Введення
У цій роботі розглядається тема: «Аналіз формування та використання прибутку на підприємстві ВАТ« ЕРТІЛЬСТРОЙ ».Метою курсової роботи є дослідження динаміки та структури джерел формування прибутку, проведення факторного аналізу прибутку, оцінювання факторів, що впливають на прибуток, проведення маржинального аналізу прибутку, а також розподіл чистого прибутку.
Прибуток - це важливий показник, що характеризує фінансовий результат діяльності підприємства. Вивчення аспектів, пов'язаних з прибутком, привело до розуміння того, що обчислена в бухгалтерському обліку прибуток, не відображає дійсного результату господарської діяльності. Це призвело до чіткого розмежування таких понять, як бухгалтерська і економічний прибуток. Перша - результат реалізації товарів, послуг, друга - результат «роботи» капіталу.
Розподіл і використання прибутку є важливим господарським процесом, що забезпечує як покриття потреб підприємців, так і формування доходів Російської держави. Механізм розподілу прибутку повинен бути побудований таким чином, щоб усіляко сприяти підвищенню ефективності виробництва, стимулювати розвиток нових форм господарювання.
У курсовій роботі необхідно провести аналіз фінансового стану, для того, щоб одержати найбільш інформативні показники, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами.
Аналіз в загальному розумінні цього терміна являє собою один із загальних методів пізнання природи і суспільства. Він знаходить широке застосування у всіх сферах наукової діяльності, пізнанні законів розвитку природи, соціально - економічних процесів і в інших областях знань.
Предметом аналізу господарської діяльності є виробничо - збутова, фінансово - господарська та інша економічна діяльність підприємств, їх структурних підрозділів та асоціацій, що складається під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів, що виявляється через систему показників і відображена у планових, облікових, звітних та інших джерелах інформації.
В якості об'єкта дослідження буде виступати ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ».
1 Основи методики аналізу фінансового стану
1.1 Оцінка динаміки наявності, складу і структури майна підприємства
Джерело інформації - форма № 1.Для оцінки динаміки наявності, складу і структури майна використовуються методи горизонтального і вертикального аналізу.
Горизонтальний аналіз базується на вивченні динаміки показників звітного періоду шляхом порівняння статей на початок і кінець періоду для оцінки їх змін або в порівнянні з попереднім періодом.
Вертикальний аналіз базується на розрахунку і порівнянні питомих ваг окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику.
Аналіз виконується з використанням табл. 1.1.
1.2 Аналіз стану активів підприємства за ступенем ризику
Джерела інформації: форма № 1, форма № 5 і пункт 4 інших облікових джерел інформації.Аналіз проводиться з використанням аналітичної табл. 1.2.
Таблиця 1.1 Аналітична таблиця горизонтального і вертикального аналізу майна підприємства
| Статті активу | На початок року | На кінець року | Зміна | Темп росту,% | |||
| тис. р.. | % До підсумку | тис. р.. | % До підсумку | тис. р.. | за структурою | ||
| 1. Необоротні активи - всього, в т.ч.: | 54082 | 43 | 62247 | 29 | 8166 | -14 | 115 |
| нематеріальні активи, | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| основні засоби, | 49927 | 40 | 60097 | 28 | 10170 | -12 | 120 |
| незавершене будівництво, | 4059 | 3 | 1866 | 1 | -2194 | -2 | 46 |
| довгострокові матеріальні вкладення. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші необоротні активи | 95 | 0 | 285 | 0 | 190 | 0 | 299 |
| 2. Оборотні активи - всього, в т.ч.: | 71250 | 57 | 154575 | 71 | 83325 | 14 | 217 |
| запаси, | 13490 | 11 | 26769 | 12 | 13279 | 2 | 198 |
| податок на додану вартість, | 7739 | 6 | 8452 | 4 | 714 | -2 | 109 |
| дебіторська заборгованість, | 49287 | 39 | 93085 | 43 | 43798 | 4 | 189 |
| короткострокові фінансові вкладення, | 326 | 0 | 326 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| грошові кошти. | 390 | 0 | 25924 | 12 | 25535 | 12 | 6651 |
| Інші оборотні активи | 18 | 0 | 18 | 0 | 0 | 0 | 100 |
| Разом (1 +2) | 125331 | 100 | 216822 | 100 | 91491 | 0 | 173 |
Зауважимо, що за звітний період активи організації зросли на 91491 тис. крб., Хоча обсяг необоротних активів збільшився на 8166 тис. руб. Але зростання оборотних активів склав 83325 тис. руб. Інакше кажучи, за звітний період вкладення відбувалися, головним чином, в оборотні активи. При цьому матеріальні оборотні кошти збільшилися на 13279 тис. руб. Дані колонки 8 таблиці 1.1 показують, за рахунок яких коштів і в якій мірі змінилася вартість майна організації.
Таблиця 1.2 Аналіз активів підприємства за ступенем ризику
| Ступінь ризику | Групи активів | Частка групи в загальному обсязі,% | Зміна | |
| на початок року | на кінець року | |||
| Мінімальна | Грошові кошти; короткострокові фінансові вкладення | 0,57 | 12,11 | 11,54 |
| Мала | Дебіторська заборгованість реальна щодо стягнення; виробничі запаси (виключаючи залежаного); готова продукція та продукція, що користується попитом; довгострокові фінансові вкладення | 39,40 | 42,93 | 3,53 |
| Середня | Витрати в незавершеному виробництві; витрати майбутніх періодів; податок на додану вартість по придбаних цінностей | 10,52 | 5,33 | -5,19 |
| Висока | Дебіторська заборгованість сумнівна до отримання; готова продукція і товари, які не користуються попитом; залежані виробничі запаси, неліквіди; нематеріальні активи; основні засоби; незавершене будівництво; інші необоротні активи | 43,07 | 28,58 | -14,50 |
Мінімальна ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 260 + стор 250
На кінець року (гр. 3): стор 260 + стор 250
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Мала ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 240 + стор 140
На кінець року (гр. 3): стор 240 + стор 140
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Середня ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 130 + стор 216 + р. 220
На кінець року (гр. 3): стор 130 + стор 216 + р. 220
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Високий ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 230 + стор 110 + стор 120 + стор 130 + стор 150
На кінець року (гр. 3): стор 230 + стор 110 + стор 120 + стор 130 + стор 150
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Активи з мінімальним ступенем ризику дуже мало в загальній сумі активів. Позитивним фактором є те, що за звітний рік відбулося їх збільшення на 11,54%.
Активи з малим ступенем ризику збільшилися на 3,53%. Це також є позитивним чинником для підприємства.
Активи із середнім ступенем ризику зменшилися на 5,19%. Це добре характеризує діяльність підприємства за звітний рік.
Активи з високим ступенем ризику зменшилися на 14,5%. Тенденція позитивна. Основну частину активів з високим ступенем ризику складають основні засоби підприємства.
