Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ АРПАК

Контрольна робота

З фінансового менеджменту

Тема:

«Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ« АРПАК »

Зміст

Введення

1. Характеристика ТОВ «АРПАК»

2. Попередній аналіз фінансового стану ТОВ «АРПАК»

3. Аналіз фінансової стійкості ТОВ «АРПАК»

Висновок

Список використаної літератури

Введення

Економічна реформа в Росії призвела до виникнення нових відносин у сфері господарської діяльності підприємств. Одна з головних задач реформи - перехід до управління ресурсами підприємства на основі аналізу його фінансово-економічної діяльності.

Фінансовий стан характеризується системою показників, що відображають реальні і потенційні фінансові можливості фірми як об'єкта по бізнесу, об'єкта інвестування капіталу, платника податків. Задовільний фінансовий стан - це ефективне використання ресурсів, здатність повністю і в терміни відповісти за своїми зобов'язаннями, достатність власних коштів для виключення високого ризику, добрі перспективи одержання прибутку та ін Погане фінансове становище виражається в незадовільній платіжній готовності, у низької ефективності використання ресурсів, в неефективне розміщення коштів, їх іммобілізації.

Основна мета даної роботи - обгрунтувати принципи і методи аналізу фінансово-господарського стану підприємства.

Відповідно до поставленої мети в роботі вирішуються наступні завдання: дослідження економічної суті поняття як «фінансовий стан підприємства»; визначення ролі фінансового стану у ефективності господарської діяльності підприємства; комплексна оцінка фінансового стану діючого підприємства;

Предметом дослідження виступають моделі діагностикою фінансово-господарського стану вітчизняного підприємства.

Об'єктом дослідження є аналіз фінансового стану ТОВ «АРПАК».

1. Характеристика ТОВ «АРПАК»

Товариство з обмеженою відповідальністю «АРПАК» зареєстровано адміністрацією м. Санкт-Петербурга 30.03.2000г., Реєстраційний номер 930, ліцензія № 0033763 від 07.08.2000г. ТОВ «АРПАК» є юридичною особою і діє на підставі Статуту підприємства та законодавства Російської федерації. Права і обов'язки юридичної особи ТОВ «АРПАК» набуло з дати його реєстрації. Товариство має печатку із своїм найменуванням, розрахунковий рахунок в рублях в установі банку.

Місцезнаходження: Санкт-Петербург, вул. Садова, 15.

Засновниками ТОВ «АРПАК» є: Симонов А.П., Строганов В.Г., Іванов В.А.

ТОВ «АРПАК» несе відповідальність за своїми зобов'язаннями тільки в межах свого майна.

Основною метою ТОВ «АРПАК» є отримання прибутку від основних видів діяльності.

Баланс, звіт про прибутки і збитки ТОВ «АРПАК» здійснюються в рублях. Перший фінансовий рік ТОВ «АРПАК» починається з дати його реєстрації та завершується 31 грудня поточного року. Наступні фінансові роки відповідають календарним. Баланс, звіт про прибутки і збитки, а також інші фінансові документи для звітності складаються відповідно до чинного законодавства.

За місцем знаходження ТОВ «АРПАК» ведеться повна документація, в тому числі:

• установчі документи ТОВ «АРПАК», а також нормативні документи, що регулюють відносини всередині суспільства, з подальшими змінами і доповненнями;

• всі документи бухгалтерського обліку, необхідних для проведення власних ревізій ТОВ «АРПАК», а також перевірок відповідними державними органами згідно з чинним законодавством;

• реєстру акціонерів;

• протоколи засідань, зборів акціонерів, Ради директорів та Ревізійної комісії;

• перелік осіб, які мають довіреність на представлення ТОВ «АРПАК».

Основний вид діяльності підприємства: випуск і реалізація меблів.

2. Попередній аналіз фінансового стану ТОВ «АРПАК»

Метою аналізу є наочна і проста оцінка фінансового благополуччя і динаміки розвитку господарюючого суб'єкта.

Таблиця 1 Аналіз та оцінка структури балансу підприємства

Значення коефіцієнта поточної ліквідності склало 1,37. Це показує, що до кінця звітного періоду поточні активи на 37% перевищують короткострокові зобов'язання, що говорить про те, що у підприємства можуть виникнути труднощі у разі термінового погашення короткострокової заборгованості ^1. І хоча показання коефіцієнта забезпеченості власними засобами (24%) задовольняє вимогам, але у підприємства все-таки немає реальної можливості в найближчі 6 місяців відновити платоспроможність, про що говорить коефіцієнт відновлення платоспроможності.

