Аналіз майнового стану підприємства та оцінка ефективності використання його активів

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

Введення

1. Методичні підходи до аналізу майнового стану підприємства

1.1 Склад і структура майна підприємства, необхідність аналізу

1.2 Порівняльна характеристика методик аналізу майнового стану підприємства

1.3 Інформаційне забезпечення аналізу майнового стану підприємства

2. Аналіз майнового стану підприємства (МУП «Октябрьсктеплоенерго»)

2.1 Організаційно-економічна характеристика МУП «Октябрьсктеплоенерго»

2.2 Аналіз структури активів підприємства

2.3 Аналіз складу структури і динаміки основного капіталу

2.4 Аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів

2.5 Загальна оцінка майнового стану підприємства

3. Шляхи підвищення ефективності використання активів підприємства (МУП «Октябрьсктеплоенерго»)

Висновок

Список використаних джерел

Введення

В умовах Російської Федерації перехід до ринку супроводжується для багатьох підприємств попаданням в зону господарської невизначеності та підвищеного ризику, тому що саме майно дає гарантію незалежності та надійності підприємства. Більшість господарюючих суб'єктів стало перед необхідністю об'єктивної оцінки своїх активів.

Одним з найважливіших критеріїв оцінки діяльності будь-якого підприємства, що має на меті отримання прибутку, є ефективність використання майна та розкриття майнового потенціалу. Незалежно від організаційно-правових видів і форм власності джерелами формування майна будь-якого підприємства є власні і позикові кошти.

Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього майна підприємства та окремих його видів. Приріст (зменшення) активу свідчить про розширення (звуження) діяльності підприємства. Приріст активу вказує на розширення діяльності підприємства, але також може бути результатом впливу інфляції. Зменшення активу свідчить про скорочення підприємством господарського обороту і може бути наслідком зносу основних засобів, або результатом зниження платоспроможного попиту на товари, роботи і послуги підприємства і т.п.

Мета даної курсової роботи є вивчення майнового стану підприємства, проведення аналізу його діяльності і розробка заходів щодо підвищення ефективності використання його активів

Завдання аналізу майна:

1. вивчити теоретичні основи аналізу майна підприємства;

2. ознайомлення з підприємством і його організаційно-технічним рівнем;

3. аналіз майнового стану підприємства;

4. провести аналіз необоротних активів з точки зору більш раціонального його використання;

5. проаналізувати стан оборотних коштів;

6. розробити шляхи підвищення ефективності активів підприємства;

В якості об'єкта дослідження виступає МУП «Октябрьсктеплоенерго». Основною функцією підприємства є забезпечення безперебійного та якісного постачання споживачів тепловою енергією.

Предметом дослідження стали методи досягнення підприємством фінансової стійкості з метою формування оптимальної фінансової стратегії підприємства.

Методологічною основою є праці російських і західних економістів, а також викладачів Оренбурзького державного університету.

1. Методичні підходи до аналізу майнового стану підприємства

1.1 Склад і структура майна підприємства, необхідність аналізу

Одним з найбільш важливих питань, що виникають у суб'єкта господарювання, є правильне визначення майнового стану підприємства.

Перш ніж перейти до аналізу питання про майновий стан підприємства, необхідно з'ясувати, що ж розуміється під терміном «майно».

В даний час виникла необхідність в аналізі вартості підприємства та об'єктів нерухомості. Оцінка майна підприємств має дуже широку сферу застосування. Це приватизація державної і муніципальної власності, акціонування, здача майна в оренду та необхідність обгрунтування орендної плати при лізингових операціях, продаж майна всіх форм власності юридичним, російським, іноземним особам, визначення бази для оподаткування, визначення статутного фонду, при акціонуванні чи створенні спільних підприємств, підготовка бізнес-плану розвитку та аналіз виробничої діяльності підприємства, страхування майна та інші операції. У всіх перерахованих операціях фігурує поняття - майна підприємства.

Під майном у Цивільному кодексі України розуміються речі і відповідно права на них (речові права), а також майнові права, не пов'язані з володіння речами. Виключні права і нематеріальні блага у цивільно-правове поняття майна не входять.

Для цілей бухгалтерського і податкового обліку стосовно до юридичних осіб замість цивільно-правового поняття майна частіше використовують поняття активи. Це пов'язано з тим, що дане поняття більш чітко визначно стосовно до конкретного юридичній особі як за складом, так і за вартістю. / 1 /

Майно підприємства - це те, чим вона володіє: основний капітал і оборотний капітал, виражене у грошовій формі і відбите в самостійному балансі підприємства. / 2 / Актив бухгалтерського балансу дозволяє дати загальну оцінку зміни всього майна підприємства, виділити в його складі необоротні активи (I розділ балансу) та оборотні активи (II розділ балансу), вивчити динаміку структури майна.

У процесі аналізу може бути використана така класифікація майна залежно від ступеня ризику:

- З мінімальним ризиком вкладень-готівкові грошові кошти, легко реалізовані короткострокові цінні папери, короткострокові фінансові вкладення;

- З малим ризиком вкладень - дебіторська заборгованість підприємства за вирахуванням сумнівних боргів, виробничі запаси за вирахуванням залежаних, залишки готової продукції за вирахуванням не користується попитом, незавершене виробництво;

- З високим ризиком - сумнівна дебіторська заборгованість підприємств, залежані запаси, що не користується попитом готова продукція, що вийшла з ужитку, неліквіди. / 3 /

Найбільш проста і доступна наступна класифікація майна (активів):

  1. Необоротні активи:

- Нематеріальні активи;

- Основні засоби;

- Незавершене будівництво;

- Дохідні вкладення в матеріальні цінності;

- Довгострокові фінансові вкладення;

- Інші необоротні активи;

  1. Оборотні активи:

- Запаси;

- Податок на додану вартість;

- Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати);

- Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати);

- Короткострокові фінансові вкладення;

- Грошові кошти;

- Інші оборотні активи. / 4 /

Структура майна залежить від специфіки діяльності підприємства. Наприклад, промислові підприємства машинобудування, приладобудування, суднобудування, хімічної галузі відрізняються високим рівнем фондомісткості, мають у складі майна до 70% основних фондів. Підприємства торгівлі, громадського харчування, сервісу мають інше структурну побудову: на частку основних фондів припадає в середньому 20 - 30%, відповідно оборотні фонди складають 70 - 80%. Тому оцінка структури майна повинна виходити з галузевих та індивідуальних особливостей конкретного підприємства.

У процесі оцінки майнового стану організації вивчаються склад, структура і динаміка її активів. А оскільки активи організації можуть розглядатися як її інвестиції, то зміни у майновому положенні організації можуть бути в деякому сенсі обумовлені змінами в інвестиційній політиці. Стало бути, оцінка майнового стану організації може розглядатися як один з інструментів аналізу її інвестиційної політики. / 5 /

У процесі аналізу складу, структури та динаміки майна та джерел його формування використовуються прийоми як горизонтального, так і вертикального аналізу. / 6 /

Про фінансове становище організації свідчать склад і структура її активів (майна), капіталу і зобов'язань станом на початок і кінець звітного періоду; зміни в розміщенні коштів і джерела їх формування на кінець року в порівнянні з початком року і т.д. Це дозволить виявити причини відхилень і оцінити перспективи розвитку фінансового положення організації в майбутньому. Аналіз майнового стану підприємства є першим етапом аналізу фінансового стану. Тому, щоб провести найбільш повний і достовірний аналіз фінансового стану підприємства необхідно провести аналіз майнового стану підприємства, який є одним з пріоритетних напрямків в оцінці фінансового становища.

1.2 Порівняльна характеристика методик аналізу майнового стану підприємства

Під методикою розуміється сукупність способів, правил найбільш доцільного виконання якої-небудь роботи. В економічному аналізі методика являє собою сукупність аналітичних способів і правил дослідження економіки підприємства, певним чином підлеглих досягненню мети аналізу. / 7 / Для аналізу майнового стану підприємства у вітчизняній і зарубіжній практиці використовується безліч методик, порівняльний аналіз деяких з них представлені в таблиці 1.

