Аналіз фінансової звітності 2 Сутність і

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ

МОСКОВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ЕКОНОМІКИ,

СТАТИСТИКИ І ІНФОРМАТИКИ (МЕСІ)

Інститут Економіки та фінансів

Дипломна робота

на тему:

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ

Студент:

Науковий

керівник:

МОСКВА 2009р

ЗМІСТ

Введення

1. Теоретичні аспекти аналізу фінансової звітності

1.1 Характеристика і склад бухгалтерської звітності

1.2 Нові підходи до складання бухгалтерської звітності

1.3 Фінансова звітність підприємства як інформаційна база фінансового аналізу

1.4 Основні методи і прийоми аналізу фінансової звітності

2. Аналіз фінансової звітності на прикладі заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест»

2.1 Організаційно - економічна характеристика підприємства

2.2 Аналіз динаміки і структури активу і пасиву балансу

2.3 Аналіз власних оборотних коштів підприємства

2.4 Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу

2.5 Аналіз ринкової стійкості

2.6 Аналіз платоспроможності і визначення типу фінансової стійкості підприємства

Висновки та рекомендації

Висновок

Список використаної літератури

Програми

ВСТУП

Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності - це процес, за допомогою якого оцінюють минуле і поточне фінансове становище і результати діяльності організації.

Призначенням аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності з позиції користувача є розгляд і оцінка інформації, наявної у звітності, для того, щоб отримати достовірні висновки про минуле стан підприємства з метою передбачення його життєздатності в майбутньому.

У результаті аналізу бухгалтерської звітності визначаються також найважливіші характеристики підприємства, які свідчать, зокрема, про його успіх або загрозу банкрутства.

Для різних користувачів аналіз бухгалтерської звітності з точки зору масштабу його проведення залежить від конкретно поставленої мети. У той же час характер аналізу та напрямки роботи при аналізі бухгалтерської (фінансової) звітності можуть бути різними.

Аналіз бухгалтерського балансу передбачає оцінку активів підприємства, його зобов'язань і власного капіталу.

Аналіз звіту про прибутки і збитки дозволяє оцінити обсяги реалізації, величини витрат, балансового і чистого прибутку підприємства.

За даними додатків до балансу можна оцінити динаміку власного капіталу та інших фондів і резервів (за звітом про рух капіталу), притоки і відтоку грошових коштів в розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності (за звітом про рух грошових коштів), динаміку позикових коштів, дебіторської та кредиторської заборгованості, амортизується майна та інших активів і зобов'язань підприємства (по додатку до бухгалтерського балансу).

При всій важливості аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності має обмеження. Перш за все, успіх аналізу залежить від повноти та достовірності звітної інформації. Сам по собі технічний аналіз не може забезпечити користувачеві повну інформацію про підприємство. У залежності від конкретної мети, що стоїть перед користувачем, певне рішення приймається не тільки на основі аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності, але і розгляду нефінансових слабких і сильних сторін підприємства.

Тим не менш, фінансовий аналіз є однією з найважливіших функцій ефективного управління. Оволодіння методами системного комплексного фінансово-економічного аналізу є органічною частиною професійної підготовки фінансистів, аудиторів, бухгалтерів.

Фінансовий аналіз включає безліч питань: він лежить в основі розробки стратегії і тактики підприємства, а так само контролю за їх виконанням; дозволяє отримувати об'єктивні оцінки результативності діяльності і виявляти резерви її підвищення.

Метою може бути комплексний аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності з виявленням сильних і слабких позицій підприємства. Вибір мети визначає інструменти та методики проведення аналізу.

Завершальним етапом аналізу для користувача є оцінка (інтерпретація) отриманих даних і показників, яка послужить базою для прийняття тих чи інших управлінських рішень або з'явиться основою планування майбутніх фінансових операцій та складання прогнозної бухгалтерської (фінансової) звітності.

Аналіз фінансових результатів показує, по яким конкретним напрямкам треба вести цю роботу, дає можливість виявлення найбільш важливих аспектів і найбільш слабких позицій у фінансовому стані підприємства.

Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності стає інформаційною основою подальших аналітичних розрахунків, необхідних для прийняття управлінських рішень.

Рішення фінансового характеру точні настільки, наскільки хороша і об'єктивна інформаційна база.

Все перераховане обумовлює актуальність даної теми випускної кваліфікаційної роботи.

Об'єктом дослідження є аналіз фінансової звітності.

Предметом - аналіз фінансової звітності заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест».

Мета роботи полягає у вивченні принципів і методів аналізу фінансової звітності підприємства і вироблення, на цій основі, практичних рекомендацій та висновків.

Виходячи з поставленої мети, можна сформулювати коло завдань, які необхідно вирішити в процесі розгляду даної теми:

• вивчити спеціальну літературу з даної проблематики;

• розглянути теоретичні основи аналізу фінансової звітності;

• проаналізувати характеристику і склад бухгалтерської звітності;

• розглянути нові підходи у складанні бухгалтерської звітності;

проаналізувати фінансову звітність підприємства як інформаційну базу аналізу;

• розглянути основні методи і прийоми аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності;

• провести аналіз фінансової звітності підприємства «РМЗ» комбінату «Уралазбест»;

• дати організаційно - економічну характеристику підприємства;

• провести аналіз динаміки та структури активу і пасиву балансу, власних оборотних коштів підприємства, аналіз ліквідності бухгалтерського балансу, аналіз ринкової стійкості та платоспроможності;

• зробити висновки та рекомендації за виконану роботу.

Структурно дипломна робота складається з вступу, двох розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків.

Теоретичною базою дослідження є матеріали нормативних документів, праці вітчизняних і зарубіжних фахівців у галузі фінансового аналізу: Л.А. Берстайна, А.З. Шеремета, Т.Г. Вакуленко, Л.В. Донцової, Н.А. Никифорової, О.В. Ефімової та інших, науково-популярні статті періодичних видань і книги під редакцією Новодворського В. Д., Завгороднього В.П., Сайфуліна Р.С.

Практичну основу аналізу становить фінансова звітність заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест»: дані форми № 1 "Бухгалтерський баланс" і форми № 2 "Звіт про прибутки та збитки" (Додаток 1-3).

У дослідженні застосовувалися основні методи фінансового аналізу - горизонтальний, вертикальний, порівняльний, факторний, метод аналітичної угруповання, метод аналізу відносних коефіцієнтів і т.д.

1. Теоретичні аспекти аналізу фінансової звітності

1.1 Характеристика і склад бухгалтерської звітності

Звітність є систему взаємопов'язаних показників, що характеризують результати роботи підприємства за звітний період на основі даних бухгалтерського обліку. Тому складання звітності є завершальним етапом у бухгалтерському обліку.

Звітність відіграє значну роль в управлінні підприємством. Це важливий підсумковий етап у бухгалтерському обліку. Зміст, періодичність, терміни подання звітності встановлюються відповідними нормативними актами виходячи з потреб оподаткування, управління і оперативного керівництва економікою.

Звітність використовується для поточного керівництва діяльністю підприємства, її дані необхідні для аналізу виробничо - фінансової діяльності. З її допомогою виявляють причини відхилень від заданих параметрів, розкривають невикористані резерви виробництва. Річні звіти виробничих підприємств широко використовують органи статистики для різних розробок, що дозволяють визначити напрямок і рівень розвитку виробництва.

Бухгалтерська звітність містить систему показників, що характеризують фінансово - господарську діяльність підприємства, завдяки укрупненої угрупованню об'єктів обліку за видами, відповідним їх економічним змістом. Такі групи об'єктів обліку складають елементи бухгалтерської звітності.

Основними елементами, що характеризують склад майна та джерел його формування, а також безпосередньо відносяться до вимірювання фінансового стану підприємства є його активи, зобов'язання і власний капітал (пасиви). До елементів, що характеризує ефективність роботи підприємства, відносяться прибуток і збитки, а елементами, що безпосередньо відносяться до вимірювання прибутку, є доходи і витрати. При складанні звітності зазначені елементи розміщуються так, щоб отримана звітна інформація була придатна для користувачів при прийнятті економічних рішень. У цьому зв'язку всі елементи відображаються у відповідних формах бухгалтерської звітності.

Бухгалтерський баланс підприємства є способом групування та узагальненого відображення у грошовому вираженні господарських засобів підприємства за складом та розміщення і за джерелами їх утворення на певну дату. (27, с.85)

Основні засоби та нематеріальні активи відображають у балансі за залишковою вартістю; сировину, основні і допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тару - за фактичною собівартістю; готову і відвантажену продукцію в залежності від порядку списання загальногосподарських витрат та використання рахунку «40». Випуск продукції, робіт, послуг - за повною або неповною фактичної собівартості і за повною або неповної нормативної собівартості продукції; розрахунки з дебіторами і кредиторами кожна сторона відображає у своїй звітності в сумах, що випливають з бухгалтерських записів і визнаних нею правильними.

Дебіторська заборгованість, щодо якої минув термін позовної давності, інші борги, нереальні для стягнення, списуються за рішенням керівника за рахунок резерву сумнівних боргів, або на фінансові результати. Списання боргу в збиток не є анулюванням заборгованості. Вона відображається за балансом протягом п'яти років з моменту списання для спостереження за можливістю її стягнення з боржника. Суми кредиторської заборгованості, за якою минув строк позовної давності, списуються на фінансові результати діяльності підприємства. У разі продажу та іншого вибуття майна підприємства збиток або дохід за цими операціями відносять на фінансові результати.

Звіт про прибутки та збитки (форма № 2) містить у своїх розділах відомості за звітний та попередній періоди:

- Про прибуток (збитки) від продажу товарів (продукції, робіт, послуг) - з виручки - нетто віднімають собівартість проданих товарів комерційні та управлінські витрати, якщо це передбачено обліковою політикою;

- Про операційні доходи і витрати з виділенням відсотків до отримання та сплати;

- Про позареалізаційні доходи та витрати і чистої (нерозподіленого прибутку / збитки) звітного періоду.

Звіт про прибутки та збитки складається в основному за даними рахунків 90 "Продажі" і 91 "Інші доходи і витрати".

Звіт про зміни капіталу (форма № 3) - складається з чотирьох розділів та довідки.

У першому розділі "Капітал" показують залишок на початок року, надходження, витрати і залишок на кінець року складових частин власного капіталу.

У другому розділі "Резерви майбутніх витрат" і в третьому розділі "Забезпечення" показують залишки на початок і коней звітного періоду і рух наявних в організації резервів майбутніх витрат і оціночних резервів.

У четвертому розділі "Зміна капіталу" є відомості за звітний і попередні періоди про величину капіталу на початок періоду, його збільшення, зменшення і величиною капіталу на кінець звітного періоду.

Звіт про рух грошових коштів (форма № 4) складається з чотирьох розділів:

- Залишок грошових коштів на початок року;

- Надійшло грошових коштів усього, у тому числі за видами надходжень;

- Направлено грошових коштів усього, у тому числі за напрямами видатків;

- Залишок грошових коштів на кінець звітного року.

Рух грошових коштів показано за видами діяльності - поточної, інвестиційної, фінансової.

Додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5) складається з семи розділів:

У першому розділі "Рух позикових коштів" показують залишки на початок і кінець звітного періоду, отримані і погашені борги, короткострокові позики і кредити.

У другому розділі "Дебіторська та кредиторська заборгованість" є дані про залишки та рух за рік по короткостроковій і довгостроковій дебіторської заборгованості з виділенням простроченої, а також дані про отриманих та виданих забезпечення.

У третьому розділі "амортизується майно" відображені залишки на початок звітного року та дані про надходження та вибуття за кожним видом нематеріальних активів та основних засобів і майну для передачі в лізинг і акредитуючій за договором прокату.

У четвертому розділі "Рух засобів фінансування довгострокових інвестицій та фінансових вкладень" міститися відомості про власні кошти і залучених за їх видами.

У п'ятому розділі "Фінансові вкладення" вказані суми залишків на початок і кінець звітного року по кожному виду довгострокових і короткострокових фінансових вкладень.

