Курсова робота
з дисципліни: "Гроші. Кредит. Банки"
на тему: "Банківський кредит та його розвиток в Казахстані"
Виконала:
студентка гр. Ф-12с
Калієва Дінара
Перевірив: викладач
Мукишева І.М.
Караганда - 2008
Зміст
Введення
1. Банківський кредит як основна форма кредиту
1.1 Сутність та необхідність банківського кредиту
1.2 Особливості банківського кредиту і його класифікація
2. Аналіз розвитку банківського кредитування в РК
2.1 Сучасні тенденції банківського кредитування
2.2 Кредитування малого та середнього бізнесу
2.3 Розвиток споживчого кредитування
3.Проблеми розвитку та шляхи вдосконалення кредитної системи в Республіці Казахстан
3.1 Деякі особливості розвитку казахстанської економіки в останні роки
3.2 Цілі та пріоритети грошово-кредитної політики Національного Банку Республіки Казахстан на 2008-2009 роки
Висновок
Список використаних джерел
Введення
У сучасній ринковій економіці часто виникає протиріччя, яке виявляється у наступному. У ряду фірм, компаній, індивідуальних підприємців і просто населення виникає проблема в отриманні грошових коштів для здійснення своєї діяльності або задоволення потреб. Це виражається в наступному: розширення виробництва, закуп обладнання, технологій, придбання житлових приміщень, автомобілів і ін А в інших же підприємців, компаній фірм, в той же час є в достатній кількості вільні кошти, у вигляді амортизаційних відрахувань, тимчасово вільних грошових коштів і т.п. Це виникле протиріччя усуває кредитна система.У ринковій економіці гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулювати в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях. Кредит являє собою рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, зворотності і платності.
Кредит походить від латинського "kreditum" (позика, борг). У той же час "kreditum" перекладається як "вірую", "довіряю". У широкому сенсі слова - і з юридичного, і з економічної точок зору - кредит - це угода, договір між юридичними або фізичними особами про позику, або позикою. Один з партнерів (позичкодавець, кредитор) надає іншому (ссудополучателю, позичальникові) гроші (іноді майно) на певний термін з умовою повернення еквівалентної вартості, як правило, з оплатою цієї послуги у вигляді відсотка. При кредиті з'являється договір позики, або позички (поняття позики і позики можна використовувати як синоніми). У сучасних умовах все позики оформляються у вигляді грошового кредиту, і кредитні відносини є частиною всіх грошових відносин. Головне, що відрізняє грошову позику від всіх інших форм грошових відносин, - це поворотний рух вартості.
Необхідність кредитних відносин в ринковій економіці загальновідома. З одного боку, в окремих фірм, приватних осіб та інших учасників ринкових відносин виникають тимчасово вільні грошові кошти: надлишки коштів у вигляді амортизаційних відрахувань, тимчасово вільні кошти у зв'язку з розбіжністю часу реалізації товарів і послуг і часу придбання нових партій сировини, матеріалів і т.д., а також у зв'язку з сезонним виробництвом; кошти, накопичені, але не використані для розширення виробництва, виплати заробітної плати, грошові доходи і заощадження населення. З іншого боку, в учасників ринкових відносин виникає потреба в додаткових коштах, понад тих, які вони мають на даний момент.
Актуальність теми даної курсової роботи зумовлена необхідністю кредиту в ринковій економіці, гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулювати в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях. Знання законів і функцій кредиту забезпечує грамотне орієнтування у фінансово-кредитній сфері.
Крім того, у своєму Посланні народу Казахстану "Зростання добробуту громадян Казахстану - головна мета державної політики" Н.А. Назарбаєв відзначив, що Уряд повинен продовжити послідовну роботу щодо стимулювання конкурентоспроможності малого та середнього бізнесу. А саме підтримати роботу мікрокредітних організацій, у тому числі за рахунок коштів держави, так як вони надають підтримку сотням тисяч наших громадян у створенні своєї справи. Треба продумати заходи щодо підвищення доступності мікрокредитування та створення нових робочих місць для більшої кількості казахстанців [1].
Метою курсової роботи є розгляд банківського кредиту і його розвитку в Казахстані. Для досягнення даної мети були поставлені наступні завдання:
описати сутність кредиту, його необхідність і роль у процесі суспільного виробництва;
розкрити функції і закони кредиту;
проаналізувати розвиток кредиту в Республіці Казахстан на сучасному етапі.
1. Банківський кредит як основна форма кредиту
1.1 Сутність та необхідність банківського кредиту
Вільні грошові кошти утворюються в процесі господарської діяльності підприємств. Отримавши виручку від реалізованої продукції, підприємство поступово, частинами витрачає її на придбання сировини, палива, матеріалів, частину отриманого прибутку воно теж використовують не відразу, а через деякий час після її надходження. У результаті утворюються тимчасово вільні грошові кошти на рахунках підприємств у банках н Тимчасовий вивільнення коштів відбувається також і в результаті того, що вартість основних фондів переноситься на вироблені то вари по частинах і повертається до підприємств у грошовій формі, витрачаються ці кошти поступово, у зв'язку з ніж утворюються вільні грошові ресурси у вигляді невикористаних амортизаційних фондів. Заробітна плата робітникам і службовцям виплачується два рази на місяць, а надходження грошей за продану продукцію відбувається частіше, що теж забезпечує на певні терміни вивільнення грошових коштів Надходження грошових коштів до бюджету і їх витрачання не завжди збігаються в часі, тому на якийсь період утворюються вільні залишки грошових коштів.Грошові заощадження виникають у населення у зв'язку з перевищенням доходів над поточними витратами. Зберігаючи кошти на рахунках, населення передає їх у тимчасове користування банкам, які використовують ці засоби як ресурси для кредитування.
Потреба в коштах (кредиті) у всіх осередках суспільства коливається. У економічних суб'єктів зазвичай в обороті знаходиться сума власного капіталу, і в періоди, коли потреба в коштах перевищує мінімум, вона може задовольнятися за рахунок отримання позикових коштів. Таким чином, тимчасово вільні грошові кошти не залишаються невикористаними, а залучаються до корисний господарський оборот, що прискорює темпи відтворення і сприяє найбільш раціональному витрачанню всіх грошових фондів. Кошти позичкового фонду використовуються для капітальних вкладень - відтворення основних фондів у випадках, коли галузі або підприємству необхідно здійснити витрати до фактичного накопичення ресурсів (амортизації, прибутку). Із зростанням економіки та розвитком господарства збільшується і розмір кредитних ресурсів.
Об'єктивна необхідність кредиту зумовлена особливостями кругообігу капіталу, якими є: постійне утворення грошових резервів і виникнення тимчасових додаткових потреб в них; різна тривалість обороту коштів в окремих осередках господарства, тісне переплетення готівкового і безготівкового обігу коштів; відокремлення капіталу в рамках економічних суб'єктів.
Об'єктивність існування, освіти і використання позикового фонду і конкретної форми його руху - кредиту викликається необхідністю: подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і повним використанням їх для потреб відтворення; забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів (від одного дня до декількох років); організації функціонування засобів обігу і платежів, заснованих на кредитному характері емітування грошових знаків і безготівкових коштів; комерційної організації управління підприємствами.
У процесі кругообігу капіталу вільні ресурси, що вивільняються в одних господарських ланках, можуть бути використані в інших. Справа в тому, що у різних галузей і підприємств час виробництва і реалізації продукції неоднаково. Коли продукція у одного виробника готова, у покупця може не виявитися досить коштів для її придбання. Така різна швидкість обороту коштів у різних, тісно пов'язаних між собою господарських організацій вимагає залучення кредитів для забезпечення безперебійного процесу виробництва і реалізації продукції. Об'єктивна необхідність кредиту зумовлена також комерційною організацією управління підприємствами в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процес безперервного кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси. За допомогою кредитного механізму ці коливання гнучко регулюються і підприємства отримують кошти, потрібні їм для нормальної роботи. [3, 91]
Особливо велика роль кредиту в організації оборотного капіталу підприємств, що мають сезонні умови постачання, виробництва або реалізації. Кредит їм потрібно для формування тимчасових запасів. Але і підприємствам, не пов'язаним з сезонними умовами роботи, також необхідні позики. У будь-якого підприємства оборотні фонди і фонди обігу то зменшуються, то збільшуються, при цьому міняються пропорції між капіталом, що знаходиться в товарній, продуктивній і в грошовій формах. Дана обставина пояснюється тим, що величина виробничих запасів постійно коливається в залежності від термінів надходження сировини і матеріалів. Величина залишків готових виробів і необхідних підприємству грошових коштів також залежить від умов постачання, термінів отримання платежів від покупців і оплати рахунків постачальників, термінів виплати заробітної плати і т.д. Тому, незважаючи на рівномірний процес виробництва, у підприємств несезонних галузей господарства в процесі кругообігу коштів постійно утворяться короткочасні відхилення від встановлених середніх величин. Об'єктивний процес приливів і відливів коштів у окремих підприємств вимагає певної гнучкості всієї системи організації капіталу. Велика роль кредиту і в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Антіціпаціонное властивість кредиту (здатність передбачати майбутні доходи) забезпечує здійснення капітальних вкладень ще до того, як господарюючий суб'єкт накопичить прибуток і амортизацію для інвестицій. Поєднання власного капіталу з позиковим дозволяє оперативно реагувати на прогрес технології, швидко здійснювати витрати на впровадження новітніх наукових досягнень. Говорячи про значення кредиту в розвитку економічних зв'язків між галузями і регіонами, в підвищенні ефективності виробництва, необхідно показати його роль у створенні та використанні доходів і прибутку. Справа в тому, що кредит обслуговує процес створення, розподілу і використання доходів. Кредит і кредитна система, обслуговуючи кругообіг коштів, беруть участь у розподілі валового продукту. Без функціонування кредиту неможливий був би перерозподільний процес. Необхідність кредиту виявляється і в тому, що на його основі здійснюється емісія грошей як платіжних засобів.
1.2 Особливості банківського кредиту і його класифікація
Банківський кредит - одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику грошових коштів. Дохід за цією формою кредиту банк отримує у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка [3, 123].Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами. Він має більш широку сферу застосування. Заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Різна також динаміка банківського і комерційного кредитів. Так, обсяг комерційного кредиту залежить від зростання і спаду виробництва і товарообігу, попит же на банківський кредит в основному визначається станом боргів у різних секторах економіки.
