Антикризове управління 4

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Антикризове управління.
Модель розвитку організації і управління щодо змін.
1. Модель розвитку організації.
2. Термінологічний огляд.
1. Головна мета - соц-ек розвиток. Розвиток організації передбачає зміни в усіх підсистемах і задіяння усіх функцій управління.
Реструктуризація - структурне перетворення в будь-якій підсистемі діяльності організації. Реформування - принципова зміна, перетворення. Антикризове управління - це профілактика кризових ситуацій або вихід з кризи. АУ - це заходи по виходу з кризи, коли вже оголошено банкрутом.
Модернізація - якісне перетворення, що приводить до розвитку (закони розвитку - єдність і боротьба протилежностей, заперечення заперечення, перехід кількості в якість, цілеспрямоване і необоротне, незворотний коли базисні на НДДКР.
План реструктуризації організації як будь-який бізнес план розробляється відповідно до методики.
Загальні положення:
План реструктуризації - документ, в якому відображається за певних розділів заходи, ресурси та ефективність.
Користувачі: банки, адміністрація, власники, менеджери, страхові компанії.
Строки: 3-5-10 років залежно від побажання користувача або в залежності від окупності витрат.
Нормативні документи: метод. Рек-ції з оцінки ефективності інвестиційних проектів.
Документ може бути окремим в організації. Специфіка плану - основна відмінність залежить від 3х причин:
- Специфіка сфери діяльності
- Мета бізнесу, розробка плану
- Масштаб бізнесу
Система планування:
- Вертикальні (індикативні плани підприємств, підрозділів і процесів)
- Горизонтальні (програма фінансового оздоровлення, проекти)
Структура типова: незважаючи на відмінність планів, можна виділити розділи, які присутні завжди. Вони основні: резюме, тобто висновки, аналіз фін стан за коефіцієнтами або за іншою методики за 3 роки з поквартальною розбивкою, маркетингова ситуація: ринок збуту, місткість ринку, проект плану продажів, конструкція, ціни, опис товарів, стимулювання збуту, служби маркетингу.
1. Організація діяльності - структура виробництва, НДДКР, інфраструктура, методи, асортимент.
2. управління - організаційно-правова форма, орг структура ІЕЕ перетворення, управляюча команда, методи найму і відбору персоналу.
3. Ресурси матеріальні, управління запасами, трудові ресурси, планування чисельності, фонд і система оплати праці, продуктивність праці, зниження трудовитрат, обсяг продажів, програма.
4. Витрати організації. Калькуляція, розрахунок кошторису, схема формування прибутку, баланс доходів і витрат (приплив і відтік грошових коштів), якщо приплив больш9е відтоку, то чистий грошовий потік кумулятивний, тобто позитивний.
5. Бух. Баланс
6. Ефективність інвестицій - комерційне, бюджетне, економічне
7. ризики
8. Заходи.
Діагностика кризи (банкрутства) підприємства в т.ч. методи фін діагностики в умовах антикризового управління.
1. Інтегральна бальна оцінка фінансового стану.
2. Оцінка фінансування трудноліквідних активів
3. Внутрішньофірмові фактори оцінки неспроможності підприємства.
4. Методика оцінки кризи в управлінні (Методика Аргенто)
5. Критерії показників оцінки стадій кризи (методика Ковальова)
6. Методика прогнозування банкрутства з урахуванням специфіки галузі
7. Чисті активи організації
8. Факторні моделі для оцінки загроза банкрутства з урахуванням російської специфіки (Альтмана тощо)
1. Інтегрована бальна оцінка фін стану.
Суть методики полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників і рейтингу існуючого показника в балах.
Коефіцієнти:
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена на момент складання балансу, тобто відразу. Розраховується як відношення суми грошових коштів до суми короткострокових заборгованостей.
2. До швидкої ліквідності - яка частина поточної заборгованості може бути погашена за рахунок високоліквідних активів і дебіторки.
3. К-т поточної ліквідності - в якій частині оборотні активи покривають короткострокові зобов'язання
4. К-т незалежності - характеризує частку коштів, вкладену власниками в пр-ті.
5. К-т забезпеченості власними оборотними засобами - частка власних оборотних коштів у сумі всіх оборотних коштів
6. К-т забезпеченості запасів власним капіталом: показує частку запасів, які придбані за рахунок власних коштів.
У відповідності зі значеннями цих коефіцієнтів всі підприємства діляться на 6 класів:
1 клас - підприємства з хорошим запасом фін. Стійкості, що забезпечують повернення позикових коштів
2 клас - підприємства, що мають деяку ступінь ризику по заборгованості, але не ризикові
3 клас - проблемні підприємства, де немає ризику втрати коштів, але повного отримання відсотків сумнівно
4 клас - підприємства з високим ризиком банкрутства, навіть після проведення заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити всі засоби і% и.
5 клас - підприємства найвищого ризику практично неспроможні
6 клас - підприємство банкрут.
Підрахунок тільки на кінець звітного періоду. Після визначення класу - відповідає чи не відповідає попередньому аналізу. Якщо ні, то чому.
2. Оцінка фінансування трудноліквідних активів.
У цій методиці визначається в якій мірі ці активи (сума необоротних активів та оборотних активів у формі запасів) фінансуються власними і позиковими засобами, які при цьому поділяються на короткострокові та довгострокові кредити і позики).
(Таблиця значень коефіцієнтів)
За своєю економічною сутністю ця модель відображає використовувану підприємством політику фінансування активів - консервування, помірну, агресивну, занадто агресивних. В останньому випадку дуже висока ймовірність банкрутства виникає у зв'язку з тим, що загальна сума грошових активів, короткострокових фінансових вкладень, дебіторської заборгованості не дозволяє задовольнити зобов'язання по поточної кредиторської заборгованості, по товарних операція і внутрішньофірмовим розрахунками, не враховуючи необхідність повернення банківських позик. Розрахунок за всіма показниками.
Внутрішні чинники неспроможності. Фактори неспроможності, розглянуті в цій методиці внутрішні, залежні від діяльності організації. Всі внутрішні фактори класифікуються на 4ре групи (по підсистемах підприємства) маркетинг, виробництво, кадри, управління, фінанси.
Внутрішні чинники (Причини) неспроможності підприємств.
Маркетинг. Помилковий прогноз попиту, невідповідний асортимент, нерівномірне позиціонування товару, нераціональна цінова політика, неадекватне стимулювання збуту, дорога дистрибуція, погане обслуговування покупців, нерозвинені неефективні служби маркетингу, несприятливі зміни у портфелі замовлень, невірна система маркетингу.
Виробництво:
Непідтримання розкладу, недосконала технологія, неправильний напрямок досліджень і розробок, слабкий контроль якості продукції, низька якість обслуговуючих господарств (транспортне, енергетичне, ремонтне), низький рівень виробничого потенціалу, нераціональних виробничий процес, нераціональні оперативне управління.
Кадри, управління
Неефективне лідерство, погані стосунки в колективі, неадекватні людські ресурси, надлишок робочої сили, необхідність персоналу, нераціональна структура стимулювання праці, неадекватний інформаційний потенціал, нераціональна структура управління, диспропорція у кваліфікації вищий керівників підприємств і підлеглих, незадовільний рівень планування і контролю.
Фінанси
Неоптимальна структура капіталу, погані інвестиційні рішення, відсутність відповідальності за фін результати, слабкий контроль над витратами, нераціональне податкове планування, погане планування і контроль грошових коштів, напружені відносини з постачальниками, інвесторами. Недосконале фінансове планування, неоптимальна стратегія формування джерел фінансових коштів, неефективна фінансова стратегія формування активів підприємства.
У процесі розвитку кризи ці фактори починають взаємодіяти, доповнювати один одного. Одні фактори викликають інші, яких ще не було - негативний ефект посилюється і з'являється неспроможність глобального характеру.
Потрібно: визначити фактори, який присутні в цій організації.
Методика Аргенто (оцінка кризи в управлінні) -= зачіпає тільки 1 підсистему управління. Згідно з цією методикою наслідки в організації починаються з наступних припущень: 1. йде процес веде до банкрутства 2. він для свого завершення потребує кількох років 3. може бути розділений на 3 стадії: недоліки, помилки, симптоми. Недоліки: компанія скочується до банкрутства роками демонструючи ряд недоліків але на них не звертають уваги. Внаслідок накладення цих недоліків компанія може зробити помилки, що ведуть до банкрутства. Компанії які борються з недоліками не роблять помилку і виходять поступово з процесу, що веде до банкрутства. Досконалі помилки щепи до симптомів, погіршується ряд важливих показників. Зазвичай від прояву десь протягом 2-3 років, а іноді процес цей розтягується на 5-10 років.
