Аналіз фінансового стану підприємства та шляхи його поліпшення

· Можливість оцінити фінансовий стан досліджуваного підприємства щодо інших аналогічних підприємств;
· Усунення спотворює впливу інфляції.
Експертні методи використовуються в тих випадках, коли не підходять інструментальні і при вимірах не можна спертися на фізичні явища або вони дуже складні.
Метою фінансового аналізу є отримання найбільш інформативних параметрів, що дають об'єктивну і найбільш точну картину фінансового стану підприємства. Мета аналізу досягається в результаті вирішення певного набору завдань.
Фінансовий аналіз виконує наступні функції:
· Вивчення характеру дії економічних законів, встановлення закономірностей економічних явищ у конкретних умовах підприємства;
· Наукове обгрунтування поточних і перспективних планів;
· Контроль за виконанням планів і управлінських рішень, за економним використанням ресурсів;
· Пошук резервів підвищення ефективності виробництва;
· Оцінка результатів діяльності підприємства по виконанню планів, досягнутому рівню розвитку економіки, використанню наявних можливостей і діагностика його положення на ринку товарів і послуг;
· Розробка рекомендацій щодо використання виявлених резервів.

1.3. Фінансова звітність підприємства як інформаційна база фінансового аналізу
Аналіз фінансового стану підприємства, що характеризується сукупністю показників, що відображають процес використання його фінансових коштів, є важливою умовою управління ними.
Інформаційною базою для проведення аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерська звітність.
Бухгалтерська звітність - єдина система даних про майнове і фінансове становище організації та про результати її господарської діяльності, що складається на основі даних фінансового обліку з метою надання зовнішнім і внутрішнім користувачам узагальненої інформації про фінансовий стан організації у формі, зручній і зрозумілій для прийняття цими користувачами певних ділових рішень.
Інформація про організацію необхідна різним користувачам, але перевага віддається інформаційним інтересам власників, як відбулися, так і потенційних. Як вже було зазначено, розрізняють зовнішніх і внутрішніх користувачів, серед яких ми виділимо наступних:
· Інвестори, засновники або акціонери (в акціонерних товариствах), а також особи чи організації, які надають консультаційні послуги у фінансовій сфері, мають потребу в інформації, яка дозволила б їм прийняти рішення про покупку або продаж акцій, облігацій, отримати уявлення про прибутковість цінних паперів; рівні дивідендних виплат, ступеня ризику, пов'язаного з інвестиціями;
· Працівники організації (і не тільки), якщо вони одночасно мають акції організації, в якій працюють, зацікавлені в її стабільності і прибутковості, в інформації про рівень заробітної плати, системі преміальних винагород та пенсійного забезпечення, інших соціальних пільгах, можливості подальшого працевлаштування;
· Кредитори мають потребу в інформації, що дозволяє їм оцінити здатність організації своєчасно погашати основний борг і відсотки по ньому як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі;
· Комерційні клієнти (постачальники і покупці) зацікавлені в стабільності комерційних зв'язків, здатності своєчасно і повно здійснювати розрахунки, виконувати контрактні зобов'язання;
· Уряд і урядові структури мають потребу в інформації про сплату податків, обсязі виробництва для формування інформації про валовий внутрішній продукт, національному доході і бюджеті держави для раціонального розподілу ресурсів, формування інвестиційної, податкової політики;
· Громадські організації, наприклад займаються охороною навколишнього середовища, також мають потребу в інформації про витрати організації на захист навколишнього середовища, про внесок до місцевого бюджету;
· Керівництво організації повсякденно використовує інформацію про діяльність організації, її підрозділів, склад якої значно ширше, детальніше і оперативніше, ніж склад інформації для зовнішніх користувачів.
Річна бухгалтерська звітність російських організацій формується на основі даних бухгалтерського обліку і складається з наступних звітних форм:
· Бухгалтерського балансу (форма № 1);
· Звіту про прибутки і збитки (форма № 2);
· Звіту про зміни капіталу (форма № 3);
· Звіту про рух грошових коштів (форма № 4);
· Додатку до бухгалтерського балансу (форма № 5);
· Пояснювальної записки;
· Аудиторського висновку, що підтверджує достовірність бухгалтерської звітності організації, якщо вона відповідно до федеральних законів підлягає обов'язковому аудиту.
Організація повинна становити проміжну бухгалтерську звітність за місяць, квартал наростаючим підсумком звітного року, якщо інше не встановлено законодавством Російської Федерації.
Формування показників фінансової звітності та порядок бухгалтерського обліку майна, зобов'язань, доходів, витрат, операцій здійснюється відповідно до вимог наступних законодавчих та нормативних документів з бухгалтерського обліку:
· Закону РФ від 21.11.96г. № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік»;
· Податковий Кодекс РФ (Частина перша)
· Податковий Кодекс РФ (Частина друга зі змінами та доповненнями)
· Наказу Мінфіну РФ від 29.07.98 р. N 34н «Про затвердження положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності до»;
· Наказу Мінфіну РФ від 31.10.2000 № 94н «План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств та Інструкція з його застосування»
· Наказу Мінфіну РФ від 22.07.2003 р. N 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій»;
· Наказу Мінфіну РФ від 28.06.2000 р. N 60н «Про методичні рекомендації, про порядок формування показників бухгалтерської звітності товариства»;
· Наказу Мінфіну РФ від 09.12.98 р. N 60н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облікова політика товариства »ПБУ 1 / 98;
· Наказу Мінфіну РФ від 20.12.94 р. N 167 «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік договорів (контрактів) на капітальне будівництво »ПБУ 2 / 94;
· Наказу Мінфіну РФ від 10.01.2000 р. N 2н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік активів і зобов'язань, вартість яких виражена в іноземній валюті »ПБУ 3 / 2000;
· Наказу Мінфіну РФ від 06.07.99 р. N 43н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Бухгалтерська звітність організації »ПБУ 4 / 99;
· Наказу Мінфіну РФ від 09.06.2001г. N 44н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік матеріально-виробничих запасів »ПБУ 5 / 01;
· Наказу Мінфіну РФ від 30.03.2001р. N 26н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік основних засобів »ПБУ 6 / 01;
· Наказу Мінфіну РФ від 25.11.98 р. N 56н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Події після звітної дати »ПБУ 7 / 98;
· Наказу Мінфіну РФ від 28.11.2001 р. N 96н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Умовні факти господарської діяльності »ПБУ 8 / 01;
· Наказу Мінфіну РФ від 06.05.99 р. N 32н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Доходи організації »ПБУ 9 / 99;
· Наказу Мінфіну РФ від 06.05.99 р. N 33н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Витрати організації »ПБУ 10/99;
· Наказу Мінфіну РФ від 13.01.2000 р. N 5н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Інформація про афільованих осіб »ПБУ 11/2000;
· Наказу Мінфіну РФ від 27.01.2000 р. N 11н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Інформація за сегментами »ПБУ 12/2000;
· Наказу Мінфіну РФ від 16.10.2000 р. N 92н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік державної допомоги »ПБУ 13/2000;
· Наказу Мінфіну РФ від 16.10.2000г. № 91н "Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку« Облік нематеріальних активів »ПБУ 14/2000;
· Наказу Мінфіну РФ від 02.08.2001г. № 60н "Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік позик та кредитів і витрат на їх обслуговування »ПБУ 15/01;
· Наказу Мінфіну РФ від 02.07.2002г. № 66н "Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Інформація по діяльності, що припиняється »ПБУ 16/02;
· Наказу Мінфіну РФ від 19.11.2002г. № 115н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік витрат на науково-дослідні, дослідно-конструкторські та технологічні роботи »ПБУ 17/02;
· Наказу Мінфіну РФ від 19.11.2002г. № 114н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік витрат з податку на прибуток »ПБУ 18/02;
· Наказ Мінфіну РФ від 10.12.2002 р. N 126н «Про затвердження положення по бухгалтерському обліку« Облік фінансових вкладень »ПБУ 19/02;
· Наказу Мінфіну РФ від 13.06.95 р. N 49 «Про затвердження методичних вказівок по інвентаризації майна і фінансових зобов'язань»;
· Наказу Мінфіну РФ від 24.12.98 р. N 68н «Про затвердження вказівок про відображення в бухгалтерському обліку операцій, пов'язаних із здійсненням договору довірчого управління майном і вказівок про відображення в бухгалтерському обліку операцій, пов'язаних із здійсненням договору простого товариства»;
· Наказу Мінфіну РФ від 13.10.2003г. N 91н «Про затвердження методичних вказівок з бухгалтерського обліку основних засобів»;
· Наказу Мінфіну РФ від 28.12.2001 р. N 119н «Про затвердження методичних вказівок з бухгалтерського обліку матеріально-виробничих запасів»;
· Наказу Мінфіну РФ від 17.02.97 р. N 15 «Про відображення в бухгалтерському обліку операцій за договором лізингу»;
· Листи Мінфіну РФ від 30.12.93 р. N 160 «Положення з бухгалтерського обліку довгострокових інвестицій»;
· Положення про документи і документообіг в бухгалтерському обліку, затвердженого Мінфіном СРСР від 29.07.83 р. N 105.
· Наказу Мінфіну РФ від 26.12.2002 р. N 135н «Про затвердження методичних вказівок з бухгалтерського обліку спеціального інструменту, спеціальних пристосувань, спеціального обладнання та спеціального одягу».