Суб'єктами кредитних відносин у сфері банківського кредиту також є підприємства та організації, населення, держава і самі банки. Як відомо, в кредитній угоді суб'єкти кредитних відносин завжди виступають як кредитори і позичальники. Кредиторами є особи (юридичні та фізичні), що надали свої тимчасово вільні кошти в розпорядження позичальника на певний строк [4, c.78].
Позичальник - сторона кредитних відносин, отримує кошти на користування (у позичку) і зобов'язана їх повернути у встановлений термін. Що стосується банківського кредиту, то суб'єкти кредитних угод тут обов'язково виступають в двох особах, тобто як кредитор і як позичальник. Це пов'язано з тим, що банки працюють в основному на залучених коштах і, отже, по відношенню до підприємств і організацій, населенню, державі - власникам цих коштів, поміщених на рахунках в банку, виступають в ролі позичальників. Перерозподіляючи зосереджені біля себе ресурси на користь нужденних у них, банки виступають як кредитори. Те ж саме спостерігається і щодо іншої сторони кредитних угод - населення, господарства, держави; поміщаючи на рахунках у банку свої грошові кошти, вони виступають в ролі кредитора, а, просячи позику, перетворюються в позичальників [4, c.81].
Банківське кредитування підприємств та інших організаційно-правових структур на виробничі та соціальні потреби здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування. Останні являють собою основу, головний елемент системи кредитування, оскільки відображають сутність і зміст кредиту, а також вимоги об'єктивних економічних законів, в тому числі і в сфері кредитних відносин.
До принципів кредитування відносяться: терміновість повернення, диференційованість, забезпеченість і платність [5, c.211].
Повернення є тією особливістю, яка відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без повернення кредит не може існувати. Повернення є невід'ємною рисою кредиту, його атрибутом.
Терміновість кредитування є необхідну форму досягнення повернення кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит повинен бути не просто повернений, а повернений в суворо певний термін, тобто в ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту [7, c.264].
Диференційованість кредитування означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам, що претендують на його отримання. Кредит повинен надаватися тільки тим, хто в змозі його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування має здійснюватися на основі показників кредитоспроможності, під якою розуміється фінансовий стан підприємства, що дає впевненість у здатності і готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором строк.
Принцип забезпеченості кредиту означає, що позики можуть видаватися під певні види кредитного забезпечення. У світовій банківській практиці видами кредитного забезпечення крім матеріальних цінностей, оформлених заставним зобов'язанням, виступають гарантії та поручительства платоспроможних відповідно юридичних і фізичних осіб, а також страхові поліси оформленого позичальниками в страховій компанії ризику непогашення банківського кредиту. Причому не тільки одна, але і всі перелічені форми юридичних зобов'язань одночасно можуть служити забезпеченням видають банком кредиту.
Принцип платності кредиту означає, що кожне підприємство-позичальник має внести банку певну плату за тимчасове користування його грошовими коштами. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка - це свого роду "ціна" кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючий вплив на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів та економне витрачання залучених коштів [6, c.265].
Комерційні банки надають своїм клієнтам різноманітні види кредитів, які можна класифікувати за різними ознаками.
Перш за все, за основними групами позичальників:
кредит господарству;
населенню;
влади.
За призначенням (напрямку) розрізняють кредит:
споживчий;
промисловий;
торговий;
сільськогосподарський;
інвестиційний;
бюджетний [5, c.105].
Залежно від сфери функціонування банківські кредити, надані підприємствам всіх галузей господарства (тобто господарюючим суб'єктам), можуть бути двох видів:
позички, які беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів;
кредити, які беруть участь в організації оборотних фондів.
Останні, у свою чергу, поділяються на кредити, що направляються в сферу виробництва, і кредити, що обслуговують сферу обігу.
За строками користування кредити бувають:
до запитання;
термінові.
Останні, у свою чергу, поділяють на короткострокові (до 1 року); середньострокові (від 1 до 3 років); довгострокові (понад 3 років).
Як правило, кредити, формують оборотні фонди, є короткостроковими, а позики, які беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів, відносяться до середньо - і довгострокових кредитах.
За розмірами розрізняють кредити великі, середні та дрібні.
По забезпечення: незабезпечені (бланкові) кредити і забезпечені, які, у свою чергу, за характером забезпечення поділяються на заставні, гарантовані і застраховані.
За способом видачі банківські позики можна розмежувати на позички компенсаційні та платіжні. У першому випадку кредит спрямовується на розрахунковий рахунок позичальника для відшкодування останньому його власних коштів, вкладених або в товарно-матеріальні цінності, або на витрати. У другому випадку банківська позика спрямовується безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пред'явлених позичальникові до оплати по заходів, що кредитуються [4, c.108].
За методами погашення розрізняють банківські позички, що погашаються в розстрочку (частинами, частками), і позики, що погашаються одноразово (на одну певну дату).
По валюті кредиту виділяють:
Позики в національній валюті (тенге);
валютні кредити.
Існує також такі форми кредитних відносин, як ломбардний кредит і лізингові операції.
Ломбардний кредит на увазі заставу майна чи прав. При наданні ломбардного кредиту застава оцінюється не по повній вартості, а враховується, в залежності від виду рухомого майна, тільки частина його вартості. Така оцінка пов'язана з ризиками, що виникають при реалізації застави. Ломбардний кредит надається під заставу:
цінних паперів;
товарів;
дорогоцінних металів
фінансових вимог.
Вартість кредиту складається з відсотків і комісійних платежів.
Лізинг - це фінансова операція. По суті - це цільовий кредит, який спеціалізована лізингова компанія бере в банку під закупівлю обладнання [5].
З допомогою лізингових операцій можна вирішити ряд проблем, в тому числі:
оновлення засобів виробництва підприємствами всіх форм власності;
цілеспрямоване кредитування на придбання основних засобів;
посилення контролю за ефективним використанням вкладених коштів та ритмічністю роботи підприємства;
розвиток найбільш ефективних напрямків виробництва через систему укладання лізингових договорів;
залучення коштів зарубіжних інвесторів через поставки обладнання по лізингу (за міжнародним законодавством це не спричиняє збільшення зовнішнього боргу);
управління холдингом виробничих і фінансових компаній через систему лізингових і супутніх договорів.
Причиною широкого розповсюдження лізингу є ряд його переваг перед звичайним видом банківського кредиту:
Лізинг передбачає 100%-ное кредитування і не вимагає негайного початку платежів. При використанні звичайного кредиту для покупки майна підприємство повинне близько 15% вартості покупки оплачувати з власних коштів. При лізингу контракт укладається на повну вартість майна. Орендні платежі зазвичай починаються після поставки майна орендарю або пізніше [7, c.108].
Дрібним і середнім підприємствам простіше отримати контракт по лізингу, ніж позику. Деякі лізингові компанії навіть не вимагають від орендаря ніяких додаткових гарантій, оскільки передбачається, що забезпеченням угоди є саме устаткування. При невиконанні орендарем своїх зобов'язань лізингова компанія відразу ж забирає своє майно.
2. Аналіз розвитку банківського кредитування в РК
2.1 Сучасні тенденції банківського кредитування
В останні роки економіка Казахстану характеризується стійкими позитивними тенденціями. Високі темпи економічного зростання країни забезпечуються не тільки зовнішніми чинниками, пов'язаними зі сприятливою ціновою кон'юнктурою на сировинні ресурси, а й внутрішніми.Казахстан фактично з нуля збудував ефективну банківську систему - і це при тому, що в республіці фактично не було традицій банківської справи. Саме, банківський сектор Казахстану є сьогодні найбільш реформованим і динамічно розвиваються, а наші банківські технології вже сьогодні вважаються на пострадянському просторі затребуваною, конкурентоспроможної, експортною продукцією.
Зміцнення банківської системи характеризується високими темпами зростання активних банківських операцій.
Банківська система - найбільш динамічно розвивається сектор економіки Казахстану. Рівень проникнення в економіку (близько 90% ВВП) порівнянний з показниками країн Євросоюзу. У цілому по банківській системі зростають основні якісні показники (достатність капіталу і ліквідність). Банківський сектор Казахстану за динамікою свого розвитку набагато випереджає як темпи зростання ВВП, так і найбільш успішні несировинні галузі країни. Залучаючи зовнішнє фінансування, банки поряд з нафтовими компаніями є основними постачальниками валютних коштів в республіку, роблячи істотний вплив на курсоутворення національної валюти. Банки є також основними гравцями на фондовому ринку республіки, вони забезпечують основний оборот коштів і служать основними постачальниками фінансових інструментів.
За даними АФН на 01.02.2008 на казахстанському фінансовому ринку функціонують такі банки другого рівня:
АТ "Казахстанський інноваційний комерційний банк"
АТ "Delta Bank"
АТ "Альянс Банк"
АТ "Атфбанк"
АТ "БАНК" Каспійсько "
АТ "Банк ТуранАлем"
АТ "Банк Центркредит"
АТ "даб" ABN AMRO Банк Казахстан "
АТ "ДАНАБАНК"
АТ "ДБ" Національний Банк Пакистану "в Казахстані
АТ "ДОЧІРНІЙ БАНК" КАЗАХСТАН-ЗІРААТ ІНТЕРНЕШНЛ БАНК "
АТ "Євразійський банк"
АТ "Житловий будівельний ощадний банк Казахстану"
АТ "Заман-Банк"
АТ "Казінвестбанк"
АТ "Казкоммерцбанк"
АТ "Мастербанк"
АТ "МБ" Алма-Ата "
АТ "Народний ощадний банк Казахстану"
АТ "Нурбанк"
АТ "СЕНІМ-БАНК"
АТ "Сітібанк Казахстан"
АТ "Торгово-промисловий Банк Китаю в Алмати"
АТ "Цеснабанк"
АТ "Ексімбанк Казахстан"
АТ "ЕКСПРЕС БАНК"
АТ "МЕТРОКОМБАНК"
АТ ДБ "Альфа-Банк"
АТ ДБ "Банк Китаю в Казахстані"
АТ ДБ "Таїбо Казахський Банк"
АТ СБ "ЛАРІБА-БАНК"
АТ "ДЕМІР КАЗАХСТАН БАНК"
ДБ АТ "HSBC Банк Казахстан"
ДБ АТ "Сбербанк Росії"
ДО АТ "Банк Туран Алем"-АТ "Темiрбанк" [8]
Таким чином, станом на 1 лютого 2008 року в Казахстані працюють 35 банків другого рівня, в тому числі в місті Алмати розташовано 34 банку, 34 філії та 370 розрахунково-касових відділу банків. Динаміка розвитку банківського сектора РК за період 01.01.2007 по 01.01.2008 рр.. представлена в таблиці 1.
