Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства 9

Приступаючи до аналізу використання фонду заробітної плати, що включається в собівартість продукції, розрахуємо відносне відхилення по фонду заробітної плати з урахуванням виконання плану по виробництву продукції за формулою:

Де - Відносне відхилення по фонду заробітної плати;
- Фонд заробітної плати фактичний;
- Фонд заробітної плати плановий, скоригований на коефіцієнт виконання плану з випуску.

Отже, на підприємстві є перевитрата грошових коштів у використанні фонду заробітної плати в розмірі 192641 руб.
Далі визначимо фактори абсолютного відхилення по фонду зарплати. Проаналізуємо змінну частину фонду зарплати, пам'ятаючи про те, що вона залежить від обсягу виробництва продукції (VВП), питомої трудомісткості (Уте) та рівня середньогодинної оплати праці (ОП) (табл. 1.9).
Таблиця 1.9.
Розрахунок впливу факторів на зміну змінної частини фонду зарплати, руб.
Результати розрахунків свідчать про те, що є перевитрата грошових коштів на підприємстві в розмірі 23,64 руб. Внаслідок зменшення питомої трудомісткості фонд заробітної плати заощаджено на 0,65 руб.
Аналіз собівартості продукції
Важливим показником, що характеризує роботу підприємства є собівартість продукції. Від її рівня залежить фінансові результати діяльності підприємства, темпи розширеного відтворення.
Об'єктами аналізу собівартості є наступні показники:
- Повна собівартість товарної продукції в цілому та за елементами витрат;
- Витрати на рубль товарної продукції;
- Окремі статті витрат.
Планування і облік собівартості на підприємствах ведуть по елементах витрат і калькуляційних статтях витрат.
Елементи витрат: матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальний потреби, амортизація основних засобів, інші витрати (знос нематеріальних активів, орендна плата, обов'язкові страхові платежі, відсотки по кредитах банку, податки, що включаються до собівартості та ін.)
Групування за елементами витрат необхідна для того щоб вивчити матеріаломісткість, енергоємність, трудомісткість, фондомісткість і встановити вплив технічного прогресу на структуру витрат. Угрупування витрат за призначенням, тобто за статтями калькуляції вказує, куди на які цілі витрачені ресурси, для установки центрів зосередження витрат та пошуку резервів їх скорочення.
Основні статті калькуляції: сировина і матеріали, паливо і енергія на технологічні цілі, основна і додаткова зарплата виробничих робітників, витрати та на утримання і експлуатації машин і устаткування, загальновиробничі витрати, загальногосподарські витрати, втрати від шлюбу, інші виробничі витрати, комерційні витрати.
Розрізняють також прямі і непрямі витрати. Прямі - пов'язані з виробництвом певних видів продукції (сировина, матеріали тощо). Вони прямо відносяться на той чи інший інший об'єкт калькуляції. Непрямі - розподіляються по об'єктах калькуляції пропорційно відповідній базі.
Всі витрати також можна розділити на постійні та змінні.
Постійні - залежать від обсягу виробництва.
Змінні - не залежать від динаміки виробництва. Одна їх частина пов'язана з виробничою потужністю підприємства (амортизація, орендна плата, заробітна плата управлінського та обслуговуючого персоналу), інша - з управлінням і організацією виробництва і збуту продукції (витрати на дослідницькі роботи, реклама та ін.)
Важливий узагальнюючий показник собівартості продукції - витрати на карбованець товарної продукції, який вигідний тим, що може розраховуватися в будь-якій галузі, а також показує прямий зв'язок між собівартістю і прибутком. Визначається він відношенням загально ї суми витрат на виробництво до вартості виробленої продукції в діючих цінах.
Розглянемо динаміку витрат на карбованець товарної продукції за останні 2 роки (табл. 1.10).