1.3 Оцінка динаміки наявності, складу і структури джерел коштів
Джерела інформації: форма № 1.Аналіз проводиться на основі аналітичної табл. 1.3
Таблиця 1.3 Аналіз наявності, складу, структури джерел коштів
| Джерела коштів | На початок року | На кінець року | Зміна | Темп динаміки,% | |||
| тис. р.. | % До підсумку | тис. р.. | % До підсумку | тис. р.. | за структурою | ||
| 1. Власні кошти - всього, в т.ч.: | 31195,035 | 22 | 33904,614 | 14 | 2709,579 | -8 | 109 |
| статутний капітал, | 17304,000 | 12 | 17304,000 | 7 | 0,000 | -5 | 100 |
| додатковий капітал, | 182,341 | 0 | 182,341 | 0 | 0,000 | 0 | 100 |
| резервний капітал, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| фонд соціальної сфери, | 4737,845 | 3 | 4737,845 | 2 | 0,000 | -1 | 0 |
| цільові фінансування й надходження, | 351,262 | 0 | 351,262 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| нерозподілений прибуток минулих років, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| непокритий збиток минулих років, | 8619,587 | 6 | 11329,166 | 5 | 2709,579 | -1 | 0 |
| нерозподілений прибуток звітного року, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| непокритий збиток звітного року. | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| 2. Позикові кошти - всього, в т.ч.: | 111375,459 | 78 | 204575,582 | 86 | 93200,123 | 8 | 184 |
| довгострокові кредити, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| довгострокові позики, | |||||||
| інші довгострокові зобов'язання, | 27,081 | 0 | 63,280 | 0 | 36,199 | 0 | 234 |
| короткострокові кредити, | 0,000 | 0 | 93032,541 | 39 | 93032,541 | 39 | 0 |
| короткострокові позики, | |||||||
| кредиторська заборгованість, | 111348,378 | 78 | 111479,761 | 47 | 131,383 | -31 | 100 |
| заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| доходи майбутніх періодів, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| резерви майбутніх витрат, | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| інші короткострокові зобов'язання. | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0,000 | 0 | 0 |
| Разом (1 +2) | 142570,494 | 100 | 238480,196 | 100 | 95909,702 | 0 | 167 |
Відбулося незначне збільшення частки кредиторської заборгованості - на 131,383 тис. руб.
1.4 Аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів для їх формування
Джерело інформації: форма № 1.При аналізі забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів визначають три показники забезпеченості:
П 1 - надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів;
П 2 - надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових джерел;
П 3 - надлишок (+), нестача (-) загальної величини джерел.
Дані показники трансформуються в 3-х факторну модель М = (П 1, П 2; П 3), в якій при позитивному розмірі показником дається значення «1», при негативній величині - «0».
На практиці модель дає 4 типи фінансової стійкості:
М = (1,1,1) - абсолютна фінансова стійкість;
М = (0,1,1) - нормальна фінансова стійкість;
М = (0,0,1) - нестійкий фінансовий стан при можливому відновленні платоспроможності;
М = (0,0,0) - кризовий (критичне) фінансовий стан.
Аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами засобів проводиться в аналітичній табл. 1.4.
Таблиця 1.4 Аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів
| Найменування показника | Методика розрахунку | На початок року | На кінець року | Зміна |
| 1. Власний капітал | підсумок разд. III + рядки (640 +650) балансу | 13956 | 11246 | -2710 |
| 2. Необоротні активи | Підсумок розд. I | 54082 | 62247 | 8166 |
| 3. Власний оборотний капітал | Рядку (1 - 2) | -40126 | -51001 | -10875 |
| 4. Довгострокові кредити і позики | Підсумок розд. IV | 27 | 63 | 36 |
| 5. Власний оборотний і довгостроковий позиковий капітал | Рядки (3 +4) | -40099 | -50938 | -10839 |
| 6. Короткострокові кредити і позики | Підсумок розд. V - рядки (640 +650) балансу | 111348 | 204512 | 93164 |
| 7. Загальна величина джерел коштів для формування запасів | Рядки (5 +6) | 71250 | 153575 | 82325 |
| 8. Загальна величина запасів | Рядки (210 +220) балансу | 21229 | 35221 | 13992 |
| 9. Надлишок (недолік) власного оборотного капіталу (П 1) | Рядки (3-8) | -61354 | -86222 | -24868 |
| 10. Надлишок (недолік) власного оборотного і довгострокового позикового капіталу (П 2) | Рядки (5-8) | -61327 | -86159 | -24831 |
| 11. Надлишок (недолік) загальної величини джерел засобів | Рядки (7-8) | 50021 | 118354 | 68333 |
| 12. Тип фінансової стійкості | М = (П 1, П 2; П 3) | М = (0; 0; 1) | М = (0; 0; 1) |
Короткострокові кредити і позики за звітний рік збільшилися і склали 204512 тис. руб. замість 111348 тис. руб. за результатами минулого року. Загальна ж величина джерел коштів для формування запасів зросла на 82325 тис. крб., А загальна величина запасів зросла на 13992 тис. руб.
1.5 Характеристика фінансової стійкості підприємства
Джерело інформації: форма № 1.Стійкість фінансового стану поряд з абсолютними показниками характеризується системою фінансових коефіцієнтів.
Від того, наскільки відносні показники близькі до нормативних значень, залежить фінансове становище господарюючого суб'єкта.
Аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості проводиться в аналітичній табл. 1.5.
Таблиця 1.5 Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості
| Найменування показника | Методика розрахунку | Нормативне значення | На початок року | На кінець року | Зміна | |
| 1. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) | > 0,5 | 0,11 | 0,05 | -0,06 | ||
| 2. Коефіцієнт фінансової заборгованості (фінансового ризику) | <0,67 | 7,98 | 18,19 | 10,21 | ||
| 3. Коефіцієнт самофінансування | ≥ 1 | 0,13 | 0,05 | -0,07 | ||
| 4. Коефіцієнт фінансової напруженості | ≤ 0,5 | 0,89 | 0,95 | 0,06 | ||
| 5. Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,2 - 0,5 | -2,88 | -4,53 | -1,66 | ||
| 6. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом | ≥ 0,1 | -0,74 | -0,82 | -0,08 | ||
| 7. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власним оборотним капіталом | ≥ 0,6 | -1,89 | -1,45 | 0,44 | ||
| 8. Коефіцієнт реального майна | ≥ 0,5 | 0,60 | 0,45 | -0,15 |
Решта коефіцієнти в тій чи іншій мірі відхиляються від свого нормативного значення. Коефіцієнт фінансової незалежності в звітному році дорівнює 0,05 і знизився на 0,06 в порівнянні з минулим звітним роком. Але нормативне значення дорівнює 0,5, значить не можна говорити про фінансову незалежність підприємства.
Коефіцієнт фінансового ризику збільшився за звітний рік на 10,21, але далекий від нормативного значення. Позикових коштів у підприємства значно більше, ніж власних.
Коефіцієнт самофінансування є зворотним коефіцієнту фінансового ризику і також нижче норми, він знизився на 0,07 за рік.
Коефіцієнт фінансової напруженості за звітний рік збільшився на 0,06, але частка позикового капіталу, як вже зазначалося раніше, досить велика, що, безумовно, несприятливо.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу за звітний рік віддалився від норми на 1,66, але залишається негативним через те, що у підприємства немає власного оборотного капіталу, так як необоротні активи перевищують власний капітал.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом від'ємний з тієї ж причини. Значення його знизилося на 0,08.
