Аналіз та оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі СібАвтоТорг

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ЗМІСТ

ВСТУП ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... ... ............................ 3

1. Теоретичні основи фінансової стійкості підприємства ... ... ... ...... 5

1.1.Сущность фінансової стійкості підприємства ... ... ... ... ... .... ... .... ... 5

1.2.Абсолютние і відносні показники фінансової стійкості ..... 7

1.3.Определеніе типу фінансової стійкості ... ... ... ... .... ... ... ... ... ... ... .. 9

2.Аналіз фінансової стійкості підприємства (на прикладі ТОВ «СібАвтоТорг») ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12

2.1.Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості підприємства ТОВ «СібАвтоТорг» ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... 12

2.2.Аналіз типу фінансової стійкості і його оцінка ... ... ... ... .... ... ... .. 15

2.3.Аналіз відносних показників фінансової стійкості ... ... ... ... 17

3.Улучшеніе фінансової стійкості ТОВ «СібАвтоТорг» ... ... ... .... ... .21

Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .27

Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 29

Програми ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 31



Введення.

У сучасних економічних умовах діяльність кожного господарського суб'єкта є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування.

Щоб забезпечувати виживання підприємства в сучасних умовах, організації необхідно, перш за все, вміти реально оцінювати фінансовий стан, як свого підприємства, так і відповідних потенційних конкурентів.

Фінансовий стан - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства, а фінансова стійкість є запорукою виживання та основою стабільності фінансового становища. Вони визначають конкурентоспроможність, потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому та виробничому відношенні.

Ось чому тема «Аналіз фінансової стійкості» вважається найактуальнішою. Об'єктом дослідження буде підприємство ТОВ «СібАвтоТорг», а предметом - його фінансові результати.

Головна мета даної роботи - дослідити фінансову стійкість ТОВ «СібАвтоТорг», виявити основні проблеми фінансової діяльності та надати свої пропозиції щодо удосконалення аналізу фінансового стану і фінансової стійкості організації.

Визначивши цілі дослідження, сформуємо основні завдання дослідження:

1) розглянути теоретичні основи фінансової стійкості;

2) оцінити структуру власного і позикового капіталу в процесі економічного кругообігу, націленого на вилучення максимальної або оптимального прибутку, підвищення фінансової стійкості, забезпечення платоспроможності тощо;

3) оцінити фінансову стійкість по абсолютним і відносним коефіцієнтами, а також визначити рівень фінансової стійкості організації за допомогою трьохкомпонентного показника.

Здатність підприємства своєчасно виконувати свої внутрішні і зовнішні зобов'язання, фінансувати діяльність підприємства на розширеній основі і підтримувати свою платоспроможність у будь-яких обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан.



1.Теоретические основи фінансової стійкості підприємства.

1.1. Сутність фінансової стійкості підприємства.

Фінансовий стан підприємства оцінюється, перш за все, його фінансовою стійкістю та платоспроможністю. Забезпеченість запасів джерелами їх формування виражає сутність фінансової стійкості, в той час як платоспроможність виступає її зовнішнім проявом. Платоспроможність відображає здатність підприємства платити за своїми боргами і зобов'язаннями в даний конкретний період часу.

Зрозуміло, що платоспроможність підприємства в даний конкретний період часу є умовою необхідною, але недостатньою. Умова достатності дотримується тоді, коли підприємство платоспроможне у часі, тобто має стійку платоспроможність відповідати за своїми боргами в будь-який момент часу.

Однак чи можна в цьому сенсі говорити, що підприємство фінансово стійке? Адже погасити колишні борги можна і за рахунок нових боргів, наприклад, кредитів, так і не знайшовши точки фінансової рівноваги між власними і позиковими засобами. При цьому можна активно користуватися ефектом фінансового важеля, хоча підприємство буде залишатися навіть неплатоспроможним, а структура балансу незадовільною.

Отже, фінансова стійкість - це такий стан його грошових ресурсів, яке забезпечує розвиток підприємства в основному за рахунок власних коштів при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності при мінімальному рівні підприємницького ризику, тобто дотримання умов фінансової рівноваги між власними і позиковими фінансовими засобами.

Фінансову рівновагу являє собою таке співвідношення власних і позикових коштів підприємства, при якому за рахунок власних коштів повністю погашаються як колишні, так і нові борги. При цьому, якщо немає джерела для погашення нових боргів у майбутньому, то встановлюються певні граничні умови на використання вже існуючих власних коштів у сьогоденні.

Це означає, що розмір нових боргів обмежується розміром вже існуючих і, отже, очікуваних власних коштів. Таким чином, розрахована за певними правилами точка фінансової рівноваги не дозволяє підприємству, з одного боку, збільшити позикові кошти, а з іншого, нераціонально використовувати вже накопичені власні кошти.

Отже, дотримання умови фінансової рівноваги створює нормативну базу для фінансової стійкості підприємства та його платоспроможності у часі, а також накладає певні обмеження на розмір його зобов'язань перед працівниками підприємства, кредиторами, бюджетом, банками та інвесторами.