Показники
1. Некомпетентність управління - 8
2. голова ради директорів є також і директором - 4
3. пасивність ради директорів - 2
4. внутрішні протиріччя в раді директорів (через розрізняючи в знаннях і навичках) - 9
5. некомпетентний директор - 2
6. брак професійних менеджерів середньої та нижчої ланки (поза ради директорів) 1
7. відсутня бюджетний контроль 1
8. помилкових прогноз грошових потоків - 3
9. відсутня система управлінського обліку - 3
10. млява реакція на зміни (поява нових продуктів, технологій, ринків, методів організації праці тощо) 18
Максимально можлива сума - 43
Прохідний бал - 10
Якщо сума балів більше 10, в управлінні можуть бути допущені серйозні помилки
Помилки
Занадто висока частка позикового капіталу - 15
Недолік оборотних коштів - 15
Необхідність і провал великого інвестиційного проекту - 15
Максимально можливий - 45
Прохідний - 15
Якщо сума балів на цій стадії більше 25 (і по недоліках, і з помилок), компанія піддається певному ризику. Максимально можлива сума балів за іншими помилок - 12, прохідний сумарний за трьома показника 100
Прохідний - 25
Компанії, які відчувають серйозні труднощі 35-70 балів.
Якщо сума балів більше 25, компанія може збанкрутувати в найближчих 5 років.
Симптоми
1. Погіршення фінансових показників 4
2. використання «творчого бухобліку» 4
3. нефінансові ознаки (погіршення якості, настрій співробітників, частка ризику) 4
4. остаточні симптоми кризи (суд, позови, скандали, відставки) 35
Ковалевська методика передбачає спеціальну угруповання показників, що характеризують несприятливе становище підприємства, складне становище, але не є в остаточному вигляді критичним.
Ознаки, що характеризують банкрутство: до першого групі - критерії (якісні) та показники (кількість ються), несприятливі поточні значення і складається динаміка змін, які свідчать про можливі в найближчому майбутньому значних фінансових утрудненнях, в т.ч. і банкрутство. До них відносяться:
- Повторювані істотні втрати в основній виробничій діяльності (відхилення від технічних, шлюб, неякісна продукція), перевищення критичного рівня простроченої кредиторської заборгованості, можна судять за коефіцієнтом поточної ліквідності, м.б. 1,6-2, але може хоч 1КУ)
- Надмірне використання короткострокових позикових коштів як джерела фінансування довгострокових вкладень, нестача запасів, потрібно дивитися куди йдуть короткострокові
- Стійко низькі значення коефіцієнтів ліквідності
- Хронічна нестача оборотного капіталу
- Тенденція зростання до небезпечних меж, частка позикових коштів у загальній сумі джерел фінансування (постійна ліквідність)
- Ірраціональна діяльність
- Перевищення розмірів позикових засобів над встановленими масштабами
- Хронічне порушення виконання зобов'язань в перед інвесторами і кредиторами по поверненню позичок, виплати% ів і дивідендів
- Висока частка короткострокової дебіторської заборгованості
- Наявність наднормативних і неліквідних товарів і виробничих запасів
- Напруга у відносинах із кредиторами, органами
- Вимушене використання нових джерел фінансування ресурсів на невигідних умовах
- Експлуатація виробничого устаткування з граничними термінами служби
- Відсутність перспективи в укладанні довгострокових контрактів
- Несприятливі зміни у портфелі замовлень.
У 2 групу входять критерії та показники, несприятливі значення яких не дають повною мірою розглядати поточний фінансовий стан як критичний в повному обсязі, але вони показують, що при певних умовах або при неприйнятті заходів необхідних, ситуація різко погіршає.
Це:
- Втрата ключових співробітників органу управління
- Вимушені відставки, порушення технологічного процесу
- Слабка диверсифікація в діяльності, тобто залежність організації від одного виду товару або проекту, від ситуації з активами і т.д.
- Зайвий оптимізм на прогнози в успіху реалізації та прибутковості нового проекту
- Участь у судових розглядах з непредрешение результатом
- Втрата ключових контрагентів
- Недооцінка необхідності оновлення техніки і технології
- Неефективна довгострокові угоди
- Ризик зовнішнього оточення підприємства в цілому і ризикові дії підприємства щодо своїх підрозділів.
Критеріальні значення показників розглядаються щодо галузей, підгалузей, в залежності від стадії розвитку організації. Обгрунтовано ми можемо написати при достатньому інформаційному масиві.
3 група:
Стадія кризи за якою починаються труднощі з готівковими коштами, виявляються помітні ознаки банкрутства, а також різкі зміни в структурі балансу.
Параметри:
- Різке скорочення суми грошових коштів на рахунках
- Зростання дебіторської заборгованості, а з іншого боку зниження сум на рахунках показників при одночасному зростанні запасів підприємства, що може говорити про труднощі зі збутом
- Старіння рахунків-дебіторів
- Порушення балансу кредиторської та дебіторської заборгованості
- Падіння обсягів продажів
8.Факторние моделі для оцінки загрози банкрутства (Альтмана-двофакторна, п'ятифакторна)
9. Методика прогнозування банкрутства з учтоем специфіки галузі (Казанський держ. Техн. Університет). Вони припускають розподіл всіх підприємств за класами кредитоспроможності. Розрахунок класу кредитоспроможності пов'язаний з угрупованням оборотних активів за ступенем їх ліквідності.
Шкала крітеіальних (стандартних) значень може бути побудована на основі середньої величини відповідних коефіцієнтів, розрахованої для підприємств даної галузі.
1 клас кредитоспроможності - підприємства, що мають хороший фінансовий стан (фінансові показники вище середньогалузевих, мінімальний ризик неповернення кредиту)
2 клас - підприємства з задовільним фінансовим станом, тобто показники на рівні середньогалузевих - додатковий ризик неповернення кредиту
3 клас-підприємства з незадовільним фінансовим станом на рівні нижче середньогалузевих, підвищений ризик.
Ця методика передбачає знання в 3 галузях:
- Машинобудування
- Торгівля (оптова та роздрібна) - будівництво та проектні організації
- Наука (наукове обслуговування)
7. За чистими активами
1. Нематеріальні активи
2. Основні засоби
3. Незавершене будівництво
4. Довгострокові фін. Вкладення
5. Інші необоротні активи
6. Запаси
7. Дебіторська заборгованість
8. Короткострокові фін. Вкладення
9. Грошові кошти
10. Інші оборотні активи
11. Разом активи: 1-10
12. Позикові кошти
13. Кредиторська заборгованість
14. Заборгованість п
15. Резерви майбутніх витрат
16. Інші короткострокові зобов'язання
17. Разом Пасиви, виключаючи з вартості активів
18. Вартість чистих активів.
Сутність кризи: фактори, типологія.
1. Огляд визначень АУ. Вибір оптимального.
2. Сутність кризи, його фази, ознаки.
3. Чинники, що викликають кризу
4. Класифікація криз.
1. Антикризове управління визначається в навчальних виданнях по-разноому. Наведемо деякі з цих визначень. 1. Антикризове управління - не просто усунення неплатоспроможності підприємств, а цілий комплекс заходів від попередньої діагностики кризи вдо методів щодо його усунення, подолання, що охоплюють управлінську, фінансову, виробничу, маркетингову та ін аспекти діяльності підприємств.
2. АУ - це система оперативних заходів з реформування всіх систем управління з урахуванням усіх можливих фінансових та інших ризиків.
3. АУ - таке управління, яке спрямоване на запобігання ускладнень в ринковій діяльності підприємств, забезпечення стабільного успішного господарювання з орієнтацією на розширене вопросізводство на сучасній основі за рахунок власних накопичених коштів.
4. АУ - сукупність форм і методів, реалізація антикризових процедур стосовно до конкретного підприємства-боржника. АУ категорія мікроекономічна, галузь виробничих відносин, що складаються на рівні підприємства при його дорожчання або ліквідації.
