Аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ВОЛОГОДСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра:
ЕУП
Дисципліна:
ТЕА
До У Р З Про У А Я Р А Б Про Т А
Аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства
Виконав:
студент Перов Є.В.
Група:
ЕУП-41
Підписано до захисту
__________
Прийнято
__________
/ Дата /
/ Дата /
Захист відбудеться
___________
Оцінка
__________
/ Дата /
/ Дата /
______________________________
місце, час /
/ Підписи членів комісії
____________________
____________________
____________________
Керівник
____________
/ Підпис /
Нормоконтроль
____________
___________________________
/ Дата /
/ Підпис /
Вологда

Зміст

"1-3" Зміст ............................................ .................................................. ........... GOTOBUTTON _Toc450932982 _Toc450932982 2
Введення ................................................. .................................................. ........... GOTOBUTTON _Toc450932983 _Toc450932983 3
1. Аналіз фінансового стану підприємства .............................................. .. GOTOBUTTON _Toc450932984 _Toc450932984 5
1.1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства ............................. GOTOBUTTON _Toc450932985 _Toc450932985 5
1.1.1. Аналіз валюти бухгалтерського балансу .......................................... GOTOBUTTON _Toc450932986 _Toc450932986 5
1.1.2. Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу GOTOBUTTON _Toc450932987 _Toc450932987 6
1.1.3 Порівняльний аналітичний баланс ............................................ .. GOTOBUTTON _Toc450932988 _Toc450932988 9
1.2. Аналіз майнового стану підприємства ............................... GOTOBUTTON _Toc450932989 _Toc450932989 11
1.3. Аналіз джерел формування майна .................................... GOTOBUTTON _Toc450932990 _Toc450932990 13
1.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства .................................... GOTOBUTTON _Toc450932991 _Toc450932991 15
1.5. Аналіз ліквідності підприємства ............................................... .......... GOTOBUTTON _Toc450932992 _Toc450932992 21
2. Аналіз економічних результатів ............................................... .............. GOTOBUTTON _Toc450932993 _Toc450932993 25
3. Аналіз ефективності діяльності підприємства ..................................... GOTOBUTTON _Toc450932994 _Toc450932994 27
3.1. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ділової активності ........................... GOTOBUTTON _Toc450932995 _Toc450932995 27
3.1.1.Аналіз ефективності оборотних коштів ..................................... GOTOBUTTON _Toc450932996 _Toc450932996 30
3.2. Розрахунок і аналіз показників рентабельності ....................................... GOTOBUTTON _Toc450932997 _Toc450932997 33
Висновок ................................................. .................................................. ..... GOTOBUTTON _Toc450932998 _Toc450932998 36
Список літератури ................................................ ........................................... GOTOBUTTON _Toc450932999 _Toc450932999 41
Програми ................................................. .................................................. .......... 41

Введення

У курсовій роботі представлений аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства.
Під фінансовим станом підприємства розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Фінансовий стан підприємства (ФСП) - це сукупність показників, що відображають його здатність погасити свої боргові зобов'язання.
Фінансова діяльність охоплює процеси формування, руху і забезпечення збереження майна підприємства, контролю за його використанням. Фінансове становище є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства і тому визначається сукупністю виробничо-господарських факторів.
Основними завданнями аналізу ФСП вляются:
- Оцінка динаміки складу і структури активів, їх стану і руху,
- Оцінка динаміки складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху,
- Аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня,
- Аналіз платоспроможності підприємства та ліквідності активів його балансу.
Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані.
Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.
Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства і його результати використовуються для планування, контролю і прогнозування ФСП. Його мета - встановити планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні і позикові кошти таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства, отримання максимального прибутку і виключення банкрутства.
Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі інформації, що публікується звітності. Його мета - встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутку і виключити ризик втрат.
Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства служать звітний бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3) та інші форми звітності, дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.
Прибуток і збиток характеризують фінансовий результат діяльності підприємства і можуть бути визначені тільки в системі бухгалтерського обліку. З точки зору бухгалтерського обліку прибуток відображає фінансовий результат від господарської діяльності, отриманий підприємством за звітний період (у разі перевищення доходів на витратами). Прибуток ставитися до числа найважливіших показників оцінки роботи підприємств та визначення ефективності діяльності.
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Зростання прибутку створює базу для самостійного фінансування, розширення виробництва, рішення проблем соціальних та трудових конфліктів. За рахунок прибутку виконується також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами і організаціями.
Основні завдання аналізу:
1. Оцінка динаміки показників прибутку;
2. оцінка обгрунтованості освіти і розподілу її фактичної величини;
3. вивчення структури балансового прибутку;
4. виявлення і вимір дій різних факторів на прибуток;
5. оцінка можливих резервів подальшого росту прибутку на основі оптимізації обсягів виробництва і витрат.
У курсовій роботі представлений аналіз показників ділової активності.
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється передусім у швидкості обороту коштів. У курсовій роботі проведений розрахунок і аналіз показників рентабельності, які відображають ступінь прибутковості діяльності підприємства. Аналіз ділової активності та рентабельності полягає в дослідженні рівня та динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів.

1. Аналіз фінансового стану підприємства

1.1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

1.1.1. Аналіз валюти бухгалтерського балансу

Бухгалтерський баланс служить індикатором для оцінки фінансового стану підприємства. Разом балансу носить назву валюти балансу і дає орієнтовну суму коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства.
Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складають ущільнений баланс, у якому об'єднують у групи однорідні статті. При цьому скорочується число статей балансу, що підвищує його наочність і дозволяє порівнювати з балансами інших підприємств.
Ущільнений баланс можна виконувати різними способами. Припустимо об'єднання статей різних розділів.
У таблиці 1 подано ущільнений баланс.
Таблиця 1
Ущільнений баланс
Найменування статей
на поч. р.
на кінець р.
Найменування статей
на поч. р.
на кінець р.
1. Необоротні активи
4. Капітал і резерви
1.1. Основні засоби
0
0
4.1. Статутний капітал
6
6,3
1.2. Нематеріальні активи
0
0
4.2. Додатковий та резервний капітал
0
0
1.3. Інші необоротні засоби
0
0
4.3. Спец. фонди і цільове фінан-ня
0
0
Разом по розділу 1
0
0
4.4. Нерасп-ва прибуток отч. року
0
0
Разом по розділу 4
6
6,3
2. Оборотні активи
2.1. Запаси
226
439,8
5. Довгострокові пасиви
0
0
2.2. Дебіт. заборго-ть (плат. через 12 міс.)
0
0
2.3. Дебіт. заборго-ть (плат. в теч.12 міс.)
515
412,7
6. Короткострокові пасиви
2.4. Короткострокові фін. вкладення
0
0
6.1. Позикові кошти
0
0
2.5. Грошові ср-ва
44
5,5
6.2. Кредиторська заборгованість
179
353,1
Разом по розділу 2
788
860,2
6.3. Інші пасиви
603
500,8
Разом вартість майна
788
860,2
Разом по розділу 6
782
853,9
Разом позикових коштів
782
853,9
Баланс
788
860,2
Баланс
788
860,2
Попередню оцінку фінансового стану підприємства можна зробити на основі виявлення "хворих" статей балансу. Про певні недоліки в роботі підприємства свідчить наявність дебіторської та простроченої кредиторської заборгованості, варто відзначити, що дебіторська заборгованість зменшилася на 102,3 тис.руб, а кредиторська заборгованість збільшилася на 174,1 тис.руб.; На кінець 1998 дебіторська заборгованість перевищує кредиторську заборгованість на 59,6 тис.руб., варто відзначити, що основним боржником є ​​Комітет ЖКГ та Т при Адміністрації м. Вологди, що в принципі покращує ситуацію, тому що Адміністрації м. Вологди час від часу розраховується за боргами.
Валюта балансу в абсолютному вираженні збільшилася на 72,2 тис.руб., Але з урахуванням інфляції ситуація виглядає наступним чином: 860,2-788 * 1,15 =- 46, тобто зменшення на 46 тис.руб.
Розрахуємо коефіцієнт приросту валюти балансу і коефіцієнт приросту виручки від реалізації.
Коефіцієнт приросту валюти балансу Кб визначається наступним чином:
Кб = (Бср1-Бср0) * 100/Бср0 (1.1),
де Бср1, Бср0 - середня величина підсумку балансу за звітний та попередній періоди.
Кб = (860,2-788) * 100/788 = 9,16243654822336
Коефіцієнт приросту виручки від реалізації До v розраховуємо за формулою:
До v = (V1-V0) * 100 / V0 (1.2),
де V1, V0 - виручка від реалізації продукції за звітний і попередні періоди.
Кv = (885,9-1919,5) * 100/1919, 5 = -53,8473560823131
Тобто за 98 рік приріст валюти балансу склав 9,16%, а виручка від реалізації продукції зменшилася на 53,85%.
По мимо зниження виручки від реалізації продукції підприємство в 98 році отримало збиток (від реалізації - 38,6 тис.руб., Від фінансово-господарської діяльності - 50,3 тис. грн.).
Крім вивчення змін суми балансу необхідно проаналізувати характер зміни окремих його статей. Такий аналіз проводиться за допомогою горизонтального (тимчасового) і вертикального (структурного) аналізу.