Таблиця 1 - Порівняльна характеристика методик аналізу майнового стану підприємства.

Елементи методики

Кисельов М.В.

Ковальов В.В.

Савицька Г.В.

Цілі і завдання аналізу

1.Аналіз тенденції розвитку підприємств за ряд років і виявлення найбільш гострих проблем

2. Дати найбільш загальне уявлення про якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін

1. Підвищити реальність облікових оцінок майна в цілому та окремих його компонентів;

2. Уявити баланс в у формі, що полегшує розрахунок основних аналітичних коефіцієнтів, наочність і просторово-часову порівнянність.

Мета оцінки складу, динаміки і структури активів полягає в оцінці тенденцій зміни структури та розробці організаційно-економічних механізмів підвищення якості їх використання

Об'єкти

Майнове становище підприємства, вивчення активів та джерел їх формування.

Майнове і фінансове становище підприємства

Майнове становище підприємства, використання активів підприємства

Показники


1. Склад і структура основних засобів і необоротних активів;

2.Показателі стану і руху основних засобів;

3. Структура оборотних коштів та оцінка їх оборотності;

4. Склад власного капіталу та джерел їх формування;

5. Оцінка динаміки і оборотності дебіторської заборгованості;

6.Ізмененіе величини і структури короткострокових і довгострокових пасивів

7.Общая оцінка майнового стану підприємства.

1. Зміна валюти балансу;

2. Частка необоротних активів;

3. Структура основних засобів;

4. Частка позикових коштів у валюті балансу;

5. Співвідношення власних і позикових коштів.

1. Структура капіталу;

2. Склад, структура і динаміка основного капіталу;

3. Склад, структура і динаміка оборотних коштів;

4.Состояніе виробничих запасів;

5. Стан дебіторської заборгованості;

6. Залишки грошових коштів

Способи і прийоми дослідження

Вертикальний і горизонтальний аналіз, порівняльний аналітичний баланс

Побудова аналітичного балансу нетто, вертикальний та горизонтальний аналіз.

Вертикальний і горизонтальний аналіз, використання кількісних методів дослідження, логічні способи обробки інформації

У процесі вивчення наявних літературних джерел я прийшла до висновку, що більшість авторів досліджуючи майнове і фінансове становище підприємства проводять аналіз бухгалтерського балансу, як основного джерела інформації про майновий стан підприємства. Будь-який фінансовий аналіз незалежно від того, хто його проводить, з якою метою і з допомогою яких методів, моделей та прийомів базується на даних бухгалтерської та фінансової звітності.

З представлених вище в таблиці 1 методик аналізу майнового стану підприємства була обрана методика Савицької Г.В. Саме ця методика, на мою думку, найбільш повно і достовірно відображає всі аспекти майнового стану підприємства. З точки зору даного автора, фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежить від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал, і який дохід вони приносять. Відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. Тому доцільніше буде проводити аналіз і оцінку майнового стану підприємства на основі аналізу розділів I і II активу балансу.

А для загальної оцінки майнового стану підприємства була використана методика Кисельова М. В. Так як саме в цій методиці використовується для загальної оцінки майнового стану використовується порівняльний аналітичний баланс. Один з творців балансоведенія Н.А. Блату рекомендував досліджувати структуру і динаміку фінансового стану підприємства. / 8 / Аналітичний баланс корисний тим, що зводить воєдино і систематизує ті розрахунки, які зазвичай здійснює аналітик при ознайомленні з балансом. Цей порівняльний аналітичний баланс дає найбільш загальне уявлення про якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміку їх змін.

1.3 Інформаційне забезпечення аналізу майнового стану підприємства

Бухгалтерська звітність складається з утворюючих єдине ціле взаємозалежних основних форм: бухгалтерського балансу, звіту про фінансові результати і пояснень до них. / 9 /

Інформаційною базою для аналізу майнового стану є: форма № 1 «Бухгалтерський баланс» і форма № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу».

Основна мета формування фінансової звітності, що відповідає міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ), - надання користувачам достовірної інформації про фінансовий стан і результати діяльності компанії.

Найбільш виразною і змістовною формою звітності є бухгалтерський баланс. По балансу можна судити про розміри підприємства, структурі господарських засобів та їх джерел, фінансовому полдоженіі і про багатьох інших сторонах діяльності підприємства.

Бухгалтерський баланс - це спосіб узагальненого відображення у вартісній оцінці стану активів підприємства і джерел їх утворення на певну дату. За своєю формою баланс являє собою таблицю, в активі якого відображаються кошти підприємства, а в пасиві - джерела їх утворення.

У МСФЗ 1 перераховані загальні правила складання бухгалтерського балансу, при цьому відсутні жорсткі вимоги до його форми: конкретна форма розробляється кожною компанією самостійно. При цьому не регламентовані вичерпний перелік статей балансу, порядок їх розташування, не наводяться їх назви, але наказаний перелік статей, які повинні розкриватися в бухгалтерському балансі як мінімум./10 /

Кошти в активі балансу групуються за двома розділами. У розділі I відображаються довгострокові (необоротні) активи: основні засоби та нематеріальні активи за залишковою вартістю, довгострокові фінансові вкладення, незавершене капітальне будівництво. У розділі II наводиться інформація з оборотних активів, до яких відносяться запаси сировини і матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції, всі види дебіторської заборгованості, грошові кошти та інші активи.

Пасив балансу (зобов'язання підприємства) представлений трьома розділами: капітал і резерви (розділ III), довгострокові зобов'язання (розділ IV), короткострокові зобов'язання (розділ V).

Слід зазначити, що зміст і структура балансу підприємства за останні роки значно наближена до міжнародних стандартів, проте є ще не цілком досконалої і не дуже зручною для аналізу. Це насамперед стосується діючого порядку відображення у складі короткострокових зобов'язань таких статей, як «Доходи майбутніх періодів» і «Резерв майбутніх витрат і платежів», а в складі оборотних активів - витрат майбутніх періодів і довгострокової дебіторської задолженності./11 /

Резерв майбутніх витрат і платежів - по своїй суті не зобов'язання, а власні кошти підприємства. Невикористані кошти цього резерву варто розглядати як вільні джерела фінансування, тимчасово використовувані підприємством на інші цілі.

За статтею «Доходи майбутніх періодів" відображаються різнорідні і різноспрямовані доходи: вже отримані доходи в рахунок майбутніх періодів на умовах передоплати за невиконаними ще контрактами, які можна класифікувати як короткострокові зобов'язання перед замовниками і відносити до позикових коштів; і відстрочені доходи, які підприємство отримає через деякий час (наприклад, очікувані доходи від реалізації товарів і послуг у кредит, з продажу в розстрочку, за лізинговими операціями і т.д.). Їх можна розглядати як власні засоби і відображати у складі власних джерел капіталу.

Не зовсім правомірно відображати в складі оборотних активів довгострокову дебіторську заборгованість, термін погашення яких наступив більш ніж через 12 місяців. Правильніше було б показати її у складі довгострокових активів за аналогією з довгостроковими позиками іншим організаціям. Витрати майбутніх періодів також доцільно відображати не в II, а в I розділі активу, оскільки за своєю суттю це активу, що амортизується, значно завищують величину власного капіталу і який вимагає виключати зі складу оборотних активів при розрахунку деяких фінансових коефіцієнтів.

Баланс досить об'ємний в змістовному плані, тому в умовах варіабельності його структури, передбаченої діючими нормативами документами, змінюється ступінь його аналітичності. / 12 /

Джерелом додаткової інформації для аналізу майнового стану підприємства служить «Додаток до бухгалтерського балансу» (Форма № 5). Додаток заповнюють на підставі регістрів бухгалтерського обліку: журналов0ордеров, відомостей, оборотних відомостей, машинограм і т.д. При заповненні форми потрібні не тільки дані синтетичного, але й аналітичного обліку. Інформація, що міститься в цій формі, доповнюючи бухгалтерський баланс, дозволяє провести досить детальний аналіз фінансового стану організації і побачити рух коштів та їх джерел за звітний період. / 4 /

Форма розшифровує і показує рух найбільш важливих статей балансу: фондів, позикових коштів, дебіторської та кредиторської заборгованості, основних засобів, нематеріальних активів і др./13 /

У цілому формування показників фінансової звітності вимагає кваліфікованого і творчого підходу головних бухгалтерів та інших фахівців з метою забезпечення достовірною і повною інформацією про фінансовий та майновий стан організації, фінансові результати її діяльності всіх зацікавлених користувачів.

