Аналіз фінансово-господарської діяльності страхової компанії Росгосстрах

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

«Аналіз фінансово-господарської діяльності страхової компанії« Росгосстрах »

Зміст
Зміст
Введення
1 Аналіз фінансового стану
1.1 Фінансовий стан ВАТ «Росгосстрах»
1.2 Аналіз доходів і витрат
1.3 Аналіз балансу
1.4 Аналіз активів балансу
1.5 Аналіз пасивів балансу
1.6 Аналіз ділової активності
2. Коефіцієнтний аналіз діяльності «Росгосстрах»
2.1. Показники платоспроможності та ліквідності
2.2. Показники рентабельності
2.3 Показники фінансових можливостей
2.4 Показники ефективності страхових операцій
Висновок
Список використаної літератури

Введення
Ринкова економіка сприяє не тільки посиленню, а й якісної зміни ролі фінансового аналізу, який перетворюється на основний метод оцінки фінансового стану організації. Він дозволяє виявити ефективність використання ресурсів, оцінити рентабельність і фінансову стійкість господарюючого суб'єкта, встановити його положення на ринку, а також кількісно виміряти ступінь ризикованості діяльності та конкурентоспроможність. Фінансовий аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту і аудиту.
Практично всі користувачі фінансових звітів організацій використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів.
Для того, оцінити фінансово-господарську діяльність страхової компанії «Росгосстрах» необхідно провести якісний фінансовий аналіз бухгалтерської звітності компанії.
Мета курсової роботи - дослідити фінансово-господарську діяльність страхової компанії «Росгосстрах».
Для досягнення даної мети необхідно вирішити такі завдання:
· Визначити фінансове становище ВАТ «Росгосстрах»;
· Провести аналіз доходів і витрат, активів і пасивів страхової компанії на початок і кінець року;
· Провести аналіз ділової активності страхової компанії;
· Провести коефіцієнтний аналіз ВАТ «Росгосстрах», а саме аналіз ліквідності, платоспроможності, рентабельності;
· Проаналізувати фінансову стійкість страхової компанії в цілому;
· Визначити ефективність страхових операцій компанії на початок і кінець звітного періоду.
Для зручності сприйняття аналітичної інформації застосовувалися таблиці і діаграми.
Для написання курсової роботи використовувалися фінансова звітність організації, а саме, бухгалтерський баланс за 2007 рік та звіт про прибутки та збитки за 2007 рік, також пояснювальна записка до бухгалтерського балансу і річний звіт ВАТ «Росгосстрах» за 2007 рік.

