Аналіз фінансово-господарського стану підприємства

Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
1. Аналіз фінансово-господарського стану підприємства ... ... ... ... ... ... .. 5
1.1. Попередній огляд економічного та фінансового стану підприємства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
1.2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу організації ... ... ... .. 8
1.3. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяльності ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17
1.4. Визначення незадовільної структури балансу підприємства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .23
2. Визначення податкового навантаження підприємства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 27
3. Методи оптимізації податкових платежів та зменшення податкових відрахувань ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .36
4. Розробка та обгрунтування пропозицій і рекомендацій щодо податкового планування на підприємстві ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... 45
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .50
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 52
Введення
Сучасний період функціонування промислових підприємств в Російській Федерації - період зміни зовнішнього середовища господарювання, що полягає в посиленні конкурентної боротьби в секторі обробної промисловості (перш за все з боку іноземних та створених із залученням іноземних інвестицій компаній) і збільшенні тиску з боку природних монополістів, соціальної сфери (як що знаходиться на балансі промислових підприємств, так і в муніципальній власності), державних органів, - характеризується наявністю високих транзакційних витрат ведення бізнесу, основна частка яких припадає на податкове адміністрування, що має складну структуру і методологію справляння податкових та інших прирівняних до податків платежів, що, в свою чергу, вимагає формування адекватної податкової політики з боку підприємницьких кіл, спрямованої на нівелювання рестрикційної складової податкової системи. Дійсно, якщо проаналізувати величину податкового навантаження, що припадає на промисловий сектор економіки, яка за деякими оцінками сягає 60% доданої у продукт підприємством вартості, і, враховуючи, що додаткова вартість, вироблена підприємством, складається в основному з прожиткового мінімуму персоналу підприємства, необхідного для відновлення його працездатності, і прибавочного продукту, що розподіляється на інші цілі (прибуток підприємця, податки, інвестиції, утримання соціальної сфери та інші), то стає очевидною необхідність раціональної та ефективної організації обліку і планування податкових витрат підприємства. Мова в даному випадку повинна вестися про науково обгрунтованої і практично доцільною системі організації податкового менеджменту, і, зокрема, основною його складовою - податковому плануванні, здатної в тій чи іншій мірі згладити, а по можливості і зовсім елімінувати інституційні ризики, що виникають у зв'язку з оподаткуванням господарської діяльності промислових підприємств.
Організація ефективної системи податкового планування на російських промислових підприємствах крім усього іншого здатна виступити сполучною ланкою між різними стадіями і комплексами загальноекономічного планування підприємства, як тактичного, так і стратегічного, бо економічної конструкції під назвою "податкове планування" як ніякому іншому виду економічного планування іманентно властивий комплексний характер, що виражається насамперед у різноманітті взаємозв'язків з різними проявами управлінського впливу у внутрішній структурі організації. Іншими словами, можна стверджувати, що податкове планування, впритул взаємодіючи з такими управлінськими функціями, як маркетинг, фінанси, облік, кадрова політика, постачання, в той же час є одним із базових інструментів генерування показників ефективності функціонування підприємства, так як розрахунок останніх без урахування податкових наслідків представляється дуже нерозумним і ірраціональним. Отже, податкове планування повинне стати обов'язковим інструментарієм в комплекті менеджменту російського підприємства при прийнятті того чи іншого управлінського рішення.
1. Аналіз фінансово-господарського стану підприємства
Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані.
Фінансовий стан підприємства (ФСП) залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок - погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності
Стійкий фінансовий стан в свою чергу робить позитивний вплив на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності направлена на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективного його використання.
Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.
Аналіз фінансового стану організації передбачає такі етапи:
1. Попередній огляд економічного і фінансового стану суб'єкта господарювання.
1.1. Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності.
1.2. Оцінка надійності інформації статей звітності.
2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу організації.
2.1. Оцінка майнового стану.
2.1.1. Побудова аналітичного балансу-нетто.
2.1.2. Вертикальний аналіз балансу.
2.1.3. Горизонтальний аналіз балансу.
2.1.4. Аналіз якісних змін у майновому положенні.
2.2. Оцінка фінансового становища.
2.2.1. Оцінка ліквідності.
2.2.2. Оцінка фінансової стійкості.
3. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяльності підприємства.
3.1. Оцінка виробничої (основний) діяльності.
3.2. Аналіз рентабельності.
3.3. Оцінка положення на ринку цінних паперів.
1.1. Попередній огляд економічного та фінансового стану підприємства
Аналіз починається з огляду основних показників діяльності підприємства. У ході цього огляду необхідно розглянути наступні питання:
· Майновий стан підприємства на початок і кінець звітного періоду;
· Умови роботи підприємства в звітному періоді;
· Результати, досягнуті підприємством у звітному періоді;
· Перспективи фінансово-господарської діяльності підприємства.
Майнове становище підприємства на початок і кінець звітного періоду характеризуються даними балансу. Порівнюючи динаміку підсумків розділів активу балансу, можна з'ясувати тенденції зміни майнового стану. Інформація про зміну в організаційній структурі управління, відкритті нових видів діяльності підприємства, особливості роботи з контрагентами та ін звичайно міститься в пояснювальній записці до річної бухгалтерської звітності. Результативність та перспективність діяльності підприємства можуть бути узагальнено оцінені за даними аналізу динаміки прибутку, а також порівняльного аналізу елементів зростання коштів підприємства, обсягів його виробничої діяльності і прибутку. Інформація про недоліки в роботі підприємства може безпосередньо бути присутніми у балансі в явному чи завуальованому вигляді. Даний випадок може мати місце, коли в звітності є статті, які свідчать про вкрай незадовільну роботу підприємства в звітному періоді і про сформований в результаті цього поганому фінансовому становищі (наприклад, стаття «Збитки»). У балансах цілком рентабельних підприємств можуть бути присутні також в прихованому, завуальованому вигляді статті, що свідчать про певні недоліки в роботі.
Це може бути викликано не тільки з фальсифікаціями з боку підприємства, але і прийнятої методики складання звітності, згідно з якою багато балансові статті комплексні (наприклад, статті «Інші дебітори», «Інші кредитори»).
1.2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу організації
Оцінка майнового стану
Економічний потенціал організації може бути охарактеризований подвійно: з позиції майнового стану підприємства і з позиції його фінансового становища. Обидві ці сторони фінансово-господарської діяльності взаємопов'язані - нераціональна структура майна, його неякісний склад можуть привести до погіршення фінансового положення і навпаки.
Згідно з діючими нормативами, баланс в цей час складається в оцінці нетто. Проте ряд статей, як і раніше носить характер регулюючих. Для зручності аналізу доцільно використовувати так званий ущільнений аналітичний баланс-нетто, який формується шляхом усунення впливу на підсумок балансу (валюту) і його структуру регулюючих статей. Для цього:
· Суми за статтею «Заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу» зменшують величину власного капіталу і величину оборотних активів;
· На величину статті "Забезпечення (« Резерв по сумнівних боргах »)» коригується значення дебіторської заборгованості та власного капіталу підприємства;
· Однорідні за складом елементи балансових статей об'єднуються в необхідних аналітичних розділах (довгострокові поточні активи, власний і позиковий капітал).
Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи.
У процесі функціонування підприємства величина активів, його структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел. Вертикальний аналіз дозволяє перейти до відносних оцінок і проводити господарські порівняння економічних показників діяльності підприємств, що розрізняються за величиною використаних ресурсів, згладжувати вплив інфляційних процесів, що спотворюють абсолютні показники фінансової звітності.
Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Ступінь агрегованості показників визначається аналітиком. Як правило, беруться базисні темпи росту за ряд років (суміжних періодів), що дозволяє аналізувати не тільки зміну окремих показників, але і прогнозувати їхнього значення.
Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Тому на практиці не рідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру бухгалтерської звітності, так і динаміку окремих її показників. Обидва ці види аналізу особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях, оскільки дозволяють порівнювати звітність різних за видом діяльності й обсягам виробництва підприємств.
Критеріями якісних змін у майновому положенні підприємства та ступеня їх прогресивності виступають такі показники, як:
· Сума господарських засобів підприємства;
· Частка активної частини основних засобів;
· Коефіцієнт зносу;
· Питома вага бистореалізуемих активів;
· Частка орендованих основних засобів;
· Питома вага дебіторської заборгованості та ін
Формули для розрахунку даних показників наведені в прил.2.
Розглянемо їх економічну інтерпретацію.
Сума господарських коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства. Цей показник дає узагальнену вартісну оцінку активів, що значаться на балансі підприємства. Це облікова оцінка, не збігається з сумарною ринковою оцінкою його активів. Зростання цього показника свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства.
Частка активної частини основних засобів. Під активною частиною основних засобів розуміють машини, обладнання та транспортні засоби. Зростання цього показника в динаміці звичайно розцінюється як сприятлива тенденція.
Коефіцієнт зносу. Показник характеризує частку вартості основних засобів, що залишилася до списання на витрати в наступних періодах. Коефіцієнт зазвичай використовується в аналізі як характеристика стану основних засобів. Доповненням цього показника до 100% (або одиниці) є коефіцієнт придатності. Коефіцієнт зносу залежить від прийнятої методики нарахування амортизаційних відрахувань і не відображає повною мірою фактичного зносу основних засобів. Аналогічно, коефіцієнт придатності не дає точної оцінки їх поточної вартості. Це відбувається через низку причин: темпу інфляції, стану кон'юнктури і попиту, правильності визначення корисного терміну експлуатації основних засобів і т.д. Однак не дивлячись на недоліки, умовність показників зношеності і придатності, вони мають певне аналітичне значення. За деякими оцінками, значення коефіцієнта зносу більше, ніж на 50% вважається небажаним.
Коефіцієнт оновлення. Показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду основних засобів становлять нові основні засоби.
Коефіцієнт вибуття. Показує, яка частина основних засобів, за якими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула через старість і з інших причин.
Оцінка фінансового становища
Фінансове становище підприємства можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгострокової перспектив. У першому випадку критерії оцінки фінансового стану - ліквідність і платоспроможність підприємства, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями.
Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють здатність його трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів.
Говорячи про ліквідність підприємства, мають на увазі наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань хоча б і з порушенням строків погашення, передбачених контрактами.
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Очевидно, що ліквідність і платоспроможність не тотожні один одному. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, однак по суті ця оцінка може бути помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість. Наведемо основні показники, що дозволяють оцінити ліквідність і платоспроможність підприємства.
Величина власних оборотних коштів. Характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів (тобто активів, що мають оборотність менш одного року). Це розрахунковий показник, що залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Показник має особливо важливе значення для підприємств, що займаються комерційною діяльністю та іншими посередницькими операціями. За інших рівних умовах зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних коштів є прибуток. Слід розрізняти «оборотні кошти» та «власні оборотні кошти». Перший показник характеризує активи підприємства (II розділ активу балансу), другий - джерела коштів, а саме частину власного капіталу підприємства, розглянуту як джерело покриття поточних активів. Величина власних оборотних коштів чисельно дорівнює перевищенню поточних активів над поточними зобов'язаннями. Можлива ситуація, коли величина поточних зобов'язань перевищує величину поточних активів. Фінансове становище підприємства в цьому випадку розглядається як нестійке; потрібні негайні заходи для його виправлення.