2. Аналіз майнового стану підприємства (МУП «Октябрьсктеплоенерго»)

2.1 Організаційно-економічна характеристика МУП «Октябрьсктеплоенерго»

Жовтневе муніципальне підприємство теплових мереж - велике підприємство в системі ВАТ "Башкоммуненерго", яке створене в 1965 році. Воно є одним з найбільших підприємств Башкортостану з вироблення теплової енергії власними котельнями. На балансі підприємства знаходиться 16 котелень, 13 центральних теплових пунктів і 294 км теплових мереж. МУП «Октябрьсктеплоенерго" являє собою єдину технологічну систему з вироблення та відпуску теплової енергії. Більше 2000 об'єктів міста, у тому числі 700 житлових будинків користуються послугами підприємства.

Щорічно котельнями виробляється 970 т. Гкал. теплової енергії та відпускається споживачам у вигляді опалення, гарячого водопостачання і пари. Для чого, у безперервному робочому режимі перебувають 68 котлів, які в рік споживають 160 млн. куб.м. газу, 26 млн. кВт / год електроенергії, 1,3 млн. куб.м. води і 3600 тонн технічної солі.

Основною функцією підприємства МУП «Октябрьсктеплоенерго» є забезпечення безперебійного та якісного постачання споживачів тепловою енергією.

Незважаючи на вжиті зусилля, котельні та мережі старіють. З урахуванням ситуації, що створилася і перспективи розвитку міста в 2006 році, розроблена і прийнята на засіданні Ради міського округу Міська цільова програма розвитку системи теплопостачання. Передбачається ліквідація збиткових котелень, заміна морально і фізично застарілого обладнання на більш модернізоване, з сучасною автоматизацією технологічних процесів, з великим процесом ККД.

У 2005 році введено в експлуатацію два об'єкти, що фінансуються за Державною цільовою програмою розвитку Республіки Башкортостан до 2006 року перша черга реконструкції котельні 3 вартістю 17,5 млн рублів, реконструкція котельні 1, вартістю 21900 тисяч рублей.В 2006 завершилася перша черга реконструкції теплотраси від котельні 15, вартістю 28,5 млн. рублів із застосуванням прогресивної технології труб з пінополіуретанової ізоляцією.

Один з пріоритетних напрямків, який активно розвивається на підприємстві реалізація заходів з енергоресурсозбереження, що є основним шляхом скорочення витрат на виробництво тепла. Треба відзначити, що Середньовідпускний тариф теплової енергії в г.Октябрьском один з найнижчих в республіці. На жаль, з кожним роком обсяг фінансування з бюджетів різних рівнів зменшується, а свої можливості дуже обмежені.

2.2 Аналіз структури активів підприємства

Фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежить від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал, і який дохід вони приносять.

Відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. У даному випадку мова йде про кошти підприємства, або належать йому на праві власності, або про яких передбачається, що відповідно до договору право власності на них перейде в деякому майбутньому і які в силу цього поставлені на баланс підприємства. Саме цим пояснюється той факт, що в оцінці майнового стану підприємства використовується ряд показників, що розраховується по дані е бухгалтерської отчетності./14 / За цими даними можна встановити, які зміни відбулися в активах підприємства, а яку - оборотні кошти, в тому числі в сфері виробництва та сфері обігу.

Капітал може функціонувати в грошовій і матеріальній формах. У період інфляції знаходження коштів у грошовій формі приводить до зниження їх купівельної спроможності, тому що ці статті не переоцінюються у зв'язку з інфляцією. У залежності від ступеня схильності інфляційним процесам всі статті балансу класифікуються на монетарні та немонетарние./13 /

Розміщення коштів підприємства має дуже велике значення у фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності. Від того, які інвестиції вкладені в основні і оборотні кошти, скільки їх знаходиться у сфері виробництва та обігу, в грошовій і матеріальній формі, наскільки оптимально їх співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, а отже і фінансова стійкість підприємства. У процесі аналізу активів підприємства в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку. Для цього складемо таблицю 2.

Таблиця 2 - Структура активів підприємства

Активи

Сума, тис. руб.

Питома вага,%

Приріст


2006

2007

2008

2006

2007

2008

Тис. руб

Доля. вага,%


1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

Необоротні активи

104569

108790

109440

60,23

56,67

51,46

+4221

+650

-3,56

-5,21

Оборотні активи

69045

83188

103217

39,77

43,33

48,54

+14143

+20029

+3,56

+5,21

У т. ч. у сфері:

Виробництва

17071

19075

30001

24,72

22,92

29,06

+2004

+10926

-1,8

+6,14

Звернення

51974

64113

73216

75,27

77,08

70,94

+12139

+9103

+1,81

-6,14

Разом

173614

191978

212657

100

100

100

+18364

+20679

-

-

У тому числі:

Немонетарні активи

120679

126687

138271

69,5

65,99

65,02

+6008

+11584

-3,51

-0,97

Монетарні активи

52935

65291

74386

30,5

34,01

34,98

+12356

+9095

+3,51

+0,97

З таблиці 2 видно, що за аналізований період структура активів підприємства дещо змінилася: зменшилася частка необоротних активів, а частка оборотного відповідно збільшилась в 2007р на 3,56%, в 2008р на 5,21%. Це збільшення частки оборотних активів свідчить про зростання мобільного частини активів, тобто про формування більш раціональної структури активів з точки зору їх мобільності, хоча, з іншого боку, це може свідчити про звуження виробничої бази.

Частка оборотних коштів у сфері виробництва зменшилась у 2007р на 1,8%, а в 2008р збільшилася на 6,14%. У сфері обігу частка оборотних коштів у 2007р збільшилася на 1,81%, в 2008р зменшилася на 6,14%. Змінилося органічна будова капіталу: у 2006р відношення основного капіталу до оборотного складало 1,51% (104569/69045), в 2007р = 1,31% (108790/83188), в 2008 р = 1,06% (109440/103217), що буде сприяти прискоренню його оборотності.

Значну питому вагу мають монетарні активи в загальній валюті балансу, причому за 2007р їх частка збільшилася на 3,51%, в 2008р на 0,97%.

У цілому сума активів збільшилася в 2007р на 18364 тис. крб., В 2008р. на 20679 тис. руб.

2.3 Аналіз складу структури і динаміки основного капіталу

Необоротні активи (основний капітал) - це вкладення коштів з довготривалими цілями в нерухомість, облігації, акції, запаси корисних копалин, спільні підприємства, нематеріальні активи і т.д. Мета аналізу основних засобів - виявити резерви підвищення ефективності їх використання, обгрунтувати необхідність інвестиційних вкладення в технічне превооруженіе, оновлення і розширення технічної бази. / 15 /

Склад і динаміка основного капіталу представлені в таблиці 3.

Таблиця 3 - Склад і динаміка основного капіталу.

Кошти підприємства

Сума, тис. руб.

Частка,%

Приріст


2006

2007

2008

2006

2007

2008

Тис. руб.

