву і співробітникам банку виявити, виміряти, локалізувати та проконтролювати будь-який фінансовий ризик і тим самим мінімізувати його вплив.

Щоб система ризик - менеджменту була ефективною, вона повинна:

- Оптимізувати співвідношення потенційних можливостей, ризиків, розміру капіталу і темпів зростання банку;

- Реалізовувати системний підхід до оцінки та управління ризиками;

- Співвідносити ризики і потенційні можливості для досягнення найкращих результатів;

- Складати важливу частину процесу прийняття управлінських рішень;

- Покращувати керованість банку за допомогою створення адекватної структури контролю.

Розрізняють два підходи аналізу фінансового ринку:

1. фундаментальний аналіз (заснований на уявленні того, що рух курсу фінансових інструментів є відображенням стану економіки в цілому),

2. технічний (значною мірою спирається на використання психологічних індикаторів (sentiment indicators) і на аналіз руху грошових коштів (flow of funds analysis)).

Фундаментальний аналіз грунтується на оцінці емітента: його доходів, положення на ринку, активів і пасивів, норму прибутку на власний капітал і інші показники, що характеризують ефективність діяльності емітента. До інструментарію фундаментального аналізу належить метод коефіцієнтів. При цьому, однак, не можна не відзначити, що аналіз коефіцієнтів має справу тільки з кількісними даними. Тому використання тільки коефіцієнтів може призвести до отримання недостовірної інформації. Найбільш часто застосовуються такі коефіцієнти:

1. коефіцієнт р / е - natio визначається як відношення курсової вартості акції до величини чистого прибутку в розрахунку на одну звичайну акцію;

2. коефіцієнт d / р - ratio обчислюється як відношення дивіденду по звичайної акції до її курсової вартості;

3. Бета-коефіцієнт - визначає вплив загальної ситуації на ринку в цілому на долю конкретного цінного паперу, його прийнято вважати мірою ризику інвестицій у ці цінні папери.

4. R-квадрат (R-squared) характеризує частку ризику вкладу в дану цінний папір, що вноситься невизначеністю ризику в цілому. Чим ближче R-квадрат до нуля, тим більше незалежним є поведінка акції по відношенню до загальної тенденції ринку.

Технічний аналіз - це дослідження динаміки ринку, найчастіше за допомогою графіків, з метою прогнозування майбутнього напрямку руху цін. Технічний аналіз і дослідження динаміки ринку найтіснішим чином пов'язані з вивченням людської психології.

Технічний аналіз фінансового ринку представляє совою комбінацію багатьох різних підходів. Кожен з технічних методів додає свій відтінок у картину ринку, які постають перед аналітиком.

Глава 2: Аналіз структури основних видів ризиків

2.1 Оцінка ринкових, кредитних, операційних ризиків та ризику ліквідності

Отже, існує велика кількість методів оцінки ризиків і на вибір того чи іншого методу впливає характер банківської операції і вид виникає ризику. Далі розглянемо, які методи застосовуються для оцінки конкретних видів ризиків.

Найпростіші методики розрахунку ринкових ризиків включають розрахунок ГРЕП, моделювання чистого процентного доходу та вартості портфеля.

Більш складні методики включають розрахунок чутливості вартості портфеля до різних ринкових факторів (альфа аналіз, бета аналіз, аналіз дюрації і т.д.) і розрахунок ризикової вартості (value-at-risk) портфеля. Ризикова вартість в даний час є найбільш популярним інструментом, використовуваним при управлінні ринковими ризиками. Перевага даного підходу полягає в обліку кореляцій між фінансовими інструментами, складовими портфель.

Розрахунок кредитного ризику базується на оцінці кредитоспроможності позичальника або контрагента, виробленої на основі фінансової та бухгалтерської звітності та інших доступних даних. При розрахунку кредитного ризику по всьому кредитному портфелю враховується кореляція між станом різних позичальників.

В даний час не існує загальновизнаної методики розрахунку кредитного ризику. Найбільш відомими методиками, застосовуваними закордонними банками є: американська рейтингова система «CAMELS», система "CAMPARI", що використовується англійськими кліринговими банками, система "PARTS", "PARSER", метод "STABIL" та ін Однак більшість західних методик увазі наявність оцінок кредитоспроможності , виконуваних рейтинговими агентствами, а також застосування системи показників, заснованої на міжнародну систему обліку і звітності. Тому адаптація цих методик стосовно російських умов пов'язана з серйозними труднощами.

Ризик ліквідності фондування оцінюється за допомогою гепів ліквідності. У розрахунок також приймається обсяг коштів, який банк може залучити в найкоротші терміни для забезпечення своїх зобов'язань.

Ризик ліквідності активів зазвичай оцінюють періодом часу, за який банк може ліквідувати свої позиції на ринку, не впливаючи при цьому на ринкові ціни. Ризик ліквідності багато в чому залежить від відношення розміру позиції до розміру всього ринку.

Операційний ризик вимірює вірогідність настання події величиною втрат при настанні цієї події. Для цього накопичуються бази даних по всіх помилок, збоїв, випадків шахрайства і т.д. Вимірювання операційного ризику ускладнюється малою частотою настання події, притому, що наслідки такої події можуть бути катастрофічними.

Дуже важливою складовою частиною вироблення стратегії ризику є розробка заходів щодо зниження чи попередження виявленого ризику. У наступному розділі будуть розглянуті найбільш поширені заходи, спрямовані на зниження окремих видів ризику.

