МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
ГОУ ВПО
ВСЕРОСІЙСЬКИЙ ЗАОЧНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
Факультет | Кафедра | |
Фінансово-кредитний | Фінансовий менеджмент |
Випускна кваліфікаційна робота на тему:
Аналіз фінансових результатів та планування прибутку
(На прикладі ТОВ «Клапіс»)
Студент________________ | |
(Підпис) | |
Руководітель___________ | |
(Підпис) | |
Консультант__________ | |
(Підпис) | |
Рецензент_____________ | |
(Підпис) |
Калуга 2007
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
ГОУ ВПО
ВСЕРОСІЙСЬКИЙ ЗАОЧНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
Факультет | Фінансово-кредитний | Кафедра | Фінансовий менеджмент | |
«Затверджую»
Представник кафедри________________________ «_____»
ЗАВДАННЯ ПО ВИПУСКНИЙ кваліфікаційні роботи студентів
(Прізвище, ім'я, по батькові) |
Тема роботи: Аналіз фінансових результатів та планування прибутку (на прикладі ТОВ «Клапіс»)
Термін здачі студентом закінченої роботи: м.
Календарний план
№ | Найменування розділів ВКР | Термін виконання | Примітка | |
Введення | ||||
Глава 1. Теоретичні основи формування та планування прибутку в організації | ||||
| ||||
Глава 2. Сучасна оцінка діяльності ТОВ «Клапіс», м. Москва | ||||
2.1. Організаційно-економічна та фінансова характеристика організації 2.2. Аналіз формування фінансових результатів діяльності організації 2.3. Аналіз показників рентабельності діяльності організації | ||||
Глава 3. Заходи по збільшенню прибутку в ТОВ «Клапіс», м. Москва | ||||
| ||||
Висновок | ||||
Список літератури | ||||
Програми |
Студент____________________________
(Підпис)
Руководітель_______________________
(Підпис)
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФОРМУВАННЯ І ПЛАНУВАННЯ ПРИБУТКУ В ОРГАНІЗАЦІЇ
1.1 Прибуток: сутність, функції, види
1.2 Методи планування прибутку
1.3 Показники рентабельності діяльності організації
РОЗДІЛ 2. СУЧАСНА ОЦІНКА ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «КЛАПІС», Г. МОСКВА
2.1 Організаційно-економічна та фінансова характеристика організації
2.2 Аналіз формування фінансових результатів діяльності організації
2.3 Аналіз показників рентабельності діяльності організації
РОЗДІЛ 3. ЗАХОДИ ЩОДО ЗБІЛЬШЕННЯ ПРИБУТКУ В ТОВ «КЛАПІС», Г. МОСКВА
3.1 Резерви збільшення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) в організації
3.2 Удосконалення планування прибутку в організації
ВИСНОВОК
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
ДОДАТКИ
ВСТУП
Перехід економіки Росії на ринкові відносини і пов'язані з цим процеси формування багатоукладного господарства на основі різних форм власності, становлення і розвитку інфраструктури ринку і його господарського механізму докорінно змінили економічне, інформаційне і правове середовище функціонування організацій. Ці зміни зачепили всі сторони діяльності.
Організації отримали самостійність в управлінні та веденні господарства, право розпоряджатися ресурсами і результатами праці та несуть всю повноту економічної відповідальності за свої рішення і дії. У таких умовах благополуччя і комерційний успіх організації цілком залежать від того, наскільки ефективна її діяльність.
Закінчену грошову оцінку різних сторін виробничої, збутової, постачальницької і фінансової діяльності організації отримують через систему показників, що характеризують фінансовий результат. Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - прибуток (збиток) звітного року. В умовах ринкової економіки прибуток формує основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, рішення проблем соціального характеру. За рахунок прибутку виконується також частина зобов'язань організації перед бюджетом, банками та іншими підприємствами і організаціями. Показники прибутку характеризує ступінь її ділової активності та фінансового благополуччя. За прибутком визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи даного підприємства. Максимізація прибутку в зв'язку з цим є першорядним завданням організації. Для вирішення цього завдання необхідно вміти аналізувати господарську діяльність організації, знати механізм формування прибутку; вміти виявляти і вимірювати фактори, що впливають на результат діяльності й оцінювати можливості його зростання. Відносним показником ефективності діяльності, її результативності є рентабельність, що відображає прибутковість вкладених організацією коштів і ресурсів.
Метою випускної кваліфікаційної роботи є аналіз фінансових результатів діяльності організації і розробка заходів, спрямованих на збільшення прибутку.
Для досягнення поставленої мети вирішувалися наступні завдання:
1) Вивчити теоретичні основи формування та планування прибутку в організації.
2) Проаналізувати економічну і фінансову діяльність ТОВ «Клапіс», м. Москва.
3) Обгрунтувати резерви збільшення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) у ТОВ «Клапіс», м. Москва.
4) Показати перспективність застосування методу планування прибутку, заснованого на ефекті операційного важеля.
Предметом дослідження є процеси формування та планування прибутку в організації.