1.1.2. Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу

Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї чи декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження).
Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується в умовах інфляції, але ці дані можна використовувати при міжгосподарських порівняннях.
Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні і відносні зміни величин різних статей балансу за певний період, дати оцінку цим змінам.
Горизонтальний аналіз балансу наведено в таблиці 2.
На підприємстві валюта балансу збільшилася на 9,1624% (з урахуванням інфляції зменшились на 5%) і склала на кінець звітного періоду 860,2 тис.руб., Необоротні активи не змінили (тобто не з'явилися), оборотні активи збільшилися на 9,1624% (з урахуванням інфляції зменшились на 5,1%), помітно збільшилися запаси на 94,6% (з урахуванням інфляції на 69,22%) і склали на кінець звітного періоду 439,8 тис.руб., позитивної оцінки заслуговує зниження дебіторської заборгованості на 19,9% (з урахуванням інфляції на 30,3%). Позитивної оцінки, так само, заслуговує маленьке збільшення статутного капіталу на 5% - 300 рублів (але якщо починаємо враховувати інфляцію, то ми спостерігаємо зниження на 8,7%, що б зниження не було необхідно статутний капітал збільшити ще на 600 рублів). Негативним моментом є велике підвищення кредиторської заборгованості на 97,26% (з урахуванням інфляції на 71,53%).

Таблиця 2.
Горизонтальний аналіз балансу
Найменування статей
на поч. року
на кінець року
З урахуванням
тис.руб
%
тис.руб
%
інфляції
1. Необоротні активи
1.1. Основні засоби
-
-
-
-
-
1.2. Нематеріальні активи
-
-
-
-
-
1.3. Інші необоротні засоби
-
-
-
-
-
Разом по розділу 1
-
-
-
-
-
2. Оборотні активи
2.1. Запаси
226
100
439,8
194,6018
169,2189
2.2. Дебіт. Заборго-ть (платежі через 12 міс.)
-
-
-
-
-
2.3. Дебіт. Заборго-ть (платежі до теч.12 міс.)
515
100
412,7
80,13592
69,68341
2.4. Короткострокові фін. вкладення
-
-
-
-
-
2.5. Грошові ср-ва
44
100
5,5
12,5
10,86957
2.6 Інші оборотні активи
3
100
2,2
73,33333
63,76812
Разом по розділу 2
788
100
860,2
109,1624
94,92386
Баланс
788
100
860,2
109,1624
94,92386
4. Капітал і резерви
4.1. Статутний капітал
6
100
6,3
105
91,30435
4.2. Додатковий та резервний капітал
-
-
-
-
-
4.3. Спец. фонди і цільове фінансування
-
-
-
-
-
4.4. Нерозподілений прибуток отч. року
-
-
-
-
-
Разом по розділу 4
6
100
6,3
105
91,30435
5. Довгострокові пасиви
-
-
-
-
-
6. Короткострокові пасиви
6.1. Позикові кошти
-
-
-
-
6.2. Кредиторська заборгованість
179
100
353,1
197,2626
171,5327
6.3. Інші пасиви
603
100
500,8
83,05141
72,21862
Разом по розділу 6
782
100
853,9
109,1944
94,95163
Разом позикових коштів
782
100
853,9
109,1944
94,95163
Баланс
788
100
860,2
109,1624
94,92386
Велике значення для оцінки фінансового стану має і вертикальний (структурний) аналіз активу і пасиву балансу, який дає уявлення фінансового звіту у вигляді відносних показників.
Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку питомої ваги окремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін. За допомогою вертикального аналізу можна проводити міжгосподарські порівняння підприємств, а відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів.
Вертикальний (структурний) аналіз балансу представлений у таблиці 3.
Таблиця 3
Вертикальний (структурний) аналіз балансу
Найменування статей
на поч. року
на кінець року
тис.руб
%
тис.руб
%
1. Необоротні активи
1.1. Основні засоби
-
-
-
-
1.2. Нематеріальні активи
-
-
-
-
1.3. Інші необоротні засоби
-
-
-
-
Разом по розділу 1
-
-
-
-
2. Оборотні активи
2.1. Запаси
226
28,680203
439,8
51,12764
2.2. Дебіт. Заборго-ть (платежі через 12 міс.)
-
-
-
-
2.3. Дебіт. Заборго-ть (платежі до теч.12 міс.)
515
65,35533
412,7
47,97721
2.4. Короткострокові фін. вкладення
-
-
-
-
2.5. Грошові ср-ва
44
5,5837563
5,5
0,639386
2,6 Інші оборотні активи
3
0,3807107
2,2
0,255754
Разом по розділу 2
788
100
860,2
100
Баланс
788
100
860,2
100
4. Капітал і резерви
4.1. Статутний капітал
6
0,7614213
6,3
0,732388
4.2. Додатковий та резервний капітал
-
-
-
-
4.3. Спец. фонди і цільове фінансування
-
-
-
-
4.4. Нерозподілений прибуток отч. року
-
-
-
-
Разом по розділу 4
6
0,7614213
6,3
0,732388
5. Довгострокові пасиви
-
-
-
-
6. Короткострокові пасиви
6.1. Позикові кошти
-
-
-
-
6.2. Кредиторська заборгованість
179
22,715736
353,1
41,04859
6.3. Інші пасиви
603
76,522843
500,8
58,21902
Разом по розділу 6
782
99,238579
853,9
99,26761
Баланс
788
100
860,2
100
У таблиці ми спостерігаємо збільшення запасів, що в нестабільній економіці добре, тому що знижується можливість перерв через відсутність матеріалів, позитивним результатом діяльності є зменшення частки дебіторської заборгованості. Негативним результатом діяльності є збільшення частки кредиторської заборгованості з 22,72% до 41,05%.
Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного, на їх основі будується порівняльний аналітичний баланс.