5. АУ - управління в умовах кризи або управління, направлене на виведення підприємства з кризового стану, в якому воно знаходиться.
6. АУ полягає у встановленні контролю над збитковими підприємством, доведення їх до доброї прибутковості з подальшим продажем або без неї в залежності від ситуації.
7. АУ увазі 2 напрямки антикризових заходів на підприємстві: щодо недопущення кризових ситуацій, по її запобіганню. Заходи щодо виходу з вже створюваної кризової ситуації.
8. АУ - це управління, здатне випереджати або зм'якшувати кризи, здатне утримувати функціонування в режимі виживання в період кризи і виводити фірму з кризового стану з мінімальними втратами.
9. Ау - це управління в екстремальних ситуаціях, в умовах небезпеки або в стані банкрутства, яка потребує рішучих дій, розробки програм уникнення кризи або виходу з нього, прийняття неординарних рішень і прогнозування їх наслідків, передбачає також уміле й ефективне використання підтримки держави, банків та різних господарських організацій.
2. Криза (від грецького) - вирок, рішення з якого-небудь питання або в сумнівній ситуації, вихід з конфлікту. Криза означає вирішальну стадію у розвитку хвороби, в медицині, військовій науці. З економічної: криза в мікроекономіці - це процес, які ставить під загрозу існування підприємства. Криза - повторна точка на краще або гірше, критичний період, криза, вимагає прийняття рішень. Криза підприємства може розуміти як незапланований, небажаний, обмежений за часом процес, який може ускладнити або навіть зробити неможливим існування підприємств. З практичної бізнес-орієнтованої точки зору - будь-яка нестандартна ситуація при якій виникає ризик. У широкому сенсі криза - зміна підвищувальної тенденції понижувальної. Виходячи з цього посилу, будь-яке управління можна розуміти як антикризовий.
3. Криза підприємства викликається невідповідністю його фінансово-господарських параметрів і параметрів навколишнього середовища.
Фактори:
- Зовнішні (які не залежать від діяльності підприємства)
- Внутрішні залежать від діяльності підприємства
Зовнішні фактори, що впливають на підприємство, характеризують економічну обстановку в якій функціонує підприємства і не може від неї не залежати.
Ступінь залежності різна, відрізняється впливом на кризову, середню і дрібні організації, залежить від сфери бізнесу, від власного потенціалу підприємства.
Підприємство може або успішно протистояти обставинам або під їх впливом посилюються негативні тенденції. Зовнішні фактори можна розділити:
1. Соц-ек фактори загального розвитку країни - зростання інфляції, недосконалість податкової системи, нестабільність регулюючого законодавства, зниженням реальних доходів населення, зростання безробіття.
2. Ринкова - зниження ємності внутрішнього ринку, посилення монополізації на ринку, нестабільність валютного ринку, зростання пропозицію товарів та інше
Зовнішні фактори:
- Політична нестабільність
- Стихійні лиха, погіршення кримінальної ситуації. Навіть якщо зовнішні чинники сприятливо впливають на фунції - підприємство може опинитися в кризі через внутрішні чинники.
1. Управлінські - високий рівень комерційного ризику, недостатнє знання номенклатури ринку, неефективні фінансовий менеджмент, погане управління витратами виробництва, відсутність гнучкості управління, недостатньо якісна система бух обліку і звітності та інші.
2. виробничі - незабезпеченість єдності підприємства як майнового комплексу
- Застарілі і зношені основні фонди, низька продуктивність праці
- Високі енерговитрати, перевантаженість об'єктами соц. Сфери.
2. Ринкове - низька конкурентноздатність продуцкіі, залежність від обмеженого кола постачальників і споживачів.
- Будь-яка з перерахованих причин і навіть їх сукупність не здатні однозначно породити криза, їхні негативні наслідки можуть бути подолані при правильних заходах адаптації. Наявність джерел ресурсів для усунення цих причин. Якщо їх не усувати, то на певному етапі ці негативні моменти накопичуючись утворюють ланцюгову реакцію - створюючи умови при яких підприємство не може функціонувати.
4. Різні трактування поняття криз призводять до розбіжності в підходах до класифікації криз, різні автори закладають різні критерії.
1. За цілячи які знаходяться за загрозою кризи:
- Криза стратегій (невідповідність стратегії потенціалу)
- Криза результатів - галузева криза при якому у підприємства спостерігаються збитки і з-за постійного зниження власного капіталу, наближається ситуація дефіциту активів і наростання пасивів.
- Криза ліквідності - відсутність оборотних коштів все більше для покриття зобов'язань. Між кризами існує певний зв'язок - за можливостями, з причин.
2.1. 1) революційні чи кризи розвитку в даному випадку передбачається впровадження базисних радикальних, тобто незворотні. Якісні зміни. Головна мета - випуск нової конкурентної продукції (діверсіфікац2ія) - на основі базисних нововведень, на основі дослідження нових технологій, нової техніки.
2) інволюційні - регресивні кризи. Виникають в результаті маси протиріч (різних внутрішніх і зовнішніх), які погіршують діяльність підприємства. Постійно відбувається наростання негативних тенденцій (нарощування свзяи і елементів, в результаті чого з'являється можливість кризи. Основні напрямки виходу з цієї кризи-реструктуризація організації)
3. По можливості виявлення існують явні та латентні кризи. Явні - протікають помітно, легко виявляються. Постійні щодо непомітні, тому небезпечніше.
Кризи бувають глибинними і легкими. Глибинні - ведуть до руйнування структури взаємозв'язків підприємства. Протікають зазвичай складно, нерівномірно, містять безліч суперечностей.
Легені - мають трохи протиріч, можна усунути.
Кризи можуть бути затяжними і короткочасними. Затяжні (тривала дерессія, що згладжують) найбільш складні, наслідки найбільш глибокі.
Фінк виділяють різні стадії (фази) кризового процесу.
1. попередня
2. гостру кризу
3. хронічний
4. вирішення кризи.
1. Попередження - завдання менеджера - розпізнати симптоми кризи, маючи в своєму розпорядженні методиками оцінки неспроможності потрібно їх використовувати і спостерігати параметри в динаміці розвитку організації.
2. зазвичай не вдається повернути до залишеного станом підприємства до цього не може. Певної шкоди вже завдано. Найважливіше в цій фазі - здійснити контроль за подіями, вивчити можливість вплинути на джерело виникнення кризи дуже складно, необхідна швидкість і інтенсивність подій і ймовірно істотні нестандартні заходи щодо реструктуризації, які не вимагають значних фінансових коштів у підприємства, щоб вийти з неї.
3. У результаті цієї фази результати кризи стають очевидними. Це значні фінансові труднощі, звільнення, банкрутство і навіть у такій ситуації грамотний аналіз ситуації і їхні дії можуть дозволити менеджеру прийняти заходи для виходу з нього. Ця фаза може бути дуже тривалою. Завдання менеджера - залучити кошти значні.
4. Фаза розв'язання кризи. Вона і є метою регулювання кризи. На цій стадії протиріччя виявлено, заходи для благополучного вирішення кризи визначені (знайдені), діяльність спрямована на спочатку новий рівень. У кінцевому ітое підприємства функціонує в нормально режимі, на якісно новому рівні.
1. Потенційний криза, тобто можливий про це свідчить певне погіршення параметрів.
2. Латентний - кризовий процес в даному випадку характеризує скоро починається криза, параметри якого ще не визначені, інструменти невідомі. У цій ситуації менеджер повинен мати у своєму розпорядженні методиками раннього розпізнавання кризи.
3. Гострий преодолімий криза - на цьому етапі виникає весь спектр негативний параметрів кризи. Виникає необхідність терміновості невідкладних дій з боку менеджера. Потрібні значні кошти. Є ще можливість подолати цю кризу за короткий проміжок часу.
4. Гострий нездоланний криза. Негативні тенденції не вдається запобігти, функціонування підприємств гальмується все більш і наближається до ліквідації. Подолання такої кризи вимагають ресурси, значно перевищують потенціал підприємства.
У залежності від інтересів, порушених у процесі кризи виділяють криза для власників і для кредиторів.
1) для власників-виражається в погіршенні фінансово-економічного стану, який поки не позначається на рахунках з кредиторами. Відбувається ущемлення інтересів власників через втрату ресурсів, інвестованих у власний капітал.