2.2 Основні способи мінімізації та управління ризиками

Ризик можна з достатнім ступенем точності оцінити за допомогою аналізу втрат. Кількісно розмір ризику може виражатися в абсолютних та відносних показниках. Проте оцінити ці втрати з достатньою точністю не завжди представляється можливим. Якщо ж віднести розмір ймовірних втрат до якого-небудь показником, що характеризує банківську діяльність, наприклад, до розміру кредитних ресурсів, розміру витрат або доходів банку у зв'язку із здійсненням конкретної операції, то вийде величина ризику у відносному вираженні. Відносний вираз ризику у вигляді встановлення допустимого рівня при здійсненні різних операцій застосовується при виробленні політики банку. Це видимий кінцевий результат складної роботи з вироблення підходів до оцінки ризику, визначення припустимого його рівня, що і становить поняття стратегії ризику. Розробка стратегії ризику проходить ряд етапів:

- Виявлення чинників, що збільшують і зменшують конкретний вид ризику при здійсненні певних банківських операцій.

- Аналіз виявлених чинників з точки зору сили впливу на ризик:

- Оцінка конкретного виду ризику;

- установление оптимального вида риска;

- анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска;

- разработка мероприятий по снижению риска.

До розгляду приймаються не всі фактори, а лише стандартний їх набір, який періодично переглядається. Ці фактори служать вихідною базою для аналізу ризику.

Отже, розглянемо способи керування деякими найпоширенішими видами ризиків.

Способами управления процентным риском являются:

1. Видача кредитів з плаваючою процентною ставкою. Такі заходи дозволяють банку вносити відповідні зміни в розмір процентної ставки за виданим кредитом у відповідності з коливаннями ринкових процентних ставок. У результаті банк одержує можливість уникнути ймовірних втрат у разі підвищення ринкової норми позичкового відсотка.

2. Узгодження активів і пасивів за термінами їх повернення. Узгодження активів і пасивів за термінами їх повернення можливо по всьому балансу банку (макро хеджування) або по конкретному активу і конкретного пасиву (мікро хеджування). Для максимального хеджування процентного ризику терміни повернення по активі і пасиву повинні цілком збігатися, що, однак, значним чином обмежує маневреність у діяльності банку. Внаслідок цього допускається розрив (різниця) між відповідними по термінах сумами активу і пасиву. З метою керування даною різницею банки встановлюють звичайно норми відповідності активів і пасивів за терміном для тих їхніх видів, які чутливі до змін процентних ставок. Якщо очікується, що ставки відсотка будуть зростати, то різниця повинна бути позитивною. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими ставками переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный доход банка увеличится сверх степени ожидаемого. Навпаки, при очікуваному зниженні процентних ставок різниця повинна бути негативною.

3. Процентні ф'ючерсні контракти. Вони являють собою термінові контракти, які використовуються для гри на процентних ставках. Подібно іншим ф'ючерсними контрактами процентні ф'ючерси використовуються для спекуляції на коливаннях ринкових процентних ставок, а також для покриття процентного ризику.

4. Процентні опціони. Процентный опцион - это соглашение, которое предоставляет его держателю право купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит), по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

5. Процентні свопи. Одним зі способів зниження процентного ризику є операції "своп" з відсотками, тобто коли дві сторони укладають між собою угоду, за умовами якої зобов'язуються сплатити відсотки один одному за певними зобов'язаннями заздалегідь обумовлені терміни. Зазвичай відбувається обмін процентних платежів по угоді з фіксованою ставкою проти угоди зі змінною ставкою. При цьому сторона, обязующаяся зробити виплати по фіксованих ставках, розраховує на значне зростання за період угоди змінних ставок; протилежна сторона - на їхнє зниження. У результаті операції виграє та сторона, яка правильно прогнозувала динаміку процентних ставок.

6. Термінові угоди. Цей метод захисту від процентного ризику пов'язаний з укладенням між банком і клієнтом спеціального форвардної угоди про надання в обумовлений день позики у певному розмірі і під встановлений відсоток. Таким чином, заздалегідь фіксується дата, розмір майбутнього кредиту, а також плата за користування ним. Укладаючи таку угоду, банк захищає себе від ризику втрат у разі падіння на момент видачі позики ринкових процентних ставок. При підвищенні ж цих ставок виграє клієнт, який отримує кредит за більш низьку плату. Цей метод хеджування, таким чином, дозволяє розділити ризик, пов'язаний з коливанням процентних ставок з клієнтом.

7. Страхування процентного ризику. Воно передбачає повну передачу відповідного ризику страхової організації.

Процентний ризик містить в собі інфляційний ризик - ризик збитків у результаті знецінення сум відсотків, що сплачуються позичальником. Методом його страхування є індексація, при якій у кредитному договорі обмовляється, що сума платежу залежить від зміни певного індексу, наприклад, цін, а також укладення поновлюваних (револьверних) позик на короткий термін із правом їхнього поновлення і перегляду рівня ставки.

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Видача позик в одній валюті з умовою її погашення в іншій з урахуванням форвардного курсу, зафіксованого в кредитному договорі. Такі заходи дозволяють банку застрахуватися від можливого падіння курсу валюти кредиту.

2. Форвардні валютні контракти. Це основний метод зниження валютного ризику. Такі операції передбачають укладення строкових угод між банком і клієнтом про купівлю-продаж іноземної валюти при фіксації в угоді суми угоди і форвардного обмінного курсу. Механізм дії форвардних валютних контрактів у принципі аналогічний тільки що описаного. Форвардні валютні операції бувають фіксовані (угода повинна відбутися в строго певний день) або з опціоном (можливість вибору клієнтом дати її вчинення: або в будь-який день, починаючи з дня підписання контракту і до певного крайнього терміну, або в рамках якого-небудь певного періоду в майбутньому). Важливою умовою форвардного контракту є обов'язковість його виконання. Однак і сам форвардний валютний контракт пов'язаний з певним ризиком. Для банку він полягає в тому, що клієнт може виявитися не в змозі виконати свої зобов'язання за контрактом, в цьому випадку банк виявиться не здатним продати валюту, якою клієнт відповідно до контракту повинен був купити або навпаки, придбати валюту, яку клієнт повинен був продати . При цьому купівля (продаж) відповідної кількості валюти на ринку може обернутися збитками для банку.