Об'єктом дослідження є ТОВ «Клапіс», м. Москва.
Джерелами інформації для написання випускної кваліфікаційної роботи послужили нормативні документи, праці вітчизняних авторів з проблеми, періодичні видання, бухгалтерська звітність організації за 2004 - 2006 рр. ..
При написанні ВКР використовувалися такі методи дослідження, як: монографічний, розрахунково-конструктивний, аналітичний та інші.
Випускна кваліфікаційна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку літератури і викладена на 74 сторінках машинописного тексту, містить 19 таблиць, 5 малюнків.
Бібліографічний список складається з 39 літературних джерел.
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФОРМУВАННЯ І ПЛАНУВАННЯ ПРИБУТКУ В ОРГАНІЗАЦІЇ
Прибуток: сутність, функції, види
Питання визначення фінансового результату організації - одне з фундаментальних і складних питань, що стоять перед бухгалтерським обліком. Численні дослідження на предмет вивчення відповідності прибутку, обчисленої в бухгалтерському обліку, її економічним змістом, призвели до розмежування таких понять як «бухгалтерська» та «економічна» прибуток.
Під обліковим прибутком зазвичай розуміється прибуток, обчислена відповідно до діючих правил у бухгалтерському обліку і вказується в звіті про прибутки та збитки як різниця між доходами і витратами, визнаними у звітному періоді. Поняття «бухгалтерської прибутку» в Росії введено з 01.01.1999 Положенням ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в РФ. Згідно з цим Положенням бухгалтерський прибуток - кінцевий фінансовий результат, виявлений на підставі бухгалтерського обліку всіх господарських операцій та оцінки статей бухгалтерського балансу.
Під економічною прибутком зазвичай розуміється приріст економічної вартості організації. Існує чимало різночитань у визначенні того, як же розрахувати таку економічну вартість.
Економічна прибуток зазвичай визначається як різниця між рентабельністю вкладеного капіталу (матеріальним виразом якої є чисті операційні активи) і середньозваженою вартістю капіталу, помноженої на величину вкладеного капіталу. [21]
Економічний підхід корисний для розуміння сутності прибутку, бухгалтерський - для розуміння логіки та порядку її практичного обчислення.
Отже, надалі ми будемо користуватися поняттям бухгалтерського прибутку як достовірним (у межах чинного законодавства і підтвердження виправдувальними документами) індикатором ефективності діяльності організації, що має досить зрозумілий і практично реалізований алгоритм розрахунку, заданий (за основними параметрами) чинним законодавством. [13, с. 361]
Прибуток - це перевищення доходів над витратами. Зворотне положення називається збитком.
Відповідно до нормативних актів, що діють в Росії, під доходами розуміється збільшення економічних вигод у результаті надходження активів (грошових коштів, іншого майна) і (або) погашення зобов'язань, що приводить до збільшення капіталу цієї організації, за винятком внесків учасників (власників майна). [4]
Витратами організації визнається зменшення економічних вигод у результаті вибуття активів (грошових коштів, іншого майна) і (або) виникнення зобов'язань, що приводить до зменшення капіталу цієї організації, за винятком зменшення внесків за рішенням учасників (власників майна). [5]
Залежно від характеру, умов виникнення і напрямів діяльності організації доходи і витрати поділяються на:
- Доходи і витрати по звичайних видах діяльності;
- Інші доходи і витрати. [3]
Витратами і доходами за звичайними видами діяльності є надходження і витрати, пов'язані з виготовленням продукції і продажем продукції, придбанням і продажем товарів, а також пов'язані з виконання робіт, наданням послуг.
Інші доходи і витрати: доходи і витрати, пов'язані з наданням за плату в тимчасове користування активів організації; з наданням за плату прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інших видів інтелектуальної власності; з участю в статутних капіталах інших організацій (включаючи відсотки та інші доходи за цінними паперами); з продажем, вибуттям основних засобів та інших активів, відмінних від грошових коштів (крім іноземної валюти), продукції, товарів; відсотки, отримані або сплачуються за надання в користування коштів організації, а також відсотки за використання банком грошових коштів, що знаходяться на рахунку організації в цьому банку; штрафи, пені, неустойки за порушення умов договорів; активи, отримані безоплатно, у тому числі за договором дарування; відшкодування заподіяних організації або організацією збитків; прибуток і збитки минулих років, виявлені у звітному році; суми кредиторської та дебіторської заборгованості, за якими минув термін позовної давності; курсові різниці; сума дооцінки та уцінки активів; а також надходження і витрати, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації і т.п. .). [29, с. 297]
Особливості прибутку як економічної категорії, її роль у господарстві знаходять своє практичне вираження в її функціях. В економічній літературі виділяють такі ф УНКЦІЇ прибутку:
1) Прибуток служить критерієм і показником ефективності діяльності організації.