1.1.3 Порівняльний аналітичний баланс

Порівняльний аналітичний баланс характеризує як структуру звітної бухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників. Він систематизує її попередні розрахунки. Порівняльний аналітичний баланс представлений в таблиці 4.
Таблиця 4
Порівняльний аналітичний баланс
Найменування статей
Абс. величина
Относ.велічіни
Зміни
на н. р.
на к. р.
на н. р.
на к. р.
в абс. вів.
в відн.од.
у% до всього
1. Необоротні активи
1.1. Основні засоби
0
0
-
-
0
-
-
1.2. Нематеріальні активи
0
0
-
-
0
-
-
1.3. Інші необоротні засоби
0
0
-
-
0
-
-
Разом по розділу 1
0
0
-
-
0
-
-
2. Оборотні активи
2.1. Запаси
226,00
439,80
28,68
51,13
213,80
94,6
27,13
2.2. Дебіт. Заборго-ть (платежі через 12 міс.)
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
2.3. Дебіт. Заборго-ть (платежі до теч.12 міс.)
515,00
412,70
65,36
47,98
-102,30
-19,9
-12,98
2.4. Короткострокові фін. вкладення
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
2.5. Грошові ср-ва
44,00
5,50
5,58
0,64
-38,50
-87,5
-4,89
2,6 Інші оборотні активи
3
2,2
0,38
0,26
-0,80
-26,7
-0,10
Разом по розділу 2
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Баланс
788,00
860,20
100.0
100.0
72,20
9,16
9,16
4. Капітал і резерви
4.1. Статутний капітал
6,00
6,30
0,76
0,73
0,30
5,0
0,04
4.2. Додатковий та резервний капітал
-
-
-
-
-
-
-
4.3. Спец. фонди і цільове фінансування
-
-
-
-
-
-
-
4.4. Нерозподілений прибуток отч. року
-
-
-
-
-
-
-
Разом по розділу 4
6,00
6,30
0,76
0,73
0,30
5,00
0,04
5. Довгострокові пасиви
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
6. Короткострокові пасиви
6.1. Позикові кошти
-
-
-
-
-
-
-
6.2. Кредиторська заборгованість
179,00
353,10
22,72
41,05
174,10
97,3
22,09
6.3. Інші пасиви
603,00
500,80
76,52
58,22
-102,20
-16,9
-12,97
Разом по розділу 6
782,00
853,90
99,24
99,27
71,90
9,19
9,12
Баланс
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Усі показники порівняльного аналітичного балансу можна розбити на три групи:
- Статті балансу в абсолютному виразі на початок і кінець року
- Показники структури балансу на початок і кінець року
- Динаміка статей балансу в абсолютному (вартісному) вираженні
- Динаміка структури балансу
- Вплив динаміки окремих статей балансу на динаміку балансу в цілому
Збільшення запасів на 213,8 ​​тис.руб. або на 94,6% дало збільшення балансу на 27,13%, що в даних умовах існування підприємства можна вважати позитивним фактом. Зниження дебіторської заборгованості на 102,3 тис.руб. або 17,38% дало зниження оборотних активів на 12,98%. У пасиві ми спостерігаємо збільшення частки кредиторської заборгованості на 174,1 тис.руб. або на 97,3%, що дало збільшення балансу на 22,09%.
Головним джерелом приросту з'явилися позикові кошти підприємства, що погано тому в подальшому цих коштів може не бути, але якщо відсотків за боргами немає, то це можна сприймати як безвідсотковий кредит, який може бути поглинений інфляцією.
Сама по собі структура майна і навіть її динаміка не дає відповідь на питання, наскільки вигідно для інвестора вкладання грошей у дане підприємство, а лише оцінює стан активів і наявність коштів для погашення боргів.

1.2. Аналіз майнового стану підприємства

Все, що має вартість, належить підприємству і відображається в активі балансу називається його активами. Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про залишки вільної грошової готівки. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає окрема стаття балансу (рис.1).
Малюнок 1
Схема структури активу балансу
Основні засоби і незавершені капітальні вкладення
Готівка
Короткострокові фінансові вкладення (цінні папери)
Дебіторська заборгованість
Довгострокові фінансові вкладення
Нематеріальні активи
Запаси товарно-матеріальних цінностей і витрати
Довгостроковий
капітал
Іммобілізовані засоби
(Найменш ліквідні)
Засоби, які використовуються за межами підприємства
Поточні
активи
Мобільні засоби
(Найбільш ліквідні)


Головною ознакою групування статей активу балансу вважається ступінь їх ліквідності (швидкість перетворення в грошову готівку). За цією ознакою всі активи балансу поділяються на довгострокові або основний капітал (I розділ), і поточні (оборотні) активи (II розділ).
У аналізованого підприємства довгострокові активи відсутні з цього уваги їм приділяти не будемо.
Розглянемо і проаналізуємо оборотні кошти підприємства (таб. 5).
Таблиця 5
Аналіз структури оборотних коштів підприємства
Найменування статей
Абс. величина
Относ.велічіни
Зміни
на н. р.
на к. р.
на н. р.
на к. р.
в абс. вів.
в відн.од.
у% до всього
Оборотні активи
Запаси
226,00
439,80
28,68
51,13
213,80
94,6
27,13
Дебіт. Заборго-ть (платежі через 12 міс.)
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
Дебіт. Заборго-ть (платежі до теч.12 міс.)
515,00
412,70
65,36
47,98
-102,30
-19,9
-12,98
Короткострокові фін. вкладення
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
Грошові ср-ва
44,00
5,50
5,58
0,64
-38,50
-87,5
-4,89
Інші оборотні активи
3
2,2
0,38
0,26
-0,80
-26,7
-0,10
Разом по розділу 2
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Баланс
788,00
860,20
100.0
100.0
72,20
9,16
9,16
На кінець року найбільшу питому вагу мають запаси 439,8 тис.руб. або 51,13%, і за 98 рік ми спостерігаємо збільшення на 213,8% або 94,6%, що призводить до зростання оборотних активів на 27,13%. В умовах падіння курсу гривні це можна розцінювати позитивно.
На початок 98 року в структурі оборотних коштів домінувала дебіторська заборгованість 65,36% або 515 тис.руб., Яка до кінця року знизилася на 102,3 тис.руб. або 19,9%, що призвело до зниження оборотних активів на 12,98%. Зменшення числа дебіторів можна розглядати як позитивний так і негативний чинник. Тобто при розширенні діяльності фірми число дебіторів неминуче зростає, але заборгованість може бути нормальною, а може бути простроченою. У даному випадку ми маємо справу з простроченою заборгованістю, з цього її зменшення можна розглядати як позитивний результат діяльності підприємства.
Так само в оборотних активах ми спостерігаємо зменшення, протягом 98 року, грошових коштів на 38,5 тис.руб. або 87,5%, що в умовах інфляції і при вкладенні у запаси можна розглядати як позитивний результат діяльності підприємства.

1.3. Аналіз джерел формування майна

Причини збільшення чи зменшення майна підприємств встановлюють, вивчаючи зміни в складі джерел його утворення. Надходження, придбання, створення майна може здійснюватися за рахунок власних і позикових коштів (капіталу), характеристика співвідношення яких розкриває істота фінансового становища підприємства. Так, збільшення частки позикових коштів, з одного боку, свідчить про посилення фінансової нестійкості підприємства і підвищення його фінансових ризиків, а з іншого - про активний перерозподіл (в умовах інфляції і невиконання в строк фінансових зобов'язань) доходів від кредиторів до підприємства-боржника.
Якщо структуру пасиву балансу представити у вигляді схеми, то вона з урахуванням двох варіантів аналітичних угруповань може бути представлена ​​так (рисунок 2).
Малюнок 2
Схема структури пасиву балансу
Статутний, додатковий і резервний капітал
Кредиторська заборгованість
Короткострокові кредити і позики
Довгострокові кредити і позики
Цільове фінансування і надходження
Фонди нагромадження і соціальної сфери
Нерозподілений прибуток
Джерела власних коштів
Кошти тривалого використання
Засоби короткострокового використання
Джерела позикових коштів


Оцінка динаміки складу і структури джерел власних і позикових коштів проводиться за даними форми № 1 «Бухгалтерський баланс» у таблиці 6.
Таблиця 6
Аналіз складу і структури джерел коштів підприємства
Найменування статей
Абс. величина
Относ.велічіни
Зміни
пасиву
на н. р.
на к. р.
на н. р.
на к. р.
в абс. вів.
в відн.од.
у% до всього
Капітал і резерви
Статутний капітал
6,00
6,30
0,76
0,73
0,30
5,0
0,04
Додатковий та резервний капітал
-
-
-
-
-
-
-
Спец фонди і цільове фінансування
-
-
-
-
-
-
-
Нерозподілений прибуток отч року
-
-
-
-
-
-
-
Разом у розділі
6,00
6,30
0,76
0,73
0,30
5,00
0,04
Довгострокові пасиви
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
Короткострокові пасиви
Позикові кошти
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторська заборгованість
179,00
353,10
22,72
41,05
174,10
97,3
22,09
Інші пасиви
603,00
500,80
76,52
58,22
-102,20
-16,9
-12,97
Разом у розділі
782,00
853,90
99,24
99,27
71,90
9,19
9,12
Баланс
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Як видно з таблиці 5, зростання вартості майна підприємства за звітний період на 72,2 тис.руб. або на 9,16% обумовлено головним чином збільшенням позикових коштів на 71,9 тис.руб. або 9,19%. Зростання позикових коштів відбулося в основному за рахунок росту кредиторської заборгованості на 174,1 або 97,3% що призвело до зростання балансу на 22,09%.
Власні кошти підприємства зросли не значно, їх зростання на 300 рублів відбувся через збільшення джерел коштів підприємства на 0,04%.
Власні оборотні кошти за 1998 року збільшилися на 300 рублів, що викликано збільшенням статутного капіталу на 300 рублів.
Збільшення кредиторської заборгованості можна розглядати як позитивно так і негативно. Якщо збільшується обсяг виконуваних робіт, то неминуче зростає і число кредиторів. На жаль у аналізованого підприємства обороти знизилися. З цього, збільшення кредиторської заборгованості можна розглядати як негативний результат діяльності, але в умовах інфляції рублеві борги краще віддавати якомога пізніше, і кредиторську заборгованість можна сприймати як безкоштовний кредит.