Глава 2. Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства
2.1. Послідовність проведення аналізу фінансового стану організації
Аналіз за даними доступної звітності може виконуватися різними способами залежно від поставлених цілей, бажаної точності результатів аналізу та наявного для аналітичних розрахунків часу. Бухгалтерська звітність являє собою комплект взаємозалежних документів, що характеризують один і той самий об'єкт, тільки з різних сторін. Пріоритетним для аналізу є баланс, оскільки в ньому наведені в агрегованому вигляді показники всіх інших звітних форм. Баланс досить об'ємний в змістовному плані, тому в загальному випадку аналіз може виконуватися одним із двох способів: а) на підставі вихідної звітності; б) на підставі трансформованому, тобто підготовленої до аналізу, звітності. Кожен з цих способів має свої переваги і недоліки і сфери застосування.
Перший спосіб застосовується в тому випадку, коли необхідно отримати саме загальне уявлення про об'єкт аналізу. У цьому випадку весь комплекс аналітичних процедур називається експрес-аналізом. Послідовність його така:
· Перегляд звіту за формальними ознаками;
· Ознайомлення з висновком аудитора;
· Виявлення «хворих» статей у звітності та їх оцінка в динаміці;
· Ознайомлення з ключовими індикаторами;
· Читання пояснювальної записки (аналітичних розділів звіту);
· Загальна оцінка майнового та фінансового стану за даними балансу;
· Формулювання висновків за результатами аналізу.
Дамо коротку характеристику кожної процедури.
Перегляд звіту за формальними ознаками. У ході цієї процедури оцінюються обсяг і якість звіту, зручність його структурування, наявність мінімального набору необхідних звітних форм, наявність і повнота аналітичних розшифровок, доступність і трактованої приводяться аналітичних індикаторів.
Ознайомлення з висновком аудитора. Існує кілька типів аудиторських висновків: безумовно позитивне, умовно позитивне, негативне, з відмовою від висловлення думки про достовірність бухгалтерської звітності. Аудиторський висновок полегшує прийняття рішення про доцільність бізнес-контактів з даним підприємством, але воно не повинно розглядатися як безумовна гарантія його надійності і спроможності.
Виявлення «хворих» статей у звітності та їх оцінка в динаміці. Дані про недоліки в роботі організації можуть безпосередньо бути присутніми в бухгалтерській звітності в явному або завуальованому вигляді. Перший випадок має місце, коли в звітності є «хворі» статті, які умовно можна підрозділити на дві групи:
· Свідчать про вкрай незадовільну роботу організації в звітному періоді і сформованому в результаті цього поганий фінансовий стан;
· Свідчать про певні недоліки у роботі організації.
До першої групи належать: «Непокриті збитки минулих років» (форма № 1), «Непокритий збиток звітного року» (форма № 1), «Кредити і позики, не погашені в строк" (форма № 5), «Кредиторська заборгованість прострочена» (форма № 5), «Векселі видані прострочені" (форма № 5). Ці статті свідчать про вкрай незадовільну роботу організації в звітному періоді і сформованому в результаті цього поганому фінансовому становищі. Причини утворення негативної різниці між доходами і витратами можна простежити у формі № 2 (результат від реалізації, результат від іншої реалізації, результат від позареалізаційних операцій). Більш детально причини збиткової роботи аналізуються в ході внутрішнього аналізу за даними бухгалтерського обліку.
До другої групи належать статті, безпосередньо представлені в балансі, або елементи статей, які можуть бути виділені за допомогою аналітичних розшифровок в ході внутрішнього аналізу.
Недоліки в роботі в прихованому вигляді відображаються в ряді балансових статей, що може бути виявлено в рамках внутрішнього аналізу з залученням даних поточного обліку.
Ознайомлення з ключовими індикаторами. Будь-яке підприємство прагне показати себе з найбільш вигідного боку. Робиться це шляхом складання зведеної таблиці з основними показниками в динаміці (обсяг реалізації, прибуток, прибуток на акцію, рівень дивідендів та ін.)
Читання пояснювальної записки (аналітичних розділів звіту). Структура та зміст цього розділу визначаються традиціями у складанні річного звіту, що склалися на підприємстві. При читанні аналітики слід мати на увазі, що вона є односторонньою, її мета - демонстрація найбільш привабливих тенденцій та результатів.
Загальна оцінка майнового та фінансового стану за даними балансу. Тут передбачається побіжний перегляд балансу та оцінка його структури: зміна його валюти балансу, частка необоротних активів, структура основних засобів, частка позикових коштів у валюті балансу, співвідношення позикових і власних коштів та ін
Формулювання висновків за результатами аналізу. Ця процедура є завершальною в експрес-аналізі. Рекомендується систематизувати позитивні і негативні моменти, виявлені в ході аналізу, і після цього робити заключні висновки.
При необхідності провести більш детальний аналіз майнового і фінансового положення підприємства рекомендується будувати аналітичний баланс. Побудова аналітичного балансу переслідує дві мети:
· Підвищити реальність облікових оцінок майна в цілому та окремих його компонентів;
· Представити баланс у формі, що полегшує розрахунок основних аналітичних коефіцієнтів, наочність і просторово-часову порівнянність.
Перша мета досягається проведенням додаткового очищення балансу від наявних у ньому регулятивів. Друга мета трансформації звітності полягає в поданні балансу у формі, що полегшує розрахунок основних аналітичних коефіцієнтів, наочність і просторово-часову порівнянність. Це досягається побудовою ущільненого балансу шляхом агрегування деяких однорідних по складу елементів балансових статей та їх перекомпановкі. Аналітичний баланс використовується при проведенні вертикального і горизонтального аналізу, у ході якого вивчається структура балансу, тенденції зміни його окремих статей і розділів, ступінь прогресивності й оптимальності майна підприємства.
Комплексна оцінка фінансового стану виконується за допомогою показників, що характеризують потенційну і фактичну можливості підприємства розраховуватися за поточними зобов'язаннями, а також його фінансову стійкість в довгостроковій перспективі. Результативність роботи підприємства розглядається як з позиції ефективності використання окремих видів ресурсів (трудових, матеріальних і фінансових), так і з позиції його положення на ринку цінних паперів.
Мета такої оцінки - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення господарюючого суб'єкта, результатів його діяльності в минулому звітному періоді, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу.
У загальному вигляді програма поглибленого аналізу може виглядати наступним чином:
· Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності;
· Виявлення «хворих» статей звітності;
· Побудова аналітичного балансу нетто;
· Вертикальний аналіз балансу;
· Горизонтальний аналіз балансу;
· Аналіз якісних зрушень у майновому положенні;
· Оцінка ліквідності та платоспроможності;
· Оцінка фінансової стійкості;
· Аналіз рентабельності;
· Аналіз прибутку підприємства.

2.2. Показники оцінки ліквідності та платоспроможності
Ліквідність - це здатність окремих видів майнових цінностей звертатися в грошову форму без втрат своєї балансової вартості.
Платоспроможність підприємства - це здатність своєчасно і в повному обсязі погашати свої фінансові зобов'язання.
Поняття платоспроможності та ліквідності близькі за змістом, але не ідентичні. При досить високому рівні платоспроможності підприємства його фінансовий стан характеризується як стійкий. Стійке фінансове становище підприємства є важливим чинником його застрахованого від можливого банкрутства. Тому важливо знати, наскільки платоспроможне підприємство і яка ступінь ліквідності його активів.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів. У залежності від ступеня ліквідності активи організації поділяються на такі групи.
А1. Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів і короткострокові фінансові вкладення.
А2. Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.
А3. Повільно реалізовані активи - запаси, податок на додану вартість, дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) та інші оборотні активи.
А4. Важко реалізовані активи - необоротні активи.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.
П1. Найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість.
П2. Короткострокові пасиви - короткострокові позикові кошти, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові пасиви.
П3. Довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.
П4. Постійні пасиви - власний капітал організації.
Для аналізу стійкості фінансового положення підприємства доцільно розраховувати показники оцінки платоспроможності та ліквідності. Показники можуть бути представлені фінансовими коефіцієнтами, величиною чистого оборотного капіталу і коефіцієнтами структури оборотних активів.
Коефіцієнти платоспроможності та ліквідності відображають здатність підприємства погасити свої короткострокові зобов'язання легко реалізовані засобами. Високе значення даних коефіцієнтів свідчить про стійке фінансове становище підприємства, низьке - про можливі проблеми з готівкою.
Таблиця 1
Показники платоспроможності та ліквідності

Показник		Економічне зміст		Розрахунок показника	Формула розрахунку показника за даними балансу	Рекомендуємо значення
1		2		3	4	5
Коефіцієнти ліквідності та платоспроможності
1.1 коефіцієнт поточної платоспромож-ності		Характеризує в якій мірі всі короткострокові зобов'язання забезпечені оборотними активами	Оборотні активи / Коротко-термінова кредиторська заборгованість		(Стр.290-стр.216-244) / (стр.690-стор.640-стр.650)	Від 1 до 2
1.2 коефіцієнт проміжної платоспромож-ності та ліквідності		Які можливості підприємства погасити короткострокові зобов'язання наявними грошовими коштами, фінансовими вкладеннями і залученням для її погашення дебіторської задолженнос ти	(Грошові кошти + коротко-термінові фінансові вкладення + де-біторская заборгованість) / короткострокова кредиторська заборгованість		(Стр.290-стор.210-244) / (стр.690-стор.640-стр.650)	1 і більше
1.3 коефіцієнт абсолютної ліквідності		Яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена наявними грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями	(Грошові кошти + коротко-термінові фінансові вкладення) / крат-косрочная кредиторська заборгованість		(Стр.260 + стор.250) / (стор. 690-стор.640-стр.650)	0,2-0,3
2.1 чистий оборотний капітал	Частина оборотних активів, яка фінансується власним капіталом і довгостроковими позиковими ресурсами		Власний капітал + довго-строкові позичені кошти)-необоротні активи		(Стр.490 + стр.590)-стор.190		Зростання показника в динаміці - поклади-кові тенденція
2.2 коефіцієнт співвідношення грошових коштів та чистого оборотного капіталу	Характеризує частку чистого оборотного капіталу в грошових коштах		Грошові кошти / чистий оборотний капітал		Стр.260 / [(стр.290-244-стр.216) - (стр.690-стор.640-стр.650)]		0-1 Зростання в динаміці - поло-жітельном тенденція
2.3 коефіцієнт співвідношення запасів і чистого оборотного капіталу	Характеризує частку чистого оборотного капіталу, сявзанного в нереалізованих запасах		Запаси / чистий оборотний капітал		(Стор.210-стр.216) / [(стр.290-244-стр.216) - (стр.690-стор.640-стр.650)]		Чим вище показник і ближче до 1, тим гірше
2.4 коефіцієнт співвідношення запасів і короткострокової заборгованості	Характеризує ступінь залежності платоспромож-ності від запасів при мобілізації коштів від їх конверсії в гроші для покриття короткострокових зобов'язань		Запаси/кратко- термінова кредиторська заборгованість		(Стор.210-стр.216) / (стр.690-стор.640-стр.650)		0,5 - 0,7
2.5 коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	Характеризує загальне співвідношення розрахунків за видами заборгованості підприємства		Сума дебіторської заборгованості / сума кредиторської заборгованості		(Стр.230 + стр.240-244) / (стр.690-стор.640-стр.650)