2) Стимулююча функція. Виступаючи кінцевим фінансово-економічним результатом організацій, прибуток набуває ключову роль у ринковому господарстві. За нею закріплюється статус мети, що зумовлює економічну поведінку господарюючих суб'єктів, добробут яких залежить як від величини прибутку, так і від прийнятого в національній економіці алгоритму її розподілу, включаючи оподаткування. [37, c. 196]
Прибуток є джерелом соціальних благ для членів трудового колективу. За рахунок прибутку, що залишається в організації після сплати податку, виплати дивідендів та інших першочергових відрахувань здійснюються матеріальне заохочення працівників та надання їм соціальних пільг, утримання об'єктів соціальної сфери. [16]
3) Джерело утворення фінансових ресурсів організації. [30, с. 103]
Прибуток - основне джерело приросту власного капіталу, оновлення виробничих фондів і продукції, що випускається. В умовах ринкових відносин, власники і менеджери, орієнтуючись на розмір прибутку, що залишається в розпорядженні організації, приймають рішення з приводу дивідендної та інвестиційної політики, що проводяться організацією з урахуванням перспектив його розвитку.
4) Прибуток є джерелом формування доходів бюджетів різних рівнів. Вона надходить до бюджетів у вигляді податків, а також економічних санкцій та використовується на різні цілі, визначені видатковою частиною бюджету і затверджені в законодавчому порядку. [32, с. 48]
Таким чином, прибуток-основне джерело приросту оборотних коштів, оновлення та розширення виробництва, соціального розвитку організації, а також найважливіше джерело формування доходної частини бюджетів різних рівнів. [30, c. 103]
Теоретичною базою економічного аналізу фінансових результатів діяльності організації є прийнята для всіх організацій, незалежно від форм власності, єдина модель господарського механізму в умовах ринкових відносин, заснована на формуванні прибутку (див. рис. 1). Вона відображає властиве всім організаціям, що функціонує в умовах ринку в якості незалежних товаровиробників, єдність: цілей діяльності, показників фінансових результатів діяльності, формування та розподілу прибутку, системи оподаткування. Таким чином, основне джерело доходів підприємства - виручка від реалізації продукції, а саме та її частина, яка залишається за вирахуванням матеріальних, трудових і грошових витрат на виробництво і реалізацію. [31, с. 124].
Фінансовий результат від економічної діяльності виражається в двох показниках: валовий прибуток і прибуток від продажів. Якщо валовий прибуток розраховується як різниця між виручкою від продажу і собівартістю реалізованої продукції, то прибуток від продажів формується як різниця між виручкою від продажу і повною собівартістю реалізованої продукції, що включає в себе собівартість реалізованої продукції, комерційні та управлінські витрати. [38, с. 283]
Фінансовий результат від усіх видів звичайної діяльності також виражається двома показниками: прибутком до оподаткування (різниця між доходами та витратами від основної виробничої, фінансової або інвестиційної діяльності) та прибутком після оподаткування.
Кінцевим фінансовим результатом діяльності організації є чистий прибуток, яка формується на рахунку 99 «Прибутки та збитки» як Прибуток (збиток) від продажу (плюс, мінус) Сальдо інших доходів і витрат мінус Податок на прибуток.
Чистий прибуток є основним показником для оголошення дивідендів акціонерам, а також джерелом коштів, що спрямовуються на збільшення статутного і резервного капіталу, капіталізації прибутку організації. Вона характеризує реальний приріст (нарощення) власного капіталу організації. [38, с. 284]
Фінансові результати діяльності організації за звітний період характеризує звіт про прибутки та збитки у складі бухгалтерської звітності. [3]
Показники прибутку класифікуються наступним чином:
За джерелами формування:
- Прибуток від реалізації продукції і послуг;
- Прибуток від реалізації майна;
- Позареалізаційні і операційний прибуток.
2) За видами діяльності:
- Прибуток від звичайної діяльності;
- Прибуток від інвестиційної діяльності;
- Прибуток від фінансової діяльності. [34, с. 268]
3) По складу включаються витрат:
- Маржинальний прибуток (прибуток мінус постійні витрати);
- Прибуток від реалізації продукції;
- Загальний фінансовий результат звітного періоду до виплати відсотків і податків;
- Прибуток до оподаткування;
- Чистий прибуток.
4) Залежно від характеру діяльності організації:
- Прибуток від звичайної діяльності;
- Прибуток від надзвичайних ситуацій, незвичайних для даної організації.
5) За характером оподаткування:
- Оподатковуваний прибуток;
- Не оподатковувана податком (пільгується) прибуток відповідно до податкового законодавства.
6) За ступенем обліку інфляційного чинника:
- Номінальна прибуток;
- Реальна, скоригована на темп інфляції у звітному періоді. [24, с. 204]
7) За характером використання:
- Прибуток, спрямований на дивіденди (спожита);
- Капіталізована прибуток (нерозподілений).
