Банки та їх роль в ринковій економіці 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

Введення

Глава 1. Походження, сутність, функції і роль банків як елемента банківської системи

1.1 Історія виникнення і розвитку банків

1.2 Банківська система, її сутність і структура

1.2.1 Центральний банк як перший ступінь дворівневої банківської

системи

1.2.1.1 Цілі діяльності, функції Центрального банку РФ

1.2.2 Комерційний банк як другий ступінь банківської системи

1.2.2.1 Функції та сутність комерційних банків як особливих фінансових посередників

1.2.2.2 Види банків

1.2.2.3 Основні операції комерційних банків

Глава 2. Банківська система в період світової фінансової кризи

2.1 Зародження світової фінансової кризи

2.2 Реалізація Банком Росії своїх функцій в умовах світової фінансової кризи

2.2.1 Реалізація грошово-кредитної політики в 2008-2009 роках

2.2.2 Реалізація валютно-курсової політики у 2008-2009 роках

2.3 Стан і діяльність комерційних банків в умовах світової фінансової кризи

Глава 3. Перспективи розвитку банківської системи РФ і подолання кризи

3.1 Прогнози розвитку кризової ситуації в банківській системі РФ

3.2 Стратегії виходу з кризи банківської системи РФ

Висновок

Список літератури

Додаток

Введення

Будь-яка економіка тримається на об'єктивних економічних законах, одним з яких є закон грошового обігу. Оборот грошей відбувається під впливом фінансових інститутів і, насамперед, банків, які створюють основу для грошового обороту і пов'язані з усіма галузями і секторами економіки. Банк - це фінансова організація, яка виробляє різноманітні види операцій з грошима і цінними паперами, що надає фінансові послуги уряду, фірмам, приватним особам та іншим банкам. Розвиток банків, товарного виробництва і обігу йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, проводячи грошові розрахунки, кредитуючи господарство, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.

Сучасна банківська система - це найважливіша сфера національного господарства будь-якого розвиненого держави. Її практична роль визначається тим, що вона керує в державі системою платежів і розрахунків; більшу частину своїх комерційних справ здійснює через внески, інвестиції і кредитні операції; поряд з іншими фінансовими посередниками банки направляють заощадження населення до фірм і виробничих структур. Стабільність банківської системи має надзвичайне значення для ефективного здійснення грошово-кредитної політики. Банківський сектор є тим каналом, через який передаються імпульси грошово-кредитного регулювання всій економіці. Саме необхідністю вивчення такого важливого компонента ринкової економіки і визначається актуальність даної теми.

На даний момент у всьому світі немає більш популярної теми, ніж фінансова криза, його обговорюють всі, починаючи з політиків, абсолютно не обтяжених навіть базовими економічними знаннями, і закінчуючи експертами - фінансовими аналітиками. Безумовно, це не могло не торкнутися діяльність банків і вплинути на їх подальший розвиток.

Мета моєї роботи полягає:

  • У визначенні функцій, сутності й ролі банків у сучасній ринковій економіці

  • У виявленні особливостей сучасної банківської системи (на прикладі РФ)

  • У розкритті аналізів подальшого розвитку банківського сектора і стратегій виходу банківської системи зі світової фінансової кризи

Глава 1. Походження, сутність, функції і роль банків як елемента банківської системи

1.1 Історія виникнення і розвитку банків

Слово «банк» походить від італійського слова «banco», що в перекладі означає стіл, лава, лавка міняйли. Попередниками банків були середньовічні міняйли - представники грошово-торгового капіталу. Вони приймали грошові вклади у купців і спеціалізувалися на обміні грошей різних міст і країн. З часом міняйли стали використовувати ці вклади, а також власні грошові кошти для видачі позичок і одержання відсотків, це означало перетворення міняв в банкірів.

Вважається, що перші банківські організації з'явилися на Стародавньому Сході у VIII ст. до н. е.., коли рівень добробуту людей дозволив їм робити заощадження при збереженні прийнятного рівня поточного споживання. Потім цю естафету прийняла Давня Греція. Найбільш шановані храми стали приймати гроші громадян на зберігання під час воєн, оскільки воюючі сторони вважали неприпустимим грабувати святині. В античний Рим банківська справа було «завезено» із Греції (III ст. До н.е.).

У XVI - XVII ст. відбувається формування державних (публічних) банків: в 1587 р. В Італії був створений Банк Венеції, в 1609 р. У Нідерландах - Обмінний банк Амстердама, в 1619 р. У Німеччині - жиробанк Гамбурга, в 1668г. У Швеції - Ріксбанк, перший в Європі Центральний банк. В Англії капіталістична банківська система виникла в XVI ст., Причому банкіри вийшли з середовища або золотих справ майстрів (наприклад, піонер банкірського промислу в Лондоні - Чайльд), або купців (окремі провінційні англійські банкіри спочатку були торговцями мануфактури та іншими товарами). Перший акціонерний банк (Англійський банк) був заснований у 1694 р., отримавши від уряду право випуску банкнот. Банки сучасного (капіталістичного) типу у формі акціонерних товариств, що кредитували торгово-промислову буржуазію, з'явилися у XVII ст. і до кінця XIX ст. домінували у провідних країнах світу.

У Росії перший банк був створений у середині XVII ст. у Пскові за вказівкою воєводи А.Л. Ордіна-Нащокіна. Однак після відкликання останнього з воєводства банк закрили. У першій половині XVIII ст. функції банку виконувала Монетна контора в Санкт-Петербурзі. У 1754 р. були створені Державний банк для дворянства з конторами в Москві і Санкт-Петербурзі з капіталом 750 тис. р. і Купецький банк у Санкт-Петербурзі з капіталом в 500 тис. р.. (В 1782 р. був приєднаний до Дворянському банку). Метою дворянських банків в Петербурзі і Москві була видача позик дворянам під заставу маєтків з кріпаками і угіддями, кам'яних будинків, дорогоцінних металів і виробів з дорогоцінними каменями. Надалі дворянський банк реорганізували в Державний позиковий банк. У 1758 р. для залучення до скарбниці срібних грошей, необхідних для зовнішньої торгівлі, був створений Мідний банк (в 1763 р. ліквідовано через збиткової діяльності). Першими російськими регіональними банками стали міські громадські банки, що з'явилися в кінці XVIII ст. Спочатку їх створювали на пожертви приватних осіб та кошти благодійних організацій. У 1769 р. був створений Асигнаційний банк з конторами в Санкт-Петербурзі та Москві, в завдання якого входила емісія паперових грошей. У 1797 р. для кредитування купців при банку утворили облікові контори, відкриті згодом і в портових містах: Одесі, Таганрозі, Астрахані та Феодосії. З 1818 р. облікова контори були передані новоствореному Державному комерційному банку (1817 р.), а після грошової реформи (1843 р.) Асигнаційний банк скасували. Державний комерційний банк здійснював облік векселів, надавав позики, забезпечені товарами, займався прийомом внесків і перекладними операціями. Він закрився в 1860р., Як і Позиковий банк, а на основі їх було створено Державний банк Росії. Головним джерелом ресурсів були кошти, залучені у внески й на поточні рахунки. Ресурси використовувалися в інтересах казначейства і для підтримки державного кредиту. У 1882 р. був створений Державний селянський поземельний банк, а в 1885 р. - Державний дворянський земельний банк. На початку XX ст. російська банківська система включала урядові банки на чолі з Державним банком Росії, неурядові установи (акціонерні банки, міські громадські банки, товариства взаємного кредиту та ін), установи дрібного кредиту (позиково-ощадні товариства, сільські банки, допоміжні каси). У радянському союзі банківська система в остаточному вигляді включала: Держбанк СРСР, Будбанку СРСР, Банк зовнішньої торгівлі СРСР. У 1987 р. сюди додалося 5 спеціалізованих банків: Агропромбанк СРСР, Зовнішекономбанк СРСР, Житлосоцбанку СРСР, Промбудбанк СРСР, Ощадбанк СРСР. Після розпаду СРСР радянські банки були перетворені в банки РРФСР, а потім Російської Федерації. З'явилися перші комерційні банки, почалося становлення нової банківської системи.

1.2 Банківська система, її сутність і структура

В історії розвитку банківських систем різних країн відомо декілька їх видів:

Банківська система в Росії, як і в більшості розвинених країн, має дворівневу структуру. На першому рівні знаходиться Центральний банк Росії, на другому - мережа комерційних банків, що підрозділяються на універсальні і спеціалізовані банки (інвестиційні, ощадні, іпотечні, банки споживчого кредиту, галузеві банки, внутрішньовиробничі банки), і небанківські кредитно-фінансові інститути (інвестиційні компанії, інвестиційні фонди, страхові компанії, пенсійні фонди, ломбарди, трастові компанії та ін.)

Структура банківської системи РФ і небанківських кредитно-фінансових інститутів зображена на діаграмі № 1 (у додатках стор. 37).

1.2.1 Центральний банк як перший ступінь дворівневої банківської системи

Центральний (емісійний) банк у більшості країн належить державі. Але навіть якщо держава формально не володіє його капіталом (США, Італія, Швейцарія) або володіє частково (Бельгія - 50%, Японія -55%), центральний банк виконує функції державного органу. Центральний банк володіє монопольним правом на випуск в обіг (емісію) банкнот - основною складовою готівково-грошової маси. Він зберігає офіційні золотовалютні резерви, проводить державну політику, регулюючи кредитно-грошову сферу і валютні відносини. Центральний банк бере участь в управлінні державним боргом і здійснює касово-розрахункове обслуговування бюджету держави.