Складання аналітичного балансу

Щоб проаналізувати склад майна підприємства, необхідний аналітичний баланс і зокрема на основі аналізу статей пасиву.

Таблиця 2 Аналітична угруповання й аналіз статей активу балансу

Табліца3 Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу

Як випливає з балансу, активи підприємства збільшилися на 21391 т. крб. Це збільшення відбулося за рахунок зміни обсягу позаоборотних активів на 11001 т.руб, збільшення запасів товарно-матеріальних цінностей на 6810 т.руб. і за рахунок збільшення грошових коштів на 4022 т. руб ^2.

Оборотні кошти зросли на 10390 т.руб, тобто за звітний період більша частина коштів була вкладена у поточні активи.

У складі поточних активів при загальному зниженні їхньої частки на 13,14% до валюти балансу, звертає на себе невелику питому вагу легко реалізованих коштів (та їх зниження на 14,54%) - 42630 т.руб на початок звітного періоду та 46652 т. руб на кінець. По всій видимості це свідчить про деякі фінансові ускладнення на підприємстві.

Не менш важливим для фінансового стану підприємства представляється зменшення дебіторської заборгованості на початку року 5,84% і наприкінці 3,72% і у складі оборотних коштів зниження на 0,02% (2965:67344) - (3407:56954) ^3.

Пасивна частина балансу характеризується незначним переважанням питомої ваги джерел власних коштів, причому їх частка в загальному обсязі коштів зменшилася з 42,78% до 36,26%

Частка короткострокових зобов'язань підприємства в порівнянні з початком звітного року і кінцем звітного збільшилася на 6,13%.

3. Аналіз фінансової стійкості ТОВ «АРПАК»

Загальний капітал являє собою сукупність всіх видів активів підприємства і відповідає підсумковому рядку балансу. При розрахунку показників даної групи використовувалися дані пасиву балансу ^4.

Таблиця 4 Аналіз структури капіталу

На підставі цієї таблиці можна зробити наступні висновки:

Зміни в структурі капіталу на початку року в порівнянні з кінцем року можна вважати сприятливими, з'явилися довгострокові зобов'язання (що свідчить про довіру кредиторів), Відбулося різке збільшення кредиторської заборгованості.

Підприємство відчуває серйозний брак власних оборотних коштів, яку намагається компенсувати за рахунок короткострокових пасивів. Тому для більш обгрунтованих висновків необхідний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства.

Розрахунок показників фінансової стійкості зроблений таким чином:

1. Співвідношення позикових і власних коштів:

СЗС = залучений (позиковий) капітал / власний капітал

• На початок року 33405/24974 = 1,34

• На кінець року 50845/28925 = 1,76

2. Фінансовий коефіцієнт:

Кф = власний капітал / залучений капітал = 1/СЗС

• На початок року 1 / 1, 34 = 0,75

• На кінець року 1 / 1, 76 = 0,57

3. Коефіцієнт концентрації власного капіталу:

КСК = власний капітал / активи (підсумок балансу)

• На початок року 24974/58379 = 0,43

• На кінець року 28925/79770 = 0,36

4. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу:

КПК = залучений капітал / активи

• На початок року 33405/58379 = 0,57

• На кінець року 50845/79770 = 0,64

5. Коефіцієнт фінансової залежності:

КФЗ = активи / власний капітал = 1/КСК

• На початок року 58379 / 24974 = 2,33

• На кінець року 79 770 / 28925 = 2,77

6. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:

КОС = функціонуючий капітал / оборотні активи

• На початок року 24719/56954 = 0,43

• На кінець року 18339/67344 = 0,27

7. Коефіцієнт маневреності власного капіталу:

КМСК = функціонуючий капітал / власний капітал

• На початок року 24719/24974 = 0,99

• На кінець року 18339/28925 = 0,63

8. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень:

КДВ = довгострокові зобов'язання / необоротні активи

• На початок року 988/1425 = 0,69

• На кінець року 1658/12426 = 0,13

Результати розрахунку зазначених коефіцієнтів

Таблиця 5 Показники структури капіталу

На підставі даних таблиці можна зробити наступні висновки:

Позикові кошти підприємства істотно перевищують власні. Тенденція зберігається протягом усього досліджуваного періоду. Підприємство повністю залежить від позикових коштів, що вкрай небажано ^5.