2) для кредиторів: характеризується несвоєчасним або частковому задоволенням вимоги кредиторів. У даному випадку відбувається насамперед збиток для кредитора і можливий вступ в силу закону про неспроможність - банкрутство.
Існує ще третій етап - законодавче регулювання. На цій стадії підприємство є самостійним господарським суб'єктом, але діяльність контролюється арбітражнм судом (керуючим).
Банкрутство підприємства.
1. Історія боротьби з неспроможними боржниками. Загальні положення з банкрутства в чинному законодавстві.
2. Санація
3. Спостереження
4. Фін. Оздоровлення
5. Зовнішнє управління
Історія тривала - починається з давніх феодальних часів. У римському праві в 12 столітті було записано, що кредитори не отримали задоволення своїх претензій мають право розрубати боржника на частини. У Норвегії в ін Праві також дозволялося застосовувати кредитору такі заходи до боржника. У Німеччині м.б. піддати негайної страти, у Франції - тілесні покарання. Тільки розвиток ринкових відносин вимагало інших заходів боротьби з боржниками. Застосування заходів безпосередньо до боржника сковувало підприємницьку активність і поступово починаючи з грецького торгового законодавства були введені деякі норми, які були спрямовані не на тілесне показання банкрута, а на виска його майна з метою задоволення позовів та претензій кредиторів. Ці всі заходи регулювалися визначених законодавством.
У Росії інститут неспроможності згадувався в Соборному уложенні в 1649 році, банкрутському Статут 1740 р , Які орієнтувався на західноєвропейські документи, Статут про банкрутів 1800 р . (У ньому в першу частині «Для купців» та ін Звання торгових людей, що мають право зобов'язується векселями », 2 частина - для дворян і чиновників) в цьому статуті виділялося 3 види неспроможності:
- Нещасна - справа сама постійно приходило в занепад
- Необережна - певні події (ціни різко злетіли)
- Злісна - навмисна
Цей статут по кожному виду неспроможності містив порядок визнання недійсними деяких угод, укладених банкрутом і в других регламентував наслідки неспроможності, де було не лише позбавлення майна боржника, а й позбавлення банкрута більшості прав і звань. Застосовувалося широко на практиці, але різні недоліки викликали необхідність прийняття нового Статуту в 1852 році, які існував до 1917р. Він визначав як критерій неспроможність - неоплатному. Деякі цифри підтверджують застосування закону - було ліквідовано 546 АТ, а засновано 190 - з 1903-07
На відміну від сучасного законодавства з неспроможності тим законом передбачалося 2 процедури
- Адміністративна (опікунська)
- Конкурсне управління
Адміністративне управління: дозволялося за наступних 2х умовах:
- Якщо боржник може покрити своїм майном 50% боргу
- Якщо рішення зборів кредиторів було затверджено рішенням місцевої біржі
Інакше, оголошувалося конкурсне управління, тобто розпродаж бізнесу.
Другий етапом розвитку російського конкурсного права стала низка законів, включених у ЦК РРФСР до 1922 року і потім ряд положення в Гр. Кодексі 1927 р . Процес про неспроможність був скорочений за цими документами, проводився не кредиторами, а держ органами. У період НЕПу в 1932 році активізувалися і дещо змінилися положення - суди стали розглядати позови кредиторів, пов'язані з неспроможністю боржників, користуючись при цьому нормами статуту 1832 року. Поступово ці положення перестали застосовуватися і протягом декількох десятиліть у радянській економіці функціонували збиткові підприємства і держава за допомогою фінансування в певні періоди переливали капітал від одного підприємства до іншого, списуючи борги за своїм розсудом, якщо вважало необхідним - тримало це підприємство на плаву. Відповідно, з цього випливало:
- Невпорядкованість кредитних відносин
- Нерозвинене підприємництво
- Незахищеність прав, діяльність цивільного обороту
З розпадом СРСР настав третій етап - цивільно правове регулювання банкрутства, перший документи, що підтверджує увагу гос-ва до цього закону був указ # 623 Президента 1992 року. «Про заходи з підтримки та оздоровлення неспроможних держ підприємств (банкрутах) та застосування до них соціальних процедур». Мало проіснував - проголошував необхідність вжиття заходів, тому в цьому ж році був прийняти закон РФ «Про неспроможність (банкрутство) підприємств». Банкрутом оголошувався той, у кого була незадовільна структура балансу, 2 показники:
- Коефіцієнт поточної ліквідності повинен бути не менше 2х
- Частка власних обоортних коштів в оборотних повинна становити 0,1
Розвиток законодавчої бази призвело до критики цього закону.
У 98 г - Новий закон РФ «Про неспроможність (банкрутство)». У ньому було закладено принцип неплатоспроможності, скасували преждніе 2 критерію і незадовільна структура балансу перестала вважатися. Неплатоспроможність - не здатність дложніка в повному обсязі задовольняти вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів (протягом 3х місяців) сума - 500 МРОТ - прийняття позовів до розгляду (мало кожне підприємство).
Новий закон в 2002 році він містить цілий ряд істотних змін у галузі законодавчого регулювання процедур банкрутства:
- Посилюється роль держави
- Вперше вводиться власник, які може опротестувати рішення в рамках проведення банкрутства
- Прийнято низку механізмів, що передують продажу нерентабельних підприємств. Тепер Арбітражне керуючі не поодинці відповідають за вихід підприємства з кризи.
Загальні положення законодавства.
1. Відносини, що регулюються ФЗ 1) встановлює підстави для визнання боржника неспроможним
2. регулює порядок і умови здійснення заходів для подання неспроможності
3. встановлює порядок проведення процедур банкрутства
Основні поняття в законі:
1. Неспроможність - банкрутство - це визнане Арбітражним судом нездатність боржника в повному обсязі задовольняти вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та або виконати зобов'язання по упалте обов'язкових платежів
2. Боржник - громадянин, в т.ч. ІП або юр особа, не здатні задовольнити вимоги кредиторів протягом терміну, встановленого ФЗ.
Процедури: 1) досудова санація - заходи з відновлення платоспроможності боржника, що приймаються власником майна з метою запобігання банкрутству 2) спостереження - це процедура банкрутства, застосовуваний до боржника з метою забезпечення збереження майна боржника, проведення Фін аналізу стану, стан реєстру, вимоги всіх кредиторів і дебіторів, проведення перших зборів кредиторів.
3. фінансове оздоровлення - це процедура, яка застосовується до боржника з метою відновлення його платоспроможності та погашення заборгованості відповідно до графіка погашення заборгованості) зміна кредиторської заборгованості у бік зменшення) - як її порахувати: підвищення обсягу, витрати, аналіз багатьох періодів, зміна ДЗ, кредитна важко вважати, тому складається графік: порахувати все і залишити чистий грошовий потік, тобто весь приплив - весь відтік. Якщо з -, то повертати нічим, якщо + то виписується відстрочка погашення кредиторської заборгованості.
4. Зовнішні управління - процедура банкрутства, застосовуваний до боржника для досягнення 2х цілей:
- Фін оздоровлення підприємства
- Продовження функціонування підприємства
5. Конкурсне виробництво - процедура, що застосовується до боржника - визнаному банкрутом з метою пропорційного задоволення вимог кредиторів.
Мирова угода - застосовується на будь-якій стадії розгляду справи про банкрутство з метою припинення провадження у справі шляхом досягнення угоди між боржником і кредиторами.
5. Арбітражний керуючий (тимчасовий керуючий) у санації, адміністративний - в фін оздоровлення, зовнішній - в о вн. Управлінні, конкурсний - у конкурсному виробництві) - це громадянин РФ, що затверджується арбітражним судом для проведення процедури банкрутства та здійснення встановлених ФЗом обов'язків і функцій і є членом однієї з саморегульованих організацій.
Тимчасовий керуючий - це арбітражний керуючий, що затверджується арбітражним судом для проведення спостереження
Адміністративний керуючий - це ---- для проведення фін оздоровлення
Зовнішній - --- для проведення процедури зовнішнього управління
Конкурсний - ---- для проведення конкурстного виробництва
5. Мораторій - це зупинення виконання боржником грошових зобов'язань і сплати обов'язкових платежів
6. Представник працівників боржника - це особа, уповноважена працівникам боржника представляти їх законні інтереси при проведенні процедури банкрутства.