1 Аналіз фінансового стану
1.1 Фінансовий стан ВАТ «Росгосстрах»
Відкрите акціонерне товариство «Російська державна страхова компанія» (ВАТ «Росгосстрах») створено в лютому 1992 року, на базі Правління державного страхування РФ при колишньому Міністерстві фінансів УРСР. Компанія утворена відповідно до постанови Уряду РФ від 10.02.92 р. № 76 «Про створення Російської державної страхової компанії».
Товариство є правонаступником майнових прав і обов'язків, включаючи відповідальність перед страхувальниками, Правління державного страхування РФ при Міністерстві Фінансів РРФСР.
Засновником Товариства виступив Державний комітет РФ з управління державним майном. Станом на 31.12.2007р. 25% плюс 4 акції від загальної кількості голосуючих акцій Товариства перебувало у федеральній власності (управління пакетом акцій здійснює Федеральне агентство з управління федеральним майном, 75% мінус 4 акції - у власності Товариства з обмеженою відповідальністю «Трійка інвест»)
Статтею 2 Статуту Товариства визначено такі основні види діяльності Товариства:
· Страхування;
· Перестрахування;
· Інвестування і інше розміщення коштів Товариства, включаючи страхові резерви;
· Захист державної таємниці.
Станом на 31.12.2007 р.: Статутний капітал Товариства становить 649 066 560 рублів, розділений на 16226664000 звичайних іменних бездокументарних акцій, номінальною вартістю 4 копійки кожна.
Станом на 31.12.2007 року: Товариство включало 78 філій Товариства - Управлінь Росгосстраха в регіонах РФ, з яких 71 здійснює страхову діяльність за єдиною ліцензії і має баланс із закінченим фінансовим результатом. Товариство було зайнято 659 штатних працівників.
За даними Федеральної служби страхового нагляду, частка Товариства на російському страховому ринку склала 0,42%, у тому числі по добровільному страхуванню (за винятком операцій зі страхування життя) - 0,21%.
Суспільство продовжує діяти на ринку страхування, що здійснюється за рахунок коштів федерального та місцевого бюджетів, в тому числі обов'язкового страхування. У 2007 р. Товариство взяло участь у відкритих конкурсах, організованих федеральними та місцевими органами виконавчої влади. За результатами конкурсів Товариство отримало право здійснювати: обов'язкове страхування цивільної відповідальності МВС Росії, ГУВС по м. Москві, ГФС Росії, ФСКН Росії, ФМС Росії, як власників транспортних засобів; страхування запасів зерна
Інтервенційного фонду Мінсільгоспу Росії; обов'язкове державне страхування життя і здоров'я співробітників ГФС Росії й ФМС Росії.
Пріоритетним напрямком діяльності Товариства залишається обслуговування масового сегмента фізичних осіб, в першу чергу в галузі страхування: нерухомості (квартир і будов), домашнього майна, від нещасних випадків і хвороб, добровільного автострахування.
Товариством триває розробка сучасних, і в більшості випадків не мають аналогів страхових продуктів і страхових програм, включаючи комплексні програми страхування. За період активної присутності на ринку Товариство запропонувало страхувальникам в загальній складності понад 60 оригінальних страхових продуктів.
Товариство залишається прихильним соціально орієнтованого бізнесу. Зокрема, з липня 2006 року і на найближчі 5 років Товариство є титульним партнером Чемпіонату і Першості України з футболу, турніру дублюючих складів, а також офіційним партнерам HAC і РФПЛ.
Контроль за фінансово-господарською діяльністю проводиться з метою:
· Захисту активів та інвестицій акціонерів Товариства;
· Забезпечення довіри інвесторів (у тому числі потенційних) до Товариства та його органам управління;
· Встановлення ефективних процедур внутрішнього контролю і забезпечення їх дотримання;
· Попередження, виявлення та обмеження фінансових, операційних та інших ризиків;
· Забезпечення ефективної та прозорої системи управління Товариством;
· Попередження та припинення зловживань з боку виконавчих органів і посадових осіб Товариства;
· Забезпечення достовірності фінансової інформації, використовуваної або розкривається Товариством
Таким чином, ВАТ «Росгосстрах» працює на ринку страхування більше 15 років. За цей довгий термін компанія позиціонувала себе як стабільна та надійна компанія, яка цінує своїх клієнтів. За період своєї діяльності на ринку страхування компанія запропонувало страхувальникам в загальній складності понад 60 оригінальних страхових продуктів. Причому кожний страховий продукт відрізняться новизною і оригінальністю. Фінансовий стан за звітний рік можна розглядати, як стабільний і перспективний. Аналітиці компанії проводять обов'язковий контроль за фінансовим станом страхової компанії як за звітний рік, так і на перспективу.
1.2 Аналіз доходів і витрат
Показник чистого прибутку в 2007 р. досяг 444 978 тис. руб., Що є максимальним значенням за останні чотири роки. Високі фінансово-економічні показники досягнуті Товариством в першу чергу за рахунок правильно проведеної тарифної політики та реалізації Плану оздоровлення фінансового становища Товариства за 2007 рік.
Таблиця 1
Основні фінансові показники
Показники
2006
2007
Зміна
Фінансовий результат
-
444 978
444 978
Величина непокритих збитків
402 158
-
-402 158
Страхові резерви
6 247 670
4 369 685
-1 877 985
Сума чистих активів
604 936
1 300 069
695 133
Статутний капітал
649 067
649 067
-
Резервний капітал
26 095
26 095
-
Фінансовий результат Товариства сформований у результаті наступних доходів та витрат:
Доходи за страхової та фінансово-господарської діяльності в 2007 р. склали 25953098 тис. крб., В тому числі:
· Страхові премії за договорами прямого страхування і співстрахування - 1278269 тис. крб.;
· Винагорода і Тантьєма за договорами перестрахування - 1 153 тис. руб.;