8) За періодичністю отримання:
- Регулярна;
- Надзвичайна. [34, с. 268]
На величину прибутку і його динаміку впливають фактори, як залежні, так і не залежать від зусиль організації. Практично поза сферою впливу організації знаходяться кон'юнктура ринку, рівень цін на споживані матеріально-сировинні і паливно-енергетичні ресурси, норми амортизаційних відрахувань. В з вестной мірою залежать від організації такі чинники, як рівень цін на реалізовану продукцію і заробітну плату. До факторів, що залежать від організації, ставляться рівень господарювання, компетентність керівництва і менеджерів, кон ності продукції, організація виробництва і праці, його продуктивність, стан і ефективність виро робничу і фінансового планування. [31, с. 89]
По кожному з цих елементів виділяються групи екстенсивних та інтенсивних факторів. До екстенсивних відносяться чинники, які відображають обсяг виробничих ресурсів (наприклад, зміна чисельності працівників, вартості основних фондів), їх використання за часом (зміна тривалості робочого дня, коефіцієнта змінності обладнання тощо), а також непродуктивне використання ресурсів (витрати матеріалів на шлюб , втрати через відходи).
До інтенсивним відносяться фактори, що відображають ефективність використання ресурсів або сприяють цьому (наприклад, підвищення кваліфікації працівників, продуктивності устаткування, впровадження прогресивних технологій).
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и сто имость затрат и ресурсов, используемых в производстве.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли организации. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, структура реализуемой продукции, уровень действующих цен.
1.2 Методы планирования прибыли
Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость её правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешность финансово-хозяйственной деятельности организации. Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками, поставщиками. [31, с. 149]
Планирование прибыли – составная часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности организации. Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления налогообложения прибыли от различных видов деятельности. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и моделируются финансовые результаты от принятия различных управленческих решений.
В условиях стабильной развивающейся экономики планирование прибыли осуществляется на период от трех до пяти лет. При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования распространено текущее планирование в рамках одного года. При нестабильной экономической и политической ситуации планирование возможно на кратковременный период – квартал, полугодие.
Планирование прибыли использует все параметры бизнес-плана и является решающим в определении финансового результата от всей деятельности организации.
На практике возможно применение различных методик прогнозирования (планирования) прибыли , которые можно классифицировать по трем группам:
Традиционные методы.
Экономико-математические методы.
Методы маржинального анализа.
К традиционным обычно относят методы:
Метод прямого счета.
Аналитический.
Метод совмещенного расчета. [ 18 ]
1. Метод прямого счета.
Данный метод наиболее распространен в организациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов и полной ее себестоимостью.
Прибыль на реализуемую продукцию (П рп ) в общем виде рассчитывается по формуле:
П рп = В рп – С рп , (1)
где В рп — планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);
С рп — полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.
Более детально прибыль от объема реализуемой продукции в плановом периоде определяется по формуле:
П рп = П он + П тп – П ок , (2)
где П он — сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода;
П тп — прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде;
П ок — прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.
Тоді
Прибыль (убыток) планируемого года = Прибыль от продажи + Прочие доходы – Прочие расходы
Данная методика расчета применима для укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.
Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. [26]
2. Аналитический метод .
Используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции, при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости.
Расчет аналитическим методом ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Р 0 :
Р 0 = [П 0 : ПС тп ] * 100%, (3)
где П 0 – ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);
ПС тп – полная себестоимость товарной продукции базисного года.
Расчет ведется в определенной последовательности:
С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.
Рассчитывается изменение [+, -] себестоимости продукции в планируемом году.
Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются по специальным таблицам на основе плановых данных об ассортименте продукции, её качестве, сортности.
После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста [или снижения] цен.
Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на 1-м и последующих этапах.
Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.
Аналитический метод показывает влияние различных факторов на прибыль, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования. [32, с. 53]
3. Метод совмещенного расчета
В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода. [38, с. 157]
Необходимо отметить, что для применения традиционных методов нужна значительная исходная информация, не доступная на начальной стадии прогнозирования. Эти методы были продуктивны в условиях директивного планирования, но мало пригодны в рыночной экономике.
Применение математических методов оправдано лишь на основе достоверных экономических моделей, учитывающих реальные факторы в прогнозируемом периоде.
Методы маржинального анализа основываются на эффекте операционного рычага. Применение этих методов соответствует современной системе финансового контроля, учета издержек и формирования прибыли (директ-костинг) и носит весьма продуктивный характер. Остановимся на них поподробнее.
Метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага базируется на принципе разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной прибыли. Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Она позволяет определять объем и стоимость продаж, при которых коммерческая организация способна покрыть все свои расходы, не получая прибыли, но и без убытка. Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной прибыли вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности – это такой объем выручки, при котором организация не получает ни прибыли, ни убытка. [ 25, с. 158 ]
Более наглядно это можно представить графически (см. рис. 2).
Рис. 2. Визначення точки беззбитковості
Прямые 1-3 показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором выручка от реализации равна её полной себестоимости.
После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного рычага (левереджа), т.е. того запаса финансовой прочности, при котором организация может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к ещё более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается. [39]
Механизм применения операционного левереджа зависит от того, какие факторы воздействуют на изменение выручки от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным: динамика цен, либо динамика натурального объема продаж, либо оба фактора вместе. Как правило, на практике выручка растет или снижается под влиянием одновременного действия обоих факторов. Но при планировании прибыли важнейшее значение имеют степень и направление воздействия на выручку каждого фактора. Изменение цен в большей степени отражается на динамике прибыли от продаж, чем изменение натурального объема продаж.