7. Саморегулівна організація - це некомерційна організація, яка заснована на членстві, створена громадянами РФ, вимкнений в єдиний держ реєстр саморегулівних організацій арбітражних керуючий, і метою цієї організації є регулювання та забезпечення діяльності арбітражних керуючих.
8. Ознаки банкрутства.
1. Банкрутство громадянина - громадянин вважається нездатним задовольняти вимоги кредиторів, якщо його зобов'язання не виконуються протягом 3х місяців з дати, коли вони повинні були бути виконані, і якщо сума його зобов'язань підвищує вартість належить його майна.
2. банкрутство юр особи - юр особа вважає нездатним задовольняти вимоги кредиторів, якщо зобов'язання та \ або обов'язок по сплаті чарівних платежів не виконані протягом 3 місяців з дати, коли вони д.б. виконані
9. Склад і розмір грошових зобов'язань та обов'язкових платежів визначається на дату подання до арбітражного суду висновку про визнання боржника банкрутом.
10. Арбітражний суд буде розглядати справу про банкрутство, якщо вимоги до боржника юр особі - в сукупності складають не менше 100 тис. Рублів, а вимоги до боржника-громадянину не менше 10 тис. Рублів. Для порушення справи про банкрутство необхідно підтвердження податкового органу про існування таких боргів.
11. Право звернеться до арбітражного суду мають:
- Кредитори
- Боржники
- Уповноважені органи і федеральні і регіональні.
Боржник має право подати до суду заяву про провидіння банкрутства при наявності об'єктивних обставин. Керівник боржника: проголошена його обов'язок звернутися до суду із заявою, якщо не зможе виконати зобов'язання перед будь-якими кредиторами.
11. У судових засіданнях мають право брати участь органи виконавчої влади - адміністрація, а також органи, зацікавлені у визсканіі заборгованості - податкові, фінансові.
12. Збори кредиторів
Його учасники - конкурсні кредитори, уповноважені органи, без права голосу учасники - представники працівників боржника, представник засновників боржника. Збори проводить арбітражний керуючий.
Компетенція зборів 1) прийняття рішення про введення тієї чи іншої процедури 2) затвердження або зміну бізнес-плану зовнішнього управління 3) затвердження плану фінансового оздоровлення та графіка погашення заборгованостей 4) затвердження вимог до арбітражних керівників 5) вибір саморегулівної організації для подання до арбітражного суду 6 ) прийняття рішення про укладення мирової угоди 7) прийняття рішення про відкриття конкурсного виробництва 8) прийняття рішення про звернення комітету кредиторів.
13. число голосів, якими володіє конкретний кредитор: пропорційно обсягу вимог у загальному числі вимог. Збори кредиторів правомочним, якщо на ньому присутні кредитори і уповноважені органи, які володіють половиною всіх вимог). Повторно збори кредиторів правомочним, якщо третина голосів зібрана, охочих вирішити на зборах. Скликання зборів кредиторів може бути з ініціативи арбітражного керуючого, комітету кредиторів та 1 \ 3 кредиторів. Рішення зборів приймаються, якщо за це проголосувала більшість голосів, ці рішення можуть бути крім того, про утворення комітету кредиторів, про дострокове припинення повноважень комітету, про введення фін оздоровлення, про затвердження графіка погашення заборгованості, про введення або продовження зовнішнього управління, про відкриття конкурсного виробництва, про вибір саморегулюючої організації, про відсторонення арбітражного керуючого, про укладення мирової угоди.
14. Комітет кредиторів представляє інтереси кредиторів та уповноважених органів. Здійснює контроль за арбітражними керуючими, реалізує рішення, прийняті зборами. Якщо менше 50% голосів проголосувало за створення комітету, то його не створюють. Але якщо він створений, то має право вимагати всю інформацію про фінансовий стан в будь-який час, на будь-якій процедурі. Вони можуть клопотати перед арбітражним судом про відсторонив арбітражного керуючого, може ініціювати скликання зборів кредиторів. Склад кількість комітету визначається зборами кредиторів (може бути від 3 до 11 осіб). При вирішенні в комітеті 1 член - 1 голос. Рішення в комітеті більшість голосів
3) має стаж роботи не менше 2 років
4) склав теоретичний іспит за програмою підготовки арбітражних керуючих
5) пройшов стажування не менше 6 місяців в якості помічника арбітражного керуючого
6) не має судимості
7) є членом 1 з саморегулівних організацій
+ Необхідна наявність вже проведених процедур банкрутства
Іспит арбітражних керуючих - за розробленою програмою, який приймає федеральний орган виконавчої влади або уповноважений урядом орган
Арбітражні керуючі не можуть бути:
1. зацікавлені особи по відношенню до боржника, кредиторам - це юр. Особа, яка є основним або дочірнім по відношенню до боржника, керівник боржника, особи, що входять до ради директорів боржника, головбух, особа звільнені про займаних посад і деякі інші. 2. ті, щодо яких запроваджена процедура банкрутства 3) дискваліфіковані арбітражні керуючі або ті, які позбавлені права займати керівні посади і т.д.
17. Саморегулівна організація арбітражних керуючих - некомерційна організація, повинна налічувати не менше 100 членів у сукупності і кожен з них повинен зробити внесок не менше 50 тис. Рублів в Компенсаційний фонд. НА кошти компенсаційних фондів або майна, яке вони придбали на ці гроші, вони вирішують певні проблеми, що виникають у арбітражних керуючих.
Функції СОАУ:
- Дотримання членам законодавства та правил професійної діяльності
- Захист інтересів арбітражних керуючих
- Забезпечення відкритості всієї інформації, яку він захоче отримати
- Сприяють підняттю рівня професійної підготовки членів
18 Права арбітражного керуючого
- Скликати збори кредиторів
- Скликати комітет кредиторів
- Звертатися до арбітражного суду з заявами та клопотаннями
- Звертатися до суду з приводу дострокового припинення виконання своїх зобов'язань
- Залучення різних осіб до роботи за рахунок коштів боржника
- Отримати встановлений винагороду.
Обов'язки:
- Вживати заходів щодо захисту майна боржника
- Аналізувати фін стан боржника, госп-інвестиційну діяльність, становище на ринку і т.д.
- Скласти реєстр вимог кредиторів
- Узгодити можливість проведення зборів на протязі 3 днів, якщо того вимагають кредитори
- Основні його обазнності - відшкодувати збитки, тобто задовольнити вимоги кредиторів
- Виявити ознаки фіктивного (умисного) банкрутства ит. Д.
Особливості закону 2002 року в порівнянні з законом 98
У законі 98 року - весь закон спрямований на захист кредиторів. Процедура банкрутства була спрощена. Існуючому підприємству, що має заборгованість 3 місяці і необхідну грошову заборгованість підлягало ліквідації (було збанкрутує безліч платоспроможних підприємств, при цьому кредитори іноді виступали як зацікавлені особи - були арбітражним керуючими, були зацікавлені не в погашенні боргів кредиторів, а у банкрутстві та оволодінні майном комплексу - виведенні грошової маси невеликого числа кредиторів. Спостерігалося безправне становище боржника (Його інтереси практично ніяк не враховувалися).
3-н 2002 - хоч і не забезпечує баланс інтересів і підприємство віддається кредиторам, але все-таки однобічність усунута шляхом введення додаткової процедури - фінансового оздоровлення (при цьому в її запровадження зацікавлений перш за все боржник, оскільки під час фін оздоровлення має продовжувати функціонувати). І навіть якщо вже процедури розпочаті, колектив працівників може обраться до арбітражного суду з проханням введення фінансового оздоровлення. Арбітражний суд може запровадити процедуру, навіть якщо збори кредиторів проти, але не більше ніж на 2 роки. Продовження цього терміну не передбачено в законі. У поточному законі введена саморегулююча організація. Ця організація сама пропонує арбітражних керуючих, контролює їх діяльність, допомагає у здійсненні процедур, враховується думка боржника (раніше це думка не враховувалася). Боржник, як і заявник-кредитор, може зробити відвід арбітражному керуючому. Боржник т.ч. володіє правом голосу при виборі арбітражного керуючого. Цим законом передбачені підвищені заходи відповідальності арбітражного керуючого. Передбачено обов'язкове страхування відповідальності арбітражних керуючих та визначено їх розміри. Страхування здійснюється з компенсаційного фонду саморегулівної організації, яка несе відповідальність за збитки, які цей арбітражних керуючий завдасть організації. Перевагою нового закону є встановлення порядку, якому припускає так зване сповнене виробництво. Кредитор може звернутися до суду лише тоді. Коли його вимоги підтверджені відповідним органом. Якщо боржник може погасити заборгованість протягом 1 міс виконавчого провадження, то звернення до арбітражного суду не відбудеться. Введено новий порядок вибору в комітет кредиторів. Раніше ігнорувалося думку кредиторів. Вибір комітету кредиторів здійснюються кумулятивним голосуванням. І якщо на частку цих незначних кредиторів припадає 15% вимог, то вони обов'язково мають свого представника у комітеті кредиторів.