Беручи до уваги, що власні і позикові фінансові ресурси проходять етапи утворення, розподілу і виплати, а їх кінцева величина йде на поповнення майна, то проведення аналізу фінансової стійкості на кожному з цих етапів дає можливість встановити умови зміцнення або втрати фінансової рівноваги.

Якщо обмінні, розподільні і фінансові операції розкривають рух фінансових ресурсів у прив'язці з активами і капіталом, то для оцінки фінансової стійкості необхідний такий критерій, який би одночасно поєднував у собі інформацію про активи, капітал фінансових ресурсах, а фінансовий стан підприємства розглядалося б у динаміці. Особливе значення при цьому приділяється майну, що належить даному підприємству, а також формам вираження даного власного майна - грошовій і не грошовій, довгострокової та поточної, фінансової нефінансового.

Таке докладне уявлення аналізованого критерію переслідує певну мету - знайти точку фінансової рівноваги, що забезпечує фінансову стійкість.

1.2.Абсолютние і відносні показники фінансової стійкості.

Фінансова стійкість характеризується системою абсолютних відносних показників. Узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів формування запасів і витрат, що отримується у вигляді різниці між величиною запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість запасів і витрат такими джерелами, як власні оборотні кошти, довгострокові короткострокові кредити позики, кредиторська заборгованість тільки в частині заборгованості постачальникам, зарахована банком при кредитуванні.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат застосовується кілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:

  1. Наявність власних оборотних коштів. Визначити цю величину можна як різницю між реальним власним капіталом і величинами необоротних активів (підсумок розділу 1 балансу) і довгострокової дебіторської заборгованості (стор. 230 балансу) за формулою:

ВОК = РСК-ВА-ДДЗ (стр.230) або ВОК =

= Стр.490-стр.190-стр.230,

де СОС - наявність власних оборотних коштів (чистий оборотний капітал); РСК - реальний власний капітал; ВА-необоротні активи (1-ий розділ активу); ДДЗ - довгострокова дебіторська заборгованість.

  1. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (СДІ) розраховується як сума власних оборотних коштів (ВОК), довгострокових кредитів і позик (розділ 4 балансу - стр.590), цільового фінансування і надходжень (стр.450 балансу) і визначається за формулою:

СДІ = ВОК + ДКЗ + ЦФП або

СДІ = ВОК + стр.590 + стр.450,

де СДІ - власні і довгострокові позикові джерела фінансування запасів; ДКЗ - довгострокові кредити та позики; ЦФП - цільове фінансування і надходження.

  1. Показник загальної величини основних джерел формування запасів і витрат розраховується як сума власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів (СДІ) і короткострокових позикових коштів (стор. 610 балансу) і визначається за формулою:

    ОВІ = СДІ + ККЗ (стр.610 балансу),

    де ОВІ - загальна величина основних джерел формування запасів; СДІ - власні і довгострокові позикові джерела фінансування запасів; ККЗ - короткострокові кредити позики (стр.610)

    Стійкість фінансового стану в ринкових умовах поряд з абсолютними величинами характеризується системою фінансових коефіцієнтів. Вони розраховуються у вигляді співвідношення абсолютних показників активу і пасиву балансу. Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, вивченні їх динаміки за звітний період і за ряд років.

    Найважливіші показники, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є:

    1. Коефіцієнт автономії (мінімальне значення 0,5) - відношення загальної суми власних джерел фінансування до загального підсумку балансу.

    2. Коефіцієнт співвідношення позикових засобів і власних (нормальне значення - менше 0,5).

    3. Коефіцієнт маневреності - відношення власних оборотних коштів підприємства до суми власних і довгострокових позикових коштів (більше 0,5).

    4. Коефіцієнт мобільності всіх коштів підприємства - відношення вартості оборотних коштів до вартості всього майна.

    5. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами коштів для їх формування (більше 0,6-0,8) - відношення суми власних і довгострокових позикових коштів до вартості запасів і витрат.

    6. Коефіцієнт матеріальних оборотних коштів - відношення вартості запасів і витрат до підсумку балансу.

    7. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів.

    8. Коефіцієнт короткострокової заборгованості.

    9. Коефіцієнт кредиторської заборгованості.

    Від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище суб'єкта.

    1.3Тіпи фінансової стійкості підприємства.

    Забезпеченість запасів і витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. можливе виділення чотирьох типів фінансової стійкості.

    1. Абсолютна стійкість фінансового стану характеризується тим, що запаси і витрати суб'єкта менше суми власних оборотних коштів і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності. Вона зустрічається рідко і являє собою крайній тип фінансової стійкості. Підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів і визначається нерівностями:

    Δ СОС ≥ 0; ΔСДІ ≥ 0; ΔОВІ ≥ 0.

    1. Нормальна стійкість фінансового стану, при якому гарантується платоспроможність суб'єкта. Запаси і витрати дорівнюють сумі власних оборотних коштів і кредитів банку під товарно цінності.

    Δ СОС <0; ΔСДІ ≥ 0; ΔОВІ ≥ 0.