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власним оборотним капіталом за звітний період негативний: -1,45. Причина тут все та ж - перевищення необоротних активів над власним капіталом. Значення цього коефіцієнта зросла на 0,44.
У цілому, за минулий рік всі коефіцієнти фінансової стійкості, крім коефіцієнт реального майна підприємства, про який вже згадувалося, наблизилися до нормативних значень, що свідчить про те, що діяльність підприємства була успішною. Але, тим не менш, ситуація досить складна - немає власного оборотного капіталу і недостатньо власного капіталу.
1.6 Аналіз чистих активів
Джерело інформації: форма № 1.Чисті активи - це та частина активів товариства (у вартісному вираженні), яка залишається доступною до розподілу серед акціонерів після розрахунків з усіма кредиторами у разі ліквідації товариства.
Показник чистих активів має виключно важливе значення в оцінці фінансового стану. Зокрема, згідно з Цивільним кодексом, якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити та зареєструвати у встановленому порядку зменшення свого статутного капіталу. Якщо в результаті такого зниження величина статутного капіталу опиниться нижче встановленого законодавством нижньої межі, товариство підлягає ліквідації.
Зростання чистих активів в динаміці розглядається як сприятлива поточна тенденція.
Аналіз чистих активів проводиться в аналітичній табл. 1.6.
Таблиця 1.6 Аналіз чистих активів
| Найменування статей балансу | На початок року | На кінець року | Зміна |
| 1. Нематеріальні активи | 0 | 0 | 0 |
| 2. Основні засоби | 49927 | 60097 | 10170 |
| 3. Незавершене будівництво | 4059 | 1866 | -2194 |
| 4. Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 0 | 1 | 1 |
| 5. Довгострокові і короткострокові фінансові вкладення (без фактичних витрат на викупу власних акцій у акціонерів) | 326 | 326 | 0 |
| 6. інші необоротні активи (включаючи величину відкладених податкових активів) | 95 | 285 | 190 |
| 7. Запаси | 13490 | 26769 | 13279 |
| 8. ПДВ по придбаних цінностях | 7739 | 8452 | 714 |
| 9. Дебіторська заборгованість (за винятком заборгованості засновників) за внесками до статутного капіталу | 49287 | 93085 | 43798 |
| 10. Грошові кошти | 390 | 25924 | 25535 |
| 11. Інші оборотні активи | 18 | 18 | 0 |
| 12. Разом активи, що приймаються до розрахунку (сума рядків 1-11) | 125331 | 216823 | 91492 |
| 13. Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами | 0 | 0 | 0 |
| 14. Інші довгострокові зобов'язання (включаючи величину відкладених податкових зобов'язань) | 27 | 63 | 36 |
| 15. Короткострокові зобов'язання за позиками і кредитами | 0 | 93033 | 93033 |
| 16. Кредиторська заборгованість | 111348 | 111480 | 131 |
| 17. Заборгованість засновникам по виплаті доходів | 0 | 0 | 0 |
| 18. Резерви майбутніх витрат | 0 | 0 | 0 |
| 19. Інші короткострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0 |
| 20. Разом пасиви, що приймаються до розрахунку (сума рядків 13-19) | 111375 | 204576 | 93200 |
| 21. Чисті активи (рядок 12-рядок 20) | 13956 | 12247 | -1709 |
| 22. Статутний капітал | 17304 | 17304 | 0 |
| 23. Перевищення (+), зниження (-) чистих активів статутного капіталу (рядок 21 - рядок 22) | -3348 | -5057 | -1709 |
Довгострокові і короткострокові вкладення (без фактичних витрат на викупу власних акцій у акціонерів) на початок і кінець року (відповідно) розраховується наступним чином: стор 140 + стор 250
Інші необоротні активи (включаючи величину відкладених податкових активів) на початок і кінець року (відповідно): стр. 150
Запаси на початок і кінець року (відповідно): стор 210
ПДВ по придбаних цінностей на початок і кінець року (відповідно): стор 220
Дебіторська заборгованість (за винятком заборгованості засновників) за внесками до статутного капіталу: стор 230 + стор. 240
Грошові кошти на початок і кінець року (відповідно): стор. 260
Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами на початок і кінець року (відповідно): стор 510
Інші довгострокові зобов'язання (включаючи величину відкладених податкових зобов'язань) на початок і кінець року (відповідно): стор 520 + стор 515
Короткострокові зобов'язання по кредитах та позиках на початок і кінець року (відповідно): стор 610
Кредиторська заборгованість на початок і коней року (відповідно): стор 620
Заборгованість засновникам по виплаті доходів на початок року: стор 630
Статутний капітал на початок і кінець року (відповідно): стор 410
Проведений аналіз чистих активів показує, що за звітний рік величина чистих активів знизилася на 1709 тис. руб. Статутний капітал продовжує перевищувати чисті активи на 1709 тис. руб., Це несприятлива поточна тенденція.
1.7 Аналіз ліквідності балансу
Джерело інформації: форма № 1.Ліквідність балансу означає ступінь покриття зобов'язань його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для господарюючого суб'єкта більше важливим є наявність грошових коштів, ніж прибутку. Їх відсутність на рахунках в банку в силу об'єктивних особливостей кругообігу коштів може призвести до кризового фінансового стану.
Для здійснення аналізу ліквідності балансу активи і пасиви балансу класифікуються за ознаками:
-Активи балансу за ступенем зменшення ліквідності;
-Пасиви балансу за ступенем терміновості оплати зобов'язань.
Умови абсолютної ліквідності наступні:
А 1 ≥ П 1,
А 2 ≥ П 2,
А 3 ≥ П 3,
А 4 £ П 4.
Якщо будь-яке з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.
Порівняння А 1 до П 1 і А 1 + А 2 до П 2 дозволяє встановити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про його платоспроможності на найближчий час. Порівняння А 3 з П 3 висловлює перспективну ліквідність, що є базою для прогнозу довгострокової платоспроможності.
Аналіз ліквідності балансу проводиться в аналітичній табл. 1.7.
Таблиця 1.7 Аналіз ліквідності балансу
| Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року | Платіжний надлишок (+), нестача (-) | |
| на початок року | на кінець року | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи (А 1) | 716 | 26251 | 1. Найбільш термінові зобов'язання (П1) | 390 | 25924 | 326 | 326 |
| 2. Швидко реалізованих активи (А 2) | 49287 | 93085 | 2. короткострокові зобов'язання (П 2) | 0 | 93033 | 49287 | 52 |
| 3. Повільно реалізовані активи (А3) | 21229 | 35221 | 3. Довгострокові зобов'язання (П 3) | 27 | 63 | 21202 | 35158 |
| 4. Важкореалізовані активи (А 4) | 54082 | 62247 | 4. Постійні пасиви (П 4) | 13956 | 11246 | 40126 | 51001 |
| Баланс (1 +2 +3 +4) | 125313 | 216804 | Баланс (1 +2 +3 +4) | 14373 | 130267 | ||
Найбільш ліквідні активи (А1): стор 260 + стор 250
Швидко реалізованих активи (А2): стор 230 + стор. 240
Повільно реалізованих активів (А3): стор 210 + стор 220
Важкореалізовані активи (А4): стор. 190
Пасив:
Найбільш термінові зобов'язання (П1): стор 620
Короткострокові зобов'язання (П2): стор. 690 - стор 620
Довгострокові зобов'язання (П3): стор 590
Постійні пасиви (П4): стор 490
Платіжний надлишок:
Гр. 5 = гр. 1 - гр. 3
Гр. 6 = гр. 2 - гр. 4
Порівняємо між собою групи активу і пасиву. Результати розрахунків показують, що на підприємстві зіставлення підсумків груп по активу і пасиву має наступний вигляд: А 1> П 1; А 2> П 2; А 3> П 3; А 4> П 4.