2.3. Визначення характеру фінансової стійкості організації
Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів, що гарантує його постійну платоспроможність та інвестиційну привабливість.
Стійкий фінансовий стан досягається при достатності власного капіталу, хорошій якості активів, достатньому рівні рентабельності, достатності ліквідності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів.
Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, уміти організувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження плаежеспособності.
Показники фінансової стійкості підприємства характеризують структуру використовуваного підприємством капіталу з позиції його платоспроможності та фінансової стабільності розвитку. Ці показники дозволяють оцінити ступінь захищеності інвесторів і кредиторів, так як відображають здатність підприємства погасити довгострокові зобов'язання.
Джерелом інформації для розрахунку даних показників є бухгалтерська (фінансова) звітність підприємства. показники розраховуються за даними на певну звітну дату. Наведемо основні показники і алгоритм їхнього розрахунку в таблиці 2.
Таблиця 2
Показники фінансової стійкості

Показник	Економічний зміст	Розрахунок показників-ля	Формула розрахунку показника	Рекомендуємо значення коефіцієнта цієнта
1	2	3	4	5
Коефіцієнт автономії	В якій мірі використовуються активи сформовані за рахунок власного капіталу	Влас-ний капітал / активи	стр.490 / стр.700ф.1	Понад 0,5
Коефіцієнт позикового капіталу	Відбиває частку позикових коштів у джерелах фінансування	Сума залу-ченного позикового капіталу / активи	(Стр.590 + стр.690-стор.640-стр.650) / стр.700ф.1	Менше 0,5
Мультипліка-тор власного капіталу	Відбиває співвідно-шення всіх коштів, авансованих у підприємство і власного капіталу	Активи / влас-ний капітал	Стор.300 / (стр.490-стр.460)
Коефіцієнт фінансової залежності	До якої міри підприємство залежить від зовнішніх джерел фінансування, тобто скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 карбованець власного капіталу	Сума залу-ченного капіталу / влас-ний капітал	(Стор. 590 + стр.690-стор.640-стр.650) / стр.490ф.1	Менш 0,7 Над-ня зазначеної границі означає втрату фінансовим-вої стійкості-вості
Коефіцієнт довгострокової фінансової незавісімос-ти	Ступінь незалежності підприємства від короткострокових позикових джерел фінансування	Влас-ний капітал + позиковий капітал на довго-строковій основі / активи	(Стр.490 + стр.590) / стр.700ф.1
Коефіцієнт забезпеченістю-ти влас-ними обіговими коштами	Характеризує наявність влас-них оборотних коштів, необхід-мих для фінансової стійкості підприємства	Влас-ні оборотні кошти / оборотні активи	(Стр.490-стр.190) / стр.290ф.1	Більше 0,1 Чим вище показник (окло 0,5), тим краще фінансовий стан
Коефіцієнт маневреннос-ти	Яку частку займає власний капітал, інвестований в оборотні кошти, в загальній сумі власного капіталу підприємства	Влас-ні оборотні кошти / влас-ний капітал	(Стр.490-стр.190 + стр.510) / стр.490

Співвідношення вартості запасів і величин власних і позикових джерел їх фінансування - один з найважливіших чинників стійкості фінансового стану підприємства. Ступінь забезпеченості запасів джерелами фінансування виступає в якості причини тієї чи іншою мірою платоспроможності (або неплатоспроможності) організації.
Для характеристики джерел формування запасів використовується декілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:
· Наявність власних оборотних коштів, рівне різниці величини реального власного капіталу і суми величин необоротних активів і довгострокової дебіторської заборгованості;
· Наявність довгострокових джерел формування запасів, що отримується з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових пасивів.
· Загальна величина основних джерел формування запасів, що дорівнює сумі довгострокових джерел і короткострокових позикових коштів.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
· Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, що дорівнює різниці величини власних оборотних коштів і величини запасів;
· Надлишок (+) або нестача (-) довгострокових джерел формування запасів, що дорівнює різниці величини довгострокових джерел формування запасів і величини запасів;
· Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів, що дорівнює різниці величини основних джерел формування запасів і величини запасів.
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. Виділяють чотири типи фінансових ситуацій:
· Абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості. Вона задається системою умов:
· Надлишок (+) власних оборотних коштів або рівність величин власних обігових коштів і запасів;
· Нормальна стійкість фінансового стану, що гарантує його платоспроможність:
· Нестача (-) власних оборотних коштів,
· Надлишок (+) долгосрчних джерел формування запасів або рівність величин довготермінових джерел і запасів;
· Нестійке фінансове становище, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення реального власного капіталу та збільшення власних оборотних коштів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових коштів:
· Нестача (-) власних оборотних коштів,
· Недолік (-) долгосрчних джерел формування запасів,
· Надлишок (+) загальної величини основних джерел формування запасів або рівність величин основних джерел і запасів;
· Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторська заборгованість організації та інші оборотні активи не покривають навіть його кредиторської заборгованості та інші короткострокові пасиви:
· Нестача (-) власних оборотних коштів,
· Недолік (-) долгосрчних джерел формування запасів,
· Недолік (-) загальної величини основних джерел формування запасів.

2.4. Показники оцінки ділової активності
Про ефективність використання підприємством своїх коштів судять за різними показниками ділової активності. Показники ділової активності дозволяють оцінити фінансове становище підприємства з точки зору платоспроможності: як швидко кошти можуть перетворюватися в готівку, який виробничий потенціал підприємства, чи ефективно використовується власний капітал і трудові ресурси, як використовує підприємство свої активи для отримання доходів і прибутку. Інакше ці показники називають показниками оборотності. Оборотність - це показник, що демонструє обсяг (масштаби) зміни (руху) активу або пасиву в цілому, або конкретних статей активу і пасиву за певний період. Розрізняють загальні та приватні коефіцієнти оборотності. Представимо їх у таблиці 3, а також формули розрахунку.
Таблиця 3
Показники ділової активності

Показник	Економії-чеський зміст	Розрахунок показника	Формула розрахунку показника за даними звітності	Реко-мен-ри значен-ня коеф-фіці-ента
1	2	3	4	5
1. Загальні показники оборотності
1.1. Коефіцієнт оборотності	Кількість оборотів оборотних коштів протягом визначено-ного періоду	Обсяг реалізованої продукції / середній залишок оборотних коштів	Стр.010ф.2 / стр.290 ф.1
1.2. Термін обігу	Трива-ність одного обороту, вимірюваної в днях	Кількість днів у році * середній залишок оборотних коштів / обсяг реалізованої продукції	365 * стр.290ф.1 / стр.010ф.2
1.3. Коефіцієнт закріплення оборотних активів	Скільки в грошовому вираженні ОС припадає на одну грошову одиницю реалізований-ної продукції	Середній залишок оборотних коштів / обсяг реалізованої продукції	Стр.290ф.1 / стр.010ф.2
2. Приватні показники оборотності
2.1.Оборачі-ваності активів	Вимірює оборотності-тість засобів, вкладених в активи	Виручка (нетто) від реалізації / середня за період вартість активів	Стр.010ф.2 / стр.300ф.1	Дол-винна бути тенден-ція до прискоренням нію волок-чивает-мости
2.2.Оборачі-ваності запасів	Яка швидкість реалізації запасів	Собівартість реалізованої продукції / середня за період вартість запасів	Стр.020ф.2 / стр.210ф.1	Те ж
2.3.Фондо-віддача	Скільки виручки отримано на карбованець основних фондів	Виручка (нетто) від реалізації / середня залишкова вартість основних засобів	Стр.010ф.2 / стр.120ф.1
2.4.Обора-чіваемость дебіторської заборгова-ності	Скільки разів на рік стягується дебіторська заборгова-ність	Виручка (нетто) від реалізації / середня за період сума дебіторської заборгованості	Стр.010ф.2 / (стр.230 + стр.240) ф.1
2.5.Время звернення дебіторської задолженнос-ти	Середній період, необхід-ний для стягнення дебіторської заборгова-ності	Кількість днів у році / оборач-ваності дебіторської заборгованості	365 / [(стр.010ф.2 / (стр.230 + стр.240)]
2.6.Средній вік запасів	Як довго утримувалися запаси	Кількість днів у році / оборач-ваності запасів	365 / [(стр.020ф.2 / стр.210ф.1)]
2.7.Опера-ційний цикл	Яка кількість днів необхідно для перетворений-ня запасів і дебіторс-кою заборгова-ності в грошові кошти	Час звернення дебіторської заборгованості + середній вік запасів
2.8.Оборачі-ваності власного капіталу	Швидкість обороту власного капіталу, його активність	Виручка (нетто) від реалізації / середня за період сума власного капіталу	Стр.010ф.2 / стр.490ф.1
2.9.Оборачі-ваності загальної задолженнос-ти	Скільки потрібно оборотів для оплати всієї заборгова ності	Виручка (нетто) від реалізації / середня за період величина залученого позикового капіталу	Стр.010ф.2 / (стр.590 + стр.690-стр.650-стор.640) ф.1
2.10.Оборачі-ваності прівле ченного фінан вого капіталу	Скільки потрібно оборотів для оплати заборгова ності за кредитами	Виручка (нетто) від реалізації / середня за період величина заборгованості за кредитами	Стр.010ф.2 / (стр.510 + стр.610) ф.1