Это означает, что операционный левередж выражается не одним, а, как минимум, двумя показателями, из которых один рассчитывается для случая, когда в плановом периоде меняются только цены на реализуемую продукцию, второй — для случая изменения только натурального объема продаж. При условии, что плановая выручка от продаж изменяется за счет обоих факторов, в расчетах применяются оба названных показателя операционного левереджа.
Назовем условно первый из указанных видов операционного левереджа ценовым, второй — натуральным. Ценовой операционный левередж определяется по формуле:
, (4)
где Л ц — ценовой операционный левередж;
В б — базисная выручка от продаж;
П б — базисная прибыль от продаж;
Ценовой операционный левередж равен отношению базисной выручки к базисной прибыли от продаж и показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменении выручки при изменении цен на 1 %.
Формула натурального операционного левереджа выглядит так:
, (5)
где Л н — натуральный операционный левередж;
П р — базисные переменные затраты.
Натуральный операционный левередж — это отношение выручки от продаж базисного периода, уменьшенной на переменные затраты того же периода, к базисной прибыли от продаж, или отношение маржинальной прибыли к прибыли от продаж в базисном периоде.
С помощью показателя натурального операционного левереджа рассчитывается плановая прибыль от продаж при условии изменения в плановом периоде только натурального объема продаж.
В реальных условиях, как правило, происходит одновременное изменение и цен, и натурального объема продаж, причем оба фактора могут действовать и в одном направлении, и в противоположных направлениях. Необходимо использовать оба вида операционного левереджа для планирования финансового результата от продаж именно при таких условиях. [17]
Темп изменения прибыли от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным тогда будет определяться по формуле:
, (6)
где ∆П — прирост (уменьшение) прибыли от продаж;
И ц — изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и соответственно со знаками «+» или «–»);
И н — изменение натурального объема продаж (аналогично величине «И ц »).
Формула (6) позволяет решать следующие задачи в процессе планирования финансового результата от продаж:
Расчет темпов и направления изменения финансового результата от продаж.
Целенаправленное изменение планового финансового результата от продаж путем корректировки каждого индекса в пределах имеющихся практических возможностей.
Определение необходимого уровня одного из индексов, если известен другой и задана нужная организации сумма плановой прибыли от продаж.
Определение уровня индексов, обеспечивающих критический объем продаж, т.е. нулевую прибыль в плановом периоде.
Таким образом, операционный левередж — инструмент, позволяющий оперативно реагировать на динамику спроса и принимать решения, связанные с изменениями финансового результата от продаж. [11]
Однако применение методов маржинального анализа ограничено рядом условий, в числе которых:
Устойчивый характер переменных расходов к выручке от продаж.
Неизменность постоянных расходов.
Постоянство структуры продаж по видам (группам) продукции.
Литвин М.І. предлагает использовать факторную модель прогнозирования прибыли от продаж, которая имеет следующий вид [ 18] :
PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP , (7)
где PSp — прогнозируемая прибыль;
PSb — прибыль базисного периода;
DS — влияние изменения объема продаж;
DN — влияние структурного (ассортиментного) сдвига в объеме продаж;
DVC — влияние изменения переменных расходов;
DFC — влияние изменения постоянных расходов;
DP — влияние изменения продажных цен на продукцию организации.
1. Фактор влияния объема продаж на прибыль (DS) может быть рассчитан по формуле:
DS = DTs * OL * PSb , (7.1)
где DTs — прогнозируемый прирост выручки от продаж;
OL — операционный рычаг;
PS — прибыль от продаж в базовом периоде.
2. Влияние фактора структурных сдвигов в объеме продаж (DN) определяется по формуле:
DN = Sb*Tb*DMPn , (7.2)
где Sb — выручка от продаж в базовом периоде;
Tb — прогнозный темп роста выручки от продаж;
DMPn — изменение коэффициента маржинального дохода из-за структурных сдвигов.
3. Влияние на прибыль фактора переменных расходов (DVC) определится как:
DVC = Sb x Ts x VCn x VCp , (7.3)
где: VCn — коэффициент переменных расходов с учетом структурных сдвигов (1 – MPn);
VCp — прогноз снижения переменных расходов (с обратным знаком).
4. Влияние на прибыль фактора постоянных расходов (DFC) определяется прямым счетом, но с обратным знаком.
5. Влияние на прибыль фактора цен (DP) определится по формуле:
DP = Sb* T b *Pp , (7.4)
где Pp — прогнозируемое изменение цен на продаваемую продукцию
Применение факторных моделей расширяет возможности прогнозирования прибыли. Эти модели хорошо поддаются программированию и сочетаются с использованием возможностей обработки данных на персональных компьютерах, особенно для расчета структурных сдвигов. [18]
1.3 Показатели рентабельности деятельности организации
Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности организации выступает также рентабельность.