1.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість підприємства характеризується системою абсолютних і відносних показників. Вона визначається співвідношенням вартості матеріальних обігових коштів (запасів і витрат) і величин власних і позикових джерел коштів для їх формування. Забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їх формування є сутністю фінансової стійкості підприємства.
Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів і витрат, тобто різниці між розміром джерел коштів і величиною запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість джерелами власних і позикових коштів, за винятком кредиторської заборгованості й інших пасивів.
Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:
1). Наявність власних оборотних коштів, що визначається як різниця між сумою джерел власних коштів і вартістю основних засобів і необоротних активів. (СОС)
Ес = Іс - F, ВОК = стр.490 - стр.190,
де Ес - наявність власних оборотних коштів;
Іс - джерела власних засобів (підсумок VI розділу пасиву балансу);
F - основні засоби та інші необоротні активи (підсумок I роздала активу балансу).
2). Наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел коштів для формування запасів і витрат, визначається шляхом підсумовування власних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик. (КФ)
Ет = (Іс + КТ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
де Ет - наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел засобів;
Кт - довгострокові кредити і позикові засоби (V розділ балансу).
3). Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат, що дорівнює сумі власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових кредитів і позик. (ВІ)
Е S = (Іс + Кт + Кt) - F, ВІ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190
де Е S - Загальна сума основних джерел коштів для формування запасів і витрат;
Кt - довгострокові кредити і позикові кошти без прострочених позичок (VI розділ балансу).
Трьом показникам наявності джерел коштів для формування запасів витрат відповідає три показника забезпеченості або запасів і витрат.
1). Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів.
± Ес = Ес - Z ± ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
± ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
де Z - запаси і витрати (с.211-215, 217 II розділу балансу).
2). Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових засобів для формування запасів і витрат.
± Ет = Ет-Z = (Ес + Кт) - Z ± Фт = КФ - ЗЗ
де ЗЗ - загальна величина запасів і витрат.
3). Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів і витрат.
± Е S = Е S - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, ± Фо = ВІ - ЗЗ
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів для їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. При визначенні типу фінансової ситуації використовується тривимірний (трикомпонентний) показник, рекомендований в економічній літературі:
S вектор = {S 1 (± Ес), S 2 (± Ет), S 3 (± Е S)}
де функція визначається наступним чином:
S (x) = 1 (якщо х ³ 0), S (x) = 0 (якщо х £ 0).
Результати розрахунків представлені в таблиці 7.
Таблиця 7
Аналіз фінансової стійкості
№ №
п / п
Показники
На п.р., тис.руб.
На к.г., тис.руб.
Зміна за рік
1
Джерела власних коштів
6
6,3
0,3
2
Необоротні активи
0
0
0
3
Наявність власних оборотних коштів (1-2)
6
6,3
0,3
4
Довгострокові кредити і позикові кошти
0
0
0
5
Наявність власних і довгострокових позикових джерел коштів для формування запасів і витрат (3 +4)
6
6,3
0,3
6
Короткострокові кредити і позикові кошти
0
0
0
7
Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат (5 +6)
6
6,3
0,3
8
Загальна величина запасів і витрат
226
439,8
213,8
9
Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів (3-8)
-220
-433,5
-213,5
10
Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових засобів для формування запасів і витрат (5-8)
-220
-433,5
-213,5
11
Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів і витрат (7-8)
-220
-433,5
-213,5
12
Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості
(0,0,0)
(0,0,0)
(0,0,0)
Таблиця 8
Зведена таблиця показників за типами фінансової ситуації
Показники
Тип фін.
ситуації
абсолют.
нормал.
хисткий.
криза.
стійкий.
стійкий.
стан
стан
1.
Фс = СОС-ЗЗ
Фс> = 0
Фс <0
Фс <0
Фс <0
2.
Фт = КФ-ЗЗ
Фт> = 0
Фт> = 0
Фт <0
Фт <0
3.
Фо> = ВІ-ЗЗ
Фо> = 0
Фо> = 0
Фо> = 0
Фо <0
Аналіз трьохкомпонентного показника типу фінансової стійкості показує, що у підприємства кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства. Так як у підприємства великий недолік власних оборотних коштів. І в разі втрати запасів важко буде їх відновити.
Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості
Фінансові коефіцієнти являють собою відносні коефіцієнти фінансового стану підприємства. Вони розраховуються у вигляді відношення абсолютного показника фінансового стану або їх лінійних комбінацій.
Фінансові коефіцієнти поділяються на:
1. Коефіцієнти розподілу - застосовуються в тих випадках, коли потрібно визначити, яку частину той чи інший абсолютний показник фінансового стану становить від підсумку що включає його групи абсолютних показників.
2. Коефіцієнти координації - для вираження ставлення різних по суті абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінації, що мають різний економічний сенс.
Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, у вивченні їх динаміки за звітний період і за ряд років. У нашому випадку ми можемо розташовувати тільки базисними величинами.
Коефіцієнт автономії (коефіцієнт фінансової незалежності) є однією з важливих характеристик стійкості фінансового стану, його незалежності від позикових джерел коштів. Дорівнює частці джерел власних засобів у загальному підсумку балансу.
Ка = с.490 / с.699 = 6,3 / 860,2 = 0,007323878167868
Нормативне мінімальне значення коефіцієнта оцінюється на рівні 0,5. У нас до цього рівня далеко. З точки зору теорії це говорить про низьку ступеня незалежності, низькою гарантованості підприємством своїх зобов'язань.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів.
= Позикові ср-ва / власні ср-ва = (5 розділ + 6 розділ) / 4 розділ
Кз / с = (с.590 + с.690) / с.490 = (0 +853,9) / 6,3 = 135,5396825397
Цей коефіцієнт показує яких коштів у підприємства більше. У нашому випадку позикових коштів більше ніж власних у 135,5 рази.
Взаємозв'язок Кз / с і Ка виражається:
Кз / с = 1/Ка - 1 = 1 / 0 ,007323878167868-1 = 135,5396825397
Чим більше Кз / с перевищує одиницю тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Тобто у нашого підприємства висока залежність від позикових коштів. Велика величина Кз / с викликана високим обсягом обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період.
Ка і Кз / с відображають ступінь фінансової незалежності підприємства в цілому.
Далі розглянемо коефіцієнти, що відображають стан оборотних коштів:
Коефіцієнт маневреності власних коштів.
Км = власної. обор. ср-ва пр-я / Загальна вів-на ист-ков собст. ср-в (4 розділ).
Км = 6,3 / 6,3 = 1
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами.
Кобосп = власної. обор. ср-ва пр-я / Матеріальні запаси
Км = 6,3 / 379,3 = 0,01660954389665
Матеріальні запаси в низького ступеня покриті власними джерелами та потребують залучення позикових.
Далі розглянемо приватний показник:
Коефіцієнт фінансової стійкості.
Кф.ус. = (С.490 + с.590) / (С.399-с.390) = 6,3 / 860,2 = 0,007323878167868