У шостому розділі "Витрати по звичайних видах діяльності" відображені витрати за елементами за звітний і попередній роки і дані про зміну залишків незавершеного виробництва, витрат майбутніх періодів та резервів майбутніх витрат.

У сьомому розділі "Соціальні показники" наводяться дані про відрахування в державні позабюджетні фонди, відомості про належних за розрахунком страхових внесках за договорами добровільного страхування та ін (27, с.103)

Пояснювальна записка до річної бухгалтерської звітності повинна містити істотну інформацію про організацію, її фінансове становище, порівнянності даних за звітний і попередній йому роки, методи оцінки та суттєвих статтях бухгалтерської звітності, вказуються зміни в обліковій політики організації, вказується складу членів ради директорів, членів виконавчого органу і суму виплаченого їм винагороди. Доцільно включення в пояснювальну записку даних про динаміку найважливіших економічних і фінансових показників за ряд років, описів майбутніх капіталовкладень, здійснюваних економічних заходів та іншої інформації, що цікавить можливих користувачів річної бухгалтерської звітності.

1.2 Нові підходи до складання бухгалтерської звітності

Протягом останніх років послідовно проводиться робота з формування системи російських бухгалтерських стандартів та інших документів з бухгалтерського обліку та звітності, наближених до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ). Доповнено та змінено план рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій та інструкція із застосування (наказ Мінфіну РФ від 7.05.2000 р. № 38н). Новації обумовлені вступом в силу в 2003 р. таких нормативних актів:

ПБО 17/02 «Облік витрат на науково-дослідні, дослідно-конструкторські та технологічні роботи», затверджене наказом Мінфіну Росії від 19.11.02 р. № 115н;

ПБУ 18/02 «Облік розрахунків з податку на прибуток», затверджене наказом Мінфіну Росії від 19.11.02 р. № 114н;

ПБО 19/02 «Облік фінансових вкладень», затверджене наказом Мінфіну Росії від 10.12.02 р. № 126н;

- Методичних вказівок з бухгалтерського обліку спеціального інструменту, спеціальних пристосувань, спеціального обладнання та спеціального одягу, затверджених наказі Мінфіну Росії від 26.12.02 р. № 135н.

Згідно з останнім документом підприємство може організувати облік спеціальних інструментів, спеціальних пристосувань, спеціального обладнання (далі - спеціальне оснащення) або ні окремому субрахунку рахунку 10 «Матеріали», або в порядку, передбаченому для обліку основних засобів відповідно до ПБО 6 / 01, затвердженим наказом Мінфіну Росії від 30.03.01 № 26н.

При виборі в обліковій політиці організацією обліку зазначених предметів за правилами, встановленими Методичними вказівками, до рахунку 10 відкриваються субрахунки: «Спеціальна оснащення та спеціальний на складі»; «Спеціальна оснащення та спеціальний в експлуатації».

Введені нові рахунки першого порядку: 09 «Відстрочені податкові активи», 77 «Відстрочені податкові зобов'язання» (пасивний), а рахунок 59 у розділі V «Грошові кошти» тепер називається «Резерви під знецінення фінансових вкладень» (пасивний).

Відповідно до Наказу Мінфіну РФ від 22.07.2003 р. рекомендовані для застосування (починаючи з річної звітності за період з 1 січня по 31 грудня 2003 р.) нові зразки форм бухгалтерської звітності та затверджено в новій редакції вказівки про обсяг цих форм і про порядок складання бухгалтерської звітності.

Тим не менш, у них збережені основи, закладені в ПБО 4 / 99, що випливають з Федерального закону «Про бухгалтерський облік»: склад бухгалтерської звітності, порядок та терміни подання, загальні вимоги до бухгалтерської звітності і оцінка статей. Як і раніше, організація, яка отримує бюджетні кошти, у складі бухгалтерської звітності зобов'язана надавати звітну інформацію про характер використання бюджетних коштів.

Зміни в першу чергу стосуються самих складових бухгалтерської звітності. У Бухгалтерському балансі (форма № 1) різко скорочено кількість статей. Що були раніше, розшифровки груп статей виключені, маючи на увазі, що вони повинні приводитися в поясненнях до бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки, наприклад в Додатку до бухгалтерського балансу (форма № 5). У той же час не забороняється організації наводити ці розшифровки безпосередньо в Бухгалтерському балансі, якщо, на її думку, це більш наочно дозволяє викладати для зацікавлених користувачів необхідну інформацію і дає можливість краще аналізувати подаються дані.

Головні зміни стосуються зразків двох форм - Звіту про зміни капіталу (форма № 3) та Звіту про рух грошових коштів (форма № 4). Їх формати максимально наближені до рекомендацій, наведених в МСФЗ.

Звіт про зміни капіталу замість традиційного постатейного викладу придбав формат, вперше сформатована в Росії для цілей бухгалтерської звітності. В основу побудови покладено звітні періоди (попередній і поточний).

Принципово новим є включення показників, що впливають на величину сформованої нерозподіленого прибутку організації в період між 31 грудня попереднього звітного року та 1 січня поточного звітного року. Перший показник «Зміни в обліковій політиці» пов'язаний із застосуванням ПБО 1 / 98 «Облікова політика організації», коли при зміні облікової політики її наслідки поза системно впливають на рахунок 84 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)». Інший показник «Результат від переоцінки об'єктів основних засобів» випливає з реалізації права організації з проведення переоцінки основних засоби відповідно до ПБО 6 / 01 «Облік основних засобів». (34, с.113)

Звертається увага, що, крім обов'язкових у складі бухгалтерської звітності форм, організація може, як і колись, додатково розробити нові форми, маючи на увазі роздроблення додатку до бухгалтерського балансу на кілька форм. Крім того, замість ускладнення звіту про прибутки та збитки організація має право вивести в окрему форму (форми) ряд показників, наприклад, що характеризують інформацію за наявними у неї сегментами (операційним і географічним).

Організація повинна мати на увазі, що в бухгалтерську звітність повинні включатися показники, необхідні для створення достовірного і повного уявлення про фінансовий стан організації, фінансові результати її діяльності та зміни в її фінансовому становищі.

Одним з аспектів створення такого подання є максимальне використання вимоги суттєвості. Застосування зазначеної вимоги передбачає врахування багатьох факторів. Так слід мати на увазі, що окремі показники, які недостатньо істотні для їх окремого подання в Бухгалтерському балансі і звіті про прибутки та збитки, можуть бути досить істотними, щоб представлятися окремо в поясненнях до бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки (тобто в Звіті про зміни капіталу, Звіті про рух грошових коштів, Додаток до бухгалтерського балансу, пояснювальній записці).

Показник вважається істотним, якщо його не розкриття може вплинути на економічні рішення зацікавлених користувачів, прийняті на основі звітної інформації. Рішення організацією питання про суттєвість даного показника залежить від оцінки показника, його характеру, конкретних обставин виникнення. Організація може прийняти рішення, коли істотною визнається сума, ставлення якої до загального підсумку відповідних даних за звітний рік становить не менше п'яти відсотків.

Крім фінансових даних, бухгалтерська звітність у своєму складі може містити й іншу супутню інформацію, якщо виконавчий орган вважає її корисною для зацікавлених користувачів при прийнятті економічних рішень. У ній рекомендується розкривати:

- Динаміку найважливіших економічних і фінансових показників діяльності організації за кілька років;

- Плановане розвиток організації;

- Передбачувані капітальні та довгострокові фінансові вкладення;

- Політику щодо позикових коштів, управління ризиками;

- Діяльність організації в області науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт;

- Природоохоронні заходи;

- Іншу інформацію.

Наказом Мінфіну Росії від 22 липня 2003 р. № 67н встановлюється, що при формуванні показників бухгалтерської звітності слід керуватися положеннями з бухгалтерського обліку, яких діяло в 2003 р. дев'ятнадцять. Майже в кожному ПБО є спеціальний розділ «Розкриття інформації у бухгалтерській звітності», розкриваються питання, пов'язані з визначенням конкретного об'єкта активу, оцінкою (первісна або фактична, подальша оцінка, резерви і т. п.), прийняттям до бухгалтерського обліку та вибуттям об'єктів майна , зобов'язань та ін У зв'язку з цим відпадає потреба в дублюванні наявних вказівок в спеціальному (окремому) документі. У той же час було визнано доцільним збереження низки правил, відсутніх у ПБО та інших нормативних актах з бухгалтерського обліку.

Часто зустрічається питанням з ведення бухгалтерського обліку в організаціях є порядок здійснення виправлень при виявленні та виявленні помилок бухгалтерського обліку. У вказівках повторений раніше порядок в залежності від періоду їх виявлення.

- У випадках виявлення неправильного відображення господарських операцій поточного періоду до закінчення звітного року виправлення виробляються записами по відповідним рахунках бухгалтерського обліку в тому місяці звітного періоду, коли спотворення виявлено.

- При виявленні правильного відображення господарських операцій у звітному році після його завершення, але за який річна бухгалтерська звітність не затверджена в установленому порядку, виправлення виробляються записами грудня року, за який готується до затвердження та подання у відповідні адреси річна бухгалтерська звітність.

- У випадках встановлення в поточному звітному періоді неправильного відображення господарських операцій на рахунках бухгалтерського обліку в минулому році виправлення в бухгалтерський облік та бухгалтерську звітність за минулий звітний рік (після затвердження в установленому порядку річної бухгалтерської звітності) не вносяться.

У вказівках приведена одна з особливостей формування окремих показників у бухгалтерській звітності некомерційної організації.

Відповідно до цивільного законодавства некомерційна організація не має поняття капіталу і, отже, при ухваленні форми Бухгалтерського балансу (форма № 1) у розділі «Капітал і резерви» мають бути відсутні групи статей «Статутний капітал», «Резервний капітал» і «Нерозподілений прибуток ( непокритий збиток) ». (34, с.176)

У той же час важливе місце займає кошторис доходів і витрат, рух коштів по якій відповідно до Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організації та Інструкції щодо його застосування відображається на рахунку 86 «Цільове фінансування». У зв'язку з цим у розділ «Капітал і резерви» Бухгалтерського балансу некомерційною організацією повинна бути включена група статей «Цільове фінансування». Для комерційних організацій, як відомо, залишки коштів але рахунку 86 у Бухгалтерському балансі відображаються за групою статей «Доходи майбутніх періодів». Це пов'язано з тим, що якщо комерційна організація отримує кошти безоплатно (з бюджету, від інших організацій і осіб), то відповідно ПБУ 9 / 99 «Доходи організації» безоплатно отримані активи формують фінансовий результат організації. При цьому порядок формування фінансового результату аналогічний порядку, викладеному ПБУ 13/2000 «Облік державної допомоги».

Важливим питанням при формуванні Бухгалтерського балансу та Звіту про прибутки та збитки є зіставлення показників «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» і «чистий прибуток». У Звіті чистий прибуток показується як би у валовому значенні, а в річному Бухгалтерському балансі дані по групах статей «Резервний капітал», «Нерозподілений прибуток (покритий збиток)" показуються з урахуванням розгляду загальними зборами (зборами учасників і т. п.) підсумків діяльності організації за звітний рік, прийнятих рішень про покриття збитків, виплати дивідендів та ін Тому рівності значень за статтями бути не може.

1.3 Фінансова звітність підприємства як інформаційна база фінансового аналізу

Предметом економічного аналізу є господарські процеси, в ​​сукупності, складові господарську діяльність організації. Кількісне зміст та значення господарських процесів виражається економічними показниками, а кількісна сторона фінансових процесів підприємства - фінансовими показниками. Більшість фінансових показників представлено в бухгалтерській (фінансової) звітності.

Бухгалтерська (фінансова) звітність служить базою для аналізу фінансового стану підприємства.

Метою фінансового аналізу є оцінка інформації, що міститься у звітності, порівняння наявних відомостей і створення на їх базі нової інформації, яка стане основою для прийняття тих чи інших рішень.

Фінансову звітність суб'єкти господарювання на території РФ ведуть, як ми вже сказали, згідно з такими документами: Законом РФ про бухгалтерський облік, Положення по веденню бухобліку та бухгалтерської звітності в РФ (затверджено наказом Мінфіну РФ від 29 липня 1998р. З подальшими доповненнями № 34н), "Бухгалтерська звітність організації".