Фінансовий коефіцієнт істотно знизився в кінці року в в порівнянні з початком року. У всіх періодах фінансовий коефіцієнт істотно нижче норми. Його зниження показує, що фінансове становище фірми вкрай нестійке.

Значення коефіцієнта концентрації власного капіталу дуже низькі. На початок звітного року становище дещо покращилося, однак до кінця різко погіршився. Коефіцієнт концентрації власного капіталу нижче рекомендованого значення. Частка власного капіталу в загальній структурі капіталу незначна.

Відповідно значення коефіцієнта концентрації залученого капіталу дуже великі.

Значення коефіцієнта фінансової залежності вкрай високі. Абсолютна більшість активів сформовано за рахунок позикових коштів.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами знизився.

Коефіцієнт структури довгострокових вкладень незначний, тобто частка необоротних активів невисока. Однак це не може бути розцінено як позитивний фактор для підприємства, тому що пояснюється незначною величиною довгострокових пасивів, що свідчить про недовіру кредиторів. (Слід зауважити, що незначна величина довгострокових пасивів характерна для більшості російських підприємств у зв'язку із загальноекономічною нестабільністю в країні).

Можна зробити висновок про фінансову нестійкості підприємства і необхідності прийняття термінових заходів щодо стабілізації.

Таблиця 6 Показники фінансової стійкості підприємства

Всі коефіцієнти характеризують ступінь незалежності підприємства від зовнішніх інвесторів.

Аналізуючи показники фінансової стійкості підприємства можна прийти до наступного висновку: значення коефіцієнта незалежності на досить низькому рівні. Т. е. майна підприємства не формується за рахунок власних джерел. Підприємство залежить від зовнішніх позик, тому що сума заборгованості перевищує суму власних коштів про що говорить К1.

Висновок

Результатом виконання роботи стало отримання оцінки реального фінансового становища підприємства, що аналізується. Виконавши розрахунок необхідних для дослідження економічних показників ТОВ «АРПАК» за 2009 рік, було проведено фінансовий аналіз.

Фінансовий аналіз показав, що фірма не володіє достатнім запасом фінансової стійкості і дуже сильно залежна від зовнішніх фінансових джерел, а саме від кредиторської заборгованості, що змушує задуматися про можливий ризик фінансових труднощів у майбутньому.

Аналізуючи показники фінансової стійкості підприємства можна прийти до наступного висновку: значення коефіцієнта незалежності на досить низькому рівні. Тобто майна підприємства не формується за рахунок власних джерел. Підприємство залежить від зовнішніх позик, тому що сума заборгованості перевищує суму власних коштів.

Важливо не допустити подальшого зростання частки дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів підприємства - це може спричинити за собою зниження всіх фінансових показників, уповільнення обороту ресурсів, простої внаслідок не внутрішніх проблем, а зовнішніх, зниження можливості оплачувати свої зобов'язання перед кредиторами.

Незважаючи на ряд негативних показників в підприємства спостерігається збільшення обсягу реалізованої продукції 4346762 тис. крб., Середні залишки оборотних коштів 1425321 тис. крб. Спостерігається також приріст реалізованої продукції внаслідок: зростання залишку оборотних коштів, прискорення оборотності оборотних коштів.

Список використаної літератури

1. Алборов Р.А., Аудит в організаціях, промисловості, торгівлі і АПК Москва, «Справа і Сервіс», 2007 р, 432 с.

2. Балабанов І. Т. Фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, 2006.

3. Грамотенко Т.А. Банкрутство підприємств: економічні аспекти. М.: Пріор, 2007, 150с.

4. Грищенко О. В. Аналіз фінансового стану організації / / Корпоративний менеджмент - 2007, № 5

5. Єфімова О. В. Фінансовий аналіз - М.: Бухгалтерський облік, 2007, 325с.

6. Крейнина М. Н. Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості акціонерних товариств у промисловості, будівництві та торгівлі. - М.: АОДІС, МВ Центр, 2007, 250С.

7. Макар'ян Е.К. Фінансовий аналіз. М.: ПРІОР, 2007 р. с. 319.

8. Павлова Л.М. Фінансовий менеджмент. М.: Банки і біржі, 2008. - 400с.

9. Панов Л.Т. Аналіз підприємств / / Фінансовий менеджмент, 2006. - № 12

10. Тітаева А. Аналіз фінансового стану підприємства М.: Інфа 2006, 40с.

11. Шеремет А.Д., Сейфулін Р.С. Методика фінансового аналізу - Москва: ИНФРА-М, 2007, 176 с.