Аналіз кредитоспроможності позичальника та оцінка ризиків відділення Ощадбанку Росії

Визначальними факторами при прийнятті рішень про кредитування є ефективність бізнесу позичальника, рентабельність проекту, що фінансується, а також підтримання стабільних оборотів в Ощадбанку РФ.
Для великих підприємств і груп пов'язаних позичальників, що мають розгалужену філіальну мережу, розробляються індивідуальні підходи, що враховують широкий спектр відносин банку і клієнта.
Кредитування корпоративних клієнтів здійснюється за такими основними напрямками: короткострокове комерційне кредитування, інвестиційне кредитування і проектне фінансування. З метою врахування особливостей грошового обороту клієнтів та їх потреби у оптимізації розрахунків з контрагентами і витрат на обслуговування кредитів розвиваються овердрафтне і вексельне кредитування.
Необхідність оптимізації структури активів, зниження відсоткового, валютного і кредитного ризиків вимагають від банку нарощування болю короткострокового кредитування в гривнях та іноземній валюті у кредитному портфелі корпоративних позичальників. Значний потенціал ринку кредитування експортно-імпортних операцій стимулює активне збільшення валютного кредитування учасників зовнішньоторговельної діяльності.
Короткострокове кредитування корпоративних клієнтів у гривнях та іноземній валюті на строк до 1 року орієнтовано на задоволення потреб клієнтів в обігових коштах. У якості цільових груп по даному виду кредитування виділяються клієнти з найбільш високою оборотністю коштів, які представлені підприємствами легкої та харчової галузей, служби побуту, торгівлі та торговельно - посередницькими підприємствами. Обсяги наданих кредитів визначаються платоспроможністю позичальника, оборотами по рахунках, галузевими та регіональними особливостями ведення бізнесу. Зниження кредитних ризиків досягається за рахунок диверсифікації кредитного портфеля, розширення кредитування ефективно працюючих середніх і малих підприємств, поліпшення якості забезпечення.
Активний розвиток кредитування експортно - імпортних операцій забезпечує досягнення необхідних обсягів короткострокового кредитування в іноземній валюті. Передекспортне кредитування орієнтоване на середніх і великих корпоративних клієнтів та їх російських суміжників. Дані операції здійснюються з урахуванням ситуації на валютно-фінансових і сировинних ринках, можливого підвищення рейтингу країни Росії.
Ощадбанк розвиває продукти, що враховують специфіку різних галузей народного господарства. Популярним є попереднє кредитування видобутку дорогоцінних металів під майбутню поставку позичальниками дорогоцінних металів, використовуваних як додаткова гарантія повернення коштів поряд зі стандартними формами забезпечення. Удосконалюється практика надання додаткових послуг позичальникам у вигляді купівлі дорогоцінних металів у надрокористувачів як для подальшої реалізації, так і для формування інвестиційного портфеля банку в дорогоцінних металах. Сбербанк РФ і його філії беруть участь у програмі Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР) з кредитування мікро-та малого бізнесу. З урахуванням накопиченого досвіду співпраці з ЄБРР банк розробляє свої програми кредитування мікро-та малого бізнесу за рахунок власних ресурсів.
Інвестиційне кредитування є одним з основних інструментів завоювання найбільш привабливого сегменту ринку - великих і кредитоспроможних клієнтів країни і, як наслідок, формування та підтримки клієнтської бази банку, а також служить додатковим каталізатором розвитку всіх кредитних операцій. Збільшення обсягів довгострокових кредитних продуктів, інвестиційного кредитування та проектного фінансування визначається необхідністю суворого дотримання встановлених Банком Росії нормативів ліквідності і потребам реального сектора економіки.
Розвивається фінансування інвестиційних проектів, спрямованих на оновлення матеріально - технічної бази діючих підприємств, найбільш великих, надійних і перспективних підприємств.
Передбачається залучення на обслуговування і розширення операцій по інвестиційному кредитуванню більш широкого кола клієнтів, включаючи підприємства середнього та малого бізнесу, а також підприємства, що здійснюють житлове, офісно - торгове та готельне будівництво.

3 Умови кредитування клієнтів
3.1 Умови кредитування індивідуальних позичальників [2]
Під умовами кредитування зазвичай розуміються вимоги, які пред'являються до базових елементів кредитування: суб'єктам, об'єктам, забезпеченню. З метою розгляду даного питання доцільно вивчити порядок кредитування ссудозаемщиков установами Ощадбанку РФ. До установам банку, що здійснюють кредитування фізичних осіб, відносяться Центральний апарат, територіальні банки та відділення Ощадбанку Росії.
Основними підрозділами Ощадбанку, які здійснюють операції з кредитування фізичних осіб, є: операційне управління (ОПЕРУ) - в центральному апараті; відділ по роботі з клієнтами (опера) - в територіальному банку; кредитний відділ - у відділенні.
Названі підрозділи, крім філій відділень, здійснюють операції з кредитування фізичних осіб у гривнях та іноземній валюті. Філії відділень здійснюють операції з кредитування фізичних осіб тільки в рублях.
Операції з кредитування фізичних осіб виконують такі підрозділи: відділ житлового будівництва і заставних операцій, юридична служба, служба безпеки, відділу бухобліку, валютний відділ, відділ цінних паперів. Для участі у виконанні операцій з кредитування при необхідності залучаються дочірні організації, що мають ліцензію на здійснення операцій з нерухомістю.
Проведення операцій з кредитування покладено на наступних співробітників банку:
на кредитного працівника - прийом документів від позичальника; їх розгляд і складання висновку, залучення інших служб банку до розгляду документів; оформлення кредитних документів; супровід кредитного договору; прийняття своєчасних заходів до повернення простроченої заборгованості;
на працівника бухгалтерії - ведення особових рахунків позичальників і нарахування відсотків і неустойок; перерахування коштів; своєчасне винесення на рахунки прострочених позичок несплачених сум та інформування кредитного працівника про ненадходження платежів у встановлений термін;
на операційного працівника - проведення безпосередніх операцій з видачі готівки, прийому платежів в погашення кредиту і т.д.
Банк надає кредити тільки громадянам Російської Федерації.
При зміні позичальником постійного місця проживання в період дії кредитного договору банк за заявою позичальника переводить суму заборгованості до іншої установи Ощадбанку Росії за новим місцем проживання.
За користування кредитом позичальник сплачує банку відсотки. Сплата відсотків здійснюється щомісячно одночасно з погашенням кредиту, починаючи з 1 числа місяця, наступного за місяцем укладення кредитного договору.
Величина відсоткової ставки встановлюється Комітетом Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами. При встановленні Комітетом за ставками нової відсоткової ставки в діючі кредитні договори вносяться відповідні зміни. У разі зниження ставки банк вносить зміни до договорів в односторонньому порядку з дати встановлення нової ставки. У разі підвищення процентної ставки банк протягом трьох робочих днів після отримання письмового повідомлення про це з Ощадбанку Росії (для відділення - з територіального банку) сповіщає поручителів і позичальника про зміну умов кредитного договору телеграмами або рекомендованими листами з повідомленням про вручення. Зміна умов договору набирає чинності через два місяці після відправки повідомлення. При цьому позичальник має право погасити всю суму кредиту на умовах стягування колишньої процентної ставки протягом трьох місяців з моменту відправки повідомлення.
Обов'язковою умовою надання кредиту є наявність забезпечення своєчасного і повного виконання зобов'язань позичальником.
В якості забезпечення банк приймає:
-Поручительства громадян РФ, які мають постійне джерело доходу;
-Поручительства платоспроможних підприємств та організацій - клієнтів Банку;
-Передаються в заставу фізичною особою ліквідні цінні папери: ощадні сертифікати Ощадбанку Росії на пред'явника, акції Ощадбанку Росії, векселі Ощадбанку Росії, облігації державної ощадної позики, облігації внутрішньої державної валютної позики. Перелік може бути змінений і доповнений Ощадбанком Росії;
-Передаються в заставу юридичною особою ліквідні цінні папери, перелік яких встановлений регламентом прийому документарних цінних паперів в забезпечення за кредитними договорами в рублях, що укладаються установами Ощадного банку Російської Федерації з юридичними особами;
-Передаються в заставу об'єкти нерухомості, транспортні засоби та інше майно.