· Відшкодування збитків за ризиками, переданими в перестрахування 11 312 тис. руб.;
· Вивільнення страхових резервів - 574 278 тис. руб.;
· Дохід від інвестиційної діяльності - 20751158 тис. крб.;
· Інші доходи - 153 098 тис. руб.
Витрати 2007 р. склали 25394438 тис. крб .. в т.ч.:
· Страхові виплати за операціями прямого страхування і співстрахування - 2029424 тис. крб.;
· Страхові премії за ризиками, переданими в перестрахування - 1116760 тис. крб.;
· Відшкодування збитків за ризиками, отриманим в перестрахування 289 026 тис. руб.;
· Відрахування в резерв попереджувальних заходів - 6 502 тис. руб.;
· Витрати на ведення страхових операцій - 754 977 тис. грн.;
· Витрати від інвестиційної діяльності - 20254715 тис. крб.;
· Управлінські витрати - 378 046 тис. руб.;
· Інші витрати - 564 988 тис. руб.
На підставі звіту про прибутки та збитки можна провести аналіз доходів і витрат компанії «Росгосстрах» за 2007 р. [3,4,5,6]
Таким чином, за звітний рік компанія спрацювала з прибутком. Показник чистого прибутку в 2007 р. досяг 444 978 тис. руб., Що є максимальним значенням за останні чотири роки. Прибуток свідчить про ефективне використання власного і позикового капіталу, гнучкої та орієнтованої тарифної політики, і загальному фінансовому поліпшенні роботи страхової компанії за звітний рік.
1.3 Аналіз балансу
Аналіз балансу проводиться з метою моніторингу зміни складу і структури окремих статей балансу. За допомогою аналізу можна виявити і визначити позитивні і негативні тенденції у розвиток організації.
Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану служить бухгалтерський баланс організації (форма № 1 річної і квартальної звітності). Його значення настільки велике, що аналіз фінансового стану нерідко називають аналізом балансу. Джерелом даних для аналізу фінансових результатів є звіт про фінансові результати та їх використання (форма № 2 річної та квартальної звітності).
Джерелом додаткової інформації для кожного з блоків фінансового аналізу служить додаток до балансу (форма № 5 річної звітності).
Таблиця 2
Аналіз структури балансу ВАТ «Росгосстрах»
На 31.12.2006 р., тис. руб.
% До підсумку
На 31.12.2007 р., тис. руб.
% До підсумку
Зміна за звітний період
Зміни в%
Актив
1. Активи
Нематеріальні активи
2 497
0,02
16 815
0,16
14 318
0,14
Інвестиції, всього
5 339 615
48,6
6 037 095
56,7
697 480
8,1
У тому числі:
- Фінансові вкладення в дочірні, залежні товариства та інші організації
2 968 570
55,6
4 649 519
77,0
1 680 949
21,4
-Інші інвестиції
2 371 045
44,4
1 387 576
22,9
-983 469
-21,5
Частка перестраховиків у страхових резервах, всього
2 854 358
26,0
1 527 758
14,3
-1 326 600
-11,7
У тому числі:
-В резервах із страхування життя
6
0,00021
-
-
-6
-0,00021
- У резервах незароблених премії
789510
7,2
226840
14,8
-562 670
7,6
- У резервах збитків
2 064 842
18,8
1 300 918
85,2
-763 924
66,4
Дебіторська заборгованість
1 607 471
14,6
2 049 710
19,2
442 239
4,6
Основні засоби
22 886
0,21
24 045
0,23
1 159
0,02
Незавершене будівництво
1 007
0,009
1 115
0,01
108
0,001
Відкладені податкові активи
61 548
0,56
2 768
0,03
- 58 780
-0,53
Запаси
16 734
0,15
29 736
0,28
13 002
0,13
ПДВ по придбаних цінностях
6 190
0,06
7 626
0,07
1 436
0,01
Грошові кошти
1 080 192
9,83
956 566
9,0
123 626
-0,83
Інші активи
55
0,0005
55
0,0005
-
-
Разом активи
10 992 553
100
10 653 289
100
-339 264
Пасив
2. Капітал і резерви
604 936
5,5
1 049 914
9,8
444 978
4,3
3.Страховие резерви, усього
6 247 670
56,8
4 346 792
40,8
-1 900 878
-16,0
4. Зобов'язання
Довгострокові позики і кредити
169 353
4,1
85 631
1,6
-83 722
-2,5
Короткострокові позики і кредити
674 641
16,3
1 713 594
32,6
1 038 953
16,3
Кредиторська заборгованість
3 260 949
78,8
3 421 007
65,1
160 058
-13,7
Резерви попереджувальних заходів
27 714
0,67
28 240
0,54
526
-0,13
Відкладені податкові зобов'язання
7 288
0,18
8 111
0,15
823
-0,03
Разом по розділу 4:
4 139 947
37,7
5 256 583
49,3
1 116 636
11,6
Всього пасивів
10 992 553
100
10 653 289
100
339 264
-
За звітний рік відбулися зміни в структурі балансу організації.
Активи на початок року становили 10992553 рублів, на кінець року активи в загальній сумі скоротилися на 339 264 руб. Зниження сталися внаслідок зниження таких статей балансу: частки перестраховиків у страхових резервах зменшилися на кінець року на 11,7% або на 1326600 крб., Відкладені активи скоротилися на 58 780 руб., Грошові кошти зменшилися на 123 626 руб. Найбільше збільшення спостерігається за статтями балансу: нематеріальні активи збільшилися на 14 318 руб., Інвестиції на 697 480 руб., ПДВ по придбаних цінностей - на 1 436 руб.
Скорочення пасивів балансу відбулося внаслідок зниження страхових резервів на 1900878 крб. або на 16%, довгострокових кредитів і позик на 83 722 руб. Однак є і збільшення таких статей як, капітал і резерви зросли на 444 978 руб. і склали на кінець року 1049914 крб., короткострокові кредити і позики збільшилися на 1083953 крб. і склали 1713594 крб.
У цілому зміни відбулися за звітний рік позитивно позначилися на структурі балансу організації. Зросла частка інвестицій, нематеріальних активів, збільшився капітал і резерви компанії, зменшилася частка довгострокових кредитів і позик.
1.4 Аналіз активів балансу
За підсумками 2007 року валюта балансу зменшилася в порівнянні з початком року на 339 264 тис. руб. і склала 10653289 тис. крб.
У таблиці 3 представлена ​​структура активу балансу ВАТ «Росгосстрах» станом на 31.12.2007 р. та її динаміка в порівнянні з початком року. Більшою мірою зменшення валюти балансу зумовлене зменшенням частки перестраховика в страхових резервах, що пов'язано з припиненням діючих на початок року договорів переданих перестрахування.

