МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
Кафедра: Бухгалтерського обліку, аналізу та аудиту
Контрольна робота
з дисципліни: «Фінансовий аналіз»
за темою: «Аналіз фінансової звітності»
Твер, 2009 р.
Завдання № 1
Провести аналіз ліквідності балансу.
Таблиця 1 - Аналіз ліквідності балансу (грн.)
Показники | Нормативне значення | На початок року | На кінець року | Абсолютне відхилення | |
1 | Мобільні активи: - Грошові кошти - Короткострокові фінансові вкладення Разом по першій групі: | 17521 ----- 17521 | 19334 ---- 19334 | +1813 ---- +1813 | |
2 | Швидко реалізованих оборотні активи: - Готова продукція - Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців Разом по другій групі: | 7342 262054 269396 | 19205 229140 248345 | +11863 -32914 -21051 | |
3 | Повільно реалізовані оборотні активи: - Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються через 12 місяців - Виробничі запаси, включаючи податки - Незавершене виробництво - Витрати майбутніх періодів Разом по третій групі: | --- 93845 12499 382 106726 | --- 139733 19663 571 159967 | +45888 +7164 +189 +53241 | |
4 | Разом оборотних активів | 393643 | 427646 | +34003 | |
5 | Короткострокові зобов'язання | 110871 | 161062 | +50191 | |
6 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0.2 <До А.Л. <0.4 | 0,158 | 0,120 | -0,038 |
7 | Коефіцієнт проміжного покриття | 0.5 <До п.п. <1 | 2,588 | 1,662 | -0,926 |
8 | Коефіцієнт поточної ліквідності | 1 <До т.л. <2 | 3,550 | 2,655 | -0,895 |
1) Визначаємо коефіцієнт абсолютної ліквідності.
мобільні активи
Ка.л. = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ (1)
короткострокові зобов'язання
17521
Ка.л. (на поч. Року) = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 0,158
110871
19334
Ка.л. (на кінець року) = ─ ─ ─ ─ ─ = 0,120
161062
2) Визначаємо коефіцієнт проміжного покриття.
мобільні активи + швидко реалізовані
Кпп = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ (2)
короткострокові зобов'язання
17521 + 269396
Кп.п. (на п.р.) = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 2,588
110871
19334 + 248345
Кп.п. (на к.г.) = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 1,662
161062
3) Визначаємо коефіцієнт поточної ліквідності.
мобільні активи + швидко реалізовані + повільно реалізовані
Кт.л. = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ (3)
короткострокові зобов'язання
17521 + 269396 + 106726
Кт.л. (На п.р.) = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 3,550
110871
19334 + 248345 + 159967
Кт.л. (На к.г.) = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 2,655
161062
Висновок: В даному прикладі коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дорівнює 0,158, а на кінець року він зменшився на 0,038 і склав 0,120. На початок і на кінець року коефіцієнт абсолютної ліквідності менше нормативного значення (0.4 <Ка.л. <0,2).
Коефіцієнт проміжного покриття на початок року склав 2,588, а на кінець року він зменшується на 0,926 і становить 1,662. Коефіцієнт проміжного покриття на початок і на кінець року більше нормативного значення (0.5 <До п.п. <1). Це може бути пов'язано з невиправданим завищенням дебіторської заборгованості та в зайвих коштів в оборотних активах. Хоча на кінець року є деяка тенденція зниження даного коефіцієнта.
Коефіцієнт поточної ліквідності на початок року склав 3,550, а на кінець року він зменшився на 0,895 і склав 2,655. Даний коефіцієнт на початок і на кінець року більше нормативного значення (1 <До т.л. <2). Це може бути пов'язано з уповільненням оборотності коштів, вкладених в запаси.
У цілому організація на початок і на кінець року володіє достатньою ліквідністю, але є тенденція деякого зменшення ліквідності на кінець року.
Завдання № 2
Розписати завдання і послідовність рентабельності підприємства. Зробити аналіз рентабельності активів, аналіз власного і позикового капіталу.
Рентабельність організації характеризує ефективність використання основного та оборотного капіталу. Аналіз рентабельності організації має важливе значення для виявлення резервів підвищення ефективності виробництва. Можна виділити наступні завдання рентабельності підприємства:
1. Оцінити динаміку і виконання плану по рентабельності організації;
2. Встановити фактори, які впливають на рентабельність підприємства;
3. Виявити резерви зростання рентабельності;
4. Розробити заходи щодо мобілізації виявлених резервів.