Оцінка платоспроможності поручителів - юридичних осіб здійснюється відповідно до нормативних документів Ощадбанку Росії, що регламентують порядок кредитування юридичних осіб.
Максимальний розмір кредиту для кожного позичальника визначається на підставі оцінки його платоспроможності і представленого забезпечення повернення кредиту, а також з урахуванням його благонадійності і залишку заборгованості за раніше отриманими кредитами.
Якщо заявник, який звернувся до банку за отриманням кредиту, вже має перед банком або іншими установами Ощадбанку Росії заборгованість за кредитами, то максимальний розмір кредиту, що надається визначається виходячи з того, що загальна сума заборгованості з урахуванням цього кредиту не може перевищувати встановленої граничної величини. При цьому заборгованість за кредитами на невідкладні потреби в загальній сумі заборгованості не може перевищувати граничної величини, встановленої для кредитів на невідкладні потреби. Для позичальників і поручителів встановлюється віковий ценз.
Відомості про позичальників і поручителів вносяться в єдину базу даних індивідуальних позичальників за територіальним банку або відділенню в залежності від технічних можливостей територіального банку. Для отримання кредиту позичальник надає банку наступні документи:
- Заява (Додаток 1.1);
- Паспорт або замінюючий його документ (пред'являються);
- Довідки з місця роботи позичальника та поручителів про доходи і розмір вироблюваних утримань (для пенсіонерів - довідку з органів соціального захисту населення);
- Декларацію про отримані доходи, завірену податковою інспекцією, для громадян, які займаються підприємницькою діяльністю;
- Анкети (Додаток 1.1.);
- Паспорта (які замінять їх документи) поручителів і заставодавців;
- Для отримання кредиту понад 5 тис. доларів США або рублевого еквівалента цієї суми - довідку з психоневрологічного диспансеру або водійське посвідчення (пред'являється);
- Інші документи при необхідності.
При використанні в якості забезпечення повернення кредиту застави майна позичальник повинен надати:
а) при заставі нерухомості:
- Документи, що підтверджують право власності на об'єкт нерухомості: свідоцтво про право власності на квартиру, будинок, договір приватизації, договір купівлі - продажу, міни і т.д., в тому числі свідоцтво про право власності на земельну ділянку, державний акт про право власності на землю, нотаріально засвідчену купчу, зареєстровану місцевим комітетом із земельних ресурсів і землеустрою;
- Страховий поліс, за яким вигодонабувачем виступає банк, з обов'язковим щорічним (або з іншою періодичністю в залежності від терміну страхування) переоформленням на повну вартість об'єкта нерухомості або на суму, що забезпечується заставою. Об'єкт нерухомості повинен бути застрахований від повного пакету ризиків;
- Документ про територіальні межі земельної ділянки (копія креслення меж ділянки), виданий комітетом із земельних ресурсів і землеустрою;
- По-поверховий план будинку (для житлових будинків, дач);
- Постанова (акт) про прийняття в експлуатацію житлового будинку;
- Дозвіл державних органів на будівництво, погоджену в установленому порядку проектно - кошторисну документацію;
- Довідку з БТІ або іншого органу, провідного реєстрацію та технічну інвентаризацію об'єкта нерухомості;
- Копію фінансово - особового рахунку (для квартири);
- Виписку з будинкової книги (для квартири);
- Документи, що підтверджують відсутність заборгованості по обов'язкових платежах (довідку про відсутність заборгованості з оплати комунальних послуг, розрахункові книжки зі сплати послуг (пред'являються), квитанції або довідки про сплату податків);
- Характеристику житлового приміщення (форма 7);
- Довідку про прописку (форма 9);
- Нотаріально засвідчена згода всіх власників квартири на передачу її в заставу, а при наявності в сім'ї неповнолітніх - відповідний дозвіл органів опіки та піклування.
При заставі придбаного об'єкта нерухомості відповідні документи надаються протягом двох місяців після отримання кредиту.
б) при заставі транспортних засобів:
- Технічний паспорт;
- Страховий поліс, за яким вигодонабувачем виступає Банк, з обов'язковим щорічним переоформленням на повну вартість транспортного засобу або на суму, що забезпечується заставою. Транспортний засіб має бути застраховане від ризику викрадення й збитку.
Перелік страхових компаній, в яких може бути застраховане майно, передане в заставу (крім цінних паперів), встановлюється Ощадбанком Росії.
в) при заставі цінних паперів:
- Цінні папери;
- Виписку з реєстру акціонерів Ощадбанку Росії.
Банк може прийняти в заставу цінні папери, що не входять до переліку, встановлений Ощадбанком Росії, в якості додаткового забезпечення.
При зверненні клієнта в банк за отриманням кредиту уповноважений співробітник кредитующего підрозділи (далі - кредитний інспектор) з'ясовує у клієнта мета, на яку запитується кредит, роз'яснює йому умови і порядок надання кредиту, знайомить з переліком документів, необхідних для отримання кредиту.
Термін розгляду питання про надання кредиту залежить від виду кредиту і його суми, але не повинен перевищувати від моменту надання повного пакета документів до прийняття рішення 15 календарних днів - за кредитами на невідкладні потреби і 1 місяця - за кредитами на придбання нерухомості.
Заява клієнта реєструється кредитним інспектором в журналі обліку заяв; на заяві проставляються дата реєстрації та реєстраційний номер.
Кредитний інспектор проводить перевірку наданих клієнтом документів та відомостей, зазначених у документах та анкети; визначає платоспроможність клієнта і максимально можливий розмір кредиту. Перевірку пакету документів на надання кредиту здійснюють юридична служба і служба безпеки.
При перевірці відомостей кредитний інспектор з'ясовує за допомогою єдиної бази даних кредитну історію позичальника і розмір заборгованості за раніше отриманими кредитами; направляє запити до установ Ощадбанку Росії, надавали йому кредити, при необхідності направляє запити в інші організації.
Кредитний інспектор визначає платоспроможність позичальника на підставі довідки з місця роботи про доходи і розмір утримань, а також даних анкети.
Якщо поручитель зобов'язується відповідати перед банком за виконання позичальником його зобов'язань за кредитним договором у частині, то при визначенні максимального розміру кредиту величина платоспроможності поручителя приймається також частково (пропорційно частці його поруки у сумі зобов'язань позичальника).
При прийнятті банком в забезпечення по кредитним договором тільки поручительств фізичних осіб (без іншого забезпечення) повинно бути дотримано наступну вимогу:
-По кредитах у межах від 100 до 1000 доларів США (або рублевих еквівалентів цих сум) надається не менше двох поручительств;
-По кредитах у межах від 1001 до 5000 доларів США (або рублевих еквівалентів цих сум) - не менше трьох поручительств;
-По кредитах у межах від 5001 до 10000 доларів США (або рублевих еквівалентів цих сум) - не менше чотирьох поручительств;
-Кредити понад 10000 доларів США (або рублевого еквівалента цієї суми) при відсутності застави майна (включаючи цінні папери) не надаються.
Далі величина максимального розміру кредиту уточнюється з урахуванням благонадійності позичальника та залишку заборгованості за іншими кредитами.
Кредитний інспектор складає письмовий висновок про доцільність видачі кредиту (відмови у видачі) і погоджує з позичальником умови надання кредиту.
Укладення кредитного інспектора, завізований керівником кредитующего підрозділи, висновків інших служб банку та дочірнього підприємства додаються до пакету документів позичальника.
Одночасно з оформленням кредитного договору (Додаток 1.2), графіка погашення кредиту (Додаток 1.3) та термінового зобов'язання (Додаток 1.4) кредитний інспектор оформляє також залежно від виду забезпечення:
-Договір (и) поруки (Додаток 1.5),
-Договір (и) застави,
-Інші документи згідно регламентам Ощадбанку Росії про надання окремих видів кредитів.
Всі документи, крім термінового зобов'язання та договорів застави складаються в 3 примірниках, один примірник кожного документа - для позичальника (поручителя), два примірники - для банку. Після підписання один з них передається до відділу касових операцій (у сховище), інший залишається у кредитного інспектора.
Для оформлення документів кредитний інспектор запрошує Позичальника, поручителів і заставників.