Як видно з таблиці 1 у порівнянні з минулим роком майже за всіма показниками очевидний явний прогрес, збільшилася кількість банків другого рівня з 33 до 35, кількість філій банків другого рівня збільшилося на 28 одиниць, а кількість розрахунково-касових відділів на 539 одиниць. Збільшилася також кількість представництв банків-нерезидентів - їх стало на 3 більше [8].
Згідно малюнку 1 у структурі активів банків велику частку займають позики (вимоги до клієнтів), надані клієнтам (75,9%), готівка, афіновані дорогоцінні метали і залишки на кореспондентських рахунках (8,7%), портфель цінних паперів (6,7 %), вклади, розміщені в інших банках (5,5%).
Таблиця 1 - Динаміка розвитку банківського сектора РК за період з 01.01.2007 по 01.01.2008 рр..
| Структура банківського сектору | 01.01.07 | 01.01.08 |
| Кількість банків другого рівня, у т. ч.: | 33 | 35 |
| -Банки з 100% участю держави в статутному капіталі | 1 | 1 |
| Кількість філій банків другого рівня | 324 | 352 |
| Кількість розрахунково-касових відділів банків другого рівня | 1 489 | 2 028 |
| Кількість представництв банків другого рівня за кордоном | 22 | 17 |
| Кількість представництв банків-нерезидентів в Республіці Казахстан | 23 | 26 |
| Кількість банків-учасників системи обов'язкового колективного гарантування (страхування) вкладів (депозитів) фізичних осіб | 32 | 33 |
| Кількість банків, що мають ліцензію на здійснення кастодіальні діяльності | 9 | 10 |
| Примітка - Джерело прес-реліз про стан фінансового ринку та фінансових організацій на 1 січня 2008 року / / Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій | ||
З початку року прострочена заборгованість по балансу збільшилася з 75,5 млрд. тенге на 25,0 млрд. тенге (в 1,3 рази) і склала на звітну дату 100,5 млрд. тенге. Залишки на рахунках по відображенню простроченого винагороди збільшилися з минулого року в 3,6 рази і склали на 1 січня 2008 17,0 млрд. тенге.
Таблиця 2 - Динаміка якості активів і умовних зобов'язань (млрд. тенге)
| Динаміка якості активів і умовних зобов'язань | 01.01.07 | 01.01.08 | ||
| сума осн. боргу, млрд. тенге | у% до підсумку | сума осн. боргу, млрд. тенге | у% до підсумку | |
| Усього активів і умовних зобов'язань | 11 242,5 | 100 | 13 377,7 | 100 |
| Стандартні | 8 117,7 | 72,2 | 7 695,0 | 57,5 |
| Сумнівні | 3 026,9 | 26,9 | 5 542,5 | 41,5 |
| Сумнівні 1 категорії - при повній і своєчасній оплаті платежів | 2 587,9 | 23,0 | 4 253,7 | 31,8 |
| Сумнівні 2 категорії - при затримці або неповної оплати платежів | 112,7 | 1,0 | 581,3 | 4,5 |
| Сумнівні 3 категорії - за своєчасної та повної оплати платежів | 236,1 | 2,1 | 539,5 | 4,0 |
| Сумнівні 4 категорії - при затримці або неповної оплати платежів | 39,0 | 0,3 | 59,2 | 0,4 |
| Сумнівні 5 категорії | 51,2 | 0,5 | 108,8 | 0,8 |
| Безнадійні | 97,9 | 0,9 | 140,2 | 1,0 |
| Примітка - Джерело прес-реліз про стан фінансового ринку та фінансових організацій на 1 січня 2008 року / / Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій | ||||
Структура активів банківського сектору |
за станом на 01.01.08 р. (%) |
75,9 |
5,5 |
6,7 |
8,7 |
1,9 |
1,3 |
SHAPE \ * MERGEFORMAT
сектору за станом на 01.01.07 р. (%) |
67,5 |
5,9 |
14 |
11,1 |
0,4 |
1,1 |
Вимоги до клієнтів |
Вклади, розміщені в інших банках |
Цінні папери |
Готівкові гроші, аффінір. дорогоцінні метали і кор. рахунки |
Інвестиції в капітал |
Інші активи |
Структура активів банківського |
Рисунок 1 - Структура активів банківського сектора РК [20]
Відповідно до таблиці 2, з початку року розмір активів і умовних зобов'язань, що підлягають класифікації, збільшився на 2 135,2 млрд. тенге (на 19,0%) до 13 377,7 млрд. тенге. Питома вага стандартних активів і умовних зобов'язань склав 57,5%, сумнівних - збільшився з 26,9% до 41,5%, частка безнадійних активів і умовних зобов'язань склала 1,0%.
Рисунок 2 - Динаміка банківських кредитів у 2007 році
Якщо розглядати розвиток банківського кредиту за минулий 2007 рік, то можна сказати, що основне зростання кредитів економіці склався у першому півріччі 2007 року. У другому півріччі 2007 року внаслідок впливу несприятливої ситуації на світовому ринку спостерігалося уповільнення зростання кредитів в економіці (малюнок 2).
У цілому за 2007 рік обсяг кредитів банків економіці зріс на 54,7% до 7258,4 млрд. тенге (60,2 млрд. дол). Показник відношення кредитів банків економіці до ВВП в 2007 році в порівнянні з 2006 роком підвищився з 45,9% до 57,0% (рисунок 3).
Рисунок 3 - Динаміка кредитів,% до ВВП
Зростання кредитів в національній валюті носив випереджаючий характер порівняно з кредитами в іноземній валюті. Кредити в національній валюті за 2007 рік зросли на 71,7% до 4158,4 млрд. тенге, в іноземній валюті - на 36,6% до 3100 млрд. тенге (25,7 млрд. дол). У результаті питома вага тенговом кредитів підвищився з 51,6% до 57,3% [11].
Малюнок 4 - Питома вага довгострокових та короткострокових кредитів у загальному обсязі кредитів
Протягом 2007 року позитивні зміни відбулися також у структурі кредитів за термінами, де зростання довгострокових кредитів (з терміном більше 1 року) носив випереджаючий характер порівняно з короткостроковими кредитами. Довгострокові кредити зросли на 68,9% до 5800,8 млрд. тенге, короткострокові кредити - на 16,0% до 1 457,6 млрд. тенге. Питома вага довгострокових кредитів збільшився з 73,2% до 79,9% (рисунок 4).
У 2007 році обсяг кредитів підприємствам реального сектору до ВВП підвищився в порівнянні з показником за 2006 рік з 30,9% до 36,8%, тоді як обсяг кредитів фізичним особам до ВВП виріс з 15,0% до 20,3% (рисунок 5).
Малюнок 5 - Питома вага кредитів фізичним і юридичним особам у загальному обсязі кредитів
Це в основному зумовлено розширенням таких видів банківських продуктів, як іпотечне та споживче кредитування. Так, протягом 2007 року споживчі кредити зросли на 55,5% до 1208,1 млрд. тенге, іпотечні кредити виросли на 72,6% до 683,6 млрд. тенге.
За 2007 рік обсяг кредитів банків малому підприємництву виріс на 75,2% до 1508,2 млрд. тенге або 20,8% від загального обсягу кредитів економіці.
Малюнок 6 - Динаміка середньозваженої ставки винагороди за кредитами банків, виданих в іноземній валюті
Середньозважена ставка винагороди за кредитами в національній валюті фізичним особам у грудні 2007 року в порівнянні з груднем 2006 року підвищилася з 18,0% до 19,3%, а за кредитами юридичним особам - з 12,2% до 14,8% (рисунок 6)
2.2 Кредитування малого та середнього бізнесу
У Республіці Казахстан за станом на 1 січня 2008 року всього зареєстровано 985 496 суб'єктів малого підприємництва (СМП), на 1 квітня 2008 року - 996379 СМП, на 1 липня 2008 року - 958116 СМП, що на 9,9% більше показника минулого року. З динаміки видно, що в 1 кварталі поточного року спостерігається зростання зареєстрованих СМП на 1,1%, у 2 кварталі має місце зниження на 3,8%.Рішенням Правління АТ "Қазина" від 24.10 2007 № 57 АТ "Фонд розвитку підприємництва" Даму "(далі - Фонд) припинив здійснення прямої фінансової підтримки (проектне фінансування, фінансовий лізинг, гарантування) суб'єктам малого підприємництва.
В даний час Фонд є оператором з управління державних коштів за Програмою обумовленого розміщення коштів у банках другого рівня (далі - БВУ) для подальшого кредитування представників малого та середнього бізнесу (далі - МСБ).
Для реалізації Програми семи БВУ, певним відповідним рішенням Державної комісії з модернізації економіки при Президентові Республіки Казахстан, було виділено 48,8 млрд. тенге.
Таблиця 3 - Структура коштів, виділених БВУ, для реалізації Програми
| № | Банк | Виділена сума, млн. тенге | Частка БВУ |
| 1 | АТ Банк ТуранАлем | 12 200 | 25% |
| 2 | АТ Казкоммерцбанк | 12 200 | 25% |
| 3 | АТ Банк Центркредит | 6 100 | 12,5% |
| 4 | АТ Каспійський Банк | 6 100 | 12,5% |
| 5 | АТ Альянс Банк | 6 100 | 12,5% |
| 6 | АТ Євразійський Банк | 3 050 | 6,3% |
| 7 | АТ Цесна Банк | 3 050 | 6,3% |
| РАЗОМ | 48 800 | 100% |
Станом на 01.08.2008 р. сукупний розмір коштів, освоєних БВУ, з урахуванням перерозподілу склав 49 млрд. тенге. На дану суму було профінансовано 1 964 проекту, при цьому середня сума кредиту становить 24,96 млн. тенге, середньозважена ставка - 17,7%, а ефективна ставка 20,2%.
У регіональному розрізі в рамках Програми найбільші суми були освоєні в м. Алмати - 10 534 млн. тенге (311 проектів), Карагандинської області - 6 936 млн. тенге (301 проектів) і Східно-Казахстанської області - 4 475 млн. тенге (264 проектів). Найменші суми освоєння спостерігаються в Алматинській - 1 180 млн. тенге (54 проекту), Жамбилська - 1 133 млн. тенге (93 проектів) і Атирауської - 1 203 млн. тенге (72 проектів) областях.
На виконання доручень Глави держави щодо реалізації антикризових заходів Уряд розширив існуючі програми розвитку малого та середнього бізнесу і зробило їх більш активними.