2.5. Аналіз показників рентабельності
Найважливішим показником, що відображає кінцеві фінансові результати діяльності прдпріятія, є рентабельність. Рентабельність характеризує прибуток, отриманий з 1 руб. коштів, вкладених у фінансові операції або в інші підприємства.
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні. Показники рентабельності та формули розрахунку наведені в таблиці 4.
Таблиця 4
Показники рентабельності
2.6. Аналіз стану та руху капіталу
Капітал - це кошти, якими володіє суб'єкт господарювання для здійснення своєї діяльності з метою одержання прибутку.
Формується капітал підприємства як за рахунок власних, так і за рахунок позикових джерел.
Основним джерелом фінансування є власний капітал. До його складу входять статутний кпітал, накопичений капітал (резервний та додатковий капітали, нерозподілений прибуток) та інші надходження (цільове фінансування).
Статутний капітал - це сума коштів засновників для забезпечення статутної діяльності.
Додатковий капітал як джерело коштів підприємства утворюється в результаті переоцінки майна або продажу акцій вище номінальної їх вартості, а також в результаті реінвестування прибутку на капітальні вкладення.
Резервний капітал створюється відповідно до законодавства або відповідно до установчих документів для страхування підприємницької діяльності.
Нерозподілений прибуток є джерелом формування оборотних активів до моменту її капіталізації або споживання на індивідуальні та колективні потреби.
До засобів цільового фінансування відносяться безоплатно отримані цінності від фізичних і юридичних осіб.
Позиковий капітал - це кредити банків і фінансових компаній, позики, кредиторська заборгованість, лізинг, комерційні папери та ін
Зміни в капіталі організації проходять у результаті операцій з власниками, які придбавають випущені у звітному періоді акції, на користь яких нараховуються та виплачуються дивіденди, а також за рахунок накопичення нерозподіленого прибутку, уцінки та дооцінки різних видів майна. У загальному вигляді ці зміни виражаються у зміні чистих активів за звітний період або фізичної величини власного капіталу в залежності від прийнятої концепції. Істонічком інормацією для аналізу складу і руху капіталу є «Звіт про зміни капіталу» (Форма № 3).
Таблиця 5
Аналізу стану та руху власного капіталу

Показники	Статут ний капітал	Додатковий капітал	Резервний капітал	Нераспре-поділена прибуток минулих років	Цільові фінансу-вання та надход-ження
1	2	3	4	5	6
Залишок на початок року
Надійшло
Використано
Залишок на кінець року
Абсолютна зміна залишку
Темп росту,%
Коефіцієнт надходження
Коефіцієнт виби ку

Коефіцієнт надходження і коефіцієнт вибуття є показниками руху капіталу. Коефіцієнт надходження розраховується за формулою:

Кп = .
Коефіцієнт вибуття розраховується за формулою:
Кв = .
Аналізуючи власний капітал, необхідно звернути увагу на співвідношення коефіцієнтів надходження і вибуття. Якщо значення коефіцієнтів надходження перевищують значення коефіцієнтів вибуття, виходить в організації йде процес нарощування власного капіталу, і навпаки.
Для оцінки ступеня ліквідності активів організації використовується показник «Чисті активи» у формі № 3 «Звіт про зміни капіталу».
Чисті активи - це величина, яка визначається шляхом вирахування із суми активів організації, що приймаються до розрахунку, суми його зобов'язань, прийнятих до розрахунку. Це активи, безпосередньо використовувані в основній діяльності і приносять дохід. У товариствах з обмеженою відповідальністю цей показник зіставляється з величиною статутного капіталу і не може бути менше нього. В іншому разі статутний капітал повинен бути зменшений. Якщо ж вартість чистих активів менше визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу, організація підлягає ліквідації.

Глава 3. Аналіз фінансового стану найменування ТОВ «РЕМСЕРВІС»
3.1 Характеристика підприємства та основні техніко-економічні показники його роботи
Товариство з обмеженою відповідальністю ТОВ «РЕМСЕРВІС» розташоване за адресою: Архангельська область, м. Коряжма; є юридичною особою дочірнім суспільством ВАТ «Котласький ЦПК». Засновано з метою ведення підприємницької діяльності та отримання прибутку засновниками товариства. Організація має у власності відокремлене майно, що враховується на його балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді. Також має круглу печатку із своїм найменуванням та вказівкою на місце знаходження. учасниками товариства є ВАТ «Котласький ЦПК» м. Коряжма Архангельської області.
Основним предметом діяльності організації є:
· Ремонт обладнання, металоконструкцій, трубопроводів виробництв і цехів ВАТ «Котласький ЦПК»;
· Монтаж обладнання, металоконструкцій, трубопроводів на виробництвах і в цехах ВАТ «Котласький ЦПК»;
· Виготовлення, ремонт і монтаж вентиляційних систем і систем кондиціонування повітря;
· Виготовлення запасних частин для обладнання.
Товариство здійснює також будь-які інші види діяльності, не заборонені законодавством.
Для організації та забезпечення діяльності суспільства учасником ВАТ «Котласький ЦПК» був утворений статутний капітал у сумі 20 000 (двадцять тисяч) рублів. Організація створює за рахунок прибутку і відповідно до результатів своєї господарської діяльності резервний фонд у розмірі 10% від суми статутного капіталу. Формування резервного фонду здійснюється шляхом щоквартальних відрахувань у розмірі 5% прибутку до досягнення встановленого розміру.
Майно організації складають основні та оборотні кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається в балансі. Прибуток товариства за вирахуванням сум по обов'язкових платежах до бюджету розподіляється учасниками товариства. Суспільство має право раз на рік приймати рішення про розподіл свого чистого прибутку між його учасниками. Рішення про визначення частини прибутку, приймається загальними зборами учасників товариства.
У суспільстві створюється одноосібний виконавчий орган - директор, який призначається загальними зборами учасників товариства на 3 роки.
Товариство веде оперативний, бухгалтерський і статистичний облік. Господарський рік встановлюється з 1 січня по 31 грудня календарного року.
На підприємстві застосовується облікова політика, яка сформована відповідно до положень єдиної облікової політики підприємств, що входять до групи «Ілім Палп Ентерпрайз»
З метою бухгалтерського обліку ТОВ РЕМСЕРВІС використовує план рахунків, затверджений наказом Мінфіну РФ від 31.10.2000 № 94н.
Бухгалтерський облік товариства здійснює філія ТОВ «Ілім Облік» в м. Коряжма за договором.
Бухгалтерський облік майна, зобов'язань і господарських операцій організація веде способом подвійного запису.
Первинні облікові документи, необхідні для складання регістрів бухгалтерського та податкового обліку та звітності, статистичної звітності, податкових декларацій в цілому по юридичній особі, представляються до філії ТОВ «Ілім Облік».
Бухгалтерський облік здійснюється за журнально-ордерною формою рахівництва з застосуванням елементів автоматизації. Щомісяця оформляються в друкованому вигляді регістри бухгалтерського обліку по рахунках бухгалтерського обліку.
Бухгалтерський облік майна, зобов'язань і господарських операцій здійснюється в рублях і копійках.
Організація здійснює представницькі витрати, витрати на рекламу, витрати зі страхування в межах затверджених кошторисів.
Документообіг, перелік застосовуваних бланків суворої звітності, порядок їх обліку, зберігання та використання, застосування уніфікованих, а також розроблених самостійно форм первинних облікових документів, номенклатура справ та порядок зберігання бухгалтерських документів в організації регламентується згідно із затвердженими керівником організації графіку і правилами документообігу.

При складанні графіка документообігу враховуються документи, складені за уніфікованим і неуніфікованих формам первинних облікових документів. У підприємстві застосовуються уніфіковані форми первинних облікових документів, затверджені Держкомстатом РФ. При оформленні фінансово-господарських операцій, по яких не передбачені уніфіковані форми, застосовуються форми первинних облікових документів, розроблені підприємством самостійно відповідно до вимог Федерального Закону від 21.11.96 р. № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік», і затверджені внутрішнім організаційно- розпорядчим документом підприємства.
Перелік осіб та посад, які мають право підпису первинних облікових документів, встановлюється внутрішнім організаційно - розпорядчими документами підприємства.
Організаційна структура ТОВ «РЕМСЕРВІС» складається з декількох логічних груп. Вища адміністративне керівництво організацією здійснює директор. Безпосередньо йому підпорядковуються:
· Заступник директора - відповідає за організацію, контроль і координацію основної виробничої діяльності. У його підпорядкуванні знаходяться начальники ділянок;
· Головний інженер - займається організацією допоміжної діяльності, системи якості та безпечної організацією робіт. Йому підпорядковуються:
· Інженер з охорони праці;
· Механік;
· Інженер із зварювання;
· Інженер з комп'ютерної мережі;
· Контролюючий майстер;
· Головний бухгалтер - наділений контрольно-звітними і погоджувальними повноваженнями у сфері організації системи бухгалтерського обліку та аналізу. У його підпорядкуванні знаходяться:
· Бухгалтер по заробітній платі;
· Бухгалтер з податків;
· Касир;
· Начльнік планово-економічного відділу - відповідає за організацію систем планування діяльності, економічного обліку і аналізу, нормування праці. Даний відділ складають група з організації та планування праці, економіст і диспетчер;
· Начальник відділу кадрів;
· Секретар;
· Завідувач складом.