Позичальник може оформити кредит (підписати кредитний договір) протягом 10 робочих днів з дня прийняття рішення про надання кредиту. У разі неявки позичальника пакет документів для надання кредиту з відміткою про закінчення строків оформлення документів на виписці з рішення кредитного комітету або заяві позичальника підшивається в папку відмов. Відповідна відмітка робиться в журналі реєстрації заяв, в базi даних здійснюється коректування інформації. При зверненні клієнта повторно за отриманням кредиту він повинен представити новий комплект документів.
Кредитний інспектор візує підписані позичальником кредитний договір і графік погашення кредиту і направляє їх на підпис керівнику банку або іншій уповноваженій особі. Договір і графік повинні бути остаточно оформлені (підписані та скріплені печаткою) не пізніше наступного робочого дня після підписання їх позичальником.
Позичальник повинен надати страховий поліс і забезпечити явку поручителів і заставодавців для оформлення договорів поруки та застави протягом 5 робочих днів з дати оформлення кредитного договору. У разі неявки поручителів і заставодавців або неподання страхового поліса банк письмово сповіщає позичальника про розірвання кредитного договору в односторонньому порядку (відповідне умова передбачається у кредитному договорі); кредитний інспектор здійснює коригування інформації в базі даних, робить відповідну відмітку в журналі реєстрації кредитних договорів і підшиває обидва примірники кредитного договору разом з пакетом документів у справу відмов. Повідомлення позичальнику надсилається за підписом керівника банку або іншої уповноваженої особи з повідомленням про вручення.
У кредитному договорі повинні бути вказані номер рахунка за вкладом або номер рахунку пластикової картки і установа Ощадбанку Росії, в якому відкрито цей рахунок. Видача кредиту шляхом зарахування на рахунки, відкриті в інших комерційних банках, не проводиться. При видачі кредиту готівкою позичальник заповнює заяву на видачу позики ф. N 0405037.
У період дії кредитного договору кредитний інспектор контролює виконання позичальником умов договору; здійснює перевірку звітів про використання коштів та інших документів, передбачених договором, а також перевірку на місці; вживає заходів до погашення простроченої заборгованості; оформляє зміну умов кредитного та інших договорів; вносить необхідну інформацію до бази даних індивідуальних позичальників; здійснює операції з формування резерву на можливі втрати по позиках.
Банк здійснює контроль за цільовим використанням кредитів, наданих на придбання або будівництво (реконструкцію) об'єктів нерухомості, а також за належної збереженням предметів застави. Контроль здійснюється за документами, що надаються позичальником, і шляхом проведення перевірок на місці.
Погашення кредиту проводиться щомісяця рівними частками, починаючи з 1 числа місяця, наступного за місяцем укладення кредитного договору. Останній платіж здійснюється не пізніше дати, встановленої договором.
Позичальник має право достроково погасити кредит або його частину. У разі дострокового погашення частини кредиту позичальник зобов'язаний проводити щомісячну сплату відсотків на суму, що залишилася заборгованості до настання терміну наступного платежу з погашення основного боргу.
Погашення заборгованості за кредитом та сплата відсотків і неустойок виробляється:
-В рублях - готівкою через каси установ Ощадбанку Росії; переказами через підприємства зв'язку; перерахуванням з рахунків за вкладами; за допомогою утримання із заробітної плати, пенсії тощо;
-В іноземній валюті - перерахуванням з рахунків за валютними вкладами.
Платежі по кредитах в іноземній валюті проводяться в тій валюті, в якій виданий кредит.

3.2 Умови кредитування юридичних осіб [3]
Кредити надаються корпоративним позичальникам на комерційній, договірній основі при дотриманні принципів цільового використання, забезпеченості, терміновості, платності, зворотності.
Всі питання, пов'язані з кредитуванням, вирішуються позичальником і банком на підставі кредитних договорів, в яких визначаються:
- Предмет договору;
- Об'єкт кредитування;
- Термін і розміри кредиту;
- Порядок видачі та погашення кредиту;
- Процентна ставка, умови і періодичність її зміни;
- Взаємні зобов'язання, відповідальність за неналежне виконання умов договору;
- Зобов'язання позичальника, що забезпечують гарантії своєчасного повернення кредиту, сплату відсотків за кредитом, інші форми відповідальності за боргами;
- Спосіб і форми перевірки забезпеченості та цільового використання кредиту;
- Порядок розгляду спорів за договором;
- Інші умови за згодою сторін.
Для отримання кредиту позичальник представляє в банк кредитну заявку.
Заявка на отримання кредиту із зазначенням його цільового спрямування, суми, строків використання та форми забезпечення підписується керівником та головним бухгалтером і скріплюється печаткою позичальника.
У заявці вказуються юридичну та поштову адресу позичальника, його банківські реквізити та телефони.
За міжбанківським кредитом крім кредитної заявки надаються наступні документи:
- Нотаріально засвідчені копії Статуту, ліцензії на здійснення банківських операцій, виданої Центральним банком Російської Федерації;
- Список засновників, їх частка в статутному фонді, якщо в тексті Статуту не вказані засновники;
- Картка із зразками підписів і відбитка печатки (ф. 0401026), завірена нотаріально;
- Баланс на останню звітну дату та на день звернення за кредитом (з розшифровкою рах. 823 та зазначенням також даних по позабалансових рахунках);
- Розрахунок нормативів ліквідності по балансу відповідно до вимог Центрального банку Російської Федерації;
- Аудиторський висновок по перевірці достовірності річного балансу.
За кредитом, наданим іншим позичальникам:
- Копія установчого договору;
- Копія Статуту (Положення), затвердженого засновником (засновниками) і зареєстрованого в установленому законодавством України порядку;
- Документ про державну реєстрацію;
- Дозвіл на зайняття господарською діяльністю з зазначенням терміну функціонування (від підприємців, які здійснюють свою діяльність без утворення юридичної особи);
- Картка із зразками підписів і відбитка печатки (ф. 0401026), завірена нотаріально;
- Річний звіт, бухгалтерський баланс з додатками на останню звітну дату, завірений податковою інспекцією, з зазначенням позабалансового рахунку за гарантійним зобов'язанням або замінять його бухгалтерські документи;
- Аудиторський висновок про достовірність звіту;
- Список кредиторів і боржників з розшифровкою кредиторської та дебіторської заборгованості, зазначенням дати її виникнення;
- Виписка по розрахунковому рахунку на останню дату з відміткою банку про сальдо рахунку та наявності претензій до рахунку;
- Бізнес-план із зазначенням планованих на квартал (місяць) доходів і витрат;
- Техніко-економічне обгрунтування кредиту (ТЕО), що відображає економічну ефективність і окупність витрат протягом періоду, на який проситься кредит.
Відповідно до чинного законодавства банк і позичальник в укладених ними договорах мають право передбачити можливість безспірного списання коштів банком з рахунку позичальника. При цьому позичальник зобов'язаний узгодити дане умова на право банку в безспірному порядку списувати суму заборгованості за кредитом і відсотками в договорі на розрахунково-касове обслуговування з банком, провідним його рахунок, або в листі банку по конкретному кредитному договору.
За результатами розгляду документів кредитний працівник дає письмовий висновок про можливість видачі кредиту, який представляється кредитно-інвестиційному комітету для прийняття рішення. Рішення кредитно-інвестиційного комітету оформляється відповідним протоколом. При позитивному вирішенні питання про надання кредиту банк укладає з позичальником кредитний договір. Кредитний договір візується кредитної та юридичною службою банку. На додаток до кредитного договору оформляються строкові зобов'язання.
Банк спільно з позичальником може скласти календарний графік платежів в погашення основного боргу за позикою та відсотків, завірений керівниками банку і позичальника.
Надані банком кредити забезпечуються заставою майна, цінних паперів, майновими правами, а також поручительствами і гарантіями банків - гарантів.
Зазначені форми забезпечення повернення кредиту можуть використовуватися як порізно, так і в поєднанні. При цьому розмір забезпечення повернення кредиту повинен бути не менше суми основного боргу і належних за його користування відсотків, а закінчення терміну дії гарантії - на шість місяців пізніше встановленого договором терміну погашення кредиту.
Надання позичальником майна та майнових прав в заставу банку оформляється окремим договором про заставу. Банк приймає як забезпечення повернення кредиту в заставу майно позичальника, що належить йому на правах власності. Основні фонди приймаються в заставу лише у випадку, коли позичальник відповідно до чинного законодавства та власними статутними документами відповідає за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном.