Таблиця 3
Динаміка структура активів ВАТ «Росгосстрах»
На 31.12.2006 р.
На 31.12.2007 р.
Зміна за звітний період
Нематеріальні активи
2 497
16 815
14 318
Інвестиції
5 339 615
6 037 095
697 480
Частка перестраховиків у страхових резервах
2 854 358
1 527 758
1 326 600
Дебіторська заборгованість
1 607 471
2 049 710
442 239
Основні засоби
22 886
24 045
1 159
Незавершене будівництво
1 007
1 115
108
Відкладені податкові активи
61 548
2 768
- 58 780
Запаси
16 734
29 736
13 002
ПДВ по придбаних цінностях
6 190
7 626
1 436
Грошові кошти
1 080 192
956 566
123 626
Інші активи
55
55
-
Разом активи
10 992 553
10 653 289
339 264
Як і на кінець 2006 р., основну частку в активі балансу на кінець 2007 р. становлять інвестиції, частка перестраховиків у страхових резервах, дебіторська заборгованість і грошові кошти.
\ S
Рисунок 1 - Структура активів на початок року

\ S
Малюнок 2 - Структура активів на кінець року
Таким чином, фінансовий стан компанії на кінець 2007 р. покращився. На кінець 2007 р. інвестиції займають 58%, в структурі активів, частка перестраховиків у страхових резервах 14%, дебіторська заборгованість 19%, грошові кошти 9%, інші активи складають близько 1%.
1.5 Аналіз пасивів балансу
У таблиці 4 представлена ​​структура пасивів балансу ВАТ «Росгосстрах» станом на 31.12.2007 р. та її динаміка в порівнянні з початком року. Зміни в порівнянні з початком року зазнали, практично всі статті, проте найбільший вплив на величину пасивів надали страхові резерви в бік її зменшення і короткострокові позики і кредити в бік її збільшення.
Таблиця 4
Динаміка структури пасивів ВАТ «Росгосстрах»
На 31.12.2006 р.
На 31.12.2007 р.
Зміна за звітний період
Капітал і резерви
604 936
1 049 914
444 978
Страхові резерви
6 247 670
4 346 792
-1 900 878
Довгострокові позики і кредити
169 353
85 631
-83 722
Короткострокові позики і кредити
674 641
1 713 594
1 038 953
Кредиторська заборгованість
3 260 949
3 421 007
160 058
Резерви попереджувальних заходів
27 714
28 240
526
Відкладені податкові зобов'язання
7 288
8 111
823
Доходи майбутніх періодів
2
-
-2
Всього пасивів
10 992 553
10 653 289
339 264
Наочне уявлення динаміки структури пасиву відображено на представленій нижче діаграмі.
\ S
Рисунок 3 - структура пасивів на початок року
\ S
Рисунок 4 - структура пасивів на кінець року
Зменшення страхових резервів на кінець звітного року відбувся, в першу чергу, за рахунок вивільнення резерву незароблених премії та резерву збитків. Вивільнення РНП пов'язано з припиненням діючих на початок року договорів страхування та перестрахування. Вивільнення РУ пов'язано з поліпшенням статистики виплат, що позитивно впливає на поточну збитковість страхові операцій, у зв'язку з чим потреба в наявному на початок року обсязі резерву скорочується.
Таблиця 5
Структура страхових резервів ВАТ «Росгосстрах»
На 31.12.2006 р.
На 31.12.2007 р.
Зміна за звітний період
Резерви із страхування життя
114
-
-114
Резерви неопрацьованою премії
1 880 016
965 006
-915 010
Резерви збитків
4 151 105
3 275 884
-875 221
Інші страхові резерви
216 435
105 902
-110 533
Разом страхові резерви
6 247 670
4 346 792
1 1001 895
За підсумками 2007 року в компанії дещо збільшився обсяг кредиторської заборгованості. У зв'язку зі скороченням операцій перестрахування, зменшився й обсяг кредиторської заборгованості по таких операція. Збільшення заборгованості за деякими статтями носить виключно технічний характер, пов'язаний із системою взаєморозрахунків за підсумками роботи у звітному періоді.
Таблиця 6
Структура кредиторської заборгованості ВАТ «Росгосстрах»
На 31.12.2006 р.
На 31.12.2007 р.
Зміна за звітний період
Кредиторська заборгованість за операціями страхування, співстрахування
562 028
206 087
-355 941
Заборгованість перед персоналом організації
9 830
1 107
-8 723
Заборгованість перед державними позабюджетними фондами
733
250
-483
Заборгованість з податків і зборів
1 877
1 650
-227
Інші кредитори
2 638 771
3 195 899
557 128
Кредиторська заборгованість
3 260 949
3 421 007
160 058
Зменшення величини страхових резервів, сформованих на початок року, а також збільшення інвестиційного доходу позитивно позначилося на величині прибутку компанії за звітний період, що збільшило суму капіталу на кінець року більш ніж в 1,7 разів у порівнянні з початком року.
Таким чином, на кінець 2007 року структура пасивів також змінювалася, а саме, страхові резерви склали на кінець року 41% від загальної величини пасивів, кредиторська заборгованість - 32%, капітал - 6%, короткострокові кредити і позики - 16%, довгострокові кредити і позики - 1%, інші пасиви менше 1%. Найбільший вплив на величину пасивів надали страхові резерви в бік її зменшення і короткострокові позики і кредити в бік її збільшення.
1.6 Аналіз ділової активності
Ділова активність (оборотність) страхової організації - це економічна характеристика страхової компанії, яка свідчить про ефективність діяльності організації, ефективність використання ресурсів. Рівні ділової активності конкретної організації відображають етапи її життєдіяльності і показують ступінь адаптації до швидкозмінних ринкових умов, якість управління.
Проаналізуємо фінансові коефіцієнти, що характеризують ділову активність (оборотність) страхової організації, а саме:
· Оборотність активів, розраховується за формулою
, (1)
де ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди та Тантьєма, тис. руб.;
А - активи, тис. руб.;
· Оборотність власного капіталу, розраховується за формулою
·
, (2)
де ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди та Тантьєма, тис. руб.;
СК - власний капітал компанії, тис. руб.;
· Оборотність активів, що інвестуються, розраховується за формулою
, (3)
де ДІ - доходи з інвестицій, тис.руб.
ІФВ - інвестиції та фінансові вкладення, тис. руб.
Чим вище оборотність, тим вище ділова активність [7,10].
Для наочності об'єднаємо всі показники ділової активності в таблицю 7.

Таблиця 7
Аналіз фінансових коефіцієнтів страхової організації
Коефіцієнт
На початок періоду
На кінець періоду
Зміна
1
2
3
4 (3-2)

0,51
0,52
+0,01

0,12
0,23
+0,11

0,09
0,11
+0,02
Таким чином, з аналітичної таблиці бачимо, що коефіцієнта оборотності зріс трохи і склав на кінець звітного року 0,52. Оборотність власного капіталу збільшилася на 0,11 і склала на кінець року 0,23. Також оборотність активів, що інвестуються зросла на 0,02 і склав 0,11.
Всі коефіцієнти, що характеризують ділову активність за звітний рік зросли, що свідчить про збільшення ділової активності страхової компанії, ефективності використання ресурсів, капіталу та ефективному управлінні компанією.
Роблячи висновок по главі можна сказати, що частка Товариства на російському страховому ринку зросла і склала на кінець 2007 р. 0,42%, у тому числі по добровільному страхуванню (за винятком операцій зі страхування життя) - 0,21%. Пріоритетним напрямком діяльності Товариства залишається обслуговування масового сегмента фізичних осіб, в першу чергу в галузі страхування: нерухомості, домашнього майна, від нещасних випадків і хвороб, добровільного автострахування.
Доходи за страхової та фінансово-господарської діяльності в 2007 р. склали 25953098 тис. крб. Витрати 2007 р. склали 25394438 тис. крб. За підсумками 2007 року валюта балансу зменшилася в порівнянні з початком року на 339 264 тис. руб. і склала 10653289 тис. крб. Більшою мірою зменшення валюти балансу зумовлене зменшенням частки перестраховика в страхових резервах, що пов'язано з припиненням діючих на початок року договорів переданих перестрахування .. На кінець 2007 р. інвестиції займають 58%, в структурі активів, частка перестраховиків у страхових резервах 14%, дебіторська заборгованість 19%, грошові кошти 9%, інші активи складають близько 1%. На кінець 2007 року страхові резерви становлять 41% від загальної величини пасивів, кредиторська заборгованість - 32%, капітал - 6%, короткострокові кредити і позики - 16%, довгострокові кредити і позики - 1%, інші пасиви менше 1%.