3.2. Горизонтальний, вертикальний і трендовий аналіз бухгалтерського балансу
Для аналізу бухгалтерського балансу необхідно представити його у вигляді агрегованого порівняльного балансу, який включає показники як горизонтального, так і вертикального аналізу (Таблиця 6, 7). Читаючи бухгалтерський баланс ТОВ «РЕМСЕРВІС», можна відзначити, що підприємство за розміром є невеликою (статутний капітал - 20 000 руб.). Його активи представлені основними засобами, виробничими запасами, дебіторською заборгованістю і грошовими коштами на розрахунковому рахунку.
У складі оборотних коштів найбільша частина припадає на дебіторську заборгованість, що зросла до кінця 2004 року і трохи знизившись до кінця 2005 року.
Підприємство в 2004 році мало незначний обсяг виробничих запасів, але за 2005 рік збільшив його більш ніж у 2,5 рази.
Джерелами коштів даного підприємства є статутний капітал, резервний капітал, короткострокова кредиторська заборгованість, по якій спостерігається збільшення до кінця року.
Вертикальний аналіз балансу за 2004 рік.
Необоротні активи на початок року складали 10,6% всіх коштів, до кінця року їх питома вага зменшилася на 1,3%. Оборотні кошти на початок року складали 88,9% всіх коштів, переважна частина оборотних коштів представлена ​​дебіторською заборгованістю (81%), до кінця року відбулося невелике збільшення на 0,2%.
Статутний і додатковий капітал займав у джерелах коштів підприємства 33,7% на початок року і 37,5% - на кінець року. Позиковий капітал представлений довгостроковими зобов'язаннями, які на початок року склали 0%, а до кінця року збільшилися і склали 0,2%; короткостроковій кредиторської заборгованістю, яка на початок і на кінець становила відповідно 66,3% і 59,5%; іншими зобов'язаннями - 0% і 2,8%. У цілому короткострокові зобов'язання зменшилися на 4%.
Вертикальний аналіз балансу за 2005 рік.
Необоротні активи на початок року становили 9,4% всіх коштів, до кінця року їх питома вага збільшилася на 6,3%. Оборотні кошти на початок року складали 90,6% всіх коштів, переважна частина оборотних коштів представлена ​​дебіторською заборгованістю (81,2%), яка до кінця року зменшилася на 11%, а частка оборотних коштів за рік знизилася на 6,3%.
Статутний і додатковий капітал займав у джерелах коштів підприємства 37,4% на початок року і 42,1% - на кінець року. Позиковий капітал представлений довгостроковими зобов'язаннями, які на початок року становили 0,2%, а до кінця року склали 0,19%; короткостроковій кредиторської заборгованістю, яка на початок і на кінець становила відповідно 59,5% і 57,6%; іншими зобов'язаннями - 2,8% і 0%. У цілому короткострокові зобов'язання зменшилися на 4,7%.
Горизонтальний (трендовий) аналіз
За 2004 рік активи організації зросли на 4 409 тис. руб. або на 33,8%, у тому числі за рахунок збільшення обсягу необоротних активів - на 196 тис. руб. або на 13,6% і приросту оборотних активів - на 4 213 тис. руб. або на 36,4%. При цьому матеріальні кошти збільшилися на 227 тис. руб., Короткострокова дебіторська заборгованість - на 3 607 тис. руб., А грошові кошти - на 379 тис. руб.
Частка оборотних коштів у складі сукупних активів становить майже 90% і протягом року відбулося їх збільшення на 1,6%.
Статутний капітал займав в джерелах засобів підприємства 0,15% - на початок року і 0,11% - на кінець року. Сталося невелике збільшення резервного капіталу на 2 тис. руб. або на 0,01%.
Довгострокові зобов'язання протягом року збільшилися і становлять 36 тис. руб. у вигляді відкладених податкових зобов'язань.
Короткострокові зобов'язання представлені кредиторською заборгованістю, яка на початок року становила 66,3%, а на кінець 59,5%.
За 2005 рік по відношенню до 2004 року активи організації зросли на 2 624 тис. руб. або на 15,04%, у тому числі за рахунок збільшення обсягу необоротних активів - на 1 506 тис. руб. або на 91,9% і приросту оборотних активів - на 1 118 тис. руб. або на 7,1%. При цьому матеріальні кошти збільшилися на 1 455 тис. руб., Короткострокова дебіторська заборгованість знизилася на 81 тис. руб., А грошові кошти знизилися на 256 тис. руб.
Протягом року відбулося зменшення оборотних коштів на 6,3%.
Протягом року змін в резервному капіталі не було.
Довгострокові зобов'язання протягом року збільшилися і складають 38 тис. руб. у вигляді відкладених податкових зобов'язань.
Короткострокові зобов'язання представлені кредиторською заборгованістю, яка на початок року становила 59,5%, а на кінець 57,6%. У цілому короткострокові зобов'язання зменшилися на 1,9%.

Таблиця 6
Порівняльний аналітичний баланс за 2004 рік

Найменування статей	Коди рядків	Абсолютні величини, тис. руб.			Відносні величини,%
		На початок року	На кінець року	Зміна (+,-)	На початок року	На кінець року	Зміна (+,-)	У% до величини на початок року	У% до зміни підсумку балансу
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
необоротні активи 1.1 нематеріальні активи	110
1.2 основні засоби	120	1389	1638	249	10,66083	9,393279	-1,26755	17,92657	5,647539
1.3 інші необоротні активи	130, 135, 140, 150	53	0	-53	0,406785	0	-0,40678	-100	-1,20209
Разом по розділу 1	190	1442	1638	196	11,06762	9,393279	-1,67434	13,59223	4,445452
оборотні активи 2.1 запаси	210, 220	974	1201	227	7,475631	6,887258	-0,58837	23,30595	5,14856
2.2 дебіторська заборгованість (платежі після 12 місяців)	230	0	0	0	0	0	0		0
2.3 дебіторська заборгованість	240	10565	14172	3607	81,08834	81,27079	0,182447	34,14103	81,80993
2.4 короткострокові фінансові вкладення	250	0	0	0	0	0	0		0
2.5 грошові кошти	260	48	427	379	0,368409	2,448675	2,080266	789,5833	8,596054
Разом по розділу 2	290	11587	15800	4213	88,93238	90,60672	1,674339	36,35971	95,55455
Повільно реалізовані активи	210 +220 +230 +270	974	1201	227	7,475631	6,887258	-0,58837	23,30595	5,14856
Найбільш ліквідні активи	250 +260	48	427	379	0,368409	2,448675	2,080266	789,5833	8,596054
Величина фінансово-експлуатаційних потреб	210 +230 +240-620	2742	4646	1904	21,04536	26,64296	5,597603	69,43837	43,1844
Вартість майна	190 +290	13029	17438	4409	100	100	0	33,8399	100
капітал і резерви 3.1 статутний капітал	410	20	20	0	0,153504	0,114692	-0,03881	0	0
3.2 додатковий і резервний капітал	420 +430	0	2	2	0	0,011469	0,011469		0,045362
3.3 фонд соціальної сфери і цільові фінансування	440 +450	0	0	0	0	0	0		0
3.4 нерозподілений прибуток	460 +470 -465-475	4365	6512	2147	33,50219	37,34373	3,841545	49,18671	48,69585
Разом по розділу 3	490	4385	6534	2149	33,65569	37,46989	3,814202	49,00798	48,74121
4. довгострокові зобов'язання	590	0	36	36	0	0,206446	0,206446		0,816512
5. короткострокові зобов'язання 5.1 позикові кошти	610	0	0	0	0	0	0		0
5.2 кредиторська заборгованість	620	8644	10380	1736	66,34430	59,52517	-6,81913	20,08329	39,37401
5.3 інші зобов'язання	630 +640 +650 +660	0	487	487	0	2,792751	2,792751		11,04559
Разом по розділу 5	690	8644	10868	2224	66,34431	62,32366	-4,02065	25,72883	50,44228
Короткострокові пасиви	610 +630, 660	0	0	0	0	0	0		0
Всього позикових коштів	590 +690	8644	10904	2260	66,34431	62,53011	-3,8142	26,1453	51,25879
Підсумок балансу	300 або 700	13029	17438	4409	100	100	0	33,8399	100
Робочий капітал	290-690	2943	4932	1989	22,58807	28,28306	5,694987	67,5841	45,11227
Величина власних засобів в обороті	490-190	2943	4896	1953	22,58807	28,07661	5,488542	66,36086	44,29576