3. Валютні ф'ючерсні контракти. Також як і форвардні валютні контракти, ф'ючерси являють собою угоду купити або продати певну кількість іноземної валюти в певний день у майбутньому. Однак на відміну від форвардних контрактів їх умови можуть бути досить легко переглянуті. Крім того, ці контракти можуть вільно обертатися на біржі фінансових ф'ючерсів. Разом з тим валютні ф'ючерсні контракти не отримали ще широкого розповсюдження.

4. Валютні опціони. Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта с опционом, они являются инструментом, дающим их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода. Валютні опціони бувають двох типів:

а) Опцион " call " дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион " put " предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютні свопи. Валютний своп є угода між двома сторонами про обмін у майбутньому серіями платежів у різних валютах. Валютні свопи можуть підрозділятися на наступні два види:

1. свопи пасивами (зобов'язаннями);

2. свопи активами.

Валютні свопи пасивами - це обмін зобов'язаннями по сплаті відсотків і погашення основного боргу в одній валюті на подібні зобов'язання в іншій валюті. Метою такого свопу, крім зниження довгострокового валютного ризику, є так само зменшення витрат у зв'язку із залученням фондів. Валютний своп активами дозволяє сторонам угоди зробити обмін грошовими доходами від якого-небудь активу в одній валюті на аналогічні доходи в іншій валюті, такий своп спрямований на зниження довгострокового валютного ризику і підвищення прибутковості активів.

6. Прискорення або затримка платежів. Використовується при здійсненні операцій з іноземною валютою. При цьому банк у відповідності зі своїми очікуваннями майбутніх змін валютних курсів може зажадати від своїх дебіторів прискорення або затримки розрахунків. Цим прийомом користуються для захисту від валютного ризику або отримання виграшу від коливань валютних курсів. Однак ризик втрат, як і раніше присутня, оскільки цілком імовірно неправильне передбачення напряму зміни валютного курсу.

7. Диверсифікація валютних коштів банку в іноземній валюті. Цей метод зниження валютного ризику передбачає постійне спостереження за коливанням курсів іноземних валют. А оскільки передбачити ймовірні напрямки таких коливань надзвичайно складно, то банки з метою зменшення ризику програти в результаті невигідного зміни курсів валют вдаються до диверсифікації активів, деномінованих в іноземній валюті.

8. Страхування валютного ризику. Страхование валютного риска предполагает передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Ф'ючерсні контракти на купівлю-продаж цінних паперів. Они предоставляют право их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Як і інші фінансові ф'ючерсні контракти, дані ф'ючерси дозволяють "грати" на коливаннях ринкової вартості цінних паперів або зменшувати ризик втрат від таких коливань.

2. Фондові опціони. Фондовый опцион - это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3. Диверсифікація інвестиційного портфеля. Найважливішим засобом захисту від знецінення цінних паперів є диверсифікація інвестиційного портфеля банку.

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оцінка кредитоспроможності. Кредитні працівники зазвичай віддають перевагу саме цьому методу, оскільки він дозволяє запобігти практично повністю всі можливі втрати, пов'язані з неповерненням кредиту. До визначення кредитоспроможності позичальника існує безліч різних підходів. Проте останнім часом у практиці зарубіжних банків все більшого поширення набуває метод, заснований на бальній оцінці ссудополучателя. Цей метод передбачає розробку спеціальних шкал для визначення рейтингу клієнта. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на с учетом его практического опыта. Ці критерії періодично переглядаються, що забезпечує підвищення ефективності аналізу кредитоспроможності.

2. Диверсифікація кредитного ризику передбачає розосередження наявних у банку можливостей по кредитуванню й інвестуванню. Кредитний ризик зростає в міру збільшення загального обсягу кредитування і ступеня концентрації кредитів серед обмеженого числа позичальників. Крім того, виробляється розподіл кредитів за термінами, за призначенням кредитів, по виду забезпечення, за способом встановлення ставки за кредит, за галузями і так далі. З метою диверсифікації здійснюється раціонування кредиту - плаваючі ліміти кредитування, понад які кредити не надаються незалежно від рівня процентної ставки.

3. Зменшення розміру видаваних кредитів одному позичальнику. Цей спосіб застосовується, коли банк не повністю впевнений в достатню кредитоспроможність клієнта. Зменшений розмір кредиту дозволяє скоротити величину втрат у випадку його неповернення.

4. Страхування кредитів. Страхування кредиту передбачає повну передачу ризику його неповернення організації, що займається страхуванням. Існує багато різних варіантів страхування кредитів, але всі витрати, пов'язані з їх здійсненням, як правило, відносяться на ссудополучателя.

5. Залучення достатнього забезпечення. Такий метод практично повністю гарантує банку повернення виданої суми й одержання відсотків. При цьому важливим моментом є той факт, що розмір забезпечення позики повинен покривати не тільки саму суму виданого кредиту, а й суму відсотків по ньому. Однако, все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

6. Видача дисконтних позик. Дисконтні позики лише в невеликій мірі дозволяють знизити кредитний ризик. Такий спосіб надання кредитів гарантує, як мінімум, отримання плати за кредит, а питання про її повернення залишається відкритим, якщо не використовуються інші методи захисту від кредитного ризику.

7. Оцінка вартості видаваних кредитів і подальше їх супроводження виражається в класифікації кредитів за групами ризику та створенням резерву по сумнівних боргах в залежності від групи ризику. А так як резерв створюється за рахунок відрахувань, що відносяться на витрати банку, то це і складає частину поняття вартості кредиту для банку.

Таким чином, ми розглянули основні методи зниження різних видів ризику, з якими стикаються банки в процесі своєї діяльності. Розробка цих заходів є найважливішим компонентом стратегії банку в області ризику.

Ризик відображає невизначеність результату діяльності банку і можливі несприятливі наслідки у випадку неуспіху. До ризику схильні практично всі види банківських операцій.