За своїм становищем в кредитній системі центральний банк грає роль "банку банків", тобто зберігає обов'язкові резерви і вільні кошти комерційних банків та інших установ, надає їм позики, виступає як "кредитора останньої інстанції", організовує національну систему взаємозаліків грошових зобов'язань або безпосередньо через свої відділення, або через спеціальні розрахункові палати.

1.2.1.1 Цілі діяльності, функції Центрального банку РФ

Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії) є головним банком Російської Федерації. Банк Росії створений і діє на підставі Федерального закону «Про Центральний банк РФ (Банк Росії)» (у редакції від 26 квітня 1995р) 1. Відповідно до цього закону статутний капітал (у розмірі 3 млрд руб.) Та інше майно Банку Росії є федеральною власністю. Банк Росії є федеральною власністю. Банк Росії здійснює повноваження по володінню, користуванню і розпорядженню майном Банку Росії.

Федеральним законом «Про Центральний банк РФ» визначено три мети діяльності Банку Росії (ст.3):

  • захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют;

  • розвиток і зміцнення банківської системи РФ;

  • забезпечення ефективного і безперебійного функціонування платіжної системи.

Отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії.

Для досягнення зазначених цілей Банк Росії виконує наступні функції:

  1. у взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист забезпечення стійкості рубля;

  2. здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі-продажу іноземної валюти;

  3. організує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, та і через уповноважені банки;

  4. бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу РФ, організовує складання платіжного балансу РФ;

  5. проводить аналіз і прогнозування стану економіки РФ в цілому і по регіонах, перш за все валютно-фінансових і цінових відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані;

  6. здійснює державну реєстрацію кредитних організацій;

  7. здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій;

  8. реєструє емісію цінних паперів кредитних організацій;

  9. є кредитором останньої інстанції кредитної організації, організовує систему рефінансування;

  10. встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи;

  11. монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг;

  12. встановлює правила здійснення розрахунків в РФ:

  13. здійснює ефективне управління золотовалютними резервами Банку Росії.

1.2.2 Комерційний банк як другий ступінь банківської системи

Комерційні банки є другим ланкою кредитної системи. У залежності від сфери діяльності вони поділяються на спеціалізовані комерційні банки (або просто спеціалізовані банки), які здійснюють одну або дві банківські операції або обслуговують певну категорію клієнтів, і універсальні комерційні банки (відомі як комерційні банки), які мають виключне право здійснювати такі банківські операції :

  • залучення у внески коштів юридичних і фізичних осіб;

  • розміщення грошових коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності, строковості;

  • відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.

Проте цим діяльність комерційних банків не обмежується. Він проводить операції з цінними паперами та валютою, надає різні консалтингові послуги економічного характеру, виконує різноманітні фінансові послуги.

Сучасний комерційний банк виступає як самостійний господарюючий суб'єкт, що має статус юридичної особи. На основі ліцензії, отриманої від центрального банку, він здійснює посередницьку діяльність в реалізації специфічних продуктів - кредиту, цінних паперів і валюти - і має своєю основною метою (на відміну від центрального банку) отримання прибутку.

1.2.2.1 Функції та сутність комерційних банків як особливих фінансових посередників

Найбільш повне уявлення про роль і функції банків у сучасній ринковій економіці дає теорія фінансового посередництва, яка починаючи з 70-х рр.. XX ст. активно розробляється західними економістами. Ця теорія розглядає фінансову сферу і фінансові ринки як єдине ціле, вважаючи, що виділення відносно відокремлених їх підсистем і сегментів визначається скоріше чинним національним законодавством, чим об'єктивними закономірностями розвитку фінансових відносин. При такому підході все різноманіття учасників фінансового ринку зводиться до трьох груп: постачальники фінансового капіталу (головним чином домогосподарства), його споживачі (фірми, корпорації і держава) і фінансові посередники.

Фінансові посередники - це інститути, що виконують посередницьку функцію між постачальниками і споживачами фінансового капіталу.

Теорія фінансового посередництва виходить і того, що фінансові послуги, що надаються фінансовим посередником, засновані на інформації (інформаційному перевазі фінансового посередника).

Для з'ясування сутності банку як особливого типу фінансового посередника виділяють такі суттєві ознаки.

По-перше, як і всякі фінансові посередники, вони здійснюють подвійний обмін борговими зобов'язаннями: банки випускають свої власні боргові зобов'язання, а кошти, мобілізовані на цій основі, розміщують від свого імені в боргові зобов'язання, випущені іншими організаціями.

По-друге, банки формують власні зобов'язання на основі високоліквідних і фіксованих за сумами вкладів (депозитів). Подвійний обмін зобов'язаннями характерний для всіх видів фінансових посередників, але тільки банки беруть на себе безумовні зобов'язання з фіксованою сумою боргу перед юридичними і фізичними особами.

По-третє, банки як депозитні фінансові посередники мають високий рівень фінансового важеля, тобто частку позикових коштів у структурі пасиву. Банки формують ресурси для своїх операцій головним чином за рахунок позикових коштів. Власний капітал, як правило, не перевищує 10% їхнього балансу.

По-четверте, банки мають можливість відкривати та обслуговувати розрахункові та поточні рахунки і розміщувати безготівкові платіжні засоби (так звані «банківські гроші»), на цій основі вони забезпечують функціонування платіжної системи.

Здійснюючи посередництво між позичальником і кредитором, банки зводять незнайомих, але вже мають взаємодоповнюючі потреби по відношенню до фінансових ресурсів, економічних агентів - у цьому полягає брокерська (посередницька) функція банків. Основою здатності банків виконувати посередницьку функцію є інформація. Переваги, які дає економічним суб'єктам виконувати користування послугами посередника, базується на його здатності правильно інтерпретувати не завжди легко вловимі сигнали ринку і на можливості багаторазового використання ним одного разу отриманої інформації. Особливість посередницької функції банків полягає в тому, що вона невіддільна від інших його функцій, в силу чого накопичення інформації відбувається постійно і паралельно з виконанням цих функцій, і ця інформація носить найбільш достовірний і різнобічний характер. Багаторазовість використання інформації проявляється, наприклад, в тому, що банк у процесі надання кредиту вивчає стан позичальника, та інформація, отримана таким чином, може бути використана ним при подальших відносинах з позичальником.

Брокерська (посередницька функція) реалізується банками шляхом ініціювання кредиту, емісії, посередництва у пропозиції цінних паперів на ринку, довірчого управління, а також шляхом надання всіляких операційних послуг, консалтингу, відбору та сертифікації (наприклад, присвоєння кредитного рейтингу позичальникам). Пі цьому банк, виступаючи в ролі інформаційного брокера, отримує винагороду у вигляді комісійних за здійснення операції.

Поряд з посередницькою, найважливішою функцією банків є якісна трансформація активів. Здійснюючи посередницьку функцію, банк змінює параметри фінансових вимог своїх вкладників, надаючи за їх рахунок кредити, які мають відмінні від депозитів характеристики, що становить зміст функції якісної трансформації активів. Якби не було банків і інших фінансових посередників, то економічний агент, який бажає отримати фінансування під який-небудь проект, повинен був би сам знайти собі контрагента, приголосного надати фінансування, і тримати на своєму балансі фінансова вимога, за всіма своїми характеристиками відповідне фінансованому активу . Природно, це пов'язано з масою незручностей для контрагента і на практиці представляється важко реалізованим. Саме банки здатні вирішувати проблему трансформації. Вони полегшують доступ економічних агентів, які потребують фінансування, до фінансових ресурсів і стимулюють потенційних постачальників капіталу до інвестування надлишку своїх коштів.

Специфічною функцією банків є функція емісії платіжних засобів і посередника в платежах, виконуючи яку вони забезпечують функціонування платіжної системи. Завдяки цій функції банки вважаються основою фінансового посередництва, хоча сучасні платіжні системи можуть функціонувати при мінімальній участі банків, а сучасні інформаційні технології викликали до життя інститути, здатні надавати клієнтам платіжні послуги без їх участі.

З функцією посередника в платежах тісно пов'язана така важлива функція банків як передача економіці імпульсів грошово-кредитної політики центрального банку. Центральний банк намагається стабілізувати економіку за допомогою контролю над пропозицією грошей. В умовах розвитку інфляції він стримує зростання грошової маси і піднімає процентні ставки по своїх операціях з комерційними банками. Обмеження зростання пропозиції грошей скорочує можливість комерційних банків отримувати міжбанківські кредити, так як вони стають дорожчими. Це, у свою чергу, обмежує обсяг кредитування реального сектора і надає підвищувальний вплив на процентні ставки по кредитах.

Банки відіграють важливу роль у підтримці стабільності платіжної системи і в реалізації грошово-кредитної політики, тому комерційні банки є об'єктом найбільш жорсткого регулювання з боку центрального банку.

Виконувати банківські функції можуть різноманітні кредитні організації та установи: державні, кооперативні, взаємно-ощадні та ін Переважною формою організації фінансового посередника депозитного типу у всіх країнах є комерційний банк, діяльність якого базується на певних принципах, закріплених у національному банківському законодавстві.

1.2.2.2 Види банків

У країнах з ринковою економікою розрізняють державні та приватні кредитні та кредитно-фінансові установи. Перша група - це центральні банки, які мають монопольне право на випуск банкнот, поштово-ощадні каси, окремі комерційні банки і деякі установи, які виконують спеціальні функції по кредитуванню тієї чи іншої сфери господарства (наприклад, в США державним кредитною установою є Експортно-імпортний банк) .