Частка,%


1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

Основні засоби

88245

91451

97128

84,39

84,06

88,75

+3206

+5677

-0,33

+4,69

Незавершене будівництво

16324

17339

12312

15,61

15,94

11,25

+1015

-5027

+0,33

-4,74

Разом

104569

108790

109440

100

100

100

+4221

+650

_

_


З таблиці 3 видно, що в 2007 році сума основного капіталу збільшилася на 4% (108790/104569 * 100-100), а в 2008 році - на 0,6% (109440/108790 * 100-100). У 2007 р. підвищилася сума основних засобів на 3206 тис. крб., Однак частка основних засобів у структурі основного капіталу знизилася на 0,33%. У 2008 ж році спостерігається і сумарне зростання, і зростання частки основних засобів в структурі основних засобів на 5677 тис. руб. і на 4,69% відповідно. Збільшення суми основних засобів свідчить про розширення інвестиційної діяльності підприємства. Сума та частка незавершеного будівництва у 2007 році збільшилася на 1015 тис. руб. і на 0,33%, відповідно. А в 2008 році спостерігається зменшення суми і частки незавершеного будівництва на 5027 тис. руб. і 4,74% відповідно, що слід оцінити позитивно. Такий стан справ говорить про те, що досліджуване підприємство нарощувало свій виробничий потенціал. Зростання незавершеного будівництва означав би збої в постачанні підприємства і помилки в оперативно-календарному плануванні. Тому зниження частки незавершеного будівництва в структурі основних засобів оцінюється як позитивна тенденція.

Особлива увага приділяється вивченню стану, динаміки та структури основних засобів, так як вони мають велику питому вагу в довгострокових активах підприємства. Аналіз основних засобів представлений в таблиці 4.

Таблиця 4 - Структура основних засобів.

Основні засоби

Сума, тис. руб.

Частка,%

Відхилення


2006

2007

2008

2006

2007

2008

Тис. руб


1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

Будинки

50015

50490

53850

30,14

29,33

28,52

+475

+3360

Споруди та передавальні пристрої

73153

76980

78452

44,08

44,72

41,55

+3827

+1472

Машини та обладнання

41818

43613

51203

25,2

25,34

27,12

+1795

+7590

Транспортні засоби

235

364

4342

0,14

0,21

2,3

+129

+3978

Производ. хоз.инвентарь

699

684

941

0,42

0,39

0,5

-15

+257

Всього

165920

172131

188788

100

100

100

+6211

+16657

З даних таблиці 4 видно, що загальне збільшення основних засобів у 2007 році склало 6211 тис. руб., А в 2008 році - 16657 тис. руб.

За аналізований період велику частину основних засобів становили споруди та передавальні пристрої (більше 40% від загальної суми): у 2006 р. їх частка склала 44,08%, в 2007 р. - 44,72%, а в 2008 ж році їх питома вага - 41,55%. У сумарному ж вираженні спостерігається збільшення споруд та передавальних пристроїв у складі основних засобів: у 2007 р. в порівнянні з 2006 р. це збільшення склало 3827 тис. руб., а в 2008 р. в порівнянні з 2007 р. - 1472 тис. руб.

Частка будівель у складі основних засобів знизилася і склала: у 2006 р. - 30,14%, в 2007 р. - 29,33%, в 2008 р. - 28,52%. У сумарному ж вираженні спостерігається збільшення будівель у складі основних засобів: у 2007 р. збільшення склало 475 тис. руб., А в 2008 р. - 3360 тис. руб.

Також у складі основних засобів спостерігається зростання частки машин і устаткування: у 2006 р. - 25,2%, в 2007 р. - 25,34%, в 2008 р. - 27,12%. Зростання основних засобів стався також і в сумарному вираженні: в 2007 р. на 1795 тис. крб., А в 2008 р. на 7590 тис. руб.

У 2006р. частка транспортних засобів у складі основних засобів становила 0,14%, у 2007 р. - 0,21%, у 2008 ж році частка їх значно збільшилася і склала 2,3% від загальної суми. У сумарному вираженні також спостерігається збільшення транспортних засобів у складі основних: в 2007 р. воно склало 129 тис. руб., А в 2008 р. - 3978 тис. руб.

У 2007р відбулося зниження суми виробничого та господарського інвентарю на 15 тис. руб., А в 2008р стався їх зростання на 257 тис. руб. Такі ж зміни відбулися і в частці інвентарю у складі основних засобів: у 2006 році частка їх складає 0,42%, в 2007р - 0,39%, а в 2008р вже 0,5%.

Рух і стан основних засобів підприємства характеризують такі розрахункові показники, які представлені в таблиці 5.

Таблиця 5 - Основні показники, що характеризують стан та рух основних засобів.

Найменування показника

Розрахунок

1. Коефіцієнт зносу основних засобів

К1 = амортизація основних засобів / первісна вартість основних засобів

2. Коефіцієнт придатності основних засобів

К2 = 100 - К1

3. Коефіцієнт оновлення основних засобів

К3 = надійшло основних засобів / залишок основних засобів на кінець року

4. Коефіцієнт вибуття основних засобів

К4 = вибуло основних засобів / залишок основних засобів на початок року

5. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів

К5 = середньорічна залишкова вартість основних засобів / середньорічна вартість майна

Слід зазначити, що всі перераховані вище коефіцієнти вимірюються у відсотках або в частках одиниці і можуть бути обчислені як на початок і на кінець року, так і в середньому за рік.

У таблиці 6 відображені результати розрахунку показників руху та стану основних засобів, які знаходяться між собою в тісному взаємозв'язку.

Таблиця 6 - Основні показники стану і руху основних засобів.

Показник

2006

2007

2008

Відхилення, тис. руб.

Темп росту,%


1

2

3

2-1

3-1

2 / 1

3 / 2

Первісна вартість основних засобів, тис. грн.

139391

165920

172131

+26529

+6211

119,03

103,7

Амортизація основних засобів, тис. руб.

80820

77675

80680

-3145

+3005

96,1

103,8

Надійшло основних засобів, тис. руб.

45922

19496

32210

-26426

+12714

42,4

165,2

Залишок основних засобів на кінець року, тис. руб.

165920

172131

188788

+6211

+16657

103,7

109,7

Вибуло основних засобів, тис. руб.

19393

13285

15553

-6108

+2268

68,5

117,1

Середньорічна вартість основних засобів, тис. руб.

88245

91451

97128

+3206

+5677

103,6

106,2

Середньорічна вартість майна, тис. руб.

173614

191978

212657

+18364

+20679

110,6

110,7

Коефіцієнт зносу,%

57,98

46,81

46,87

-11,17

+0,06

80,73

100,14

Коефіцієнт придатності,%

42,02

53,19

53,13

+11,17

-0,06

126,58

99,88

Коефіцієнт оновлення,%

27,67

11,33

17,06

-16,34

+5,73

40,95

150,57

Коефіцієнт вибуття,%

13,91

8,01

9,03

-5,9

+1,02

57,58

112,73

Коефіцієнт реальної вартості,%

50,83

47,64

45,67

-3,19

-1,97

93,72

95,86

Як бачимо з таблиці 6, коефіцієнт зносу основних засобів у 2007р знизився на 11,17%, що свідчить про процес відновлення основних засобів, причому зростання процесу оновлення склав 40,95%. У 2008р коефіцієнт зносу збільшився на 0,06%, але при цьому зростання процесу оновлення основних засобів становив 150,97%. Необхідно відзначити, що в 2008р відбулося збільшення середньорічної вартості майна, що відповідно призвело до зростання амортизації основних засобів. В основному ці зміни відбулися за рахунок введення в дію незавершених капітальних вкладень.

2.4 Аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів

Особливо ретельно необхідно аналізувати зміни складу і динаміки оборотних активів як найбільш мобільної частини капіталу, від стану яких залежить фінансовий стан підприємства. При цьому слід мати на увазі, що стабільність структури оборотного капіталу свідчить про стійке, добре налагодженому процесі виробництва і збуту продукції і, навпаки, суттєві зміни - ознака нестабільної роботи підприємства. Аналіз оборотних активів представлений в таблиці 7.

Таблиця 7 - Аналіз динаміки та складу оборотних активів

Види коштів

Наявність коштів, тис. руб.

Зміна, тис. руб.