1.5. Аналіз ліквідності підприємства

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташовані в порядку зниження ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності активи підприємства діляться на наступні групи:
· Найбільш ліквідні активи (А1) - до них належать грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери);
· Швидко реалізовані активи (А2) - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати;
· Повільно реалізовані активи (А3) - запаси, ПДВ, дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати та інші оборотні активи;
· Важко реалізовані активи (А4) - необоротні активи.
Пасив балансу групується за ступенем терміновості оплати:
· Найбільш термінові зобов'язання (П1) - до них відноситься кредиторська заборгованість;
· Короткострокові пасиви (П2) - це короткострокові позикові кошти та інші короткострокові пасиви;
· Довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити і позикові кошти, а також доходи майбутніх періодів, фонди споживання, резерви майбутніх платежів;
· Постійні пасиви (П4) - це статті 4 розділу балансу «Капітал і резерви». Якщо у підприємства є збитки, то вони віднімаються.
Таблиця 9
Аналіз ліквідності балансу
Актив
На поч.
На кін.
Пасив
На поч.
На кін.
Плат.
надлишок (недост.)
пер-да
пер-да
пер-да
пер-да
на поч.
на кін.
1. Найбільш ліквідні активи (А1)
44
5,5
1. Найбільш термінові зобов'язання (П1)
179
353,1
-135
-347,6
2. Швидко реалізовані активи (А2)
515
412,7
2. Короткострокові пасиви (П2)
0
0
515
412,7
3. Повільно реалізовані активи (А3)
229
442
3. Довгострокові пасиви (П3)
603
500,8
-374
-58,8
4. Важко реалізовані активи (А4)
0
0
4. Постійні пасиви (П4)
6
6,3
-6
-6,3
Баланс
788
860,2
Баланс
788
860,2
п2-П5
П3-П6
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконується наступне співвідношення:
А1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 £ П4
У випадку, коли одна або кілька нерівностей системи мають протилежний знак зафіксованому в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Аналіз ліквідності балансу зводиться до перевірки того, покриваються чи зобов'язання в пасиві балансу активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:
* Поточна ліквідність, яка свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) підприємства на найближчий до розглянутого проміжок часу (співставляємо найбільш ліквідні кошти і швидко реалізовані активи з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами):
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);
ТЛ = (5,5 +412,7) - (353,1 +0) = 65,1
* Перспективна ліквідність - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів (порівнюємо повільно реалізовані активи з довгостроковими і середньостроковими пасивами):
ПЛ = А3-П3;
ПЛ = 442-500,8 = -58,8.
Зіставлення підсумків 1 групи по активу і пасиву, тобто А1 і П1 (терміни до 3-х місяців), відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень. З даних таблиці 9 видно, що присутня платіжний недолік, причому він до кінця періоду він збільшився. Це означає, що підприємство не в змозі покрити свої найбільш термінові зобов'язання. Порівняння підсумків 2 групи по активу і пасиву, тобто А2 і П2 (терміни погашення 3-6 місяців), показує тенденцію зниження поточної ліквідності в недалекому майбутньому, що визначається зниженням величини швидко реалізованих активів (короткострокові пасиви у нас не змінилися (= 0) по цьому їх впливу відсутня). Зіставлення підсумків по активу і пасиву для 3 та 4 груп відбиває співвідношення платежів і надходжень у відносно віддаленому майбутньому. Ситуація з перспективною ліквідністю песимістична, у таблиці ми спостерігаємо недолік по обох групах, тобто підприємство не в змозі покрити свої довгострокові пасиви і позикові кошти, продавши повільно реалізовані і важко реалізовані активи ..
Результати розрахунків за даними підприємства (таблиця 9) показують, що зіставлення підсумків груп по активу і пасиву в кінці аналізованого періоду має вигляд:
{А1 <П1; А2> П2; А3 <П3; А4 <П4}
Виходячи з цього, можна охарактеризувати поточну ліквідність балансу як достатню. Аналіз першого нерівності свідчить про те, що найближчим временя підприємству не вдасться поправити свою платоспроможність. Причому, за аналізований період недостача збільшилася на 482,6 тис.руб. Хоча варто відзначити, що швидко реалізовані активи покривають короткострокові пасиви на 412,7 тис.руб. і покривають платіжний недолік за найбільш ліквідними активами. Поточна ліквідність становить 65,1 тис.руб.
Перспективна ліквідність, яку показує третій нерівність, відображає певний платіжний недолік у 58,8 тис.руб.
Проведений за даною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш точним і детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів (табліца10).
Виходячи з даних балансу на підприємстві коефіцієнти, що характеризують платоспроможність, мають таке значення:
Таблиця 10
Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність

Найменування
Позна-
Нормальне
На початок
На кінець
Вимкнути.
показника
чення
обмеження
періоду
періоду
1.
Загальний показник ліквідності
L1
> 1
1,03
0,68
-0,34
2.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
L2
> 0,2 - 0,25
0,25
0,02
-0,23
3.
Коефіцієнт критичної ліквідності
L3
допустиме: 0,7 - 0,8
бажано:> 1,5
3,12
1,18
-1,94
4.
Коефіцієнт поточної ліквідності
L4
необхідне 1,0 оптим. не менше 2,0
4,40
2,44
-1,97
Загальний показник ліквідності балансу показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (коротко-, середньо-і довгострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань. За 1998 року загальний показник ліквідності знизився на 0,34 і склав у кінці року 0,68. Виходячи з цього можна сказати, що у підприємства низька ліквідність.
Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються 3 відносних показника ліквідності. які розрізняються набором ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (А1 / (П1 + П2)) показує, що наше підприємство на кінець 1998 року тільки 2% короткострокової заборгованості може погасити найближчим часом.
Коефіцієнт критичної ліквідності ((А1 + А2) / (П1 + П2)) показує, що наше підприємство на кінець 1998 року за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами може погасити короткострокову заборгованість за період часу рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт поточної ліквідності ((А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)) показує, що наше підприємство на кінець 1998 року за умови мобілізації всіх оборотних коштів (не тільки вчасні розрахунки з дебіторами і сприятлива реалізація готової продукції, але і продаж в разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів) може погасити короткострокову заборгованість.
Таким чином, можна зробити висновок, що в разі необхідності швидкого розрахунку підприємство потрапляє в скрутне становище, але якщо розрахунок «не горить», то підприємство виконає свої зобов'язання.

2. Аналіз економічних результатів

Аналіз балансового прибутку і виявлення резервів її збільшення. Аналіз прибутку від реалізації
Для аналізу балансового прибутку використовуємо форму № 2 по ОКУД «Звіт про фінансові результати» і дані поміщаємо в таблицю 11
Таблиця 11
Звіт про фінансові результати
Найменування показника
Код
За отч.
За анал.
Вимкнути.
Питома.
вага
Вимкнути.
стор
період
період
(+,-)
отч. період
анал. період
уд. ваги
Виручка (нетто) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (- ПДВ, акцизи, зобов. Платежі)
10
885,9
1919,5
-1033,6
100,00
100,00
0,00
С / з реалізації товарів, продукції, робіт, послуг
20
907,5
1258,8
-351,3
102,44
65,58
36,86
Комерційні витрати
30
Управлінські витрати
40
17
8,7
8,3
1,92
0,45
1,47
Прибуток (збиток) від реалізації
50
-38,6
652
-690,6
-4,36
33,97
-38,32
Відсотки до отримання
60
0,2
0,2
0,02
0,00
0,02
Відсотки до сплати
70
Доходи від участі в ін організаціях
80
Інші операційні доходи
90
Інші операційні витрати
100
11,9
13,9
-2
1,34
0,72
0,62
Прибуток (збиток) від ФХД
110
-50,3
638,1
-688,4
-5,68
33,24
-38,92
Інші позареалізаційні доходи
120
0,3
0,3
0,03
0,00
0,03
Інші позареалізаційні витрати
130
Прибуток (збиток) звітного періоду
140
-50
638,1
-688,1
-5,64
33,24
-38,89
Податок на прибуток
150
Абстрактні кошти
160
0,2
35,4
-35,2
0,02
1,84
-1,82
Нерозподілений прибуток (збиток) отч. періоду
170
-50,2
602,7
-652,9
-5,67
31,40
-37,07
Як ми бачимо в таблиці № 11 в звітному році підприємство отримало збиток 50,2 тис.руб. Згідно бухгалтерській довідці до річного балансу у зв'язку із сезонністю ремонтно-будівельних робіт за I і IV квартал 1998 року при розрахунку фінансових результатів був отриманий збиток. Найбільш сильно на величину збитку вплинуло перевищення собівартості над виручкою - 21,6 тис.руб. або 2,44%, так само ще більше збільшили збиток управлінські витрати 17 тис.руб. або 1,92% та інші операційні витрати 11,9 тис.руб. або 1,34%. Не значно на зменшення прибутку вплинули відсотки до отримання та інші позареалізаційні доходи 0,5 тис. руб. або 0,05%. За 1998 рік зросли управлінські витрати на 8,3 тис. руб., Що викликано перш за все кризою і збільшеним курсом долара. Для зниження збитку, і тим самим збільшення прибутку підприємству рекомендується постаратися знизити управлінські витрати.
За 1998 року навіть без урахування інфляції виручка знизилася на 1033,6 тис.руб., З урахуванням зростання цін абсолютний приріст виручки за 1998 рік склав 885,9 - (1919,5 * 1,15) = -1321,525 тис.руб ., тобто зниження обсягу виручки на 1321525 крб.
Збільшення виручки за рахунок зростання цін:
DВц = 885,9 - 885,9 / 1,15 = 115552 руб.
Таким чином, виручка за рахунок зростання цін зросла на 115552 рублів.
Вплив на прибуток від реалізації зміни виручки від реалізації (виключаючи вплив зміни цін):
р (у) = [(У 1-В 0) - (В 1-В 1 / I ц)] * R 0 = [DВ - DВц] * R 0
р (у) = [-1033,6 -115,6] * 602,7 / 1919,5 = -360,835 тис. руб.
Вплив зміни цін на зміну прибутку:
р (ц) = (В 1-В 1 / I ц) * R 0 = DВц * R 0
р (ц) = 115,6 * 602,7 / 1919,5 = 36,297 тис. руб.
Вплив зміни собівартості на зміну прибутку:
р (с) = В 1 * (d c 0 - d c 1)
р (із) = 885,9 * (1258,8 / 1919,5 - 907,5 / 885,9) = -326,531 тис. руб.
де В 1 - виручка звітного періоду,
d c 0, d c 1 - частка собівартості у виручці попереднього і звітного періодів.
Таким чином, прибуток за рахунок зміни собівартості знизилася на 326,531 тис. рублів.
Вплив зміни управлінських витрат на зміну прибутку:
р (ур) = В 1 * (d ур0 - d УР1)
р (ур) = 885,9 * (8,7 / 1919,5 - 17/885, 9) = -12,985 тис. крб.
де В 1 - виручка звітного періоду,
d ур0, d УР1 - частка управлінських витрат у виручці попереднього і звітного періодів.
Таким чином, прибуток за рахунок зміни управлінських витрат знизилася на 12,985 тис. рублів.
Можна зробити висновок, що найбільший вплив на отримання збитку надали зміна виручки від реалізації та зміна собівартості.