За характером економічної діяльності банки поділяються на емісійні, комерційні, інвестиційні, іпотечні, банки споживчого кредиту, ощадні та спеціалізовані.

Емісійні банки в більшості країн належать державі, здійснюють випуск банкнот, зберігають офіційні золотовалютні резерви, проводять державну політику, регулюючи кредитно-грошову сферу і валютні відносини, є центрами кредитної системи. Вони займають в ній особливе положення, будучи «банками банків», тобто зберігають обов'язкові резерви і вільні кошти комерційних банків та інших установ, надають їм позики, виступають в якості «кредитора останньої інстанції», організовує національну систему взаємозаліків грошових зобов'язань або безпосередньо через свої відділення, або через спеціальні розрахункові палати.

Комерційні банки - основна ланка кредитної системи. Вони здійснюють кредитування промислових, торговельних та інших підприємств головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони отримують у вигляді внесків. За формою власності вони підрозділяються на приватні акціонерні, кооперативні і державні. Комерційні банки виконують розрахунково-комісійні і торгово-комісійні операції, займаються факторингом, лізингом, активно розширюють зарубіжну філіальну мережу і беруть участь у багатонаціональних консорціумах (банківських синдикатах).

Інвестиційні банки (у Великобританії - емісійні будинку, у Франції - ділові банки) займаються фінансуванням та довгостроковим кредитуванням різних галузей, головним чином промисловості, торгівлі і транспорту. Розвиток цієї ланки кредитної системи характерно для сучасного ринкового господарства. На відміну від комерційних банків інвестиційні банки мобілізують переважну частину своїх ресурсів шляхом випуску власних акцій і облігацій, а також отримання кредитів від комерційних банків. Разом з тим вони відіграють активну роль у випуску та розміщенні акцій промислових та інших підприємств.

Іпотечні банки - установи, що надають довгостроковий кредит під заставу нерухомості (землі, будівель, споруд). Вони мобілізують ресурси за допомогою випуску особливого виду цінних паперів - закладних листів, забезпеченням яких служить закладена в банках нерухомість. Клієнтами іпотечних банків є фермери, населення, а в ряді випадків - підприємці. У США іпотечний кредит надається різними видами банків (комерційними, ощадними), а також страховими компаніями, ощадно-позичковими асоціаціями.

Банки споживчого кредиту - тип банків, що функціонують в основному, за рахунок кредитів, отриманих у комерційних банках, і видачі короткострокових і середньострокових позик на придбання дорогих товарів тривалого користування і т.д.

Ощадні банки (У США - взаімосберегательние банки, у ФРН - ощадні каси) - це, як правило, невеликі кредитні установи місцевого значення, які об'єднуються в національні асоціації і звичайно контролюються державою, а нерідко і належать йому. Ощадні банки випускають кредитні картки.

Спеціалізовані банківські установи включають банки, спеціально займаються певним видом кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту та імпорту товарів.

Головну роль у банківській справі відіграють банківські групи, у складі яких виділяються головна компанія (великий банк - холдинг), філії (дочірні товариства), а також представництва, агентства, відділення.

Централізація банківського капіталу проявляється у злитті великих банків у найбільші банківські об'єднання, в зростанні філіальної мережі великих банків. Банківські об'єднання - це банки-гіганти, які відіграють панівну роль у банківській справі.

Існують декілька форм банківських об'єднань.

Банківські картелі - це угоди, що обмежують самостійність окремих банків і вільну конкуренцію між ними шляхом погодження та встановлення однакових процентних ставок, проведення однаковою дивідендної політики тощо

Банківські синдикати, або консорціуми - Угоди між декількома банками для спільного проведення великих фінансових операцій.

Банківські трести - це об'єднання, що виникають шляхом повного злиття декількох банків, причому відбувається об'єднання капіталів цих банків і здійснюється єдине управління ними.

Банківські концерни - це об'єднання багатьох банків, формально зберігають самостійність, але перебувають під фінансовим контролем одного великого банку, що скупили контрольні пакети їхніх акцій.

1.2.2.3 Основні операції комерційних банків

Функції банків реалізуються через їх операції. Відповідно до Закону РФ «Про банки і банківську діяльність» до банківських операцій належать:

  • залучення грошових коштів фізичних і юридичних осіб у вклади (до запитання і на певний строк);

  • розміщення залучених коштів від свого імені і за свій рахунок;

  • відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб, в тому числі банків-кореспондентів, по їхньому банківському рахунку;

  • інкасація коштів, векселів, платіжних і розрахункових документів і касове обслуговування фізичних та юридичних осіб;

  • купівля-продаж іноземної валюти в готівковій та безготівковій формах;

  • залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів;

  • видача банківських гарантій;

  • здійснення переказів коштів за дорученням фізичних осіб без відкриття банківських рахунків (за винятком поштових переказів).

Крім перерахованих операцій банки мають право здійснювати наступні операції:

    • видачу поручительств за третіх осіб, що передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі;

    • довірче управління грошовими коштами та іншим майном за договором з юридичними і фізичними особами;

    • здійснення операцій з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням;

    • надання в оренду фізичним та юридичним особам спеціальних приміщень чи що у них сейфів для зберігання документів і цінностей;

    • лізингові операції;

    • надання консультаційних та інформаційних послуг.

Можна виділити дві групи операцій комерційних банків: пасивні та активні.

Пасивні операції - це операції з формування банківських ресурсів. Вони мають велике значення для кожного комерційного банку. По-перше, ресурсна база багато в чому визначає можливості і масштаби активних операцій, які забезпечують отримання доходів банку. По-друге, стабільність банківських ресурсів, їх величина і структура служать найважливішими чинниками надійності банку. Нарешті, ціна отриманих ресурсів впливає на розміри банківського прибутку. Мобілізація за допомогою банків тимчасово вільних коштів підприємств і населення дозволяє банківській системі задовольняти потреби в економіці в основному і оборотному капіталі, трансформувати заощадження у виробничі інвестиції, надавати споживчі позики населенню. Відсотки за вкладами і боргових цінних паперів банків хоча б частково компенсують населенню збитки від інфляції.

Пасивні операції діляться на дві групи: операції з формування власних ресурсів, які належать безпосередньо банку і не потребують повернення; з формування позикових ресурсів, тобто ті кошти, які банк залучає на час.

Активні операції - це операції з розміщення банківських ресурсів, що забезпечують прибутковість і ліквідність банку. Вони мають також важливе народно-господарське значення. Саме з їх допомогою банки можуть направляти вивільняються в процесі господарської діяльності грошові кошти тим учасникам економічного обороту, які потребують капіталу, забезпечуючи перелив капіталів у найбільш перспективні галузі економіки, сприяючи зростанню виробничих інвестицій, впровадження інновацій, здійснення реструктуризації, стабільному зростанню промислового виробництва і розширенню житлового будівництва. Велике соціальне значення мають позики банків населенню.

Активні операції можна розділити на 4 основні групи:

  1. касові операції (готівка в касі банку, кошти на рахунках у центральному банку і на кореспондентських рахунках інших банків);

  2. позичкові операції (надання банком грошових коштів на основі кредитного договору на умовах повернення, платності, терміновості);

  3. вкладення в цінні папери (цілі банку - одержання доходу і забезпечення ліквідності);

  4. основні засоби (земля, будівлі, обладнання).

Між пасивними і активними операціями комерційного банку існує тісний взаємозв'язок. Розмір і структура активних операцій, які забезпечують отримання доходів, багато в чому визначаються наявними у банків ресурсами. У цьому сенсі пасивні операції, що формують ресурсну базу банку, є первинними по відношенню до активних. Надаючи позики і купуючи цінні папери, банки змушені постійно здійснювати контроль за станом пасивів, відслідковувати терміни виплат за зобов'язаннями вкладникам. Якщо ресурсів не вистачає, то банку доводиться відмовлятися від вигідних пропозицій, продавати високоприбуткові цінні папери.

Взаємозв'язок активних і пасивних операцій проявляється також у тому, що банківський прибуток залежить від банківської маржі, тобто різниці між ціною банківських ресурсів і прибутковістю активних операцій.

Існує залежність між окремими видами пасивів і активів. Так, при відкритті банківського рахунку великому клієнтові, банк надає йому значні позики, інвестує кошти в його цінні папери та інші операції.

Глава 2. Банківська система в період світової фінансової кризи

2.1 Зародження світової фінансової кризи

На даний момент банківська система РФ, як і всіх інших країн, перебуває в умовах світової фінансової кризи, першопричиною якої є криза саб-прайм в Америці (криза іпотеки для позичальників низькою кредитоспроможності). Гроші, видані під заставу, стали значно перевищувати вартість самого закладеного майна, що саме по собі суперечить сутності іпотеки. Політика, спрямована на стабільне зростання вартості нерухомості, в результаті виявилася неспроможною, так само як і спроби підвищити процентні ставки по іпотеці, оскільки частка некредитоспроможних позичальників у загальному обсязі іпотечних кредитів виявилося просто величезною. Це зробило величезне значення у появі та розвитку кризових проявів у реальній економіці, фінансовій та соціальній сфері.