Звітність - завершальний елемент системи бухобліку. Всі елементи бухгалтерського звіту пов'язані між собою і являють собою систему економічних показників, що характеризують умови та результати роботи підприємства за звітний період.

Основними джерелами інформації для фінансового аналізу служать бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3), звіт про рух грошових коштів (форма № 4), додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5), дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку. (14, с.68)

Найбільш інформативною формою для аналізу й оцінки фінансового стану служить форма № 1. Баланс відображає стан майна, власного капіталу та зобов'язань підприємства на певну дату.

У РФ актив балансу будується в порядку зростання ліквідності коштів, тобто в порядку зростання швидкості перетворення цих активів в процесі господарського обороту в грошову форму. У розділі 1 показується майно, яке практично до кінця свого існування зберігає первісну форму. Ліквідність, тобто рухливість цього майна найнижча. У розділі 2 активу балансу показані такі елементи майна підприємства, які протягом звітного періоду багаторазово змінюють свою форму. Рухливість цих елементів балансу вище, ніж елементів розділу 1.

У пасиві балансу угруповання статей дана за юридичною ознакою. Вся сукупність зобов'язань підприємства за отримані цінності і ресурси насамперед розділяється по суб'єктам: перед власниками і перед третіми особами (банками, кредиторами і т.д.). (18, с.74)

Зобов'язання перед власниками складаються з двох частин:

- Капіталу, який отримує підприємство від акціонерів і пайовиків в момент установи підприємства і згодом у вигляді додаткових внесків ззовні;

- Капіталу, який підприємство генерує в процесі своєї діяльності, фондуючи частину отриманого прибутку у вигляді накопичень.

Зовнішні зобов'язання підприємства поділяється на довгостроковий і короткостроковий період. Зовнішні зобов'язання представляють собою юридичні права інвесторів або кредиторів на майно фірми. З економічної точки зору зовнішні зобов'язання - це джерело формування активів підприємства, а з юридичної - борг фірми перед третіми особами.

Статті пасиву групуються за ступенем терміновості погашення (повернення) зобов'язань в порядку її зростання. Перше місце займає статутний капіталу як найбільш постійна (перманентна) частину балансу.

Баланс дозволяє оцінити ефективність розміщення капіталу підприємства, його достатність для поточної і майбутньої господарської діяльності, оцінити структуру і розмір позикових джерел, а також ефективність їх залучення.

Деякі найбільш важливі статті балансу розшифровуються в Додатку до балансу (форма № 5), яке складається з наступних розділів:

• Рух позикових коштів (довгострокових, короткострокових кредитів і позик) з виділенням позик, не погашених в строк.

• Дебіторська та кредиторська заборгованість (довгострокова і короткострокова), а також забезпечення (отримані і видані).

• Амортизується майно: нематеріальні активи, основні засоби.

• Рух коштів фінансування довгострокових інвестицій та фінансових вкладень.

• Фінансові вкладення (довгострокові і короткострокові, паї та акції інших організацій, облігації та інші цінні папери, надані позики та ін.)

• Витрати зроблені організацією за елементами.

• Розшифровка окремих прибутків і збитків.

• Соціальні показники: середньооблікова чисельність персоналу; відрахування на соціальні потреби (до Фонду соціального страхування, до Пенсійного фонду, до Фонду зайнятості; на медичне страхування), грошові виплати та заохочення, доходи по акціях і вкладах.

• Довідка про наявність цінностей, які обліковуються на позабалансових рахунках:

-Орендовані основні засоби;

-Товари, прийняті на відповідальне зберігання;

-Товари, прийняті на комісію;

-Знос житлового фонду;

-Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних кредиторів.

У формі № 2 представлені складові балансового прибутку, виручка нетто від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг; витрати підприємства на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг), комерційні та управлінські витрати, сума податку на прибуток і абстрактних коштів, нерозподілений прибуток.

Дані форми № 5 і № 2 використовуються для аналізу показників рентабельності активів, реалізованої продукції, чистого прибутку і т.д.

Форма № 3 "Звіт про рух капіталу" показує структуру власного капіталу підприємства, представлену в динаміці. По кожному елементу власного капіталу в ній відображені дані про залишки на початок року, поповненні джерела власних коштів, його витрачання на початок року.

Форма № 4 "Звіт про рух грошових коштів" відображає залишки грошових коштів на початок року і кінець звітного періоду і потоки грошових коштів (надходження і витрачання) в розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

Форми № 3 та № 4 дозволяють виявити фактори, що вплинули на зміну фінансової стійкості та ліквідності підприємства. (14, с.131)

Навіть побіжний погляд на інформаційні дані бухгалтерської звітності показує на значні аналітичні можливості, які можна ефективно використовувати в управлінні капіталом організації, її активами та зобов'язаннями, доходами і витратами, фінансовими результатами.

Для проведення грунтовного аналізу та оцінки фінансового стану організації слід використовувати весь арсенал інформаційних потоків про її господарської діяльності, не обмежуючись лише даними квартальної та річної бухгалтерської звітності, а також рекомендується залучати та іншу інформацію, що міститься в:

- Установчих документах організації;

- Контрактах і договорах про постачання продукції і придбання основних засобів і іншого майна;

- Кредитних договорах;

- Документах, що стосуються облікової політики організації;

- Головної книги і регістрів бухгалтерського обліку (зокрема, в журналах - ордерах, книгах купівлі та продажу);

- Податкових деклараціях і довідках про порядок визначення даних, що відображаються по рядку 1 "Розрахунку податку фактичної прибутку".

Крім цього, слід використовувати дані статистичної звітності, також аналізуються матеріали арбітражних судів і позовів, акти перевірок ІМНС, аудиторські висновки.

Хочу зауважити, що кожне джерело інформації має реальну продуктивної можливістю розкрити достатньо повно і об'єктивно певні сторони фінансового положення господарюючого суб'єкта.

Вибір глибини та масштабів аналізу фінансової звітності, а також конкретних параметрів та інструментів (набору методів) аналізу залежить від конкретних завдань, які ставить перед собою користувач з метою отримання максимально можливої, корисної для нього інформації.

1.4 Основні методи і прийоми аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності

У процесі фінансового аналізу застосовується ряд спеціальних способів і прийомів. Способи застосування фінансового аналізу можна умовно поділити на дві групи: традиційні та математичні.

До першої групи належать: використання абсолютних, відносних і середніх величин; прийом порівняння, зведення й угруповання, прийом ланцюгових підстановок.

Прийом порівняння полягає в складанні фінансових показників звітного періоду з їхніми плановими значеннями і з показниками попереднього періоду.

Прийом зведення й угруповання полягає в об'єднанні інформаційних матеріалів в аналітичні таблиці.

Прийом ланцюгових підстановок застосовується для розрахунків величини впливу факторів у загальному комплексі їхнього впливу на рівень сукупного фінансового показника. Сутність прийомів ланцюгових підстановок полягає в тому, що, послідовно заміняючи кожний звітний показник базисним, всі інші показники розглядаються при цьому як незмінні. Така заміна дозволяє визначити ступінь впливу кожного фактору на сукупний фінансовий показник.

Основний принцип аналітичного читання фінансових звітів - дедуктивний метод, тобто від загального до приватного, але він повинен застосовуватися багаторазово. У ході такого аналізу як би відтворюється історична і логічна послідовність господарських операцій, спрямованість і сила впливу їх на результати діяльності.

Практика фінансового аналізу виробила такі основні методи читання фінансових звітів:

• Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом.

• Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

• Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основний динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, ведеться перспективний аналіз.

• Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язку показників.

• Порівняльний (просторовий) аналіз - це як внутрішньогосподарський порівняння за окремими показниками фірми, дочірніх фірм, відділень філій, так і міжгосподарське порівняння показників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними.

• Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих (функціональних) і стохастичних (кореляційних) прийомів дослідження.

Факторний аналіз може бути як прямим, так і зворотним, тобто синтез - з'єднання окремих елементів в загальний результативний показник. (21, с.37)

Багато математичні методи: кореляційний аналіз, регресивний аналіз, та ін, увійшли в коло аналітичних розробок значно пізніше.

Методи економічної кібернетики і оптимального програмування, економічні методи, методи дослідження операцій і теорії прийняття рішення, безумовно, можуть знайти безпосереднє застосування в рамках фінансового аналізу.

Всі перераховані вище методи аналізу відносяться до формалізованих методів аналізу. Однак існують і неформалізовані методи: експертних оцінок, сценаріїв, психологічні, морфологічні і т. п., вони засновані на описі аналітичних процедур на логічному рівні.

В даний час практично неможливо відокремити прийоми і методи будь-якої науки як властиві винятково їй; так і у фінансовому аналізі застосовуються різні методи і прийоми, раніше не використовувані в ньому.

Фінансові коефіцієнти

Значення абстрактних даних балансу або звіту про фінансові результати досить невелика, якщо їх розглядати у відриві один від одного. Тому для об'єктивної оцінки фінансового стану необхідно перейти до певних ціннісним співвідношенням основних факторів - фінансових показників або коефіцієнтів.

Фінансові коефіцієнти характеризують пропорції між різними статтями звітності. Достоїнствами фінансових коефіцієнтів є простота розрахунків та елімінування впливу інфляції.

Вважається, що якщо рівень фактичних фінансових коефіцієнтів гірше бази порівняння, то це вказує на найбільш болючі місця в діяльності підприємства, що потребують додаткового аналізу. Правда, додатковий аналіз може не підтвердити негативну оцінку в силу специфічності конкретних умов і особливостей ділової політики підприємства. Фінансові коефіцієнти не уловлюють відмінностей в методах бухгалтерського обліку, не відображають якості складових компонентів. Нарешті, вони мають статичний характер. Необхідно розуміти обмеження, які накладають їх використання, і ставляться до них як до інструменту аналізу. (21, с.109)

Так, для фінансового менеджера фінансові коефіцієнти мають особливе значення, оскільки є основою для оцінки його діяльності зовнішніми користувачами звітності, акціонерами і кредиторами. Цільові орієнтири проведеного фінансового аналізу залежать від того, хто його проводить: керуючі, податкові органи, власники (акціонери) підприємства або його кредитори.

Податковому органу важлива відповідь на питання чи здатне підприємство до сплати податків. Тому з точки зору податкових органів фінансове становище характеризується наступними показниками:

- Балансовий прибуток;

- Рентабельність активів = балансовий прибуток у відсотках до вартості активів;

- Рентабельність реалізації = балансовий прибуток у відсотках до виручки від реалізації.

Виходячи з цих показників, податкові органи можуть визначити і надходження платежів до бюджету на перспективу.

Банки повинні отримати відповідь на питання про платоспроможність підприємства, тобто про його готовність повертати позикові кошти.

Керуючі підприємством головним чином цікавляться ефективністю використання ресурсів і прибутковістю підприємства.

До основних показників цього блоку аналізу відносяться рентабельність авансованого капіталу і рентабельність власного капіталу. При розрахунку можна використовувати або балансовий прибуток, або чистий.

У даній роботі я спробую виконати аналіз фінансового стану заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест» за 2005 рік, за даними форми № 1 "Бухгалтерський баланс" і форми № 2 "Звіт про прибутки і збитки".

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ НА ПРИКЛАДІ ЗАВОДУ «РМЗ» КОМБІНАТУ «Уралазбест»

2.1 Організаційно - економічна характеристика підприємства

Комбінат «Уралазбест» є відкритим акціонерним товариством, що відбивається в його статуті і фірмовому найменуванні. Згідно зі статтею 2 "Правове становище акціонерного товариства" Федерального закону "Про акціонерні товариства", акціонерним товариством, далі суспільством, визнається комерційна організація, статутний капітал якої розділений на визначене число акцій, що засвідчують обов'язкові права учасників товариства (акціонерів) по відношенню до суспільства. Акціонери не відповідають за зобов'язаннями товариства і несуть ризик збитків, пов'язаних з його діяльністю, у межах вартості приналежних їм акцій. Товариство не відповідає за зобов'язаннями своїх акціонерів.

Товариство є юридичною особою і має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді. Товариство має цивільні права і несе обов'язки, необхідні для здійснення будь-яких видів діяльності, не заборонених законами.