Структура коштів,%

Зміна,%


2006

2007

2008

2-1

3-2

2006

2007

2008

5-4

6-5


1

2

3



4

5

6



Запаси

16110

17897

28831

+1787

+10934

23,33

21,51

27,93

-1,82

+6,42

У тому числі:

Сировина і матеріали

15869

17583

20547

+1714

+2964

22,98

21,14

19,91

-1,84

-1,23

Витрати майбутніх періодів

241

314

8284

+73

+7970

0,35

0,37

8,02

+0,02

+7,65

ПДВ по придбаних цінностях

961

1178

1170

+217

-8

1,39

1,42

1,13

+0,03

-0,29

Дебіторська заборгованість

48846

61421

70772

+12575

+9351

70,74

73,83

68,57

+3,09

-5,26

У тому числі покупці і замовники

44798

57411

64240

+12613

+6829

64,88

69,01

62,24

+4,13

-6,77

Короткострокові фінансові вкладення

51

_

1000

-51

+1000

0,07

_

0,97

_

_

Грошові кошти

3077

2692

1444

-385

-1248

4,46

3,24

1,39

-1,22

-1,85

Разом

69045

83188

103217

+14143

+20029

100

100

100

_

_

З таблиці 7 видно, що в аналізований період найбільшу питому вагу в оборотних активах має дебіторська заборгованість: у 2006 р. - 70,74%, а до 2007 р. збільшилася на 3,09% і склала 73,83%. У 2007 р. спостерігається зростання дебіторської заборгованості не тільки в структурі, але і в сумарному вираженні: з 48846 тис. руб. в 2006 р. до 61421 тис. руб. в 2007 р. А в 2008 р. попри сумарне зростання дебіторської заборгованості з 61421 тис.руб. до 70772 тис. руб., її частка в структурі оборотних активів зменшилася, порівняно з 2007 р. на 5,26%, і склала 68,57%. Зниження дебіторської заборгованості може бути обумовлено зниженням цін на продукцію, що відвантажується і зниженням її фактичного обсягу. Це свідчить про більш ефективну роботу з покупцями і замовниками в 2008 р. Наявність дебіторської заборгованості створює фінансові труднощі, так як відчувається нестача фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та ін

Як позитивний факт можна оцінити зменшення залишків грошових коштів: на 385 тис. руб. в 2007 р. і на 1248 тис. руб. в 2008 р., що вказує на підвищення ефективності роботи з вільними грошовими коштами. У структурі частка запасів в 2007 р. знизився на 1,82%, а в 2008 р. підвищилася на 6,42%.

Вартість запасів і витрат збільшилася з 16110 тис. руб. в 2006 р. до 17897 тис. руб. в 2007р. і до 28831 тис. руб. в 2008 р., що також може бути і позитивним, і негативним моментом одночасно. Зростання вкладень у виробничі запаси, з одного боку, дозволяє підприємству захистити себе від інфляції в умовах нестабільності постачання і знецінення рубля. Але, з іншого боку, зростання запасів може свідчити про нераціональність фінансових вкладень в активи, особливо в тому випадку, якщо частина таких запасів виявиться неліквідної.

2.5 Загальна оцінка майнового стану підприємства

Першим етапом аналізу майнового стану підприємства є спільна оцінка майнового стану на основі порівняльного аналітичного балансу. Аналітичний баланс корисний тим, що зводить воєдино і систематизує ті розрахунки, які зазвичай здійснює аналітик при ознайомленні з балансом. Цей порівняльний аналітичний баланс проводиться з використанням вертикального і горизонтального аналізів, які дають найбільш загальне уявлення про якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміку їх змін. Проведемо вертикальний аналіз балансу, який в таблиці 8.

Таблиця 8 - Вертикальний аналіз балансу підприємства

Актив

Сума, тис. руб.

Частка,%

Відхилення

Темп росту,%


2006

2007

2008

2006

2007

2008

Тис. руб.

Частка,%



1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

2 / 1

3 / 2

I Необоротні активи

104569

108790

109440

60,23

56,67

51,46

+4221

+650

-3,56

-5,21

+4

+0,6

Основні засоби

88245

91451

97128

50,83

47,64

45,67

+3206

+5677

-3,19

-1,97

+3,6

+6,2

Незавершене будівництво

16324

17339

12312

9,4

9,03

5,79

+1015

-5027

-0,37

-3,24

+6,2

-28,9

II Оборотні активи

69045

83188

103217

39,77

43,33

48,54

+14143

+20029

+3,56

+5,21

+20,5

+24,1

Запаси

16110

17897

28831

9,28

9,32

13,56

+1787

+10934

+0,04

+4,24

+11,1

+61,1

У тому числі:

-Сировина, матеріали

15869

17583

20547

9,14

9,16

9,66

+1714

+2964

+0,02

+0,5

+10,8

+16,8

-Витрати майбутніх періодів

241

314

8284

0,14

0,16

3,89

+73

+7970

+0,02

+3,73

+30,3

+2538,2

ПДВ по придбаних цінностях

961

1178

1170

0,55

0,61

0,55

+217

-8

+0,06

-0,06

+22,6

-0,7

Дебіторська заборгованість

48846

61421

70772

28,13

31,99

33,28

+12575

+9351

+3,86

+1,29

+25,7

+15,2

У т.ч. покупці і замовники

44798

57411

64240

25,8

29,9

30,21

+12613

+6829

+4,1

+0,31

+28,2

+11,9

Короткострокові фінансові вкладення

51

-

1000

0,03

-

0,47

-51

+1000

-0,03

+0,47

_

_

Грошові кошти

3077

2692

1444

1,77

1,4

0,67

-385

-1248

-0,37

-0,73

-12,5

-46,4

Валюта балансу

173614

191978

212657

100

100

100

+18364

+20679

_

_

_

_

Пасив

Сума, тис. руб.

Частка,%

Відхилення

Темп росту,%


2006

2007

2008

2006

2007

2008

Тис. руб.

Частка,%



1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

2 / 1

3 / 2

III Капітал і резерви

76552

94611

116991

44,1

49,28

55,02

+18059

+22380

+5,18

+5,74

+23,6

+23,6

Статутний капітал

500

500

500

0,28

0,26

0,24

0

0

-0,02

-0,02

0

0

Додатковий капітал

17149

17149

17149

9,87

8,93

8,06

0

0

-0,94

-0,87

0

0

Нераспред. прибуток (непокритий збиток)

58903

76962

99342

33,92

40,1

46,71

+18059

+22380

+6,18

+6,61

+130,6

+29,1

V краткосроч. зобов'язання

97062

97367

95666

55,9

50,72

44,98

+305

-1701

-5,18

-5,74

+0,3

-1,47

Позики і кредити

2000

5999

11000

1,15

3,12

5,17

+3999

+5001

+1,97

+2,05

+199,9

+83,4

Кредиторська заборгованість:

92386

87532

84282

53,21

45,59

39,63

-4854

-3250

-7,62

-5,96

-5,3

-3,7

У тому числі:-постачальники та підрядники

69445

61963

52860

39,99

32,27

24,86

-7482

-9103

-7,72

-7,41

-10,8

-14,7

-Перед персоналом організації

3841

5252

5284

2,21

2,74

2,48

+1411

+32

+0,53

-0,26

+36,7

+0,6

-Перед держ. внебюдж. фондами

1036

590

1535

0,59

0,31

0,72

-446

+945

-0,28

+0,41

-43,1

+160,2

-По податку м і зборів

8838

11763

15445

5,09

6,13

7,26

+2925

+3682

+1,04

+1,13

+33,1

+31,3

-Інші кредитори

9226

7964

9158

5,31

4,15

4,3

-1262

+1194

-1,16

+0,15

-13,7

+14,9

Доходи майбутніх періодів

384

384

384

0,22

0,2

0,18

0

0

-0,2

-0,02

0

0

Резерви майбутніх витрат

2292

3452

_

1,32

1,79

_

+1160

_

_

_

+50,6

_

Валюта балансу

173614

191978

212657

100

100

100

+18364

+20679

_

_

_

_

З наведених у таблиці 8 даних видно, що валюта балансу підвищилася на 18364 тис. руб. в 2007 році і на 20679 тис. руб. в 2008 році, що стало наслідком надходження необоротних активів на 4% в 2007 р. і на 0,6% в 2008 р. За 2007 рік частка необоротних активів скоротилася на 3,56%, а в 2008 році на 5,21%. А частка оборотних коштів збільшилася відповідно у 2007 році на 3,56%, а в 2008 році на 5,21%. Інакше кажучи, можна сказати, що за аналізований період в оборотні кошти було вкладено більше коштів, ніж у основою капітал. При цьому частка запасів в оборотних коштах збільшилися на 0,04% в 2007 році і на 4,24% в 2008 році, а частка грошові коштів, навпаки, зменшилася на 0,37% в 2007 р. і на 0,73% в 2008 р.