Отже, зараз існує безліч способів оцінки ризиків, а також мінімізації ризиків або відмова від них.

Для початку потрібно дати попередню оцінку можливих втрат за допомогою прогнозних методів аналізу наявної статичної та динамічної достовірної інформації про діяльність самих банків, їх клієнтів, контрагентів, їх постачальників і посередників, конкурентів і різних груп контактних аудиторій. Для цієї мети комерційним банкам необхідно створити відділи, що займаються аналізом рівня ризиків і виробляють заходи з управління ними в системі маркетингу;

Потім необхідно вибрати відповідний метод для мінімізації ризику. Адже всі перераховані вище методи зменшення або відходу від ризику мають безліч варіацій, що використовуються в залежності від конкретної ситуації та домовленостей з партнерами. Це може бути хеджування, відмова від пропозицій позичальника при занадто великому ризику, диверсифікація ризику (наприклад, надання кредиту більш дрібними сумами) і т.д.

Регулювання банківського ризику базується не на оцінці фінансового становища позичальника, а на встановленні певного співвідношення між сумами виданих кредитів і власних коштів самого банку, тобто передбачається створення резервного потенціалу у банків для покриття можливих збитків у випадку розорення клієнтів.

Основой минимизации негативного влияния на положение банков принимаемых ими рисков должна служить интенсивная работа по повышению качества внутри банковского управления рисками в сочетании с расширением инструментов воздействия на банки со стороны Банка России. В даний час Центральним банком у тісній взаємодії з міжнародними організаціями (Базельський комітет з банківського нагляду, Міжнародний валютний фонд, Світовий банк і Європейський банк реконструкції та розвитку) проводиться робота з підвищення ефективності банківського нагляду, наближенню його до міжнародних вимог та стандартів. Хотілося б відзначити, що прийняття всіма країнами принципів, викладених в рекомендаціях Базельського комітету, буде сприяти зміцненню стабільності національних банківських систем, розвитку конкурентних умов на міжнародних фінансових ринках.

Глава 3: Анализ риска в Сберегательном банке

Валютный риск представляет собой риск потерь в связи с неблагоприятным для финансового института изменением курсов валют. Понятие "валютный риск" связано с тем, что обычно оценка итогов деятельности финансового института проводится в одной валюте, называемой "базовой". При этом структура инвестиционного портфеля может состоять из различных финансовых инструментов разных стран. В этом случае институциональный инвестор подвержен не только ценовому риску выбранного инструмента (например, акции), но и валютному риску базовой валюты своей страны к валюте, в которой деноминирован инвестиционный инструмент.

Текущие валютные риски представляют собой риски изменений валют с плавающими курсами. Изменение валютных курсов происходит в силу ряда макроэкономических процессов (инвестиционные потоки, экономическое положение стран, финансовая политика стран). Эффективным вариантом решения управления валютным риском является применение компанией «Франклин&Грант» технологии Value at Risk (VaR) . VaR характеризует максимальную сумму потерь, превышение которой будет происходить с вероятностью менее заданной. Система оценки валютных рисков, основанная на технологии VaR является общепризнанной.

3.1 Виды валютных рисков и их характеристика

В настоящее время в зарубежной и отечественной литературе рассматриваются несколько классификаций валютных рисков по видам, ни одна из которых не является общепризнанной. Анализируя исследования зарубежных экономистов, таких как К. Редхэд, Дж. Маршалл, можно выделить следующие группы рисков:

• расчетные (трансляционные, балансовые) валютные риски, источником которых является возможное несоответствие между активами и пассивами, выраженными в валютах разных стран;

• экономические валютные риски, которые определяются как вероятность неблагоприятного воздействия валютного курса на экономическое положение компании;

• операционные (конверсионные) валютные риски, т.е. возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате непосредственного воздействия колебаний валютного курса на ожидаемые потоки денежных средств.

Расчетный валютный риск возникает при пересчете отчетов зарубежных отделений компании в валюту страны головной компании. Например, если британская компания или банк имеет зарубежный филиал, который работает в США, то у нее (него) есть активы, стоимость которых выражена в долларах США. Если у британской компании или банка нет достаточных пассивов в долларах США, компенсирующих стоимость этих активов, она подвержена валютному риску.

Величина расчетного валютного риска зависит от доли филиала в балансе головной компании, а также от применяемого метода пересчета активов и пассивов филиала в валюту страны головной компании.

Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компаний. Изменения курса могут влиять на стоимость факторов производства и готовой продукции. Они могут поставить компанию в невыгодное положение по сравнению с конкурентами. В наименьшей степени экономическому риску подвержены компании, которые несут издержки только в национальной валюте, реализуют свою продукцию внутри страны и не имеют факторов производства, на которые могли бы повлиять изменения валютного курса.

Выше была рассмотрена классификация валютных рисков западными исследователями. Российские экономисты предлагают структурировать валютные риски, которым подвергаются коммерческие банки, следующим образом:

• коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью гаранта (должника) рассчитаться по своим обязательствам;

• конверсионные или наличные, т.е. риски валютных убытков по конкретным операциям;

• трансляционные или бухгалтерские риски, возникающие при переоценке активов и пассивов и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов;

• риски форфетирования, которые возникают, когда экспортер продает форфетеру без права регресса долговое обязательство иностранного покупателя, что является одним из способов финансирования внешнеторговых операций, основанных на трансферте долговых обязательств.

3.2 Хеджирование как инструмент регулирования валютных рисков

В настоящее время для страхования валютных рисков компании (банки) используют компенсирующие риск позиции, т.е. применяют инструменты хеджирования. Инструментами хеджирования являются форварды, фьючерсы, опционы и свопы.

Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки. Форвардные валютные сделки осуществляются вне биржи. Сторонами форвардной сделки обычно выступают банки и промышленно-торговые корпорации.