У законі чинному більш детально і грунтовно, ніж у колишньому, регламентуються основні процедури: зовнішнє управління, конкурсне виробництво. Остання процедура стала більш гнучкою. Обмежені можливості кредиторів зловживати своїм становищем при продажу майна боржника. Раніше майно продавалося на відкритих торгах, якщо інше не було передбачено зборами кредиторів. Це давало можливість кредиторам у своїх інтересах продавати це майно. Тепер досить, що після інвентаризації та оцінки майна боржника конкурсний керуючий приступає до продажу на відкритих торгах, тобто кредитора не можуть інше доглядати.
Зовнішні управління (відмінності)
Можливий перехід від конкурсного виробництва до зовнішнього управління. Ініціатором звернення до суду про такий перехід є конкурсний керуючий. Раніше таке звернення можливо було отримати від кредиторів. Якщо відносно боржника не вводилося фінансове оздоровлення, зовнішнє управління, а в процесі конкурсного управління з'явилася думка у конкурсного керуючого про можливість фінансового оздоровлення організації. Конкурсний керуючий зобов'язаний скликати збори кредиторів та надати свої міркування про перехід до зовнішнього управління.
Про місце гос-ва
За чинним законодавством держава рівноправний учасник справи про банкрутство. Органи виконавчої влади держави, місцевого самоврядування нарівні з конкурентами кредиторами беруть участь у зборах кредиторів з правом голосу. Однак, першочергового задоволення вимоги щодо податків і зборів (тобто обов'язкових платежів) закон не передбачає. Не передбачається також захист боржника, якщо він став банкрутом з вини держави, хоча є пропозиції (поки їх немає) про те, щоб відкласти ці процедури до погашення державою боргів перед боржником.
Ознаки банкрутства
Ознаки, встановлені в законах абсолютно не обгрунтовані, так у 90ті роки банкрутили при критерії поточної ліквідності> 2 і к-ті оборотність власних оборотних коштів 0,1. У следующм законі передбачалося усього 3х місячна заборгованості і мізерна сума боргів - 500 мрот при яких арбітражних суд вже передбачає розгляд заяви кредитора. Боржник цілком кредитоспроможний, мав заборгованість у 100 тис руб доцільно переглянути ці критерії. У законі недостатньо регламентуються особливості окремих категорій боржників, зокрема юр осіб: містоутворюючих підприємств, з \ Х, кредитних, страхових організацій, селянських, фермерських господарств, тобто окремі положення введені, але до кінця цих підстав не зроблено.
Процедури:
1. Санація
Відповідно до російського законодавства здійснюється у формі досудової санації підприємства боржника. Досудова санація - один із заходів з відновлення платоспроможності боржника для врегулювання взаємин з кредиторами до порушення справи в арбітражному суді, хоча клопотання по санації має бути подано до арбітражного суду і він задовольняє таке клопотання, якщо є можливість відновити платоспроможність.
Досудова санація проводиться власником підприємства боржника, кредиторами, інвесторами, зацікавленим у даній діяльності шляхом фін підтримки боржника.
У рамках проведення досудова санації відбувається погашення вимог за боргами. Клопотання такого роду подається до арбітражного суду боржником, власником або кредиторами. Але до прийняття рішення у справі про банкрутство. У разі задоволення клопотання Арбітражний суд за згодою власника і кредиторів оголошує конкурс бажаючих взяти участь у санації цього підприємства. Про це конкурсі дається публікація у віснику вищого арбітражного суду РФ. Протягом місяця очікуються бажаючі (юр, фіз особи, іноз. Кредитори), Якщо бажаючих немає, то приймається рішення про скасування санацій. Якщо ж є бажаючі, то арбітражний суд розглядає кандидатури з точки зору допомоги, яку вони зможуть надати і виносять ухвалу про затвердження учасників. Далі проводяться збори на яких приймаються угоди.
У ньому зазначаються:
1. Розписуються зобов'язання щодо задоволення вимог кредиторів.
2. Встановлюється терміну санації і графік погашення заборгованості
3. встановлюється відповідальність за відмову від санації
4. та ін умови. Можуть встановити санатори в цій угоді.
По закінчення 12 місяців має бути погашено 40% боргів. Контроль за проведенням санації покладається на арбітражний суд, які може продовжити санацію на місяць, якщо все ок. У процесі проведення санації власник, будь-який кредитор, праця. Колектив можуть звернутися до суду про неефективне проведення санації, про її проведення в інтересах кого-то. Арбітражний суд повинен розібратися і прийняти рішення про її припинення або продовження. Якщо санація не вдається, тоді арбітражний суд має право оголосити конкурсне виробництво минаючи всі стадії. Якщо все нормально, то може прийняти рішення про неприйняття рішення про початок процедур.
2. Спостереження.
Вводиться з моменту визнання боржника банкрутом Арбітражним судом. Введення спостереження не є підставою для відсторонення від роботи керівника, органів управління боржника. Але дії їх обмежуються, і окремі угоди вони можуть здійснювати тільки за згодою тимчасового керуючого. Це угоди, пов'язані з нерухомістю, видачею та отриманням позик. Не дозволяється угоди без угоду тимчасового керуючого про реорганізацію, ліквідацію підприємства, про виплату дивідендів, про створення фінансових або дочірніх підприємств та деякі інші. Арбітражний суд повинен стежити за тим, щоб зовнішній керуючих зберігав майно. Він має забезпечити відсутність перешкод і забезпеченість умов, при який він повертає майно боржника, виведеного незаконно. Тимчасовий керівник призначається арбітражним судом із числа кандидатур, зареєстрований як арбітражних керуючих в арбітражному суді.
Тимчасовий керуючий має право:
1. Пред'явити арбітражному суду вимога про невизнання частини угод боржника
2. може просити вжити додаткових заходів для забезпечення збереження майна
3. може звертатися до суду про відображення керівників від посади
4. має право на будь-яку інформацію, яка йому повинна бути надана.
Обов'язки тимчасового керуючого.
1. Забезпечити збереження майна
2. провести аналіз фінансово стану
3. повернути, несли незаконно виведено
4. визначити наявність ознак фіктивного чи навмисного банкрутства
5. встановити перелік кредиторів, дебіторів
6. Скликати першу збори кредиторів
7. Провести інвентаризацію основних і оборотних коштів
Аналіз фінансового стану проводиться в 2х цілях?
1. виявляються для винагороди тимчасового керуючого кошти
2. виявляються кошти для покриття судових витрат
3. виявляються можливості відновлення платоспроможності організації.
На першому зборах кредиторів приймається рішення про введення тимчасовим керуючим зовнішнього керуючого або конкурсного виробництва. Обирається комітет кредиторів і прийняте рішення надається в арбітражний суд, які і вирішує, що робити - оголошувати наступну процедуру, мирова угода або справу про банкрутство підприємства.
3. Фін оздоровлення
Процедура банкрутства застосовується до боржника з метою відновлення його платоспроможності та погашення заборгованості відповідно до графіка погашення заборгованості. Клопотання про введення фін оздоровлення може подати боржник і розглянути його на зборах кредиторів. Це рішення може бути прийнято більшість голосів при прийнятті рішення має право припинити повноваження і призначити нового керівника боржника. Інформація про можливість забезпечення платоспроможності перш за все виражається графіком погашення заборгованості, до якого додається план фінансового оздоровлення. Виконання боржником зобов'язань у відповідності з графіком погашення заборгованості може бути забезпечене заставою, банківською гарантією, поручительством. Особи, які надали забезпечення, відповідно до графіка отримання заборгованості теж стають конкурсними кредиторами і може пред'являти свої вимоги до боржника. Термін фін оздоровлення не більше 2х років. Графік затверджується арбітражним судом, особи, які надали забезпечення також розглядається арбітражним судом.