Вплив факторів на рентабельність підприємства здійснюється в основному методом «Ланцюгові підстановки». Спочатку визначається вплив показника знаходиться в чисельнику, а потім вплив показників у знаменнику.
Таблиця № 2 - Аналіз рентабельності активів
Показники | Позначення | Попередній рік | Звітний рік | Абсолютне відхилення |
1.Рентабельность основної діяльності | Р О.Д. | 0,406 | 0,124 | -0,282 |
2.Рентабельность продажів | Р п. | 0,289 | 0,110 | -0,179 |
3. Рентабельність необоротних капіталу | Р в.к. | 0,209 | 0,100 | -0,109 |
4. Рентабельність оборотного капіталу | Р О.К. | 0,774 | 0,365 | -0,409 |
5. Рентабельність сукупних активів | Р С.А. | 0,164 | 0,078 | -0,086 |
6. Рентабельність акціонерного капіталу | Р А.К. | 0,330 | 0,169 | -0,161 |
7. Рентабельність власного капіталу | Р с.к. | 0,178 | 0,087 | -0,091 |
8. Рентабельність позикового капіталу | Р З.К. | 2,094 | 0,775 | - 1,319 |
1. Визначаємо рентабельність основної діяльності:
Р О.Д. = В.п. / (С + К.р + У.р), (4)
де
П.п. - Прибуток (збиток) від продажів;
С - собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг;
К.Р. - Комерційні витрати;
У.Р. - Управлінські витрати.
Р О.Д. (Ост. рік) = 513246 / (1208879 +55254) = 0,406
Р О.Д. (Отч. рік) = 228054 / (1751511 +91094) = 0,124
2. Визначаємо рентабельність продажів:
Р п. = В.п. / В.п., (5)
де
В.п. - Виручка від продажу товарів, продукції, робіт, послуг.
Р п. (ост. рік) = 513246 / 1777379 = 0,289
Р п. (отч.год) = 228054 / 2070659 = 0,110
3. Визначаємо рентабельність необоротних капіталу:
Р в.к. = Ч. п. / В.А., (6)
де
Ч.п. - Чистий прибуток (збиток);
В.А. - необоротні активи.
Р в.к. (Пред.год) = 304831 / 1460124 = 0,209
Р в.к. (Отч.год) = 156195 / 1567984 = 0,100
4.Определяем рентабельність оборотного капіталу:
Р О.К. = Ч. п. / О.А., (7)
де
О.а. - Оборотні активи (стр.290 ф № 1).
Р О.К. (Пред.год) = 304831 / 393643 = 0,774
Р О.К. (Отч. рік) = 156195 / 427646 = 0,365
5. Визначаємо рентабельність сукупних активів:
Р С.А. = Ч. п. / С.А., (8)
де
С.А. - Сукупні активи (стор.300 ф. № 1)
Р С.А. (Пред.год) = 304831 / 1853767 = 0,164
Р С.А. (Отч.год) = 156195 / 1995630 = 0,078
6. Визначаємо рентабельність акціонерного капіталу:
Р А.К. = Ч. п. / У.к., (9)
де
У.к - статутний капітал.
Р А.К. (ост. рік) = 304831 / 924463 = 0,330
Р А.К. (отч. рік) = 156195 / 924463 = 0,169
7.Определяем рентабельність власного капіталу:
Р с.к. = Ч. п. / Капітал і резерви (10)
Р с.к. (ост. рік) = 304831 / 1708222 = 0,178
Р с.к. (отч. рік) = 156195 / 1794039 = 0,087
8.Определяем рентабельність позикового капіталу:
Р З.К. = Ч. п. / (Довгострокові + короткострокові зобов'язання) (11)
Р З.К. (ост. рік) = 304831 / (34674 + 110871) = 2,094
Р З.К. (отч. рік) = 156195 / (40529 + 161062) = 0,775
Висновок: Рентабельність основної діяльності за звітний рік показує, що на карбованець витрат організації доводиться 12,4 коп. прибутку. У попередньому році значення даного показника було вище і становило 40,6 коп. прибутку. На зниження показника рентабельності вплинуло зменшення прибутку від продажів і підвищення собівартості продукції і комерційних витрат.