Таблиця 7
Порівняльний аналітичний баланс за 2005 рік

Найменування статей	Коди рядків	Абсолютні величини, тис. руб.			Відносні величини,%
		На початок року	На кінець року	Зміна (+,-)	На початок року	На кінець року	Зміна (+,-)	У% до величини на початок року	У% до зміни підсумку балансу
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
необоротні активи 1.1 нематеріальні активи	110
1.2 основні засоби	120	1638	3144	1506	9,393279	15,67142	6,27814	91,94139	57,39329
1.3 інші необоротні активи	130, 135, 140, 150	0	0	0	0	0	0	0	0
Разом по розділу 1	190	1638	3144	1506	9,393279	15,67142	6,27814	91,94139	57,39329
оборотні активи 2.1 запаси	210, 220	1201	2656	1455	6,887258	13,23896	6,351702	121,149	55,4497
2.2 дебіторська заборгованість (платежі після 12 місяців)	230	0	0	0	0	0	0		0
2.3 дебіторська заборгованість (платежі до 12 місяців)	240	14172	14091	-81	81,27079	70,23726	-11,0335	-0,57155	-3,08689
2.4 короткострокові фінансові вкладення	250	0	0	0	0	0	0		0
2.5 грошові кошти	260	427	171	-256	2,448675	0,852358	-1,59632	-59,9532	-9,7561
Разом по розділу 2	290	15800	16918	1118	90,60672	84,32858	-6,27814	7,075949	42,60671
Повільно реалізовані активи	210 +220 +230 +270	1201	2656	1455	6,887258	13,23896	6,351702	121,149	55,4497
Найбільш ліквідні активи	250 +260	427	171	-256	2,448675	0,852358	-1,59632	-59,9532	-9,7561
Величина фінансово-експлуатаційних потреб	210 +230 +240-620	4646	4767	121	26,64296	23,76134	-2,88162	2,604391	4,61128
Вартість майна	190 +290	17438	20062	2624	100	100	0	15,0476	100
капітал і резерви 3.1 статутний капітал	410	20	20	0	0,114692	0,099691	-0,015	0	0
3.2 додатковий і резервний капітал	420 +430	2	2	0	0,011469	0,009969	-0,0015		0
3.3 фонд соціальної сфери і цільові фінансування	440 +450	0	0	0	0	0	0		0
3.4 нерозподілений прибуток	460 +470 -465-475	6512	8444	1932	37,34373	42,08952	4,74579	29,6683	73,62805
Разом по розділу 3	490	6534	8466	1932	37,46989	42,19918	4,729289	29,56841	73,62805
4. довгострокові зобов'язання	590	36	38	2	0,206446	0,189413	-0,01703		0,07622
5. короткострокові зобов'язання 5.1 позикові кошти	610	0	0	0	0	0	0		0
5.2 кредиторська заборгованість	620	10380	11558	1178	51900	57,6114	-51842,4	11,34875	44,89329
5.3 інші зобов'язання	630 +640 +650 +660	487	0	-487	2,792751	0	-2,79275		-18,5595
Разом по розділу 5	690	10868	11558	690	62,32366	57,6114	-4,71226	6,348914	26,29573
Короткострокові пасиви	610 +630, 660	0	0	0	0	0	0		0
Всього позикових коштів	590 +690	10904	11596	692	62,53011	57,80082	-4,72929	6,346295	26,37195
Підсумок балансу	300 або 700	17438	20062	2624	100	100	0	15,0476	100
Робочий капітал	290-690	4932	5360	428	28,28306	26,71718	-1,56588	8,678021	16,31098
Величина власних засобів в обороті	490-190	4896	5322	426	28,07661	26,52776	-1,54885	8,70098	16,23476

Дані горизонтального аналізу за 2 роки представимо у вигляді таблиці 8.
Таблиця 8
Горизонтальний аналіз бухгалтерського балансу

Показники	2003		2004		2005
	тис. руб.	%	тис. руб.	%	тис. руб.		%
Актив
1. внеобортние активи
Основні засоби	1389	100	1638	118	3144		226
Інші необоротні активи	53	100	-	-	-		-
Разом	1442	100	1638	114	3144		218
2. оборотні активи
Запаси	821	100	854	104	2234		272
ПДВ	153	100	347	227	422		276
Дебіторська заборгованість	10565	100	14172	134	14091		133
Грошові кошти	48	100	427	890	171		356
Разом	11587	100	15800	136	16918	146
Баланс	13029	100	17438	134	20062	154
Пасив
3. капітал і резерви
Капітал	20	100	22	110	22	110
Нерозподілений прибуток	4365	100	6512	149	8444	193
Разом	4385	100	6534	149	8466	193
4. довгострокові пасиви	-	-	36	-	38	-
5. короткострокові пасиви
Позикові кошти	-	-	-	-	-	-
Короткострокова кредиторська заборгованість	8644	100	10380	120	11558	134
Інші пасиви	-	-	488	-	-	-
Разом	8644	100	10868	126	11558	134
Баланс	13029	100	17438	134	20062	154

У цілому за два роки простежується наступна тенденція:
· Темпи зростання активів збільшилися в півтора рази;
· Відбувається збільшення обсягу необоротних активів, більш ніж у 2 рази;
· Приріст оборотних активів збільшився майже в 1,5 рази, у тому числі за рахунок збільшення:
· Запасів і ПДВ по придбаних цінностей, більш ніж у 2,5 рази;
· Дебіторської заборгованості в 1,3 рази;
· Грошових коштів більш ніж в 3,5 рази, хоча в порівнянні з 2004 роком відбулося їх зниження;
· Майже в 2 рази збільшився капітал організації за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку;
· Спостерігається збільшення короткострокової кредиторської заборгованості в 1,3 рази.
Таким чином, практично за всіма основними статтями балансу відбувається рівномірне збільшення показників, за винятком таких статей як: основні засоби, запаси, ПДВ по придбаних цінностей, грошові кошти. Тут спостерігається стрибок. Ці результати представлені наочно у вигляді діаграм в Додатку.

3.3. Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Виконаємо аналіз ліквідності балансу за 2005 рік. Для цього складемо таблицю 9.
Таблиця 9
Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу

Актив	На початок 2004 року	На кінець 2005 року	Пасив	На початок 2004 року	На кінець 2005 року
1	2	3	4	5	6
Найбільш ліквідні активи (А1)	48	171	Найбільш термінові зобов'язання (П1)	8644	11558
Швидко реалізовані активи (А2)	10565	14091	Короткострокові пасиви (П2)	0	0
Повільно реалізовані активи (А3)	974	2656	Довгострокові пасиви (П3)	0	0
Важко реалізовані активи (А4)	1442	3144	Постійні пасиви (П4)	4385	8466
Баланс	13029	20062	Баланс	13029	20062

Зіставлення підсумків груп по активу і пасиву аналізованої організації представлені в Таблиці 10.
Таблиця 10
Перевірка виконання умови ліквідності балансу ТОВ «РЕМСЕРВІС»

Рекомендовані значення	На початок року	На кінець року
А1> = П1	А1 <П1	А1 <П1
А2> = П2	А2> П2	А2> П2
А3> = П3	А3> П3	А3> П3
А4 <= П4	А4 <П4	А4 <П4

У даному випадку перше нерівність має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, тому ліквідність балансу відрізняється від абсолютної. Невідповідність у першій пропорції свідчить про недостатність грошових коштів для оплати строкової кредиторської заборгованості, як на початок, так і на кінець аналізованого періоду. На початок аналізованого періоду співвідношення було 0,006 до 1, а достатнім значенням для коефіцієнта терміновості є співвідношення 0,2 до 1. Хоча до кінця 2005 року значення коефіцієнта зросла, однак організація могла сплатити лише 1,5% своїх короткострокових зобов'язань, що свідчить про скрутному фінансовому становищі. При цьому, виходячи з даних аналітичного балансу, можна зробити висновок, що причиною зниження ліквідності стало те, що короткострокова заборгованість збільшилася більш швидкими темпами, ніж грошові кошти. Однак третя нерівність відбиває деякий платіжний надлишок.
Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.

3.4. Коефіцієнтний аналіз фінансового стану підприємства
Для аналізу стійкості фінансового положення підприємства розрахуємо коефіцієнти платоспроможності та ліквідності.
Таблиця 11
Коефіцієнти платоспроможності

Показник	2004	2005		Рекомендовані значення	Оцінка в соответветствіі зі зведеними критеріями оцінки фінансового стану
1	2	3		4	5
1. коефіцієнти ліквідності і платоспроможності								Відповідає нормативу, «добре»
1.1 коефіцієнт поточної платоспромож-ності	1.51	1.27	Від 1 до 2 Не менше 2		«Добре»
1.2 коефіцієнт проміжної платоспромож-ності та ліквідності	1.43	0.01	1 і більше		Не відповідає нормативу, «незадовільний-тельно»
1.3 коефіцієнт абсолютної ліквідності	0.04		0,2-0,3
2. показники якісної характеристики платоспроможності та ліквідності
2.1 чистий оборотний капітал	5266	0.03	Зростання показника в динаміці - позитивна тенденція		Відповідає нормативу, «добре»
2.2 коефіцієнт співвідношення грошових коштів та чистого оборотного капіталу	0.08	0.38	0-1 Зростання в динаміці - позитивна тенденція		Відповідає нормативу, «добре»
2.3 коефіцієнт співвідношення запасів і чистого оборотного капіталу	0.16	0.16	Чим вище показник і ближче до 1, тим гірше		Не відповідає нормативу, «задовольни-тельно»
2.4 коефіцієнт співвідношення запасів і короткострокової заборгованості	0.08	1.22	0,5 - 0,7
2.5 коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	1.35	1.22