Маневреність функціонуючого капіталу. Характеризує ту частину власних оборотних коштів, що знаходиться у формі грошових коштів, тобто коштів, що мають абсолютну ліквідність. Для нормально функціонуючого підприємства цей показник звичайно міняється в межах від нуля до одиниці. За інших рівних умовах зростання показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Прийнятне орієнтовне значення показника встановлюється підприємством самостійно і залежить, наприклад, від того, наскільки висока його щоденна потреба у вільних грошових ресурсах.
Коефіцієнт поточної ліквідності. Дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки рублів поточних активів припадає на один карбованець поточних зобов'язань. Логіка обчислення даного показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів, отже, якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче (принаймні теоретично). Значення показника можна варіювати по галузях і видам діяльності, а його розумний ріст у динаміці звичайно розглядається як сприятлива тенденція. У західній обліково-аналітичній практиці наводиться нижнє критичне значення показника - 2; однак це лише орієнтовне значення, яке вказує на порядок показника, але не на його точне нормативне значення.
Коефіцієнт швидкої ліквідності. Показник аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності; однак обчислюється по більш вузькому колу поточних активів. З розрахунку виключається найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси. Логіка такого виключення полягає не тільки в значно меншій ліквідності запасів, але, що набагато важливіше, і в тому, що грошові кошти, які можна виручити у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат на їх придбання.
Орієнтовна нижнє значення показника - 1; однак ця оцінка також носить умовний характер. Аналізуючи динаміку цього коефіцієнта, необхідно звертати увагу на чинники, що зумовили його зміну. Так, якщо зростання коефіцієнта швидкої ліквідності було пов'язане в основному з ростом. невиправданої дебіторської заборгованості, то це не може характеризувати діяльність підприємства з позитивного боку.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно. Рекомендована нижня межа показника, що приводиться в західній літературі, - 0,2. Оскільки розробка галузевих нормативів цих коефіцієнтів - справа майбутнього, на практиці бажано проводити аналіз динаміки даних показників, доповнюючи його порівняльним аналізом доступних даних по підприємствах, які мають аналогічну орієнтацію своєї господарської діяльності.
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів. Характеризує ту частину вартості запасів, яка покривається власними оборотними засобами. Традиційно має велике значення в аналізі фінансового стану підприємств торгівлі; рекомендована нижня межа показника в цьому випадку - 50%.
Коефіцієнт покриття запасів. Розраховується співвіднесенням величини «нормальних» джерел покриття запасів і суми запасів. Якщо значення цього показника менше одиниці, то поточний фінансовий стан підприємства розглядається як нестійке.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів.
Фінансова стійкість у довгостроковому плані характеризується, отже, співвідношенням власних і позикових коштів. Однак цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Тому у світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена система показників.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу. Характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредитів підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позикового) капіталу - їх сума дорівнює 1 (або 100%).
Коефіцієнт фінансової залежності. Є зворотним до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення знижується до одиниці (або 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу. Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника можна відчутно варіювати залежно від структури капіталу і галузевої приналежності підприємства.
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень. Логіка розрахунку цього показника заснована на припущенні, що довгострокові позички і позики використовуються для фінансування основних засобів і інших капітальних вкладень. Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів та інших необоротних активів профінансована зовнішніми інвесторами.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів. Характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника в динаміці - негативна тенденція, що означає, що підприємство все сильніше і сильніше залежить від зовнішніх інвесторів.
Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів. Як і деякі з вищенаведених показників, цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Він має досить просту інтерпретацію: його значення, наприклад, рівне 0,178, означає, що на кожен карбованець власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 17,8 коп. позикових коштів. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.
Не існує якихось єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності підприємства, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів, оборотності оборотних коштів, репутації підприємства та ін Тому прийнятність значень цих коефіцієнтів, оцінка їх динаміки і напрямків зміни можуть бути встановлені тільки в результаті зіставлення по групах.
1.3. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяльності
Оцінка ділової активності
Оцінка ділової активності спрямована на аналіз результатів та ефективність поточної основної виробничої діяльності
Оцінка ділової активності на якісному рівні може бути отримана в результаті порівняння діяльності даного підприємства і родинних по сфері додатка капіталу підприємств. Такими якісними '(тобто неформалізуємим) критеріями є: широта ринків збуту продукції; наявність продукції, що поставляється на експорт; репутація підприємства, що виражається, зокрема, в популярності клієнтів, що користуються послугами підприємства, та ін Кількісна оцінка робиться по двох напрямках :
· Ступінь виконання плану (встановленого вищестоящою організацією чи самостійно) за основними показниками, забезпечення заданих темпів їхнього зростання;
· Рівень ефективності використання ресурсів підприємства.
Для реалізації першого напрямку аналізу доцільно також враховувати порівняльну динаміку основних показників. Зокрема, оптимально наступне їх співвідношення:
Т _пб> Т _р> Т _ак> 100%,
де Т _пб> Т _р -, Т _ак - відповідно темп зміни прибутку, реалізації, авансованого капіталу (Бд).
Ця залежність означає, що: а) економічний потенціал підприємства зростає; б) у порівнянні зі збільшенням економічного потенціалу обсяг реалізації зростає більш високими темпами, тобто ресурси підприємства використовуються більш ефективно; в) прибуток зростає випереджаючими темпами, що свідчить, як правило, про відносне зниження витрат виробництва та обігу.
Однак можливі і відхилення від цієї ідеальної залежності, причому не завжди їх слід розглядати як негативні, такими причинами є: освоєння нових перспектив напрями докладання капіталу, реконструкція і модернізація діючих виробництв і т.п. Ця діяльність завжди пов'язана зі значними вкладеннями фінансових ресурсів, які здебільшого не дають швидкої вигоди, але в перспективі можуть повністю окупитися.
Для реалізації другого напрямку можуть бути розраховані різні показники, що характеризують ефективність використання, матеріальних, трудових і фінансових ресурсів. Основні з них - вироблення, фондовіддача, оборотність виробничих запасів, тривалість операційного циклу, оборотність авансованого капіталу.
При аналізі оборотності оборотних коштів особлива увага повинна приділятися виробничим запасам та дебіторської заборгованості. Чим менше омертвляється фінансові ресурси в цих активах, тим ефективніше вони використовуються, швидше обертаються, приносять підприємству все нові й нові прибутки.
Оборотність оцінюють, зіставляючи показники середніх залишків оборотних активів і їх оборотів за аналізований період. Оборотами при оцінці та аналізі оборотності є:
· Для виробничих запасів - витрати на виробництво реалізованої продукції;
· Для дебіторської заборгованості - реалізація продукції по безготівковому розрахунку (оскільки цей показник не відображається у звітності і може бути виявлений за даними бухгалтерського обліку, на практиці його нерідко заміняють показником виторгу від реалізації).
Дамо економічну інтерпретацію показників оборотності:
· Оборотність в оборотах указує середнє число оборотів коштів, вкладених в активи даного виду, в аналізований період;
· Оборотність в днях вказує тривалість (в днях) одного обороту коштів, вкладених в активи даного виду.
Узагальненої характеристикою тривалості омертвляння фінансових ресурсів у поточних активах є показник тривалості операційного циклу, тобто того, скільки днів у середньому проходить з моменту вкладення грошових коштів в поточну виробничу діяльність до моменту повернення їх у вигляді виручки на розрахунковий рахунок. Цей показник значною мірою залежить від характеру виробничої діяльності; його зниження - одна з основних внутрішньогосподарських задач підприємства.