3. Аналіз ефективності діяльності підприємства

3.1. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ділової активності

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється передусім у швидкості обороту коштів.
Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (ресурсоотдачи).
К1 = (Виручка від реалізації) / (середній за період підсумок балансу - Збиток)
Відбиває швидкість обороту (у кількості оборотів за період) усього капіталу.
К1 97 = 1919,5 / 788 = 2,435914
К1 98 = 885,9 / 860,2 = 1,029877
За 1998 рік ми спостерігаємо зниження кругообігу коштів підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 2,44 до 1,03 обороту на рік.
Коефіцієнт оборотності мобільних коштів.
К2 = (Виручка від реалізації) / (Оборотні активи (с.290))
Коефіцієнт показує швидкість обороту всіх оборотних коштів підприємства.
К2 97 = 1919,5 / 788 = 2,435914
К2 98 = 885,9 / 860,2 = 1,029877
За 1998 рік ми спостерігаємо зниження кругообігу оборотних коштів підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 2,44 до 1,03 обороту на рік.
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (коштів).
К3 = (Виручка від реалізації) / (с.210 + с.220)
Коефіцієнт показує число оборотів запасів і витрат за аналізований період.
К3 97 = 1919,5 / 226 = 8,493363
К3 98 = 885,9 / 439,8 = 2,014325
За 1998 рік ми спостерігаємо зниження кругообігу матеріальних запасів (коштів) підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 8,49 до 2,01 обороту на рік.
Коефіцієнт оборотності грошових коштів.
К4 = (Виручка від реалізації) / (Грошові кошти (с.260))
Коефіцієнт показує швидкість оборотності грошовий коштів.
К4 97 = 1919,5 / 44 = 43,625
К4 98 = 885,9 / 5,5 = 161,0727
За 1998 рік ми спостерігаємо збільшення швидкості обороту грошових коштів підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік збільшилася з 43,63 до 161 обороту на рік.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.
К5 = (Виручка від реалізації) / (Середня за період дебіторська заборгованість)
Коефіцієнт показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого організацією.
К5 97 = 1919,5 / 515 = 3,727184
К5 98 = 885,9 / 412,7 = 2,146596
За 1998 рік ми спостерігаємо збільшення комерційного кредиту, наданого організацією.
За 1998 рік ми спостерігаємо зниження кругообігу дебіторської заборгованості підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 3,73 до 2,15 обороту на рік.
Термін оборотності дебіторської заборгованості.
К6 = (360 днів) / (К5)
Коефіцієнт показує середній термін погашення дебіторської заборгованості.
К6 97 = 360 / 3,727184 = 96,58767
К6 98 = 360 / 2,146596 = 167,7074
За 1998 рік ми спостерігаємо збільшення середнього терміну погашення дебіторської заборгованості підприємства.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.
К7 = (Виручка від реалізації) / (Кредиторська заборгованість)
Коефіцієнт показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого організації.
К7 97 = 1919,5 / 179 = 10,72346
К7 98 = 885,9 / 353,1 = 2,509632
За 1998 рік ми спостерігаємо зниження швидкості оплати заборгованості.
Термін оборотності кредиторської заборгованості.
К8 = (360 днів) / (К7)
Коефіцієнт показує середній термін погашення кредиторської заборгованості.
К8 97 = 360 / 10,72346 = 33,57125
К8 98 = 360 / 2,509632 = 143,4473
За 1998 рік ми спостерігаємо збільшення середнього терміну погашення кредиторської заборгованості підприємства.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу.
К9 = (Виручка від реалізації) / (Капітал і резерви (с.290))
Коефіцієнт показує швидкість обороту власного капіталу.
К9 97 = 1919,5 / 6 = 319,9167
К9 98 = 885,9 / 6,3 = 140,619
За 1998 рік ми спостерігаємо зниження швидкості обороту власного капіталу.
Фондовіддачі.
К9 = (Виручка від реалізації) / (Капітал і резерви (с.290))
Фондовіддача показує ефективність використання основних засобів підприємства.
К9 97 = 1919,5 / 0 = **
К9 98 = 885,9 / 0 = **
Основні засоби в нашого підприємства відсутні, тому цей показник ми не вважаємо.

3.1.1.Аналіз ефективності оборотних коштів

Ділова активність у фінансовому аспекті проявляється передусім у швидкості обороту коштів. Прискорення оборотності оборотних коштів зменшує потребу в них, дозволяє підприємству вивільняти частину оборотних коштів або для потреб народного господарства (абсолютне вивільнення) або для додаткового випуску продукції (відносне вивільнення). Швидкість обороту коштів - комплексний показник організаціоннная-технічного рівня підприємства. Підвищення числа обертів досягається за рахунок зниження часу виробництва і зниження часу звернення.
Час виробництва обумовлено технологічним процесом і характером застосовуваної техніки; скорочення часу звернення досягається розвитком спеціалізації і кооперування, поліпшенням прямих міжзаводські зв'язків, прискоренням перевезень, документообігу та розрахунку.
Загальна оборотність всіх оборотних коштів складається з приватної оборотності окремих елементів оборотних коштів. Швидкість обороту (як загальна так і приватна) характеризується наступними показниками:
Тривалість одного обороту:
L E = E * T / Np L E = E / Np / T
де E - середня вартість всіх оборотних коштів (пор. залишок об. коштів),
T - довжина аналізованого періоду, дн.,
Np - виручка від реалізації (без ПДВ, акцизів і аналогічних платежів)
Np / T - одноденна виручка.
L E97 = 788 * 365 / 1919,5 = 149,84 дн.
L E98 = 860,2 * 365 / 885,9 = 354,41 дн.
Протягом 1998 року тривалість одного обороту збільшилася більш ніж в 2,36 рази або на 204,57 дня, що викликано насамперед зниженням обсягу виручки і невеликим збільшенням середньої вартості всіх оборотних коштів.
Кількість обертів
(Прямий коефіцієнт оборотності)
До п = Np / E
До п 97 = 1919,5 / 788 = 2,44
До п 98 = 885,9 / 860,2 = 1,03
Протягом 1998 року кількість оборотів знизилося більш ніж в 2,36 рази або на 1,41 обороту, що викликано насамперед зниженням обсягу виручки і невеликим збільшенням середньої вартості всіх оборотних коштів.
Коефіцієнт закріплення оборотних коштів
(Зворотний коефіцієнт оборотності)
К о = E / Np
К о 97 = 788 / 1919,5 = 0,410524
К о 98 = 860,2 / 885,9 = 0,97099
Протягом 1998 року коефіцієнт закріплення оборотних коштів зріс більш ніж у 2,36 рази або на 0,56, що викликано насамперед зниженням обсягу виручки і невеликим збільшенням середньої вартості всіх оборотних коштів.
За результатами оборотності розраховують суму економії оборотних коштів або суму додаткового їх залучення.
Для визначення сум економії оборотних коштів DE внаслідок прискорення їх оборотності встановлюють потребу в оборотних коштах за звітний період виходячи з фактичної виручки від всієї реалізації за цей час та швидкості обороту за попередній період. Різниця між цією умовною сумою оборотних коштів та сумою коштів, фактично беруть участь в обороті складуть економію коштів.
Якщо оборотність уповільнена (виходить «-»), то в результаті виходить сума коштів, додатково залучених в оборот.
К = Np / EE = Np отч / К отч E '= Np отч / К баз
DE = E '- E DE = Np отч / К баз - Np отч / К отч
DE = 885,9 / 2,44 - 885,9 / 1,03 = -497 тис. руб.
Економія (перевитрата) оборотних коштів може бути визначена як добуток суми одноденної реалізації та різниці в днях оборотності звітного і базисного періоду.
DE = Np отч / Т * [E отч * Т / Np отч - E баз * T / Np баз]
DE = Np отч / Т * [L E отч - L E баз]
DE = 885,9 / 365 * [860,2 * 365 / 885,9 - 788 * 365 / 1919,5]
DE = 885,9 / 365 * [354,41 - 149,84] = 497 тис.руб
Перевитрата оборотних коштів склав 497 тис. рублів, що викликано зниженням швидкості обороту і зниження обсягу виручки.