Наслідки запровадження фін оздоровлення
1. Припиняється використання документів з майнових стягнень
2. забороняється виділення частки в майні боржника у зв'язку з виходом зі складу засновників. Забороняється виплата дивідендів, не нараховуються штрафні санкції.
Управління в ході фін оздоровлення
8. Арбітражний суд може усунути керівника з посади, якщо він порушує інтереси боржника, кредиторів, не виконує план фінансово оздоровлення
9. Боржник не має права без зборів кредиторів здійснювати ряд угод з відчуження майна. Без згоди адміністративного керуючого не можна здійснювати угоди, збільшення кредиторської заборгованості більш ніж на 5%. Без згоди арбітражного керуючого переуступку прав акціонерів, отримання позик і кредитів не можна здійснювати.
Обов'язки адміністративного керуючого
1. вести реєстр вимог кредиторів
2. скликати збори кредиторів
3. скласти звіти про виконай фінансового плану і графіка погашення заборгованості
Права адміністративного керуючого:
- Вимагати від керівника будь-яку інформацію
- Контролювати інвентаризацію
- Контролювати угоди
- Звертатися до арбітражного суду про відсторонення від посади керівника
- Надати в арбітражних суд претензію про недійсність тих чи інших угод
Графік погашення заборгованості погашається відповідно до встановлених термінів. Його невиконання тягне дострокове закінчення фін оздоровлення та запровадження конкурсного виробництва. Рішення приймається на основі звіту, у ньому прикладається баланс на останній звітну дату, звіт про прибутки і збитки, що підтверджують виконання графіка заборгованості.
Якщо всі вимоги задоволені - справа припиняється. Якщо ні - то в залежності від того, наскільки успішно воно проходило - арбітражний суд може ввести або зовнішнє управління, або конкурсне виробництво
4. Зовнішнє управління.
Найбільш легка і доцільна процедура. Вона має на меті:
- Задоволення вимог кредиторів
- Продовження функціонування підприємства.
Успіх зовнішнього управління залежить від низки умов
1. Розуміння з боку підприємства боржника необхідності проведення реорганізаційних процедур.
2. грамотного фін мен-ту
3. забезпечення грамотної розробки бізнес-плану в частині фін плану
4. наявність і у підприємства команди, в т.ч. підтримуючої зовнішнє управління
5. наявність попиту на те, чим займається підприємство
6. наявність у підприємства-боржника майна, яке м.б. передано для погашення хоча б частини боргів.
Зовнішнє управління - встановлюється арбітражним судом на підставі рішення зборів кредиторів за участю органів виконавчої влади, місцевого самоврядування. Встановлюється на 12 місяці, м.б. продовжено ще на 6. При цьому керівник і органи управління відсторонюються від посади і виводиться мораторій на задоволення вимог кредиторів.
Зовнішній керуючий має право:
- Розпоряджатися майном боржника
Укладати мирову угоду. Він зобов'язаний провести інвентаризацію, а також розглянути розрахунки з дебіторами і кредиторами, уточнити реєстр + скласти план зовнішнього управління.
За 15 днів до закінчення терміну надається звіт зборам кредиторів, де надається і вказується
- Фін документи - докази виконання плану зовнішнього управління і погашення вимог кредиторів
У результаті або припиняється справу про банкрутство, або за рішенням зборів кредиторів або суду застосовується конкурсне виробництво.
Мораторій на задоволення вимог кредиторів.
Мораторій не можна розуміти як мораторій на всі витрати з кредитами, тому що припиняється діяльність підприємства. Він вводиться тільки на задоволення вимог до боржника, терміни по якому настали до введення зовнішнього управління.
Т.ч. сума вимог кредиторів зменшується або з неї виключаються такі суми:
1. заборгованість з оплати праці
2. кредити, позики за договорами, терміни виконавця за якими ще не настали
3. аванси - отримані від покупців, замовників за договорами з якими ще не минули терміни їх виконання.
Інвентаризація
Основні дії, які здійснює зовнішній керуючий - повна інвентаризацій майнового та господарського комплексу підприємства, включаючи інвентаризацію:
- Необоротних активів з одночасним проведенням технічного аудиту
- В т.ч. по незавершеному будівництву, запасами і витратами за видами діяльності
- Ден ср-ва
- Капітал
- Фонди
- Резерви
- Д-ри і розрахунки по кредитах і позиках
- Розрахунки з персоналом
- Борги та розрахунки з кредит і дебіт
- Розрахунок з бюджетним і внебюдж. Фондами
Результатом повної інвентаризації майнового та господарського комплексу є акт приймання-передачі підприємства. У ході розробки плану зовнішнього управління головна увага приділяється реструктуризації кредиторської заборгованості. Тут може бути рекомендовані різні заходи.
Способи проведення реструктуризації:
- Договори купівлі-продажу
Договори цесії - поступки, передачі ін особам права на володіння власністю, засобами або їх отримання
- Переоформлення кредиторських договорів
- Мирова угода
- Податкові пільги
- Інвестиційний податковий кредит
Конкурсне виробництво
Відкриття к / п:
Рішення приймає арбітражний суд і з моменту відкриття натсупают умови:
1. строк виконання всіх зобов'язань вважається наступившим
2. припиняється нарахування неустойок, пені, штрафів,% і іний фінансових санкцій по всіх видах заборгованостей боржника
3. відомості про фінансовий стан боржника перестають бути конфіденційними
4. всі вимоги до боржника пред'являються тільки в рамках конкурсного виробництва
5. органи управління відсторонюються від функцій з управління виробництвом, розпорядженням майном.
Термін: 1 рік, арбітражний суд може продовжити на6 місяців не більше, при певних умовах (за клопотанням особи, що бере участь у справі) Конкурсний керуючий: Арбітражний суд призначає за тими правилами, які вказані вище.
Повноваження конкурсного керуючого:
1. Приймає у відання майно
2. проводить інвентаризацію, робить оцінку майна
3. забезпечує його збереження
4. проводить аналіз фінансового стану
5. висуває вимоги до дебіторів з метою повернути заборгованість перед боржником
6. вимоги до третіх осіб про повернення майна
7. повідомляє працівників підприємства про звільнення
8. заявляє заперечення по боргах боржника, відмовляється від виплати частини вимоги боржника, здійснює???? майна.
Контроль за діяльністю конкурсного керуючого:
Не рідше 1 разу на місяць надає звіт зборам кредиторів або комітету про стан майна і про аналіз фін стану боржника. На вимогу він також пред'являє звіт Арбітражному суду (і всі відомості, що стосуються конкурсного виробництва). За клопотанням комітету кредиторів зборів які вважають, що виконання обов'язків не є належним, конкурсний керуючий може бути отсранен, за скаргою особи, що бере участь у банкрутстві.
Майно боржника
Все майно боржника на момент відкриття конкурсного виробництва є конкурсної масою.
Майно, не включається в конкурсну масу - муніципальний фонд - загальноосвітні установи, лікувальні, спортивні споруди + не продане майно - передача органам місцевого самоврядування, об'єкти комунальної інфраструктури і інші життєво важливі для регіону (соціально значущі об'екти_ продаються шляхом проведення торгів у формі конкурсу.
Продаж майна боржника
Надходить на відкриті торги після інвентаризації, надходить на повторні якщо не продано. Потім на підставі боргів з окремими особами - якщо щось не продано, інакше в муніципальну власність.
Розрахунки з кредиторами
Здійснює конкурсний керуючий у порядку: вимоги кожної черги задовольняють тільки після повного задоволення попередньої. Якщо майна не вистачає на даній черги ділиться пропорційно вимогам.
Поза чергою:
За судовими позовами, з винагороди арбітражного керуючого, поточні комунальні та експлуатаційні платежі. У першу чергу 1) вимоги громадян перед якими боржник несе відповідальність за заподіяння шкоди життю та здоров'ю 2) борги по вихідній допомозі. Далі виплата з \ п за трудовим договором 4) потім з кредиторами зобов'язання яких забезпечені заставами майна боржника 5) потім обов'язкові платежі до бюджету та позабюджетних фондів та інше.