За протокольними дорученнями 27 і 28 червня поточного року на засіданнях Державної комісії з питань модернізації економіки та Уряду схвалено кредитування малого та середнього бізнесу за трьома схемами:
це 100 млрд. тенге другого траншу Стабілізаційної програми фінансування проектів малого і середнього бізнесу. З яких 50 млрд. тенге виділяє АТ "Казина" через Фонд "Даму" і 50 млрд. тенге виділяють банки другого рівня. Річна ставка для кінцевих позичальників по даній програмі не більше 12,5%.
56 млрд. тенге програма співфінансування малого та середнього бізнесу в регіонах за участю Фонду "Даму" та місцевих виконавчих органів з 28 млрд. тенге. Для кінцевих позичальників ставка винагороди за даною програмою не більше 14%.
10 млрд. тенге Спеціальна Програма з фінансової підтримки проектів МСБ "Даму-Колдаев" (проекти МСБ у сфері обробної промисловості, транспортно-логістичної і інформаційно-телекомунікаційних галузях економіки). Треба відзначити, що дана програма фінансується з власних джерел Фонду "Даму". Ставка винагороди за даною програмою не вище ставки рефінансування Національного Банку.
Станом на 10 жовтня 2008 року складається наступна ситуація: 50/50 - другий транш Стабілізаційної програми фінансування проектів малого і середнього бізнесу, ФРП "Даму" - БВУ;
На реалізацію даної програми АТ "Казина" надало АТ "ФРП" Даму "(далі - Фонд) кошти в розмірі 50 млрд. тенге для подальшого кредитування МСБ.
Кошти в сумі 50 млрд. тенге з боку Фонду освоєні, тобто перераховані в банки другого рівня згідно з договорами між Фондом і банками. За умовами програми 50/50, БВУ повинні зі своєї сторони зарезервувати таку ж суму. Станом на 10 жовтня 2008 прокредитовано 6 проектів на суму 0,08 млрд. тенге.
Необхідно відзначити, що аналіз показників реалізації програм фінансування проектів суб'єктів малого та середнього бізнесу виявив ряд об'єктивних причин, які перешкоджають їх реалізації у повній мірі.
Так, банки другого рівня, на жаль, не виявили особливої активності в реалізації програм.
З 12 банків, затверджених Комісією, відмовилися від участі 6 банків другого рівня (АТ "Казкоммерцбанк", АТ "Народний Банк", АТ "Нурбанк", АТ "АТФ Банк", АТ "ЦеснаБанк", АТ "Каспійський Банк").
Таблиця 4 - Кредитування МСБ в розрізі банків
| № | Банк | Розміщена сума, тенге | Фактично видана сума | Кількість проектів | % Освоєння |
| 1 | АТ "Нурбанк" | 5 000 000 000 | 12 600 000 | 1 | 0,25% |
| 2 | АТ "БТА Банк" | 5 000 000 000 | 66 263 958 | 4 | 1,33% |
| 3 | АТ "Банк Центркредит" | 2 500 000 000 | 0 | 0 | 0,00% |
| 4 | АТ "Каспійський Банк" | 5 000 000 000 | 0 | 0 | 0,00% |
| 5 | АТ "Євразійський Банк" | 9 929 090 000 | 4 000 000 | 1 | 0,04% |
| 6 | АТ "Астана Фінанс" | 5 570 910 000 | 0 | 0 | 0,00% |
| 7 | АТ "Атфбанк" | 16 000 000 000 | 0 | 0 | 0,00% |
| 8 | АТ "Цеснабанк" | 1 000 000 000 | 0 | 0 | 0,00% |
| РАЗОМ | 50 000 000 000 | 82 863 958 | 6 | 0,17% |
Крім того, Фондом перевищені ліміти кредитування на одного позичальника (БВУ), які відповідно до пруденціальний нормативами АФН, не повинні перевищувати 25% від власного капіталу Фонду. Даная ситуація пов'язана з активною участю банків (АТ "БТА Банк", АТ "Євразійський Банк" та ін) в освоєнні першого траншу (48,8 млрд. тенге), та беруть участь у освоєнні другого траншу (50/50 млрд. тенге ) стабілізаційних програм.
Це означає, що затримка відбувається не на стадії виділення грошей в акімату, а на більш пізніх етапах, пов'язаних з БВУ.
Відмови банків пов'язані з умовами програм. З точки зору банків одна з проблем - зайва жорсткість початкових умов програми:
заборона фінансування торгово-посередницьких операцій;
заборона рефінансування раніше виданих позик;
заборона кредитування суб'єктів середнього підприємництва;
Інша проблема полягає в складності процедур відбору проектів, поточної звітності та контролю за їх виконанням щодо використання бюджетних коштів.
Третя проблема - це принципове невідповідність значної частини проектів реального сектора технологічним вимогам вітчизняного банківського бізнесу, тому що значна частина проектів носить стартовий характер, планується до реалізації у сільській місцевості, що збільшує ризики і витрати банків.
У зв'язку з цим, Уряд РК розглядає низку заходів щодо поліпшення ситуації.
2.3 Розвиток споживчого кредитування
Розвиток споживчого кредитування поряд з іпотечним кредитуванням і кредитуванням малого бізнесу є одним із пріоритетних напрямків Стратегії розвитку банківського сектора РК. При цьому сектор споживчого кредитування останнім часом займає все більш помітне місце серед послуг, що надаються банками населенню. Вже зараз між банками розгорнулася жорстка конкурентна боротьба, населенню пропонуються різні кредитні продукти. [10, с.164]Сьогодні майже всі банки, що видають позики фізичним особам, пропонують потенційним клієнтам широкий вибір програм кредитування. Сюди можна включити кредити на придбання житла, на купівлю автомобіля, на ремонт квартири, на освіту, на оплату туристичних і медичних послуг, на купівлю меблів, побутової техніки, офісного обладнання і тд. В даний час є можливість вибрати не лише конкретну торгову компанію і марку товару, але також процедуру, суму і термін кредитування. Казахстанський споживач вибирає банк, який оперативно оцінює непрямі доходи позичальника, ставить мінімальні вимоги при максимально коротких строках оцінки кредитоспроможності, має широку філіальну мережу для погашення кредиту в зручний для клієнта час. [11, с.31]
Станом на 1 січня 2008 року в Казахстані працюють 35 банків другого рівня, і всі вони надають послуги споживчого кредитування. Само собою зрозуміло, що в умовах такої конкуренції банкам доводиться, всіляко розширюватися, пропонувати своїм клієнтам все більш вигідні умови.
Стан кредитного портфеля банків другого рівня станом на 01.01.2008 представлено в таблиці 5.
Таблиця 5 - Стан кредитного портфеля банків другого рівня на 01.01.2008
| Динаміка якості позичкового портфеля сума | 01.01.07 | 01.01.08 | |||||
| Сума осн. боргу, млрд. тенге | У% до підсумку | Сума осн. боргу, млрд. тенге | У% до підсумку | ||||
| Всього позичковий портфель | 5991,8 | 100 | 8806,0 | 100 | |||
| Стандартні | 3154,4 | 52,7 | 3750,6 | 42,6 | |||
| Сумнівні | 2743,4 | 45,7 | 4932,8 | 56,0 | |||
| Сумнівні 1-ї категорії - (при повній і своєчасній оплаті платежів) | 2 332,0 | 38,9 | 730,4 | 42,4 | |||
| Сумнівні 2-ї категорії - (при затримці або неповної оплати платежів) | 109,8 | 1,8 | 579,7 | 6,6 | |||
| Сумнівні 3 категорії - (при не своєчасної та повної оплати платежів) | 214,7 | 3,6 | 395,9 | 4,5 | |||
| Сумнівні 4 категорії - (при затримці або неповної оплати платежів) | 38,1 | 0,6 | 127,7 | 1,4 | |||
| Сумнівні 5 категорії | 48,8 | 0,8 | 99,1 | 1,1 | |||
| Безнадійні | 94,0 | 1,6 | 122,7 | 1,4 | |||
| Примітка - таблиця складена за даними Національного Банку РК | |||||||
У Казахстані в останні роки спостерігається стрімке зростання кредитного портфеля банків. Тільки за минулий рік позичковий портфель банків (з урахуванням міжбанківських позик) збільшився на 2814,2 млрд. тенге (95,7%) до 8 806,0 млрд. тенге. Це фактор ризику, який не може не викликати побоювань, оскільки може серйозно загрожувати якості активів банків, так як у випадку уповільнення зростання економіки може відбутися зниження доходів населення, в подальшому сприяє зниження здатності позичальників погашати взяті у банків кредити [11, с.44] .
При швидкому зростанні позичкового портфеля вітчизняні банки видають кредити компаніям, які не мають історії обслуговування у цьому банку. Крім цього, банки починають займатися новими для себе видами бізнесу, зокрема, споживче кредитування, іпотека, овердрафти по кредитних картках, кредитування суб'єктів малого підприємництва і т.д. Тим не менш, у даний час якість активів в банківській системі Казахстану серйозного занепокоєння не викликає.
Таблиця 6 - Кредити, видані банками другого рівня населенню на споживчі цілі і ставки винагороди за ним млн. тенге
| Показники | 01.07 | 01.08 | |||||
| млн. тг | % | млн. тг | % | ||||
| Видано, всього | 128 898 | 17,4 | 157 113 | 17,2 | |||
| У тому числі: короткострокові довгострокові | 24 245 104 654 | 19,8 16,8 | 19 469 137 643 | 22,4 16,5 | |||
| Видані фіз. особам | 122 659 | 17,5 | 151 770 | 17,2 | |||
| У тому числі: короткострокові довгострокові | 23 060 99 599 | 19,9 16,9 | 19 110 132 661 | 22,4 16,5 | |||
| Видані фіз. особам - суб'єктам малого підприємництва | 6 240 | 16,0 | 5 342 | 16,7 | |||
| У тому числі: короткострокові довгострокові | 1 185 5 055 | 16,5 15,9 | 360 4 982 | 19,0 16,5 | |||
| Примітка - складене на підставі статистичного звіту Національного Банку РК | |||||||
Обсяг споживчих кредитів представлених фізичним особам і їх частка в позичковому портфелі банків другого рівня в розрізі 2000 - 2007 рр.. представлений в таблиці 7.
Таблиця 7 - Споживче кредитування фізичних осіб за 2000-2007рр млрд. тенге
| 01.01.01 | 01.01.02 | 01.01.03 | 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | 01.01.08 | |
| Споживчі кредити фіз. особам | 7,2 | 15,2 | 30 | 58,3 | 122,1 | 261,3 | 674,5 | 907,5 |
| Частка в позичковому портфелі БВУ, у% | 2,5 | 2,9 | 4,2 | 5,4 | 6,7 | 8,5 | 11,2 | 10,4 |
| Примітка - складене на підставі статистичного звіту Національного Банку РК | ||||||||
Рисунок 7 - Динаміка зростання обсягу споживчого кредитування в розрізі 2001-2007рр.