Пасивна частина балансу в 2006 і 2007гг характерезуется незначним переважанням частки позикових коштів 55,9% і 50,72% відповідно, до 2008р вона становила 44,98%. А в 2008 р. в пасивної частини переважає частка власних коштів, яка склала 55,02%. Частка власних коштів в обороті зросла в 2007р на 5,18%, в 2008р на 5,74%, що також позитивно характеризує діяльність організації.

В цілому слід зазначити, що структура сукупних активів за аналізований період характеризується незначним перевищенням в їх складі частки необоротних засобів, яка склала 60,23% у 2006 р., їх частка зменшилася на 3,56% і склала 56,67%. До 2008 року також спостерігається зменшення частки необоротних засобів на 5,21% і вона склала 51,46%.

Дослідження зміни структури активів організації дозволяє отримати важливу інформацію. Так, наприклад спостережуване збільшення частки оборотних коштів з 39,77% в 2006р до 48,54% у 2008 р у майні (активах) може свідчити про:

а) формуванні більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів організації;

б) відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів готової продукції, товарів, робіт і послуг організації, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних засобів із виробничого процесу;

в) згортання виробничої бази;

г) спотворенні реальної оцінки основних фондів внаслідок існуючого порядку їх бухгалтерського обліку.

Збільшення питомої ваги виробничих запасів з 9,28% в 2006р до 13,56% в 2008р може свідчити про:

а) нарощуванні виробничого потенціалу організації;

б) прагненні за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи організації від знецінення під впливом інфляції;

в) нераціональність обраної господарської стратегії, внаслідок якої значна частина поточних активів иммобилизована в запасах, чия ліквідність може бути невисокою.

Вертикальному аналізу може піддаватися як вихідна, так і модифікована звітність, тобто з укрупненою або модифікованої номенклатурою.

Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові аналітичної таблиці, в якій абсолютні показники доповнюються показниками темпу зростання (зниження). Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємно доповнюють один одного.

Горизонтальний аналіз звітності представлено в таблиці 9 по укрупненої номенклатурі.

Таблиця 9 - Горизонтальний аналіз балансу підприємства

Показник

Сума, тис. руб.

Відхилення, тис. руб.

Темп росту,%


2006

2007

2008




1

2

3

2-1

3-2

2 / 1

3 / 2

Актив








1.Основні засоби та вкладення

104569

108790

109440

+4221

+650

104,04

100,59

2. Запаси і витрати

65917

80496

100773

+14579

+20277

122,12

125,19

3. Грошові кошти, розрахунки та інші активи, в т.ч.: грошові кошти і краткосроч. фін. вкладення

3128

2692

2444

-436

-248

86,06

90,78

Баланс

173614

191978

212657

+18364

+20679

110,5

110,77

Пасив








1. Джерела власних коштів

17649

17649

17649

0

0

100

100

2. Розрахунки та інші пасиви, в тому числі:

97062

97367

95666

+305

-1701

100,31

98,25

- Короткострокові кредити і позики

2000

5999

11000

+3999

+5001

299,95

183,36

- Розрахунки та інші пасиви

95062

91368

84666

-3694

-6702

96,11

92,66

3.Нераспределенная прибуток

58903

76962

99342

+18059

+22380

130,66

129,08

Баланс

173614

191978

212657

+18364

+20679

110,5

110,77

Дані горизонтального балансу, представлені в таблиці 9, свідчать про підвищення валюти балансу до рівня 110,5% в 2007 р. і до рівня 110,77 у 2008р. Найбільші темпи зростання були за статтею «Короткострокові кредити та позики» - на 299,95% в 2007 р. і на 183,36% в 2008р; за статтею «Нерозподілений прибуток» - на 130,66% в 2007 р. і на 129,08% в 2008р. Значні зміни зроблено запаси і витрати - вони підвищилися на 122,12% в 2007 р. і на 125,19 в 2008р. У джерелах власних коштів не відбулося жодних змін.

У загальних рисах ознаками «хорошого» балансу є:

1) валюта балансу в кінці звітного періоду повинна збільшуватися в порівнянні з початком періоду;

2) темпи приросту оборотних активів повинні бути вище, ніж темпи приросту необоротних активів;

3) власний капітал організації повинен перевищувати позиковий і темпи зростання його повинні бути вище, ніж темпи росту позикового капіталу;

4) темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути приблизно однакові;

5) частка власних коштів в оборотних активах повинна бути більше 10%;

6) в балансі має бути відсутня стаття «Непокритий збиток».

Аналізуючи баланс даного підприємства, ми зробили такі висновки з ознаками «хорошого» балансу:

1) валюта балансу в кінці аналізованого періоду збільшилася з 173614 тис. руб. в 2006р до 212657 тис. руб. в 2008р;

2) темпи зростання оборотних активів вище, ніж темпи приросту необоротних активів: темпи зростання оборотних активів складають 20,5% в 2007 р. і 24,1% у 2008р, а позаоборотних активів 4% і 0,6% відповідно;

3) власний капітал не перевищує позиковий капітал у 2006-2007рр, але в 2008р, тобто до кінця аналізованого періоду власний перевищує позиковий і становить 169991 тис. руб. і 95666 тис. відповідно. Також темпи зростання власного капіталу вище, ніж темпи росту позикового капіталу: темпи росту власного капіталу складають 23,6% у 2007-2008рр, а в позиковому капіталі спостерігається темпи зниження на 1,47% в 2008рр;

4) але темпи приросту дебіторської заборгованості перевищують темпи приросту кредиторської, що є негативним моментом: темпи приросту дебіторської заборгованості складають 25,7% в2007г і 15,2% у 2008р, а в кредиторській заборгованості спостерігаються темпи зниження на 5,3% в 2007 р. і 3,7% в 2008р;

5) частка власних коштів у оборотних активах становить менше ніж 10%.

6) у балансі відсутня стаття «Непокритий збиток».

Аналізуючи підприємство МУП «Октябрьсктеплоенерго», я прийшла до висновку, що підприємство знаходиться в досить хорошому майновий стан, за винятком співвідношення темпів зростання дебіторської і кредиторської заборгованості і браком частки власних коштів у оборотних активах. Зниження величини власних оборотних коштів свідчить про неефективність управління оборотними коштами. Потрібно шукати додаткові джерела поповнення оборотних коштів, наприклад збільшення рівня оборотних коштів. Це пояснюється тим, що при стабільній фінансовій стійкості у підприємства темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути врівноважені. При цьому наявність нерозподіленого прибутку може розглядатися як джерело поповнення оборотних коштів.

3. Шляхи підвищення ефективності використання активів підприємства

Аналіз господарської діяльності дозволяє виявити відповідність внутрішніх резервів і можливостей організації забезпечення конкурентних переваг та задоволенню майбутніх потреб ринку. Особливістю сучасного аналізу є відповідність зовнішнім вимогам і стратегічним завданням організації. Одним з найважливіших критеріїв оцінки діяльності будь-якого підприємства, що має на меті отримання прибутку, є ефективність використання майна та розкриття майнового потенціалу. Незалежно від організаційно-правових видів і форм власності джерелами формування майна будь-якого підприємства є власні і позикові кошти. Це основне джерело поповнення коштів підприємства.