    1. Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан, коли запаси і витрати дорівнюють сумі власних оборотних коштів, кредитів банку під товарно цінності і тимчасово вільних джерел засобів (резервного фонду, фонду соціальної сфери тощо). При цьому фінансова стійкість є допустимою, якщо дотримуються наступні умови:

    • виробничі запаси плюс готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів, позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів;

    • незавершене виробництво плюс витрати майбутніх періодів менше або дорівнюють сумі власного оборотного капіталу.

    Нестійкий фінансовий стан характеризується тим, що зберігається можливість відновлення платоспроможності.

    Δ СОС <0; ΔСДІ <0; ΔОВІ ≥ 0.

    1. Кризовий фінансовий стан (на межі банкрутства), коли рівновага платіжного балансу забезпечується за рахунок короткострокових платежів по оплаті праці, позичках банку, постачальникам, бюджету і т.д., тобто в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик.

    Δ СОС <0; ΔСДІ <0; ΔОВІ <0.

    Фінансова стійкість може бути відновлена ​​як шляхом збільшення кредитів, позик, так і шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і витрат.

    Нестійкий фінансовий стан характеризується наявністю порушень фінансової дисципліни, перебоями в надходженні грошових коштів на розрахунковий рахунок, зниженням прибутковості діяльності.

    Кризовий фінансовий стан характеризується крім зазначених ознак наявністю нестійкого фінансового становища, регулярних неплатежів (прострочені позики банків, прострочені заборгованості постачальникам, наявність недоїмок до бюджету).

    Абсолютна і нормальна стійкість фінансового стану характеризується високим рівнем прибутковості та відсутністю порушень платіжної дисципліни.



    2. Аналіз фінансової стійкості підприємства (на прикладі ТОВ «СібАвтоТорг»).

    2.1.Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості підприємства ТОВ «СібАвтоТорг».

    Фінансовий стан підприємства є комплексним поняттям, яке залежить від багатьох факторів і характеризується складом і розміщенням коштів, структурою їх джерел (забезпеченість фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства), швидкістю обороту капіталу, здатністю підприємства погашати свої зобов'язання в строк і в повному обсязі ( фінансові відносини з іншими юридичними та фізичними особами), а також іншими чинниками. Отже, під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Ця найважливіша характеристика його ділової активності і надійності.

    Фінансовий стан може бути стійким, нестійким кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані. Тобто, запорукою виживання та основою стабільного стану підприємства служить його стійкість.

    На прикладі підприємства ТОВ «СібАвтоТорг» спробуємо проаналізувати його фінансовий стан і його стійкість.

    Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства служать звітний бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3) та інші форми звітності, дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу. (Див. Додатки).

    Прибуток і збиток характеризують фінансовий результат діяльності підприємства і можуть бути визначені тільки в системі бухгалтерського обліку. З точки зору бухгалтерського обліку прибуток відображає фінансовий результат від господарської діяльності, отриманий підприємством за звітний період (у разі перевищення доходів над витратами). Прибуток відноситься до числа найважливіших показників оцінки роботи підприємств та визначення ефективності діяльності.

    Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Зростання прибутку створює базу для самостійного фінансування, розширення виробництва, рішення проблем соціальних та трудових конфліктів. За рахунок прибутку виконується також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами і організаціями.

    Фінансова стійкість підприємства характеризується системою абсолютних і відносних показників. Вона визначається співвідношенням вартості матеріальних обігових коштів (запасів і витрат) і величин власних і позикових джерел коштів для їх формування. Забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їх формування є сутністю фінансової стійкості підприємства. Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість джерелами власних і позикових коштів, за винятком кредиторської заборгованості й інших пасивів.

    Абсолютні показники фінансової стійкості розраховуються порівнянням джерел власних оборотних коштів підприємства, джерел власних оборотних коштів і довгострокових позикових засобів, джерел власних, довгострокових і короткострокових позикових засобів і величини запасів і витрат.

    Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:

    1. наявність власних оборотних коштів, що визначається як різниця між сумою джерел власних коштів і вартістю основних засобів і необоротних активів (ВОК).

    ВОК = стр.490-стр.190-стр.230

    СОС п.р. = 6-0-0 = 6

    СОС к.г. = 6,3-0-0 = 6,3

    Економічна трактування показника величини власних оборотних коштів полягає в тому, яка сума оборотних коштів залишиться у розпорядженні підприємства після розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями.

    1. наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел коштів для формування запасів і витрат, визначається шляхом підсумовування власних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик.

    СДІ = ВОК + стр.590 + стр.450

    СДІ п.р. = 6 +0 +0 = 6

    СДІ к.г. = 6,3 +0 +0 = 6,3

    1. загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат, що дорівнює сумі власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових кредитів і позик.

    ОВІ = СДІ + стр.610

    ОВІ п.р. = 6 +0 = 6

    ОВІ к.г. = 6,3 +0 = 6,3

    За отриманими даними, ми бачимо, що приріст власного капіталу менша його відвернення, і різниця між реальним власним капіталом і статутним капіталом негативна, тому фінансовий стан організації критичний.