Але, незважаючи на те, що іпотека є важливою частиною реальної економіки, слід враховувати, що іпотечна емісія здійснюється під реальні цінності, і навряд чи навіть серйозні негативні явища в цій області можуть привести до краху світової валютної системи. Більшої уваги заслуговує світовий валютний ринок, щоденний обсяг операцій на якому становить майже шосту частину всього американського іпотечного боргу. По суті, від нього залежить безпосередньо або опосередковано економіка практично всіх світових гравців (країн). Збільшила цю залежність нова конфігурація валютних відносин, яка прийшла на заміну «золотого стандарту грошей», коли фіксованість золотого вмісту паперових грошей давала стійкі валютні курси. Сьогодні гроші фактично втратили свою товарну основу, стали більшою мірою віртуальними (що цілком відповідає процесам глобалізації і прискорення розвитку економіки), а курси валют перейшли від фіксованих твердих до «плаваючим» і мінливих кожен день. Це створило благодатний грунт для отримання грошей із грошей, простіше кажучи, отримання прибутку з спекулятивних операцій. Це не сповільнило позначитися на якісному змісті трансакцій валютного ринку.

До моменту початку кризи частка спекулятивних операцій вже перевалила за рубіж в 90% від усіх банківських операцій, і 5-7% трансакцій, пов'язаних з реальною економікою, не могли підтримувати саму функціональність валютного ринку. Банки де-факто стали структурами, що обслуговують спекулятивні грошові потоки. Частка «реальних сильних" грошей у структурі ліквідності комерційних банків наблизилася до мізерного порогу в 1%, а решта near money (в пер. «Майже гроші») не забарилися проявити свій негатив у відношенні довіри до цих фінансових інститутів.

Цілком зрозуміло, що довго так тривати не могло, і глобальна фінансова криза, спровокована кризою іпотечною, став швидко «набирати обертів». Надалі все стало нагадувати розгойдується човен. Паніка, природно виникла після (та й до) офіційного визнання проявів кризи, викликала масовий відтік інвестицій, істотну частину яких складають депозитні інвестиції населення, спішно «виймає» свої заощадження з розгойдуються фінансових структур. А це в свою чергу призвело останні до втрати ліквідності і порогу банкрутства. Банки, вимушені підтримувати ліквідність своїх активів, перестали видавати кредити, і маса підприємств, яка не має можливості перекредитуватися і забезпечити своє виробництво, почала проводити скорочення штатів, а в багатьох випадках просто закриватися. Звільнення стало приймати застрашливі глобальні масштаби, а зростання безробіття і, природно, платоспроможності населення знову вдарив по тим же фінансовим структурам. Човен стала розгойдуватися більше і більше, і тепер питання, чи вдасться її вберегти від повного затоплення, став не просто актуальним, а життєво важливим.

2.2 Реалізація Банком Росії своїх функцій в умовах світової фінансової кризи

2.2.1 Реалізація грошово-кредитної політики в 2008-2009 роках

На початку 2008 року Банк Росії проводив грошово-кредитну політику з урахуванням необхідності зниження інфляції, що перевищує значення, встановлене Урядом РФ. Наприклад, протягом дев'яти місяців 2008 року Банк Росії тричі ухвалював рішення про підвищення нормативів обов'язкових резервів.

Істотне погіршення з серпня 2008 року ситуації на світових ринках зумовило масштабний відтік капіталу з Росії. Значна переоцінка ризиків учасниками як на міжнародних, так і на внутрішньому фінансових ринках стала причиною жорсткості умов запозичень для російських кредитних організацій. Утруднення залучення коштів на ринку міжбанківських кредитів порушило нормальне функціонування ринкового механізму розподілу кредитних ресурсів і різко підвищило попит кредитних організацій на рефінансування з боку Банку Росії.

Зазначені чинники визначили необхідність для Банку Росії підвищити пріоритет виконання мети з підтримки фінансової стабільності. Тому у вересні - жовтні 2008 року був реалізований комплекс заходів грошово-кредитної політики, спрямованих на згладжування для російських кредитних організацій негативних наслідків кризового стану міжнародних фінансових ринків, в першу чергу на розширення їх можливостей щодо отримання ліквідності від Банку Росії, наприклад,

Банк Росії прийняв рішення про тимчасове зниження нормативів обов'язкових резервів (з 18.09.2008 - на 4 процентних пункту в кожній категорії резервуються зобов'язань, а з 15.10.2008 - встановлені в розмірі 0,5% по кожній категорії резервуються зобов'язань).

Банк Росії спільно з Федеральним казначейством і Мінфіном Росії в III кварталі 2008 року активізував використання механізму розміщення тимчасово вільних коштів федерального бюджету на депозити комерційних банків, який застосовується з квітня 2008 року і є важливим каналом надання ліквідності в періоди підвищення попиту на гривневі кошти. 15 вересня було прийнято рішення про підвищення лімітів розміщення коштів федерального бюджету на банківські депозити з 625 до 1232 млрд. рублів, а також про збільшення термінів розміщення депозитів: 22 вересня був проведений аукціон з розміщення коштів на 3 місяці, за результатами якого 330 300 000 000 . рублів було надано 22 банкам. Обсяг заборгованості кредитних організацій по розміщених на депозити засобів федерального бюджету на кінець III кварталу зріс до 634,6 млрд. рублів.

У жовтні 2008 року прийняті федеральні закони, що дозволяють реалізувати комплекс додаткових заходів з підтримки фінансової системи Російської Федерації, що передбачають (з моменту набрання ними чинності і до кінця 2009 року):

  • наділення Державної корпорації «Банк розвитку зовнішньоекономічної діяльності (Зовнішекономбанк)» правом надавати кредитним і нефінансовим організаціям кредити і позики в іноземній валюті для погашення та обслуговування іноземних кредитів, отриманих ними до 25.09.2008. Передбачено, що Банк Росії розмістить в Зовнішекономбанку депозити на загальну суму не більше 50 млрд. доларів США строком на один рік з можливістю пролонгації;

  • надання Банку Росії права укладати з банками угоди, відповідно до яких він зобов'язується компенсувати таким банкам частину збитків, що виникли у них по кредитах, виданих іншим кредитним організаціям, у яких в зазначений термін була відкликана ліцензія на здійснення банківських операцій. (Станом на 01.04.2009 під дію укладених Угод підпадали операції Банків з 369 кредитними організаціями - позичальниками, у тому числі з 58 регіональними банками. За період з 14.10.2008 по 01.04.2009 Банками проведена 3791 компенсується угода на загальну суму 894 млрд . руб. У березні поточного року міжбанківські кредити в рамках угод отримували 128 банків). Див. діаграму № 2 (стор.18).

  • поетапне надання субординованих кредитів російським банкам на загальну суму до 950 млрд. рублів на термін до 31 грудня 2019 року (в тому числі Банком Росії Ощадному банку Російської Федерації на суму не більше 500 млрд. рублів, а Зовнішекономбанком за рахунок коштів Фонду національного добробуту, розміщених на депозити в зазначеної державної корпорації на загальну суму не більше 450 млрд. рублів, - іншим банкам);

  • надання Банку Росії права надавати в порядку і на умовах, встановлених Радою директорів Банку Росії, кредити без забезпечення російським кредитним організаціям на строк не більше шести місяців. 2

Діаграма № 2

У той же час прискорення інфляції та посилення інфляційних очікувань, а також більш активна політика банків по залученню коштів всередині країни в умовах обмежених можливостей їх залучення на зарубіжних ринках вплинули на зростання процентних ставок.

Тому Рада директорів Банку Росії "в рамках заходів, спрямованих на зниження рівня відтоку капіталу з Росії і стримування інфляційних тенденцій, прийняв рішення про підвищення ставки рефінансування Банку Росії і процентних ставок за операціями". 3

Таблиця № 1 показує динаміку зростання ставки рефінансування в період з 4 лютого 2008 року по 1 грудня 2008 року.

Таблиця № 1

Динаміка зростання ставки рефінансування Центрального банку РФ у період з 4 лютого 2008 р. по 1 грудня 2008 р. 4

Період дії

%

Нормативний документ

4 лютого 2008 - 28 квітня 2008р.

10,25

Вказівка ​​ЦБ РФ від 01.02. 2008 № 1975-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»

29 квітня 2008 - 9 червня 2008

10,5

Вказівка ​​ЦБ РФ від 28.04.2008 № 1997-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»

10 червня 2008 - 13 липня 2008

10,75

Вказівка ​​ЦБ РФ від 09.06.2008 № 2022-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»

14 липня 2008 - 11 листопада 2008

11,0

Вказівка ​​ЦБ РФ від 11.07.2008 № 2037-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»

12 листопада 2008 - 30 листопада 2008

12,0

Вказівка ​​ЦБ РФ від 11.11.2008 № 2123-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»

1 грудня 2008 -

13,0

Вказівка ​​ЦБ РФ від 28.11.2008 № 2135-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»

З таблиці випливає, що ставка рефінансування на 1 грудня 2008 р. встановлена ​​Банком Росії на рівні 13%. Це відразу ж викликало критику ряду політиків і бізнесменів, які вважають, що це гальмує розвиток російської економіки.

«Основна мета ЦБ РФ - зробити рублеві ставки вище, щоб валютні операції стали менш вигідними і виросли валютні ризики у спекулянтів. Це прагнення зрозуміло, але це ще більше розкручує спіраль подорожчання грошей, що б'є по економіці і провокує дефолти. Тому провідні центробанки йдуть по шляху зниження ставок ». 5

Світові центробанки (Європейський центробанк, Банк Англії, центральні банки Швеції, Швейцарії, Канади, Японії, Південної Кореї, Гонконгу і КНР) на відміну від російського ставки знижують.