Кроме валютных форвардных операций с 1984 года практикуются форвардные операции с кредитными и финансовыми инструментами - так называемые "соглашения о будущей ставке", которые представляют собой межбанковские срочные соглашения о взаимной компенсации убытков от изменения процентных ставок по депозитам до 1 года (как правило, на суммы от 1 до 50 млн. долларов).

Форвардные валютные, кредитные и финансовые операции являются альтернативой биржевых фьючерских и опционных операций.

Валютный фьючерс - срочная сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок. Основная их особенность в том, что торгуют стандартными контрактами с детально регламентированными условиями – сумма, сроки, метод расчета. В отличие от форвардных операций при заключении фьючерсных сделок наличными вносится определенный гарантийный депозит в качестве гарантии того, что заключенная сделка будет исполнена. Этот гарантийный депозит обеспечивает покрытие любого убытка, возникшего из-за неблагоприятного движения курсов.

Глава 4: Анализ риска в Сберегательном банке

Для значительного сокращения уровня влияния известных рисков и предотвращения их фактической интеграции в спектр наиболее часто осуществляемых банковских операций в Сбербанке России действует комплексная система контроля. Основанная, главным образом, на принципах осуществления своевременного мониторинга и управления рисками, с учетом соблюдения требований Банка России, рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и аудиторских компаний. А так же в вышеупомянутой системе контроля уделяется большое внимание опыту ведущих зарубежных и российских финансовых - кредитных институтов.

Полномочия по управлению кредитным, рыночным рисками и риском ликвидности Правление Банка делегировало двум коллегиальным органам:

- Комитету по предоставлению кредитов и инвестиций, принимающему все решения в области управления кредитным риском;

- Комитету по процентным ставкам и лимитам, осуществляющему управление рыночными рисками (процентным, фондовым, валютным) и риском ликвидности.

В территориальных банках Сбербанка России созданы аналогичные коллегиальные органы, принимающие решения в области управления рисками в рамках переданных им полномочий.

Сбербанк России определяет для себя наиболее существенными следующие виды риска:

кредитный;

рыночный;

риск ликвидности;

операционный риск.

4.1 Кредитный риск

В текущих экономических условиях Сбербанк России уделяет особое внимание управлению кредитным риском и контролю качества кредитного портфеля.

Банк применяет следующие основные методы управления кредитным риском:

- предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;

- ограничение кредитного риска путем установления лимитов;

- мониторинг и контроль уровня кредитного риска;

- покрытие (снижение уровня) кредитного риска путем формирования адекватных резервов и соответствующего структурирования сделок.

Следует отметить так же, что Банк уделяет пристальное внимание контролю уровня концентрации крупных кредитных рисков, который в настоящее время оценивается как приемлемый, с целью своевременного предотвращения последующих неблагоприятных последствий.

Доля кредитов десяти крупнейшим заемщикам (группам связанных заемщиков) на 31 декабря 2008 года составила 15,8% кредитного портфеля. Среди крупнейших заемщиков Банка — предприятия различных отраслей экономики. Таким образом, кредитный риск Банка в достаточной степени диверсифицирован.

4.2 Качество кредитного портфеля

Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку по итогам 2008 года сохранить высокое качество кредитного портфеля. Приведенная ниже таблица показывает распределение кредитов, которые имеют просроченную задолженность, по количеству дней, а также их долю в кредитном портфеле.

Совокупный кредитный портфель группы увеличился на 30,9% и составил 5280,2 млрд . руб. Портфель кредитов корпоративным клиентам вырос на 30,2% и достиг 4019,3 млрд . руб. В структуре кредитного портфеля возросла доля специализированных кредитов, в основном за счет финансирования инвестиционных и строительных проектов. Одновременно снизилась доля коммерческих кредитов, предоставляемых клиентам на пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, расширение и консолидацию бизнеса и др.

Портфель кредитов физическим лицам вырос в 2008 году на 33,3% и достиг 1260,9 млрд . руб. Наиболее значительно увеличился портфель жилищного кредитования, при этом 89% прироста объема жилищных кредитов пришлись на первые три квартала 2008 года, пик роста достигнут во II квартале — 34% от прироста за год.

4.3 Риск ликвидности

Контроль, оценка и управление риском ликвидности в Сбербанке России осуществляется на основе:

- контроля и прогнозирования обязательных нормативов ликвидности Банка России с учетом соблюдения более консервативных внутренних лимитов. Для прогнозирования и расчета нормативов используется модель потоков платежей в различных валютах;

- сценарного подхода к прогнозированию структуры баланса на ближайший квартал и год с целью оценки необходимых объемов фондирования и определения стратегии по привлечению средств , в зависимости от реализующихся трендов развития основных статей активов и пассивов Банка;

- оценки и контроля доступных резервов ликвидности, а также очередности их использования в зависимости от стоимости привлечения средств. Сбербанк России производит оценку максимальных объемов привлечения средств из различных источников и контролирует размер их использования. При оценке возможных объемов привлечения учитываются не только установленные и/или рассчитанные лимиты, но и реальные возможности Банка, отражающие текущую рыночную ситуацию по использованию того или иного источника;

- оценки и контроля риска концентрации в общем портфеле привлечений средств ключевых (крупных) клиентов и средств государственного финансирования.

В течение первых трех кварталов 2008 года Сбербанк России проводил политику управления ликвидностью, концентрируясь на прогнозе общего профиля ликвидности Банка во всех валютах, так как дефицит одной валюты компенсировался избытком другой. В качестве одного из ключевых показателей, сигнализирующих о необходимости принятия мер для улучшения ликвидности, являлся внутренний лимит уровня норматива текущей ликвидности Н3. Для управления нормативом помимо привлечения средств клиентов Банк привлекал средства на аукционах Министерства финансов РФ. Для оперативного управления ликвидностью использовалось привлечение путем операций прямого РЕПО.