Виходячи з таблиці 7 видно що обсяг споживчого кредитування банків другого рівня з січня 2001 по січень 2008року виріс в 4 рази з 2,5% до 10,4% частки в позичковому капіталі.
Попередні роки характеризуються значним зростанням позик на споживчі цілі, а саме зростання у 2004 році склав 109,4%, у 2005 - 114,0%. Обсяги кредитів виданих на споживчі цілі на 1 січня 2004 і 2005 роки склали 122,1 млрд. тенге і 261,3 млрд. тенге відповідно. Незважаючи на високу динаміку попередніх років, позики на споживчі цілі в порівнянні з 1 січня 2006 року збільшилися на 158,1% і на 1 січня 2007 року склали 674,5 млрд. тенге. Разом з тим, необхідно відзначити, що збільшення обсягів споживчого кредитування спричиняє підвищення рівня кредитних ризиків банків. Це в більшій частині пов'язано з тим, що позичальниками по даних кредитах виступають прошарки населення з невисоким рівнем доходу.
Станом на 01.12.2007 року споживчі кредити населенню склали 1 049,2 млрд. тенге або 11,9% сукупного позичкового портфеля БВУ. Споживчі кредити з терміном погашення до 1 року в загальному обсязі споживчих кредитів становлять 10,4%, від 1 до 5 років - 56,5%, понад 5 років - 33,1%.
З 1 квітня 2007 року введено поняття "портфель однорідних кредитів" в Правилах класифікації активів, умовних зобов'язань і створення провизий (резервів), а також дестимулювання валютних позик при відсутності у споживача валютної виручки або хеджування валютних ризиків;
З 1 липня 2007 року зусилля вимоги щодо ведення документації по позиках і, зокрема, за споживчими кредитами. Передбачено зважування споживчих позик за ступенем ризику у 150% для цілей розрахунку адекватності капіталу, що дозволило підвищити рівень хеджування ризиків.
У банківському секторі спостерігається активний розвиток послуг в рамках споживчого кредитування. Серед роздрібних продуктів найбільшою популярністю користуються автокредитування, кредитування на придбання товарів тривалого користування і беззаставне мікрокредитування на споживчі цілі. Основною причиною такого зростання попиту є поліпшення добробуту населення і абсолютного зростання доходу населення країни. [8]
Проведена ним грошово-кредитна політика враховувала економічні реалії останніх років і була адекватна ім. Одне з найбільш істотних досягнень цієї політики - зупинка гіперінфляції, а як свідчить світовий досвід, стабільність вартості грошей у довгостроковому плані є вирішальною передумовою ефективного функціонування економіки і, тим самим, успішного економічного зростання і високої зайнятості населення країни.
На сучасному етапі розвитку кредитна система Республіки Казахстан знаходиться на якісно новому рівні свого розвитку, і більшість реформ, спрямованих на створення основи для її успішного функціонування, вже здійснені.
Зростання фінансового сектора економіки Республіки Казахстан в останні роки супроводжується значним накопиченням ризиків у банківській системі. Зміцнення тенге, підвищення суверенного кредитного рейтингу Республіки Казахстан і рейтингів вітчизняних банків, інвестиційна привабливість банківського сектору сприяли експансії казахстанських банків на зовнішні ринки капіталу. Хоча зростання зовнішнього запозичення і високі темпи збільшення обсягів кредитування забезпечувалися відповідною якістю позичкового портфеля, тим не менш, потенційний ризик погіршення якості активів банками не був адекватно оцінений.
Ринучи кредитування банками будівельної галузі і ринку нерухомості зумовило, з одного боку, подальше підвищення цін на ринку нерухомості та посилення схильності банківського сектора кредитних ризиків. З іншого боку, сектор будівництва став практично повністю залежати від банківського фінансування.
Протягом ряду років Національним Банком Республіки Казахстан та Агентством Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій вживалися заходи щодо мінімізації виникаючих ризиків у банківській системі. Зокрема, вживали заходів щодо регулювання якості позичкового портфеля, вдосконалення механізму мінімальних резервних вимог, були розроблені нові вимоги, спрямовані на більш адекватну оцінку кредитного ризику, формування провизий і збільшення капіталу фінансових організацій, вводилися обмеження на приплив іноземних запозичень.
Разом з тим виникли на світових фінансових ринках проблеми призвели до прояву накопичених ризиків банківської системи та підвищення уразливості національної економіки до зовнішніх фінансових шоків. Казахстанські банки, для яких зовнішнє фінансування є важливим джерелом поповнення ресурсної бази, зіткнулися з проблемою браку поточної ліквідності. Зниження банківського фінансування призвело в першу чергу до скорочення обсягів будівництва, а також зниження активності в інших галузях.
Переоцінка ризику, труднощів з фондуванням у фінансовій системі призвели до зниження міжнародними рейтинговими агентствами Standard & Poor's і Fitch суверенного кредитного рейтингу Республіки Казахстан, а також рейтингів низки вітчизняних банків. Тим не менш, значного уповільнення темпів зростання економіки до кінця 2007 року не відбулося.
Розвиток ситуації у фінансовому секторі, насамперед у банківському сегменті, протягом 2007 року характеризувався різноспрямованими тенденціями. Протягом січня-липня 2007 року спостерігалося подальше розширення банківської діяльності, значними темпами росли активи, зобов'язання банків. Незважаючи на поступове підвищення в цей період ставок на світовому фінансовому ринку, їх рівень дозволяв вітчизняним банкам продовжувати політику із залучення зовнішніх запозичень. Зобов'язання банків перед нерезидентами за січень-липень 2007 року збільшилися на 32,9% (відповідний період 2006 року - 19,5%).
Значна частина залучених ресурсів спрямовувалася на розширення кредитування вітчизняної економіки. Протягом 7 місяців 2007 року зростання кредитів економіці склав 46,6% (за відповідний період 2006 року - 27,7%).
На тлі подій, що відбуваються депозити населення, як показник, найбільш чуйно реагує на зміну обстановки у фінансовому секторі, в період з серпня по жовтень 2007 року знизилися на 4,7%. Тим не менше їх обсяг у ці місяці перевищував рівень червня 2007 року, а за листопад-грудень 2007 року депозити населення збільшилися на 3,5%.
За 2007 рік депозити резидентів в банківській системі, за попередніми даними, зросли на 25,9%, причому приріст депозитів населення склав 40,5%.
Незважаючи на обмеження доступу до зовнішніх запозичень, зростання ставок на світових фінансових ринках, а також деякого відтоку депозитів вітчизняні банки не призупинили кредитування економіки. За серпень-грудень 2007 року кредити економіці, за попередніми даними, виросли на 5,5%.
Застосування альтернативних принципів проведення грошово-кредитної політики або перенесення акцентів у сферу грошового таргетування або таргетування обмінного курсу, на даному етапі недоцільні.
У рамках переходу до принципів інфляційного таргетування Національний Банк Республіки Казахстан буде дотримуватися режиму плаваючого обмінного курсу, тобто обмінний курс тенге буде встановлюватися залежно від попиту та пропозиції іноземної валюти на внутрішньому ринку.
Перехід до принципів інфляційного таргетування передбачає посилення методологічної роботи з удосконалення грошово-кредитної політики. Національний Банк Республіки Казахстан сконцентрує зусилля щодо вдосконалення існуючих моделей прогнозування та розроблення нових моделей.
Економічний розвиток Республіки Казахстан в 2008-2009 роках буде докорінно відрізнятися від тих прогнозів, які були зроблені на даний період у попередні роки. Це обумовлено, головним чином, зміною ситуації на світовому фінансовому ринку. У зв'язку з цим були повністю переглянуті підходи до розробки сценарних варіантів розвитку.
Вперше за останні роки Республіка Казахстан зіткнулася з ситуацією, коли відбувається суттєве уповільнення економічного зростання. Тому в даному документі не розглядається сценарій, який передбачає збереження високих темпів реального зростання ВВП. Також не розглядається варіант зниження світових цін на нафту, оскільки його реалізація, як і реалізація сценарію високого економічного зростання в Республіці Казахстан, в майбутні два роки малоймовірна.
Існуюча невизначеність стосовно перспектив розвитку світової економіки, за оцінками, буде залишатися в найближчому майбутньому високою. Джерелами її є волатильність на світових фінансових і товарних ринках, невизначеність геополітичної ситуації в основних нафтовидобувних регіонах світу.
У зв'язку з цим очікується, що світові ціни на основні позиції казахстанського експорту (нафта, метали) залишаться на високому рівні, різких коливань на світових продовольчих ринках відбуватися не буде. Також не очікується поліпшення умов запозичення для ринків, що розвиваються.
Така ситуація, з одного боку, буде сприяти збереженню значних надходжень експортної виручки до Республіки Казахстан. З іншого боку, залучення зовнішнього запозичення вітчизняними банками в обсягах попередніх років буде проблематичним, принаймні, в найближчі 1-2 роки.
Таким чином, незважаючи на відносне зростання доходів від експорту сировинних товарів, сальдо поточного рахунку платіжного балансу Республіки Казахстан в 2008 і 2009 роках буде залишатися дефіцитним. Збереження значного дефіциту по поточних операціях буде обумовлено домінуванням у структурі виплат за поточними операціями витрат, пов'язаних з діяльністю підприємств з прямими іноземними інвестиціями (імпорт товарів та послуг і виплати доходів, включаючи дивіденди) і платежів в обслуговування зовнішнього боргу банківського сектору.
В умовах цінової кон'юнктури, сприятливою для експорту енергоносіїв та інших сировинних товарів, нетто-приплив прямих іноземних інвестицій забезпечить фінансування пов'язаних з ними поточних витрат. У той же час, обмежений доступ до залучення ресурсів на міжнародних ринках капіталу і необхідність виплат у погашення та обслуговування накопиченого зовнішнього боргу, які за оцінкою у 2008 році складуть близько 12 млрд. дол США, обумовлює недостатність залучення ресурсів з-за кордону для покриття потреб фінансування операцій поточного і фінансового рахунків. Обмеження у залученні зовнішніх ресурсів зажадають від банків зміни стратегій розвитку на середньострокову перспективу та напрями потоків фінансових ресурсів.