2. Коефіцієнтний аналіз діяльності «Росгосстрах»
2.1 Показники платоспроможності та ліквідності
Ліквідність - одна з найважливіших характеристик фінансового стану організації, яка визначає можливість організації своєчасно оплачувати рахунки і фактично є одним з показників банкрутства.
Для аналізу ліквідності балансу складається таблиця. У графи цієї таблиці записуються дані на початок і кінець звітного періоду з порівняльного аналітичного балансу за групами активу і пасиву. Зіставляючи підсумки цих груп, визначають абсолютні величини платіжних надлишків чи недоліків на початок і кінець звітного періоду.
Для аналізу ліквідності необхідно зробити розрахунок показників ліквідності страхової організації:
· Коефіцієнт поточної ліквідності, який розраховується за формулою
SHAPE \ * MERGEFORMAT
КВ
ОБС
К4
=
, (4)
де ОБС - оборотні кошти, тис. руб.;
КО - короткострокові зобов'язання, тис. руб.
Цей коефіцієнт представляє собою характеристики забезпеченості страхової компанії обіговими коштами для покриття короткострокових зобов'язань. Рекомендоване значення К 4> 1,5;
· Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який розраховується за формулою

SHAPE \ * MERGEFORMAT
КВ
КВ
ДС
До
+
=
5
, (5)
де ДВ - грошові кошти, тис. руб.;
КВ - короткострокові вкладення, тис. руб.;
КО - короткострокові зобов'язання, тис. руб.
Цей коефіцієнт показує, яку частину зобов'язань компанія покриває короткостроковими вкладеннями та грошовими коштами. Рекомендоване значення До 5 ≥ 0,7;
· Коефіцієнт термінової ліквідності, який розраховується за формулою
·
, (6)
де ДВ - грошові кошти, тис. руб.;
КО - короткострокові зобов'язання, тис. руб.
Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових зобов'язань компанія покриває грошовими коштами. Рекомендоване значення К 6> 0,2.
Зовнішнім проявом фінансової стійкості виступає платоспроможність.
Платоспроможність - це здатність організації своєчасно і повністю виконати свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій платіжного характеру. Оцінка платоспроможності організації визначається на конкретну дату.
Здатність організації вчасно і без затримки платити по своїх короткострокових зобов'язаннях називається ліквідністю. Ліквідність організації - це здатність організації своєчасно виконувати зобов'язання за всіма видами платежів. Інакше кажучи, організація вважається ліквідним, якщо воно в стані виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи поточні активи. Основні засоби (якщо тільки вони не купуються з метою подальшого перепродажу), як правило, не є джерелами погашення поточної заборгованості організації в силу своєї специфічної ролі в процесі виробництва і, як правило, через скрутних умов їх термінової реалізації.
Організація може бути ліквідним в тій чи іншій мірі, оскільки до складу поточних активів входять найрізноманітніші оборотні кошти, серед яких є як легко реалізовані, так і важкореалізовані. Ліквідність активів - це здатність активів трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період трансформації, тим вище ліквідність активів.
У ході аналізу ліквідності вирішуються такі завдання:
· Оцінка достатності коштів для покриття зобов'язань, терміни яких закінчуються у відповідні періоди;
· Визначення суми ліквідних коштів і перевірка їх достатності для виконання термінових зобов'язань;
· Оцінка ліквідності та платоспроможності організації на основі низки показників.
Таблиця 8Аналіз фінансових коефіцієнтів страхової організації
Коефіцієнт
На початок періоду
На кінець періоду
Зміна
1
2
3
4 (3-2)
SHAPE \ * MERGEFORMAT
КВ
ОБС
К4
=

6,8
7,2
0,4
SHAPE \ * MERGEFORMAT
КВ
КВ
ДС
До
+
=
5

0,8
0,9
0,1

0,5
0,9
0,4
Таким чином, з аналітичної таблиці бачимо, що коефіцієнт поточної ліквідності збільшився і склав на кінець року 7,2. За нормативом він повинен бути більше 1,5, показник поточної ліквідності задовольняє нормативу. Коефіцієнт абсолютної ліквідності повинен бути більше 0,7, наш показник також вище нормативу і на кінець року спостерігається на рівні 0,9. Коефіцієнт термінової ліквідності на кінець року дорівнює 0,9, що також задовольняє нормативам.
Коефіцієнти ліквідності страхової компанії ВАТ «Росгосстрах» вище нормативів, що свідчить про здатність організації відповідати за своїми зобов'язаннями.
2.2. Показники рентабельності
Аналізуючи рентабельність (прибутковість), необхідно розрахувати рентабельність страхової організації, рентабельність капіталу.
1. Рентабельність страхової організації - відношення річної суми прибутку до річної суми платежів.
Проаналізуємо основні коефіцієнти, що характеризують рентабельність страхової організації, до таких коефіцієнтам відносяться:
· Коефіцієнт збитковості, який розраховується за формулою
, (7)
де ОП - сплачені збитки, тис. руб.;
ДОП - частка перестраховиків в оплачених збитки, тис. руб.;
ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди та Тантьєма, тис. руб.
Цей коефіцієнт відбиває частку сплачених збитків у страхових доходи і збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення збитковості страхової компанії, про зниження рентабельності;
· Коефіцієнт частки перестраховиків, який розраховується за формулою
, (8)
де ПП - премії підлягають передачі у перестрахування, тис. руб.;
ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди та Тантьєма, тис. руб.
Цей коефіцієнт відбиває частку перестрахування в страхових операціях компанії. Збільшення цього показника свідчить про збільшення перестрахувальних операцій в компанії і являє собою плату за ризик;
· Коефіцієнт витрат, який розраховується за формулою
, (9)
де РВД - витрати на ведення справи, тис. руб.;
ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди та Тантьєма, тис. руб.
Цей коефіцієнт відбиває частку витрат страховика у страхових доходи і збільшення цього коефіцієнта свідчить про зниження рентабельності, про зниження економічної ефективності вкладень;
· Коефіцієнт рівня доходів від інвестицій, який розраховується за формулою
, (10)