Учасники товариства можуть відчужувати належні їм акції без згоди інших акціонерів. Суспільство має право проводити відкриту підписку на випущені їм акції та їх продаж на умовах, встановлених законом та іншими правовими актами. ВАТ «Уралазбест» щорічно публікує для загального відома річний звіт, бухгалтерський баланс, звіт про прибутки та збитки.

Товариство вважається створеним як юридична особа з моменту його державної реєстрації у встановленому федеральними законами порядку. Товариство створене без обмеження терміну дії. Товариство має круглу печатку, що містить його повне фірмове найменування російською мовою і вказівка ​​його місцезнаходження. Товариство має штампи і бланки зі своїм найменуванням, власну емблему або логотип, а також зареєстрований у встановленому порядку товарний знак та інші засоби візуальної ідентифікації.

ВАТ «Уралазбест» зареєстровано Постановою Мера м. Азбест, Федеральним законом від 26 грудня 1995 року № 208-ФЗ "Про акціонерні товариства".

Юридична адреса товариства: 624060, м. Азбест, Свердловській області вул. Уральська, 66.

Підприємство має розрахунковий та інші рахунки в національній в установах банків.

Товариство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном.

Підприємством випущені іменні акції. Власники акцій зареєстровані в реєстрі акціонерів, який ведеться підприємством і незалежним реєстратором відповідно до нормативних актів РФ.

ВАТ «Уралазбест» самостійно планує свою діяльність і визначає перспективу розвитку, виходячи з попиту на вироблену продукцію, укладених договорів і необхідності забезпечення виробничого та соціального розвитку підприємства, підвищення особистих доходів його працівників і акціонерів.

Статут товариства є основним установчим документом товариства, відповідно до статті 11 Федерального закону "Про акціонерні товариства". Вимоги статуту товариства обов'язкові для виконання всіма органами товариства та його акціонерами.

Статут товариства містить такі відомості:

- Повне і скорочене фірмове найменування товариства;

- Місцезнаходження товариства;

- Тип суспільства (відкрите чи закрите);

- Кількість, номінальну вартість, категорії (звичайні, привілейовані) акції і типи привілейованих акцій, що розміщуються суспільством;

- Права акціонерів - власників акцій кожної категорії (типу);

- Розмір статутного капіталу товариства;

- Структуру і компетенцію органів управління товариства та порядок прийняття ними рішень;

- Порядок підготовки та проведення загальних зборів акціонерів, у тому числі перелік питань, рішення по яких приймаються органами управління товариства кваліфікованою більшістю голосів або одноголосно;

- Відомості про філії та представництва товариства;

- Інші положення, передбачені Федеральним законом "Про акціонерні товариства".

Основною метою діяльності підприємства є задоволення потреб організацій своєю продукцією й одержання прибутку. Товариство здійснює наступні види діяльності:

- Видобуток, виробництво, зберігання і реалізація азбесту і азбестового продукції;

- Торговельна діяльність;

- Зовнішньоекономічна діяльність;

- Посередницька діяльність;

- Інвестиційна діяльність.

Підприємство реалізує цілі та виконує завдання, пов'язані з його діяльністю, безпосередньо або на підставі договорів з підприємствами та організаціями в порядку, встановленому законодавством.

ВАТ «Уралазбест» є власником:

- Майна, доходів, отриманих від реалізації його продукції, а також інших видів господарської діяльності;

- Основних і оборотних коштів підприємства;

- Доходів, отриманих від продажу акцій та інших цінних паперів;

- Доходів з цінних паперів інших підприємств;

- Позикових та кредитних коштів;

- Іншого майна, придбаного на інших підставах, що допускаються законодавством.

ВАТ «Уралазбест» володіє, користується і розпоряджається своїм майном відповідно до його призначення. Товариство списує зі свого балансу основні і оборотні кошти, які втратили виробниче призначення. Прибуток або збиток, як результат фінансово - господарської діяльності підприємства, виділяється в кінці кожного кварталу року. Балансовий і чистий прибуток визначається в порядку, передбаченому законодавством. Балансова прибуток обкладається податком відповідно до чинного законодавства. Чистий прибуток товариства, що утворюється після виплати податків, залишається в розпорядженні підприємства і за рішенням загальних зборів акціонерів перерозподіляється між акціонерами у вигляді дивідендів та формування фондів.

Розглянуте підприємство - Ремонтно-механічний завод (г.Асбест вул. Заводська, 14) - є структурною одиницею Акціонерного товариства комбінат «Уралазбест».

Дане підприємство забезпечує ремонтну базу комбінату. Зокрема, ремонт екскаваторів, електровозів, наземних агрегатів та устаткування, використовуваних у виробництві азбесту. Підприємство містить великий токарний парк, приміщення та пристосування для ремонту, зварювальне обладнання, ливарне виробництво та інше.

Структурні підрозділи, що входять у ВАТ «Уралазбест», мають завершений баланс, штати бухгалтерії, посади головних бухгалтерів, в самостійних цехах - провідних бухгалтерів чи бухгалтерів I категорії.

Відповідальність за повноту, своєчасність і якість бухгалтерських проводок, що представляються звітів покладається на головних бухгалтерів.

Термін здачі щомісячної бухгалтерської звітності до бухгалтерії управління для структурних підрозділів встановлюється до 10 числа місяця, наступного за звітним місяцем.

Всі господарські операції оформляються виправдувальними документами. Ці документи є первинними обліковими документами, на підставі яких ведеться бухгалтерський облік. Первинні облікові документи приймаються до обліку, якщо вони складені за формою, що міститься в альбомах уніфікованих форм первинної облікової документації, затверджених Постановами Держкомстату РФ. Документи, форма яких не передбачена в цих альбомах, містять такі реквізити:

- Найменування документа;

- Дату складання документа;

- Найменування організації, від імені якої складено документ;

- Зміст господарської операції;

- Вимірювачі господарської операції в натуральному і грошовому виразі;

- Найменування посадових осіб, відповідальних за здійснення господарської операції і правильність її оформлення;

- Особисті підписи зазначених осіб.

Графік документообігу

Бухгалтерський облік майна і господарських операцій на підприємстві ведеться методом подвійного запису механізованим способом із застосуванням персональних комп'ютерів. Бухгалтерський облік майна, зобов'язань і господарських операцій ведеться в рублях і копійках.

Бухгалтерський облік майна і господарських операцій ведеться відповідно до Робочим Планом рахунків і субрахунків бухгалтерського обліку, розробленими у відповідності до Наказу МФ РФ від 31.10.02 № 94н

Звіт про наявність та рух основних засобів за видами складається за 1 місяць. У ньому балансова вартість, знос та залишкова вартість за видами обсягів основних засобів.

Комп'ютерна програма по веденню бухгалтерського обліку складається силами програмістів центру АСУ (Автоматизована Система Управління).

З річної бухгалтерської звітності заводу «РМЗ» - структурної одиниці ВАТ «Уралазбест» роки роботи я вибрала основні економічні показники за період 2005 та проаналізувала їх.

2.2 Аналіз динаміки і структури активу і пасиву балансу

Складання аналітичних таблиць активу і пасиву балансу

Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.

Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел. Є дві причини, які обумовлюють необхідність і доцільність проведення такого аналізу: з одного боку - перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємств, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і іншим об'ємним показниками, з іншого боку - відносні показники деякою мірою згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть істотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнити їх зіставлення в динаміці. Вертикальному аналізу можна піддати або вихідну звітність, або модифіковану звітність (з укрупненої або трансформованому номенклатурою статей).

Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Як правило, беруться базисні темпи росту за суміжні періоди (роки), що дозволяє аналізувати не тільки зміни окремих показників, але і прогнозувати їхнього значення. Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується в умовах інфляції. Тим не менше, ці дані можна використовувати при міжгосподарських порівняннях. Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного, тому на практиці нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру, так і динаміку окремих показників звітної бухгалтерської форми. Ці види аналізу цінні при міжгосподарських порівняннях, тому що дозволяють порівнювати звітність зовсім різних за родом діяльності й обсягам виробництва підприємств.

Для виконання аналітичних досліджень і оцінки структури активу і пасиву балансу його статті підлягають угрупованню. Головними ознаками групування статей активу вважають ступінь їх ліквідності (тобто швидкості перетворення їх грошову готівку) і напрям використання активів у господарській діяльності підприємства. У залежності від ступеня ліквідності, активи поділяють на дві великі групи: необоротні (іммобілізовані засоби - менш ліквідні) та оборотні (мобільні - більш ліквідні). В основі аналітичної угруповання пасиву лежить юридична приналежність використовуваних підприємством коштів (власні і позикові) і тривалість використання їх в обороті підприємства.

Таким чином, при аналітичної угрупованню балансу заводу «РМЗ» (Додаток 1) отримуємо наступні показники:

АКТИВ:

1. Загальна вартість майна підприємства (чи валюта балансу).

На початок року = 20659,33 тис.руб.На кінець року = 132132,28 тис.руб.

= 111472,95

2. Вартість основних засобів і необоротних активів (іммобілізованих активів), яка відображена в результаті першого розділу активу балансу.

На початок року = 6941,27 тис.руб На кінець року = 53122,86 тис.руб

= 46181,59

3. Вартість оборотних мобільних коштів - підсумок другого розділу активу балансу.

На початок року = 13718,06 тис.руб. На кінець року = 79009,72 тис.руб

= 65291,66

4. Вартість матеріальних оборотних запасів - це сума вартості усіх запасів (з ПДВ) за мінусом товарів відвантажених.

На початок року = 5520,83 тис.руб На кінець року = 41248,62 тис.руб

= 35727,79

5. Величина дебіторської заборгованості, включаючи аванси, видані постачальникам і підрядникам.

На початок року = 7586,32 тис.руб. На кінець року = 26980,38 тис.руб

= 19394,06

6. Сума вільних грошових коштів, включаючи цінні папери і короткострокові фінансові вкладення (банківський актив).

На початок року = 610,91 тис.руб. На кінець року = 10780,42 тис.руб

= 10169,51

ПАСИВ:

1. Вартість власного капіталу (джерела власних коштів) - це підсумок третього розділу пасиву балансу, заборгованості учасникам (засновникам) по виплаті доходів та статті "Інші короткострокові зобов'язання".

На початок року = 8001,0 тис.руб. На кінець року = 66890,5 тис.руб

= 58889,5

2. Величина позикового капіталу - сума підсумку четвертого і п'ятого розділів пасиву, за мінусом статей, що включаються у власний капітал.

На початок року = 12658,33 тис.руб. На кінець року = 65241,78 тис.руб = 52583,45

3. Величина довгострокових позикових коштів, тобто підсумок четвертого розділу пасиву балансу. Як правило, вони спрямовуються на формування основних засобів підприємства.

На початок року = 7988,95 тис.руб. На кінець року = 33977,18 тис.руб

= 25988,23

4. Короткострокові кредити і позики, що є, як правило, джерелами утворення оборотних коштів підприємства.

На початок року = 3881,85 тис.руб На кінець року = 11550,0 тис.руб

= 7668,15

5. Кредиторська заборгованість.

На початок року = 787,53 тис.руб. На кінець року = 19714,6 тис.руб

= 18927,07

При аналітичної угрупованню бухгалтерського балансу виявлено велике збільшення всіх статей на кінець року в порівнянні з початковими даними. Це в основному викликано високими темпами інфляції, якої, більшою чи меншою мірою, піддаються всі показники балансу.

Оцінку динаміки складу і структури майна підприємства проводять за допомогою аналітичних таблиць (табл. 1.1 та 1.2). При аналізі необхідно враховувати вплив інфляції, високий рівень якої призводить до значних відхилень номінальних даних балансу від реальних. У російській практиці здійснюється облік інфляційних процесів лише при формуванні вартості основних засобів. Тому при аналізі необхідно визначити величину приросту вартості цих активів за рахунок переоцінки. Для цього слід додатково вивчити дані відповідних облікових регістрів. Переоцінка виробничих запасів, готової продукції у вітчизняній практиці не проводиться, тому приріст їх вартості знаходиться під впливом інфляційного чинника.