Рентабельность (от нем. rentabel ) – показатель экономической эффективности бизнеса, характеризующий соотношение доходов и затрат за определенный период времени. [9, c . 573]
Рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.) в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). [27, с. 313]
Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют и для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политики и ценообразовании. Организация считается рентабельной, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. [7, с. 27]
Рентабельность может исчисляться по-разному. В период, предшествующей перестройке экономики России, широко применялся показатель рентабельности, исчисленный как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств). Учитывая, что данный показатель был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, т.е. стимулировать улучшение использования последних. [38, с. 147]
В настоящее время показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. [ 24, с. 229 ]
При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются следующие коэффициенты рентабельности:
1. Рентабельность продукции/ издержек (коэффициент окупаемости затрат) (Р пр )
, (8)
где П р – прибыль от реализации до выплаты процентов и налогов,
ПС – полная себестоимость реализованной продукции.
Показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по организации.
Применение показателя рентабельности продукции наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и при снятии с производства неэффективных изделий.
2. Рентабельность продаж/ оборота (Р об )
, (9)
где В – выручка от реализации.
Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции. [24, с. 230]
Показатели рентабельности продукции и продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных её видов.
3. Рентабельность активов (Р а )
, (10)
где П б (или П ч ) – балансовая (или чистая) прибыль,
А ср – средняя величина активов за определенный период.
Служит для определения эффективности использования капиталов в разных организациях и в отраслях, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производства капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.
Рентабельность всех активов показывает эффективность их использования организацией в отчетном периоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов организации, либо о накоплении в организации излишних (неиспользуемых) активов. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития организации, поскольку рентабельность активов — это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия. [35, с. 83]
4. Рентабельность текущих активов (Р та )
, (11)
где А т.ср – средняя величина текущих активов (оборотных средств) организации.
Характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы. Динамика этого показателя, изменение доли оборотных активов во всех активах может говорить об изменении масштабов деятельности или образовании излишних запасов, ускорении оборота оборотных средств или их дефиците в связи с нехваткой источников финансирования. [35, с. 88]
5. Рентабельность собственного капитала (Р ск )
, (12)
где К с.ср – средняя величина собственного капитала организации.
Характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. [32, с. 68]
Рост любого показателя рентабельности зависит от общих экономических явлений и процессов:
- совершенствования системы управления производством;
- повышения эффективности использования ресурсов организации на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
- индексации оборотных средств и четкого определения источников их формирования;
- работы организации по ресурсосбережению. [38, c . 148]
Таким образом, доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель – сумма прибыли, относительный показатель – уровень рентабельности. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности организации должен быть направлен на выявление динамики изменений данных параметров, оценку факторов, влияющих на их величину.
РОЗДІЛ 2. СОВРЕМЕННАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КЛАПИС», Г. МОСКВА
2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика организации
Основным видом деятельности ООО «Клапис» является производство и реализация дверных блоков из древесины. Осуществляет свою деятельность данная фирма с 2000 года. Выпускаемые двери привлекательны в основном для массового потребителя столярных изделий с высоким уровнем качества и приемлемой ценой. Основные объекты комплектации – это стройки департаментов образования (школы, ВУЗы, дошкольные учреждения), здравоохранения (поликлиники, больницы), культуры и массового жилищного строительства.
Целью деятельности ООО «Клапис» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Москвы, Московской области и других регионов, и соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.
Производственная фирма ООО «Клапис» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО – это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов.
В ООО «Клапис» создан уставный фонд, размер которого составляет 8 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «Клапис» составляет 2 физических лица.
Высшим органом управления ООО «Клапис» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.
Исполнительным органом ООО «Клапис» является генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.
Основными источниками информации для оценки деятельности и проведения анализа финансовых результатов рассматриваемой организации являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1); форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).
Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности организации представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.
Основные экономические характеристики организации представлены в таблице 1.
Количество работников организации с 2004 по 2006 год уменьшилось с 82 человек до 76. Несмотря на это производительность труда в 2006 году возросла на 30 % по сравнению с 2004 годом и составила 754 руб./чел. Это свидетельствует о более рациональном использовании рабочей силы.