Аналізуючи підприємство МУП «Октябрьсктеплоенерго», я прийшла до висновку, що підприємство знаходиться в досить хорошому майновий стан, але за деякими видами майна можна запропонувати заходи для більш ефективного використання активів підприємства.

Зниження величини власних оборотних коштів свідчить про неефективність управління оборотними коштами. Потрібно шукати додаткові джерела поповнення оборотних коштів, наприклад збільшення рівня оборотних коштів. Це пояснюється тим, що при стабільній фінансовій стійкості у підприємства темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути врівноважені.

В цілому слід зазначити, що структура сукупних активів за аналізований період характеризується незначним перевищенням в їх складі частки необоротних засобів, яка склала 60,23% у 2006 р, їх частка зменшилася на 3,56% і склала 56,67%. Але хоч і частка необоротних активів перевищує, спостерігається збільшення частки оборотних коштів з 39,77% в 2006р до 48,54% у 2008 р у майні (активах). Це збільшення частки оборотних активів свідчить про зростання мобільного частини активів, тобто про формування більш раціональної структури активів з точки зору їх мобільності, хоча, з іншого боку, це може свідчити про звуження виробничої бази. Також можна сказати, що різке зниження оборотних активів, безсумнівно негативно позначиться на виробничо-фінансової діяльності і згодом - на фінансовій стійкості організації.

За аналізований період найбільшу питому вагу в оборотних активах має дебіторська заборгованість: у 2006 р. - 70,74%, а до 2007 р. - 73,83%. А в 2008 р. попри сумарне зростання дебіторської заборгованості з 61421 тис.руб. до 70772 тис. руб., її частка в структурі оборотних активів зменшилася, порівняно з 2007 р. на 5,26%, і склала 68,57%. Також було виявлено, що темпи зростання дебіторської заборгованості вище темпів зростання кредиторської. Наявність дебіторської заборгованості створює фінансові труднощі, так як відчувається нестача фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та ін

Для зменшення дебіторської заборгованості на підприємстві повинні постійно вестися роботи з прискорення платежів шляхом удосконалювання розрахунків, укладення договорів з повною або частковою передоплатою, активно застосовуватися вексельна форма розрахунків, вживатимуться заходи щодо стягнення заборгованості у вигляді штрафів, пені, а також через судові органи тощо д.

Вартість запасів і витрат збільшилася з 16110 тис. руб. в 2006 р. до 17897 тис. руб. в 2007р. і до 28831 тис. руб. в 2008 р., що також може бути і позитивним, і негативним моментом одночасно. Хоч на якийсь час підвищується ступінь ліквідності поточних активів, однак у кінцевому підсумку це призводить до зростання кредиторської заборгованості та погіршення фінансового стану підприємства. Тому необхідно більш ретельно підходити до питання про формування оборотних активів і особливу увагу приділити ефективному управлінню запасами. Потрібно простежити, щоб не було необгрунтованого відволікання активів з виробничого обороту. Ефективне управління запасами дозволяє зменшити виробничі втрати через дефіцит матеріалів. Потрібно вжити заходів, спрямованих на збільшення частки короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів у структурі оборотних коштів. Це буде свідчити про позитивні зрушення в бік переважання мобільних засобів, тобто коштів, які можуть бути перетворені в грошові кошти.

Особлива увага приділяється вивченню стану, динаміки та структури основних засобів, так як вони мають велику питому вагу в довгострокових активах підприємства (більше 50% активів). Тому необхідно вживати заходів щодо підвищення ефективності використання основних засобів, які складають 88,75% в 2008р. потрібно визначити основні пріоритетні напрями підвищення використання основних засобів і розрахувати першочергові заходи на результативні показники, в тому числі потрібно провести підрахунок економічних резервів. Недостатньо визначити тільки економічні резерви, але і потрібно проконтролювати їх впровадження, забезпечивши необхідними трудовими, матеріальними і фінансовими ресурсами. Одним з важливих напрямків аналізу ефективності використання основних засобів є використання амортизаційної політики. Нарахування амортизації здійснюється для відшкодування витрат на придбання основних фондів і відповідно амортизація призначена для інвестування та відшкодування. Амортизація - процес перенесення вартості основних фондів на продукцію, що випускається протягом їх нормативного строку служби.

Перевага амортизаційних відрахувань як джерела інвестицій в порівнянні з іншими полягає в тому, що при будь-якому фінансовому положенні підприємство це джерело має місце і завжди залишається в розпорядженні підприємства. Амортизаційні відрахування на підприємстві повинні використовуватися на фінансування реальних інвестицій, а саме: на придбання нового обладнання замість вибулого; на механізацію та автоматизацію виробничих процесів, на проведення НДР та ДКР; на модернізацію та оновлення продукції, що випускається з метою забезпечення її конкурентоспроможності; на реконструкцію, технічне переозброєння та розширення виробництва; на нове будівництво.

Напрямки інвестування амортизаційних відрахувань впливають на подальше формування інвестиційних ресурсів. У зв'язку з цим необхідно направляти амортизаційні відрахування в першу чергу на впровадження інновацій, оскільки в умовах ринкових відносин різко зростає конкуренція, і в результаті освоєння технологічних інновацій можна значно підвищити продуктивність праці та якість продукції без істотних витрат на основні фонди.

На основі амортизаційної політики держави кожне підприємство розробляє і реалізує власну амортизаційну політику. Вона базується на встановлених державою принципах, методах і нормах амортизаційних відрахувань. Разом з тим кожне підприємство має можливість адаптації загальних державних принципів до конкретних умов господарювання. Це досягається на основі реалізації передбачених законодавством меж термінів корисного використання необоротних активів, ступеня їх експлуатації, джерел фінансування їх придбання, методів нарахування амортизації і т.д.

Висновок

На сучасному етапі розвитку нашої економіки питання аналізу майнового стану підприємства є дуже актуальним. Від майнового стану підприємства залежить багато в чому успіх його діяльності. Тому аналізу майнового стану підприємства повинно приділяється багато уваги.

Актуальність даного питання зумовила розвиток методик оцінки майнового стану підприємств. Ці методики спрямовані на експрес оцінку майнового стану підприємства для подальшого аналізу фінансового стану, підготовку інформації для прийняття управлінських рішень, розробку стратегії управління майновим і фінансовим станом.

У даній роботі був проведений аналіз фінансової стану МУП «Октябрьсктеплоенерго» за 2006-2008 роки. Мета даного аналізу полягала в тому, щоб на основі документів бухгалтерської звітності розглянути майновий стан підприємства.

У цій роботі були розглянуті такі показники, як актив балансу, основний капітал, оборотні активи і загальна оцінка майнового стану підприємства.

Структура активів за 2006-2008рр підприємства дещо змінилася: зменшилася частка необоротних активів, а частка оборотного відповідно збільшилась в 2007р на 3,56%, в 2008р на 5,21%. Частка оборотних коштів у сфері виробництва зменшилась у 2007р на 1,8%, а в 2008р збільшилася на 6,14%. У сфері обігу частка оборотних коштів у 2007р збільшилася на 1,81%, в 2008р зменшилася на 6,14%. Змінилося органічна будова капіталу: у 2006р відношення основного капіталу до оборотного складало 1,51%, в 2007р - 1,31%, у 2008 р - 1,06%, що буде сприяти прискоренню його оборотності.

У 2007 р. підвищилася сума основних засобів на 3206 тис. руб. У 2008 ж році спостерігається і сумарне зростання, і зростання частки основних засобів в структурі основних засобів на 5677 тис. руб. і на 4,69% відповідно. Збільшення суми основних засобів свідчить про розширення інвестиційної діяльності підприємства.

Аналізуючи склад основних засобів ми прийшли до наступних висновків: за аналізований період велику частину основних засобів становили споруди та передавальні пристрої (більше 40% від загальної суми): у 2006 р. їх частка склала 44,08%, в 2007 р. - 44, 72%, а в 2008 ж році їх питома вага - 41,55%. Частка будівель у складі основних засобів знизилася і склала: у 2006 р. - 30,14%, в 2007 р. - 29,33%, в 2008 р. - 28,52%.