Таблиця 1.1

Аналітичне угруповання активу

Статті активу	На початок періоду		На кінець періоду		Абсол. відхилен-ня	Темп зростання%
	тис.руб.	У%-ах	тис.руб.	У%-ах
1. Загальна вартість майна. 1.1. Вартість основних засобів і необоротних активів. 1.2. Вартість оборотних мобільних коштів. 1.2.1. Вартість матеріальних оборотних запасів. 1.2.2. Величина дебіторської заборгованості. 1.2.3. Банківський актив	20659,33 6941,27 13718,06 5520,81 7586,32 610,91	100

33,599 66,401 26,723 36,721 2,957

132132,3 53122,86 79009,72 41248,62 26980,38 10780,42

100 40,204 59,796 31,218 20,419 8,159

111472,95 46181,59 65291,66 35727,81 19394,06 10169,51

539,6 665,4 475,9 647,2 255,7 1665

Як видно з таблиці, на кінець року відбулося збільшення всіх статей активу.

Загальна вартість майна виросла на 111472,95 тис.руб. (Тобто на 539,6%). На це вплинуло значне збільшення вартості (на 46181,59 тис. грн.) Та питомої ваги основних засобів.

За звітний рік також зросла вартість оборотних коштів підприємства на 65291,66 тис.руб., Або на 475,9%. Але їхня частка в загальній вартості майна скоротилася і склала на кінець року 59,796%. Це зумовлено відставанням темпів приросту мобільних активів порівняно з темпами приросту всіх сукупних активів.

На збільшення оборотного активу, у свою чергу, вплинули зростання вартості матеріальних запасів і величини банківського активу та його питомої ваги у вартості оборотних мобільних коштів, а також збільшення дебіторської заборгованості на 255,6%.

У цілому таке різке збільшення всіх показників можна пояснити дуже високими темпами інфляції.

Причини збільшення чи зменшення майна підприємства можна виявити при вивченні змін у складі джерел його утворення (табл. 1.2).

Таблиця 1.2

Аналітичне угруповання пасиву

Статті пасиву	На початок періоду		На кінець періоду		Абсол. Відхи-ня	Темп росту,%
	тис.руб.	У%-ах	тис.руб.	У%-ах
1. Загальна вартість майна. 1.1. Вартість власного капіталу. 1.2. Величина позикового капіталу. 1.2.1. Величина довгострокових позикових коштів. 1.2.2. Короткострокові кредити і позики. 1.2.3. Кредиторська заборгованість.	20659,33 8001 12658,33 7988,95 3881,85 787,53	100 38,73 61,27 38,67 18,79 3,81	132132,28 66890,5 65241,78 33977,18 11550 19714,6	100 50,62 49,38 25,71 8,74 14,920	111472,95 58889,5 52583,45 25988,23 7668,15 18927,07	539,6 736,03 415,4 575,7 197,5 2403,3

З таблиці видно, що збільшення вартості майна на 539% обумовлено, головним чином, зростанням власного капіталу на 58889,5 тис.руб., Або на 736,03%, а також збільшенням позикового капіталу на 415,4%.

2.3 Аналіз власних оборотних коштів підприємства

Найважливішим етапом проведення аналізу фінансового стану є визначення наявності власних оборотних коштів та їх збереження.

Сума власних оборотних коштів являє собою різницю між підсумком третього розділу пасиву балансу і підсумком першого розділу активу.

Аналіз проводиться методом порівняння суми коштів на початок і кінець року; визначається відхилення в грошовому вираженні й у відсотках.

На зміна суми оборотних коштів прямо пропорційно впливають всі статті третього розділу пасиву і назад пропорційно всі статті першого розділу активу.

СОСнач = 8001-6941,27 = 1059,73 тис.руб.

СОСкон = 66890,5-53122,86 = 13767,64 тис.руб.

D ВОК = 13767,64-1059,73 = 12707,91 тис.руб.

D СОС% = %

Таблиця 2.1

Показник	Початок року	Кінець року	Зміна / вплив
			абсол.	у%-х
Сума власних оборотних коштів Додатковий капітал Фонд соціальної сфери Основні засоби Незавершене будівництво	1059,73 - 1517,25 5160,4 1780,87	13767,64 6973,05 53433,7 43911,28 9211,58	12707,91 (+) 6973,05 (+) 51916,45 (-) 38750,88 (-) 7430,71	1299,16 - - - -

Збільшення власних оборотних коштів на кінець звітного періоду на 12707,91 тис.руб. відбулося, головним чином, за рахунок збільшення фонду соціальної сфери на 51916,45 тис.руб., а також за рахунок зростання додаткового капіталу. На зміна суми оборотних коштів назад пропорційно вплинула зміна вартості основних засобів та незавершене будівництво на 38750,88 тис.руб. і 7430,71 тис.руб. відповідно.

Для перевірки складаємо всі суми з урахуванням знаків і в результаті отримуємо:

6973,05 +51916,45 + (-) 38750,88 + (-) 7430,71 = 12707,91

12707,91 = ВОК = 12707,91

2.4 Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу

Ринкові умови господарювання зобов'язують підприємство в будь-який період часу мати можливість терміново погасити зовнішні зобов'язання.

Підприємство вважається платоспроможним, якщо його загальні активи більше, ніж довгострокові і короткострокові зобов'язання. Підприємство ліквідне, якщо його поточні активи більше, ніж короткострокові зобов'язання.

У вітчизняній практиці аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства здійснюється порівнянням засобів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів. По суті, ліквідність підприємства означає ліквідність його балансу.

Ліквідність балансу означає ступінь покриття зобов'язань підприємством його активами, термін перетворення яких у грошову форму, збігається з термінами погашення зобов'язань за пасивом.

Для проведення аналізу актив і пасив розбивають на 4 групи. В активі у залежності від термінів перетворення їх у грошову форму, в пасиві в залежності від термінів погашення зобов'язань.

Баланс буде вважатися абсолютно ліквідним при виконанні наступних умов:

А1 ³ П1, тобто найбільш ліквідні активи (гроші в касі, на рахунках; короткострокові фінансові вкладення - рядки 250 +260) повинні бути більше або рівні найбільш термінових зобов'язаннях (кредиторської заборгованості - стр.620),

А2 ³ П2, тобто швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12міс. після отч.дати - стр.240) - більше або рівні короткострокових пасивів (короткострокові кредити та позики - стр.610 + стр.660).

А3 ³ П3, тобто повільно реалізовані активи (запаси і витрати 2 розділу за винятком витрат майбутніх періодів стор.210 + стр.220 + стр.230 + стор.270) - більше або рівні довгостроковим пасивам (довгострокові кредити і позики-стр.590 + стр.630 + стор.640 + стр.650).

А4 £ П4, тобто важко реалізовані активи (необоротні активи за мінусом інвестицій в дочірні та залежні підприємства-стор.190) повинні бути менше або рівні постійним пасивів (джерел власних коштів-стр.490-стр.390).

У випадку, якщо одна або декілька умов не виконуються, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі компенсується їх надлишком в іншій.

Більш наочно динаміку відповідних угруповань активу і пасиву відображає таблиця 3.1.

Таблиця 3.1

Аналіз ліквідності балансу

При аналізі поточного фінансового стану підприємства використовуються також відносні показники:

1.Коеффіціент абсолютної ліквідності балансу показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Він дорівнює:

=

=

=

Значення коефіцієнта визнається достатнім, якщо воно становить від 0,2 до 0,5. Тобто, якщо підприємство в поточний момент може на 20% погасити всі свої борги, то його платоспроможність вважається нормальною.

На аналізованому підприємстві на початок року коефіцієнт абсолютної ліквідності був нижче норми, до кінця року він збільшився і склав 0,34, що входить в нормативний діапазон. Це говорить про те, що на кінець звітного року підприємство може покрити наявними у нього банківським активом більшість найбільш термінових зобов'язань і короткострокові пасиви.

2.Коеффіціент поточної ліквідності показує яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками, можна погасити, мобілізуючи всі оборотні кошти підприємства.

Даний показник розраховується як відношення всіх оборотних коштів до величини термінових зобов'язань.

=

=

Задовольняє зазвичай значення більше або дорівнює 2.

Таким чином, на початок року значення коефіцієнта задовольняло нормативу (2,94). На кінець року коефіцієнт поточної ліквідності знизився до 2,52

3.Коеффіціент критичної оцінки дорівнює відношенню ліквідних коштів перших двох груп до загальної суми короткострокових боргів підприємства. Він відображає ту частину короткострокових зобов'язань, яка може бути погашена за рахунок готівкових коштів (в касі, на розрахунковому рахунку, короткострокові цінні папери), а також за рахунок надходжень за розрахунками, тобто він показує платоспроможність підприємства на період, рівний тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Допустиме значення даного показника 1,5. Однак у випадку, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути, потрібно більше співвідношення. Якщо в складі поточних активів значну частку займають грошові кошти та їх еквіваленти, то це співвідношення може бути меншим.

З розрахунків видно, що значення даного коефіцієнта під кінець року трохи підвищився, але, тим не менш, є на незадовільному рівні.

2.5 Аналіз ринкової стійкості

В умовах ринкової економіки важливого значення набуває фінансова незалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних коштів - це запас фінансової стійкості підприємства при тій умові, що його власні кошти перевищують позикові.

Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикових коштів, є:

1.коеффіціент автономії, який обчислюється як відношення величини джерел власних коштів до підсумку балансу.

Даний коефіцієнт показує частку власних коштів у загальній сумі всіх коштів підприємства, авансованих ним для здійснення статутної діяльності.

Вважається, що чим вища частка власного капіталу, тим більше шансів у підприємства впорається з непередбаченими обставинами, що виникають в ринковій економіці.

Мінімальна порогове значення коефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5. Тобто, якщо цей коефіцієнт більше або дорівнює 0,5, то підприємство може покривати свої зобов'язання своїми ж власними засобами. Розрахунок даного коефіцієнта, який ілюструє зростання, свідчить про збільшення фінансової незалежності, зниження ризику фінансових труднощів у майбутньому.

У нашому прикладі коефіцієнт автономії на кінець року збільшився і склав 0,51, тобто відповідає критичного значення. Таким чином, на аналізованому підприємстві спостерігається зростання його фінансової незалежності, а з точки зору кредиторів - підвищує гарантованість даним підприємством своїх зобов'язань.

Коефіцієнт автономії доповнюється

2.Коеффіціент співвідношення позикових і власних коштів, що дорівнює відношенню величини зобов'язань підприємства за залученими позиковими коштами до суми власних коштів.

Даний коефіцієнт вказує, скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 руб. вкладених в активи власних коштів. Нормальним вважається значення менше або дорівнює 1. При цьому необхідно враховувати, що коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - найбільш нестабільний з усіх показників фінансової стійкості. Тому до розрахунку необхідно визначити оборотність матеріальних оборотних коштів та дебіторської заборгованості, тому що при високій оборотності даний коефіцієнт може значно перевищувати норматив.

Важливою характеристикою стійкості фінансового стану є також

3.Коеффіціент маневреності, рівний відношенню власних оборотних коштів підприємства до суми джерел власних коштів.

Даний коефіцієнт показує, яка частина власних коштів знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно ними маніпулювати. В якості оптимального значення коефіцієнт маневреності може бути прийнятий у розмірі більше або дорівнює 0,5. Це означає, що необхідно дотримуватися паритетний принцип вкладення коштів в активи мобільного та іммобільною характеру, що забезпечить достатню ліквідність балансу.

На аналізованому підприємстві коефіцієнт маневреності на початок і кінець року нижче нормативного значення (0,13 і 0,2 відповідно), що говорить про недолік власних оборотних коштів для маневрування.

Так само існує

4.коеффіціент маневреності функціонуючого капіталу, який знаходиться як А3 / (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2).

Зменшення даного показника в динаміці є позитивним чинником, тому що коефіцієнт показує яка частина функціонуючого капіталу знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу на підприємстві, що аналізується до кінця року знизився на 0,02, що говорить про невеликий зменшенні частки обездвиженного капіталу.