Таблиця 1.10
Динаміка витрат на карбованець товарної продукції
З динаміки витрат на карбованець товарної продукції видно, що темп зростання витрат на карбованець товарної продукції склав 98,69% в порівнянні з 2004 р.
1.4 Зведені техніко-економічні показники
Техніко-економічні показники діяльності підприємства наведені в табл. 1.11.
Таблиця 1.11.
Зведені техніко-економічні показники
План за основними економічними показниками у підприємства виконаний, за винятком прибутку і рентабельності. Фактичні витрати на 1 карбованець товарної продукції вище планових на 7 копійок - це призвело до зниження прибутку на 1393,1 тис. руб. проти плану.

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ преприятия

2.1 Завдання аналізу фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства - це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часу. Воно може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим.
Отже, фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу активів і пасивів в змінюється внутрішньому та зовнішньому середовищі, що гарантує його постійну платоспроможність та інвестиційну привабливість в рамках допустимого рівня ризику.
Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо плани успішно виконуються, то це благотворно впливає на фінансове становище підприємства.
Головна мета фінансової діяльності зводиться до стратегічного завдання збільшення активів підприємства. Для цього воно повинно постійно підтримувати платоспроможність і рентабельність, а так само оптимальну структуру активу і пасиву балансу.
Основні завдання аналізу такі:
1) Своєчасне виявлення та усунення недоліків у діяльності та пошук резервів поліпшення стану підприємства, а також зростання його платоспроможності;
2) Прогнозування можливих результатів, економічної рентабельності виходячи з реальних умов господарської діяльності і наявності власних і позикових ресурсів, створення моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів;
3) Проведення заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення стану підприємства
Джерелом інформації для аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), додаток до балансу підприємства (форма № 3).

2.2 Вертикальний аналіз балансу, аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства

Баланс підприємства представлений в дод. 1. У чинному балансі ряд статей носить характер регулюючих, тому що виключивши їх, можна уточнити оцінку реального власного капіталу, що знаходиться в розпорядженні підприємства.
Пасив: БН на початок = 12439; 1119, БН на кінець = 12639; 1376.
Ущільнений баланс-нетто представлений табл. 2.1.
Таблиця 2.1.
З даної таблиці 2.1 видно, що сума фінансових ресурсів, що знаходяться в розпорядженні підприємства, збільшилася за рік на 452 тис. руб. або на 96,77%.
Наступною аналітичної процедурою є вертикальний аналіз, тобто інше уявлення звітної форми, зокрема балансу, у вигляді відносних показників.
У таблиці 2.2. структурно представлений баланс-нетто по укрупненої номенклатурі статей.