Показники ефективності використання окремих видів ресурсів узагальнюються в показниках обороту власного капіталу і оборотності основного капіталу, характеризують відповідно віддачу вкладених у підприємство: а) коштів власника; б) всіх коштів, включаючи залучені. Різниця між цими коефіцієнтами обумовлено ступенем залучення позикових коштів для фінансування виробничої діяльності.
До узагальнюючих показників оцінки ефективності використання ресурсів підприємства і динамічності його розвитку відносяться показник ресурсоотдачи і коефіцієнт стійкості економічного зростання.
Ресурсоотдачи (коефіцієнт оборотності авансованого капіталу). Характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на карбованець коштів, вкладених у діяльність підприємства. Зростання показника в динаміці розглядається як сприятлива тенденція.
Коефіцієнт стійкості економічного зростання. Показує, якими в середньому темпами може розвиватися підприємство надалі, не змінюючи вже сформоване співвідношення між різними джерелами фінансування, фондовіддачею, рентабельністю виробництва, дивідендною політикою і т.п.
Оцінка рентабельності
До основних показників цього блоку, які у країнах з ринковою економікою для характеристики рентабельності вкладень у діяльність того чи іншого виду, відносяться рентабельність авансованого капіталу і рентабельність власного капіталу. Економічна інтерпретація цих показників очевидна - скільки рублів прибутку припадає на один рубль авансованого (власного) капіталу . Розрахунку цих показників приділено достатньо уваги в темі № 7.
Оцінка положення на ринку цінних паперів
Даний вид аналізу виконується в компаніях, зареєстрованих на фондових біржах і котирують там свої цінні папери. Аналіз не може бути виконаний безпосередньо з даними фінансової звітності - потрібна додаткова інформація. Оскільки термінологія з цінних паперів в нашій країні ще остаточно не склалася, наведені назви показників є умовними.
Дохід на акцію. Являє собою відношення чистого прибутку, зменшеної на величину дивідендів за привілейованими акціями, до загального числа звичайних акцій. Саме цей показник значною мірою впливає на ринкову ціну акцій. Основний його недолік в аналітичному плані - просторова неспівмірність зважаючи неоднаковою ринкової вартості акцій різних компаній.
Цінність акції. Розраховується як частка від ділення ринкової ціни акції на дохід на акцію. Цей показник служить індикатором попиту на акції даної компанії, оскільки показує, як багато згодні платити інвестори в даний момент на один рубль прибутку на акцію. Відносно високе зростання цього показника в динаміці вказує на те, що інвестори очікують більш швидкого зростання прибутку даної фірми порівняно з іншими. Цей показник вже можна використовувати у просторових (міжгосподарських) зіставленнях. Компаніям, які мають відносно високе значення коефіцієнта стійкості економічного росту, характерно, як правило, і високе значення показника «цінність акції».
Дивідендна прибутковість акції. Виражається ставленням дивіденду, що виплачується на акції, до її ринковою ціною. У компаніях, що розширюють свою діяльність шляхом капіталізірованія більшої частини прибутку, значення цього показника відносно невелике. Дивідендна прибутковість акції характеризує відсоток повернення на капітал, вкладений в акції фірми. Це прямий ефект. Є ще і непрямий (прибуток або збиток), що виражається в зміні ринкової ціни акцій даної фірми.
Дивідендний вихід. Розраховується шляхом ділення дивіденду, що виплачується за акції, на дохід на акцію. Найбільш наочне тлумачення цього показника - частка чистого прибутку, виплачена акціонерам у вигляді дивідендів. Значення коефіцієнта залежить від інвестиційної політики фірми. З цим показником тісно пов'язаний коефіцієнт реінвестування прибутку, що характеризує її частку, спрямовану на розвиток виробничої діяльності. Сума значень показника дивідендного виходу й коефіцієнта реінвестування прибутку дорівнює одиниці.
Коефіцієнт котирування акції. Розраховується відношенням ринкової ціни акції до її облікової (книжкової) ціні. Книжкова ціна характеризує частку власного капіталу, що припадає на одну акцію. Вона складається з номінальної вартості (тобто вартості, проставленої на бланку акції, по якій вона врахована в акціонерному капіталі), частки емісійної прибутку (накопиченої різниці між ринковою ціною акцій у момент їх продажу та їх номінальною вартістю) і частки накопиченої і вкладеної в розвиток фірми прибутку. Значення коефіцієнта котирування більше одиниці означає, що потенційні акціонери, здобуваючи акцію, готові дати за неї ціну, що перевищує бухгалтерську оцінку реального капіталу, що припадає на акцію на даний момент.
У процесі аналізу можуть використовуватися жорстко детерміновані факторні моделі, що дозволяють ідентифікувати і дати порівняльну характеристику основних факторів, що вплинули на зміну того чи іншого показника.
З представленої моделі видно, що рентабельність власного капіталу залежить від трьох факторів: рентабельності господарської діяльності, ресурсоотдачи та структури авансованого капіталу. Значимість виділених факторів пояснюється тим, що вони в певному сенсі узагальнюють усі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, зокрема бухгалтерську звітність: перший фактор узагальнює форму № 2 «Звіт про фінансові результати», другий - актив балансу, третій - пасив балансу.
1.4. Визначення незадовільної структури балансу підприємства
В даний час більшість підприємств Росії перебуває у скрутному фінансовому стані. Взаємні неплатежі між господарюючими суб'єктами, високі податкові та банківські процентні ставки призводять до того, що підприємства виявляються неплатоспроможними. Зовнішньою ознакою неспроможності (банкрутства) підприємства є призупинення його поточних платежів і нездатність задовольнити вимоги кредиторів протягом трьох місяців з дня настання термінів їхнього виконання.
У зв'язку з цим особливої актуальності набуває питання оцінки структури балансу, так як рішення про неспроможність підприємства приймаються за визнання незадовільності структури балансу.
Основна мета проведення попереднього аналізу фінансового стану підприємства - обгрунтування рішення про визнання структури балансу незадовільною, а підприємства - платоспроможним відповідно до системи критеріїв, затвердженої Постановою Уряду Російської Федерації від 20 травня 1994 р. № 498 «Про деякі заходи щодо реалізації законодавства про неспроможність ( банкрутство) підприємств ». Основними джерелами аналізу є ф. № 1 «Баланс підприємства», ф. № 2 «Звіт про прибутки і збитки».
Аналіз та оцінка структури балансу підприємства проводяться на основі показників: коефіцієнта поточної ліквідності; коефіцієнта забезпеченості власними коштами.
Підставою для визнання структури балансу підприємства незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним є одне з наступних умов:
• коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2; (К _тл);
• коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1. (К _ОСС).
Основним показником, що характеризує наявність реальної можливості в підприємства відновити (або втратити) свою платоспроможність протягом певного періоду, є коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності. Якщо хоча б один з коефіцієнтів менше нормативу (До _тл <2, а К _ОСС <0,1), то розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за період, встановлений рівним шести місяців.
Якщо коефіцієнт поточної ліквідності більший або дорівнює 2, а коефіцієнт забезпеченості власними коштами більше або дорівнює 0,1, розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності за період, встановлений рівним трьом місяцям.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності До _вос визначається як відношення розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до його нормативом. Розрахунковий коефіцієнт поточної ліквідності визначається як сума фактичного значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець звітного періоду та зміни значення цього коефіцієнта між закінченням і початком звітного періоду в перерахунку на період відновлення платоспроможності, встановлений рівним шести місяців.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення більше 1, свідчить про наявність реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність. Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення менше 1, свідчить про те, що у підприємства в найближчі шість місяців немає реальної можливості відновити платоспроможність.
Коефіцієнт втрати платоспроможності К _у визначається як відношення розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до його встановленого значення. Розрахунковий коефіцієнт поточної ліквідності визначається як сума фактичного значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець звітного періоду та зміни значення цього коефіцієнта між закінченням і початком звітного періоду в перерахунку на період втрати платоспроможності, встановлений рівним трьом місяцям.
Розраховані коефіцієнти заносяться в таблицю (табл.), яка є в додатках до «Методичних положень з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу».
Таблиця
Оцінка структури балансу підприємства