5.Доля оборотних коштів в активах найчастіше залежить від характеру виробництва і галузі приналежності підприємства і визначається за формулою:

Таким чином, частка оборотних коштів в активах на цьому підприємстві знизилася. Але через недостатність даних важко сказати, як це зміна відбилося на загальному стані організації.

Одним з основних показників стійкості підприємства є

6.Коеффіціент обеспченності власними засобами, який повинен бути не менше 0,1

7.Показатель забезпеченості запасів і витрат власними джерелами їх формування.

Він дорівнює відношенню суми власних коштів підприємства до вартості запасів і витрат.

Частка власних коштів у запасах і витратах

Нормальне значення цього показника варіюється від 0,6 до 0,8.

У нашому прикладі частка власних коштів у запасах і витратах нижче норми як на початок, так і на кінець року. Це вказує на негативний вплив даного показника на фінансову стійкість підприємства.

Важливу характеристику структури коштів підприємства дає

8.Коеффіціент майна виробничого призначення, який дорівнює відношенню суми основних коштів, капітальних вкладень, виробничих запасів і незавершеного виробництва до вартості всього майна підприємства.

Нормативним вважається значення коефіцієнта більше або дорівнює 0,5. Якщо коефіцієнт нижче норми, то підприємству доцільно залучити довгострокові позикові кошти для збільшення майна виробничого призначення. Паритетний принцип вкладення коштів у майно виробничої сфери та сфери обігу створюють сприятливі умови, як для створення виробничого потенціалу, так і для фінансової стійкості.

На даному підприємстві коефіцієнт майна виробничого призначення склав 0,52 і 0,64 на початок і кінець року відповідно, задовольняє нормативному умові.

Поряд з показниками, що характеризують структуру майна підприємства, необхідно обчислювати і аналізувати коефіцієнти, що показують частку короткострокової і довгострокової заборгованості у джерелах коштів підприємства. Це такі коефіцієнти як:

9.Коеффіціент довгострокового залучення позикових коштів визначається відношенням суми довгострокових кредитів і позик до загальної суми джерел власних і позикових коштів. Цей коефіцієнт дозволяє приблизно оцінити частку позикових коштів при фінансуванні капітальних вкладень.

10. Коефіцієнт короткострокової заборгованості характеризує частку короткострокових зобов'язань підприємства у загальній сумі зовнішніх зобов'язань і дорівнює відношенню короткострокової заборгованості до суми довгострокових кредитів, короткострокових кредитів, кредиторської заборгованості.

11. Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат показує частку власних оборотних коштів у загальній сумі основних джерел формування запасів і витрат.

12. Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів характеризує частку кредиторської заборгованості й інших пасивів у загальній сумі зобов'язань підприємства.

Зниження коефіцієнтів довгостроковій (з 0,39 до 0,26) заборгованості вказує на те, що до кінця року підприємство стало більш незалежним у фінансовому відношенні. Але до кінця року збільшилася частка кредиторської заборгованості в загальній сумі зобов'язань, що може викликати сумнів з приводу спроможності даного підприємства. Разом з тим, відбувся деяке зростання передостаннього коефіцієнта, що свідчить про збільшення частки власних коштів у загальній сумі джерел формування запасів і витрат.

13. Коефіцієнт фінансової стійкості - частина активу фінансується за рахунок стійких джерел.

k фін.устойчівості-нач.г. = (вартість собств.капітала + величина долгоср.заемних коштів) / ітобаланса

k фін.устойчівості-нач.г = (8001 +7988,95) / 20659,33 = 0.77

k фін.устойчівості-конец.г. = (66890,5 +33977,18) / 132132,28 = 0.76

14.Оценка ступеня задоволеності структурою балансу проводиться на основі наступних показників:

• коефіцієнта поточної ліквідності;

• коефіцієнта забезпеченості власними коштами.

Останній коефіцієнт розраховується як відношення суми власних коштів підприємства до суми оборотних активів, тобто

Підставою для визнання структури балансу незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним є наявність однієї з наступних ситуацій:

1. коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення, менше 2;

2. коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення, менше 0,1.

У систему критеріїв оцінки структури балансу включений коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності, що характеризує наявність реальної можливості у підприємства відновити через певний проміжок часу (або втратити) свою платоспроможність.

14.1. Коефіцієнт відновлення платоспроможності розраховується, якщо хоча б один із вищевказаних коефіцієнтів має значення нижче нормативного. Він визначається за період, рівний 6 місяцям, за формулою:

Т - звітний період, міс.;

Ктек / норм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює 2.

Коефіцієнт відновлення, що приймає значення більше 1, свідчить про наявність реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність протягом півроку.

У тому випадку, якщо фактичний рівень цих коефіцієнтів на кінець звітного періоду дорівнює або вище нормативних значень, але намітилася тенденція до їх зниження, то розраховується

14.2.Коеффіціент втрати платоспроможності за період, рівний 3 місяцям, за такою формулою:

Якщо коефіцієнт втрати платоспроможності більше 1, то підприємство має реальну можливість зберегти свою платоспроможність протягом трьох місяців, і навпаки.

Таким чином, коефіцієнт поточної ліквідності знизився, і на кінець року його значення склало 2,52 що як і раніше відповідає нормі. Значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами на початок і кінець року відповідають нормативному (більше 0,1). Коефіцієнт відновлення вище 1, тому у даного підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність протягом шести наступних місяців.

Різні показники ліквідності не тільки дають характеристику стійкості фінансового стану підприємства при різному ступені обліку ліквідних коштів, але й відповідають різним інтересам зовнішніх користувачів інформації.

Наприклад: для постачальників сировини і матеріалів найбільш цікавий коефіцієнт абсолютної ліквідності; банк видає кредит даної організації буде більшою мірою цікавитися коефіцієнтом критичної ліквідності; покупці і власники акцій підприємства оцінюють фінансовий стан за коефіцієнтом поточної ліквідності.

2.6 Аналіз платоспроможності, потенційного банкрутства і визначення типу фінансової стійкості підприємства

Одна з цілей фінансового аналізу - своєчасне виявлення ознак банкрутства підприємства. Воно, в першу чергу пов'язано з неплатоспроможністю підприємства.

Відповідно до чинного в Україні законодавства, підставою для визнання підприємства банкрутом є невиконання ними своїх зобов'язань з оплати товарів, робіт, послуг після закінчення трьох місяців з дня настання строку оплати. Відносно державних підприємств, крім того, діє порядок, затверджений постановою Уряду РФ, відповідно до якого вони підпадають під дію Закону про банкрутство, якщо у них незадовільна структура балансу. (23, с.86)

Для визначення кількісних параметрів фінансового стану підприємства і виявлення ознак банкрутства слід відразу ж після складання чергового бухгалтерського балансу розрахувати і проаналізувати співвідношення різних показників. Існує кілька методик аналізу:

I Спосіб

На першому етапі необхідно розрахувати наступні показники:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Коефіцієнт критичної оцінки

Коефіцієнт поточної ліквідності

Коефіцієнт автономії

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

Коефіцієнт фінансової стійкості

Після розрахунку всіх вищезгаданих показників на другому етапі проводиться комплексна оцінка фінансового стану підприємства за наступним принципом.

Таблиця № 4

Рейтинги показників

Класифікація за підсумками аналізу здійснюється на третьому етапі.

1. 97-100 балів - організація з абсолютною фінансовою стійкістю і абсолютної платоспроможністю. В основному це прибуткові підприємства, з раціональною структурою капіталу і майна.

2. 67-96 - нормальне фінансове становище, близьке до оптимального і в підприємства є шанс переміститися в 1 клас, досить рентабельні.

3. 37-66 - середнє фінансовий стан, слабкість окремих фінансових показників, фінансова стійкість - нормальна, платоспроможність - проблемна, на межі допустимого, тобто підприємство здатне виконувати зобов'язання, але необов'язково буде робити це в строк.

4. 11-36 - нестійкий фінансовий стан, платоспроможність на нижньої допустимої межі, так як незадовільна структура капіталу в підприємства, прибуток незначна в абсолюту.

5. 0-10 - кризовий фінансовий стан організації, практично неплатоспроможна, фінансово нестійка, збиткова, знаходяться на межі банкрутства. (23, с.201)

Залежно від класу стає зрозуміло, яку частину балансу треба розглядати і які проблеми треба вирішувати. Цей метод найчастіше використовується в Росії.

Причому, Урядом РФ визначаються наступні коефіцієнти та їх допустимі рівні

• Коефіцієнт поточної ліквідності, Кт.л. (L 4)> = 2;

• Коефіцієнт забезпеченості СОС, Ко. (V 3)> = 0,1;

• Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності, Кв.п.> = 2

І якщо у підприємства після складання балансу дані показники нижче встановлених, то це підприємство підпадає під дію Закону про банкрутство.

Отже, на підставі показників коефіцієнтів, розрахованих у попередніх розділах, визначимо до якого класу належить наше підприємство:

Таблиця 5

Показники фінансового стану	На початок року		На кінець року
	Значення коефіцієнтів	Колич. балів	Значення коефіцієнтів	Колич. балів
До абсолютної ліквідності	0,13	0	0,34	14
До критичної оцінки	0,13	0	0,34	0
До поточної ліквідності	2,94	16,5	2,54	16,5
До автономії	0,38	0	0,51	9
До забезпеченості СОС	0,1	3	0,17	5,5
До фінансової стійкості	0,77	13,2	0,76	13
Разом:		32,7		58

Відповідно до отриманих результатів можна зробити висновок про те, що на початку року підприємство ставилася до 4 групі, тобто до підприємств з нестійким фінансовим станом: платоспроможність на нижньої допустимої межі, так як незадовільна структура капіталу в підприємства, прибуток незначна в абсолюту. Але протягом року було вжито заходів щодо поліпшення фінансового стану і до кінця року підприємство можна віднести до наступної групи: підприємство з середнім фінансовим станом, слабкість окремих фінансових показників, фінансова стійкість - нормальна, платоспроможність - проблемна, на межі допустимого, тобто підприємство здатне виконувати зобов'язання, але необов'язково буде робити це в строк.

Тепер необхідно виявити проблемні частині балансу, тобто недоліки в структурі капіталу.

Для того, щоб підприємство перемістилося хоча б у другий клас необхідно набрати ще як мінімум 15 балів, тобто щоб До критичної оцінки і К забезпеченості СОС взяли значення рівні 10 (як один з варіантів).

1. Так як До критичної оцінки = (А1 + А2) / (П1 + П2), то

можна зробити наступні висновки:

• У підприємства явний недолік грошових коштів і це пов'язано, перш за все, з дуже високою дебіторською заборгованістю, яка набагато вище кредиторської. У зв'язку з цим необхідно змінити політику по відношенню до дебіторів.

• Якщо підприємство не прихильник таких заходів, то можливий інший спосіб - зменшення коштів заморожених в запасах. І тут очевидно проблема затоварювання, тобто ще погано налагоджені канали збуту, так як підприємство молоде. Плюс необхідно повторно розрахувати норми по: сировини та матеріалів, незавершеного виробництва.

2. Так як До забезпеченості ВОК = (П4-А4) / (А1 + А2 + А3) то слід зазначити що:

· Основна проблема - це відсутність резервного капіталу як такого, а так само фонду накопичення. Вирішення цієї проблеми таке, що зі збільшенням прибутку, звичайно, збільшаться можливості зі створення цих фондів і резервів, але не слід забувати, що повністю спрямовувати зароблені гроші на споживання (оборотний капітал), а не на накопичення може не сприятливо позначитися на майбутній розвиток підприємства .

За законодавством РФ необхідно обчислити наступні показники.

• Коефіцієнт поточної ліквідності, До т.л.> = 2, у нас 2,54

• Коефіцієнт забезпеченості СОС, До о.с.с> = 0,1; у нас 0,17

• Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності, Кв.п.> = 2, у нас 2,7

Таким чином, відповідно до Російським Законодавством підприємство можна вважати платоспроможним.