Спостерігається зниження показника рентабельності продажів. Його значення свідчить про те, що на один рубль отриманої виручки від продажу припадає 11 коп. прибутку (проти 28,9 коп. прибутку у попередньому році). Зменшення відбулося на 17,9 коп.
Прибутковість використання необоротних капіталу в звітному році знизилася порівняно з попереднім роком на 10,9 коп. і стала складати у звітному році 10 коп. прибутку.
Коефіцієнт рентабельності оборотного капіталу, пов'язаний з прискоренням оборотності активів, характеризує зростання ефективності використання організацією своїх оборотних коштів, показуючи, який обсяг чистого прибутку забезпечується кожним рублем активів. У зв'язку з цим прибутковість використання оборотних коштів організації знизилася в порівнянні з минулим на 40,9 коп і стала складати 36,5 коп прибутку в звітному році.
Прибутковість використання сукупних активів організації знизилася в порівнянні з минулим на 8,6 коп і стала складати 7,8 коп прибутку в звітному році.
Рентабельність акціонерного капіталу за звітний рік знизилася на 0,161 в порівнянні з попереднім роком і стала складати 0,169.
Рентабельність власного капіталу за звітний рік знизилася на 0,091 в порівнянні з попереднім роком і стала складати 0,087.
Рентабельність позикового капіталу за звітний рік знизилася на 1,319 в порівнянні з попереднім роком і стала складати 0,775.
На підставі значень показників таблиці № 2 діяльність організації оцінюється як рентабельна. Але сталося погіршення значення за всіма показниками рентабельності. Іншими словами, в аналізованому підприємстві знизилася віддача від всіх видів активів.
Завдання № 3
Розрахувати ймовірність ризику банкрутства підприємства.
Таблиця № 3 - Аналіз банкрутства підприємства
Показники | Норм. значення | На початок року | На кінець року |
1.Коеффіціент забезпеченості власними оборотними засобами | До ОСС> 0, 1 | 0,630 | 0,529 |
2.Коеффіціент поточної ліквідності | 1 <До т.л. <2 | 3,550 | 2,655 |
1) Визначаємо коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами.
III П - I А
Косс = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─, (11)
II А
де
III П - Капітал і резерви (стр.490 ф № 1)
II А - Оборотні активи (стр.290 Ф № 1)
I А - Необоротні активи (стор. 190 Ф № 1)
1708222-1460124
Косс = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 0,630
на п.р. 393643
1794039-1567984
Косс = ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ = 0,529
на к.г. 427646
2) Визначаємо коефіцієнт поточної ліквідності відповідно до формули (1).
У даному випадку обидва коефіцієнта дорівнюють або більше нормативного значення, тому визначаємо коефіцієнт можливої втрати платоспроможності:
До у.п. = ((К1ф к.п. + 3 / Т * (К1ф к.п. - К1Н н.п.)) / К1 норм., (12)
де
До у.п. - Коефіцієнт можливої втрати платоспроможності
К1ф к.п. - Фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець аналізованого періоду.
К1Н н.п. - Фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок аналізованого періоду.
Т - тривалість аналізованого періоду в місяцях.
К1Норм. - Нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності (в формулу підставляється 2).
До у.п. = (2,655 +3 / 12 * (2,655-3,550)) / 2 = 1,216 тобто > 1 (норм. значення) /
Висновок: Структура балансу задовільна, а організація платоспроможна, а також дана організація має реальну можливість найближчим часом не втратити свою платоспроможність.
Завдання № 4
Провести горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу.
Таблиця № 4 - Горизонтальний аналіз бухгалтерського балансу
Статті балансу | На початок звітного року, руб. | На кінець звітного року, руб. | Абсолютне відхилення, руб. | Темп росту,% |
Актив 1. Необоротні активи Нематеріальні активи | 5 290 | 10072 | +4782 | 190,4 |
Основні засоби --- | 1 219 502 | 1292840 | +73338 | 106 |
Незавершене будівництво | 228 873 | 257538 | +28665 | 112,5 |
Довгострокові фінансові вкладення | 6 459 | 7534 | +1075 | 116,6 |
Інші необоротні активи | ||||
РАЗОМ по розділу 1 | 1 460 124 | 1567984 | +107860 | 107,4 |
2. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси 1 | 102 879 | 167567 |