3.2. Розрахунок і аналіз показників рентабельності

Рентабельність - ефективність, прибутковість, прибутковість підприємства або підприємницької діяльності. Кількісно рентабельність обчислюється як частка від ділення прибутку на витрати, на витрату ресурсів.
Рентабельність продажів
R1 = Пр / В * 100%
Показує, скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції.
R1 97 = 652 / 1919,5 * 100% = 33,967%
R1 98 = -38,6 / 885,9 * 100% = -4,357%
У 97 році рентабельність продажів становила 33,967%, у 98 році у нас збиток, тому R1 98 говорить про те, що 0,04 збитку припадає на одиницю реалізованої продукції.
Загальна рентабельність
R2 = Пбал / В * 100%
R2 97 = 638,1 / 1919,5 * 100% = 33,243%
R2 98 = -50 / 885,9 * 100% = -5,644%
У 97 році загальна рентабельність становила 33,243%, у 98 році у нас збиток, тому R2 98 негативна.
Рентабельність власного капіталу
R3 = Пбал / (Капітал і резерви (с.490)) * 100%
Показує ефективність власного капіталу.
R3 97 = 638,1 / 6 * 100% = 10635%
R3 98 = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%
За 1998 рік відбулося величезне зниження ефективності власного капіталу.
Економічна рентабельність
R4 = Пбал / (С.399-с.390) * 100%
Показує ефективність використання всього майна організації.
R4 97 = 638,1 / 788 * 100% = 80,977%
R4 98 = -50 / 860,2 * 100% = -5,8136%
У 97 році економічна рентабельність становила 80,977%, у 98 році у нас збиток, тому R4 98 негативна.
Фондорентабельность
R5 = Пбал / (с190) * 100%
Показує ефективність використання основних засобів та інших необоротних активів.
R5 97 = 638,1 / 0 * 100% = **%
R5 98 = -50 / 0 * 100% = **%
Основні засоби та інші необоротні активи і нас відсутні, з цього фондорентабельность не вважаємо.
Рентабельність основної діяльності
R6 = Пр / (Витрати на виробництво і реалізацію продукції (Ф № 2)) * 100%
Показує, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 карбованець витрат.
R6 97 = 652 / (1258,8 +8,7) * 100% = 51,4398%
R6 98 = -38,6 / (907,5 +17) * 100% = -4,175%
У 97 році рентабельність основної діяльності становила 51,4398%, у 98 році у нас збиток, тому R6 98 говорить про те, що 4 копійки збитку припадає на 1 карбованець витрат.
Рентабельність перманентного капіталу
R7 = Пбал / (Капітал і резерви (с.490) + Довгострокові пасиви (с.590)) * 100%
Показує ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін.
R7 97 = 638,1 / 6 * 100% = 10635%
R7 98 = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%
За 1998 рік відбулося величезне зниження ефективності використання капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін.
Період окупності власного капіталу
R8 = (Капітал і резерви (с.490) / Пбал
Показує число років, протягом яких повністю окупляться вкладені в цю організацію кошти.
R8 97 = 6 / 638,1 = 0,0094029
R8 98 = 6,3 / -50 = -0,126
Згідно з даними звітності за 1997 рік підприємство окупиться за 3,43 дня.