Але керівництво країни і Центрального Банку вважають інакше. За словами Президента РФ Дмитра Медведєва: «Зниження ставки рефінансування і кредитних ставок неможливо без уповільнення темпів інфляції в країні. Ставка рефінансування безпосередньо пов'язана до реального курсу рубля і з інфляцією. Якщо інфляція у нас буде в районі 15%, то, на жаль, ми не зможемо забезпечити масового зниження кредитної ставки за основними напрямами ». 6

А глава ЦБ РФ Сергій Ігнатьєв у свою чергу зазначив, що поки зниження ставки рефінансування фактично неможливо, так як рівень інфляції сьогодні надто високий - 13,9% у річному вираженні. Тільки в міру її зниження буде падати і ставка рефінансування. Він не виключив, що її коригування можливі вже в травні 2009 року. 7

2.2.2 Реалізація валютно-курсової політики Банку Росії в 2008 році

У 2008 році курсова політика Банку Росії проводилася з урахуванням необхідності стримування інфляційних процесів та запобігання невиправдано різких коливань у динаміці обмінного курсу рубля. При цьому реалізація режиму керованого плаваючого валютного курсу дозволяла пом'якшити вплив зовнішньоекономічної кон'юнктури на стан російської фінансової системи в умовах зберігається нестабільності на світових фінансових ринках.

Стан внутрішнього валютного ринку в першому півріччі 2008 року визначалося динамікою потоків коштів від зовнішньо-торговельних операцій та операцій з капіталом. В умовах сприятливої ​​цінової кон'юнктури на світових ринках енергоносіїв спостерігався стійкий приплив валютного виторгу від експорту. Однак у I кварталі 2008 року збільшення пропозиції валюти на внутрішньому ринку було певною мірою компенсовано чистим відтоком приватного капіталу, що визначило істотне зниження обсягу валютних інтервенцій Банку Росії. Разом з тим у квітні 2008 року відновлення чистого припливу приватного капіталу зумовило посилення тенденції до зміцнення рубля і, відповідно, активізацію операцій Банку Росії на внутрішньому валютному ринку.

З метою вдосконалення механізму реалізації грошово-кредитної політики Банк Росії з 14 травня 2008 року приступив до здійснення операцій з планової купівлі іноземної валюти на внутрішньому ринку. Ці операції банку були спрямовані на обмеження внутрішньоденних коливань вартості бівалютного кошика і покликані усунути дисбаланс попиту та пропозиції іноземної валюти на внутрішньому ринку, обумовлений склалися тенденціями в динаміці потоків грошових коштів від зовнішньоекономічної діяльності, чинним порядком виконання федерального бюджету та поповнення Резервного фонду і Фонду національного добробуту . Проведення подібних операцій створює сприятливі умови для підвищення гнучкості курсоутворення, що в перспективі дозволить здійснити перехід до плаваючого курсу рубля.

Реалізація зазначених заходів в умовах припливу коштів за зовнішньоторговельними операціями та операціями з капіталом у червні-липні 2008 року зумовила послідовне зміцнення рубля до бівалютного кошика. Однак у серпні цього ж року ситуація на внутрішньому валютному ринку істотно змінилася, основною причиною чого був відтік капіталу з російського фінансового ринку на тлі нестабільної зовнішньоекономічної ситуації, а також зниження цін на нафту на світових ринках.

В умовах активного виведення інвесторами коштів з російських активів і пов'язаного з ним підвищення попиту на іноземну валюту дії Банку Росії були спрямовані на недопущення надмірного ослаблення рубля і утримання вартості бівалютного кошика. У зв'язку з цим Банк Росії в серпні-вересні здійснював продажу іноземної валюти на внутрішньому ринку - обсяг продажу за два місяці дорівнював 17,0 млрд. доларів США.

За підсумками трьох кварталів 2008 року сукупний обсяг купівлі Банком Росії іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку склав 82,0 млрд. доларів США.

З 11 листопада 2008 року Банк Росії почав проводити політику плавної девальвації рубля до бівалютного кошика 8. Дії ці були вимушеними по трьох основних причин:

відбулося різке зниження світових цін на сировинні товари, що призвело до падіння експортної виручки;

відбувся відтік іноземних капіталів з ​​Росії;

з серпня по жовтень 2008 року різко змінився курс євро до долара, що призвело до різкого зниження золото-валютних резервів ЦБ РФ;

У результаті 11 листопада ЦБ РФ 2008 року змушений був публічно визнати зміна валютної політики шляхом запровадження так званого валютного коридору, тобто Центральний банк втрутився в ринкове регулювання валютного курсу. Дана політика тривала до кінця січня 2009 року.

22 січня 2009 голова Банку Росії Сергій Ігнатьєв заявив, що ЦБ завершує розпочату 11 листопада «масштабну поступову коригування меж технічного коридору, що визначає допустимі коливання вартості бівалютного кошика». Крім того ЦБ РФ оголосив, що з 23 січня верхня межа технічного коридору бівалютного кошика (55% дол США, 45% євро) складе 41 рубль. Причинами завершення цієї політики стало «виснаження» золото-валютних резервів ЦБ РФ і побоювання зниження міжнародних фінансових рейтингів ЦБ РФ. Зміну валютної політики Банку Росії на користь ринкового ціноутворення можна тільки вітати.

2.3 Стан і діяльність комерційних банків в умовах світової фінансової кризи

За період з 01.12.2007 р. по 01.12.2008 р. загальна кількість банків скоротилася на 21 банк (1,85%), з яких 33% - Московські банки. Загальна кількість банків у розрізі Федеральних округів представлено в Таблиці № 2. 9

Таблиця № 2

Динаміка зміни кількості банків в період з 1 грудня 2007 року по 1 грудня 2008року.

Кількість діючих банків Росії

На 01.12.2007 р.

На 01.12.2008 р.

- Зниження,
+ Зростання

Всього по Російській Федерації: у т.ч.

1 135

1 114

- 21

1.

Центральному Федеральному окрузі в т.ч.

630

624

- 6

м.Москва

553

546

- 7

2.

ПІВНІЧНО-Західному Федеральному окрузі

81

81

0

3.

Південний федеральний округ

119

115

- 4

4.

Приволзькому федеральному ОКРУГ

134

131

- 3

5.

Уральський федеральний округ

63

59

- 4

6.

Сибірський федеральний округ

68

68

0

7.

Далекосхідний федеральний округ

40

36

- 4

З таблиці видно, що основна кількість банків зареєстровані в європейській частині країни, і дуже мало регіональних банків за Уралом. Можна звернути увагу, що при незначній кількості регіональних комерційних банків на території величезного Далекосхідного Федерального округу за даний період відбулося їх значне зменшення.

У другому півріччі 2008 р. банківську систему Росії накрив повномасштабна криза. Більше за всіх постраждали приватні банки середньої величини - ті, хто активно збільшував обсяги операцій і багато інвестував у розвиток.

Що стосується активів банківської системи, то в 2008 р. вони збільшилися на 39,2% і досягли 28 трлн руб. Частка банківських активів у ВВП також зросла - до 67,5%. Цифри вражають, особливо з урахуванням того, що частка «поганих активів», відображена в банківських балансах, склала лише 1,5%.

Однак, якщо навести ще низку показників, то ситуація представиться зовсім в іншому світлі. Номінальні темпи зростання слід скорегувати на інфляцію, яка досягла 13,6%. В останні три місяці 2008 р. кошти підприємств у банківській системі скоротилися на 4%, а вклади фізичних осіб збільшилися лише на 0,2%. За 2008 р. у 33 банків були відкликані ліцензії, а 21 кредитна організація піддалася санації. В даний час близько 12% пасивів банківського сектора формують кредити, отримані від ЦБ - ситуація для вітчизняної банківської системи безпрецедентна.

Банківська галузь вперше з 1998 р. переживає глибоку системну кризу. При цьому від негативної кон'юнктури найбільше постраждали середні приватні банки, бізнес-модель яких була орієнтована на швидкий розвиток і опору на залучення коштів роздрібних вкладників.

Грань між локальними проблемами в банківському секторі і системним банківською кризою дуже тонка. Тим не менше, події 2008 р. дозволяють зробити висновок саме про системний характер фінансової нестабільності в Росії.

У західній академічній традиції прийнято визначати системну банківську кризу, використовуючи чотири основних критерії: частка "поганих активів" у банківській системі (критичний рівень - 10%); обсяг фінансових ресурсів, виділених на підтримку стабільності банківського сектора (більше 2% ВВП); активізація процесів консолідації і націоналізації банків; наявність ознак банківської паніки (масштабного відтоку клієнтських коштів). Криза вважається системним, якщо виконано хоча б одне з чотирьох умов. Для російської банківської системи в другому півріччі 2008 р. були справедливі як мінімум два.

Перше - почастішання випадків націоналізації або консолідації банківських активів. У другому півріччі посилення державної присутності в банківському секторі було викликано скоріше не бажанням держави посилити позиції держбанків за рахунок неорганічного зростання, а необхідністю порятунку проблемних кредитних організацій і запобіганням паніці на міжбанківському ринку, яка могла б призвести до низки банкрутств за принципом "ефекту доміно". До того, як були розроблені механізми санації проблемних банків АСВ з залученням третьої кредитної організації, основним "рятувальником" на ринку виступала держава.

При цьому намітилися і центри консолідації активів. Так, консорціум інвесторів "ІГ АЛРОСА" і РЖД на паритетних засадах викупили 90% акцій банку "КІТ Фінанс", що не виконав зобов'язання по угодах репо на 7,2 млрд. руб. і став однією з перших жертв кризи. "Газенергопромбанк", афілійований з "Газпромом", викупив 100% акцій "Собінбанку", також володіє 49% акцій роздрібного банку "Фінсервіс". Нарешті, державна корпорація "Банк розвитку і зовнішньоекономічної діяльності (Зовнішекономбанк)" набула навіть кілька кредитних організацій: "Зв'язок-банк", що постраждав від різкого падіння фондового ринку, і банк "Глобекс", що зазнав проблеми з-за великого обсягу вкладень в девелоперські проекти і серйозного відтоку роздрібних депозитів (-40,8% за останні 6 місяців 2008 р.). Цілком можливо, що "КІТ Фінанс" стане інвестиційним підрозділом "Транскредитбанка", на базі банківських активів "Газпрому" створиться потужна універсальна банківська група, а Зовнішекономбанк покриє коло традиційних банківських операцій за допомогою знову придбаних активів.