    2.2.Аналіз типу фінансової стійкості і його оцінка.

    Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів для їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. Знайдемо їх значення.

    Трьом показникам наявності джерел коштів для формування запасів витрат відповідає три показника забезпеченості або запасів і витрат:

    • надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів.

    Δ СОС = ВОК-З = ВОК - (стор.210 + стр.220)

    Δ СОС п.р. = 6-226 =- 220

    Δ СОС к.г. = 6,3-439,8 =- 433,5

    • надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових засобів для формування запасів і витрат.

    Δ СДІ = СДІ-З = СДІ - (стор.210 + стр.220)

    Δ СДІ п.р. = 6-226 =- 220

    Δ СДІ к.г. = 6,3-439,8 =- 433,5

    • надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів і витрат.

    Δ ОВІ = ОВІ-З = ОВІ - (стор.210 + стр.220)

    Δ ОВІ п.р. = 6-226 =- 220

    Δ ОВІ к.г. = 6,3-439,8

    При визначенні типу фінансової ситуації використовується трикомпонентний показник. Результати розрахунків представлені в табл.

    Таблиця. Аналіз фінансової стійкості


    показники

    На п.р.,

    Тис.руб.

    На к.г.,

    Тис.руб.

    Зміна за рік

    1.Істочнікі власних коштів

    6

    6,3

    0,3

    2.внеоборотние активи

    0

    0

    0

    3.налічіе власних оборотних коштів (1-2)

    6

    6,3

    0,3

    4.долгосрочние кредити і позикові кошти

    0

    0

    0

    5.Наличие власних і довгострокових позикових джерел коштів для формування запасів і витрат (3 +4)

    6

    6,3

    0,3

    6.краткосрочние кредити і позикові кошти

    0

    0

    0

    7.общая величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат (5 +6)

    6

    6,3

    0,3

    8.Загальна величина запасів і витрат

    226

    439,8

    213,8

    9. надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів (3-8)

    -220

    -433,5

    -213,5

    10. надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових засобів для формування запасів і витрат

    -220

    -433,5

    -213,5

    11.ізлішек (+), нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів і витрат.


    -220

    -433,5

    -213,5

    12. трикомпонентний показник

    0,0,0

    0,0,0

    0,0,0

    Таблиця 6. Зведена таблиця показників за типами фінансової ситуації

    показники

    тип фінансової ситуації


    абсолют. стійкий.

    нормал. стійкий.

    хисткий. стан

    кризовий стан

    1.ΔСОС = ВОК-З

    Δ СОС ≥ 0

    Δ СОС <0

    Δ СОС <0

    Δ СОС <0

    2.ΔСДІ = СДІ-З

    Δ СДІ ≥ 0

    Δ СДІ ≥ 0

    Δ СДІ <0

    Δ СДІ <0

    3.ΔОВІ = ОВІ-З

    Δ ОВІ ≥ 0

    Δ ОВІ ≥ 0

    Δ ОВІ ≥ 0

    Δ ОВІ <0

    Аналіз трьохкомпонентного показника типу фінансової стійкості показує, що у підприємства кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства. Так як, у підприємства великий недолік власних оборотних коштів, і в разі втрати запасів важко буде їх відновити. Наше підприємство характеризується неплатоспроможністю, коли тільки запаси і витрати більші, ніж можливі джерела їх формування.

    2.3.Аналіз відносних показників фінансової стійкості.

    Фінансові коефіцієнти являють собою відносні коефіцієнти фінансового стану підприємства. Вони розраховуються у вигляді відношення абсолютного показника фінансового стану та їх лінійних комбінацій.

    Фінансові коефіцієнти поділяються на:

    1. коефіцієнти розподілу - застосовуються в тих випадках, коли потрібно визначити, яку частину той чи інший абсолютний показник фінансового стану становить від підсумку що включає його групи абсолютних показників.

    2. Коефіцієнти координації - для вираження ставлення різних по суті абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінації, що мають різний економічний сенс.

    Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, у вивченні їх динаміки за звітний період і за ряд років. У нашому випадку ми можемо розташовувати тільки базисними величинами.

    Коефіцієнт автономії (коефіцієнт фінансової незалежності) є однією з важливих характеристик стійкості фінансового стану, його незалежності від позикових джерел коштів. Дорівнює частки джерел власних коштів у загальному підсумку балансу.

    Ка = с.490/с.699 = 6,3 / 860,2 = 0,0073238

    Нормативне мінімальне значення коефіцієнта оцінюється на рівні 0,5. У нас до цього рівня далеко. З точки зору теорії це говорить про низьку ступеня незалежності, низькою гарантованості підприємством своїх зобов'язань.

    Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів = позикові кошти / власні кошти = (5 розділ + 6 розділ) / 4 розділ.

    Кз / с = (с.590 + с.690) / с.490 = (0 +853,9) / 6,3 = 135,53968

    Цей коефіцієнт показує яких коштів у підприємства більше. У нашому випадку позикових коштів більше, ніж власних у 135,5 рази.