Висновок

Про певні недоліки в роботі підприємства свідчить наявність дебіторської та простроченої кредиторської заборгованості, варто відзначити, що дебіторська заборгованість зменшилася на 102,3 тис.руб, а кредиторська заборгованість збільшилася на 174,1 тис.руб.; На кінець 1998 дебіторська заборгованість перевищує кредиторську заборгованість на 59,6 тис.руб., варто відзначити, що основним боржником є ​​Комітет ЖКГ та Т при Адміністрації м. Вологди, що в принципі покращує ситуацію, тому що Адміністрації м. Вологди час від часу розраховується за боргами.
Валюта балансу в абсолютному вираженні збільшилася на 72,2 тис.руб., Але з урахуванням інфляції ситуація виглядає наступним чином: 860,2-788 * 1,15 =- 46, тобто зменшення на 46 тис.руб.
За 98 рік приріст валюти балансу склав 9,16%, а виручка від реалізації продукції зменшилася на 53,85%.
По мимо зниження виручки від реалізації продукції підприємство в 98 році отримало збиток (від реалізації - 38,6 тис.руб., Від фінансово-господарської діяльності - 50,3 тис. грн.).
На підприємстві валюта балансу збільшилася на 9,1624% (з урахуванням інфляції зменшились на 5%) і склала на кінець звітного періоду 860,2 тис.руб., Необоротні активи не змінили (тобто не з'явилися), оборотні активи збільшилися на 9,1624% (з урахуванням інфляції зменшились на 5%), помітно збільшилися запаси на 94,6% (з урахуванням інфляції на 69,22%) і склали на кінець звітного періоду 439,8 тис.руб., позитивної оцінки заслуговує зниження дебіторської заборгованості на 19,9% (з урахуванням інфляції на 30,3%). Позитивної оцінки, так само, заслуговує маленьке збільшення статутного капіталу на 5% - 300 рублів (але якщо починаємо враховувати інфляцію, то ми спостерігаємо зниження на 8,7%, що б зниження не було необхідно статутний капітал збільшити ще на 600 рублів). Негативним моментом є велике підвищення кредиторської заборгованості на 97,26% (з урахуванням інфляції на 71,53%).
При вертикальному (структурному) аналізі балансу ми спостерігаємо збільшення запасів, що в нестабільній економіці добре, тому що знижується можливість перерв через відсутність матеріалів, позитивним результатом діяльності є зменшення частки дебіторської заборгованості. Негативним результатом діяльності є збільшення частки кредиторської заборгованості з 22,72% до 41,05%.
Збільшення запасів на 213,8 ​​тис.руб. або на 94,6% дало збільшення балансу на 27,13%, що в даних умовах існування підприємства можна вважати позитивним фактом. Зниження дебіторської заборгованості на 102,3 тис.руб. або 17,38% дало зниження оборотних активів на 12,98%. У пасиві ми спостерігаємо збільшення частки кредиторської заборгованості на 174,1 тис.руб. або на 97,3%, що дало збільшення балансу на 22,09%.
Головним джерелом приросту з'явилися позикові кошти підприємства, що погано тому в подальшому цих коштів може не бути, але якщо відсотків за боргами немає, то це можна сприймати як безвідсотковий кредит, який може бути поглинений інфляцією.
На кінець року найбільшу питому вагу мають запаси 439,8 тис.руб. або 51,13%, і за 98 рік ми спостерігаємо збільшення на 213,8% або 94,6%, що призводить до зростання оборотних активів на 27,13%. В умовах падіння курсу гривні це можна розцінювати позитивно.
На початок 98 року в структурі оборотних коштів домінувала дебіторська заборгованість 65,36% або 515 тис.руб., Яка до кінця року знизилася на 102,3 тис.руб. або 19,9%, що призвело до зниження оборотних активів на 12,98%. Зменшення числа дебіторів можна розглядати як позитивний так і негативний чинник. Тобто при розширенні діяльності фірми число дебіторів неминуче зростає, але заборгованість може бути нормальною, а може бути простроченою. У даному випадку ми маємо справу з простроченою заборгованістю, з цього її зменшення можна розглядати як позитивний результат діяльності підприємства.
Так само в оборотних активах ми спостерігаємо зменшення, протягом 98 року, грошових коштів на 38,5 тис.руб. або 87,5%, що в умовах інфляції і при вкладенні у запаси можна розглядати як позитивний результат діяльності підприємства.
Зростання вартості майна підприємства за звітний період на 72,2 тис.руб. або на 9,16% обумовлено головним чином збільшенням позикових коштів на 71,9 тис.руб. або 9,19%. Зростання позикових коштів відбулося в основному за рахунок росту кредиторської заборгованості на 174,1 або 97,3% що призвело до зростання балансу на 22,09%.
Власні кошти підприємства зросли не значно, їх зростання на 300 рублів відбувся через збільшення джерел коштів підприємства на 0,04%.
Власні оборотні кошти за 1998 року збільшилися на 300 рублів, що викликано збільшенням статутного капіталу на 300 рублів.
Збільшення кредиторської заборгованості можна розглядати як позитивно так і негативно. Якщо збільшується обсяг виконуваних робіт, то неминуче зростає і число кредиторів. На жаль у аналізованого підприємства обороти знизилися. З цього, збільшення кредиторської заборгованості можна розглядати як негативний результат діяльності, але в умовах інфляції рублеві борги краще віддавати якомога пізніше, і кредиторську заборгованість можна сприймати як безкоштовний кредит.
Аналіз трьохкомпонентного показника типу фінансової стійкості показує, що у підприємства кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства. Так як у підприємства великий недолік власних оборотних коштів. І в разі втрати запасів важко буде їх відновити.
З точки зору теорії аналіз коефіцієнта автономії говорить про низьку ступеня незалежності, низькою гарантованості підприємством своїх зобов'язань.
У підприємства позикових коштів більше ніж власних у 135,5 рази.
Матеріальні запаси в низького ступеня покриті власними джерелами та потребують залучення позикових.
Поточну ліквідність балансу можна охарактеризувати як достатню. Аналіз нерівностей свідчить про те, що найближчим временя підприємству не вдасться поправити свою платоспроможність. Причому, за аналізований період недостача збільшилася на 482,6 тис.руб. Хоча варто відзначити, що швидко реалізовані активи покривають короткострокові пасиви на 412,7 тис.руб. і покривають платіжний недолік за найбільш ліквідними активами. Поточна ліквідність становить 65,1 тис.руб.
Перспективна ліквідність відображає деякий платіжний недолік у 58,8 тис.руб.
За 1998 року загальний показник ліквідності знизився на 0,34 і склав у кінці року 0,68. Виходячи з цього можна сказати, що у підприємства низька ліквідність.
Таким чином, можна зробити висновок, що в разі необхідності швидкого розрахунку підприємство потрапляє в скрутне становище, але якщо розрахунок «не горить», то підприємство виконає свої зобов'язання.
У звітному році підприємство отримало збиток 50,2 тис.руб. Згідно бухгалтерській довідці до річного балансу у зв'язку із сезонністю ремонтно-будівельних робіт за I і IV квартал 1998 року при розрахунку фінансових результатів був отриманий збиток. Найбільш сильно на величину збитку вплинуло перевищення собівартості на виручкою - 21,6 тис.руб. або 2,44%, так само ще більше збільшили збиток управлінські витрати 17 тис.руб. або 1,92% та інші операційні витрати 11,9 тис.руб. або 1,34%. Не значно на зменшення прибутку вплинули відсотки до отримання та інші позареалізаційні доходи 0,5 тис. руб. або 0,05%. За 1998 рік зросли управлінські витрати на 8,3 тис. руб., Що викликано перш за все кризою і збільшеним курсом долара. Для зниження збитку, і тим самим збільшення прибутку підприємству рекомендується постаратися знизити управлінські витрати.
За 1998 року навіть без урахування інфляції виручка знизилася на 1033,6 тис.руб., З урахуванням зростання цін абсолютний приріст виручки за 1998 рік склав -1321,525 тис.руб., Тобто зниження зниження обсягу виручки на 1321525 крб.
Виручка за рахунок зростання цін зросла на 115552 рублів.
Прибуток за рахунок зміни собівартості знизилася на 326,531 тис. рублів.
Найбільший вплив на отримання збитку надали зміна виручки від реалізації та зміна собівартості
За 1998 рік сталося:
- Зниження кругообігу коштів підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 2,44 до 1,03 обороту на рік.
- Зниження кругообігу матеріальних запасів (коштів) підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 8,49 до 2,01 обороту на рік.
- Збільшення швидкості обороту грошових коштів підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік збільшилася з 43,63 до 161 обороту на рік.
- Збільшення комерційного кредиту, наданого організацією.
- Зниження кругообігу дебіторської заборгованості підприємства. Кількість оборотів за 1998 рік знизилося з 3,73 до 2,15 обороту на рік.
- Збільшення середнього терміну погашення дебіторської заборгованості підприємства.
- Зниження швидкості оплати заборгованості.
- Збільшення середнього терміну погашення кредиторської заборгованості підприємства.
- Зниження швидкості обороту власного капіталу.
Протягом 1998 року тривалість одного обороту збільшилася більш ніж в 2,36 рази або на 204,57 дня, що викликано насамперед зниженням обсягу виручки і невеликим збільшенням середньої вартості всіх оборотних коштів.
Протягом 1998 року кількість оборотів знизилося більш ніж в 2,36 рази або на 1,41 обороту, що викликано насамперед зниженням обсягу виручки і невеликим збільшенням середньої вартості всіх оборотних коштів.
Протягом 1998 року коефіцієнт закріплення оборотних коштів зріс більш ніж у 2,36 рази або на 0,56, що викликано насамперед зниженням обсягу виручки і невеликим збільшенням середньої вартості всіх оборотних коштів.
Перевитрата оборотних коштів склав 497 тис. рублів, що викликано зниженням швидкості обороту і зниження обсягу виручки.
У 97 році рентабельність продажів становила 33,967%, у 98 році у нас збиток, тому R1 98 говорить про те, що 0,04 збитку припадає на одиницю реалізованої продукції.
У 97 році загальна рентабельність становила 33,243%, у 98 році у нас збиток, тому R2 98 негативна.
За 1998 рік відбулося величезне зниження ефективності власного капіталу.
У 97 році економічна рентабельність становила 80,977%, у 98 році у нас збиток, тому R4 98 негативна.
У 97 році рентабельність основної діяльності становила 51,4398%, у 98 році у нас збиток, тому R6 98 говорить про те, що 4 копійки збитку припадає на 1 карбованець витрат.
За 1998 рік відбулося величезне зниження ефективності використання капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін.
Згідно з даними звітності за 1997 рік підприємство окупиться за 3,43 дня.

Список літератури

1. Аналіз господарської діяльності в промисловості: Підручник / Л.А. Богданівська, Г.Г. Віногоров, О.Ф. Моргун та ін; Під громадська. ред. В.І. Стражева. - 2-е вид., Стереотип .- Мн. Обчислюємо. шк., 1996. - 363 с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.-М.: Видавництво «ДІС», НГАЕіУ, 1997.-128 с.
3. Райзберг Б.А., Лозівський Л.Ш., Стародубцева Є.Б. Сучасний економічний словник. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 496 с.
4. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: 2-е вид., Перераб. і доп. - Мн.: ІП «Екоперспектіва», 1997. - 498 с.
5. Е. А. Маркар'ян, Г. П. Герасименко ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ - М.: «ПРІОР», 1997. - 160 с.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
508.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства
Аналіз при аудиті фінансового стану підприємства і результатів його діяльності
Аналіз при аудиті фінансового стану підприємства і результатів е
Аналіз результатів фінансово-господарської діяльності підприємства організації
Аналіз фінансового стану і фінансових результатів організації КК Успіх
Аналіз фінансового стану ВАТ Уфимський м`ясокомбінат на основі економічних та бухгалтерських
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 21
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 11
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 4
© Усі права захищені
написати до нас