Великі банківські організації з приватним капіталом також прийняли участь в процесі розпродажу проблемних активів. Так "Альфа-банк" виступив в якості третьої сторони в схемі санації банку "Північна Казна", а Банк Москви отримав на обслуговування кошти вкладників "Московського заставного банку" на 2 млрд. руб. НОМОС-банку дісталися вкладники "Московського капіталу" на 13 млрд. руб. Крім того, НОМОС-Банк разом з ФК "Відкриття" взяв участь у фінансовому оздоровленні Банку ВЕФК. Посилили свої позиції і ті приватні гравці, які були традиційно активні на ринку злиттів і поглинань. Так, акціонери МДМ-Банку та УРСА-Банку прийняли рішення про об'єднання. Пробизнесбанк, традиційно орієнтована не тільки на органічне зростання, а й на нові придбання у цікавих регіонах, взяв на санацію Банк24.ру і Газенергобанк. У цілому ж, однак, серед причин для злиттів і поглинань у фінансовому секторі переважало прагнення акціонерів досягти більшої фінансової стійкості, а не стимулювати подальше зростання обсягів бізнесу.

Друга тенденція системної кризи, яка проявилася в ставленні російської банківської системи - паніка серед вкладників. Восени банкам довелося зіткнутися з масштабним відтоком коштів, особливо за роздрібними депозитами. У вересні депозити фізичних осіб у банках скоротилися на 1,5%, у жовтні - 6%, у листопаді - 0,2%. Практично всі банки, в даний час проходять процедуру санації, в цілому за півріччя втратили від 25% до 50% приватних вкладів, що складали важливу частину їх фондування. Все це нагадало про події 1998 р., коли теж падали ціни на нафту, відбувалися очікування девальвації рубля до долара і євро та інфляційні очікування.

За статистикою найбільше від паніки вкладників постраждали регіони Сибірського і Уральського федеральних округів. Зокрема, за 4 квартал 2008 року обсяг депозитів населення в Алтайському краї знизився майже на 17%. Однак, і серед відносно стабільних округів (СЗФО, ЮФО) багато регіони зіштовхнулися із помітним відтоком коштів населення, як наприклад, Калінінградська область, Краснодарський край.

Були й регіони, в яких настрої вкладників послужили інструментом рейдерських атак на найбільш сильні регіональні банки. "Серйозно ситуація ускладнилася у жовтні, коли деякі недобросовісні учасники ринку, скориставшись панікою, робили справжні рейдерські атаки проти регіональних банків з метою залучення їх клієнтської бази, - розповідає Максим Савицький, Старший Віце-президент, Керівник Служби маркетингу, реклами та зв'язків з громадськістю Фінансової Корпорації "УРАЛСИБ". - Але вони прорахувалися - загроза втрати всіх накопичень підштовхнула вкладників до повного вилучення грошових коштів зі своїх депозитів, а аж ніяк не до спроби переоцінити надійність тієї або іншої кредитної організації. Якщо говорити про конкретних регіонах, то деяку напруженість ми відчули на півдні Росії і в Башкирії, де в нашого Банку сильні позиції. Однак ситуація з вкладами досить швидко стабілізувалася, вже до кінця жовтня відтік депозитів припинився і ресурсна база стала збільшуватися ". 10 Від осінніх подій також серйозно постраждали банки Нижегородської області. Наприклад, серйозні проблеми були в банку «Російський капітал», припинялися банківські операції. А банк «Ніжегородпромстройбанк» для виходу із патової ситуації змушений був змінити власника.

Нової хвилі паніки вкладників у 2009 р. не очікується. Основні ризики зрозумілі і реалізувалися. Але тим не менш, реалізація цих ризиків стала для банків одним з найсерйозніших випробувань за останні кілька років. Щоправда, різні групи банків були схильні до впливу кризи в різному ступені.

Кризові явища послужили ще однією можливістю для державних банків зміцнити свої позиції. Вибухове зростання активів продемонстрував «Газпромбанк» (збільшення у 2,2 рази), "Россельхозбанк" за рахунок активного розвитку перемістився в списку найбільших з 6-го на 4-е місце (+70,3% за рік). Серед інших яскравих прикладів посилення держбанків можна назвати "Транскредитбанк" (зростання +99,2%), успіх якого, найімовірніше, визначається продуманої кредитної експансією і активною роботою по залученню коштів фізичних осіб (зростання приватних вкладів у банку склав 48,1%) . Осібно в ряду держбанків стоїть "Національний Кліринговий Центр", активи якого за рік виросли в 10 разів. Банк був створений Групою ММВБ в кінці 2005 р. для виконання функцій клірингового центру і центрального контрагента за укладеними на біржі угодами з тим, щоб ризики біржі були відокремлені від ризиків клірингу. Мабуть, в посиленні позицій НКЦ знайшло відображення захоплення банків валютними операціями. Пасиви банку майже повністю складаються з зобов'язань по конверсійних операціях.

З банків з російським приватним капіталом зберігати міцні позиції в першій десятці вдається лише "Альфа-банку" (6-е місце, зростання активів на 39%). Серед найуспішніших "приватників" за підсумками року можна виділити калінінградський "Інвестбанк" (97 місце, зростання активів в 6,6 рази), близьке до "Конверс-Груп". Зростання активів був забезпечений за рахунок приєднання Воронежпромбанка, Гранкомбанка і Конверсбанка, в результаті чого банк отримав широку філіальну мережу і можливість для швидкого роздрібної експансії, яку і реалізував, незважаючи на кризу.

Особливої ​​уваги заслуговує положення банків з участю іноземного капіталу. Слід зазначити, що в цілому за рік ті банки, контрольний пакет в яких належав іноземцям, наростили свою присутність як в цілому по системі (на 01.01.09 на них припадало близько 18,7% активів, у той час як роком раніше - 17, 2%), так і на ринку вкладів фізичних осіб (10,3% проти 8,9% роком раніше). При цьому випереджаюче зростання вдалося продемонструвати кредитним організаціям, якими володіють банківські структури Європи, насамперед Скандинавії, Італії, Німеччини та Франції. Так, Юнікредит Банк наростив активи на +60%, Оргресбанк - в 2,3 рази, Дойче банк і Коммерцбанк виросли в 2,2 рази і на +74,9% відповідно. Також додали у вазі КМБ-Банк (+74,6%) і банк БНП-Паріба (+ 63,8%). Цікаво простежити і за динамікою активів групи Societe Generale у Росії: у той час як універсальний БСЖВ і "споживчий" Русфинанс Банк достатньо серйозно змогли зміцнити свої позиції (зростання активів в 2 рази і на 80% відповідно), нещодавно придбаний групою "Росбанк" продемонстрував зростання лише на 25,6%. Мабуть, позначився ефект розміру (активи "Росбанка" в 2,1 рази перевищують активи БСЖВ), а також традиційно притаманна великим структурам інертність бізнесу після зміни власника. Інший приклад - "Барклайс Банк" (колишній "Експобанк"), якому не тільки не вдалося розширити свою присутність в Росії після завершення операції, але навіть довелося випробувати скорочення активів на 10,1%.

Що ж до менш великих учасників ринку, вони випробували на собі найбільші темпи зростання простроченої заборгованості (у 1,6 рази). При цьому невеликі кредитні організації, хоча й продемонстрували низькі темпи приросту активів (1%) і кредитного портфеля (6,4%), а також відзначилися негативною динамікою корпоративних клієнтських коштів (-9,7%), все ж, на нашу думку, відчували і продовжують відчувати себе набагато краще за своїх більш великих і розвинених конкурентів.

Вся справа в тому, що ці банки спочатку відрізнялися високим рівнем достатності капіталу і мали вузьку, але лояльну клієнтську базу. Вони володіли обмеженим доступом до таких джерел фондування, як облігаційні позики, міжбанківські кредити і роздрібні депозити. Тому і працювали з меншим фінансовим плечем: на початок 2008 року достатність капіталу за середнім і малим регіональним банкам склала 19,9%, за невеликим банкам московського регіону - 28,1%, у той час як у великих приватних банків - лише 14,5 %. Невеликі традиційно спеціалізувалися на розрахункових операціях, продажу комісійних продуктів і кредитуванні обмеженого кола добре знайомих малих і середніх підприємств.

В умовах системної кризи "несистемні гравці" якщо не виграли, перехопивши клієнтів збанкрутілих банків, то отримали більше часу на адаптацію до нових умов. Канали поширення проблем великих фінансових інститутів в цій групі просто були відсутні: ці банки мало постраждали від колапсу ринку міжбанківського кредитування, не стало для них шоком і припинення припливу грошей від іноземних інвесторів. Вплив кризи невеликі кредитні організації стали відчувати лише до кінця 2008 року, коли почалися проблеми з попитом у їхніх клієнтів, що призвело погіршення якості активів і відтоку коштів.