Таким чином, можна охарактеризувати ліквідність балансу ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» як недостатню, оскільки поточна ліквідність у підприємства погана, але перспективна ліквідність досить хороша, що є достатньою базою для довгострокової платоспроможності підприємства.
1.8 Аналіз платоспроможності
Джерело інформації: форма № 1.Платоспроможність - це можливість і здатність своєчасно і повністю виконувати свої фінансові зобов'язання перед внутрішніми та зовнішніми партнерами, а також перед державою.
Платоспроможність оцінюється на підставі показників ліквідності (здатності підприємства швидко і з мінімальним рівнем фінансових втрат перетворити свої активи (майно) в грошові кошти).
Про ступінь платоспроможності судять за відповідністю показників їх нормативним значенням.
Аналіз платоспроможності проводять на основі аналітичної табл. 1.8
Таблиця 1.8 Аналіз платоспроможності
| Найменування показника | Методика розрахунку | Нормативне значення | На початок року | На кінець року | Зміна (+, - |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = 4-3 |
| Коефіцієнт абсолютної (швидкої) ліквідності | 0,15-0,2 | 0,45 | 0,58 | 0,13 | |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 0,5-0,8 | 0,1907 | 0,1722 | -0,02 | |
| Коефіцієнт ліквідності при мобілізації коштів | 0,5-0,7 | 0,64 | 0,76 | 0,12 | |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 1-2 | -0,36 | -0,25 | 0,11 | |
| Коефіцієнт власної платоспроможності | - | 0,45 | 0,58 | 0,13 |
Коефіцієнт поточної ліквідності, що показує, яку частину поточної короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості дорівнює 0,1722, причому знизився за рік на 0,02. Нормативне значення дорівнює 0,5, тому поточна ліквідність незадовільна.
Коефіцієнт ліквідності при мобілізації коштів, що показує, яку частину поточної короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок залучення запасів і ПДВ по придбаних цінностях, у минулому звітному році не відповідав нормативному значенню 0,5. Але у звітному році його значення зросло на 0,12 і становив 0,76, що відповідає нормі.
Коефіцієнт загальної ліквідності також відповідає нормі і показує, яку частину поточної короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок усіх наявних у неї оборотних активів (за виключення категорії «інші оборотні активи"). Коефіцієнт дорівнює -0,25, тобто підприємство не може покрити всі свої короткострокові зобов'язання за рахунок оборотного капіталу.
Коефіцієнт власної платоспроможності негативний, що спостерігається у зв'язку з відсутністю у підприємства власного оборотного капіталу. За звітний рік значення цього коефіцієнта зросла на 0,13, тобто простежується позитивна тенденція.
Отже, підприємство поки що недостатньо платоспроможне, але якщо в майбутньому звітному році намічені позитивні зрушення продовжаться, то ситуація ще більше покращиться.
Проаналізувавши фінансовий стан підприємства можна зробити висновок про те, що результати його діяльності за звітний рік, в цілому, носять слабкий, але позитивний характер.
Відбулося зростання активів організації, головним чином, за рахунок зростання оборотних активів, відбулося істотне зменшення активів з високим ступенем ризику - дебіторської заборгованості, сумнівної до отримання; готової продукції і товарів, що не користуються попитом і т.д.
Відбулося зменшення власних коштів підприємства та збільшення позикових, в основному, за рахунок збільшення кредиторської заборгованості. Власний оборотний капітал у підприємства поки не з'явився, так як необоротні активи ще перевищують власний капітал, але простежується хороша тенденція, і в наступному звітному році має відбутися його появу. Майже всі коефіцієнти фінансової стійкості підприємства за звітний рік змінилися в кращу сторону, чисті активи істотно зросли, і хоча ще не перевищують статутний капітал, але зросли практично до рівня цього показника. Проведений аналіз платоспроможності показав, що деякі коефіцієнти платоспроможності поліпшуються.
У цілому, поки не можна говорити про хороше стан справ на підприємстві, але в порівнянні з минулим звітним роком виконано величезний обсяг роботи, результати якої дуже позитивні. На майбутнє створено достатній заділ для поліпшення фінансового стану підприємства.
2. Аналіз формування та використання прибутку підприємства
2.1 Аналіз динаміки і структури джерел формування прибутку
Джерела інформації: форма № 2.Аналіз проводиться в аналітичній табл. 2.1.
Таблиця 2.1 Аналіз формування прибутку підприємства
| Найменування показника | За попередній рік | За звітний рік | Відхилення (+,-) | Темп динаміки | |||
| тис. р.. | % До підсумку | тис. р.. | % До підсумку | тис. р.. | % До підсумку | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||||
| 1. Виручка від продажу товарів, робіт послуг (без ПДВ і акцизів) | 254229,7 | 100 | 427780,8 | 100 | 173551 | 0 | 168,27 |
| 2. Собівартість проданих товарів і послуг | 249706,6 | 98,22 | 414140,1 | 96,81 | 164433 | -1,40 | 165,85 |
| 3. Валовий прибуток | 4523,1 | 1,78 | 13640,7 | 3,19 | 9117,5 | 1,40 | 301,58 |
| 4. Комерційні витрати | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0,00 |
| 5. Управлінські витрати | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0,00 |
| 6. Прибуток від продажів | 4523,1 | 1,78 | 13640,7 | 3,19 | 9117,5 | 1,40 | 301,58 |
| II. Операційні доходи і витрати - всього | |||||||
| 7. Відсотки до отримання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0,00 |
| 8. Відсотки до сплати | 1220,2 | 0,48 | 0 | 0,00 | -1220,2 | -0,48 | 0,00 |
| 9. Доходи від участі в інших організаціях | |||||||
| 10. Інші операційні доходи | 3416,1 | 1,34 | 1817,2 | 0,42 | -1598,8 | -0,91 | 53,20 |
| 11. Інші операційні витрати | 1542,7 | 0,61 | 1108,9 | 0,26 | -433,7 | -0,34 | 71,88 |
| III. Позареалізаційні доходи і витрати | |||||||
| 12. Позареалізаційні доходи | 663,3 | 0,26 | 211,8 | 0,05 | -451,5 | -0,21 | 31,93 |
| 13. Позареалізаційні витрати | 7400,6 | 2,91 | 13002,9 | 3,04 | 5602,3 | 0,12 | 175,70 |
| 14. Прибуток (збиток) до оподаткування | -1560,9 | -0,61 | 1557,8 | 0,36 | 3118,8 | 0,97 | -99,80 |
| 15. Податок на прибуток та інші обов'язкові платежі | 1148,6 | 0,45 | 1343,2 | 0,31 | 194,6 | -0,13 | 116,95 |
| 16. Прибуток | -2709,5 | -1,07 | 214,5 | 0,05 | 2924,1 | 1,11 | 7,92 |
| 17. Надзвичайні доходи | |||||||
| 18. Надзвичайні витрати | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0,00 |
| 19. Чистий прибуток (нерозподілений) прибуток (збиток) звітного періоду | -2709,5 | -1,07 | 214,5 | 0,05 | 2924,1 | 1,11 | 7,92 |
По відношенню до аналогічного періоду минулого року виручка від реалізації продукції зросла на 173551 тис. р.. Крім того, зросла також і собівартість реалізованої продукції, у звітному періоді вона склала 164433 тис. р..