де ДІ - доходи з інвестицій, тис. руб.;
РІ - витрати з інвестицій, тис. руб.;
ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди та Тантьєма, тис. руб.
Цей коефіцієнт відображає рівень доходів страхової компанії від вкладень тимчасово вільних коштів отриманих від страхової діяльності. Збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення прибутковості страхової компанії від інвестування, а отже про збільшення рентабельності страхової компанії;
· Коефіцієнт ефективності інвестованої діяльності, який розраховується за формулою
, (11)
де ДІ - доходи з інвестицій, тис. руб.;
РІ - витрати з інвестицій, тис. руб.;
ІФВ - інвестиції та фінансові вкладення, тис. руб.
Цей коефіцієнт відбиває частку доходів отриманих від інвестованих засобів і збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення ефективності інвестиційних проектів і про збільшення рентабельності;
· Узагальнюючий коефіцієнт рентабельності страхової організації, який розраховується за формулою
, (12)
Цей коефіцієнт відображає результати страхової та інвестиційної діяльності страхової компанії та його значення повинно бути До 12> 0;
2. Рентабельність капіталу розраховується за формулою
, (13)
де Пб - балансовий прибуток, тис. руб.;
СК - власний капітал компанії, тис. руб.
Даний показник характеризує ефективність використання капіталу страховою компанією;
3. Рентабельність страхової діяльності розраховується за формулою
, (14)
де Пб - балансовий прибуток, тис. руб.;
РВД - витрати на ведення справи, тис. руб.
Даний коефіцієнт характеризує ефективність страхової компанії.
Для зручності аналізу всі зроблені розрахунки об'єднаємо в таблицю.
Таблиця 9
Аналіз фінансових коефіцієнтів страхової організації
Коефіцієнт
На початок періоду
На кінець періоду
Зміна
1
2
3
4 (3-2)

-0,53
-0,51
0,02

-0,34
-0,25
-0,09

-0,16
-0,17
-0,001

0,08
0,10
0,02

0,07
0,15
0,08

0,06
0,18
0,12

0,22
0,32
0,10

0,14
0,18
0,04
Зробимо висновок, коефіцієнт збитковості є негативним на кінець року і становить 0,51. Збільшення коефіцієнта свідчить про збільшення збитковості страхової компанії, про зниження рентабельності.
Коефіцієнт частки перестраховиків дорівнює на кінець року -0,25. Збільшення цього показника свідчить про збільшення перестрахувальних операцій в компанії і являє собою плату за ризик.
Коефіцієнт витрат також на кінець року є від'ємним і спостерігався на рівні -0,17. Збільшення коефіцієнта свідчить про зниження рентабельності, про зниження економічної ефективності вкладень.
Коефіцієнт рівня доходів з інвестиційної діяльності дорівнює 0,1. Збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення прибутковості страхової компанії від інвестування, а отже про збільшення рентабельності страхової компанії.
Коефіцієнт ефективності інвестиційної діяльності зріс порівняно з початком року на 0,08 і склав 0,15. Збільшення коефіцієнта свідчить про збільшення ефективності інвестиційних проектів і про збільшення рентабельності.
Узагальнюючий коефіцієнт рентабельності власного капіталу зріс на 0,12 і на кінець року склав 0,18. Коефіцієнт повинен бути більше 0.
Рентабельність капіталу страхової організації збільшувалась і на кінець року склала 0,32. Рентабельність власного капіталу також зросла і склала 0,18. Що свідчить про ефективність використання капіталу організації.
У силу проведеного фінансового оздоровлення страхової компанії за звітний рік показники рентабельності поліпшуються. Що свідчить про ефективне використання капіталу компанії.
2.3 Показники фінансових можливостей
Проведений фінансовий аналіз страхової компанії ВАТ «Росгосстрах» дозволяє визначити фінансову стійкість компанії на перспективу і виявити фінансові можливості.
Основна мета фінансового аналізу - отримання декількох ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами. При цьому аналітика і керуючого (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємство, так і його найближчі чи віддалені перспективи, тобто очікувані параметри фінансового стану
Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів: дослідження змін кожного показника за поточний аналізований період (так званий горизонтальний аналіз показників фінансових результатів за звітний рік); дослідження структури відповідних показників і їх змін (вертикальний аналіз показників).
Фінансова стійкість макроекономічної системи визначає
можливість існування і розвитку всіх учасників економічних відносин. Але для страховиків забезпечення фінансової стійкості-предмет їх безпосередньої діяльності, що дозволяє їм функціонувати на ринку. При цьому вимоги до їх фінансової стійкості істотно вище аналогічних вимог до фінансової стійкості споживачів страхового продукту. Для споживачів страхових послуг страховики виступають гарантами фінансової стабільності, тому проблема оцінки платоспроможності набуває першочергового значення для всіх учасників страхових відносин [10].
Необхідно проаналізувати основні коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість страхової організації на початок і кінець року, а саме:
· Коефіцієнт частки власного капіталу в усьому капіталі компанії, він розраховується за формулою:
, (18)
де СК - власний капітал компанії, тис. руб.;
КК - капітал компанії, тис. руб.
Даний коефіцієнт характеризує частку власного капіталу компанії в загальній сумі коштів авансованих в його діяльність або забезпеченість страхової компанії власним капіталом, чим вище значення цього коефіцієнта, тим більша фінансова стійкість і стабільність страхової компанії;
· Коефіцієнт частки страхових зобов'язань у капіталі компанії, який розраховується за формулою
, (19)