У цих умовах істотно сповільниться обсяг кредитування економіки банківським сектором Республіки Казахстан, що забезпечить помірне економічне зростання. Основне уповільнення в економічному зростанні очікується за рахунок несировинних галузей, які в останні роки вносили суттєвий внесок в реальне зростання ВВП.
Подальший розвиток економіки Республіки Казахстан буде також забезпечуватися реалізацією Плану першочергових дій щодо забезпечення стабільності соціально-економічного розвитку Республіки Казахстан, затвердженого постановою Уряду Республіки Казахстан від 6 листопада 2007 року.
Тим не менш, не виключається варіант, при якому ситуація на світових фінансових ринках буде продовжувати погіршуватися. У цьому випадку економічний розвиток Республіки Казахстан буде відбуватися за більш негативному варіанту.
У зв'язку з цим розглядаються 2 сценарії розвитку економіки: базовий і песимістичний.
При базовому сценарії очікується збереження значного дефіциту по поточних операціях (понад 5 млрд. дол США). При цьому передбачається, що банки не зможуть рефінансувати за рахунок нового зовнішнього запозичення всі зобов'язання перед нерезидентами, термін погашення яких настає в 2008 і 2009 роки. Очікується, що в цих умовах зовнішні активи банків скоротяться.
У рамках даного сценарію очікується, що реальне зростання ВВП в 2008 році складе 5%, а в 2009 році - 6,3%.
Уповільнення темпів економічного зростання буде сприяти зниженню потреби в імпорті товарів і скорочення в цілому внутрішнього попиту, що забезпечить коригування ситуації в платіжному балансі до 2009 року. Як наслідок в 2009 році очікується збалансований платіжний баланс, що передбачає збереження обсягу міжнародних резервів Національного Банку Республіки Казахстан на рівні 2008 року і стабільність номінального обмінного курсу тенге.
При зроблених припущеннях щодо майбутньої динаміки показників реального сектору та платіжного балансу для даного сценарію отримані такі прогнози на 2008-2009 роки. За вказаний період середньорічний ріст грошової бази складе 11-15%, грошової маси - 17-19%, кредитів економіці 16-18%, депозитів в банківській системі 15-17%. (Додаток 4).
При песимістичному сценарії припускається, що виконання зобов'язань банків перед нерезидентами буде забезпечуватися скороченням зовнішніх активів банків за умови відсутності нового запозичення з-за кордону. Це спричинить скорочення обсягів внутрішніх інвестицій та уповільнення зростання внутрішніх заощаджень. Скорочення внутрішнього інвестиційного та споживчого попиту приведе до зниження витрат на імпорт і буде обмежувати розширення дефіциту поточного рахунку в 2008 і 2009 роках.
В умовах відсутності доступу до зовнішніх ресурсів необхідність обслуговування зовнішніх боргових зобов'язань зумовить нетто-відтік капіталу з країни.
Це буде надавати високий тиск на обмінний курс тенге в бік його послаблення.
У рамках даного сценарію очікується, що економічного зростання в Республіці Казахстан у 2008 і 2009 роках спостерігатися не буде.
При виконанні припущень, зроблених щодо майбутньої динаміки показників реального сектору та платіжного балансу, в 2008-2009 роках відбудеться скорочення грошової пропозиції в економіці за рахунок скорочення зовнішніх і внутрішніх активів банківської системи і, відповідно, відтоку депозитів. За вказаний період середньорічне стиснення грошової бази складе 2-4%, зниження грошової маси відбудеться в середньому на 6-7%, кредитів економіці - на 4-5%, депозитів в банківській системі - на 3-4% (Додаток 4).
Слід зазначити, що реалізація обох сценаріїв передбачає суттєве уповільнення річної інфляції. Якщо на кінець 2007 року річна інфляція склалася на рівні 18,8%, то на кінець 2008 та 2009 років вона знизиться до рівня, що вимірюється однозначним числом. Таке уповільнення інфляції пов'язане зі зниженням впливу об'єктивних факторів, як скорочення зростання грошової пропозиції, обмеження зростання сукупного попиту, відсутність очікувань зовнішніх шоків.
Основною метою грошово-кредитної політики Національного Банку Республіки Казахстан на 2008-2009 роки буде утримання річної інфляції (грудень порівняно з груднем попереднього року) у межах 7,9-9,9% в 2008 році і 7,5-9,5% в 2009 році при реалізації як базового, так і песимістичного сценаріїв. Це відповідає рівню середньорічної інфляції в межах 16-18% і 8,0-10,0%, відповідно.
Сучасна кредитна система - це сукупність кредитних відносин та інститутів, які організовують ці відносини. Кредитні відносини, форми і методи кредитування утворюють функціональну форму кредитної системи. Кредитно-фінансові установи, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику утворюють інституційну форму кредитної системи.
З позицій інституційного підходу кредитна система складається з трьох основних ланок: Центрального банку країни, банківського сектора і спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових інститутів.
Комерційні банки відносяться до другого рівня кредитної системи Казахстану. Станом на 1 жовтня 2008 року в Казахстані працюють 36 банків другого рівня. Сучасний комерційний банк здатний запропонувати клієнту до 200 видів різноманітних банківських продуктів і послуг, проте існує певний "базовий набір" операцій, без якого банк не може нормально функціонувати. До таких конституирующим операцій банку належать:
прийом депозитів;
здійснення грошових платежів і розрахунків;
видача кредитів.
Систематичне виконання зазначених функцій і визначає роль банківського сектора в економіці країни. Посередництво комерційних банків в кредиті має важливе значення для успішного розвитку ринкової економіки. За допомогою даної функції банки зменшують ступінь ризику і невизначеності в економічній системі. Друга найважливіша функція комерційних банків - стимулювання нагромаджень у господарстві. Здійснення поетапного розвитку економіки має спиратися на використання головним чином і в першу чергу внутрішніх накопичень господарства. Третя функція банків - посередництво в платежах між окремими самостійними суб'єктами.
Таким чином, банківська система є важливою ланкою вітчизняної економіки. Комерційні банки залучають капітали, заощадження населення та інші вільні грошові кошти, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і надають їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, які потребують додаткового капіталу, забезпечуючи суспільству механізм міжгалузевого та міжрегіонального перерозподілу грошового капіталу.
На сучасному етапі розвитку кредитна система Республіки Казахстан знаходиться на якісно новому рівні свого розвитку, і більшість реформ, спрямованих на створення основи для її успішного функціонування, вже здійснені. Однак, фінансові потрясіння у світовій економіці продемонстрували схильність економіки Республіки Казахстан та її кредитної системи зовнішніх ризиків.
Казахстанські банки, користуючись позитивними рейтингами країни, своїми рейтингами, взяли "дешеві" кредити в західних банках. І коли трапився світова фінансова криза, західні фінансові інститути припинили видавати кредити казахстанським банкам, у результаті вітчизняним банкам не стало розраховуватися за кредити. У цей момент Національний Банк Республіки Казахстан, реагуючи на зміну ситуації і вияв дефіциту ліквідності в банків, обумовленого глобальною кризою, робив кроки щодо забезпечення стабільності фінансової системи шляхом надання ліквідності банкам.
Переоцінка ризику, труднощів з фондуванням у фінансовій системі призвели до зниження міжнародними рейтинговими агентствами Standard & Poor's і Fitch суверенного кредитного рейтингу Республіки Казахстан, а також рейтингів низки вітчизняних банків. Тим не менш, у 2007 році, незважаючи на обмеження доступу до зовнішніх запозичень, зростання ставок на світових фінансових ринках, а також деякого відтоку депозитів вітчизняні банки не призупинили кредитування економіки.
За дорученням Президента в 2007 році Урядом, Національним Банком та іншими державними органами було оперативно розроблений і реалізований комплекс заходів з підтримки банківської ліквідності, економіки та стримування інфляційних процесів. Для фінансового забезпечення цих заходів було передбачено понад 403 млрд тенге, у тому числі в 2007 році - більше 143 мільярдів тенге, в 2008 році майже 260 мільярдів. У 2008 році, завдяки вчасно вжитим урядом і Національним Банком Республіки Казахстан заходам, криза ліквідності для казахстанських банків минув. У цьому році комерційні банки самі розраховуються за залученими кредитами.
З метою підвищення довіри населення до банківської системі 10 жовтня 2008 року Президент РК Нурсултан Назарбаєв прийняв рішення про збільшення суми гарантійного відшкодування за депозитами фізичних осіб у банках другого рівня з 700 (семисот) тисяч тенге до 5 (п'яти) млн. тенге. Дане рішення покликане сприяти розширенню депозитної бази комерційних банків і збільшення їх ліквідності.
23 жовтня 2008 Глава держави підписав Закон Республіки Казахстан "Про внесення змін і доповнень до деяких законодавчих актів Республіки Казахстан з питань стійкості фінансової системи". Таким чином, Казахстан одним із перших у світі відчув на собі наслідки торішньої хвилі глобальної кризи. Лише скоординовані дії Уряду, Національного Банку та інших державних органів дозволили кредитній системі Казахстану подолати ці труднощі.
2. Економіка: Підручник / За ред. доц.А.С. Булатова.2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавництво БЕК, 1997.
3. Рузавін Г.І. Основи ринкової економіки: Навчальний посібник для вузів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1996
4. Райзберг Б.А. Курс економіки: Підручник / За ред. - ИНФРА-М, 1999. - 720 с.
5. Загальна теорія грошей і кредиту під ред. Жукова Є.Ф., М., "Банки і біржа", 1999
6. Сейткасімов Г.С. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. проф. - Алмати: Економіка, 2000. - 364 с.
7. Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник / За ред. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999
8. Банківська система Казахстану - стійкість на тлі глобальної кризи ліквідності. Час нових стратегій. "Рейтингове агентство" KZ-rating "" www.KzRating. kz
9. Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій ПРЕС-РЕЛІЗ про стан фінансового ринку та фінансових організацій на 1 лютого 2008
10. Звіт Агентства Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій за 2007 рік. - Алмати, 2007
11. Річний звіт Національного банку за 2007 рік. Алмати 2008
12. Статистичний бюлетень. Національний банк Республіки Казахстан 2007
13. Банки Казахстану 2007 Іст Кепітал. www.eastcapital.ru.
14. Концепція розвитку фінансового сектору Республіки Казахстан, яка розроблена на 2007-2011 роки
15. Середньостроковий план соціально-економічного розвитку Республіки Казахстан на 2007 - 2009 роки
16. Звіт про фінансову стабільність Казахстану, грудень 2007 року Нацбанк РК
З 1 квітня 2007 року введено поняття "портфель однорідних кредитів" в Правилах класифікації активів, умовних зобов'язань і створення провизий (резервів), а також дестимулювання валютних позик при відсутності у споживача валютної виручки або хеджування валютних ризиків;
З 1 липня 2007 року зусилля вимоги щодо ведення документації по позиках і, зокрема, за споживчими кредитами. Передбачено зважування споживчих позик за ступенем ризику у 150% для цілей розрахунку адекватності капіталу, що дозволило підвищити рівень хеджування ризиків.