Завершення конкурсного виробництва
Конкурсний керуючий зобов'язаний надати звіт про результати після завершення розрахунків з кредиторами. Суд розглядає звіт і конкурсне виробництво вважається завершеним. Виносить рішення арбітражного суду про ліквідацію боржника (при погашенні вимог кредиторів - визначення та припинення провадження у справі про банкрутство)
Мирова угода
Укладення мирової угоди може відбутися між боржником і кредитором на будь-якій стадії розгляду арбітражним судом справи про банкрутство. Це рішення про укладення мирової угоди, приймається зборами кредиторів більшістю голосів, а вважається прийнятим за умови, що за нього проголосують всі кредитори за зобов'язаннями, забезпеченими заставою майна боржника.
Форма мирової угоди:
Мирова угода затверджується арбітражним судом. Містить положення про розміри, порядок, строки погашення зобов'язань боржника та (або) положення про припинення зобов'язань боржника шляхом подання відступного чи??? оябазтельства.
Мирова угода може передбачати відстрочення або розстрочення платежів, поступку прав вимоги боржника, знижку боргів, прощення боргу - волевиявлення сторін.
Умови, наслідки затвердження мирової угоди.
Необхідною умовою для затвердження арбітражним судом мирової угоди - погашення вимог у зв'язку з відповідальністю за заподіяння шкоди життю і здоров'ю, а тажке виплата вихідної допомоги та оплата праці. Арбітражний суд може відмовити в укладенні мирової угоди, якщо не будуть погашені певні зобов'язання і деякі інші.
Крім того, це світового угода може бути недійсним 1) якщо виникають переваги одних кредиторів у порівнянні з іншими 2) якщо виконання мирової угоди явно призведе до банкрутства - настає розірвання мирової угоди та здійснюється та чи інша процедура, яка встановлена ​​арбітражним судом.
Планування процедури банкрутства.
Законодавством про банкрутство передбачено планування будь-якої процедури
План проведення процедури має свої особливості
1. Дії арбітражного керуючого
2. заходи, які проводяться у процедурі
3. Результати проведення даного процесу
Для плану проведення санації, фін оздоровлення ключовим є доказ можливості відновлення платоспроможності підприємства, в результаті надання фін допомоги боржнику. У плані зовнішнього управління наводяться докази - можливості задоволення вимог кредиторів та відновлення платоспроможності і доказ можливості функціонування боржника в наслідку.
У конкурсному виробництві наводяться докази можливості формування конкретної маси для задоволення вимог кредиторів
Розглянемо зміст плану зовнішнього управління
1. Дії, які повинні здійснити зовнішнє управління і госп. Комплексу
2. Оформлення відповідної документації приймання підприємства управління (арбітражним)
3. Проведення звірки розрахунків з усіма кредиторами для встановлення точної суми вимоги кредиторів
4. Визначення дебіторської заборгованості
5. вироблення стратегії зовнішнього управління
6. розробка бізнес-плану
7. проведення зборів кредиторів для задоволення і???? зовнішнього управління і звітів
(2) Заходи, які будуть проводитися для досягнення цілей (з реструктуризації) відображені в бізнес-плані по відповідних розділах (обгрунтувати, що є диверсифікація, ціна).
Законом рекомендуються окремі заходи:
- Перепрограмування виробництва (діферсифікация)
- Закриття нерентабельних виробництв
- Ліквідація дебіторської заборгованості
- Продажу частини майна боржника
- Виконання держ зобов'язань по окремих підприємствах
- Продаж частини майна боржника
- Виконання держ зобов'язання в по окремим підприємствам
- Продаж підприємства (його частини)
- Інші способи відновлення платоспроможності
(3) результати - розробляються на основі бізнес-плану
- Фін план - в якому головне - графік погашення заборгованості (реструктуризація заборгованості)
- Фін коефіцієнти планованого фінансової угоди
Виходячи з балансу доходів і витрат - графік реструктуризації заборгованостей
Кожен з потоків (обсяг реалізації, відносини, кредиторська заборгованість, дебіторська, приріст основного й оборотного капіталу, виплата дивідендів, погашення і т.д.)
Методичні рекомендації з проведення експертизи про наявність ознак фіктивного (умисного) банкрутства.
Першого етап - збір необхідної інформації
- Документи, що свідчать про заснування (реєстрації) боржника
- Бух звітність за останній звітний період
- Підстави на яких вироблялися відчуження або придбання майна боржника
- Зміна в структурі активів
- Збільшення (зменшення) кредиторської заборгованості та інші документи, що спричинили зміну у фінансово-господарському становищі боржника
2. Визначення ознак фіктивного банкрутства.
Ознакою фіктивного банкрутства є
- Наявність у боржника можливості задовольнити вимоги кредиторів у повному обсязі. Для цього визначається забезпеченість короткостроковими зобов'язаннями боржника, оборотними активами як відношення величини оборотних активів за виключення ПДВ за об'єктом придбання цінностей до величини короткострокових пасивів за винятком:
- Доходів майбутніх періодів
- Фондів споживання
- Резервів майбутніх витрат платежів
Якщо величина забезпеченості короткостроковими зобов'язаннями боржника його оборотними активами, то ознаки фіктивного банкрутства вбачається. Якщо величина забезпеченості короткострокових зобов'язань боржника його оборотними активами, то ознаки фіктивного банкрутства відсутні.
65. Визначення ознак навмисного банкрутства.
1. На першому етапі розраховуються показники характеризують зміни щодо зобов'язань боржника перед його кредиторами
2. на другому етапі аналізується умови здійснення угод боржника, які спричинили суттєве зміни в показниках забезпеченість зобов'язань боржника перед його кредиторами.
До показників, що характеризує ступінь забезпеченість зобов'язаннями боржника перед кредиторами:
- Показник забезпеченості боржника всіма його активами - валюта балансу за виключення орг витрат, ПДВ по придбаних цінностей до суми кредиторської заборгованості, включаючи короткострокову та довгострокову за мінусом доходів майбутніх періодів, резервів майбутніх витрат і інших короткострокових зобов'язань
- Забезпеченість зобов'язаннями в його оборотними активами визначається як відношення величини його оборотних активів за винятком ПДВ по придбаних цінностей до суми кредиторської заборгованості (довгострокової та короткострокової) за мінусом доходів майбутніх періодів, резервів майбутніх витрат і іншого.
3. Величина чистих активів розглядається як різниця межу активами організації за мінусом ПДВ по придбаних цінностей, заборгованості учасників (засновників) за внесками ст статутний капітал за мінусом власних акцій, викуплених у акціонерів. Різниця між активами і пасивами включаючи нерозподілений прибуток минулих років, довгострокову і короткострокову і резерви майбутніх витрат.
Визначається динаміка вище названих показників. У разі встановлення на 1 етапі істотного погіршення показників і за рахунок чого проводиться експертиза угод боржника за той же період, які й спричинили це погіршення показників боржника.
Завідомо невигідні угоди:
- Заниження або завищення ціни на поставлені придбані товари, роботи, послуги порівняно зі складною ринковою кон'юнктурою
- Строки і способи оплати по реалізованому або придбали, майну
- Будь-які форми відчуження або обтяження зобов'язаннями майна боржника, якщо вони не супроводжуються еквівалентним скороченням заборгованості.
У результаті експертизи 3 результату:
1. Якщо забезпеченість вимог кредиторів за період перевірки істотно не погіршилася, то ознаки попереднього банкрутства відсутні.
2. Якщо забезпеченість вимог кредиторів істотно погіршилася, але операції, здійснені боржником, відповідають існуючим ринковим умовам, нормам і звичаям ділового обороту, то ознаки навмисного банкрутства відсутні.
3. Якщо забезпеченість вимог боржника для задоволення кредиторів погіршилася і угоди, зроблені боржником, не відповідають існуючим ринковим умовам, нормам і звичаям ділового обороту, то ознаки попереднього банкрутства вбачається.
Висновок: методика досить проста. Фахівцями за 30 днів. Складність полягає в тому, що інформація, що представляє діяльність організації, повинна бути ретельно скоригована, що вимагає високої кваліфікації фахівців.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Реферат
138.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Антикризове управління як нова парадигма управління
Антикризове управління 5
Антикризове управління 6
Антикризове управління 7
Антикризове управління 3
Антикризове управління 2
Антикризове управління
Антикризове державне управління
Антикризове управління підприємством 2
© Усі права захищені
написати до нас