де СВ - страхові резерви, тис. руб. ;
КК - капітал компанії, тис. руб.
Цей коефіцієнт характеризує забезпеченість страхової компанії страховими резервами або він відображає обсяг страхових операцій компанії;
· Коефіцієнт частки не страхових зобов'язань у капіталі компанії, який розраховується за формулою
, (20)
де О - не страхові зобов'язання, тис. руб.;
КК - капітал компанії, тис. руб.
Цей коефіцієнт показує частку нестрахових зобов'язань у всьому капіталі компанії. Зростання цього коефіцієнта свідчить про посилення залежності страхової компанії від кредиторів, про зниження фінансової стійкості;
· Коефіцієнт достатності власного капіталу для покриття страхових зобов'язань, який розраховується за формулою
SHAPE \ * MERGEFORMAT
ПСР
СР
СК
До
-
=
21
, (21)
де СК - власний капітал компанії, тис. руб.;
СР - страхові резерви, тис. руб.;
ПСР - частка перестраховиків у страхових резервах, тис. руб.
Цей коефіцієнт відображає достатність власного капіталу, що покриває страхові зобов'язання.
Збільшення цього коефіцієнта свідчить про зниження фінансової стійкості в результаті збільшення перестрахувальних операцій, тобто компанія передає ризики в перестрахування в результаті недостатності свого власного капіталу.
Таблиця 10
Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості
Коефіцієнт
На початок періоду
На кінець періоду
Зміна
1
2
3
4 (3-2)

0,06
0,10
0,04

0,57
0,41
-0,16

0,17
0,16
-0,01
SHAPE \ * MERGEFORMAT
ПСР
СР
СК
До
-
=
21

0,18
0,37
0,19
Таким чином, коефіцієнт частки власного капіталу в усьому капіталі компанії зростав протягом року і на кінець року склав 0,1, чим вище значення цього коефіцієнта, тим більша фінансова стійкість і стабільність страхової компанії.
Коефіцієнт частки страхових зобов'язань у капіталі компанії скорочувався протягом року і на кінець року склав 0,41, що свідчить про забезпеченість страхової компанії страховими резервами.
Коефіцієнт частки не страхових зобов'язань у капіталі компанії на кінець року спостерігався на рівні 0,16. Коефіцієнт достатності власного капіталу для покриття страхових зобов'язань збільшувався протягом року і склав на кінець року 0,37.
2.4 Показники ефективності страхових операцій
Прибуток компанії в звітному році склалася за рахунок наступних чинників:
Таблиця 11
Формування прибутку (збитку) ВАТ «Росгосстрах»
Показник
За звітний період
За аналогічний період попереднього року
Зміни
Доходи від операцій страхування і перестрахування (нетто)
3 345 339
3 659 212
-313 876
Зміна страхових резервів (нетто), в т.ч.:
574 278
-989 447
1 563 725
Зміна резервів із страхування життя
108
-17
125
Зміна резерву незароблених премії
352 340
-328 709
681 049
Зміна резервів збитку
111 297
-597 765
709 062
Зміна інших страхових резервів
110 533
-62 956
173 489
Збитки від операцій страхування і перестрахування (нетто)
2 307 138
2 443 102
-135 964
Витрати по основній діяльності
1 131 870
1 067 098
64 772
Доходи від інвестиційної діяльності
496 443
275 548
220 895
Інші доходи і витрати
-418 392
162 729
- 581 121
Прибуток (збиток) до оподаткування
558 660
-402 158
960 818
Після сплати податку на прибуток у розмірі 53 118 тис. руб., Економічних санкцій за розрахунком до бюджету і позабюджетні фонди, а також розрахунків відкладених податкових активів і зобов'язань, надзвичайних доходів і витрат чистий прибуток компанії склав - 444 978 тис. руб.
Таким чином, страхова компанія вперше за 4 роки спрацювала з прибутком, це наслідок фінансового оздоровлення компанії, яке проходило протягом 2007 року.
Зменшення величини страхових резервів, сформованих на початок року, а також збільшення інвестиційного доходу позитивно позначилося на величині прибутку компанії за звітний період, що збільшило суму капіталу на кінець року більш ніж в 1,7 разів у порівнянні з початком року. Показник чистого прибутку в 2007 р. досяг 444 978 тис. руб., Що є максимальним значенням за останні чотири роки