№ п / п	Найменування показника	На початок періоду	На момент встановлення платоспроможності	Норма коефіцієнта
1	2	3	4	5
1	Коефіцієнт поточної ліквідності			Не менше 2
2	Коефіцієнт забезпеченості власними коштами			Не менше 0,1
3	Коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства. По даній таблиці розрахунок по формулі: стор lrp.4 +6: Т (стор. 1гр.4-стор. 1гр.З)			Не менше 1,0
4	Коефіцієнт втрати платоспроможності підприємства. По даній таблиці розрахунок по формулі: стр.1гр.4 +3: Т (стр.1гр.4-тр.1гр.З), де Т приймає значення 3, 6, 9 або 12 місяців

2. Визначення податкового навантаження підприємства
Визначення податкового навантаження на підприємство неможливо без урахування розмежування елементів облікової політики з метою податкового планування

Елементи облікової політики	Допустимі законодавством варіанти	Коментарі
1. Облік виручки для цілей обліку	1. За відвантаженні 2. По оплаті	Найбільш кращим є варіант 2. У виняткових випадках, коли підприємство розраховується за відвантажену продукцію авансовими платежами, в обліковій політиці приймається метод з відвантаження.
2. Облік витрат по заготівлі і доставці товарів зі складів (для підприємств торгівлі)	1. У складі витрат обігу (рах. 44) 2. Включення до покупну вартість товарів (рах. 41)	Варіант 2 є більш вигідним з точки зору оподаткування, оскільки при збільшенні вхідної ціни товару знижується торгова націнка, відповідно зменшується оподатковуваний база.
3. Варіант оцінки запасів та розрахунку фактичної собівартості відпущених у виробництво матеріальних ресурсів	1. Метод середньої собівартості 2. Метод собівартості перших за часом закупівель (ФІФО) 3. Метод собівартості останніх за часом закупівель (ЛІФО) 4. Метод собівартості кожної одиниці.	Метод ФІФО занижує собівартість продукції звітного періоду і завищує прибуток. Метод може застосовуватися підприємствами, ціни на послуги яких нижче, ніж у конкурентів, і рівень прибутку невисокий. Метод ФІФО дозволяє уникнути санкцій з боку податкових органів за продаж продукції (надання послуг) нижче собівартості і збільшити величину прибутку при необхідності фінансування розвитку підприємства. Метод ЛІФО завищує собівартість і занижує залишок матеріальних ресурсів по балансу, що веде до зниження величини податку на майно підприємства.
4. Встановлення кордону між основними засобами і засобами праці в обороті	1. Межа, рівний 100-кратному МРОТ 2. Межа менше 100-кратного МРОТ.	Вибір варіанту залежить від прийнятого керівництвом рішення.
5. Варіант обліку погашення вартості МШП	Нарахування зносу в розмірі: 1. 50% початкової вартості при передачі в експлуатацію. 2. 100% первісної вартості переданих МШП.	Вибір другого варіанту веде до зменшення податку на майно і податку на прибуток за рахунок завищення собівартості продукції (робіт, послуг).
6. Порядок нарахування зносу за основними засобами	1. Лінійний спосіб нарахування амортизації. 2. Прискорена амортизація. Застосування понижуючих коефіцієнтів.	Вибір методу прискореної амортизації веде до зниження оподатковуваної бази, тому що нарахована амортизація зменшує залишкову вартість основних засобів, що беруть участь у розрахунку податку на майно.
7. Перелік резервів майбутніх витрат і платежів	1. Створювати резерви: на оплату відпусток працівникам; на оплату щорічної винагороди за вислугу років; витрат на ремонт ОЗ; та інші цілі. 2. Не створювати резерви.	Вибір варіанту не впливає на величину оподатковуваного прибутку.
8. Порядок створення резервів по сумнівних боргах	1. Підприємство не створює резерви по сумнівних боргах. 2. Підприємство створює резерви по сумнівних боргах.	Вибір варіанту не впливає на величину бази оподаткування.
9. Порядок обліку та фінансування ремонту виробничих основних засобів	1. Витрати на ремонт включаються в собівартість поточного звітного періоду. 2. Витрати на ремонт резервуються	Вибір п. 1 веде до зниження оподатковуваної бази за рахунок збільшення собівартості.
10. Порядок відображення в обліку погашення вартості нематеріальних активів	1. З використанням рах. 05 "Амортизація НМА" 2. Без використання рах. 05, із застосуванням рах. 04 "НМА"	Другий спосіб застосовується у випадках, коли організація має неамортізіруемие нематеріальні активи. До них відносяться: товарні знаки, знаки обслуговування і т. д.
11. Оцінка незавершеного виробництва	1. Оцінка за нормативною (плановою) собівартістю. 2. Оцінка за прямими статтями витрат. 3. Оцінка за вартістю сировини, матеріалів і напівфабрикатів.	Вибір методу не впливає на розмір оподатковуваної бази.
12. Оцінка готової продукції	1. За фактичної виробничої собівартості. 2. За нормативної (планової) виробничої собівартості.	Вибір методу оцінки готової продукції не впливає на розмір оподатковуваної бази.
14. Порядок створення резервів під знецінення вкладень у цінні папери	1. Підприємство не створює резерви ... 2. Підприємство створює резерви ...	Вибір варіанту не впливає на базу оподаткування.
15. Оцінка кредиторської заборгованості за позиковими коштами	1. Оцінка без урахування належних до виплати%. 2. Оцінка з урахуванням належних до виплати%.	Найбільш кращим є варіант 1.
16. Структура та спосіб списання витрат майбутніх періодів	1. Рівномірно. 2. Пропорційно обсягу продукції.	Більш кращим є варіант 2.
18. Варіант розподілу і використання чистого прибутку	1. Чистий прибуток попередньо розподіляється по фондах. 2. Прибуток по фондам по закінченні року не розподіляється, організація працює з нерозподіленого прибутком.	Вибір варіанту не впливає на величину оподатковуваного прибутку.