При кредитуванні під заставу майна або цінностей враховується не тільки балансова вартість майна, а й реальна вартість застави з урахуванням можливості швидкої реалізації товарів, фондів, цінних паперів тощо, закладених позичальником.
У випадку, якщо кредитується об'єкт не забезпечений заставою, кредитування може бути проведене під гарантію (поручительство) банку, в якому відкрито розрахунковий рахунок позичальника, або іншого банку.
Надані банком кредити можуть бути забезпечені заставою цінних паперів: високоліквідними акціями та облігаціями акціонерних товариств, депозитними сертифікатами комерційних банків, облігаціями і векселями державних органів влади і муніципалітетів з перевищенням застави не менше ніж в 1,5 рази.
Для прийняття рішення про доцільність прийому цінних паперів (акцій, облігацій та інших) як предмет застави необхідно проаналізувати установчі документи, представлені позичальником, з метою з'ясування права Позичальника відчужувати цінні папери без згоди інших засновників.
Оцінка переданих в заставу цінних паперів провадиться відповідним підрозділом банку по роботі з цінними паперами на основі поточних біржових котирувань або за номінальною вартістю паперів залежно від рівня ліквідності. Передача цінних паперів в заставу оформляється договором.
Крім того, кредит може бути забезпечений засобами депозитного рахунку (в т.ч. в іноземній валюті), відкритого в банку. У цьому випадку видаткові операції по таких рахунках припиняються на підставі розпорядження кредитного працівника, підписаного керівником банку на строк дії кредитного договору (у якому повинно бути передбачено таку умову) та виконання позичальником усіх зобов'язань перед банком, про що робиться відмітка в особовому рахунку. Сума на рахунку повинна бути достатня для задоволення банком вимог за виданим кредитом.
Засоби депозитного рахунку в іноземній валюті перераховуються на день укладення кредитного договору за курсом іноземних валют до рубля Російської Федерації, котирується Центральним банком Російської Федерації, або на договірній основі з власником рахунку.
Процентні ставки за кредитами встановлюються відповідно до мінімального їх рівнем, затвердженим кредитно - інвестиційним комітетом Ощадного банку Російської Федерації. Банк застосовує, як правило, фіксовані процентні ставки, рівень яких обумовлюється в кредитному договорі.
Процентна ставка за виданим кредитом може бути підвищена у зв'язку з підвищенням процентних ставок за вкладами населення або облікової ставки Центрального банку Російської Федерації, а також зміною кон'юнктури кредитного ринку.
Відсотки нараховуються на суму фактичної заборгованості по кредиту, як правило, щоквартально (щомісячно) протягом розрахункового періоду з розрахунку 360 днів. Кожен платіж оформлюється строковим зобов'язанням (графіком платежів) на термін (терміни), обумовлений в кредитному договорі. Позичальник зобов'язаний не пізніше зазначеного терміну погасити заборгованість за відсотками шляхом їх перерахування платіжним дорученням на рахунок банку.
Конкретна дата погашення повинна бути визначена в кредитному договорі. У разі несвоєчасного його перерахування банк нараховує пеню від суми несплачених відсотків, має право розірвати кредитний договір і пред'явити інкасове доручення до рахунку позичальника.
Суму нарахованих відсотків банк може списати з розрахункового рахунку позичальника, якщо він ведеться в банку, що має бути передбачено кредитним договором. Якщо внесена позичальником сума недостатня для погашення неустойки (штрафу, пені), нарахованих відсотків по кредиту і основного боргу, то, в першу чергу, погашаються неустойка (штраф, пеня) та відсотки за користування кредитом, а сума, що звертається в погашення основного боргу.
Відсотки в остаточний розрахунок сплачуються позичальником не пізніше встановленої дати погашення останньої суми основного боргу за даним кредитом. Погашення заборгованості по кредиту здійснюється позичальником на наступних формах:
- Одноразової перерахування всієї суми заборгованості у встановлений договором термін;
- Поступового перерахування узгоджених з банком сум у межах терміну кредитування відповідно до календарного графіку платежів.
Конкретна дата погашення кредиту повинна бути визначена в кредитному договорі (Додаток 2.1) та графіку погашення кредиту (Додаток 2.2.).

4. Методика визначення кредитоспроможності в Ощадбанку
4.1 Проблеми і судження
В даний час у чинному законодавстві РФ не міститься будь-якого визначення кредитоспроможності. У теорії грошей і кредиту найчастіше під нею розуміється здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. Однак таке трактування не дає повного уявлення про суть даного поняття. На недостатню розробленість такого питання, як відображення сутності кредитоспроможності в її визначенні, вказують багато вчених. Таким чином, важливим завданням є уточнення поняття кредитоспроможності, оскільки його зміст накладає певний відбиток на критерії і способи оцінки позичальника. [4]
Кредитоспроможність також слід розуміти як прагнення і можливість позичальника дотриматися принципів кредитування. Це трактування відрізняється від інших, що зустрічаються в навчальній літературі, по цілому ряду позицій. По-перше, у пропонованому визначенні не вказана форма кредиту, про можливості погашення та обслуговування якого свідчить кредитоспроможність, оскільки це поняття характеризує будь-яку форму кредиту. По-друге, в даному визначенні робиться акцент на наявність у позичальника не тільки коштів, умов і обставин для досконалого обслуговування та погашення кредиту, але і на бажання це зробити, тобто воно містить елементи довіри, притаманний самій природі кредиту як економічної категорії. Оскільки у відносинах банків з великими корпоративними клієнтами довіру набуває особливого значення, у визначенні кредитоспроможності обов'язково має бути посилання на особистісні фактори позичальника.
Таким чином, суть кредитоспроможності не може бути розкрита тільки через фінансово-господарський стан позичальника або систему умов, що визначають здатність підприємства залучати позиковий капітал і повертати його в повному обсязі у передбачені терміни, повинно бути бажання своєчасно і повно виконувати умови кредитного договору, що свідчить про наявність необхідних моральних якостей позичальника.
По-третє, у пропонованій трактуванні актуалізується можливість позичальника дотриматися принципів кредитування, а не просто отримати та погасити позику, як відзначають деякі економісти. Це актуально як для реалізації принципу цільового використання кредиту, так і для дотримання послідовності кредитного процесу, так як питання про видачу кредиту вирішується тільки після аналізу кредитоспроможності.
По-четверте, в розглянутому визначенні не відображений коло зобов'язань, про своєчасність та повноту обслуговування і погашення яких свідчить кредитоспроможність, оскільки це характеризує не суть поняття, а вказує на особливості кредитного аналізу. Деякі автори розходяться в думках щодо складу зобов'язань, прийнятих до уваги при оцінці кредитоспроможності.
По-п'яте, у визначенні опущені які б то не було умови, при дотриманні яких позичальник міг би вважатися кредитоспроможним, оскільки їх розробка є методичне завдання конкретного банку і визначається особливостями його кредитної політики. Тому визначення кредитоспроможності, що містять перелік таких умов, можливо визнати некоректними.
Таким чином, кредитоспроможність - складне, багатоаспектне поняття, що вимагає класифікації. У явному вигляді в спеціальній літературі така класифікація не дається, хоча багато хто визначення характеризують окремі види кредитоспроможності. Їх систематизація вважається важливим завданням, оскільки дозволяє комерційному банку визначити коло показників, що враховуються при оцінці конкретного позичальника.
Прийнято виділяти такі види кредитоспроможності [5]:
1. По терміну запозичення коштів - комерційна (короткострокова), інвестиційна (довгострокова)
2. За статусом кредитора - кредитоспроможність, яка оцінюється приватною особою; кредитоспроможність, яка оцінюється підприємством; кредитоспроможність, яка оцінюється кредитною організацією; кредитоспроможність, яка оцінюється державою.
3. За регіональної приналежності позичальника - кредитоспроможність національного позичальника, кредитоспроможність іноземного позичальника.
4. За статусом позичальника - кредитоспроможність корпоративного позичальника, кредитоспроможність індивідуального позичальника.
5. За масштабами діяльності корпоративного позичальника - кредитоспроможність великого позичальника, кредитоспроможність середнього позичальника, кредитоспроможність дрібного позичальника.
6. За галузевою належністю корпоративного позичальника - кредитоспроможність промислового підприємства; кредитоспроможність підприємства, що працює у сфері торгівлі та послуг; кредитоспроможність фінансової організації.