    Взаємозв'язок Кз / с і Ка виражається:

    Кз / с = 1/Ка-1 = 1 / 0 ,0073238-1 = 135,53968

    Чим більше Кз / с перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Тобто у нашого підприємства висока залежність від позикових коштів. Велика величина Кз / с викликана високим обсягом обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період. Ка і Кз / с відображають ступінь фінансової незалежності підприємства в цілому.

    Далі розглянемо коефіцієнти, що відображають стан оборотних коштів:

    • коефіцієнт маневреності власних коштів

    Км = ВОК / СК.

    Км = 6,3 / 6,3 = 1.

    Км показує ступінь мобільності власних джерел коштів з фінансової точки зору. Чим більше Км, тим краще фінансовий стан підприємства.

    • коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами.

    К з СОС = ВОК / З

    К з СОС = 6,3 / 379,3 = 0,0166095

    Матеріальні запаси в низького ступеня покриті власними джерелами та потребують залучення позикових.

    Далі розглянемо приватний показник:

    Коефіцієнт фінансової стійкості.

    Кф.ус. = (с.490 + с.590) / (С.399-с.390) = 6,3 / 860,2 = 0,0073239

    У даному випадку аналіз фінансової стійкості показує, що у підприємства кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства. Оскільки у підприємства великий недолік власних оборотних коштів. І в разі втрати запасів важко буде їх відновити.

    З точки зору теорії аналіз коефіцієнта автономії говорить про низьку ступеня незалежності, низькою гарантованості підприємством своїх зобов'язань. У підприємства позикових коштів більше, ніж власних у 135,5 рази. Матеріальні запаси в низького ступеня покриті власними джерелами та потребують залучення позикових.

    Поточну ліквідність балансу можна охарактеризувати як достатню. Аналіз нерівностей свідчить про те, що найближчим часом підприємству не вдасться поправити свою платіжність.

    ТОВ «СібАвтоТорг» ненадійний партнер, фінансова стійкість дуже низька, це говорить про те, що в організації багато боргів перед постачальниками і підрядчиками, перед персоналом організації, іншими кредиторами.

    Дану ситуацію можна виправити в деякій мірі, розрахувавшись з постачальниками і підрядниками готовою продукцією (природно провівши з ними переговори), а також просто необхідно шукати додаткові ринки збуту, брати участь у виставках, тендерах і т.д.



    3.Улучшеніе фінансової стійкості підприємства.

    Для аналізу фінансової стійкості ТОВ «СібАвтоТорг» були обрані абсолютні показники та відносні коефіцієнти, які найбільш повно відображають результати діяльності підприємства, дозволяють розкривати причини існуючих недоліків і резерви для їх усунення. Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переносити непередбачені потрясіння й підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.

    Якщо платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - внутрішня його сторона, що відображає збалансованість грошових і товарних потоків, доходів і витрат, коштів і джерел їх формування.

    Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в змінюється внутрішньому та зовнішньому середовищі, що гарантує його постійну платоспроможність та інвестиційну привабливість у межах допустимого рівня ризику.

    Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, уміти організувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для самовідтворення.

    Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. І, навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

    Отже, стійкий фінансовий стан не є щасливою випадковістю, а підсумком грамотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначають результати господарської діяльності підприємства.

    Стійкий фінансовий стан в свою чергу робить позитивний вплив на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективне його використання.

    Основним джерелом резервів зниження витрат обігу є:

    • збільшення обсягу надання послуг;

    • розширення номенклатури послуг;

    • більш повне використання основних засобів;

    • підвищення матеріальної зацікавленості працівників у результатах праці, тобто підвищення реального рівня заробітної плати;

    • зниження плинності персоналу за рахунок підвищення привабливості праці, поліпшення психологічного клімату в колективі;

    • зниження середнього віку трудового колективу і підвищення середнього рівня освіти, шляхом залучення молодих, енергійних працівників;

    • систематичний контроль за виконанням планів реалізації продукції та отримання прибутку;

    • визначення впливу як об'єктивних, так і суб'єктивних факторів на фінансові результати;

    • виявлення резервів збільшення суми прибутку і рентабельності;

    • розробка заходів щодо впровадження виявлених резервів;

    • зниження витрат;

    • збільшення обсягу наданих послуг, в тому числі пошук нових напрямків діяльності;

    • своєчасна оплата послуг, що надаються;

    • заходи щодо недопущення простроченої кредиторської заборгованості

    • зниження дебіторської заборгованості;

    • збільшення оборотності оборотних коштів;

    • отримавши оборотні засоби частина з них можна направити на ліквідацію кредиторської заборгованості.

    Проблема зміцнення фінансового стану багатьох існуючих підприємств різних галузей господарства і сфер діяльності стає досить актуальною на даний момент часу. Сотні банків та інших фінансових компаній, тисячі виробничих і комерційних фірм, особливо малих і середніх, вже припинили своє існування. Аналіз показав, що головною причиною цього виявилося невміле керування ними, тобто низька кваліфікація більшості фінансових служб як середньої, так і вищої ланки, а в багатьох підприємствах їх просто немає.