Таблиця 2.2.
Структурний подання ущільненого балансу-нетто (вертикальний аналіз)
Як видно основними джерелами фінансових ресурсів підприємства є його власні кошти, частка яких збільшилася на 1,57% і становить 9,82%. Більша частина ресурсів вкладена у необоротні активи, частка яких збільшилася на 2,31% і склав 6,99%.
Оцінка ліквідності та платоспроможності
Фінансовий стан можна оцінити з точки зору короткострокової і довгострокової перспективи. У першому випадку критерії оцінки - ліквідність і платоспроможність, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі здійснювати розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями (розрахунки з працівниками - з оплати праці; з постачальниками - за отримані товарно-матеріальні цінності та надані послуги; з банком по позичках і т.п).
У ряді робіт вітчизняних фахівців поняття ліквідності і платоспроможності нерідко ототожнюються, хоча навряд чи це виправдано.
Під ліквідністю будь-якого активу слід розуміти його здатність трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів.
Говорячи про неї, мають на увазі наявність оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань (хоча б і з порушенням строків, передбачених контрактами). Кількісно ліквідність характеризується спеціальними відносними показниками - коефіцієнтами ліквідності.
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є наступні: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Для погашення поточних зобов'язань використовують різноманітні види активів, що розрізняються оборотністю, тобто часом, необхідним для їх перетворення на грошову готівку. Тому залежно від того, які види оборотних активів приймаються до уваги, ліквідність оцінюється за допомогою різних коефіцієнтів. Загальна ідея такої оцінки полягає в зіставленні поточних зобов'язань і активів, які використовуються для їх погашення. До поточних відносяться активи (зобов'язання) з часом звернення (терміном погашення) до одного року. З позиції мобільності поточні (оборотні) активи можуть бути розділені на три групи.
Перша група. Грошові кошти в касі і на розрахунковому рахунку-найбільш мобільні засоби, які можуть бути використані для виконання текущіхрасчетов.
Друга група. Інші мобільні активи (грошові еквіваленти, короткострокові фінансові вкладення, дебітори), для звернення яких в грошову готівку потрібен певний час. Ліквідність цих активів різна і залежить від ряду об'єктивних і суб'єктивних чинників: швидкості проходження платіжних документів у банках країни, місця розташування контрагентів та їх платоспроможності; умов надання комерційних кредитів покупцям; принципів організації вексельного обігу.
Третя група. Найменш ліквідні активи: матеріально-виробничі запаси, витрати в незавершеному виробництві, готова продукція і т.д.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються матеріальними оборотними засобами. Його економічна інтерпретація очевидна: скільки рублів, вкладених в оборотні активи, припадає на один карбованець поточних пасивів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності обчислюється по більш вузькому колу оборотних активів, коли при розрахунку не враховується найменш ліквідна їх частина - матеріально-виробничі запаси. Це викликано тим, що грошові кошти в порівнянних цінах, які можна виручити у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат на їх придбання.
Найбільш жорстким критерієм платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, що показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно.
Коефіцієнти ліквідності розраховуються за формулами:

Таблиця 2.3
Коефіцієнти ліквідності
Виходячи з таблиці 2.3. можна зробити наступні висновки. Коефіцієнт поточної ліквідності знизився на 0,01. Це говорить про те, що приріст поточних активів менше, ніж приріст короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт швидкої ліквідності зріс на 0,09. Це говорить про те, що якщо підприємство розплатиться за своєю дебіторської заборгованості до кінця звітного періоду, то воно зможе покрити 79% від своєї короткострокової кредиторської заборгованості.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності теж виріс на 0, 01.
Такий ріст викликаний збільшенням грошової суми на розрахунковому рахунку.
Зміни коефіцієнтів свідчать про поліпшення поточної платіжної готовності підприємства. Порівняння їх динаміки вказує на поліпшення структури оборотних активів - підвищення питомої ваги їх найбільш мобільної частини.
Горизонтальний аналіз балансу
Горизонтальний аналіз балансу полягає в побудові аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження)
Таблиця 2.4.
Горизонтальний аналіз ущільненого балансу-нетто
З таблиці 4 бачимо наступне:
1) Загальний приріст активів (і пасивів) підприємства за рік діяльності склав 3,3% або 452 тис. руб;
2) Найбільш ліквідна частина балансу (нерозподілений прибуток) увеічілась на 215,97% або на 257 тис. руб.
3) Дебіторська заборгованість зменшилася на 9,9% або на 1033 тис.руб.
4) Запаси збільшилися на 52% або 1012 тис.руб.
5) Основні засоби зросли на 94,7% або 381 тис.руб.
Висновок: загальний приріст активів підприємства в основному відбулося за рахунок зростання частки основних засобів.
6) Найбільш термінові зобов'язання - короткострокові пасиви - зросли у підприємства на 1,61% на 200 тис.руб ..
Загальний приріст пасивів підприємства за звітний рік відбувся за рахунок приросту фонду і додаткового капіталу.
У обліково-аналітичній практиці економічно розвинутих країнах використовуються такі показники як функціонуючий капітал і маневреність функціонуючого капіталу.
ФК = ТА-КП, МК = ДС / ФК.
Таблиця 2.5.
Показники оцінки капіталу
Показник функціонуючого капіталу обчислюється в абсолютних одиницях виміру і служить орієнтовною оцінкою оборотних коштів, що залишаються вільними після погашення короткострокових зобов'язань тих коштів, з якими можна працювати.
За показником маневреності функціонуючого капітал можна судити, яка частина функціонуючого капіталу являє собою абсолютно ліквідні активи з таблиці 2.5. видно, що на кінець періоду це 206%, тобто може бути використана для будь-яких цілей. Ясно, що зростання цього показника в динаміці за інших рівних умовах характеризує зміну фінансового стану з позитивного боку.
Оцінка фінансової стійкості.
Наявність власних оборотних коштів (ВОК) обчислюється за формулою: ВОК = СК + ДП-ВА.