II Спосіб

На першому етапі необхідно розрахувати наступні показники:

• Ставлення СОС до суми Активу (X 1),

X 1 = СОС/стр.300

• Ставлення нерозподіленого прибутку до суми всіх активів (X 2),

X 2 = Нер.прібиль/стр.300;

• Відношення прибутку до сплати% і податків до суми всіх активів

X 3 = Прибуток до сплати налогов/стр.300;

• Відношення ринкової вартості звичайних і привілейованих акцій до позикового капіталу (X 4),

X 4 = Р. ст. акцій/стр.590 +690;

• Відношення обсягу продажів до суми всіх активів (X 5),

X 5 = V продаж/стр.300

На другому етапі використовується формула Z-рахунку Е. Альтмана:

Z-рахунок = 1,2 X 1 +1,4 X 2 +3,3 X3 +0,6 X4 +1 X5 (23, с.106)

Таблиця 6

Вірогідність банкрутства

Значення Z-рахунку	Вірогідність банкрутства
Z-рахунок = <1,8	Дуже висока
Z-рахунок ε [1,8; 2,7]	Висока
Z-рахунок ε [2,8; 2,9]	Банкрутство можливо
Z-рахунок> = 3,0	Вірогідність банкрутства дуже низька

Отже, визначимо ймовірність банкрутства нашого підприємства:

Таблиця 7

Показники	Розрахункове значення
	На початок періоду	На кінець періоду
X 1 = СОС/стр.300	-	0,67
X 2 = Нер.прібиль/стр.300	-	0
X 3 = Прибуток до сплати налогов/стр.300	-	0,74
X 4 = Р. ст. акцій/стр.590 +690	-	0
X 5 = V продаж/стр.300	-	2,5

Розрахуємо ймовірність банкрутства за формулою Z-рахунку Е. Альтмана:

Z-рахунок = 1,2 * 0,67 +1,4 * 0 +3,3 * 0,74 +0,6 * 0 +1 * 2,5 = 0,804 +2,442 +2,5 = 5,746

Таблиця 8

Показники	На початок періоду	На кінець періоду
Z-рахунок	-	5,746
Вірогідність банкрутства	-	Дуже низька

Отже, можна зробити висновок, що банкрутство найближчим часом підприємству не загрожує, але, на мій погляд, для того щоб ще більше знизити його вірогідність і тим самим поліпшити фінансовий стан необхідно:

По-перше, необхідно змінити політику витрачання прибутку і використовувати її не тільки на споживання, але і створювати різні фонди (накопичення), збільшивши, таким чином, показник X 2.

По-друге, як одним із способів збільшення власного капіталу, може виступати випуск і розміщення акцій, краще серед працівників підприємства. Але в цьому випадку не варто забувати про витрати пов'язані з їх випуском, та виплати майбутніх дивідендів акціонерам.

Так само для отримання додаткової інформації про фінансовий стан підприємства можна провести класифікацію з метою виявлення типу фінансової стійкості організації на основі використаних нею джерел покриття витрат.

Між статтями активу і пасиву балансу існує тісний взаємозв'язок. Кожна стаття активу балансу має своє джерело фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів є власний капітал і довгострокові позикові кошти. Не виняткові випадки формування довгострокових активів за рахунок короткострокових кредитів банку. Поточні активи утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткострокових позикових коштів. Бажано, щоб половина коштів була сформована за рахунок власного і половина - за рахунок позикового капіталу. Тоді забезпечується гарантія погашення зовнішнього боргу.

У залежності від джерел формування загальну суму поточних активів (оборотного капіталу) прийнято ділити на дві частини: змінна частина, яка створена за рахунок короткострокових зобов'язань підприємства; постійний мінімум поточних активів (запасів і витрат), який утворюється за рахунок перманентного (власного і довгострокового позикового ) капіталу. Недолік власного оборотного капіталу призводить до збільшення змінної і зменшення постійної частини поточних активів, що свідчить про посилення фінансової залежності підприємства і нестійкості його положення. (21, с.36)

Узагальнюючим показником ліквідності є достатність (надлишок або нестача) джерел коштів формування запасів.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовують декілька показників, які відображають різні види джерел; вони розраховуються на підставі даних бухгалтерського балансу:

1.Наличие власних оборотних коштів (ВОК)

2.Наличие власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат чи наявність функціонуючого капіталу (ФК)

3.Общая величина основних джерел формування запасів і витрат (ОВИ)

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування:

1.Ізлішек (+) або нестача (-) СОС:

В1 = СОС-Загальна величина запасів і витрат

2.Ізлішек (+) або нестача (-) ФК:

В2 = ФК - Загальна величина запасів і витрат

3.Ізлішек (+) або нестача (-) ОВІ:

В3 = ВІ - Загальна величина запасів і витрат

За допомогою цих показників можна визначити трехразмерний показник типу фінансової стійкості (U). U = 1, якщо В> 0 і U = 0, якщо У <0. Далі з його допомогою виділяють чотири типи фінансової ситуації:

Таблиця 9

4 типи фінансової стійкості організації

Тип фінансової стійкості	Трьох розмірний показник	Використання джерел покриття витрат	Коротка характеристика
Абс. фін. стійкість	111 B1> 0, B2> 0, B3> 0	Власні оборот. кошти	Не залежать від кредиторів і володіють високою платоспроможністю
Норм. фін. стійкість	011 B1 <0, B2> 0, B3> 0	Власні оборот. кошти + довгострокові кредити

	У підприємства нормальна платоспроможність, ефективність використання позикових коштів, висока прибутковість виробничої діяльності
Нестійкий фін. стан	001 B1 <0, B2 <0, B3> 0	ВОК + ДК + короткострокові кредити	У підприємства порушення платоспроможності, залучення додаткових джерел фінансування, ситуація може бути поліпшена
Кризовий фін. стан	000 B1 <0, B2 <0, B3 <0		Неплатоспроможне банкрутство

Визначимо тип фінансової стійкості підприємства відповідно до трехразмерним показником:

Таблиця 10

Показники для визначення типу фінансової стійкості

Фінансові показники	На початок року	На кінець року
1 Джерела власних коштів (ст. 490)	8001	66890,5
2 Основні засоби та інші необоротні активи (ст. 190)	6941,27	53122,86
3 Наявність власних оборотних коштів (ст. 490-190) СОС	1059,73	13767,64
4 Довгострокові кредити і позикові кошти (ст. 590)	7988,95	33977,18
5 Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (п.3 + п.4) ФК	9048,68	47744,82
6 Короткострокові кредити і позикові кошти (ст. 610)	3780	11550
7 Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (п.5 + п.6) ОВІ	12828,68	59294,82
8 Загальна величина запасів і витрат (ст. 210)	5488,91	40888,19
9 Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (п.3-п.8) В1	-4429,18	-27120,55
10 Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (п.5-п.8) В2	3559,77	6856,63
11 Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (п.7-п.8) В3	7339,77	18406,63

З таблиці видно, що B 1 <0; B2> 0; B3> 0, значить, трехразмерний показник дорівнює 011 - у підприємства нормальна фінансова стійкість.

ВИСНОВКИ І РЕКОМЕНДАЦІЇ

Отже, з зробленого нами аналізу фінансової звітності підприємства ми виявили, що на кінець року відбулося збільшення всіх статей активу. (Таблиця 1.1)

Загальна вартість майна виросла на 111472,95 тис.руб. (Тобто на 539,58%). На це вплинуло значне збільшення вартості (на 46181,59 тис. грн.). За звітний рік також зросла вартість оборотних коштів підприємства на 65291,66 тис.руб., Або на 475,95%. Але їхня частка в загальній вартості майна скоротилася і склала на кінець року 59,798%. Це зумовлено відставанням темпів приросту мобільних активів порівняно з темпами приросту всіх сукупних активів.

На збільшення оборотного активу, у свою чергу, вплинули зростання вартості матеріальних запасів і величини банківського активу, а також збільшення дебіторської заборгованості на 255,6%.

У цілому таке різке збільшення всіх показників можна пояснити високими темпами інфляції.

З таблиці 1.2 видно, що збільшення вартості майна на 539,58% обумовлено, головним чином, зростанням власного капіталу на 58889,5 тис.руб., Або на 736,03%, а також збільшенням позикового капіталу на 52583,45 тис.руб. або на 415,41%. Збільшення власних оборотних коштів на кінець звітного періоду на 12707,91 тис.руб. відбулося, головним чином, за рахунок збільшення фонду соціальної сфери на 51916,45 тис.руб., а також за рахунок зростання додаткового капіталу 6973,05 тис.руб. На зміна суми оборотних коштів назад пропорційно вплинула зміна вартості основних засобів та незавершене будівництво на 38750,88 тис.руб. і 7430,71 тис.руб. відповідно.

Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу показав, що:

За даними таблиці 3.1, на початок і кінець року ліквідність відхиляється від абсолютної через нестачу банківського активу для покриття поточних зобов'язань і відсутність короткострокової дебіторської заборгованості.

На аналізованому підприємстві на початок року коефіцієнт абсолютної ліквідності був нижче норми, до кінця року він збільшився і склав 0,34, що входить в нормативний діапазон. Це говорить про те, що на кінець звітного року підприємство може покрити наявними у нього банківським активом більшість короткострокових зобов'язань.

На початок і кінець року значення коефіцієнта поточної ліквідності задовольняло нормативом. Це означає, що підприємство в змозі покрити свої термінові зобов'язання оборотними засобами. Але коефіцієнт критичної оцінки знаходиться на незадовільному рівні, що може викликати труднощі, як з отриманням кредиту, так і з його поверненням.

Проведена оцінка ринкової стійкості дала такі результати:

На даному підприємстві спостерігається значне зростання його фінансової незалежності, а з точки зору кредиторів - підвищує гарантованість даним підприємством своїх зобов'язань.

Розрахунок співвідношення позикових і власних коштів даного підприємства на кінець року (Ксоот / к.г .= 0,97, що задовольняє нормативним умовам) підтверджує зростання його фінансової незалежності за рахунок перевищення темпів зростання власних коштів над темпами росту позикового капіталу.

Коефіцієнт маневреності зріс, однак не досяг рекомендованої оптимальної величини, що пояснюється недостатністю власних обігових коштів підприємства, що знаходяться в мобільній формі, і обмеженням свободи в маневруванні цими засобами.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами збільшився з 0,1 до 0,17 але, тим не менш, він нижче нормального значення, що говорить про недостатню фінансової стійкості підприємства.

Частка власних коштів у запасах і витратах також збільшилася, але не досягла нормального значення. Це можна пояснити відволіканням власних коштів з оборотних активів (оскільки частка оборотних коштів в активах знизилася) або, що підтверджує коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу, заморожуванням коштів у запасах і витратах.

Зниження коефіцієнтів довгостроковій (з 0,39 до 0,26) заборгованості вказує на те, що до кінця року підприємство стало більш незалежним у фінансовому відношенні. Це також підтверджує деяке зростання коефіцієнта автономії джерел формування запасів і витрат (з 0,13 до 0,2). Але до кінця року збільшилася частка кредиторської заборгованості в загальній сумі зобов'язань, що може викликати сумнів з приводу спроможності даного підприємства.

Наведені розрахунки критеріальних коефіцієнтів (поточної ліквідності, забезпеченості власними засобами і коефіцієнта відновлення платоспроможності) і аналіз їх динаміки дають підстави визнати структуру балансу задовільною, а підприємство - платоспроможним.

За результатами проведеного аналізу фінансового стану підприємства можна зробити висновок: у аналізованого підприємства середнє фінансовий стан, слабкість окремих фінансових показників, фінансова стійкість - нормальна, платоспроможність - проблемна, на межі допустимого, тобто підприємство здатне виконувати зобов'язання, але необов'язково буде робити це в строк.

Для стабілізації роботи підприємства йому необхідно: збільшити частку власних оборотних коштів у мобільній формі, змінити кредитну політику по відношенню до дебіторів, зменшити кошти заморожені в запасах.

Аналіз ймовірності потенційного банкрутства показав, що таке в найближчим часом підприємству не загрожує але, для того щоб ще більше знизити його вірогідність і тим самим поліпшити фінансовий стан необхідно змінити політику витрачання прибутку і використовувати її не тільки на споживання, але і створювати різні фонди (накопичення).

Результати проведеного аналізу носять дещо суперечливий характер. Це пов'язано, перш за все, з недоліком представлених даних, а також з високими темпами інфляції, безумовно, спотворюють реальний стан підприємства на поточний момент.