    Необхідно довіритися більш компетентним фахівцям - з економічних і фінансових питань, з маркетингових досліджень, планування фінансів і т. д. - значить визначити мету, знати і тверезо оцінювати наявні ресурси і вміти використовувати їх для досягнення цілей, вміти формувати завдання, доводити її до безпосереднього виконавця і контролювати виконання, вміти приймати рішення, планувати, управляти, аналізувати. Тут недостатньо однієї інтуїції і навіть таланту, потрібні знання.

    Отже, проаналізувавши крок за кроком фінансовий стан підприємства можна виявити не тільки позитивні моменти в діяльності підприємства.

    - Капітал підприємства сформований за рахунок статутного капіталу, кредиторської заборгованості та короткострокових позикових коштів, можна зробити висновок про не ефективної фінансово-кредитної політики підприємства.

    - Розміщений капітал також не ефективно, тому що більшу його частку займає дебіторська заборгованість, необхідно вживати заходів щодо своєчасного її зажаданню.

    - Дебіторська заборгованість становить 81,7% всіх активів підприємства, що говорить про неефективність роботи з покупцями та іммобілізації більшої частини активів у дебіторську заборгованість.

    - Збільшилася плече фінансового важеля на 22,9. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства від зовнішніх інвесторів значно підвищилася і знизилась його ринкова стійкість.

    Треба зауважити, що залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються.

    Головний акцент керівництву підприємства необхідно зробити на вжитті заходів щодо недопущення простроченої кредиторської заборгованості, що призводить до нарахування штрафів і до погіршення фінансового становища підприємства. Варто відзначити, що кроки в цьому напрямі робляться, кредиторська заборгованість перерозподілилася на користь «безпечних» кредиторів - власних працівників, але подібне положення справ може привести до зниження зацікавленості власних працівників у роботі з даним підприємством, що в кінцевому підсумку спричинить за собою погіршення результатів фінансово -господарської діяльності.

    Проаналізувавши проблеми підприємства можна запропонувати наступні рішення, які наведені на малюнку.






    Малюнок - «Дерево рішень».

    Однак, при наявності добре розробленого проекту підприємство «СібАвтоТорг» могло б працювати на ринку цих послуг, що дозволило б знизити собівартість загального комплексу послуг.

    Як варіант зниження витрат підприємства можна розглянути також оптимізацію чисельності персоналу підприємства.

    Витрати на заробітну плату виробничих робітників відображаються безпосередньо в статтях витрат. Заробітна плата допоміжних робітників в основному відбивається на статтях витрат з утримання та експлуатації обладнання, заробітна плата основних службовців входить до складу основних витрат.

    Зниження собівартості послуг багато в чому визначається правильним співвідношенням темпів зростання продуктивності праці і зростання заробітної плати. Зростання продуктивності праці повинен випереджати зростання заробітної плати, забезпечуючи тим самим зниження собівартості послуг.

    Таким чином, можна зробити висновок, що в разі необхідності швидкого розрахунку підприємство потрапить у скрутне становище, але якщо розрахунок «не горить», то підприємство виконає свої зобов'язання. Хоча у підприємства кризовий фінансовий стан за даними за 2007 р, то на сьогоднішній день ТОВ «СібАвтоТорг» намагається вийти з цього становища. Вони намагаються знизити управлінські витрати, відбувається збільшення ефективності використання капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін, власні кошти підприємства незначно, але зростають за рахунок збільшення джерел коштів підприємства.



    Висновок

    Підбивши підсумки написаної роботи, можна зробити висновок, що поставлена ​​перед нами мета досягнута. Фінансове становище господарюючого суб'єкта багато в чому залежить від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу.

    Фінансове становище підприємства може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно виконувати свої внутрішні і зовнішні зобов'язання, фінансувати діяльність підприємства на розширеній основі і підтримувати свою платоспроможність у будь-яких обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан.

    Якщо поточна платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - внутрішня його сторона, що забезпечує стабільну платоспроможність в перспективі, в основі якої лежить збалансованість активів і пасивів, доходів і витрат, позитивних і негативних грошових потоків.

    Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану організації та її платоспроможності. З переходом підприємств на ринкові умови роботи гостро постало питання про стійкість його фінансового положення і вишукувань шляхів його оздоровлення та зміцнення.

    Актуальність цих питань зумовлюється необхідністю створення нормальних умов роботи, як окремих підприємств, так і промисловості в цілому. У практиці роботи підприємств нерідкі випадки, коли і добре працююче підприємство відчуває фінансові труднощі, пов'язані з недостатньо раціональним розміщенням і використанням наявних фінансових ресурсів. Тому фінансовий стан підприємства повинна бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і позикових коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Отже, фінансова стійкість підприємства є результатом взаємодії не тільки сукупності виробничо-економічних чинників, а й усіх елементів його фінансових відносин.