Слід зазначити, що негативною динамікою звітного року є зменшення інших операційних доходів на 1598,8 тис. р.. в порівнянні з попереднім роком, а позитивною динамікою є зменшення операційних витрат у звітному періоді на 433,7 тис. р..
2.2 Факторний аналіз прибутку від реалізації
Джерела інформації: форма № 2 і пункти 21 інших облікових джерел.Розрахунок впливу факторів на суму прибутку проводиться по факторній моделі:
де р - ціна окремих виробів;
q - кількість виробів;
z - собівартість.
Схема впливів факторів:
1. Вплив зміни обсягу реалізації товарів, продукції послуг (
де
П 0 = (29 * 102 +10 * 16 +5 * 50) - (27 * 102 +8 * 16 +4 * 50) = 3371 - 3084 = 286 УРАХУВАННЯМ
I q = (29 * 103 +10 * 16 +5 * 50) / 3371 = 1,0086
= 286 * (1,0086 - 1) = 2,4651 УРАХУВАННЯМ
2. Вплив зміни обсягу і асортименту продукції (
= (3400 - 3111) - (3371 - 3084) = 2 т. р.
3. Вплив зміни асортименту продукції, що випускається
= 2 - 2,4651 = - 0,4651 УРАХУВАННЯМ
4. Вплив зміни собівартості окремих виробів (
= 27 * 103 +10 * 16 +6 * 50 = 3244 т. р.
= 3111 - 3244 = -132 т.р.
5. Вплив зміни цін (
= 3585 - 3400 = 185 УРАХУВАННЯМ
Балансова модель:
ΔП = - 0,4651 +2,4651 - 132 +185 = 55 т. р.
Аналіз проводиться за допомогою табл. 2.2.
Таблиця 2.2 Вихідні дані факторного аналізу прибутку
| Показники | План | План, перерахований на фактичний обсяг продажів | Факт |
| 1. Виручка від реалізації продукції (без ПДВ та акцизу) | 254229,792 | 420400,751 | 427780,85 |
| 2. Повна собівартість реалізованої продукції (z, q) | 249706,639 | 400361,452 | 414140,123 |
| 3. Прибуток від реалізації продукції (П) | 4523,153 | 12947,125 | 13640,727 |
Випуск продукції звітного і попереднього періоду:
| Найменування вироби | Попередній рік | Звітний рік | ||||
| Ціна виробу тис. р. | Кількість виробів, шт. | Собівартість вироби тис. р. | Ціна виробу тис. р. | Кількість виробів, шт. | Собівартість вироби, тис. р. | |
| Виріб 1 | 5 | 50 | 4 | 6,05 | 50 | 6 |
| Виріб 2 | 10 | 16 | 8 | 11,845 | 16 | 10 |
| Виріб 3 | 29 | 102 | 27 | 30 | 103 | 27 |
а) у результаті збільшення кількості продукції в звітному періоді прибуток збільшився на 2,4651 тис. р.;
б) в результаті зміни структури продукції прибуток від реалізації зменшилася на 0,4651 тис. р..;
в) у результаті збільшення собівартості продукції прибуток від реалізації зменшилася на 132 тис. р..;
г) в результаті зміни (збільшення) цін у звітному періоді прибуток збільшився на 185 тис. р..
Таким чином, зміна даних факторів призвело до збільшення прибутку від реалізації в звітному періоді в порівнянні з попереднім періодом на 55 тис. р..
2.3 Оцінка факторів, що впливають на прибуток
Джерела інформації: дані розрахунків етапу 2 «факторний аналіз прибутку».Оцінка факторів, що впливають на прибуток проводиться в аналітичній табл. 2.3.
Таблиця 2.3 Оцінка впливу факторів на прибуток
| Показник | Сума, т. грн. | У% до підсумку |
| Загальна зміна прибутку | 55,000 | 100 |
| в тому числі за рахунок зміни: | ||
| кількості продукції | -0,465 | -0,85 |
| структури продукції | 2,465 | 4,48 |
| цін | -132,000 | -240,00 |
| собівартості виробів | 185,000 | 336,36 |
Як видно з таблиці 2.3, найбільший вплив на відхилення прибутку надали цінові фактори (у розмірі 185 тис. грн.), А найменший вплив на відхилення прибутку надали зміни структури продукції (у розмірі -0,4651 тис. грн.).
2.4 Аналіз впливу структури товарної продукції на суму прибутку від реалізації
Джерела інформації: форма № П-1, форма № 5-з і пункт 25 інших облікових джерел.Аналіз проводиться в аналітичній табл. 2.4.
Таблиця 2.4 Розрахунок впливу структури товарної продукції на прибуток від реалізації
| Вид продукції | Обсяг реалізації, тис. р.. | Структура реалізації | Планова прибуток на 1 грн реалізованої продукції | Зміна прибутку в середньому на 1 карбованець реалізованої продукції (гр. 5 х гр. 6) | Вплив на прибуток від реалізації підсумок (гр. 2 х гр. 7) | |||
| за планом | фактично | план | факт | відхилення (+,-) | ||||
| Виріб 1 | 250 | 302 | 7,42 | 8,44 | 1,02 | 14,9 | 15,2 | 4590,4 |
| Виріб 2 | 163 | 193 | 4,84 | 5,39 | 0,55 | 23,4 | 12,9 | 2489,7 |
| Виріб 3 | 2958 | 3090 | 87,74 | 86,17 | -1,57 | 1,5 | -2,4 | -7416 |
| ВСЬОГО | 3371 | 3585 | 100 | 100 | - | 39,8 | 25,7 | -335,9 |
2.5 Аналіз використання прибутку
Джерела інформації: форма № 2, форма № 3 та пункт 24 інших облікових джерел.Аналіз виконується в аналітичній табл. 2.5.