У банківському секторі спостерігається активний розвиток послуг в рамках споживчого кредитування. Серед роздрібних продуктів найбільшою популярністю користуються автокредитування, кредитування на придбання товарів тривалого користування і беззаставне мікрокредитування на споживчі цілі. Основною причиною такого зростання попиту є поліпшення добробуту населення і абсолютного зростання доходу населення країни. [8]
3.Проблеми розвитку та шляхи вдосконалення кредитної системи в Республіці Казахстан
У Казахстані з набуттям державної незалежності в 1993 році була фактично заново побудовано дворівневу кредитна система. Відповідно до цього незмірно підвищилася роль Національного банку.Проведена ним грошово-кредитна політика враховувала економічні реалії останніх років і була адекватна ім. Одне з найбільш істотних досягнень цієї політики - зупинка гіперінфляції, а як свідчить світовий досвід, стабільність вартості грошей у довгостроковому плані є вирішальною передумовою ефективного функціонування економіки і, тим самим, успішного економічного зростання і високої зайнятості населення країни.
На сучасному етапі розвитку кредитна система Республіки Казахстан знаходиться на якісно новому рівні свого розвитку, і більшість реформ, спрямованих на створення основи для її успішного функціонування, вже здійснені.
3.1 Деякі особливості розвитку казахстанської економіки в останні роки
Фінансові потрясіння у світовій економіці продемонстрували схильність економіки Республіки Казахстан зовнішніх ризиків. Фундаментальні особливості розвитку економіки, які формувалися протягом останніх кількох років, стали одними з основних чинників вразливості. Доходи сировинних галузей, зовнішні запозичення банків, зростання державних витрат продовжували сприяти "перегріву" економіки та зростання сукупного попиту. Обмеженість інструментів для інвестування в умовах об'єктивної нездатності економіки швидко задовольнити попит на послуги інфраструктури та нерухомість при активно зростаючому попиті призвела до "перегріву" ринку нерухомості та підвищення прибутковості в секторі будівництва та інших послуг. Ринок нерухомості став найбільш привабливим для інвестицій.Зростання фінансового сектора економіки Республіки Казахстан в останні роки супроводжується значним накопиченням ризиків у банківській системі. Зміцнення тенге, підвищення суверенного кредитного рейтингу Республіки Казахстан і рейтингів вітчизняних банків, інвестиційна привабливість банківського сектору сприяли експансії казахстанських банків на зовнішні ринки капіталу. Хоча зростання зовнішнього запозичення і високі темпи збільшення обсягів кредитування забезпечувалися відповідною якістю позичкового портфеля, тим не менш, потенційний ризик погіршення якості активів банками не був адекватно оцінений.
Ринучи кредитування банками будівельної галузі і ринку нерухомості зумовило, з одного боку, подальше підвищення цін на ринку нерухомості та посилення схильності банківського сектора кредитних ризиків. З іншого боку, сектор будівництва став практично повністю залежати від банківського фінансування.
Протягом ряду років Національним Банком Республіки Казахстан та Агентством Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій вживалися заходи щодо мінімізації виникаючих ризиків у банківській системі. Зокрема, вживали заходів щодо регулювання якості позичкового портфеля, вдосконалення механізму мінімальних резервних вимог, були розроблені нові вимоги, спрямовані на більш адекватну оцінку кредитного ризику, формування провизий і збільшення капіталу фінансових організацій, вводилися обмеження на приплив іноземних запозичень.
Разом з тим виникли на світових фінансових ринках проблеми призвели до прояву накопичених ризиків банківської системи та підвищення уразливості національної економіки до зовнішніх фінансових шоків. Казахстанські банки, для яких зовнішнє фінансування є важливим джерелом поповнення ресурсної бази, зіткнулися з проблемою браку поточної ліквідності. Зниження банківського фінансування призвело в першу чергу до скорочення обсягів будівництва, а також зниження активності в інших галузях.
Переоцінка ризику, труднощів з фондуванням у фінансовій системі призвели до зниження міжнародними рейтинговими агентствами Standard & Poor's і Fitch суверенного кредитного рейтингу Республіки Казахстан, а також рейтингів низки вітчизняних банків. Тим не менш, значного уповільнення темпів зростання економіки до кінця 2007 року не відбулося.
Розвиток ситуації у фінансовому секторі, насамперед у банківському сегменті, протягом 2007 року характеризувався різноспрямованими тенденціями. Протягом січня-липня 2007 року спостерігалося подальше розширення банківської діяльності, значними темпами росли активи, зобов'язання банків. Незважаючи на поступове підвищення в цей період ставок на світовому фінансовому ринку, їх рівень дозволяв вітчизняним банкам продовжувати політику із залучення зовнішніх запозичень. Зобов'язання банків перед нерезидентами за січень-липень 2007 року збільшилися на 32,9% (відповідний період 2006 року - 19,5%).
Значна частина залучених ресурсів спрямовувалася на розширення кредитування вітчизняної економіки. Протягом 7 місяців 2007 року зростання кредитів економіці склав 46,6% (за відповідний період 2006 року - 27,7%).
На тлі подій, що відбуваються депозити населення, як показник, найбільш чуйно реагує на зміну обстановки у фінансовому секторі, в період з серпня по жовтень 2007 року знизилися на 4,7%. Тим не менше їх обсяг у ці місяці перевищував рівень червня 2007 року, а за листопад-грудень 2007 року депозити населення збільшилися на 3,5%.
За 2007 рік депозити резидентів в банківській системі, за попередніми даними, зросли на 25,9%, причому приріст депозитів населення склав 40,5%.
Незважаючи на обмеження доступу до зовнішніх запозичень, зростання ставок на світових фінансових ринках, а також деякого відтоку депозитів вітчизняні банки не призупинили кредитування економіки. За серпень-грудень 2007 року кредити економіці, за попередніми даними, виросли на 5,5%.
3.2 Цілі та пріоритети грошово-кредитної політики Національного Банку Республіки Казахстан на 2008-2009 роки
Основним пріоритетом Національного Банку Республіки Казахстан є продовження роботи щодо переходу до принципів інфляційного таргетування. Інфляційне таргетування повністю відповідає основній меті Національного Банку Республіки Казахстан щодо зниження інфляції і, зважаючи підвищеної прозорості поставленої мети, забезпечує більшу довіру учасників ринку.Застосування альтернативних принципів проведення грошово-кредитної політики або перенесення акцентів у сферу грошового таргетування або таргетування обмінного курсу, на даному етапі недоцільні.
У рамках переходу до принципів інфляційного таргетування Національний Банк Республіки Казахстан буде дотримуватися режиму плаваючого обмінного курсу, тобто обмінний курс тенге буде встановлюватися залежно від попиту та пропозиції іноземної валюти на внутрішньому ринку.
Перехід до принципів інфляційного таргетування передбачає посилення методологічної роботи з удосконалення грошово-кредитної політики. Національний Банк Республіки Казахстан сконцентрує зусилля щодо вдосконалення існуючих моделей прогнозування та розроблення нових моделей.
Економічний розвиток Республіки Казахстан в 2008-2009 роках буде докорінно відрізнятися від тих прогнозів, які були зроблені на даний період у попередні роки. Це обумовлено, головним чином, зміною ситуації на світовому фінансовому ринку. У зв'язку з цим були повністю переглянуті підходи до розробки сценарних варіантів розвитку.
Вперше за останні роки Республіка Казахстан зіткнулася з ситуацією, коли відбувається суттєве уповільнення економічного зростання. Тому в даному документі не розглядається сценарій, який передбачає збереження високих темпів реального зростання ВВП. Також не розглядається варіант зниження світових цін на нафту, оскільки його реалізація, як і реалізація сценарію високого економічного зростання в Республіці Казахстан, в майбутні два роки малоймовірна.
Існуюча невизначеність стосовно перспектив розвитку світової економіки, за оцінками, буде залишатися в найближчому майбутньому високою. Джерелами її є волатильність на світових фінансових і товарних ринках, невизначеність геополітичної ситуації в основних нафтовидобувних регіонах світу.
У зв'язку з цим очікується, що світові ціни на основні позиції казахстанського експорту (нафта, метали) залишаться на високому рівні, різких коливань на світових продовольчих ринках відбуватися не буде. Також не очікується поліпшення умов запозичення для ринків, що розвиваються.
Така ситуація, з одного боку, буде сприяти збереженню значних надходжень експортної виручки до Республіки Казахстан. З іншого боку, залучення зовнішнього запозичення вітчизняними банками в обсягах попередніх років буде проблематичним, принаймні, в найближчі 1-2 роки.
Таким чином, незважаючи на відносне зростання доходів від експорту сировинних товарів, сальдо поточного рахунку платіжного балансу Республіки Казахстан в 2008 і 2009 роках буде залишатися дефіцитним. Збереження значного дефіциту по поточних операціях буде обумовлено домінуванням у структурі виплат за поточними операціями витрат, пов'язаних з діяльністю підприємств з прямими іноземними інвестиціями (імпорт товарів та послуг і виплати доходів, включаючи дивіденди) і платежів в обслуговування зовнішнього боргу банківського сектору.
В умовах цінової кон'юнктури, сприятливою для експорту енергоносіїв та інших сировинних товарів, нетто-приплив прямих іноземних інвестицій забезпечить фінансування пов'язаних з ними поточних витрат. У той же час, обмежений доступ до залучення ресурсів на міжнародних ринках капіталу і необхідність виплат у погашення та обслуговування накопиченого зовнішнього боргу, які за оцінкою у 2008 році складуть близько 12 млрд. дол США, обумовлює недостатність залучення ресурсів з-за кордону для покриття потреб фінансування операцій поточного і фінансового рахунків. Обмеження у залученні зовнішніх ресурсів зажадають від банків зміни стратегій розвитку на середньострокову перспективу та напрями потоків фінансових ресурсів.
У цих умовах істотно сповільниться обсяг кредитування економіки банківським сектором Республіки Казахстан, що забезпечить помірне економічне зростання. Основне уповільнення в економічному зростанні очікується за рахунок несировинних галузей, які в останні роки вносили суттєвий внесок в реальне зростання ВВП.