Специфіку того чи іншого аспекту кредитоспроможності необхідно враховувати при прийнятті того чи іншого кредитного рішення.
Однак практика кредитного менеджменту свідчить про те, що методи оцінки позичальників в значній мірі формальні і суб'єктивні. Однією з причин такого стану є складність аналізу кредитоспроможності, обумовлена ​​великою кількістю факторів, потребують дослідження, і значною інтенсивність надходження кредитних заявок.
Поширеним є оману тотожності фінансового стану підприємства і кредитоспроможності, яке свідчить про нерозуміння суті останньої. У зв'язку з цим важливим завданням стає виявлення основних недоліків діючої практики оцінки кредитоспроможності та розробка рекомендацій щодо їх усунення.
На підставі дослідження методичних основ і практичних засад кредитоспроможності, у ході якого вивчені методики, використовувані комерційними банками, можна виділити головні особливості методичного апарату кредитного аналізу корпоративних позичальників.
Це, по-перше, ігнорування виду кредитоспроможності і значущості кредитного рішення для банку. Подібний підхід страждає деякою обмеженістю. Оцінка кредитоспроможності корпоративного позичальника повинна проводитися з урахуванням його індивідуальних особливостей. В іншому випадку (при єдиній методиці оцінки всіх підприємств) поза полем зору можуть залишитися фактори, здатні істотно впливати на фінансові результати не тільки позичальника, але й банку.
У той же час не можна не враховувати того, що збільшення гнучкості методики оцінки позичальника неминуче призводить до підвищення трудомісткості аналітичних розрахунків та зростання витрат, пов'язаних з їх проведенням. Тому визначення значимості конкретного кредиту для банку обов'язково має передувати ухваленню рішення про глибину дослідження кредитоспроможності позичальника. Від значень кількісних показників, що характеризують важливість кредитних операцій для банку (наприклад, процентний дохід, сума основного боргу, термін кредиту в порівнянні з середніми банківськими показниками), повинен залежати обсяг аналітичної роботи на етапі видачі конкретної позики.
Однак на практиці особливості діяльності корпоративного позичальника і параметри необхідного кредиту практично не впливають на вибір досліджуваних показників. Лише в деяких методиках враховуються окремі види кредитоспроможності - за галузевою належністю підприємства і строку запозичення, що виражається в диференціації нормативних обмежень окремих фінансових коефіцієнтів і показників, що вивчаються в рамках напрямку «Оцінка кредитованого проекту». Слід зазначити, що результат формальної оцінки позичальника дуже слабо залежить від коливань цих показників, оскільки кількість балів і їх питома вага для відповідних напрямів оцінки кредитоспроможності є, як правило, невисоким.
По-друге, неоднозначне ставлення до оцінки нефінансових параметрів позичальника. Комплексний характер кредитоспроможності вимагає виділення двох напрямків її оцінки: фінансової та нефінансової. У рамках першого оцінюються можливості позичальника з обслуговування і погашення кредиту шляхом дослідження стану його фінансової звітності. У рамках другого з залученням даних управлінського обліку позичальника і відомостей, отриманих з інших джерел, аналізуються зовнішні умови і мотиви ссудополучателя, які спонукають до своєчасного погашення кредитної заборгованості.
Якщо показники першої групи (фінансові коефіцієнти) повсюдно використовуються при оцінці позичальників, то проведення формальної оцінки нефінансових параметрів позичальника передбачається лише в кожній третій методикою, що свідчить про слабку розвиненість комплексного підходу до аналізу кредитоспроможності. Це не означає ігнорування нефінансових аспектів діяльності позичальника, оскільки при підготовці кредитного укладення зазвичай враховуються всі фактори кредитоспроможності. Однак визначення її класу виключно за значеннями коефіцієнтів, які характеризують фінансовий стан підприємства, призводить до суб'єктивізму в оцінці значущості нефінансових параметрів позичальника.
По-третє, ігнорування недоліків, властивих фінансової звітності як інформаційної бази оцінки кредитоспроможності. Для більшості методик оцінки кредитоспроможності характерне застосування стандартних формул розрахунку фінансових показників, що не дозволяють усунути моментність і політизованість балансу, використання універсальних нормативів коефіцієнтів, які не враховують галузеві особливості позичальників, розрахунок тісно пов'язаних між собою показників як самостійних.
По-четверте, недостатня методична база оцінки нефінансових параметрів позичальника. У методиках, які передбачають формальну оцінку нефінансових аспектів позичальника, питома вага останніх досить високий-60% і більше, що пред'являє певні вимоги до змісту відповідного методичного забезпечення. Однак методики оцінки цього напряму кредитоспроможності містять ряд недоліків.
Для більшості напрямів проводиться переважно якісна оцінка, що передбачає використання опитувальника. Основна складність при визначенні кількості балів полягає в тому, що пропоновані варіанти відповідей не є взаємовиключними, або при оцінці позичальника виникає ситуація, не описана в методиці. Невдала формалізація, таким чином, не тільки не сприяє збільшенню точності оцінки кредитоспроможності, але, навпаки, знижує її.
При розрахунку кількісних показників, що описують в основному стан рахунків і кредитну історію позичальника, передбачається використання в деякому роді непорівнянних даних (наприклад, часто обороти по рахунках за звітний період часто відносять до суми кредиту, що запитується, не дивлячись на те, що чисельник характеризує минулий період діяльності позичальника , а знаменник - майбутній).
Також можна відзначити вузьке коло показників, що характеризують нефінансові параметри позичальника (у кожній другій з вивчених методик відсутня оцінка якості менеджменту, в кожній третій - оцінка забезпечення, в кожній четвертій - оцінка оборотів позичальника, в кожній шостій - оцінка кредитної історії).
По-п'яте, невизначеність частки прогнозних показників позичальника. Практично всі показники, використовувані при аналізі кредитоспроможності, розраховуються за звітними даними, тобто дається, по суті, історична оцінка кредитних можливостей і прагнень позичальника, що дозволяє відповісти на запитання: «Чи було здатне підприємство обслуговувати і погашати витребовують кредит у минулому періоді?», але не дає уявлення про його перспективної кредитоспроможності.
Незважаючи на те, що позичальники надають банкам відомості, що стосуються передбачуваних грошових потоків і фінансових результатів, побудова прогнозних фінансових документів здійснюється спрощено, в основному, з використанням трендового способу, а їхні дані безпосередньо не враховуються при визначенні класу позичальника.
По-шосте, переважно бальна оцінка кредитоспроможності. У більшості методик клас кредитоспроможності визначається бальних способом за фінансовими показниками; нефінансові показники враховуються додатково і не вносять істотного внеску в результати оцінки. Більш сучасними можна визнати методики, що передбачають розрахунок результуючого показника кредитоспроможності з урахуванням заданих питомих ваг усіх напрямків кредитоспроможності, включаючи нефінансові.
Незважаючи на деякі недоліки, властиві бальній оцінці (довільність вибору показників і їх питомих ваг), вона є простою, дешевої і прозорою, в порівнянні, наприклад, з оцінкою, отриманою в результаті використання нейронних мереж. Мало чим відрізняється від бальною за рівнем складності і точності результатів методики, що передбачають визначення рангу чи рейтингу позичальника з використанням кластерного, вербального аналізу, коригувальних коефіцієнтів і т.д., також часто зустрічаються на практиці.
Використання багатофакторних математичних моделей власної розробки - досить рідкісне явище, хоча формула «Z-рахунку» Е. Альтмана застосовується в багатьох банках.
Таким чином, можна зробити висновок про неповному відображенні сутності поняття «кредитоспроможність» у використовуваних на практиці методики оцінки позичальника, що насамперед виявляється у відсутності їх гнучкості та комплексності, низькому рівні формалізації процедури аналізу нефінансових параметрів позичальника.
Це свідчить про необхідність удосконалення теоретичних основ методики оцінки підприємства - позичальника, облік яких при аналітичної опрацюванні кредитних рішень сприятиме більш повній реалізації основоположного принципу кредиту - повернення.
4.2 Перспективні та нові методики оцінки кредитоспроможності
У Росії все більше поширення поряд з традиційними способами оцінки кредитоспроможності отримує скоринг - кредитування, а також оцінка кредитоспроможності позичальника на основі інтелектуального аналізу даних Data Mining (з використанням дерев рішень).