Спостерігаючи, як переживають кризу різні групи банків, не можна втриматися від аналогії з еволюцією біологічних видів при різкій зміні кліматичних умов. При настанні кризи - льодовикового періоду, найбільші проблеми випробували звикли до теплого клімату дешевих грошей великі "динозаври", в той час як "дрібні ссавці" встигли сховатися в нірку і обрости ліквідністю.

Щоправда, не варто забувати, що у випадку з російської банківської системи у вільну гру законів природного відбору періодично втручається держава, даючи деяким видам "динозаврів" шанс вижити. Саме їм надійшли рекордні для Росії обсяги ресурси у вигляді субординованих позик, ломбардних і беззаставних кредитів, і саме для них були прийняті послаблення до правил бухгалтерського обліку, які дають змогу відобразити на балансі цінні папери за докризовим котирувань, а кредитний портфель - з докризовими резервами.

Перша хвиля банківської кризи в Росії була пов'язана з дефіцитом ліквідності у банків, а також обвалом фондового ринку і погіршенням зовнішньої кон'юнктури. З нею вдалося впоратися завдяки трильйонам рублів, виданих ЦБ комерційним банкам у вигляді кредитів. Кілька десятків банків з числа дрібних змушені були восени 2008-го і взимку 2009 року піти з ринку. Але й утрималися на ринку російські банки завершили перший квартал невдало. Значна частина з них доповіла про перші за довгий час збитки або про багаторазове падіння прибутку. Виною тому зростання простроченої заборгованості, який змушує банкірів відкладати частину коштів з операційного прибутку на покриття можливих втрат. У деяких провідних кредитних установах прострочення вже сягнула 10 відсотків, а в інших виросла у декілька разів протягом одного тільки березня.

Глава 3 Перспективи розвитку банківської системи РФ і подолання кризи

3.1 Прогнози розвитку кризової ситуації в банківській системі РФ

Банківська криза в Росії тільки вступив на початкову стадію. З такою заявою 08.04.09. виступив на конференції з проблем розвитку економіки і суспільства в Москві голова правління Ощадбанку Герман Греф. Банкір прогнозує, що справжній банківська криза прийде з реального сектора економіки, де ситуація близька до обвалу.

Поступово виникають нові проблеми в банківському секторі РФ, які розвивають кризову ситуацію і цим заважають вийти з неї.

По-перше, одна з основних - проблема збільшення поганих кредитів (тільки на 1 січня 2009 року в міру погіршення умов господарської діяльності і зростання безробіття, частка поганих кредитів у загальному кредитному портфелі банківського сектора, за даними ЦБ РФ, збільшилася до 3,8% ). Але в майбутньому експерти ЦБ РФ вважають, що частка їх буде рости в міру подальшого економічного спаду і, можливо, перевищить 10% до кінця 2009 року. Агентство зі страхування вкладів повідомляє, що обсяг простроченої заборгованості до кінця року може досягти 15%. А на думку Петра Авена, президента Альфа-банку, рівень прострочених кредитів у цілому по банківській системі Росії до кінця 2009 року може досягти 15-20%. Ключовою причиною цієї проблеми є настання терміну погашення боргу корпоративних позичальників на $ 229 млрд. у найближчі 12 місяців. Тільки 60% компаній здатні обслуговувати свої зобов'язання по боргу в строк, за даними Інституту економіки перехідного періоду (ІЕПП), і в зв'язку з цим очікується хвиля реструктуризації боргів і хвиля банкрутств у Росії, якщо не з'явиться можливість широкомасштабного рефінансування боргу державою. Обсяги погашення боргу і, отже, обсяг проблемних кредитів (NPL) повинні досягти піка з серпня цього року по грудень 2010 року - за цей період російським компаніям належить виплатити банкам $ 109 млрд. 11

По-друге, проблема пов'язана з чистим відтоком капіталу з Росії, який в 2009 році може скласти 170 млрд доларів. Якщо порівняти з 2008 роком, то в ньому відтік дорівнював 130 млрд. Ця зміна пов'язана з тим, що в 2009 році російські банки і корпорації повинні виплатити іноземним кредиторам 90 млрд доларів.

По-третє, проблема масового банкрутства російських банків. Існують припущення, що до кінця року можуть розоритися сотні російських банків. Банкрутства вже почнуться в третьому кварталі, коли почнуть минати терміни більшості кредитів. Ключові жертви банківської кризи з числа 200 найбільших банків, які зникнуть в найближчі місяці, вже визначилися. Поки банки в основному підірвали свої позиції через кризу ліквідності, а будь-який така криза забирає приблизно кілька десятків фінустанов. А надалі ситуація повинна стабілізуватися. На другому етапі будуть йти банки із серйозними втратами по кредитному портфелю, в тому числі сильно "потрапили" на кредитуванні будівельного сектора. Особливо це торкнеться тих, хто кредитував проекти своїх акціонерів. Такі банки врятувати вже не можна 12. Але їх кількість навряд чи буде дуже великим. Ситуація з окремими фінустановами корінним чином відрізняється в залежності від якості управління банком в передкризовий період, але число жертв можна оцінити ще в 2-3 десятки. Крім того, з ринку можуть піти близько 100 дрібних банків, і це в цілому відповідає тренду останніх років.

По-четверте, проблема, пов'язана з можливою подальшою девальвацією рубля. Друга хвиля девальвації може бути викликана двома причинами - неповерненнями кредитів і низькою збирання податків. 13 Прострочені кредити буде змушене погашати держава, надаючи боржникам субординовані кредити або безпосередньо входячи в акціонерний капітал банку. А погана збирання податків може призвести до дефіциту бюджету більшого, ніж прогнозований. Падіння цін на нафту також може вплинути на перегляд рівня підтримки рубля - що знову ж таки потягне за собою подальшу девальвацію.

Якщо порівняти сучасну кризу з ситуацією 1998 року, то нинішнє уповільнення темпів зростання до негативних величин стане не таким глибоким, проте темп уповільнення, ймовірно, стане більш яскраво вираженим і тривалим.

«Економічна криза 1998 року в Росії був класичним бюджетним і валютною кризою ... Криза ж 2008 року розпочався як криза приватного сектора, спровокований надмірними запозиченнями в умовах глибокого потрійного шоку: умов зовнішньої торгівлі, відпливу капіталу і посилення умов зовнішніх запозичень, у той час як фінансова становище в держсекторі було надзвичайно стійким », - наголошується Світовим банком.

Крім того, поточна криза посилюється гіршій зовнішньоекономічною кон'юнктурою з часів Другої світової війни. «Всі ці чинники, разом узяті, а саме, низький рівень глобального попиту і складні міжнародні фінансові умови у поєднанні з тривалим періодом низьких цін на нафту, ймовірно, будуть визначати більш тривалий і поступовий темп відновлення російської економіки.

3.2 Стратегії виходу з кризи банківської системи РФ

Головним завданням Уряду РФ у фінансовій системі є забезпечення її стійкості. Для виконання цієї мети в кризовій ситуації вона повинна діяти за трьома напрямками: 14

  1. розширення ресурсної бази та підвищення ліквідності всієї фінансової системи;

  2. підвищення доступності банківського кредитування для підприємств реального сектора;

  3. забезпечення санації банків, що зазнають труднощі, але важливих з точки зору загальної стійкості банківської системи.

Для вирішення першого завдання держава намагається знайти способи наростити капітал банків, який тане в результаті кризи. Банк Росії бачить його розширення за рахунок державних облігацій. Таким чином, можуть зважитися відразу дві проблеми - підвищення капіталізації банківського сектора і насичення його додатковою ліквідністю, яка полягає в додатковому доступі до інструментів рефінансування у Центробанку. Тобто банки зможуть кредитуватися в ЦБ під заставу держоблігацій. На відміну від раннє пропонованих механізмів докапіталізації банківської системи цей не вимагає від держави бюджетних витрат. Проблема нестачі ресурсної бази може вирішитися за рахунок збільшення термінів надання кредитів, забезпечених неринковими активами (векселя, поруки, права вимоги).

З метою підвищення доступності банківського кредитування для підприємств реального сектора Уряд РФ повинен вжити цілий ряд заходів.

По-перше, воно повинно посилювати контроль за роботою органів управління банків (з питань розміру кредитування, надання гарантій, управління активами і пасивами, винагороди органів управління кредитної організації), що одержали кошти державної підтримки, включаючи субординовані кредити. У такі банки призначені уповноважені представники Банку Росії, які виконують три завдання: здійснюють моніторинг використання коштів держпідтримки, аналізують і оцінюють операції та угоди, що мають ознаки сумнівності, в тому числі з точки зору впливу на фінансову стійкість, а також аналізують будь-які інші угоди, які надають вплив на фінансову стійкість банку. Так, наприклад, багато кредитних організацій в гонитві за збільшенням обсягів залучених коштів фізичних осіб у вклади сильно завищують процентні ставки. У результаті чого, ЦБ ухвалив рішення щодо обмеження розмірів ставок і посилив контроль за подібними установами.

По-друге, Уряд РФ має спрощувати процедуру надання державних гарантій (передбачена можливість надання Мінфіном Росії державних гарантій за кредитами окремих організацій у розмірі, до 10 млрд. рублів з ​​кожної гарантії).

По-третє, зробити спеціалізовані заходи щодо забезпечення доступності кредитів для пріоритетних секторів економіки - сільського господарства, автомобілебудування та транспортного машинобудування. У рамках державної програми підтримки малого бізнесу повинні надаватися субсидія процентні ставки за кредитами малим підприємствам.