ВИСНОВОК

Отже, об'єктом нашого дослідження був аналіз фінансової звітності.

Предметом - аналіз фінансової звітності заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест». Мета роботи полягала у вивченні принципів і методів аналізу фінансової звітності підприємства і вироблення на цій основі висновків та практичних рекомендацій.

У першому розділі роботи нами викладено вивчений теоретичний матеріал з питання аналізу бухгалтерської звітності: розкривається економічна сутність аналізу, характеристика і склад бухгалтерської звітності, розглянуто методики фінансового аналізу.

Складання звітності є завершальним етапом у бухгалтерському обліку. Бухгалтерська звітність містить систему показників, що характеризують фінансово - господарську діяльність підприємства, завдяки укрупненої угрупованню об'єктів обліку за видами, відповідним їх економічним змістом.

Протягом останніх років послідовно проводиться робота з формування системи російських бухгалтерських стандартів та інших документів з бухгалтерського обліку та звітності, наближених до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ). Доповнено та змінено план рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій та інструкція із застосування (наказ Мінфіну РФ від 7.05.2000 р. № 38н). Новації обумовлені вступом в силу в 2003 р. нових нормативних актів.

Бухгалтерська (фінансова) звітність служить базою для аналізу фінансового стану підприємства.

Метою фінансового аналізу є оцінка інформації, що міститься у звітності, порівняння наявних відомостей і створення на їх базі нової інформації, яка стане основою для прийняття тих чи інших рішень.

Основними джерелами інформації для фінансового аналізу служать бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3), звіт про рух грошових коштів (форма № 4), додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5), дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку.

Найбільш інформативною формою для аналізу й оцінки фінансового стану служить форма № 1. Баланс відображає стан майна, власного капіталу та зобов'язань підприємства на певну дату.

Основними показниками аналізу балансу є: показники фінансової стійкості, рентабельності, оборотності, ліквідності підприємства.

У процесі фінансового аналізу застосовується ряд спеціальних способів і прийомів. Способи застосування фінансового аналізу можна умовно поділити на дві групи: традиційні та математичні.

Основний принцип аналітичного читання фінансових звітів - дедуктивний метод, тобто від загального до приватного, але він повинен застосовуватися багаторазово.

Практика фінансового аналізу виробила такі основні методи читання фінансових звітів:

1. Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом.

2. Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

3. Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основний динаміки показника.

3. Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язку показників.

5. Порівняльний (просторовий) аналіз.

6. Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих (функціональних) і стохастичних (кореляційних) прийомів дослідження.

Всі перераховані вище методи аналізу відносяться до формалізованих методів аналізу.

Фінансові коефіцієнти характеризують пропорції між різними статтями звітності. Достоїнствами фінансових коефіцієнтів є простота розрахунків та елімінування впливу інфляції.

Другий розділ присвячено аналізу фінансових показників заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест» на основі форми № 1 "Бухгалтерський баланс".

Ми привели організаційно - економічну характеристику підприємства; провести аналіз динаміки та структури активу і пасиву балансу, власних оборотних коштів підприємства, аналіз ліквідності бухгалтерського балансу, аналіз ринкової стійкості та платоспроможності;

Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.

Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел.

Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного, тому на практиці нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру, так і динаміку окремих показників звітної бухгалтерської форми.

В основі аналітичної угруповання пасиву лежить юридична приналежність використовуваних підприємством коштів (власні і позикові) і тривалість використання їх в обороті підприємства.

Оцінку динаміки складу і структури майна підприємства проводять за допомогою аналітичних таблиць.

Нами була проведена Аналітична угруповання активу та аналітична угруповання пасиву.

Найважливішим етапом проведення аналізу фінансового стану є визначення наявності власних оборотних коштів та їх збереження. Аналіз проводиться методом порівняння суми коштів на початок і кінець року; визначається відхилення в грошовому вираженні й у відсотках.

Підприємство ліквідне, якщо його поточні активи більше, ніж короткострокові зобов'язання.

У вітчизняній практиці аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства здійснюється порівнянням засобів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів. По суті, ліквідність підприємства означає ліквідність його балансу.

Для проведення аналізу актив і пасив розбивають на 4 групи. В активі у залежності від термінів перетворення їх у грошову форму, в пасиві в залежності від термінів погашення зобов'язань.

При аналізі поточного фінансового стану підприємства використовуються також відносні показники:

1.Коеффіціент абсолютної ліквідності балансу показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом.

2.Коеффіціент поточної ліквідності показує яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками, можна погасити, мобілізуючи всі оборотні кошти підприємства.

3.Коеффіціент критичної оцінки дорівнює відношенню ліквідних коштів перших двох груп до загальної суми короткострокових боргів підприємства. він показує платоспроможність підприємства на період, рівний тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.

В умовах ринкової економіки важливого значення набуває фінансова незалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних коштів - це запас фінансової стійкості підприємства при тій умові, що його власні кошти перевищують позикові.

Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикових коштів, є:

Коефіцієнт автономії, який обчислюється як відношення величини джерел власних коштів до підсумку балансу.

Коефіцієнт автономії доповнюється коефіцієнтом співвідношення позикових і власних коштів.

Важливою характеристикою стійкості фінансового стану є також коефіцієнт маневреності, рівний відношенню власних оборотних коштів підприємства до суми джерел власних коштів.

Так само існують і інші коефіцієнти, такі як: коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу, частка оборотних коштів в активах, коефіцієнт забезпеченості власними засобами, показник забезпеченості запасів і витрат власними джерелами їх формування, частка власних коштів у запасах і витратах, коефіцієнт майна виробничого призначення, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт короткострокової заборгованості, коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат, коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів, коефіцієнт фінансової стійкості - частина активу фінансується за рахунок стійких джерел.

Оцінка ступеня задоволеності структурою балансу проводиться на основі наступних показників:

• коефіцієнта поточної ліквідності;

• коефіцієнта забезпеченості власними коштами.

Одна з цілей фінансового аналізу - своєчасне виявлення ознак банкрутства підприємства. Для цього проводиться аналіз платоспроможності, потенційного банкрутства і визначення типу фінансової стійкості підприємства.

З зробленого нами аналізу фінансової звітності заводу «РМЗ» комбінату «Уралазбест» ми зробили висновки і рекомендації, які викладені в окремому розділі.

Роблячи висновки про виконану роботу, слід зазначити що грамотно проведений аналіз дає можливість виявити і усунути недоліки у фінансовій діяльності і знайти резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності; спрогнозувати фінансові результати, виходячи з реальних умов господарської діяльності.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Цивільний кодекс РФ. Частина 1 і частина 2;

2. Податковий кодекс РФ від 31 липня 1998р. № 146-ФЗ (частина перша).

1. Феральний закон № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік», затверджений Президентом Російської Федерації 21 листопада 1996

2. Наказ МНС РФ від 26.02.2002 № БГ-3-02/98 «Про затвердження методичних рекомендацій щодо застосування 25 Глави« Податок на прибуток організацій »2-ї частини НК РФ;

3. Наказ Мінфіну РФ від 28.06.2000 № 60н "Про затвердження методичних рекомендацій про порядок формування бухгалтерської звітності організації»;

4. Наказ Мінфіну РФ від 13.01.2000 р. № 4н «Про форми бухгалтерської звітності організації».

5. ПБУ 18/02 «Облік розрахунків з податку на прибуток», затверджене наказом Мінфіну Росії від 19.11.02 р. № 114н;

6. ПБО 19/02 «Облік фінансових вкладень», затверджене наказом Мінфіну Росії від 10.12.02 р. № 126н;

7. Становище ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в РФ (затв. Наказом Міністерства фінансів РФ від 09.12.98г. № 60н (в ред. Наказу Мінфіну РФ від 30.12.1999 № 107н);

8. Становище ведення бухгалтерського обліку 9 / 99 «Доходи організації» (затв. Наказом Міністерства фінансів РФ від 06.05.1999г. № 32н (в ред. Наказів Мінфіну РФ від 30.12.1999 № 107н, від 30.03.2001 № 27н))

9. Становище ведення бухгалтерського обліку 10/99 «Витрати організації» (затв. Наказом Міністерства фінансів РФ від 06.05.1999г. № 33н (в ред. Наказів Мінфіну РФ від 30.12.1999 № 107н, від 30.03.2001 № 27н))

10. План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємства та інструкція по його застосуванню (затверджені наказом Мінфіну РФ від 31.10.2000 р. № 94н

11. Баришніков Н.П. Бухгалтерський облік, звітність і оподаткування. М.: ИНФРА-М, 2003, 452 с.

12. Берстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності .- М.: Ф. і Ст., 1996р.

13. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. Москва: ИНФРА-М, 2002 рік.

14. Бородіна Є. І. Фінанси підприємств - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 2001, 228 с.

15. Борисов Л.П. Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності підприємства / Консультант, № 8, 2000. С. 71-75

16. Вакуленко Т.Г., Фоміна Л.Ф. «Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень» - СПб.: «Видавничий дім Герда», 2001

17. Гіляровський Л.Т. Економічний аналіз. Навчальний посібник. М.: Юніті, 2003, 312с

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексний аналіз бухгалтерської звітності. М.: Дело и Сервис, 2001, 516 с.

19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз бухгалтерської отчетності.-М.: ДІС, 1998р.

20. Єфімова О.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. М.: Юніті, 2002, 318 с.

21. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Бухгалтерський облік, 1996.

22. Зимін Н.Є. Аналіз і діагностика фінансового стану підприємств: Навчальний посібник. - М.: ІКФ «ЕКМОС», 2002. -240 С.

23. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз отчетності.-М.: Ф. і Ст., 2000р.

24. Маркар'ян Е.А., Герасименко Г.П. Фінансовий аналіз. Москва: Пріор, 1997 рік.

25. Новодворський В.Д. Бухгалтерська звітність організації. М.: Бухгалтерський облік, 2002, 115 с.

26. Негашев Є.В., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М., "Фінанси і статистика" 2003, 305 с.

27. Селезньова М.М. Фінансовий аналіз: Учеб. посібник / М.М. Селезньова, А.Ф. Іонова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-479с.

28. Шеремет А.Д., Сейфулін Р. С. Методика фінансового аналізу. - М.: 2002-365с.

29. Шеремет А.Д. Методика фінансового аналізу: Учеб. і практ. посібник для вузів / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін, Є.В. Негашев. - 3-е вид. перераб. і доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.-207с. - (Вища освіта).

30. Шишкін А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерський облік і фінансовий аналіз на комерційних підприємства. - М.: "Инфра - М" 2001, 401 с.

31. Фінансовий аналіз діяльності фірми .- М., "Іст-Сервіс", 2002, 201 с.

32. Бухгалтерська звітність: складання та аналіз / За ред. Новодворського В. Д.-М.: Імпрес, 2004.-213с.

33. Бухгалтерський аналіз / За ред. Гольдберга М.А. Київ.: 2003.-117 с.

34. Довідково-правова система «Гарант»

35. http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm

ДОДАТОК 1

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС

На 2005 р.

Коди

Форма N 1 по ОКУД

Дата (рік, місяць, число)

Організація ___________________________________________по ОКПО

Ідентифікаційний номер налогоплательщика__________________ИНН

Вид діяльності ______________________________________по ОКДП

Організаційно - правова форма / форма_______________________

собственности_________________________________________________

по ОКОПФ / ОКФС

____________________________________________________________

Одиниця виміру: тис.руб. / Руб. по ОКЕІ 384/385

Адреса _______________________________________________________

Дата затвердження

Дата відправлення (прийняття)

АКТИВ	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи (04, 05)	110
в тому числі: патенти, ліцензії, товарні знаки (знаки обслуговування), інші аналогічні з переліченими права та активи	111
організаційні витрати	112
ділова репутація організації	113
Основні засоби (01, 02, 03)	120	5160,4	439110,28
в тому числі: земельні ділянки і об'єкти природокористування	121
будівлі, машини та обладнання	122
Незавершене будівництво (07, 08, 16, 61)	130	1780,87	9211,58
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності (03)	135
в тому числі: майно для передачі в лізинг	136