Система «кредит - скоринг» у США - спеціальна шкала для вимірювання рейтингу позичальника, що представляє нарахування балів клієнту в залежності від рівня його кредитоспроможності. Скоринг використовується головним чином при кредитуванні фізичних осіб і являє собою математичну або статистичну модель, за допомогою якої на основі кредитної історії «минулих» клієнтів банк намагається визначити, наскільки велика ймовірність, що конкретний потенційний позичальник поверне кредит в строк.
Важлива риса системи «кредит - скоринг» полягає в тому, що вона не може застосовуватися за шаблоном, а повинна розроблятися виходячи з особливостей, властивих банку, його клієнтури, враховуючи характер банківського законодавства і традиції країни, тобто підлягає обов'язковому спостереження і видозміні.
Сьогодні відомо досить багато методик кредитного скорингу. Однією з найвідоміших є модель Дюрана. Дюран виділив групи факторів, що дозволяють максимально визначити ступінь кредитного ризику, і коефіцієнти для різних факторів, що характеризують кредитоспроможність фізичної особи: стать, вік, термін проживання в даній місцевості, професія, фінансові показники, робота, зайнятість.
У самому спрощеному вигляді скорингова модель представляє собою зважену суму певних характеристик. У результаті виходить інтегральний показник (SCORE). Чим він вищий, тим вище надійність клієнта, і банк може впорядкувати своїх клієнтів за ступенем кредитоспроможності.
Зараз банки вимагають від потенційних клієнтів широкий перелік документів, які є офіційною підставою для отримання кредиту. Незважаючи на те, що не існує офіційної процедури роботи з ними, і кожен банк за своєю власною схемою збирає ці документи, в цілому вони повинні містити всі необхідні відомості про позичальника.
Серед переваг скорингових систем банкіри вказують зниження рівня неповернення кредиту, швидкість і неупередженість у прийнятті рішень, можливість ефективного управління кредитним портфелем, відсутність необхідності тривалого навчання персоналу.
Основний недолік скорингової системи оцінки кредитоспроможності фізичних осіб - низька адаптованість. Використовувана ж для оцінки кредитоспроможності система повинна відповідати положенню справ. Наприклад, у США вважається плюсом, якщо людина змінила місце роботи - це говорить про його затребуваності. У нашій країні навпаки - таку обставину свідчить, що людина або не може ужитися з колективом, або він малоцінний фахівець, і, відповідно, підвищиться ймовірність прострочення у платежах.
У Росії скоринг буде швидше застосуємо до юридичних, ніж до фізичних осіб, тому що у російських банків накопичено більше інформації про підприємства.
Ще одним варіантом вирішення поставленої задачі є застосування алгоритмів, методом математичного аналізу даних, тобто віднесення будь - якого потенційного позичальника до одного з відомих класів. Такого роду завдання з великим успіхом вирішуються одним з методів Data Mining - за допомогою «дерев рішень». Отримана модель - це спосіб подання правил в ієрархічній, послідовної структурі, де кожному об'єкту відповідає єдиний вузол, що дає рішення.
Сутність цього методу полягає в наступному. На основі даних за минулі роки будується дерево. При цьому клас кожній із ситуацій, на основі яких будується дерево, заздалегідь відомий. При побудові дерева всі відомі ситуації навчальної вибірки спочатку потрапляють у верхній вузол, а потім розподіляються і можуть бути розбиті на дочірні вузли. Критерій розбиття - це різні значення якого - або вхідного фактора. У визначенні поля, по якому відбувається розбиття, використовується показник, званий ентропія, або міра невизначеності. Вибирається полі, при розбитті по якому усувається більше невизначеності. Невизначеність тим вище, чим більше домішок (об'єктів, що відносяться до різних класів) знаходяться в одному вузлі.
Розуміння необхідності мати в Росії діє інститут кредитних історій прийшло задовго до кризи 1998 року, який завадив законодавчого затвердження цього інституту. Каталізатором прийняття закону «Про кредитні історії» від 22.12.2004 р. послужив банківська криза літа 2004р.
Закон про інститут кредитних історій описує регламент прийому, передачі та обміну інформацією. Діяльність бюро не повинна порушувати особистих прав і свобод громадян. Практикуючі банківські юристи висловлюють думки: якщо до кредитної угоди (договір) кредитора і позичальника внести обмовку про те, що банк має право або зобов'язується у разі порушення позичальником умов кредитного договору передати інформацію в кредитне бюро, позичальник не просто сам погоджується на розголошування інформації про себе , а фактично дає доручення банку. І банк, передаючи негативну кредитну історію в бюро, буде виконувати зобов'язання, дане йому позичальником.
Поки в Росії відсутня загальна інформаційна мережа по всіх підприємствах (потенційним позичальникам) і поки підприємства будуть боятися надавати в таку мережу інформацію про себе, ризики будуть залишатися високими. Для вирішення даної проблеми необхідно залучення законодавчих органів.
Робота зі створення в нашій країні налагодженої системи збору інформації про клієнтів - потенційних позичальників тільки починається. Вивчення зарубіжного досвіду і використання його в сучасній вітчизняній банківській практиці допоможе зняти багато проблем російських банкірів.
4.3 Порядок визначення кредитоспроможності позичальнику в установах Ощадбанку РФ
Методика визначення кредитоспроможності позичальників закріплена в Інструкції Ощадбанку РФ «Про кредитування юридичних осіб установами Ощадбанку РФ» від 26.10.93г № 26-р і «Правилах кредитування фізичних осіб установами Ощадбанку РФ» від 10.07.97г № 229-р.
При розрахунку платоспроможності фізичних осіб з доходу віднімаються всі обов'язкові платежі, зазначені в довідці та анкети (прибутковий податок, внески, аліменти, компенсація збитку, погашення заборгованості та сплата відсотків за іншими кредитами, сума зобов'язань за наданими поруками, виплати в погашення вартості придбаних у розстрочку товарів та ін.) Для цієї мети кожне зобов'язання за наданим дорученням приймається в розмірі 50% середньомісячного платежу за відповідним основним зобов'язанням.
Платоспроможність позичальника визначається наступним чином:
, (1)
де ДЧ - середньомісячний дохід (чистий) за 6 місяців з відрахуванням всіх обов'язкових платежів;
К - коефіцієнт залежно від величини ДЧ:
К = 0,3 при ДЧ в еквіваленті до 500 доларів США,
К = 0,4 за ДЧ в еквіваленті від 501 до 1000 доларів США,
К = 0,5 при ДЧ в еквіваленті від 1001 до 2000 доларів США,
К = 0,6 при ДЧ в еквіваленті понад 2000 доларів США,
t - термін кредитування (в міс.).
Дохід у еквіваленті визначається як відношення доходу в рублях до курсу долара США, установленого ЦБ РФ на момент звернення заявника до банку.
Для визначення платоспроможності позичальника - підприємця замість довідки з місця роботи використовується декларація про доходи за попередній рік, завірена податковою інспекцією. У цьому випадку ДЧ розраховується як середньомісячний дохід за рік за вирахуванням всіх обов'язкових платежів.
Якщо у кредитного інспектора має сумніви щодо збереження рівня доходів позичальника протягом передбачуваного терміну кредиту (наприклад, при нестійкому фінансовому становищі організації, в якій працює позичальник, наявність в сумі доходу разових негарантованих виплат тощо) величина ДЧ може бути скоригована в бік зменшення з відповідними поясненнями в укладенні кредитного інспектора.
Якщо протягом передбачуваного терміну кредиту позичальник бере пенсійний вік, то його платоспроможність визначається наступним чином:
, (2)
де Дч1 - середньомісячний дохід, розрахований аналогічно ДЧ;
t1 - період кредитування (у місяцях), який припадає на працездатний вік позичальника;
Дч2 - середньомісячний дохід пенсіонера (приймається рівним мінімального розміру пенсії через відсутність документального підтвердження розміру майбутньої пенсії позичальника);
t2 - період кредитування (у місяцях), який припадає на пенсійний вік позичальника;
К1 і К2 - коефіцієнти, аналогічні К, в залежності від величин Дч1 і Дч2.
При наданні кредиту в рублях платоспроможність розраховується в рублях. При наданні кредиту в іноземній валюті платоспроможність розраховується в доларах США.
Платоспроможність поручителів визначається аналогічно платоспроможності позичальника з тією різницею, що К = 0,3 незалежно від величини ДЧ.