Спостерігається зниження коефіцієнта поточної платоспроможності, тому розрахуємо коефіцієнт втрати ліквідності за період, що дорівнює трьом місяцям:
Ку.л. = (Ктл1 +3 / Т * (Ктл1-Ктл0)) / Ктлнорм
Ктл1 = (16918/20062) / (11558/20062) = 0,843 / 0,576 = 1,46
Ктл0 = (15800/17438) / (10868/17438) = 0,906 / 0,623 = 1,45
Ку.л. = (1,46 +3 / 12 * (1,46-1,45)) / 2 = 0,73. Оскільки коефіцієнт втрати ліквідності менше одиниці, то протягом трьох місяців підприємство не має можливості зберегти ліквідність балансу.
Коефіцієнт проміжної платоспроможності та ліквідності залишається в межах рекомендованого (1 і більше), хоча спостерігається його зниження з 1,43 до 1,27. Але ці значення недостатні, тому що велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість.
Дуже низьке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності свідчить про недостатність готових засобів платежу. Дійсно, як було зазначено вище, в складі ліквідних коштів переважає дебіторська заборгованість, а цей факт, у свою чергу, передбачає для забезпечення платоспроможності проведення ефективної роботи з повернення боргів. Це підтверджується значеннями коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості 1,35 і 1,22.
Підприємство має в своєму розпорядженні чистим оборотним капіталом, при цьому спостерігається його зниження в порівнянні з 2004 роком, що оцінюється як негативна тенденція. Однак у нашому випадку чистий оборотний капітал фінансується за рахунок короткострокових фінансових зобов'язань. При цьому більш ефективно використовується власний капітал, але знижується фінансова стійкість і платоспроможність підприємства, тому що це призводить до одночасного збільшення короткострокових зобов'язань і зниження рівня чистого оборотного капіталу. Що й підтверджується значенням коефіцієнта поточної платоспроможності.
Існує думка, що чистий оборотний капітал повинен покривати не менше 30% оборотних активів і не менше 50% запасів.
У нашому підприємстві коефіцієнт співвідношення грошових коштів та чистого оборотного капіталу дуже низький 0,08 і 0,03. Коефіцієнт співвідношення запасів і чистого оборотного капіталу за 2004 рік склав 0,16, а за 2005 рік - 0,38. Частка запасів в оборотному капіталі невелика, менше 20% (2004 рік: 854/10380 = 0,082, 2005 рік: 2234/11558 = 0,19). Розмір оборотних активів, покритих чистим оборотним капіталом в 2004 році становила 66% (10380 / 15800), а в 2005 році вона збільшилася до 68% (11558/16918), що відповідає загальноприйнятим критеріям.
Розрахуємо коефіцієнти фінансової стійкості.
Таблиця 12
Коефіцієнти фінансової стійкості

Показник	2004	2005	Рекомендовані значення коефіцієнта	Оцінка в соответветствіі зі зведеними критеріями оцінки фінансового стану
1	2	3	4	5
Коефіцієнт автономії	0.37	0.42	Понад 0,5	Не відповідає нормативу, «задовільно»
Коефіцієнт позикового капіталу	0.6	0.58	Менше 0,5	Не відповідає нормативу, «задовільно»
Мультиплікатор власного капіталу	792.6	10.3
Коефіцієнт фінансової залежності	1.6	1.37	Менш 0,7 Перевищення зазначеної границі означає втрату фінансової стійкості	Не відповідає нормативу, «незадовільно»
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності	0.38	0.42
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	0.31	0.31	Більше 0,1 Чим вище показник (окло 0,5), тим краще фінансовий стан	Відповідає нормативу, «добре»
Коефіцієнт маневреності	0.75	0.63	0,2, мінімально допустимий 0,1	Відповідає нормативу, «добре»

Коефіцієнт автономії за 2004 рік склав 0,37, а за 2005 рік - 0,42. Таким чином, близько 40% активів підприємства сформовані за рахунок власного капіталу. Підприємство не має можливості для проведення незалежної фінансової політики.
Коефіцієнт фінансової залежності становив 1,6 у 2004 році і 1,37 в 2005 році. Це означає, що на 1 карбованець власного капіталу підприємство залучало від 1,6 руб. до 1,37 руб. позикового капіталу, тобто у фінансуванні підприємства беруть участь кредитори. Залежність даного підприємства від зовнішніх джерел істотна. Перевищення коефіцієнта фінансової залежності рекомендованого значення майже в 2 рази означає втрату фінансової стійкості. Проте спостерігається зниження даного коефіцієнта.
Значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами знаходиться в межах рекомендованого і одно 0,31. Протягом 2004 і 2005 року значення даного показника не змінювалося.
Таким чином, за даними показниками фінансовий стан підприємства не можна охарактеризувати як стійке, але помітна тенденція щодо його поліпшення. Це забезпечується зростанням коефіцієнтів автономії і довгострокової фінансової незалежності; зниженням коефіцієнта фінансової залежності. У той же час спостерігається зниження коефіцієнта маневреності, хоча він досить високий, але підприємству слід звернути увагу на використання власного капіталу.
Розрахуємо коефіцієнти ділової активності.
Таблиця 13
Коефіцієнти ділової активності

Показник	2004	2005	Рекомендовані значення коефіцієнта	Оцінка в соответветствіі зі зведеними критеріями оцінки фінансового стану
1	2	3	4	5
Коефіцієнт оборотності-сті	8.07	7.44		Погіршення
Термін обігу	45.3	49.1		Погіршення
Коефіцієнт закріплення оборотних активів	0.12	0.13		Стабільність
Оборотності активів	7.26	6.49	Повинна бути тенденція до прискорення	Погіршення
Оборотності запасів	(123.67)	(74.52)	Те ж	Погіршення
Фондовіддача	73.06	50.88		Погіршення
Оборотності дебіторської заборгованості	8.9	8.6		Стабільність
Час звернення дебіторської заборгованості	47	42		Стабільність
Середній вік запасів	3	7
Операційний цикл	49.8	49.4		Стабільність
Оборотності власного капіталу	20.25	16.22		Погіршення
Оборотності загальної заборгованості	11.31	11.05		Стабільність
Оборотності прівлеченногофінансового капіталу (задолженнос-ти за кредитами)	-	-

За даними таблиці 13 спостерігається несприятлива динаміка зниження значень практично всіх коефіцієнтів. Коефіцієнт оборотності склав за аналізовані роки відповідно 8 та 7, тобто кожен вид оборотних активів споживався і знову поновлювався відповідно 8 і 7 разів у році, і знаходився в обігу відповідно - 45 і 49 днів. Коефіцієнт закріплення оборотних активів за аналізований період практично не змінився; на одну грошову одиницю реалізованої продукції припадає приблизно 12,5% основних засобів у грошовому вираженні. Оборотність усіх використовуваних активів в 2004 році склала 7,26, у 2005 році - 6,49. У даному випадку підприємству необхідно підвищувати обсяг реалізації своїх послуг. Коефіцієнт оборотності запасів на підприємстві в 2004 і 2005 роках становив відповідно 123,67 і 74,52. Високе значення коефіцієнта у 2004 році говорить про сприятливий фінансовий стан, але його зниження майже в 2 рази за 2005 рік свідчить про нестійкому фінансовому стані. Середній вік запасів становить відповідно 3 і 7 днів. Значення даного коефіцієнта пояснюється відсутністю необхідності за родом діяльності інвестувати кошти в запаси у великому обсязі. Фондовіддача за 2004 рік склала 73,06, за 2005 рік - 50,88. Приріст продукції в 2004 році склав 25491 тис. руб. (110569-85078), а в 2005 - 11093 тис. руб. (121662-110569), тобто підприємство досить ефективно використовує наявні в нього фонди, але зниження фондовіддачі - тривожний сигнал. Оборотність дебіторської заборгованості за 2004 і 2005 рік склала відповідно 8,9 і 8,6 рази, а час її обігу - відповідно 47 і 42 дні. Тобто, середній проміжок часу, який потрібен для того, щоб підприємство, реалізувавши послуги, отримало гроші, дорівнює 42 дням. Значення показника підтверджує зроблений раніше висновок про те, що для збереження своєї платоспроможності підприємству необхідно контролювати дебіторську заборгованість.

Проведемо оцінку руху грошових коштів та структури капіталу за 2005 рік. Вихідні дані для цього беремо у звіті про зміни капіталу (Форма № 3).
Таблиця 14
Оцінка руху грошових коштів і структури капіталу

Показники	Статут-ний капі-тал	Добавоч-ний капітал	Резерв-ний ка-живив	Нераспре-поділена прибуток минулих років	Цільові фінансу-вання та надход-ження
1	2	3	4	5	6
Залишок на початок року	20	0	2	6512	-
Надійшло	-	-	-	1970	-
Використано	-	-	-	-	-
Залишок на кінець року	20	0	2	8482
Абсолютна зміна залишку	0	0	0	+1970	-
Темп росту,%	-	-	-	130,2	-
Коефіцієнт надходження ня	-	-	-	0,232	-
Коефіцієнт вибуття	-	-	-	0,0003	-

З таблиці 14 видно, що в організації йде процес нарощування власного капіталу, оскільки коефіцієнт надходження більше коефіцієнта вибуття.
Від ступеня оптімальлності співвідношення власного і позикового капіталу залежать фінансове становище підприємства і його стійкість.
Таблиця 15
Аналіз динаміки і структури джерел капіталу

Джерело капіталу	Наявність коштів, тис. руб.			Структура коштів,%
	На початок 2005 року	На кінець 2005 року	Зміна	На початок 2005 року	На кінець 2005 року	Зміна
1	2	3	4	5	6	7
1.Власне капітал	6534	8504	+1970	38,6	42,3	+3,7
1.1.Уставний капітал	20	20	-	0,1	0,1	-
1.2.Резервний капітал	2	2	-	0,01	0,01	-
1.3.Добавочний капітал	-	-	-	-	-	-
1.4.Нераспреде-ленна прибуток	6512	8482	+1970	38,5	42,2	+3,7
1.5.Целевие фінансування та постуленія	-	-	-	-	-	-
2.Заемний капітал	10380	11558	+1178	61,4	57,7	-3,7
2.1. Короткострокові кредити	-	-	-	-	-	-
2.2.Кредіторская заборгованість	10380	11558	+1178	61,4	57,7	-3,7
2.2.1.поставщі-кам	2441	3312	+871	14,4	16,5	+2,1
2.3.2.аванси отримані	154	552	+398	1,0	2,8	+1,8
2.2.3.персоналу	3639	3538	-101	21,5	17,6	-3,9
2.2.4.внебюд-жетних фондів	1340	971	-369	7,9	4,8	-3,1
2.2.5.бюджету	2366	2691	+325	14	13,4	-0,6
2.2.6.прочім кредиторам	440	494	+54	2,6	2,5	-0,1
Разом	16914	20062	+3148	100	100	-