Таблиця 2.6.
Коефіцієнти капіталізації
Коефіцієнт концентрації власного капіталу показує яка частка власних коштів загальній сумі коштів, вкладених у підприємство. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим стійкіше, стабільніше та більш незалежним від зовнішніх кредиторів підприємство. У нашому випадку на кінець року частка власного капіталу становить 9,8%
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу показує яка частка позикових коштів загальній сумі коштів, вкладених у підприємство. На кінець року становить 90,2%
Коефіцієнт фінансової залежності - зворотний коефіцієнту концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.
На кінець року становить Кфз = 10,185.
За коефіцієнтом маневреності власного капіталу можна судити, яка його частина використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка - капіталізована. Значення цього показника може відчутно варіюватися в залежності від галузевої приналежності підприємства. На кінець року становить Км = 0,295
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень показує, яка частина необоротних активів (розділ 1 активу балансу) профінансовано за рахунок довгострокових позикових коштів. При цьому передбачається, що довгострокові пасиви як джерела коштів використовуються в повному обсязі для розширення матеріально-технічної бази підприємства, що не завжди відповідають дійсності.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує частку довгострокових кредитів і позик, залучених для фінансування діяльності підприємства поряд з власними коштами, в загальному капіталі підприємства, під яким розуміється загальна величина довгострокових джерел коштів. Зростання цього показника в динаміці є негативною тенденцією, означаючи, що підприємство все сильніше і сильніше залежить від зовнішніх інвесторів.
Коефіцієнт структури позикового капіталу дозволяє встановити частка довгострокових пасивів у загальній сумі позикових коштів. Цей показтель може значно коливатися в залежності від стану кредиторської заборгованості, порядок кредитова поточної виробничої діяльності.
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Кс = 0,48 означає, що на кожен карбованець власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 48 коп. позикових коштів. Зростання цього показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від позикового капіталу, тобто про деяке зниження фінансової стійкості.

Аналіз складу і структури позикових коштів
Заборгованість перед постачальниками збільшилася на 1568 тис. руб. або на 12,13% в питомій вазі.
Таблиця 2.7.
Аналіз структури зовнішніх платежів
Короткострокові позики банків збільшилися за рік на 982 тис. руб. або на 7,64%.
У цілому, заборгованість підприємства за звітний період виросла на 201 тис. руб.

2.5 Аналіз оборотності оборотних коштів підприємства

Термін «оборотний капітал» (його синонім у вітчизняному обліку - «оборотні кошти») відноситься до поточних активів підприємства. Оборотні кошти забезпечують безперервність виробничого процесу.
У практиці планування, обліку і аналізу оборотний капітал можна поділити на такі групи.
1. Залежно від функціональної ролі в процесі виробництва-на оборотні фонди та фонди обігу. До оборотних фондів відносять виробничі запаси (сировина, матеріали, паливо), незавершене виробництво, напівфабрикати власного виробництва, витрати майбутніх періодів. Фонди обігу - це готова продукція і товари для перепродажу, відвантажені товари, грошові кошти, розрахунки з; іншими підприємствами і організаціями. Така градація необхідна для роздільного аналізу часу перебування оборотних коштів у процесі виробництва та обігу.