В IV квартале 2008 года в результате постепенной девальвации рубля произошел отток клиентских средств в рублях, спровоцировав дефицит рублевой ликвидности на внутреннем банковском рынке. В связи с высоким уровнем ставок привлечения рублей на рынке свопов возможности компенсации дефицита рублевой ликвидности за счет имеющегося избытка иностранной валюты были ограничены. Возникла необходимость управления риском ликвидности в различных валютах и перехода от контроля обязательных нормативов ликвидности к контролю соблюдения необходимого физического объема ликвидности. В результате в IV квартале 2008 года для управления ликвидностью Сбербанк России использовал следующие источники финансирования: операции прямого РЕПО (мгновенная ликвидность), аукционы Министерства финансов РФ (среднесрочная ликвидность с объемами привлечения до 250 млрд. руб.).

На долгосрочную ликвидность Банка повлияли субординированные кредиты от Банка России на общую сумму 500 млрд . руб.

4.4 Рыночный риск

Рыночный риск включает в себя процентный, фондовый и валютный риски.

Банк подвержен процентному риску по неторговым позициям в первую очередь в результате размещения средств в кредиты клиентам и ценные бумаги по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков депозитов и прочих заемных средств с фиксированными процентными ставками.

В целях ограничения процентного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам устанавливает предельный уровень процентных ставок по операциям с юридическими лицами, а также утверждает ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск.

Оценка процентного риска по неторговым позициям производится с применением гэп - анализа путем перераспределения активов и пассивов по договорным срокам до погашения при фиксированных процентных ставках и по срокам до пересмотра процентной ставки при плавающих процентных ставках. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов.

По состоянию на 31 декабря 2008 года в случае роста процентных ставок на указанную величину потери Банка в течение года составят 1,6 млрд. руб. (или 0,1% капитала).

Значительный рост торговых доходов от операций с иностранной валютой связан в основном с существенным ростом объема валютно- обменных операций с физическими лицами в IV квартале 2008 года, происходившего на фоне повышенного увеличением конверсионного спреда по основным валютам. Доходы от переоценки иностранной валюты обусловлены увеличением размера открытой валютной позиции группы на фоне роста курса основных валют к рублю. Частично увеличение размера открытой валютной позиции обусловлено ростом объема операций с валютными производными финансовыми инструментами, которые совершаются для управления ликвидностью в разных валютах. На конец 2008 года группа имела короткую позицию по евро и золоту, а также длинную позицию по доллару США, хотя в течение года характерной была длинная позиция по евро и доллару США. За 2008 год группа получила отрицательный финансовый результат от операций с валютными производными финансовыми инструментами в размере 5,0 млрд. руб., который напрямую взаимосвязан с доходами за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты в размере 15,4 млрд . руб.

Структура портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, представляет собой следующее распределение:

Большая часть портфеля представлена облигациями федерального займа — 39,7% портфеля, а также облигациями корпоративных эмитентов — 23,6% портфеля, из которых около 60% имеют рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, что в значительной степени позволяет минимизировать степень воздействия валютного риска по ценным бумагам.

Глава 4: Особенности управления валютным риском в Сберегательном банке

4.1 Валютная позиция банка, как ключевое понятие управления и регулирования валютного риска.

Ключевым понятием управления и регулирования валютного риска является валютная позиция.

Валютная позиция банка – остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

В соответствии с определением Банка России валютная позиция банка, уполномоченного проводить валютные операции, - это балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или аффинированном драгоценном металле в слитках.

По установленным правилам к валютным ценностям относится также ряд драгоценных металлов, и поэтому активы и пассивы в этих металлах также включаются в определение валютной позиции.

По каждой иностранной валюте (драгоценному металлу), по которым у банка имеются активы и (или) обязательства, рассчитываются:

чистая балансовая позиция, то есть разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов;

чистая "спот" позиция - разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами, расчеты по которым предстоит произвести не позднее двух банковских дней от даты заключения сделок;

чистая срочная позиция - это разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами, расчеты по которым предстоит произвести в оформленные договорами сроки с указанием конкретной даты расчетов;

чистая опционная позиция - это разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами, обусловленными покупкой-продажей кредитной организацией опционных контрактов;

чистая позиция по гарантиям - это разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий. Гарантии полученные включаются в расчет открытой позиции со знаком "+", выданные - со знаком "-".

Рассчитанная чистая позиция может быть длинной или короткой. Длинная чистая позиция - это положительный результат расчета чистой позиции. Она включается в расчет открытой позиции со знаком "+".

Короткая чистая позиция - это отрицательный результат расчета чистой позиции. Она включается в расчет открытой позиции со знаком "-".

Открытая валютная позиция банка определяемая суммированием чистой балансовой позиции, чистой "спот" позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям с учетом знака позиций.

В качестве инструмента регулирования валютного риска Банком России применяются лимиты открытых позиций - устанавливаемые количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценных металлах (включая балансирующую позицию) и собственных средств (капитала) банков.

Контроль над соблюдением лимитов открытых позиций уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется Банком России в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций.

Чистые позиции рассчитываются отдельно по каждой иностранной валюте и по каждому драгоценному металлу.

В расчет чистой опционной позиции опционные контракты принимаются в величине, равной произведению номинальной стоимости опционного контракта, заключенного на организованном и неорганизованном рынках, на коэффициент дельта (А). Коэффициент дельта рассчитывается следующим образом:

дельта C

дельта = ------------

дельта S

где дельта С - изменение цены (премии) рассматриваемого опциона, определяемое как разница между ценой опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка по состоянию на отчетную дату. При этом цена опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами;

дельта S - изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между "спот" курсом базисного актива на начало и конец рабочего дня, являющегося отчетной датой. При этом "спот" курс определяется по курсам открытия и закрытия по валютным сделкам "спот" ММВБ или региональных организаторов биржевой торговли иностранной валютой.

Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам российского рубля, которые устанавливаются Банком России. А по драгоценным металлам - по действующим на отчетную дату учетным ценам Банка России.

По состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой "спот" позиции с учетом знака позиций);

совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям с учетом знака позиций);

открытая валютная позиция;

балансирующая позиция в российских рублях.

Для подсчета балансирующей позиции в российских рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых позиций в рублевой оценке и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых позиций в рублевой оценке.

С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций. По состоянию на конец каждого операционного дня:

суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка;

длинная (короткая) открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая балансирующую позицию в российских рублях) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка.

Валютные позиции, открываемые банками в течение операционного дня, не регулируются Банком России и самостоятельно контролируются уполномоченными банками, исходя из самостоятельной оценки допустимого уровня валютного риска.

Банк с нулевым или отрицательным значением собственных средств (капитала) должен привести отчетные показатели к нулевому значению в сроки, согласованные с территориальным учреждением, но не превышающие 3-х месяцев.

Суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций также входит в расчет размера рыночных рисков в качестве величины валютного риска.

4.2 Государственное регулирование банковской системы в РФ

Регулирование банковской системы может трактоваться в широком и в узком смысле. В широком смысле регулирование банковской системы характеризует все (государственные и негосударственные) формы управляющего воздействия на банковскую систему. Поэтому можно говорить о государственном и негосударственном регулировании банковской системы (например, деятельность кредитных организаций, их союзов и ассоциаций, оказывающих самостоятельное влияние не только на них самих, их собственников и клиентов, но и на стабильность всей банковской системы).

Применительно к государственному регулированию банковской системы речь идет о понятии, характеризующем более узкое явление, а именно управляющее воздействие государства, направленное на реализацию его конституционных функций и осуществляемое исключительно государственными органами. Государственное регулирование банковской системы как составной части единой денежно-кредитной сферы России – сложное многоплановое явление. С одной стороны, это регулирование макроэкономических процессов, связанных с денежно-кредитными отношениями, когда государство воздействует на все структурные элементы денежно-кредитной системы, включая Банк России: принимаются федеральные законы и иные нормативные правовые акты; утверждаются основные направления единой государственной денежно-кредитной политики; устанавливаются единые государственные стандарты организации и функционирования денежно-кредитной системы; осуществляются иные меры, прямо или косвенно влияющие на устойчивость национальной валюты, состояние рынка денежных (финансовых) и кредитных услуг.

С другой стороны, государственное регулирование проявляется в непосредственном воздействии на организации, функционирующие в денежно-кредитной сфере, но без вмешательства в их оперативную деятельность (регистрация, лицензирование, надзор, контроль, использование обязательных экономических нормативов, инструментов и методов денежно-кредитного регулирования и т.п.). Речь идет о государственном регулировании предпринимательской и некоммерческой деятельности конкретных лиц в сфере денег, денежного обращения и кредита. Например, применительно к кредитным организациям такое регулирование осуществляется Банком России на основе федерального законодательства и в рамках единой банковской системы, центральным элементом которой он является по закону.

Как отмечалось ранее, и банковская система, и банковская деятельность находятся в неразрывной взаимосвязи и единстве со всей денежно-кредитной системой России. Это требует формирования единого, основанного на конституционных правовых нормах механизма государственного регулирования отношений в сфере денег и кредита. Каков же механизм реализации государственной денежно-кредитной политики? Какова конституционная система органов и порядок денежно-кредитного регулирования в России? Ответы на эти и многие другие вопросы следует искать в Конституции России и федеральном законодательстве.

Анализ показывает, что нынешнее состояние федерального законодательства не обеспечивает в полной мере реализацию конституционных основ денежно-кредитной политики. Более того, некоторые противоречия по вопросу регулирования денежно-кредитной сферы содержатся и в Конституции России. Конституция РФ и федеральное законодательство упоминают о "Финансовом, валютном, кредитном регулировании". "Финансовой и кредитной политике", "Кредитной и денежной политике", "денежно-кредитной системе", "денежно-кредитной политике", "денежно-кредитном регулировании", но не раскрывают содержание этих понятий. (ст. ст. 71, 114 Конституции Российской Федерации; Федеральный закон "О Центральном банке РФ (Банке России).

В федеральном законодательстве отсутствует взаимосвязанная система институтов и согласованный механизм регулирования денежно-кредитных отношений. В результате создаются условия, порождающие внутрисистемные противоречия.

О существовании особого рода государственных органов денежно кредитного регулирования упоминает не только Конституция РФ, но и федеральное бюджетное законодательство. Згідно зі ст. 151 БК РФ, Банк России признается органом денежно-кредитного регулирования. Однако и Правительство России в соответствии с п. "б" ст. 114 Конституции РФ тоже "обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики", которую в реальности невозможно отделить от политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля, осуществляемой Банком России. Действительно, обеспечить проведение в России единой денежно-кредитной политики и не оказать при этом прямого или косвенного влияния на состояние национальной валюты просто невозможно. В то же время из ст. 75 Конституции России следует, что защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Банка России, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти, включая Правительство России. Некоторая нестыковка конституционных правовых норм, регулирующих компетенцию Правительства России и Банка России в денежной и кредитной сфере, очевидна. Неслучайно банковское законодательство более осторожно формулирует место и роль Банка России и Правительства России в процессе осуществления единой государственной денежно-кредитной политики и в процессе реализации государственной функции по защите и обеспечению устойчивости рубля. Так, в федеральном банковском законодательстве установлено, что разработка и проведение единой государственной денежно кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля, - функция Банка России, осуществляемая им во взаимодействии с Правительством России (ст. ст. 4, 5, 18 Федерального закона "О Центральном банке РФ (Банке России)"). Несмотря на несогласованность некоторых правовых норм, из Конституции России следуют важные теоретические и практические выводы применительно к регулированию денежно-кредитной сферы России:

1) государственное регулирование денежной и кредитной сферы отнесено к исключительному ведению Российской Федерации;

2) регулирование денежной и кредитной сферы не является исключительной компетенцией только какого-либо одного федерального органа государственной власти, только Правительства России или только Банка России. Более того, из Конституции России следует, что и Правительство, и Банк России не являются единственными государственными институтами федерального уровня, регулирующими денежную и кредитную сферу России. Поэтому Правительство России и Банк России при осуществлении денежно-кредитной политики обязаны обеспечить взаимодействие с другими федеральными органами государственной власти.
Такой вывод основан на конституционно-правовых принципах единства системы государственной власти (ст. 5 Конституции России) и единства экономического пространства (ст. 8 Конституции России).