Таблиця 1
Экономическая характеристика ООО «Клапис»
№ п / п | Показники | 2004 | 2005 | 2006 | 2006 г. в % к | |
2004 | 2005 | |||||
1 | Середньорічна чисельність працівників, чол. | 82 | 78 | 76 | 92,68 | 97,43 |
2 | Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ), тыс. руб. | 1255 | 1564 | 2174 | 173,23 | 139,00 |
3 | Середньорічна вартість оборотних фондів, тис. руб. | 4708 | 4672 | 5181 | 110,05 | 110,89 |
4 | Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 48357 | 38517 | 57337 | 118,57 | 148,86 |
5 | Продуктивність праці, грн. / чол. | 590 | 494 | 754 | 127,93 | 152,78 |
6 | Фондовіддача, грн. (на 100 руб.) | 3853,15 | 2462,72 | 2637,4 | 68,45 | 107,09 |
7 | Материалоотдача, руб. (на 100 руб.) | 1027,12 | 824,42 | 1106,68 | 107,74 | 134,24 |
8 | Полная себестоимость, тыс. руб. | 45307 | 36251 | 54126 | 119,47 | 149,31 |
9 | Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб. | 3051 | 2265 | 3211 | 105,24 | 141,76 |
10 | Прибуток балансова, тис. руб. | 2990 |
2210 | 3126 | 104,55 | 141,45 | |||
11 | Рентабельность производства продукции, % | 6,73 | 6,25 | 5,93 | - 0,8 п.п. | - 0,32 п.п. |
12 | Рентабельність продажів,% | 6,31 | 5,88 | 5,6 | - 0,71 п.п. | - 0,28 п.п. |
13 | Рентабельность производственно-хозяйственной деятельности, % | 50,14 | 35,44 | 42,5 | - 7,64 п.п. | + 7,06 п.п. |
Прибыль от реализации продукции в 2005 году снизилась по сравнению с 2004 годом с 3051 тыс. руб. до 2265 тыс. руб. , но в 2006 увеличилась на 40 % и стала равной 3211 тыс.руб.. Спад в 2005 году обусловлен сокращением заказов на дверные блоки, ведущих к снижению объемов реализации.
Несмотря на рост прибыли рентабельность продукции снизилась с 6,73 % до 5,93 %, то есть сократилась отдача с одного рубля затрат на производство. Связано данное изменение с неоднородным ростом цены и себестоимости произведенной продукции.
Рентабельность продаж имеет такую же тенденцию. И если в 2004 году – она составляет 6,31 %, то в 2006 уменьшается на 0,71 процентных пункта и становится равной 5,6 %., изменяется сумма прибыли с рубля продаж. Эффективность коммерческой деятельности снижается.
Рентабельность производственно-хозяйственной деятельности находится на достаточно высоком уровне и характеризует прибыль, полученную с рубля вложенных основных производственных и оборотных средств. В 2004 году она составляла 50,14 %, в 2005 – 35,44 %, в 2006 – 42,5 %. Данный показатель отражает эффективность использования основных и оборотных фондов, которые характеризуются высокой фондоотдачей (2637,4 руб./100 руб.) и материалоотдачей (1106,68 руб./100 руб.).
Однако высокие экономические характеристики не всегда обеспечивают достаточную ликвидность и платежеспособность организации. Поэтому вычислим коэффициенты, характеризующие финансовое состояние фирмы (см. Таблицы 2, 3, 4).
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення. Группировка актива и пассива баланса ООО «Клапис» представлена в таблице 2.
Таблица 2 Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
Активи | 2004 | 2005 | 2006 | Пасиви | 2004 | 2005 | 2006 |
А1 | 432 | 574 | 1 089 | П1 | 1 794 | 1 824 | 2 708 |
А2 | 2 750 | 2 156 | 2 446 | П2 | 0 | 0 | 0 |
А3 | 1 473 | 1 960 | 2 136 | П3 | 0 | 0 | 0 |
А4 | 2 679 | 3 007 | 4 765 | П4 | 5 540 | 5 872 | 7 728 |
Баланс | 7 334 | 7 697 | 10 436 | Баланс | 7 334 | 7 696 | 10 436 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 3 Анализ ликвидности баланса за 2004 – 2006 гг.
Умова | 2004 | 2005 | 2006 |
А1 ≥ П1 | - | - | - |
А2 ≥ П2 | + | + | + |
А3 ≥ П3 | + | + | + |
А4 ≤ П4 | + | + | + |
У ООО «Клапис» не соблюдено первое неравенство. Это свидетельствует о том, что у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, в нашем случае кредиторской задолженности. Однако стоит отметить, что эта недостача может быть покрыта быстрореализуемыми активами.
Таблица 4 Показатели платежеспособности организации
Показники | 2004 | 2005 | 2006 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,24 | 0,31 | 0,40 |
Коефіцієнт проміжного покриття | 1,77 | 1,50 | 1,31 |
Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,59 | 2,57 | 2,09 |
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 2004 года по 2006. В 2004 году он составлял 0,24, а в 2006 – 0,40. Эта динамика положительна. Оптимальное значение данного показателя > 0,2 – 0,25. Если в 2004 г. Организация могла погасить в ближайшее время до 24 % краткосрочной задолженности, в 2005 – 31 %, а в 2006 – 40 %.
Коэффициент промежуточного покрытия показывает способность организации погасить срочные обязательства при проведении своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение – 0,7 – 0,8, желательно - >1,5. У нас он в 2004 году составил 1,77, а к 2006 снижается до 1,31. И хотя данный показатель находится на достаточно высоком уровне, организации необходимо обратить внимание на отрицательную тенденцию.
Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2. Значение данного показателя в 2004 году – 2,59, в 2005 – 2,57, в 2006 – 2,09. Это говорит о том, что организация при условии мобилизации всех оборотных средств сможет погасить все свои краткосрочные обязательства, но следует иметь в виду, что в 2006 году значение коэффициента текущей ликвидности приближается к нижней границе нормального, не стоит допускать дальнейшего его снижения.