Необхідність, доцільність проведення тактичних податкових заходів виникає в основному у підприємств, податкове навантаження на які перевищує 30% в доданій вартості випущеної продукції. Така фіскальне навантаження на промислові підприємства не дозволяє здійснювати цикл відтворення продукції в повному обсязі, тому що відрахування до державного бюджету починають проводитися не тільки за рахунок прибутку, але і за рахунок ресурсів на заміщення фізично і морально застарілих технологій, а також значними вилученнями з бюджетів домашніх господарств. Досягнення поступального розвитку економіки, НТП у зв'язку з цим стає можливо лише за умови залучення додаткових грошових ресурсів з боку. А з огляду на нерозвиненість ринкової інфраструктури, інвестиційного клімату, залучення інвестицій господарськими суб'єктами і домашніми господарствами відбувається, за рідкісним винятком, за рахунок держави (наприклад, за допомогою завищення відпускних цін підприємств ВПК, утворення кредиторської заборгованості, численності пільг тощо). Наслідком цього є асиметрична структура російської економіки з гіпертрофованою роллю держави у всіх сферах економіки. Для досягнення більшого ступеня свободи, незалежності від волі окремих державних чиновників керівництву і власникам промислових підприємств необхідно задуматися про побудову адекватної сьогоднішнім реаліям системи податкового обліку і контролю, здатних зменшити негативні наслідки високої податкового навантаження. Звідси облік податкових вилучень при складанні тактичних планів - нагальна необхідність.
Метод визначення фінансових потоків підприємства в двокоординатної системі оподаткування будується на основі презумпції, що діють всього два податки, а саме: непрямий податок (ПДВ, податок з продажів, акцизи, відрахування в дорожній фонд) (ставка податку t _o) і податок на прибуток ( ставка податку t _p). Ряд податків ігнорується в силу своєї незначності (податок на утримання міліції, водний податок, податок на рекламу і т.п.) або виводяться з допомогою певних ітерацій до одного з цих двох видів податків (податок на користування надрами, податок на відтворення мінерально-сировинної бази і т.ін.).
Нехай валовий прибуток підприємства - R, а всі витрати підприємства, що відносяться на реалізацію деякого проекту, тобто власні інвестиції, складають I. Для розрахунку податкових надходжень від одного підприємства (елементарного ланки господарського механізму) необхідно враховувати тільки доходи підприємства, а також доходи і витрати його персоналу. Ці витрати можна вважати пов'язаними в даній моделі з даним елементарним ланкою. Таким чином, співвідношення для податкових надходжень має вигляд:
T = t _o * R + t _p * (R-1) + E, (2)
де
Е - повні податкові надходження від персоналу підприємства. Для визначення величини Е розглянемо структуру інвестицій підприємства. Очевидно, що всі витрати підприємства складаються з таких величин:

податок на нерухомість (F);
амортизація обладнання (A);
повернення позикових коштів з відсотками (L);
витрати, здійснені за рахунок власних оборотних коштів (I _o);
витрати на оплату праці персоналу (S);
єдиний соціальний податок (s).

Таким чином, маємо:
I = F + A + L + I _o + S + s. (3)
З виразу (3) визначимо частку позикових коштів у повних інвестиціях підприємства, які витрачаються на оплату праці:
a _s = S / I. (4)
Нехай гранична схильність населення до заощаджень становить р%, а середня ставка прибуткового податку для фізичних осіб дорівнює t _r.
Кошти, що отримуються на руки персоналом підприємства, витрачаються на сплату прибуткового податку, заощадження і поточні витрати е, тому маємо:
a _s I = a _s I * t _r + e + (a _s Ia _s I * t _r) * p. (5)
З (5) отримуємо вираз для е:
e = a _s I * (1 - t _r) * (1-p). (6)
Отже, якщо взяти до уваги, що непрямий податок, який сплачується персоналом підприємства, становить e * t _o, а прибутковий податок відповідно a _s I * t _r, вираз (2) остаточно набуває вигляду:
T = t _o * R + t _p * (RI) + a _s I * [(1-p) * t _o + t _r]. (7)
Визначимо частку податкових надходжень від валової виручки підприємства як відношення:
d = T / R. (8)
Враховуючи, що валовий прибуток D R = RI, отримуємо співвідношення для рентабельності проекту до сплати податків:
D R / R = 1-I / R. (9)
З урахуванням (8) і (9) вираз (7) набуває вигляду:
d = t _o + t _p * D R / R +
+ (1 - D R / R) * a _s * [(1 - t _r) * (1-p) * t _o + t _r]. (10)
Отримане співвідношення має такий економічний зміст: воно показує частку податкових відрахувань від валової виручки підприємства в розглянутій двокоординатної податковій системі. Крім того, воно дозволять отримати, у разі, якщо не буде залежати від ставлення D R / R, прямий зв'язок між ставками непрямого податку та податку на прибуток з юридичних і фізичних осіб з іншими макроекономічними показниками, а саме, величиною податку на нерухомість, величиною амортизаційних відрахувань, величиною соціального податку, обсягом використовуваних підприємством власних і позикових коштів і величини відсотків, виплачуваних за їх використання, діючим порядком віднесення витрат на собівартість. Змінюючи дані показники з допомогою процедур податкової оптимізації, податкові фахівці можуть оцінити їх вплив на величину двох основних (базових) податків, що стягуються з промислового підприємства.
3. Методи оптимізації податкових платежів та зменшення податкових відрахувань
Таким чином, можна резюмувати, що, виходячи з розуміння того факту, що податкове планування є економічна конструкція, абстрактний процес прогнозування певних дій, планування податків підрозділяється на оперативне, тактичне і стратегічне. Інша класифікація можлива лише з позицій його практичного призначення, коли в якості підстави класифікації використовуються атрибутивні якості заходів, що містяться в податковому плані, суб'єкти, які планують заходи щодо оптимізації податкових відрахувань, територіально-юрисдикційний ознаку дії зазначених заходів, об'єкти, які відчувають вплив запланованих заходів.
У залежності від відповідності юридичним формулами, передбачених законодавчими та іншими нормативними актами, дії, спрямовані на оптимізацію податкової політики, поділяються на протиправні, що не відповідають правовим положенням, які проводяться в установленому законом порядку (законні).

Протиправні заходи, що містяться в податковому плані, у свою чергу, поділяються на такі групи правопорушень [42]:
а) види ухилення від сплати податків, пов'язані з приховуванням виручки або доходу:

приховування виручки від реалізації продукції (наприклад, відображення її як авансу від замовника), робіт і послуг, хоча в наявності є акти виконаних робіт;
приховування виручки від роздрібної торгівлі шляхом підміни або знищення накладних та інших документів після продажу товару;
приховування доходу від оподаткування шляхом укладання договору про надання позики (позикові кошти не обкладаються податком);
безфактурний відпустку товарно-матеріальних цінностей для приховування фактичного обсягу виручки, отриманої від реалізації;
неоприбуткування готівкової виручки за продукцію, реалізовану через довірених осіб;
невідображення в бухгалтерських обліках прибутку, отриманого за надані підприємствам та організаціям позики;
заниження обсягу реалізації продукції;
заниження кількості та завищення ціни товару при складанні акта їх закупівлі у приватних осіб;

б) види ухилення від сплати податків, пов'язані з використанням фондів підприємств:

перерахування коштів у вигляді фінансової допомоги до спеціальних фондів підприємства (за надані послуги, виконані роботи, відпущену продукцію);
зарахування різних вступників коштів в "фонди економічного стимулювання";
навмисне заниження вартості продукції, товарів і послуг на умовах перерахування замовником коштів безпосередньо до фондів підприємства;
зайве нарахування ремонтного фонду;
неправомірність застосування нормативів прискореної амортизації основних фондів;
поповнення фонду матеріального заохочення без фактів реалізації продукції, виконання робіт і надання послуг шляхом отримання тимчасової фінансової допомоги;

в) види ухилення від сплати податків, пов'язані з використанням розрахункових рахунків:

порушення терміну надання відомостей про відкриття і закриття рахунку в банку;
здійснення фінансових операцій з використанням рахунків інших підприємств за взаємною домовленістю;
проведення фінансових операцій (минаючи розрахунковий рахунок) з використанням рахунків у комерційних банках;
приміщення отриманої валютної виручки на рахунки іноземного партнера або довіреної особи з метою подальшого використання всієї суми і отриманого банківського відсотка на власні потреби без оподаткування;
відхід від сплати податків шляхом закриття розрахункових рахунків і розподілу майна підприємства серед його членів;
перерахування коштів за виконані роботи (послуги) на особисті рахунки керівників підприємств замість розрахункового рахунку самого підприємства;
зарахування частини виручки від реалізованої за кордоном продукції на відкриті там особисті рахунки і рахунки підприємств на підставі підроблених, спеціально розроблених для цих цілей договорів, які, на відміну від офіційних, після закінчення операції і надходження коштів на відкритий за кордоном рахунок знищуються;

г) види ухилення від сплати податків, що здійснюється шляхом маніпуляцій з витратами:

завищення витрат на виробництво на суму прибутку, закладену в ціну виробів, шляхом врахування шлюбу не за фактичною собівартістю, а за оптовими цінами;
віднесення до собівартості виробництва витрат з утримання апарату управління вищестоящої організації;
включення у витрати виробництва витрат з утримання апарату управління вищестоящої організації;
включення у витрати виробництва списання запасних частин для ремонту автотранспорту та іншої техніки при відсутності дефектних відомостей та пооб'єктних актів на списання;
включення у витрати попередньої оплати за неотриману продукцію;
завищення собівартості продукції шляхом необгрунтованого віднесення до неї витрат, що підлягають фінансуванню за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємств;
фіктивне завищення вартості ввезеного з-за кордону обладнання, матеріалів і т.д. з метою подальшого завищення фактичних витрат;

д) види ухилень від сплати податків, що здійснюється за допомогою зловживань в особистих інтересах:

використання в особистих інтересах матеріальних грошових коштів державних або муніципальних підприємств їх співробітниками, які одночасно є власниками приватних підприємств;
передача в особисте користування товарно-матеріальних цінностей з відображенням їх вартості на позабалансовому рахунку "товари на відповідальному зберіганні";
оренда житлових приміщень для проживання співробітників підприємства під виглядом оренди цих приміщень для виробничих потреб;
неповна реєстрація в облікових журналах взятих на складування (зберігання) товарно-матеріальних цінностей;

е) види ухилення від сплати податків, що здійснюється шляхом формального збільшення числа працівників:

формальне зарахування на роботу інвалідів з метою отримання пільг з оподаткування;
формальне надання статусу учня основним працівникам підприємства з метою зниження коефіцієнта розрахунку податку на поставлений дохід;

ж) види ухилення від сплати податків, що здійснюється шляхом підробки документів:

використання фіктивних закупівельних документів;
підробка фінансово-розрахункових документів (наприклад, виписка фіктивних нарядів на роботу);
використання при проведенні комерційних операцій підроблених документів (загублених паспортів, накладних, інших документів, оформлених на інших осіб);

з) види ухилень від сплати податків, що здійснюється за допомогою неправомірного установи нових структур:

створення комерційних структур на базі підприємства без поділу фінансово-господарської діяльності;
створення не передбачених законом благодійних організацій і фондів;
ліквідація діючих підприємств і створення тими ж засновниками нових структур, які є їх правонаступниками, з метою несплати сум заборгованості бюджету;

і) види ухилення від сплати податків, що здійснюються шляхом неправомірного ведення діяльності:

ведення посередницької діяльності під виглядом торгової з метою застосування зниженої ставки податку на прибуток;
ведення основного виду діяльності під виглядом будівництва, виробництва сільськогосподарської продукції і т.п. для отримання пільг з податку на прибуток;
ведення комерційної діяльності без реєстрації в податковому органі або порушення терміну постановки на податковий облік;
здійснення ліцензованої комерційної діяльності без ліцензії;
реалізація товарів, виготовлених підприємствами одного регіону в іншому регіоні через приватних осіб за грошову винагороду;
висновок держпідприємствами договорів з підприємствами інших форм власності із заздалегідь обумовленими великими штрафними санкціями;

к) види ухилення від сплати податків, що здійснюється за допомогою недотримання порядку реєстрації та зберігання грошових коштів:

вчинення фінансово-господарських операцій з оплатою готівкою без оприбуткування цих сум у касах підприємства;
недотримання порядку зберігання в касі підприємства готівкових грошових коштів.

Представлені вище правопорушення за своєю суттю не є ні елементами податкового планування, ні елементами податкового менеджменту в цілому, бо є діяльністю, іншій основам чинного правопорядку, а значить не становить предмет вивчення економічної науки. Тому надалі під податковим плануванням буде матися на увазі діяльність, що відповідає принципам правової системи РФ. Вивчати податкові правопорушення покликані інші науки, зокрема юридичні.
Виходячи з критерію впливу на податкове навантаження плановані дії можуть бути оптимізаційними, спрямованими на мінімізацію податкових відрахувань підприємства, і тривіальними, або, як їх називають в літературі, заходами з класичного податкового планування.
Таким чином, основними елементами фінансового та податкового планування при створенні дочірніх фірм за кордоном є:

аналіз і зіставлення податкових умов країн, де планується створення зарубіжних фірм. Виявлення держав і адміністративних територій з найбільш сприятливим режимом оподаткування прибутку. Прогнозування податку на прибуток є тут дочірніх фірм;
оцінка умов ввезення-вивезення капіталу і репатріірованія доходів дочірніх фірм, визначення пов'язаних з цим податків;
аналіз можливостей перекладу капіталів у формі прямих і портфельних інвестицій, внутрішньофірмового кредитування; дивідендів та платежів роялті;
вирішення питань фінансово-бухгалтерської сумісності "задіяних" компаній і їх представництв;
розробка схем міжнародних ділових операцій, що забезпечують зниження податків та інших витрат;
створення інвестиційних схем, допоміжних компаній та організація управління міжнародними операціями;
аналіз "фінансового оточення" дочірніх фірм, особливостей регіональних фінансових ринків, вибір найбільш прибуткових фінансових інструментів і способів вкладення вільних і резервних капіталів материнської фірми.