Взаимодействие Банка России и Правительства России с другими органами государственной власти основывается также на конституционных правовых нормах, устанавливающих статус и полномочия Президента России.

Как главы государства, являющегося гарантом Конституции России и принимающего меры по охране суверенитета, независимости и государственной целостности России, а также обеспечивающего согласованное функционирование и взаимодействие органов государственной власти (ст. 80 Конституции РФ).

Президент России, кроме того, имеет и иные полномочия в денежно кредитной сфере, обусловленные его статусом гаранта Конституции России и реализуемые путем издания нормативных правовых актов в форме указов.

Опосредованное регулирующее воздействие Президента РФ на денежно-кредитную сферу проявляется также при представлении Государственной Думе кандидатуры для назначения на должность Председателя Банка России и при постановке вопроса об освобождении его от должности (ст. 83 Конституции РФ). Государственные регулирующие полномочия в денежной и кредитной сфере выражаются также в принятии Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации федеральных законов, их одобрении Советом Федерации и подписании Президентом России.

Серьезное влияние на государственную денежную и кредитную политику оказывает Государственная Дума, к ведению которой отнесено назначение на должность и освобождение от должности Председателя и членов Совета директоров Банка России, а также реализация иных функций, предусмотренных Федеральным законом "О Центральном банке РФ (Банке России)".

Функционирование банковской системы России, как и всей денежно-кредитной сферы, зависит и от деятельности судебных органов. От эффективности правосудия, осуществляемого им по конкретным делам, непосредственно зависит реализация на практике режима конституционной законности в денежно-кредитной сфере, защита интересов государства, прав и законных интересов физических и юридических лиц. Судебная практика, вне всяких сомнений, непосредственным образом корректирует практику самой банковской деятельности и должна способствовать обеспечению законности в банковской сфере.

Висновок

Ризик відображає невизначеність результату діяльності банку і можливі несприятливі наслідки у випадку неуспіху. До ризику схильні практично всі види банківських операцій.

Итак, сейчас существует множество способов оценки рисков, а также их предварительного анализа с целью их последующей минимизации, которые были представлены в рамках данной работы. Как уже было замечено ранее для того, что бы провести своевременный прогноз возможной вероятности риска, нужно дать предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности анализируемых банков, их клиентов, контрагентов, поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе банковского маркетинга;

Потім необхідно вибрати відповідний метод для мінімізації ризику. Адже всі перераховані вище методи зменшення або відходу від ризику мають безліч варіацій, що використовуються в залежності від конкретної ситуації та домовленостей з партнерами. Це може бути хеджування, відмова від пропозицій позичальника при занадто великому ризику, диверсифікація ризику (наприклад, надання кредиту більш дрібними сумами) і т.д.

Регулювання банківського ризику базується не на оцінці фінансового становища позичальника, а на встановленні певного співвідношення між сумами виданих кредитів і власних коштів самого банку, тобто передбачається створення резервного потенціалу у банків для покриття можливих збитків у випадку розорення клієнтів.

Основою мінімізації негативного впливу на становище банків прийнятих ними ризиків повинна служити інтенсивна робота з підвищення якості внутрішньобанківського управління ризиками в поєднанні з розширенням інструментів впливу на банки з боку Банку Росії. В даний час Центральним банком у тісній взаємодії з міжнародними організаціями (Базельський комітет з банківського нагляду, Міжнародний валютний фонд, Світовий банк і Європейський банк реконструкції та розвитку) проводиться робота з підвищення ефективності банківського нагляду, наближенню його до міжнародних вимог та стандартів. Хотілося б відзначити, що прийняття всіма країнами принципів, викладених в рекомендаціях Базельського комітету, буде сприяти зміцненню стабільності національних банківських систем, розвитку конкурентних умов на міжнародних фінансових ринках.

Бібліографія

1. Банківська справа. - М.: ИНФРА-М, 2002.

Батракова Л.Г. Економічний аналіз діяльності комерційного банку. - М., 2005.

2. Бєляков А.В. Банківські ризики. Проблеми обліку, управління і регулювання. - М.: БДЦ-Прес, 2003.

3. Букатов Н.І. Банки та банківські операції в Росії. – М., 2006.

4. Дяченко О. Рейтинг банківських ризиків: Що лякає банкірів \ \ Банківський огляд, № 1, 2005.

5. Йоду Є.В., Мєшкова Л.Л., Болотіна Є.М. Класифікація банківських ризиків та їх оптимізація. - Тамбов, 2002.

6. Маренков Н.Л. Антикризове управління. Контроль і ризики комерційних банків і фірм у Росії. - М.: Едіторіал УРСС, 2002.

7. Мещеряков Г.Ю. Загальнобанківських система ризик-менеджменту / / Вісник АРБ. 2009, №15.

8. Первозванский А.А Фінансовий ринок: розрахунок і ризик. – М., 2009.

9. Печалова М.Ю. Організація ризик-менеджменту в комерційному банку / / Менеджмент у Росії і за кордоном. - 2001. - № 1.

10. Рубайлова С. «Нестандартний» підхід у системі заходів щодо стабілізації діяльності банків / / Управління персоналом. - 2001. - № 1.