Максимальний розмір кредиту, що надається (S) розраховується в два етапи.
1) Визначається максимальний розмір кредиту на основі платоспроможності позичальника (Sp). При цьому умовно приймається, що:

(3)
2) Отримана величина коригується з урахуванням інших факторів, що впливають: наданого забезпечення повернення кредиту, інформації, представленої у висновках інших підрозділів банку, залишку заборгованості за раніше отриманими кредитами.
Порука надається на всю суму зобов'язань позичальника за кредитним договором. Разом з тим, при визначенні максимального розміру кредиту поручительство враховується тільки в межах платоспроможності поручителя.
Якщо поручитель зобов'язується відповідати перед банком за виконання позичальником його зобов'язань за кредитним договором у частині, то при визначенні максимального розміру кредиту величина платоспроможності поручителя приймається також частково (пропорційно частці його поруки у сумі зобов'язань позичальника).
Якщо за сукупністю забезпечення (О) - сума платоспроможності поручителів і застави в оціночній вартості - менше величини платоспроможності позичальника (P), то максимальний розмір кредиту (So) визначається на основі співвідношення:
(4)
Далі величина максимального розміру кредиту уточнюється з урахуванням благонадійності позичальника та залишку заборгованості за іншими кредитами.
Кредитний інспектор складає письмовий висновок про доцільність видачі кредиту (відмови у видачі) і погоджує з позичальником умови надання кредиту. Укладення кредитного інспектора, завізований керівником кредитующего підрозділи, висновків інших служб банку та дочірнього підприємства додаються до пакету документів позичальника. Кредитний інспектор має право самостійно прийняти рішення про відмову у видачі кредиту:
- Якщо при перевірці виявлено факти надання підроблених документів або недостовірних відомостей;
- Якщо платоспроможність позичальника чи надане забезпечення повернення кредиту не задовольняє вимогам.
Про прийняте рішення кредитний інспектор повідомляє клієнта, робить відповідну відмітку в журналі реєстрації заяв і на заяві клієнта і поміщає пакет документів у справу відмов у видачі кредитів. Причина відмови вказується на заяві клієнта або в укладенні кредитного працівника. Пакет документів із своїм висновком, завізованим керівником підрозділу, кредитний інспектор направляє керуючому відділенням (директору ОПЕРУ) для прийняття рішення про надання (відмову в наданні) кредиту в межах компетенції керуючого. Керуючий відділенням (директор ОПЕРУ) робить напис на заяві клієнта про прийняте ним рішення з зазначенням дати і повертає документи кредитному інспекторові.
В інших випадках кредитний інспектор готує кредитну заявку в кредитний комітет відділення. Підготовка і розгляд питання на засіданні комітету, а також оформлення прийнятих рішень, здійснюється відповідно до регламенту роботи кредитного комітету.
Для розгляду питання про надання кредиту в кредитному комітеті територіального банку кредитний інспектор направляє пакет документів, включаючи витяг з протоколу засідання кредитного комітету відділення, в управління (відділ) кредитування територіального банку. При прийнятті комітетом відділення рішення про відмову у наданні кредиту питання не виноситься на розгляд комітету територіального банку.
Управління кредитування територіального банку перевіряє подані документи і в разі необхідності направляє їх для отримання висновку в службу безпеки, юридичне та інші управління; готує свій висновок і виносить питання на розгляд кредитного комітету. Далі виписка з протоколу засідання кредитного комітету територіального банку і пакет документів направляються у відділення банку і передаються кредитному інспекторові. Кредитний інспектор робить відмітку про прийняте керуючим (директором ОПЕРУ) або кредитним комітетом відділення або територіального банку вирішенні в журналі реєстрації заяв (із зазначенням дати і номера протоколу) і повідомляє про це рішення позичальникові.
Інструкція № 26 містить в собі методичні вказівки з аналізу фінансового стану підприємства - потенційного позичальника. Згідно з інструкцією, всі оціночні показники можна розділити на три групи:
1. Показники фінансової стійкості.
2. Показники ліквідності підприємства.
3.Показники прибутковості.
Фінансова стійкість оцінюється за співвідношенням власних і позикових коштів підприємства, за темпами накопичення власних коштів в результаті господарської діяльності, достатнім забезпеченням оборотних засобів власними джерелами. Найбільш важливий показник у цій групі - коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - частка від ділення всієї суми зобов'язань за залученими позиковими коштами на суму власних коштів. Критичне значення коефіцієнта - одиниця. Однак допускається перевищення цього значення при високих показниках оборотності. Оборотність оборотних коштів - тривалість (в днях) одного обороту оборотних коштів визначається як відношення добутку середньої вартості оборотних коштів і числа календарних днів у періоді до виручки від реалізації за аналізований період. Середня вартість оборотних коштів визначається діленням суми оборотних активів на початок і кінець року на 2.
Якщо є проміжні дані - за кілька місяців або кварталів - середня вартість визначається як половина суми вартості оборотних коштів на початок року, на проміжну дату і на кінець періоду.
Забезпеченість власними оборотними засобами визначається як відношення власних оборотних коштів по балансу до матеріальних оборотних засобів. Чим більше розмір власних коштів, тим вище здатність клієнта в термін розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. Значення цього показника повинно бути близько до одиниці. У разі його зниження протягом аналізованого періоду слід проаналізувати причини. Коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення (основних і матеріальних оборотних коштів у майні підприємства) вказує, наскільки ефективно використовуються кошти підприємства для підприємницької діяльності, і розраховується як відношення суми основних засобів по залишковій вартості, виробничих запасів і незавершеного виробництва до загальної вартості майна підприємства за мінусом збитків.
Для промислових підприємств величина цього коефіцієнта повинна бути не нижче 0,5. В основному цей показник має довідковий характер. Для того щоб мати можливість реально оцінити ефективність використання коштів підприємства, необхідно знати склад основних засобів і структуру виробничих запасів і незавершеного виробництва. Підприємство може мати наднормативні важко реалізовані запаси, які вже не будуть використані у виробництві.
Підприємство вважається платоспроможним, якщо сума поточних активів (запасів, грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших активів) більше або дорівнює його зовнішній заборгованості (короткострокові, середньострокові і довгострокові кредити і вся кредиторська заборгованість).
Слід мати на увазі, що динаміка рівня платоспроможності залежить від наявності дебіторської заборгованості тривалого характеру, а також запасів готової продукції, що не користується попитом, і заділів її у виробництві. Тому в окремих випадках слід мати додаткову інформацію про склад запасів і витрат, товарах відвантажених та дебіторів.
Один з основних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, - його ліквідність, тобто здатність оперативно визволити з господарського обороту грошові кошти, необхідні для нормальної фінансово-господарської діяльності та погашення його зобов'язань. Банки розраховують коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, загальний коефіцієнт покриття і коефіцієнт фінансової незалежності.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається як відношення негайно реалізованих активів (грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень) і короткострокових зобов'язань. Значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,2 - 0,25. Якщо коефіцієнт дорівнює 1, борги підприємства рівні засобів і велика сума грошей знаходиться без руху.
Проміжний коефіцієнт покриття розраховується діленням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень, дебіторської заборгованості до 12 місяців на суму короткострокових зобов'язань. Задовільними вважаються значення цього коефіцієнта - 0,7 - 0,8.
Загальний коефіцієнт покриття визначається як відношення всієї суми оборотних коштів і короткострокових зобов'язань. Коефіцієнт використовується для оцінки межі кредитування клієнта. Критична величина - одиниця. Видачу позик слід припинити, якщо значення коефіцієнта менше 1. Це означає, що зовнішні зобов'язання нічим оплатити. Достатня величина - 2,0 - 2,5. Значення коефіцієнта більше 2,5 означає, що виробничих запасів достатньо. За умови, коли співвідношення дорівнює 1:1, тобто коли поточні активи дорівнюють короткостроковим зобов'язанням, у підприємця немає свободи у виборі рішень.
Показники прибутковості (або рентабельності) підприємства використовуються для загальної характеристики і розглядаються як додаткові до показників двох перших груп. Наприклад, якщо зростає залежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності, може компенсуватися зростанням прибутковості.
Рентабельність продукції розраховується як відсоткове співвідношення прибутку від реалізації і собівартості реалізованої продукції.