З даних таблиці 15 видно, що на даному підприємстві основна питома вага в джерелах формування активів займає позиковий капітал (представлений кредиторською заборгованістю), хоча його частка знизилася на 3,7%, а власного, відповідно збільшилася. Збільшення власного капіталу відбулося за рахунок приросту нерозподіленого прибутку на 1970 тис.руб. у 2005 році.
Проведемо оцінку достатності джерел фінансування для формування матеріальних оборотних коштів у таблиці 16.
Таблиця 16
Джерела фінансування для формування матеріальних оборотних коштів

Показники	На початок року	На кінець року	Зміни
1	2	3	4
1. Власний капітал	6534	8466	+1932
2. Необоротні активи	1638	3144	+1506
3. Наявність власних оборотних коштів (п.1 - п.2)	4896	5322	+426
4. Довгострокові пасиви	36	38	+2
5. Наявність довгострокових джерел формування запасів (п.3 + п.4)	4932	5360	+428
6.Краткосрочние кредити і позикові кошти	10868	11558	+690
7. Загальна величина основних джерел формування запасів (п.5 + п.6)	15800	16918	+1118
8. Загальна величина запасів (стор.210 + стр.220)	1201	2656	+1455
9. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (п.3 - п.8)	3695	2666	- 1029
10. Надлишок (+) або нестача (-) довгострокових джерел формування запасів (п.5 - п.8)	3731	2704	- 1027
11. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (п.7 - п.8)	14599	14262	- 337
12. Номер типу фінансової ситуації	1	1	х

Дані таблиці свідчать про те, що в організації абсолютна стійкий стан і на початку і в кінці періоду, що аналізується. Однак коефіцієнтний аналіз фінансового стану показав інші результати.

3.5. Горизонтальний, вертикальний і трендовий аналіз Звіту про прибутки та збитки
Усі показники звіту про прибутки і збитки (Форма № 2) наведемо у відсотках до обсягу виручки від реалізації (таблиця 17).
Таблиця 17
Вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки

	2004 рік,%	2005 рік,%
Виручка від продажу	100	100
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг	93,7	94,6
Комерційні витрати	0	0
Управлінські витрати	0	0
Загальні витрати (с / с + комерційні витрати)	93,7	94,6
Прибуток (збиток) від продажу	6,3	5,4
Податки	1,4	1,4
Чистий прибуток	4,9	4

У виручці від продажу 2005 повна собівартість склала 94,6%, а в попередньому періоді загальні витрати склали 93,7%. Отже прибуток від продажів в 2005 році виявилася менше, ніж у попередньому на 0,9%. З урахуванням виплати податків чистий прибуток від основної діяльності склала 4% у виручці (тобто 4 коп. На карбованець виручки).
Вертикальний аналіз доходів за звітом про прибутки і збитки ТОВ «РЕМСЕРВІС» показує питому вагу кожного виду отриманих доходів у загальній їх сумі (таблиця 18).
Таблиця 18
Питома вага кожного виду доходів у загальній їх сумі

	2004	2005	Зміни за рік ((2005/2004) * 100% -100%)
1	2	3	4
1. Виручка від продажу	99,96	99,5	10 (121662/110569) * 100% -100%
2. Інші операційні доходи	0,03	0,2	714 (301/37) * 100% -100%
3. Інші позареалізаційні доходи	0,01	0,3	10067 (305 / 3) * 100% -100%
4. Усього доходів	100	100	10,5

Проведемо горизонтальний (трендовий) аналіз звіту про прибутки та збитки ТОВ «РЕМСЕРВІС» за два роки від рівня 2003 року, для якого значення всіх статей приймаються за 100% (таблиця 19).
Таблиця 19
Горизонтальний (трендовий) аналіз звіту про прибутки та збитки

Показники	2003		2004		2005
	тис. руб.	%	тис. руб.	%	тис. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Виручка (нетто) від продажу	85078	100	110569	130	121662	143
2.Себестоі-тість проданих товарів, робіт, послуг	(75206)	100	(103570)	138	(115064)	153
3.Коммерческіе витрати	-	-	-	-	-	-
4. Керув-етичні витрати	-	-	-	-	-	-
5.Прібиль (збиток) від продажу	9872	100	6999	71	6598	67
6.Прочіе операційні доходи	52	100	43	83	304	585
7.Прочіе операційні витрати	(1530)	100	(641)	42	(860)	56
8.Внереаліза-ційних доходи	-	-	3	100	305	10167
9. Позареалізаційні витрати	(2229)	100	(2707)	121	(2698)	121
10.Прібиль (збиток) до опо-ня	6165	100	3697	60	3648	59
11.Налог на прибуток	(2026)	100	(1512)	75	(1665)	82
12. Чистий прибуток	4139	100	2149	52	1970	48

3.6. Коефіцієнтний аналіз рентабельності підприємства
Рентабельність відображає кінцеві фінансові результати діяльності організації. Рентабельність характеризує прибуток, отриманий з 1 руб. коштів, вкладених у фінансові операції або в інші підприємства.
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами.
Абліцов 20
Коефіцієнти рентабельності

Показник	2004	2005	Рекомендовані значення коефіцієнта	Оцінка в соответветствіі зі зведеними критеріями оцінки фінансового стану
1	2	3	4	5
Рентабельність активів	0,123	0,098		Погіршення
Рентабельність власного капіталу	0,329	0,233	Повинна забезпечувати окупність вкладених у підприємство коштів	Погіршення
Рентабельність реалізації	0,0633	0,0542		Погіршення
Рентабельність поточних витрат	0,0676	0,0573	Динаміка показника може свідчити про необхідність перегляду цін або посилення контролю за собівартістю продукціїї	Стабільно
Рентабельність інвестованого капіталу	0,329	0,233		Погіршення

За даними звітності підприємство ТОВ «РЕМСЕРВІС» недостатньо ефективно використовує наявні в нього активи і акціонерний капітал, оскільки рентабельність його активів і власного капіталу знизилася, відповідно, з 0,123 до 0,098 і з 0,329 до 0,233.
Рентабельність комерційної діяльності у 2004 році склала 6,3%, а в 2005 - 5,4%, тому що знизився прибуток від продажів. Рентабельність поточних витрат у 2004 році склала 6,8%, а в 2005 - 5,7%. Ефективність використання власного капіталу та залучених на довгостроковій основі позикових коштів у 2004 і 2005 роках становила відповідно 33% і 23%.

3.7 Факторний аналіз прибутку
На величину прибутку організації впливають різні фактори. Це все фактори фінансово-господарської діяльності організації. Одні з них здійснюють прямий вплив, а інші - непряме.
На початку аналізу вивчимо склад балансового прибутку, її структуру і динаміку. Для цього складемо наступну таблицю 21.
Таблиця 21
Склад, структура і динаміка балансового прибутку

Показники	Сума, тис. руб.			Питома вага в сумі
	2004	2005	зміна	2004	2005	зміна
1. Прибуток (збиток) від продажу	6999	6598	-401	189	181	-8
2.Операціонние доходи	43	304	261	1,2	8,3	-7,1
3.Операціонние витрати	641	860	219	17,3	23,6	6,3
4.Внереалі заційну доходи	3	305	302	0,08	8,4	8,32
5.Внереалі заційну витрати	2707	2698	-9	73,2	74	0,8
6.Общее сума прибутку	3697	3649	-48	100	100	-
7. Податки з прибутку	1548	1679	131	41,9	46	4,1
8. Чистий прибуток	2149	1970	-179	58,1	54	-4,1

Як показують дані таблиці, балансовий прибуток зменшився на 1,3% в порівнянні з 2004 роком. Найбільшу частку в балансовому прибутку займає прибуток від продажів (181%). Питома вага операційних фінансових результатів становить усього 15,3%, але він може бути значно більшим.
Основну частину прибутку ТОВ «РЕМСЕРВІС» отримує від реалізації продукції і послуг. У процесі аналізу вивчимо динаміку, виконання плану прибутку від реалізації продукції і послуг та визначимо фактори зміни її суми.
Прибуток від реалізації продукції в цілому по предпріятітю залежить від чотирьох чинників: обсягу реалізації продукції (VРП); її структури (Удi); собівартості (Сi) та рівня средньореалізаціоних цін (Цi).
Розрахунок впливу цих факторів на суму прибутку можна виконати способом ланцюгової підстановки, використовуючи дані таблиці 22.
Таблиця 22
Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукції і послуг, тис.руб.

Показник	План	План, перерахований на фактичний обсяг реалізації	Факт
Виручка (нетто) від реалізації продукції і послуг (У)	132683 Σ (VРПiпл * Цiпл)	116250 Σ (VРПiф * Цiпл)	121662 Σ (VРПiф * Цiф)
Повна собівартість реалізованої продукції (З)	124284 Σ (VРПiпл * Сiпл)	108500 Σ (VРПiф * Сiпл)	115064 Σ (VРПiф * Сiф)
Прибуток (П)	8398	7750	6598

На даному підприємстві виконання плану по реалізації складає VРПф / VРПпл = 775/885 = 0,88.
Якби величина інших факторів не змінилася, то сума прибутку повинна була б зменшитись на 12% і скласти 7390 тис.руб. (8398 * 0,88).
Визначимо суму прибутку при фактичному обсязі і структурі реалізованої продукції, але при плановій собівартості і планових цінах. Для цього необхідно з умовної виручки відняти умовну суму витрат:
Σ (VРПiф * Цiпл) - Σ (VРПiф * Сiпл) = 116 250 - 108 500 = 7 750 тис. руб.
Підрахуємо, скільки прибутку підприємство могло б одержати при фактичному обсязі реалізації, структурі та цінах, але при плановій собівартості подукції. Для цього отфактіческой суми виручки слід відняти умовну суму витрат:
Σ (VРПiф * Цiф) - Σ (VРПiф * Сiпл) = сто двадцять одна тисяча шістсот шістьдесят-два - 108500 = 13162 тис. руб.
Таблиця 23
Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку від реалізації продукції і послуг

Показник прибутку