    Список літератури

    1.Абрютіна М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник - 3-тє вид., Перераб. і доп. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2002 - 272с.

    2.Баканов М.І., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2006 - 536с.

    3.Гіляровская Л.Т., Ендовицкий А.В. Аналіз та оцінка фінансової стійкості комерційних організацій. Навчальний посібник для студентів вузів - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006 - 159с.

    4.Годін А.М. Маркетинг: Підручник - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавнича торгова корпорація «Дашков і К», 2007 - 756с.

    5.Грачев А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства: Навчально-практичний посібник - М.: Изд-ство «Финпресс», 2002 - 208с.

    6.Дибаль С.В. Фінансовий аналіз: Теорія і практика. Навчальний посібник - СПБ: Вид. Дім «Бізнес - премія», 2006 - 304с.

    7.Елізаров Ю.Ф. Економіка організацій: Підручник для вузів - М.: Видавництво «Іспит», 2005 - 496с.

    8. Зайцев Н.Л. Економіка промислового підприємства: Підручник - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2004 - 439с.

    9.Зімін Н.Є. Аналіз і діагностика фінансового стану підприємств: Навчальний посібник - М.: ІКФ «ЕКМОС», 2002 - 240с.

    10.Ковалев В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М.: Фінанси і статистика, 2001 - 560с.

    11.Крилов Е.І., Власова В.М., Єгорова М.Г. Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості підприємства: Навчальний посібник - М.: Фінанси і статистика, 2003 - 192с.

    12.Ковалева А.М. Фінанси. Учеб. Посібник .- 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2003 - 384с.

    13.Пласкова Н.С. Економічний аналіз: підручник .- М.: Ексмо, 2007.

    14.Пястолов С.М. Економічний аналіз діяльності під-ку. Навчальний посібник - М.: Академічний проект, 2003. - 573с.

    15.Пястолов С.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності під-ку: Підручник - 3-тє вид., Стер. - М.: Видавничий центр «Академія», 2004. - 336с.

    16.Сафронов Н.А. Економіка підприємства: Підручник - М.: Юрист, 2003 - 608с.

    17.Сергеев І.В. Економіка підприємства: Навчальний посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. -М.: Фінанси і статистика, 2001. - 304с.: Іл.

    18.Савіцкая Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності: Короткий курс. - 3-е изд., Испр. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 320с.

    19.Савіцкая Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства перероб. і доп. Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2004 - 688с.

    20. Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - М.: ИНФРА - М, 2002 - 333с.



    Додаток

    Бухгалтерський баланс

    на 1 січня 2008

    Форма № 1 по ОКУД

    Дата (рік, місяць, число)

    Організація __ООО «СібАвтоТорг »____________________ за ЄДРПОУ

    Ідентифікаційний номер платника податків ІПН

    Вид діяльності _____________________________________ за ЄДРПОУ

    Організаційно правова форма / форма власності ____ООО____

    _____________________________________________по ОКОПФ / ОКФС

    Одиниця виміру: тис. руб. / Млн. руб. (Непотрібне закреслити) за ОКЕІ Адреса _____________________________________

    Актив

    Код рядка

    На початок звітного року

    На кінець звітного року

    1

    2

    3

    4

    I. Необоротні активи

    Нематеріальні активи (04,05)

    110

    -

    -

    Основні засоби

    120

    -

    -

    Незавершене будівництво

    130

    -

    -

    Прибуткові вкладення в матеріальні цінності

    135

    -

    -

    Довгострокові фінансові вкладення

    140

    -

    -

    Відкладені податкові активи

    145

    -

    -

    Інші необоротні активи

    150

    -

    -

    Разом по розділу 1


    0

    0

    II. ОБОРОТНІ АКТИВИ

    Запаси


    210


    226


    439,8

    в тому числі:

    сировину, матеріали та інші аналогічні цінності (10,12,13)


    211

    -

    -


    тварини на вирощуванні та відгодівлі (11)

    212



    витрати в незавершеному виробництві (витрати обігу) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)


    213





    готова продукція і товари для перепродажу (16, 40, 41)

    214



    товари відвантажені (45)

    215

    -

    -

    витрати майбутніх періодів (31)

    216

    -

    -

    інші запаси і витрати

    217

    -

    -

    Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19)


    220


    -


    -

    Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікують-ся більш ніж через 12 місяців після звітної дати)


    230


    -


    -

    в тому числі:

    покупці і замовники


    231


    -


    -

    векселі до отримання

    232

    -

    -

    заборгованість дочірніх і залежних товариств (78)

    233

    -

    -

    аванси видані (61)

    234

    -

    -

    інші дебітори

    235

    -

    -

    Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікують-ся протягом 12 місяців після звітної дати)


    240


    515


    412,7

    в тому числі:

    покупці і замовники (62, 76, 82)


    241


    -



    векселі до отримання (62)

    242

    -

    -

    заборгованість дочірніх і залежних товариств (78)

    243

    -

    -

    Короткострокові фінансові вкладення (56, 58, 82)

    250

    -

    -

    в тому числі:

    позики, надані організаціям на термін менше 12 місяців


    251


    -


    -

    власні акції, викуплені в акціонерів

    252

    -

    -

    Інші короткострокові фінансові вкладення

    253

    -

    -

    Грошові кошти

    260

    44

    5,5

    в тому числі:

    каса (50)


    261





    розрахункові рахунки (51)

    262



    валютні рахунки (52)

    263

    -

    -

    інші грошові кошти (55, 56, 57)

    264

    -

    -

    Інші оборотні активи

    270

    -

    -

    РАЗОМ по розділу II

    290

    -

    -

    БАЛАНС (сума рядків 190 + 290)

    300

    788

    860,2


    Пасив

    Код рядка

    На початок звітного року

    На кінець звітного року

    1

    2

    3

    4

    III. Капітали і резерви

    Статутний капітал (85)


    410


    6


    6,3

    Додатковий капітал (87)

    420

    -

    -

    Резервний капітал (86)

    430

    -

    -

    в тому числі:

    резерви, утворені відповідно до законодавства


    431


    -


    -

    резерви, утворені відповідно до установчих документів


    432


    -


    -

    Фонд соціальної сфери (86)

    440

    -

    -

    Цільові фінансування і надходження (96)

    450

    -

    -

    Нерозподілений прибуток минулих років (88)

    460

    -

    -

    Непокритий збиток минулих років (88)

    465

    -

    -

    Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

    470

    -

    -

    РАЗОМ по розділу III

    490

    6

    6,3

    IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

    Позики і кредити (92, 95)


    510


    -


    0

    Відкладені податкові зобов'язання

    515

    -

    -

    Інші довгострокові зобов'язання

    520

    -

    -

    РАЗОМ за розділом IV

    590

    -

    -

    V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

    Позики і кредити (90,94)


    610


    -


    -

    Кредиторська заборгованість

    620

    179

    353,1

    в тому числі:

    постачальники та підрядники (60,76)


    621


    -


    -

    заборгованість перед персоналом організації (70)

    622

    -

    -

    заборгованість перед державними позабюджетними фондами (69)


    623


    -


    -

    Заборгованість з податків і зборів

    624

    -

    -

    Інші кредитори

    625

    -

    -

    Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75)


    630


    -


    -

    Доходи майбутніх періодів (83)

    640

    -

    -

    Резерви майбутніх витрат (89)

    650

    -

    -

    Інші короткострокові зобов'язання

    660

    603

    500,8

    РАЗОМ по розділу V

    690

    782

    853,9

    БАЛАНС (сума рядків 490 + 590 + 690)

    700

    788

    860,2



    Додаток 2

    ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ

    за період на 01 січня 2008р

    Форма № 2 по ОКУД 0710001

    Дата (рік, місяць, число)

    Організація __ООО «СібАвтоТорг» ____________________по ОКПО

    Ідентифікаційний номер платника податків ІПН

    Вид діяльності ____________________________________ за ЄДРПОУ

    Організаційно - правова форма / форма власності ___________________по ОКОПФ / ОКФС

    Одиниця виміру: тис. руб. / Млн. руб. (Непотрібне закреслити) за ОКЕІ

    Адреса _______________________________________________________

    Найменування показника

    Код рядка

    За звітний період

    За аналогічний період попереднього року

    1

    2

    3

    4

    I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

    Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів м аналогічних обов'язкових платежів)




    010




    114739




    15452

    Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

    020

    88437

    9301

    Валовий прибуток

    029

    26302

    6151

    Комерційні витрати

    030

    1520

    78

    Управлінські витрати

    040

    -

    -

    Прибуток (збиток) від продажу (рядки (010-020-030-040))

    050

    24782

    6073

    II. Операційні доходи і витрати

    Відсотки до отримання


    060


    -


    -

    Відсотки до сплати

    070

    -

    -

    Доходи від участі в інших організаціях

    080

    -

    -

    Інші операційні доходи

    090

    8791

    96

    Інші операційні витрати

    100

    16748

    137

    III. Позареалізаційні доходи і витрати

    Позареалізаційні доходи


    120


    6106


    -

    Позареалізаційні витрати

    130

    3595

    -

    Прибуток (збиток) до оподаткування

    140

    19336

    6032

    Відкладені податкові активи

    141

    -

    -

    Відкладені податкові зобов'язання

    142

    -

    -

    Поточний податок на прибуток

    150

    116

    -

    Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

    190

    19220

    6032

    34


    Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Фінанси, гроші і податки | Курсова
    185.1кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Аналіз та оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі Сіба
    Оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі підприємства ЗАТ Кула Крим
    Оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі підприємства ЗАТ Кула-Крим
    Оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі УОП Нафтохім
    Показники та оцінка фінансової стійкості підприємства Заходи щодо зміцнення фінансової стійкості
    Аналіз та оцінка фінансової стійкості підприємства
    Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності підприємства на прикладі ВАТ Нижнекамскшина
    Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на прикладі ВАТ Верхнекамскнефтехім
    Оцінка фінансової стійкості підприємства
    © Усі права захищені
    написати до нас