Таблиця 2.5 Аналіз використання прибутку
| Показники | Попередній рік | Звітний рік | ||||
| тис. р.. | % До прибутку | за планом | фактично | |||
| тис. р.. | % До прибутку | тис. р.. | % До прибутку | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Прибуток до оподаткування | -1560,934 | 57,6 | 1458,254 | 348,2 | 1557,889 | 712,5 |
| 2. Податок на прибуток та інші обов'язкові платежі | 1148,646 | 42,4 | 985,465 | 204,23 | 1343,295 | 641,25 |
| 3. Сальдо надзвичайних доходів і витрат | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,0000 |
| 4. Чистий прибуток (рядки 1-2 +3) | -2709,58 | 100 | 472,789 | 100 | 214,594 | 100 |
| 5. Направлено - всього | 150 | 100 | 150 | 100 | 150 | 100 |
| в тому числі: | ||||||
| резервний капітал і фонди | 20 | 13,3 | 20 | 13,3 | 20 | 13,3 |
| фонди накопичення | 30 | 20 | 30 | 20 | 30 | 20 |
| фонд соціальної сфери | 50 | 33,3 | 50 | 33,3 | 50 | 33,3 |
| фонд споживання | 30 | 20 | 30 | 20 | 30 | 20 |
| благодійні цілі | 5 | 3,3 | 5 | 3,3 | 5 | 3,3 |
| інші цілі | 15 | 10 | 15 | 10 | 15 | 10 |
За звітний період істотно зросла чистий прибуток підприємства (це сталося, в основному, за рахунок збільшення прибутку до оподаткування).
Слід зазначити, що найбільша сума чистого прибутку звітного періоду була спрямована до фондів соц. сфери (33,3% від чистого прибутку), що залишилася частина чистого прибутку була направлена до фонду накопичення (20%) та до фонду споживання (20%). Крім того, незначна частина чистого прибутку (3,3%) була спрямована на благодійні цілі.
2.6 Маржинальний аналіз прибутку
Джерела інформації: пункт 26 інших облікових джерел.Виписка з плану і звітних даних планово - економічного відділу та бухгалтерії
| Вид продукції | Обсяг реалізації в натуральному вираженні | Ціна за одиницю, тис. р.. | Собівартість продукції, тис. р.. | |||||
| за планом | фактично | за планом | фактично | всього | У т.ч. сума постійних витрат | |||
| За планом | фактично | За планом | фактично | |||||
| Виріб 1 | 50 | 50 | 5 | 6,05 | 4 | 6 | - | - |
| Виріб 2 | 16 | 16 | 10 | 11,84 | 8 | 10 | - | - |
| Виріб 3 | 102 | 103 | 29 | 30 | 27 | 27 | - | - |
| Показник | Попередній період | Звітний період |
| Постійні витрати, тис. р.., В т.ч. амортизація | 90 | 100 |
| Змінні витрати на одиницю продукції, тис. р.. | 3 | 4 |
МД = П + Н або П = МД - Н. (2.8)
Суму маржинального доходу можна представити у вигляді добутку кількості реалізованої продукції (К) і ставки маржинального доходу на одиницю продукції (ДС).
П = К · ДС - Н. (2.9)
ДВ = Ц - V, (2.10)
де Ц - ціна одиниці виробу;
V - умовно-змінні витрати на одиницю продукції.
Таким чином, факторна модель прибутку може мати вигляд:
П = К · (Ц - V) - Н. (2.11)
Схема визначення впливу факторів:
1. Оцінка впливу зміни кількості реалізованої продукції:
= 2625-2599 = 26 т. р.
2. Оцінка впливу зміни цін:
= 2625-2807 =- 170 УРАХУВАННЯМ
3. Оцінка впливу зміни умовно-змінних витрат у розрахунку на один виріб:
= 2807-2638 = 169 УРАХУВАННЯМ
4. Оцінка впливу суми постійних витрат:
= 2638-2608 = 30 т. р.
балансова модель:
= 26-170 +169 +30 = 55 т. р.
Сума маржинального доходу у звітному періоді складе: 55 +90 = 145 УРАХУВАННЯМ
Провівши маржинальний аналіз прибутку, можна зробити наступний висновок:
а) при зміні (збільшенні) кількості реалізованої продукції прибуток збільшився на 26 тис. р..;
б) при збільшенні ціни продукції прибуток зменшився на 170 тис. р..;
в) при збільшенні умовно - змінних витрат у розрахунку на один виріб, прибуток збільшився на 169 тис. руб.;
г) при збільшенні постійних витрат підприємства прибуток збільшився на 30 тис. р..
Розрахунки виконуються в аналітичній табл. 2.6.
Таблиця 2.6 Оцінка факторів, що впливають на прибуток
Таким чином, найбільший вплив на загальну зміну прибутку надали умовно - змінні витрати (їх збільшення), а найменший вплив зробили зміни в кількості реалізованої продукції.
Вихідна формула розрахунку критичного обсягу реалізації (точки беззбитковості) має вигляд:
аналіз виконується шляхом розрахунку критичного обсягу реалізації по основних видах продукції. можливе знаходження критичного обсягу реалізації графічним способом.
Таким чином, критичний обсяг реалізації складе:
За виробу 1: = 100 / 6,05-4 = 49 шт.
За виробу 2: = 100 / 11,845-4 = 13 шт.
За виробу 3: = 100 / 30 - 4 = 4 шт.
Провівши аналіз критичного обсягу реалізації можна зробити висновок, що критичним обсягом для вироби 1 є 49 шт., Для виробу 2 - 13 шт., А для вироби 3 - 4 шт.
Вже зараз основні тенденції розвитку промисловості засобів зв'язку, у якої ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» здійснює основну діяльність, спрямовані на створення і впровадження високих технологій. Продукція відповідає основним тенденціям розвитку в галузі.
Потрібно шукати інвестора, який погодився б виділити кошти на проекти. В умовах нинішньої російської дійсності, вкладати гроші у вітчизняне виробництво дуже ризиковано, але, незважаючи на це, перевагою ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» є те, що споживачами продукції є, зокрема, Міністерство оборони; Федеральна служба безпеки; Міністерство внутрішніх справ; Федеральна служба охорони ; тобто державні інститути. Це дає можливість керівництву підприємства пролобіювати кредити.
Необхідно, також, скорочувати оборотні активи, тим самим, підвищивши їх оборотність. У першу чергу, мова йде про скорочення виробничих запасів у виробництві, що становлять на даний момент майже третину від загальної вартості активів. У порівнянні з минулим звітним роком запаси збільшилися на 2% за структурою, але в абсолютному вираженні зросли на 13279 тис. крб., Що не дуже добре. Виробничі запаси необхідно скорочувати, зокрема, за рахунок зменшення пролежування деталей між операціями, тобто, більш ефективної організації виробництва продукції.
Необхідно оптимізувати стан активів за ступенем ризику, і надалі зменшуючи частку активів з високим ступенем ризику, зокрема, вести більш розбірливе політику надання дебіторської заборгованості, а також знижувати витрати в незавершеному виробництві.
У динаміці негативним моментом є зменшення величини короткострокових кредитів, якими підприємство могло б ефективно користуватися, вкладаючи, наприклад, у високо ліквідні в короткостроковому періоді цінні папери і отримуючи додатковий дохід. Використання позикових коштів також знижує розмір податку з прибутку.
Безумовно, підприємству, як і будь-якому іншому, потрібна наявність власного оборотного капіталу, а значить необхідно збільшувати власний капітал і знижувати величину необоротних активів. Цей процес вже відбувається, що видно з динаміки показників, і повинен відбуватися й надалі. При наявності власного оборотного капіталу підприємство може вже в наступному звітному році досягти положення, що відповідає нормальної фінансової стійкості, а також перевищення чистих активів статутного капіталу.