Организационно-экономические и финансовые показатели деятельности ООО «Клапис» характеризуют деятельность организации как прибыльную, рентабельную, с хорошо налаженным процессом производства: высокой фондоотдачей, материалоотдачей, производительностью труда. В 2005 году наблюдается спад производства и в связи с этим снижение некоторых показателей по сравнению с 2004 годом, но в 2006 году ситуация меняется и снова мы видим рост. Необходимо обратить внимание на снижающуюся рентабельность производства продукции (с 6,73 % до 5,93 %) и рентабельность продаж (с 6,31 % до 5,6 %).
Показатели платежеспособности организации находятся в пределах нормы, что характеризует финансовое положение как устойчивое, организацию как кредитоспособную. Только в случае необходимости быстрого расчета с кредиторами организация может попасть в затруднительное положение, т.к. наиболее срочные пассивы больше наиболее ликвидных активов, но если время есть, она выполнит все свои обязательства. Далее перейдем непосредственно к анализу формирования финансовых результатов деятельности.
2.2 Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование их образования, выявление и измерение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей её дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек. Для анализа будем использовать следующие его методы: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных показателей за определенный период.
Цель вертикального анализа — вычисление удельного веса от дельных показателей в итоге, т. Е. выяснение структуры итогового показателя на определенную дату.
Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При аналізі фінансових коефіцієнтів їх значення порівнюються з базовими величинами, а також вивчається їх динаміка за звітний період і за ряд суміжних звітних періодів. Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ , в основе которого лежит прием элиминирования, позволяющий устранить влияние всех других факторов, кроме одного, влияние которого измеряется в данный момент.
Начнем с анализа динамики показателей балансовой и чистой прибыли (см. Таблицы 5, 6).
Таблица 5 Виды прибыли ООО «Клапис»
Показник | 2004 | 2005 | 2006 | |||
Сума, тис. руб. | Частка,% | Сума, тис. руб. | Частка,% | Сума, тис. руб. | Частка,% | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Прибуток (збиток) від продажу | 3 051 | 102,04 | 2 265 | 102,54 | 3 211 | 102,69 |
Сальдо прочих доходов и расходов | -61 | -2,04 | -56 | -2,54 | -84 | -2,69 |
Прибуток (збиток) до оподаткування | 2 990 | 100,00 | 2 209 | 100,00 | 3 127 | 100,00 |
Поточний податок на прибуток | 715 | 23,90 | 543 | 24,60 | 747 | 23,90 |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 2 275 | 76,10 | 1 666 | 75,40 | 2 380 | 76,10 |
Изменение данных показателей представим в таблице 6.
Таблица 6 Динамика показателей балансовой и чистой прибыли
Показник | Изменение показателей 2006 г. | |||||
к 2004 г. | до 2005 р. | |||||
Абс. изм., тыс. руб. | по стр., % | темп роста, % | абс. изм., тыс. руб. | по стр., % | темп роста, % | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Прибуток (збиток) від продажу | 160 | 0,65 | 105,24 | 946 | 0,15 | 141,77 |
Сальдо прочих доходов и расходов | -23 | -0,65 | -28 | -0,15 | ||
Прибуток (збиток) до оподаткування | 137 | 0,00 | 104,58 | 918 | 0,00 | 141,56 |
Поточний податок на прибуток | 33 | 0,00 | 104,48 | 204 | -0,70 | 137,57 |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 104 | 0,00 | 104,62 | 714 | 0,70 | 142,86 |
Данные таблицы 5 и таблицы 6 показывают, что в 2005 году было снижение всех показателей прибыли по сравнению с 2004 годом, а в 2006 году наблюдается снова рост. Происходит увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2005 годом на 946 тыс. руб., а по сравнению с 2004 – на 160 тыс.руб.; балансовой прибыли – по сравнению с 2005 годом – на 918 тыс.руб., с 2004 годом – на 137 тыс.руб.; чистой прибыли – по сравнению с 2005 – на 714 тыс.руб., с 2004 – на 104 тыс.руб.. В 2005 году наблюдался спад производства по сравнению с 2004 годом, а в 2006 происходит наращение объемов производства. Темп роста показателей 2006 года по сравнению с 2005 составил приблизительно 140 %.
Изменений в структуре балансовой прибыли не происходит. Основную долю доходов составляет прибыль от реализации продукции – 102 %. Её величину уменьшают прочие расходы. Это является отражением того, что организация занимается только основным видом деятельности – производством и реализацией дверных блоков и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг и т.п..
Поэтому необходимо уделить особое внимание анализу прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
Проанализируем, как изменялась структура выручки от продажи товаров, работ, услуг (см. Таблицу 7).
Таблица 7. Динамика структуры выручки от продаж (тыс. руб.)
Показник | 2004 | 2005 | 2006 | |||
Сума | Частка,% | Сума | Частка,% | Сума | Частка,% | |
Выручка (нетто) | 48 357 | 100 | 38 517 | 100 | 57 337 | 100 |
Виробнича собівартість | 45 010 |