Реалізації цих заходів перешкоджає цілий ряд подразників. Серед головних - висока ставка рефінансування Центробанку, яка тягне за собою подорожчання кредитів для підприємств реального сектора економіки. Така політика «дорогих грошей» не сприяє розширенню виробництва, зростання конкуренції, робить бізнес позичальників нерентабельним, що ще більше ускладнює ситуацію в економіці. Вирішення цієї проблеми вже взято до уваги Уряду. 24 квітня 2009 ставка рефінансування була знижена з 13% до 12,5%. Зниження невелике, але важливий сам процес. В умовах, коли більшість банків фактично позбавлені іншого джерела залучення коштів, крім грошей ЦБ, такий сигнал дозволяє сподіватися на вихід з кризового становища. Вже було сказано, що більшість країн світу в умовах кризи стрімко знижували процентну ставку, щоб відкрити економіці доступ до дешевих грошей. Росія, уповільнивши високі темпи інфляції і спираючись на зарубіжний досвід, поступово йде цим же шляхом розвитку.

Інша проблема - високий рівень невизначеності із ситуацією в економіці і з положенням позичальників. Якраз з цієї проблеми виливається наростання «поганих боргів». Тому вона вимагає величезної уваги з боку Уряду. Але це не означає, що кредитування повинно згортатися. Навпаки, банкам треба вчитися діяти за нових умов, суворіше підходити до оцінки надійності позичальників. А державними органами проблеми кожного банку повинні розглядатися індивідуально, як це прийнято в країнах Євросоюзу. Тоді можна очікувати, що кредитування банком економіки і громадян буде рости більш швидкими темпами. Забезпечити ці плани можна за рахунок додаткової емісії акцій.

Якщо ці проблеми будуть поступово вирішуватися, то кредити, що видаються російськими банками, стануть дешевше і доступніше для реального сектора економіки.

Окремий напрямок підтримки фінансових ринків - забезпечення санації «проблемних» банків, важливих з точки зору загальної стійкості банківської системи, зниження впливу на банківську систему банкрутств окремих банків. Банку Росії вже надано право укладати з банками угоди, відповідно до яких Банк Росії компенсує їм частину збитків за кредитами, виданими організаціям, у яких відкликана банківська ліцензія. Процедура централізованої санації проблемних банків відбувається через Агентство зі страхування вкладів. Основною його функцією в рамках цього механізму буде пошук інвесторів для проблемних банків, надання їм фінансової підтримки та консультаційна підтримка інвесторів з питань оздоровлення придбаних банків. На здійснення цих функцій агентству з федерального бюджету має виділитися 200 млрд руб.

Ідея централізованої санації проблемних банків вже викликала жвавий інтерес серед банків, які зараховують себе до фінансово-стійким. Наприклад, бажання брати участь у санації банків за підтримки АСВ підтвердили в Національної резервної корпорації, Альфа-банку, банку Уралсиб. Продовжать збільшувати обсяги санації Промсвязьбанк, Пробизнесбанк. 15

Всі ці заходи з порятунку кредитних установ більш великим банком або державою шляхом придбання його активів при всіх видимих ​​мінуси даної процедури, головним з яких є втрата незалежності банку, є один, але незаперечний плюс - це шанс залишитися на плаву. Банки, згуртувавшись разом, допомагаючи один одному, можуть подолати всі основні проблеми. З цього випливатимуть плюси для громадян і юридичних осіб, які довірили свої гроші банку.

Що ж стосується самого ЦБ РФ, то йому теж необхідно прийняти ряд заходів для виходу з ситуації, що склалася.

Політика валютного курсу повинна бути спрямована на створення умов для реалізації моделі грошово-кредитної політики на основі поступового скорочення прямого втручання в процеси курсоутворення. Що дозволить заощадити його резерви. Тоді курс рубля буде великою мірою визначатиметься розвитком зовнішньоекономічної ситуації, перш за все - наслідками поширення кризових явищ на світових фінансових ринках і ціновою кон'юнктурою ринків енергоносіїв. При проведенні курсової політики на стадії переходу до режиму плаваючого валютного курсу Банк Росії продовжить використання бівалютного кошика, що складається з євро і долара США, що дозволить виважено реагувати на взаємні коливання курсів основних світових валют і, відповідно, здійснювати згладжування коливань номінального ефективного курсу рубля.

Система інструментів грошово-кредитної політики в середньостроковій перспективі буде орієнтована на вирішення стратегічного завдання - перенесення центру ваги з управління валютним курсом на посилення ролі відсоткової політики Банку Росії. Цей поворот дуже важливе для Росії. Його реалізація може привести до перспектив виходу банківської системи з кризи.

Незважаючи на поступову стабілізацію банківської системи РФ їй доведеться ще багато чого пережити, щоб до кінця подолати фінансову кризу. Головне, необхідно вживати заходів щодо збереження її стійкості, спираючись на зарубіжний досвід і уникаючи повторних помилок, які можуть привезти до несприятливих наслідків.

Висновок

Підводячи підсумок сказаному, можна впевнено зробити висновок про те, що банки сьогодні - основна складова частина кредитно-фінансової системи будь-якої країни. Кредитно-фінансова система - це одне з центральних ланок структури ринкової економіки. Її постійний розвиток забезпечує необхідна умова функціонування всього ринкового механізму, оскільки розвиток банків, товарного виробництва і звертання тісно пов'язані між собою.

У сучасних умовах, пов'язаних з подоланням кризових явищ та інфляційних процесів, посиленням інвестиційної та кредитної діяльності, удосконаленням організацій розрахунків у реальному секторі економіки і стабілізацією національної валюти, прискорення формування ефективно функціонуючої банківської системи, здатної забезпечити мобілізацію фінансових ресурсів та їх концентрацію на пріоритетних напрямах економіки , має практичну значимість.

Уряд повинен завжди забезпечувати умови безпеки банківської системи, виступаючи гарантом банківських резервів і гарантом надійності депозитів приватних осіб і організацій.

Банківська система Росії повинна спиратися на досвід зарубіжних країн, які вже продемонстрували ефективність своїх рішень у кризовий період.

Вирішення всіх перерахованих в моїй роботі проблем вимагає прийняття системних рішень. В даний час вкрай необхідна стратегія розвитку банківського сектору, яка буде містити не порожні опису важливості банківської системи для економіки країни, а відповіді на хвилюючі питання спільного.

Список літератури

  1. Закон РФ «Про банки і банківську діяльність».

  2. Федеральний Закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» (ст.3).

  3. Банківська справа: Підручник для студентів вузів, що навчаються за економічними спеціальностями та спеціальності «Фінанси і кредит» / під ред. Є.Ф. Жукова, Н.Д. Еріашвілі. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

  4. Банківська справа: Підручник / За ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2005.

  5. Банківська справа: Підручник / за ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2003.

  6. Банківське та кредитне справа - М., 1994.

  7. Ходачнік Г.Е. Основи банківської справи. - М.: Видавничий центр «Академія», 2007.

  8. Економічний словник / О.Г. Багудіна; відп. Ред. А.І. Архипов. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2005.

  9. Доповідь Цб РФ «Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на 2009 рік і період 2010 і 2011 років, http://www.cbr.ru: офіційний сайт Центрального банку РФ.

  10. http://news @ klerk.ru: новини про бухгалтерський облік, менеджменті, податковому праві і банках.

  11. http://www.ncapital.ru/analytic: сайт інвестиційної групи «Норд-Капітал».

  12. http://www.bankirsha.com: офіційний проект, присвячений банківській діяльності.

  13. http: / / www.raexpert.ru: рейтингове агентство.

  14. http://www.rcb.ru: журнал «Ринок цінних паперів».

  15. http://www.interfax.ru: сайт інформаційного агентства Інтрерфакс.

  16. http://defolt.net: дефолт 2009, фінансова криза.

  17. http://www.kommersant.ru: сайт газети Коммерсант.

  18. http://www.financial-lawyer.ru: інформаційне агентство «Фінансовий юрист»

Додаток

Діаграма № 1

1 Закон РФ «Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР" Про Центральному банку РРФСР (Банку Росії) "» від 26 квітня 1995 р. / / Гроші і кредит. - 1999. - № 5.

2 Доповідь Цб РФ «Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на 2009 рік і період 2010 і 2011 років», сайт Цб РФ.

3 Повідомлення з Департаменту зовнішніх і громадських зв'язків ЦБ РФ, сайт news @ klerk. Ru

4 Сайт ЦБ РФ, http://www.cbr.ru/ statistics

5 Заява «Відомостям» голови комітету з фінансових ринків і грошовому обігу Ради Федерації Дмитра Ананьєва.

6 Заява глави держави на засіданні Ради законодавців, сайт: Колаж РІА Новини

7 Виступ С. Ігнатьєва на XX з'їзді Асоціації російських банків 3 квітня 2009

8 Сайт ТОВ «Норд-Капітал» http: / / www. Ncapital. Ru / analytic

9 http: / / www. Bankirsha. Com

10 http: / / www. Raexpert. Ru

11 http: / / www. Rcb. Ru

12 http: / / www. Interfax. Ru

13 За словами голови Росії Олексія Улюкаєва

14 http: / / defolt. Net

15 http: / / www. Kommersant. Ru


Посилання (links):
  • http://www.cbr.ru/
    Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Банк | Курсова
    227кб. | скачати

    Схожі роботи:
    Банки та їх роль в ринковій економіці
    Банки та їх роль в економіці
    Роль держави в ринковій економіці 3
    Роль держави в ринковій економіці 4
    Роль банків в ринковій економіці 2
    Роль грошей у ринковій економіці
    Роль ціни в ринковій економіці
    Роль держави в ринковій економіці 5
    Роль держави в ринковій економіці 7
    • © Усі права захищені
    написати до нас