Серед необхідних поліпшень на майбутнє особливу роль грає зниження собівартості виробленої продукції. Перш за все, необхідно збільшувати обсяги виробництва будівельних матеріалів, випуск яких почався тільки в цьому звітному році, щоб витрати на їх виготовлення знижувалися. Також необхідно знижувати собівартість усієї виробленої продукції. Одним із шляхів може служити проведення переговорів з постачальниками про можливість знизити ціни на сировину і матеріали. Також необхідно зробити пошук нових постачальників, які пропонують аналогічну сировину. На підприємстві відсутні сучасні технології виробництва, парк обладнання є застарілим. Знову ж таки, необхідні великі інвестиції у виробництво, які, згодом, окупляться. Перехід на нове обладнання і технології в перспективі також буде фактором зниження собівартості продукції.
Взагалі, факторами, що негативно впливають на діяльність підприємства є поява на російському ринку більш якісних закордонних будівельних матеріалів; а також випуск неякісних комплектуючих виробів і як наслідок неякісні будівельні матеріали.
Для ефективності роботи підприємства необхідно виділення кредитів, інвестицій, що будуть спрямовані на впровадження нових технологій і розробку нових продуктів, зменшення оподатковуваної бази суспільства, збільшення обсягів виробництва, модернізація і реконструкція основних фондів. Все це дозволить ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» добитися хорошого фінансового положення, оптимізувати свій прибуток.
Перехід до ринкових відносин вимагає глибоких зрушень в діяльності підприємства. Необхідно здійснювати крутий поворот в інтенсифікації виробництва, переорієнтувати підприємство на повне і першочергове використання якісних чинників економічного зростання.
В умовах переходу до ринкової економіки, її початкового етапу дуже важливі заходи науково-технічного характеру. Найважливішим фактором підвищення ефективності виробництва був і залишається науково-технічний прогрес (НТП). До останнього часу НТП протікав, по суті, еволюційно (в країні в цілому). Недостатньо стимулювалася розробка та впровадження заходів з нової техніки. У сучасних умовах формування ринкових відносин потрібні революційні, якісні зміни, перехід до принципово технологій, переозброєння на основі новітніх досягнень науки і техніки. Колективи підприємств, їх керівники головну увагу приділяють матеріального стимулювання праці. Більша частина прибутку після сплати податків направляється до фонду споживання. Такий стан ненормально. Очевидно, у міру розвитку ринкових відносин, підприємства почнуть приділяти належну увагу розвитку виробництва на перспективу і будуть направляти необхідні кошти на нову техніку, оновлення виробництва, на освоєння та випуск нової продукції (робіт, послуг) [7].
На рівні підприємства ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» необхідно створити фонд розвитку науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт (НДДКР). Їх мета - швидке і ефективне втілення наукових ідей у конкретні технічні та технологічні нововведення. Вирішенню завдань науково-технічних поривів служить програмно-цільова форма управління НДДКР. Координаційна форма управління цільовими науково-технічними програмами передбачає роботу учасників програм у своїх організаціях та узгодження їх діяльності з центру управління програмою.
Також проведений аналіз формування та використання прибутку підприємства - проаналізовано джерела формування прибутку в динаміці, проведений факторний аналіз прибутку з подальшою оцінкою факторів, безпосередньо вплинули на прибуток, проаналізовано вплив структури товарної продукції на прибуток від реалізації, пророблений і проаналізовано маржинальний аналіз прибутку від реалізації одного з видів продукції, розрахований критичний обсяг виробництва цього виду продукції.
Дані певні рекомендації: викладені заходи, послідовна реалізація яких в перспективі призведе до поліпшення як фінансового стану підприємства, так і оптимізації прибутку.
2. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: Инфра-М, 2001.
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: навчальний посібник. - М.: Справа та сервіс, 2004.
4. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.
5. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: Инфра-М, 2004.
6. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2000.
7. Чернишова Г.Н., Лавренова Г.А., Калашнікова І.О., Щупак Л.В. Аналіз і діагностика фінансово - господарської діяльності підприємства: навчальний посібник: Воронеж, ВДТУ, 2004.
3. Оцінка впливу зміни умовно-змінних витрат у розрахунку на один виріб:
= 2807-2638 = 169 УРАХУВАННЯМ
4. Оцінка впливу суми постійних витрат:
= 2638-2608 = 30 т. р.
балансова модель:
= 26-170 +169 +30 = 55 т. р.
Сума маржинального доходу у звітному періоді складе: 55 +90 = 145 УРАХУВАННЯМ
Провівши маржинальний аналіз прибутку, можна зробити наступний висновок:
а) при зміні (збільшенні) кількості реалізованої продукції прибуток збільшився на 26 тис. р..;
б) при збільшенні ціни продукції прибуток зменшився на 170 тис. р..;
в) при збільшенні умовно - змінних витрат у розрахунку на один виріб, прибуток збільшився на 169 тис. руб.;
г) при збільшенні постійних витрат підприємства прибуток збільшився на 30 тис. р..
2.7 Оцінка факторів, що впливають на прибуток
Джерела інформації: дані розрахунків етапів маржинального аналізу прибутку.Розрахунки виконуються в аналітичній табл. 2.6.
Таблиця 2.6 Оцінка факторів, що впливають на прибуток
| Показник | Сума | У% до підсумку |
| Загальна зміна прибутку | 54970 | 100 |
| в тому числі за рахунок зміни: | ||
| кількості реалізованої продукції | 26000 | 47,3 |
| цін | -170350 | -309,9 |
| умовно-змінних витрат | 169320 | 308 |
| постійних витрат | 30000 | 54,6 |
2.8 Аналіз критичного обсягу реалізації
Джерела інформації: пункт 26 інших облікових джерел і дані розрахунку 5 етапу маржинального аналізу прибутку.Вихідна формула розрахунку критичного обсягу реалізації (точки беззбитковості) має вигляд:
аналіз виконується шляхом розрахунку критичного обсягу реалізації по основних видах продукції. можливе знаходження критичного обсягу реалізації графічним способом.
Таким чином, критичний обсяг реалізації складе:
За виробу 1: = 100 / 6,05-4 = 49 шт.
За виробу 2: = 100 / 11,845-4 = 13 шт.
За виробу 3: = 100 / 30 - 4 = 4 шт.
Провівши аналіз критичного обсягу реалізації можна зробити висновок, що критичним обсягом для вироби 1 є 49 шт., Для виробу 2 - 13 шт., А для вироби 3 - 4 шт.
3. Аналіз впливу результатів формування та використання прибутку на фінансовий стан ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ»
3.1 Рекомендації щодо вдосконалення фінансового стану ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ»
Щоб поліпшити фінансовий стан аналізованого підприємства - ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ», необхідно, перш за все, робити певні вкладення в нематеріальні активи, тобто в об'єкти інтелектуальної власності. Безумовно, це вимагає значних фінансових вкладень, а підприємство тільки перший рік отримало чистий прибуток. Але в довгостроковій перспективі, якщо буде розроблено і впроваджено нові засоби будівництва, а певні дослідження і розробки на підприємстві ведуться.Вже зараз основні тенденції розвитку промисловості засобів зв'язку, у якої ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» здійснює основну діяльність, спрямовані на створення і впровадження високих технологій. Продукція відповідає основним тенденціям розвитку в галузі.