Незважаючи на те, що заходи з міжнародного податкового планування останнім часом стали дуже перспективною сферою фінансових послуг, що ними користуються практично всі учасники ЗЕД, мінімізуючи таким чином свої податкові витрати, в сучасний період розвитку світової економіки використання зазначених вище офшорних схем стикається з деякими труднощами, викликаними бажанням ряду високорозвинених країн, перш за все членів ОЕСР, ліквідувати існуючі офшорні зони. У РФ також існують певні передумови до обмеження використання заходів з податкового планування. Так, ЦБ 12 лютого 1999 випустив Вказівка № 500-У, де встановив особливий режим роботи російських банків з низкою офшорів (всього список включає 47 найбільш популярних офшорних зон). Тепер банки повинні резервувати 100 відсотків від суми платежу в ЦБ до тих пір, поки операція не буде проведена і як слід перевірена. Рішення ЦБ і запровадження ембарго на офшорні операції з боку розвинених західних країн призвели до того, що інтерес до офшорних зон в Росії c початку 2000 р. почав падати.
Отже, наведене вище розмежування податкового планування і заходів процесу податкового планування на види покликане не тільки зрозуміти сутність даної економічної конструкції, а й сприяти організації податкового планування на промисловому підприємстві з науково-обгрунтованих, методологічно коректних позицій. Представлена класифікація не є якимсь закінченим і всеосяжним освітою, це лише одна зі спроб упорядкувати настільки важкий для аналізу, в якійсь мірі езотеричне, що реалізовується келійно знання. У процесі практичної апробації інституту податкового планування, трансформації податкової системи можуть виникнути нові групи заходів з податкового планування, які змінять існуючу систему, бо податкове планування - порівняно нова, динамічно розвивається галузь знання, а отже, поки ще не має усталеного наукового апарату.
4. Розробка та обгрунтування пропозицій і рекомендацій щодо податкового планування на підприємстві
Головною метою такої діяльності є підвищення рівня добробуту власників підприємства і максимізація рентабельності виробництва за рахунок зменшення податкових витрат. Разом з тим, ця головна мета потребує певної конкретизації з урахуванням завдань і особливостей подальшого розвитку підприємства.
Система податкових стратегічних цілей повинна забезпечувати формування достатнього обсягу власних фінансових ресурсів і високорентабельне використання власного капіталу; оптимізацію податкового портфеля; прийнятність рівня податкових ризиків у процесі здійснення майбутньої господарської діяльності і т.п.
Систему стратегічних цілей у сфері податкового планування слід формулювати чітко і коротко, відбиваючи кожну з цілей у конкретних показниках - цільових стратегічних нормативів. В якості таких цільових стратегічних нормативів по окремим аспектам податкового планування підприємства можуть бути встановлені:

мінімальна частка податкових відрахувань у доданої вартості, виробленої підприємством;
середньорічний темп зниження частки податкових відрахувань;
відсотковий розподіл змінних і постійних податкових витрат підприємства при застосуванні маржинального підходу визначення прибутку; до змінних податковим недоліків ставляться всі непрямі податки і частина прямих податків (зокрема, податок на прибуток), до постійних витрат відносяться всі рентні податки (земельний податок, податок на майно тощо), єдиний податок на поставлений дохід, соціальний податок, що стягуються з працівників, що мають погодинну оплату праці, і ряд інших податків;
мінімальний рівень грошових активів, що забезпечує поточну податкову платоспроможність підприємства;
граничний рівень податкових ризиків у розрізі основних напрямків господарської діяльності підприємства.

1.1. Розробка податкової політики за окремими аспектами діяльності з планування податкових відрахувань
Цей етап формування фінансової стратегії є найбільш відповідальним.
Податкова політика являє собою форму реалізації податкової ідеології та податкової стратегії підприємства в розрізі найбільш важливих аспектів діяльності в галузі податкового планування і на окремих етапах її здійснення. На відміну від податкової стратегії в цілому, податкова політика формується лише по конкретним напрямкам податкового планування на підприємстві, які вимагають забезпечення найбільш ефективного управління для досягнення головної стратегічної мети цього процесу.
Формування податкової політики за окремими аспектами податкового планування може носити багаторівневий характер. Так, в рамках політики управління податковими відрахуваннями підприємства можуть бути розроблені політика управління непрямими і прямими податками. У свою чергу, політика управління непрямими податками може включати в якості самостійних блоків політику управління окремими їх видами (ПДВ, акцизи, податок з продажів та ін) і т.п.
У системі організаційно-економічних заходів передбачається формування на підприємстві "центрів податкової відповідальності" різних типів; визначення прав, обов'язків і міри відповідальності їх керівників за результати податкового планування; розробка системи стимулювання працівників за їхній внесок у підвищення ефективності податкового планування і т.п.
Серед економіко-правових заходів у галузі податкового планування, здатних полегшити досягнення стратегічних цілей підприємства, можна виділити огляд і прогноз звичаїв ділового обороту та судової практики, нормативно-правової бази та її зміни в довгостроковому періоді; складання прогнозів податкових зобов'язань організації, в тому числі при настання форс-мажорних обставин; варіанти (не менше двох) схем фінансових, документарних і товарно-матеріальних потоків; складання мережного графіка відповідності виконання податкових, фінансових і комерційних зобов'язань організації; письмове обгрунтування застосованих схем і, особливо, "вузьких місць", з точки зору податкових наслідків; варіанти можливих причин різких відхилень від розрахункових показників діяльності організації, прогноз ефективності застосовуваних заходів, оцінка ризику різних програм дій.
У процесі цієї конкретизації забезпечується динамічність представлення системи цільових стратегічних нормативів податкового планування, а також їх зовнішня і внутрішня синхронізація у часі.
Зовнішня синхронізація передбачає узгодження у часі реалізації розроблених показників податкової стратегії з показниками загальної і фінансової стратегії підприємства, а також з прогнозованими змінами податкової політики держави.
Внутрішня синхронізація передбачає узгодження у часі всіх цільових стратегічних нормативів податкового планування між собою.
1.2. Оцінка ефективності розробленої податкової стратегії
Вона є заключним етапом стратегічного податкового планування на підприємстві і проводиться за наступними основними параметрами:

узгодженість податкової стратегії підприємства з загальною стратегією його розвитку. У процесі такої оцінки виявляється ступінь погодженості цілей, напрямків і етапів у реалізації цих стратегій;
узгодженість податкової стратегії підприємства з передбачуваними змінами зовнішнього середовища. У процесі цієї оцінки визначається, наскільки розроблена податкова стратегія відповідає прогнозованому розвитку економіки країни, змін податкової політики держави та кон'юнктури фінансового ринку в розрізі окремих її сегментів;
внутрішня збалансованість податкової стратегії. При проведенні такої оцінки визначається, наскільки узгоджуються між собою окремі цілі та цільові стратегічні нормативи майбутньої діяльності з податкового планування; наскільки ці цілі і нормативи кореспондують зі змістом податкової політики за окремими аспектами податкового планування; наскільки погоджені між собою по напрямках і в часі заходу щодо забезпечення їх реалізації;
реалізація податкової стратегії. У процесі такої оцінки, в першу чергу, розглядаються потенційні можливості підприємства у формуванні фінансових, інтелектуальних і техніко-організаційних ресурсів для вирішення поставлених завдань податкового планування;
прийнятність рівня ризиків, пов'язаних з реалізацією податкової стратегії. У процесі такої оцінки необхідно визначити, наскільки рівень прогнозованих податкових ризиків, пов'язаних з діяльністю підприємства, забезпечує достатню рівновагу в процесі його розвитку і відповідає податковому менталітету його власників і відповідальних за оподаткування менеджерів. Крім того, необхідно оцінити, наскільки рівень цих ризиків допустимий для фінансової діяльності даного підприємства з позицій можливого розміру фінансових втрат (податкових санкцій, пені за несвоєчасну сплату податків);
результативність розробленої податкової стратегії. Оцінка результативності податкової стратегії може бути проведена перш за все на основі прогнозних розрахунків фінансових коефіцієнтів, а також виходячи з динаміки показника частки податкових відрахувань в доданій вартості. Поряд з цим можуть бути оцінені і нематеріальні результати реалізації розробленої стратегії - зростання ділової репутації (гудвіл) підприємства; підвищення керованості грошових потоків; підвищення рівня соціальної задоволеності прилеглої зовнішнього середовища та ін