Особлива увага приділяється вивченню стану і динаміці основних засобів, так як вони мають велику питому вагу в довгострокових активах підприємства. Для цього були розраховані показники стану та руху основних засобів. Коефіцієнт зносу основних засобів у 2007р знизився на 11,17%, що свідчить про процес відновлення основних засобів, причому зростання процесу оновлення склав 40,95%. У 2008р коефіцієнт зносу збільшився на 0,06%, але при цьому зростання процесу оновлення основних засобів становив 150,97%. В основному ці зміни відбулися за рахунок введення в дію незавершених капітальних вкладень.

У цілому сума активів збільшилася в 2007р на 18364 тис. крб., В 2008р. на 20679 тис. руб. Але хоч і частка необоротних активів перевищує, спостерігається збільшення частки оборотних коштів з 39,77% в 2006р до 48,54% у 2008 р у майні (активах).

За аналізований період найбільшу питому вагу в оборотних активах має дебіторська заборгованість: у 2006 р. - 70,74%, а до 2007 р. - 73,83%. А в 2008 р. попри сумарне зростання дебіторської заборгованості з 61421 тис.руб. до 70772 тис. руб., її частка в структурі оборотних активів зменшилася, порівняно з 2007 р. на 5,26%, і склала 68,57%. Також було виявлено, що темпи зростання дебіторської заборгованості вище темпів зростання кредиторської. Наявність дебіторської заборгованості створює фінансові труднощі, так як відчувається нестача фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та ін

Вартість запасів і витрат збільшилася з 16110 тис. руб. в 2006 р. до 17897 тис. руб. в 2007р. і до 28831 тис. руб. в 2008 р., що також може бути і позитивним, і негативним моментом одночасно.

Проводячи загальну оцінку майнового стану підприємства на основі порівняльного аналітичного балансу стало видно, що валюта балансу підвищилася на 18364 тис. руб. в 2007 році і на 20679 тис. руб. в 2008 році, що стало наслідком надходження необоротних активів на 4% в 2007 р. і на 0,6% в 2008 р.

Дані горизонтального балансу, представлені в таблиці 9, свідчать про підвищення валюти балансу до рівня 110,5% в 2007 р. і до рівня 110,77 у 2008р. Найбільші темпи зростання були за статтею «Короткострокові кредити та позики» - на 299,95% в 2007 р. і на 183,36% в 2008р; за статтею «Нерозподілений прибуток» - на 130,66% в 2007 р. і на 129,08% в 2008р. Значні зміни зроблено запаси і витрати - вони підвищилися на 122,12% в 2007 р. і на 125,19 в 2008р. У джерелах власних коштів не відбулося жодних змін.

У цілому при аналізі майнового становища на основі найбільш характерних ознак «гарного балансу», можна зробити висновок, що підприємство знаходиться в досить хорошому майновий стан, за винятком співвідношення темпів зростання дебіторської та кредиторської заборгованості. Це пояснюється тим, що при стабільній фінансовій стійкості у підприємства темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути врівноважені.

За результатами аналізу, проведеного по підприємству МУП «Октябрьсктеплоенерго» були намічені шляхи підвищення ефективності використання активів підприємства.

Необхідно вживати заходів щодо підвищення ефективності використання основних засобів, які складають 88,75% в 2008р. потрібно визначити основні пріоритетні напрями підвищення використання основних засобів і розрахувати першочергові заходи на результативні показники, в тому числі потрібно провести підрахунок економічних резервів. Недостатньо визначити тільки економічні резерви, але і потрібно проконтролювати їх впровадження, забезпечивши необхідними трудовими, матеріальними і фінансовими ресурсами. Одним з важливих напрямків аналізу ефективності використання основних засобів є використання амортизаційної політики. Нарахування амортизації здійснюється для відшкодування витрат на придбання основних фондів і відповідно амортизація призначена для інвестування та відшкодування.

Зниження величини власних оборотних коштів свідчить про неефективність управління оборотними коштами. Потрібно шукати додаткові джерела поповнення оборотних коштів, наприклад збільшення рівня оборотних коштів. Це пояснюється тим, що при стабільній фінансовій стійкості у підприємства темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути врівноважені.

Необхідно більш ретельно підходити до питання про формування оборотних активів і особливу увагу приділити ефективному управлінню запасами. Потрібно простежити, щоб не було необгрунтованого відволікання активів з виробничого обороту. Ефективне управління запасами дозволяє зменшити виробничі втрати через дефіцит матеріалів.

Для зменшення дебіторської заборгованості на підприємстві повинні постійно вестися роботи з прискорення платежів шляхом удосконалювання розрахунків, укладення договорів з повною або частковою передоплатою, активно застосовуватися вексельна форма розрахунків, вживатимуться заходи щодо стягнення заборгованості у вигляді штрафів, пені, а також через судові органи тощо д.

Список використаних джерел

1 Курбатов О. Співвідношення понять «майно» і «активи» у російському праві / / Господарство право. - 2005, № 4 .- с. 117-120.

2 Економічний аналіз: Підручник для вузів / Під ред. Л.Т. Гіляровський. - 2-е вид., Доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 с. ISBN 5-238-00383-8

3 Савицька Г. В. Аналіз господарської діяльності: Підручник / Г.В. Савицька - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с. ISBN 5-16-001955-3.

4 Донцова А. В. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник / О.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2004. - 336 с. ISBN 5-8018-0191-Х.

5 Ілишева М.М., Крилов С. І. Аналіз фінансового стану як основа цільового прогнозування фінансових потоків організації / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2005, № 8. - С.11-15.

6 Глазов М. М. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Підручник / М.М. Глазов - СПб.: ТОВ «Андріївський видавничий дім», 2006. - 448 с. ISBN 5-902894-04-2.

7 Бердникова Т. Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник / Т.Б. Бердникова - М: Іфра-М, 2001. - 215 с. ISBN 5-16-000487-4.

8 Лисенко Д. В. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: Підручник для вузів / Д.В. Лисенка - М.: Іфра-М, 2008. - 320 с. ISBN 978-5-16-003127-9.

9 Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу: Підручник / А.Д. Шеремет - М.: ИНФРА-М, 2003. - 333 с. ISBN 5-16-001072-6.

10 Мизиковский Е.А., Дружіловская Т. Ю. Бухгалтерський баланс і звіт про прибутки та збитки / / Аудиторські відомості. - 2005, № 6. - С.61-71.

11 Пястолов С. М. Економічний аналіз діяльності підприємств: Навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей вузів, економістів і викладачів / С.М. Пястолов - М.: Академічний Проспект, 2002. - 573 с. ISBN 5-8291-0138-6.

12 Ковальов В. В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник / В.В. Ковальов, О.Н. Волкова - М.: ТОВ «ТК Велбі», 2002. - 424 с. ISBN 5-902171-423

13 Кисельов М. В. Аналіз та прогнозування фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: Изд-во «АІН», 2001 Р. - 88 с.

14 Ковальов В. В. Фінансовий аналіз: методи й процедури / В.В. Ковальов - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 560 с. ISBN 5-279-02354-Х.

15 Клімова Н. В. Напрями вдосконалення методики аналізу стану та ефективності використання основних засобів / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2008, № 6. - С.23-30.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
224.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Оцінка і аналіз ефективності використання нематеріальних активів
Оцінка ефективності господарської діяльності підприємства та стану його балансу
Аналіз фінансового стану підприємства 2 Показники майнового
Організація обліку оборотних матеріальних активів оцінка ефективності їх використання
Аналіз оборотності оборотних активів і виявлення резервів ефективності їх використання
Оцінка фінансового стану та ефективності функціонування підприємства ТОВ Актор
Оцінка фінансового стану та ефективності функціонування підприємства ТОВ Актор 2
Аналіз ефективності використання матеріальних активів підприємтсва на прикладі готелю Домус готель
Оцінка стану та шляхи поліпшення використання основних фондів підприємства
© Усі права захищені
написати до нас