Подальший розвиток економіки Республіки Казахстан буде також забезпечуватися реалізацією Плану першочергових дій щодо забезпечення стабільності соціально-економічного розвитку Республіки Казахстан, затвердженого постановою Уряду Республіки Казахстан від 6 листопада 2007 року.
Тим не менш, не виключається варіант, при якому ситуація на світових фінансових ринках буде продовжувати погіршуватися. У цьому випадку економічний розвиток Республіки Казахстан буде відбуватися за більш негативному варіанту.
У зв'язку з цим розглядаються 2 сценарії розвитку економіки: базовий і песимістичний.
При базовому сценарії очікується збереження значного дефіциту по поточних операціях (понад 5 млрд. дол США). При цьому передбачається, що банки не зможуть рефінансувати за рахунок нового зовнішнього запозичення всі зобов'язання перед нерезидентами, термін погашення яких настає в 2008 і 2009 роки. Очікується, що в цих умовах зовнішні активи банків скоротяться.
У рамках даного сценарію очікується, що реальне зростання ВВП в 2008 році складе 5%, а в 2009 році - 6,3%.
Уповільнення темпів економічного зростання буде сприяти зниженню потреби в імпорті товарів і скорочення в цілому внутрішнього попиту, що забезпечить коригування ситуації в платіжному балансі до 2009 року. Як наслідок в 2009 році очікується збалансований платіжний баланс, що передбачає збереження обсягу міжнародних резервів Національного Банку Республіки Казахстан на рівні 2008 року і стабільність номінального обмінного курсу тенге.
При зроблених припущеннях щодо майбутньої динаміки показників реального сектору та платіжного балансу для даного сценарію отримані такі прогнози на 2008-2009 роки. За вказаний період середньорічний ріст грошової бази складе 11-15%, грошової маси - 17-19%, кредитів економіці 16-18%, депозитів в банківській системі 15-17%. (Додаток 4).
При песимістичному сценарії припускається, що виконання зобов'язань банків перед нерезидентами буде забезпечуватися скороченням зовнішніх активів банків за умови відсутності нового запозичення з-за кордону. Це спричинить скорочення обсягів внутрішніх інвестицій та уповільнення зростання внутрішніх заощаджень. Скорочення внутрішнього інвестиційного та споживчого попиту приведе до зниження витрат на імпорт і буде обмежувати розширення дефіциту поточного рахунку в 2008 і 2009 роках.
В умовах відсутності доступу до зовнішніх ресурсів необхідність обслуговування зовнішніх боргових зобов'язань зумовить нетто-відтік капіталу з країни.
Це буде надавати високий тиск на обмінний курс тенге в бік його послаблення.
У рамках даного сценарію очікується, що економічного зростання в Республіці Казахстан у 2008 і 2009 роках спостерігатися не буде.
При виконанні припущень, зроблених щодо майбутньої динаміки показників реального сектору та платіжного балансу, в 2008-2009 роках відбудеться скорочення грошової пропозиції в економіці за рахунок скорочення зовнішніх і внутрішніх активів банківської системи і, відповідно, відтоку депозитів. За вказаний період середньорічне стиснення грошової бази складе 2-4%, зниження грошової маси відбудеться в середньому на 6-7%, кредитів економіці - на 4-5%, депозитів в банківській системі - на 3-4% (Додаток 4).
Слід зазначити, що реалізація обох сценаріїв передбачає суттєве уповільнення річної інфляції. Якщо на кінець 2007 року річна інфляція склалася на рівні 18,8%, то на кінець 2008 та 2009 років вона знизиться до рівня, що вимірюється однозначним числом. Таке уповільнення інфляції пов'язане зі зниженням впливу об'єктивних факторів, як скорочення зростання грошової пропозиції, обмеження зростання сукупного попиту, відсутність очікувань зовнішніх шоків.
Основною метою грошово-кредитної політики Національного Банку Республіки Казахстан на 2008-2009 роки буде утримання річної інфляції (грудень порівняно з груднем попереднього року) у межах 7,9-9,9% в 2008 році і 7,5-9,5% в 2009 році при реалізації як базового, так і песимістичного сценаріїв. Це відповідає рівню середньорічної інфляції в межах 16-18% і 8,0-10,0%, відповідно.
Висновок
У висновку підведемо підсумки по розглянутому матеріалу і зробимо висновки.Сучасна кредитна система - це сукупність кредитних відносин та інститутів, які організовують ці відносини. Кредитні відносини, форми і методи кредитування утворюють функціональну форму кредитної системи. Кредитно-фінансові установи, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику утворюють інституційну форму кредитної системи.
З позицій інституційного підходу кредитна система складається з трьох основних ланок: Центрального банку країни, банківського сектора і спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових інститутів.
Комерційні банки відносяться до другого рівня кредитної системи Казахстану. Станом на 1 жовтня 2008 року в Казахстані працюють 36 банків другого рівня. Сучасний комерційний банк здатний запропонувати клієнту до 200 видів різноманітних банківських продуктів і послуг, проте існує певний "базовий набір" операцій, без якого банк не може нормально функціонувати. До таких конституирующим операцій банку належать:
прийом депозитів;
здійснення грошових платежів і розрахунків;
видача кредитів.
Систематичне виконання зазначених функцій і визначає роль банківського сектора в економіці країни. Посередництво комерційних банків в кредиті має важливе значення для успішного розвитку ринкової економіки. За допомогою даної функції банки зменшують ступінь ризику і невизначеності в економічній системі. Друга найважливіша функція комерційних банків - стимулювання нагромаджень у господарстві. Здійснення поетапного розвитку економіки має спиратися на використання головним чином і в першу чергу внутрішніх накопичень господарства. Третя функція банків - посередництво в платежах між окремими самостійними суб'єктами.
Таким чином, банківська система є важливою ланкою вітчизняної економіки. Комерційні банки залучають капітали, заощадження населення та інші вільні грошові кошти, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і надають їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, які потребують додаткового капіталу, забезпечуючи суспільству механізм міжгалузевого та міжрегіонального перерозподілу грошового капіталу.
На сучасному етапі розвитку кредитна система Республіки Казахстан знаходиться на якісно новому рівні свого розвитку, і більшість реформ, спрямованих на створення основи для її успішного функціонування, вже здійснені. Однак, фінансові потрясіння у світовій економіці продемонстрували схильність економіки Республіки Казахстан та її кредитної системи зовнішніх ризиків.
Казахстанські банки, користуючись позитивними рейтингами країни, своїми рейтингами, взяли "дешеві" кредити в західних банках. І коли трапився світова фінансова криза, західні фінансові інститути припинили видавати кредити казахстанським банкам, у результаті вітчизняним банкам не стало розраховуватися за кредити. У цей момент Національний Банк Республіки Казахстан, реагуючи на зміну ситуації і вияв дефіциту ліквідності в банків, обумовленого глобальною кризою, робив кроки щодо забезпечення стабільності фінансової системи шляхом надання ліквідності банкам.
Переоцінка ризику, труднощів з фондуванням у фінансовій системі призвели до зниження міжнародними рейтинговими агентствами Standard & Poor's і Fitch суверенного кредитного рейтингу Республіки Казахстан, а також рейтингів низки вітчизняних банків. Тим не менш, у 2007 році, незважаючи на обмеження доступу до зовнішніх запозичень, зростання ставок на світових фінансових ринках, а також деякого відтоку депозитів вітчизняні банки не призупинили кредитування економіки.
За дорученням Президента в 2007 році Урядом, Національним Банком та іншими державними органами було оперативно розроблений і реалізований комплекс заходів з підтримки банківської ліквідності, економіки та стримування інфляційних процесів. Для фінансового забезпечення цих заходів було передбачено понад 403 млрд тенге, у тому числі в 2007 році - більше 143 мільярдів тенге, в 2008 році майже 260 мільярдів. У 2008 році, завдяки вчасно вжитим урядом і Національним Банком Республіки Казахстан заходам, криза ліквідності для казахстанських банків минув. У цьому році комерційні банки самі розраховуються за залученими кредитами.
З метою підвищення довіри населення до банківської системі 10 жовтня 2008 року Президент РК Нурсултан Назарбаєв прийняв рішення про збільшення суми гарантійного відшкодування за депозитами фізичних осіб у банках другого рівня з 700 (семисот) тисяч тенге до 5 (п'яти) млн. тенге. Дане рішення покликане сприяти розширенню депозитної бази комерційних банків і збільшення їх ліквідності.
23 жовтня 2008 Глава держави підписав Закон Республіки Казахстан "Про внесення змін і доповнень до деяких законодавчих актів Республіки Казахстан з питань стійкості фінансової системи". Таким чином, Казахстан одним із перших у світі відчув на собі наслідки торішньої хвилі глобальної кризи. Лише скоординовані дії Уряду, Національного Банку та інших державних органів дозволили кредитній системі Казахстану подолати ці труднощі.
Список використаних джерел
1. Послання народу Казахстану Президента РК Н.А. Назарбаєва "Зростання добробуту громадян Казахстану - головна мета державної політики" Лютий 2008 р. / / Офіційний сайт Президента РК www.arkoda. kz2. Економіка: Підручник / За ред. доц.А.С. Булатова.2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавництво БЕК, 1997.
3. Рузавін Г.І. Основи ринкової економіки: Навчальний посібник для вузів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1996
4. Райзберг Б.А. Курс економіки: Підручник / За ред. - ИНФРА-М, 1999. - 720 с.
5. Загальна теорія грошей і кредиту під ред. Жукова Є.Ф., М., "Банки і біржа", 1999
6. Сейткасімов Г.С. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. проф. - Алмати: Економіка, 2000. - 364 с.
7. Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник / За ред. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999
8. Банківська система Казахстану - стійкість на тлі глобальної кризи ліквідності. Час нових стратегій. "Рейтингове агентство" KZ-rating "" www.KzRating. kz
9. Агентство Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій ПРЕС-РЕЛІЗ про стан фінансового ринку та фінансових організацій на 1 лютого 2008
10. Звіт Агентства Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій за 2007 рік. - Алмати, 2007
11. Річний звіт Національного банку за 2007 рік. Алмати 2008
12. Статистичний бюлетень. Національний банк Республіки Казахстан 2007
13. Банки Казахстану 2007 Іст Кепітал. www.eastcapital.ru.
14. Концепція розвитку фінансового сектору Республіки Казахстан, яка розроблена на 2007-2011 роки
15. Середньостроковий план соціально-економічного розвитку Республіки Казахстан на 2007 - 2009 роки
16. Звіт про фінансову стабільність Казахстану, грудень 2007 року Нацбанк РК