Висновок
Фінансова стійкість страхової компанії - це такий стан фінансових ресурсів, їх розподіл і використання, що сприяє розвитку страхової організації, при якому забезпечується безумовне виконання зобов'язань перед страхувальниками на основі позитивної динаміки прибутку при збереженні платоспроможності з урахуванням трансферу ризику та зміни економічної кон'юнктури.
Вона залежить, в тому числі, від величини власного капіталу, сформованих страхових резервів, тарифної, перестрахувальної та інвестиційної політики.
Фінансова стійкість повинна забезпечуватися, як правило, по кожному виду страхування, хоча можливо покриття дефіциту коштів по одних видах страхування за рахунок прибутку по іншим, але так, щоб за сукупністю всіх діючих видів страхування страховик мав прибуток або покривав витрати.
Аналіз фінансового стану організації переслідує кілька цілей:
· Визначення фінансового становища;
· Виявлення змін у фінансовому стані в просторово-часовому розрізі;
· Виявлення основних факторів, що викликають зміни у фінансовому стані;
· Прогноз основних тенденцій фінансового стану.
Для визначення фінансової стійкості компанії ВАТ «Росгосстрах» був проведений аналіз балансу за 2007 рік, структури активів і пасивів компанії, аналіз ділової активності, аналіз за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Гарантіями забезпечення фінансової стійкості страховика є економічно обгрунтовані страхові тарифи; страхові резерви, достатні для виконання зобов'язань по страхуванню, співстрахування, перестрахування, взаємному страхуванню; власні кошти; перестрахування.
Аналіз діяльності дочірнього суспільства холдингу ВАТ "Росгосстрах" показав:
· Статутний капітал Товариства становить 649 066 560 рублів.
· Товариство включало 78 філій Товариства - Управлінь Росгосстраха в регіонах РФ, з яких 71 здійснює страхову діяльність за єдиною ліцензії і має баланс із закінченим фінансовим результатом.
· Частка Товариства на російському страховому ринку склала 0,42%, у тому числі по добровільному страхуванню (за винятком операцій зі страхування життя) - 0,21%.
· Пріоритетним напрямком діяльності Товариства залишається обслуговування масового сегмента фізичних осіб, в першу чергу в галузі страхування: нерухомості, домашнього майна, від нещасних випадків і хвороб, добровільного автострахування.
· Доходи за страхової та фінансово-господарської діяльності в 2007 р. склали 25953098 тис. крб. Витрати 2007 р. склали 25394438 тис. крб.
· За підсумками 2007 року валюта балансу зменшилася в порівнянні з початком року на 339 264 тис. руб. і склала 10653289 тис. крб. Більшою мірою зменшення валюти балансу зумовлене зменшенням частки перестраховика в страхових резервах, що пов'язано з припиненням діючих на початок року договорів переданих перестрахування.
· На кінець 2007 р. інвестиції займають 58%, в структурі активів, частка перестраховиків у страхових резервах 14%, дебіторська заборгованість 19%, грошові кошти 9%, інші активи складають близько 1%.
· На кінець 2007 року страхові резерви становлять 41% від загальної величини пасивів, кредиторська заборгованість - 32%, капітал - 6%, короткострокові кредити і позики - 16%, довгострокові кредити і позики - 1%, інші пасиви менше 1%.
· Зменшення величини страхових резервів, сформованих на початок року, а також збільшення інвестиційного доходу позитивно позначилося на величині прибутку компанії за звітний період, що збільшило суму капіталу на кінець року більш ніж в 1,7 разів у порівнянні з початком року. Показник чистого прибутку в 2007 р. досяг 444 978 тис. руб., Що є максимальним значенням за останні чотири роки
Таким чином, фінансова стійкість Товариства була визнана задовільною.
Контроль за фінансово-господарською діяльністю проводиться з метою:
· Захисту активів та інвестицій акціонерів Товариства;
· Забезпечення довіри інвесторів (у тому числі потенційних) до Товариства та його органам управління;
· Встановлення ефективних процедур внутрішнього контролю і забезпечення їх дотримання;
· Попередження, виявлення та обмеження фінансових, операційних та інших ризиків;
· Забезпечення ефективної та прозорої системи управління Товариством;
· Попередження та припинення зловживань з боку виконавчих органів і посадових осіб Товариства;
забезпечення достовірності фінансової інформації, використовуваної або розкривається Товариством.

Список використаної літератури
1. Цивільний кодекс РФ (частина 1,2). - М: СПб.: 2004. - 430 с.
2. Федеральний закон «Про організацію страхової справи до» № 4015-1 від 27 листопада 1992
3. Федеральний закон «Про внесення змін і доповнень до закону РФ" Про організацію страхової справи в РФ "та визнання такими, що втратили чинність, деяких законодавчих актів російської федерації» № 172 від 10 грудня 2003
4. Наказ від 30.10.95 № 02-02/20 про затвердження "Інструкції про порядок розрахунку нормативного співвідношення активів і зобов'язань страховиків" (в ред. Від 19.06.96 - № 02-02/16)
5. Наказ Мінфіну РФ від 02.11.2001 N 90н "Про затвердження положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів і прийнятих ними страхових зобов'язань"
6. Інструкція про порядок розрахунку нормативного співвідношення активів і зобов'язань страховика (в ред. Від 19.06.96 - № 02-02/16)
7. Річний звіт ВАТ «Росгосстрах» за 2007 р.
8. Пояснювальна записка до бухгалтерського звіту ВАТ «Росгосстрах»
9. Бухгалтерський балансу ВАТ «Росгосстрах»
10. Звіт про прибутки та збитки ВАТ «Росгосстрах»
11. Аудит страхових компаній: практичний посібник для страхових аудиторів і страхових організацій / під ред. В. І. Рябікіна. - М.: Финстатинформ, 2004. - 128 с.
12. Ардатові М. М., Балінова В. С., Кулешова О. Б. та інших Страхування в питаннях і відповідях. - М.: Проспект, 2004. - 294 с.
13. Журавльов Ю. М. Словник-довідник термінів зі страхування та перестрахування. - М.: Анкіл, 2003. - 319 с.
14. Страхування / за ред. Т.А. Федоровою. - М.: Економіст, 2003. - 875 с.
15. Страхування від А до Я: книга для страхувальників / під ред. Л. І. Корчевський, К. Є. Турбіної. - М.: Инфра 2003. - 624 с.
16. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: 4 - е вид., Перераб. і доп. - Мінськ: ТОВ "Нове знання", - 2000. - 688 стор
17. Чернова Г. В. Основи економіки страхової організації по ризикових видах страхування. - СПб. : Питер, 2005. - 240 с.
18. Управління фінансами (Фінанси підприємства): Підручник / А.А. Володін і др. - М.: ИНФРА - М, 2004 р. - 504 с.
19. Чечевицина Л. М. Економічний аналіз: навч. посіб. - Ростов на Дону: Фенікс, 2003. - 478 с.
20. Чернова Г. В. Основи економіки страхової організації по ризикових видах страхування. - СПб.: Питер, 2005. - 240 с.
21. Економічний аналіз: Підручник для вузів / Під. ред. Л.Т. Гіляровський. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001 - 527 з
22. Юрченко Л. А. Фінансовий менеджмент страховика: уч. посіб. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 199 с.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
259.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Аналіз страхової компанії Росгосстрах
Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності компанії
Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності компанії
Аналіз діяльності Російської страхової транспортної компанії
Управління та організація страхової компанії. Державне регулювання страхової діяльності
Аналіз фінансово-господарської діяльності
Аналіз фінансово-господарської діяльності 2
Аналіз фінансово-господарської діяльності 2
© Усі права захищені
написати до нас