Перелік податків, строки виплат, методи обчислення та застосування пільг, заходи щодо податкової мінімізації, основні учасники, їх ролі і положення, апарат та інструментарій, необхідні для здійснення процедур оптимізації податкового портфеля, фінансові, матеріальні, технічні та людські ресурси закріплюються у зведеному документі - податковому плані, складання якого є третім етапом податкового планування.
Податковий план - це заздалегідь розроблена система заходів оперативного, тактичного і стратегічного рівнів, що передбачає цілі, зміст, збалансоване взаємодію ресурсів, обсяг, методи, послідовність і терміни виконання намічених податкових нововведень.
Податковий план, з одного боку, є невід'ємною частиною фінансового плану (бюджету) підприємства, він повинен містити, в кінцевому підсумку, графік оптимізованих податкових платежів, які у фінансовому плані визнаються витратами організації. Крім того, податковий план в певній мірі взаємодіє з планом маркетингу (наприклад, в частині перевагу маркетингової експансії в регіони з найбільш сприятливим режимом оподаткування), капіталовкладень та НДДКР. З іншого боку, податковий план - це самостійний документ, що регулює управлінську діяльність з оптимізації податкових вилучень до державного бюджету з підприємства.
Реалізація заходів, закріплених в податковому плані - четвертий етап процедури податкового планування, - повинна контролюватися в міру виконання передбачених кроків і дій, розбіжності між запланованими і досягнутими фактичними результатами підлягають обов'язковому аналізу, на підставі якого виявляються причини виникли невідповідностей, після чого в податковому плані виробляються необхідні коректування, покликані врахувати негативні моменти в майбутньому.
Висновок
Методологічно побудова системи податкового планування починається з визначення стратегічних цілей підприємства у сфері оподаткування. Далі відповідно до поставлених стратегічними установками генеруються показники, що дозволяють судити про досяжності і успішності обраних у якості стратегічних орієнтирів нормативів. Виходячи з цільових параметрів, будується організаційна структура процесу податкового планування. Найбільш придатною для реалізації стратегічних цілей податкового планування, як було виявлено в результаті дослідження, є проектна структура управління податковими потоками, бо вона дозволяє поєднати елементи лінійно-функціональної організаційної структури, в рамках якої відбувається на практиці процес бюджетування, та індивідуальний підхід при оптимізації податкового портфеля , що вимагає застосування знань і навичок фахівців різного профілю, починаючи з працівників фінансової, бухгалтерської, економічної, юридичної служб і закінчуючи маркетологами та аудиторами.
Успішність побудови організаційної структури не в останню чергу залежить від наявності налагодженого, раціонально організованого документообігу, а також чіткого визначення посадових обов'язків спеціалістів, зайнятих у процесі податкового планування. Останньому приділяється значне місце, бо конкретизація трудового статусу працівників - неодмінна умова успіху організації будь-якої сфери виробничої діяльності.
Розподіл посадових обов'язків податкових фахівців, так само як і кореспонденція зв'язків між підрозділами підприємства з приводу податкового планування, здійснюється на основі матриці прийняття управлінських рішень, приклад якої наведено в третьому розділі цієї роботи.
Організація податкового планування вимагає, крім усього іншого, наявності певних ресурсів, фінансових, матеріально-технічних, інтелектуальних, обсяг і перелік яких стосовно окремих заходів податкового планування закріплюються в податковому плані підприємства.
Реалізація та контроль закріплених в податковому плані заходів та показників виробляється, в тому числі, і з використанням електронно-обчислювальної техніки і автоматизованих комплексів.
Таким чином, податкове планування на промисловому підприємстві являє собою комплексний, інтеграційний процес, організація якого повинна базуватися на системному підході, з використанням досягнень різних економічних, фінансових і юридичних дисциплін.
Список використаної літератури
1. "Податковий Кодекс Російської Федерації (частина перша)" (ред. від 02.01.2000). - Електронна версія "Консультант +".
2. "Податковий Кодекс Російської Федерації (частина друга)". - Електронна версія "Консультант +".
3. Абдулгалімов А.М. Організаційно-економічний механізм податкового регулювання доходів підприємства / / Автореферат на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук. Спеціальності: 08.00.05, 08.00.10. - Махачкала, 1997.
4. Агєєва О.А. Облікова політика підприємства як елемент податкового планування / / Податкове планування, № 3 1997, с. 5.
5. Бірюков Д.В. Планування і регулювання діяльності інтегрованих фінансово-соціальних систем / Автореферат на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук. Спеціальність: 08.00.05. - СПб, 1995.
6. Брейлі Річард, Майерс Стюарт. Принципи корпоративних фінансів: Пер. з англ. - М.: ЗАТ "Олімп-Бізнес", 1997. - 1120 с.
7. Вавилов А.П. Ефективність виробництва. Сучасні проблеми. - М.: Економіка, 1970.
8. Валіулін В.Г. Організація планування на акціонерних товариствах / Автореферат на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук. Спеціальність: 08.00.05. - Челябінськ, 1992.
9. Вареха Ю.М. Удосконалення системи оподаткування / / Аудит і фінансовий аналіз, № 3 1998, с. 98-101.
10. Васильєв А. Податкове планування: бути чи не бути? / / Податковий інспектор, № 9, 2000, Internet-версія.
11. Віссаріонов А., Федорова І. Податкове регулювання економічної активності / / Економіст, № 4, 1998, с. 69.
12. Водяний А., Гаврилова О. Податкові інструменти для відновлення інвестицій в реальному секторі російської економіки / / "Проблеми теорії та практики управління", № 6 1999.
13. Волошина Н. М. Вплив податків на інвестиційну діяльність у промисловому секторі економіки РФ / Автореферат на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук. Спеціальність: 08.00.10. - М., 2000.
14. Гайдар Е. Тактика реформ і рівень державної навантаження на економіку / / Питання економіки, № 4, 1998, с. 4.
15. Галімзянов Р.Ф. Наказ про облікову політику підприємства як елемент мінімізації податків. - Www.cfin.ru. 1999.
16. Галімзянов Р.Ф. Загальні принципи мінімізації податків. - Www.cfin.ru. 1999.
17. Галімзянов Р.Ф. Управління податками на підприємстві, в 2-х тт. / Том перший - Уфа: "Експерт", 1998.
18. Гаретовскій Н.В. Фінансові методи стимулювання інтенсифікації виробництва. - М.: Фінанси, 1972.
19. Горбунов А. Hалоговое планування і зниження фінансових втрат. - М.: Анкіл, 1999.
20. Григор'єв С. Г., Гріншкун В.В., Скворцов О.В. Податки Росії: Електронний підручник. Необхідність податкового планування / Фінансова академія при Уряді Російської Федерації, Міжнародний науково-консультаційний центр з проблем оподаткування. - Www.fa.ru
21. Гуськов С. Податки в економіці підприємств - М.: Дашков і Ко, 1999.
22. Даніель М. Марті. Російське податкове законодавство: перешкоди на шляху інвестицій / / "Проблеми теорії та практики управління", № 2 1997.
23. Денисенко В. Передумови податкового планування / / Закон. Фінанси. Податки. № 29, 18 липня 2000, с. 6.
24. Жестков С.В. Проблеми податкового планування в Російській Федерації / / Податковий вісник, № 6 1997, с. 74.
25. Залеський А.Б. Принципи оподаткування підприємств та економічні наслідки їх застосування / / Економічні та математичні методи. - 1993. Т .29, № 1. C. 39-55.
26. Ісаєв Х. К. Скорочення податкових неплатежів підприємств у регіональній економіці (на прикладі Ростовської області) / Автореферат на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук. Спеціальність: 08.00.10. - Ростов-на-Дону, 2000.
27. Мистецтво податкового планування / / Економіка і життя. СПб регіональний випуск. 1994, № 18.
28. Кадушін А., Михайлова Н. Наскільки посильно податковий тягар (спроба кількісного аналізу). -www.cfin.ru. 1999.
29. Калініна Е.М. Договірна робота в організації як елемент податкового планування. / / Бухгалтерський учет.-1999.-N 6.-С.21-28. / / Бухгалтерський облік і податкове планірованіе.-1999.-N 9 .- С.158-168.
30. Караваєва І. Податкові методи стимулювання виробничих інвестицій (зарубіжний досвід) / / Питання економіки, № 8 1994, с.95-101.
31. Карбушев Г.І., Зімін В.М. Удосконалення податкової системи Росії / / ЕКО № 2, 1997, с. 58.
32. Кац І. Система внутрішньофірмового планування / / "Проблеми теорії та практики управління", № 4 1999.
33. Кожинов В.Я. Податкове планування: Рекомендації бухгалтеру: Навчально-методичний посібник. - М.: 1 Федеральна Книготорговельна Компанія, 1998.
34. Козенкова Т.А. Податкове планування на підприємстві. - М.: АІН, 1999.
35. Комарова І.Ю. Удосконалення оподаткування прибутку підприємств в Російській Федерації) / Автореферат на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук. Спеціальність: 08.00.10. - Москва, 1999.