Потрібно шукати інвестора, який погодився б виділити кошти на проекти. В умовах нинішньої російської дійсності, вкладати гроші у вітчизняне виробництво дуже ризиковано, але, незважаючи на це, перевагою ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» є те, що споживачами продукції є, зокрема, Міністерство оборони; Федеральна служба безпеки; Міністерство внутрішніх справ; Федеральна служба охорони ; тобто державні інститути. Це дає можливість керівництву підприємства пролобіювати кредити.
Необхідно, також, скорочувати оборотні активи, тим самим, підвищивши їх оборотність. У першу чергу, мова йде про скорочення виробничих запасів у виробництві, що становлять на даний момент майже третину від загальної вартості активів. У порівнянні з минулим звітним роком запаси збільшилися на 2% за структурою, але в абсолютному вираженні зросли на 13279 тис. крб., Що не дуже добре. Виробничі запаси необхідно скорочувати, зокрема, за рахунок зменшення пролежування деталей між операціями, тобто, більш ефективної організації виробництва продукції.
Необхідно оптимізувати стан активів за ступенем ризику, і надалі зменшуючи частку активів з високим ступенем ризику, зокрема, вести більш розбірливе політику надання дебіторської заборгованості, а також знижувати витрати в незавершеному виробництві.
У динаміці негативним моментом є зменшення величини короткострокових кредитів, якими підприємство могло б ефективно користуватися, вкладаючи, наприклад, у високо ліквідні в короткостроковому періоді цінні папери і отримуючи додатковий дохід. Використання позикових коштів також знижує розмір податку з прибутку.
Безумовно, підприємству, як і будь-якому іншому, потрібна наявність власного оборотного капіталу, а значить необхідно збільшувати власний капітал і знижувати величину необоротних активів. Цей процес вже відбувається, що видно з динаміки показників, і повинен відбуватися й надалі. При наявності власного оборотного капіталу підприємство може вже в наступному звітному році досягти положення, що відповідає нормальної фінансової стійкості, а також перевищення чистих активів статутного капіталу.
Серед необхідних поліпшень на майбутнє особливу роль грає зниження собівартості виробленої продукції. Перш за все, необхідно збільшувати обсяги виробництва будівельних матеріалів, випуск яких почався тільки в цьому звітному році, щоб витрати на їх виготовлення знижувалися. Також необхідно знижувати собівартість усієї виробленої продукції. Одним із шляхів може служити проведення переговорів з постачальниками про можливість знизити ціни на сировину і матеріали. Також необхідно зробити пошук нових постачальників, які пропонують аналогічну сировину. На підприємстві відсутні сучасні технології виробництва, парк обладнання є застарілим. Знову ж таки, необхідні великі інвестиції у виробництво, які, згодом, окупляться. Перехід на нове обладнання і технології в перспективі також буде фактором зниження собівартості продукції.
Взагалі, факторами, що негативно впливають на діяльність підприємства є поява на російському ринку більш якісних закордонних будівельних матеріалів; а також випуск неякісних комплектуючих виробів і як наслідок неякісні будівельні матеріали.
Для ефективності роботи підприємства необхідно виділення кредитів, інвестицій, що будуть спрямовані на впровадження нових технологій і розробку нових продуктів, зменшення оподатковуваної бази суспільства, збільшення обсягів виробництва, модернізація і реконструкція основних фондів. Все це дозволить ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» добитися хорошого фінансового положення, оптимізувати свій прибуток.
3.2 Рекомендації щодо вдосконалення розподілу прибутку ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ»
Керівництво підприємства повинно чітко уявляти, за рахунок яких джерел ресурсів організація буде здійснювати свою діяльність і в які сфери діяльності буде вкладатися капітал. Турбота про фінанси є відправним моментом і кінцевим результатом діяльності будь-якого підприємства.Перехід до ринкових відносин вимагає глибоких зрушень в діяльності підприємства. Необхідно здійснювати крутий поворот в інтенсифікації виробництва, переорієнтувати підприємство на повне і першочергове використання якісних чинників економічного зростання.
В умовах переходу до ринкової економіки, її початкового етапу дуже важливі заходи науково-технічного характеру. Найважливішим фактором підвищення ефективності виробництва був і залишається науково-технічний прогрес (НТП). До останнього часу НТП протікав, по суті, еволюційно (в країні в цілому). Недостатньо стимулювалася розробка та впровадження заходів з нової техніки. У сучасних умовах формування ринкових відносин потрібні революційні, якісні зміни, перехід до принципово технологій, переозброєння на основі новітніх досягнень науки і техніки. Колективи підприємств, їх керівники головну увагу приділяють матеріального стимулювання праці. Більша частина прибутку після сплати податків направляється до фонду споживання. Такий стан ненормально. Очевидно, у міру розвитку ринкових відносин, підприємства почнуть приділяти належну увагу розвитку виробництва на перспективу і будуть направляти необхідні кошти на нову техніку, оновлення виробництва, на освоєння та випуск нової продукції (робіт, послуг) [7].
На рівні підприємства ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ» необхідно створити фонд розвитку науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт (НДДКР). Їх мета - швидке і ефективне втілення наукових ідей у конкретні технічні та технологічні нововведення. Вирішенню завдань науково-технічних поривів служить програмно-цільова форма управління НДДКР. Координаційна форма управління цільовими науково-технічними програмами передбачає роботу учасників програм у своїх організаціях та узгодження їх діяльності з центру управління програмою.
Висновок
У цій роботі проаналізовано фінансовий стан підприємства ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ», проведена оцінка наявності, складу і структури майна підприємства, а також джерел коштів, проведений аналіз активів підприємства за ступенем ризику, визначено тип фінансової стійкості підприємства, розраховані коефіцієнти фінансової стійкості і коефіцієнти платоспроможності, проаналізована ліквідність балансу підприємства.Також проведений аналіз формування та використання прибутку підприємства - проаналізовано джерела формування прибутку в динаміці, проведений факторний аналіз прибутку з подальшою оцінкою факторів, безпосередньо вплинули на прибуток, проаналізовано вплив структури товарної продукції на прибуток від реалізації, пророблений і проаналізовано маржинальний аналіз прибутку від реалізації одного з видів продукції, розрахований критичний обсяг виробництва цього виду продукції.
Дані певні рекомендації: викладені заходи, послідовна реалізація яких в перспективі призведе до поліпшення як фінансового стану підприємства, так і оптимізації прибутку.
Список використаної літератури
1. Басовский Л.Є. Теорія економічного аналізу. - М.: Инфра-М, 2001.2. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: Инфра-М, 2001.
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: навчальний посібник. - М.: Справа та сервіс, 2004.
4. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.
5. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: Инфра-М, 2004.
6. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2000.
7. Чернишова Г.Н., Лавренова Г.А., Калашнікова І.О., Щупак Л.В. Аналіз і діагностика фінансово - господарської діяльності підприємства: навчальний посібник: Воронеж, ВДТУ, 2004.