Рентабельність вкладень у підприємство (норма прибутку на активи) розраховується в два етапи. У першу чергу розраховується відношення балансового прибутку і підсумку балансу за мінусом збитків, потім відношення чистого прибутку і валюти балансу за мінусом збитків.
При оцінці фінансового стану клієнта необхідно використовувати дані за кілька звітних періодів або, принаймні, на дві звітні дати. Оцінка фінансового стану підприємства включає також вивчення перспективності продукції, що випускається, наявності ринків збуту, комерційної політики.
При кредитуванні малих виробничих і комерційних структур, в тому числі новостворених, треба враховувати ряд особливостей, наприклад, відносну нестійкість виробничих зв'язків і відсутність міцної матеріальної бази. У цьому випадку необхідно переконатися в забезпеченості договорами поставок сировини (товарів) і збуту продукції (товарів).

5 Концепція управління ризиками
5.1 Поняття ризику та механізм його дослідження
Ризик - це ймовірність (можливість, небезпека) настання події, в результаті якого банк зазнає втрат або недоотримає дохід у порівнянні з запланованим. Ця подія може відбутися й не статися. У разі здійснення такої події можливі три економічні результати: негативний (програш, збиток, збиток), позитивний (виграш, вигода, прибуток), нульовий.
Таким чином, ризик є невизначеність. Невизначеність є результатом несподіваних змін, оскільки рішення менеджерів зазвичай враховують очікувані зміни. Якщо ризик для банку дуже високий, він потребує більшої величини власного капіталу (джерелом погашення якого служать доходи) як гарантії здатності відповідати за своїми зобов'язаннями, що дозволяє нейтралізувати потенційні збитки. Тому будь-які несподівані зміни, наслідком яких буде збільшення вимог до банку, послужать джерелом ризику.
Неминучість і істотність ризиків у банківській справі зумовлюють необхідність комплексного вивчення всіх його аспектів як обов'язковий елемент економічних досліджень, що передували початку банківської діяльності або проводяться в її процесі. Одним з найважливіших елементів у цій системі є управління ризиками. Ризиком можна і необхідно управляти, використовуючи різні заходи, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикової події і нівелювати її наслідки.
У банківському менеджменті будь-яке управлінське рішення є ризиковим, важко передбачуваним і визначеним, тому що фінансове середовище дуже чутлива не тільки до різних соціально-економічних, а й до політичних факторів. Гострота ризиків, тяжкість їх наслідків визначаються як макро -, так і мікросередовища. У найзагальнішому вигляді ризики виникають через неможливість повністю забезпечити виконання прийнятих управлінських рішень, які схильні до впливу складної сукупності суперечливих факторів.
Найважливішим елементом управління ризиком є ​​процес виявлення його джерела, тобто розуміння його природи. У цьому зв'язку можна виділити 5 основних етапів такого дослідження [6] (4 проміжних і один заключний):
1. Виявлення і порівняння всіх альтернативних варіантів реалізації пропонованого економічного проекту - ідентифікація.
2. Обгрунтування факторів та вимірювання параметрів ризику по кожному з альтернативних економічних варіантів - аналіз.
3. Визначення шляхів та методів зниження ризику, оцінка їх економічної доцільності - оцінка альтернативних витрат, включаючи упущену вигоду.
4. Обгрунтування раціональної економічної поведінки банку з урахуванням його ставлення до ризику.
5. Вибір і реалізація конкретного проекту на основі висновків і рекомендацій, отриманих на перших чотирьох етапах дослідження.
Перший етап заснований на результатах техніко-економічного та фінансового обгрунтування фінансових проектів і дозволяє виявити можливі фактори ризику, пов'язані з технічним, матеріально-сировинних і іншим забезпеченням проекту.
Другий етап охоплює безпосередньо аналіз ризику. Відзначимо його найбільш важливі моменти:
1. Виявлення особливо значущих факторів ризику та розподіл їх за ступенем впливу на очікуваний економічний результат.
2. Визначення показника (ступеня) ризику по кожному з факторів та інтегральна оцінка ризику в цілому.
3. Порівняння ступеня ризику з очікуваними доходами в розрізі різних варіантів вкладень ресурсів.
4. Порівняння показників ризику з гранично допустимими величинами.
Третій етап дослідження передбачає розробку комплексної системи способів по усуненню, компенсації та зниження ризику, з одного боку, та виявлення схильності або несхильність банку до ризику, з іншого, а також вибір способів нейтралізації ризику: диверсифікація, хеджування, лімітування і т.д.
Необхідність проведення четвертого етапу обумовлена ​​тим, що на вибір конкретного проекту за наявності варіантів з різним ступенем ризику, неоднаковою величиною доходів і витрат, багато в чому впливає ставлення інвестора до ризику.
Механізм дослідження ризику передбачає тісний взаємозв'язок і єдність усіх етапів, тому що об'єктивність оцінок і висновків даного етапу істотно залежать від оцінок і висновків, отриманих на інших етапах.
5.2 Класифікація ризиків
Ефективність оцінки та управління ризиком в чому визначаються його класифікацією [7]. Під класифікацією ризиків слід розуміти їх розподіл на конкретні групи за певними ознаками для досягнення поставлених цілей. Науково обгрунтована класифікація дозволяє чітко визначити місце кожного ризику в їх загальній системі. Вона створює можливості для ефективного застосування відповідних методів і прийомів управління ризиком. У сучасній економічній літературі і практиці існує велика кількість класифікацій банківських ризиків залежно від цілей аналізу і управління. Деякі, найбільш часто зустрічаються, наведені в таблиці 1.
Дослідження банкрутств банків усього світу свідчать про те, що основною причиною банкрутств стало низька якість активів (зазвичай кредитів).
Таким чином, прийняття кредитних ризиків - основа банківської справи, а управління ними традиційно вважається головною проблемою теорії та практики банківського менеджменту. Можна виділити наступні види кредитних ризиків:
1. Прямий ризик кредитування.
2. Умовний ризик кредитування.
3. Ризик невиконання контрагентом умов договору.
4. Ризик емісії та розміщення.
5. Кліринговий ризик.
Таблиця 1 - Класифікація ризиків

Класифікаційна ознака	Види ризиків	Опис
Ступінь ризику	Допустимі, критичні, катастрофічні	Відображає ступінь впливу ризику на діяльність банку: загроза втрати частини прибутку, збитки, загроза подальшому існуванню банку
Можливий результат	Чисті та спекулятивні	Нульовий або негативний результат чи негативний результат відповідно
Причини виникнення	Природно-природні, екологічні, політичні, комерційні, зловживання	У залежності від джерела виникнення дані ризики можна об'єднати у групи (зовнішні і внутрішні, керовані і некеровані)
Структурний ознака	Майнові, фінансові	Визначаються частини майна, схильні до того чи іншого ризику
Купівельна спроможність грошей	Інфляційні і дефляційні, валютні, ліквідності	Залежать від волатильності ринків валют, на яких працює банк
Інвестиційні	Ризик упущеної вигоди, зниження прибутковості (процентні та кредитні), ризик прямих фінансових втрат (біржовий, селективний, банкрутства), страновой	Залежать від мети інвестування: збереження ресурсів (наприклад, від впливу інфляції), отримання прибутку, формування портфеля з оптимальним поєднанням прибутковості, ліквідності та ризику

Ризик кредитування (позичковий ризик) пов'язаний з наданням кредиту та кредитних продуктів, при яких банк піддається ризику протягом всього терміну проведення операції. Прямий ризик кредитування полягає в імовірності того, що реальні зобов'язання клієнтів не будуть виконані вчасно. Даний ризик стосується всіх банківських продуктів, починаючи з позик і закінчуючи заставними операціями. Так як він існує протягом всього часу проведення кредитної операції, то довгострокові кредитні операції є більш ризиковими, ніж короткострокові. Даний вид ризику неминучий, але він піддається конкретної оцінки, яка може бути формалізована. На основі розрахункової величини ризику визначається розмір необхідних резервів, а також розмір відсотків. Даний вид ризику зазвичай грунтується на аналізі кредитоспроможності позичальника.
Величина кредитного ризику - сума, яка може бути втрачена при несплаті або простроченні виплати заборгованості. Максимальний потенційний збиток - це повна сума заборгованості у випадку її невиплати клієнтом. Прострочені платежі не приводять до прямих збитків, а виникають непрямі збитки, які являють собою витрати по відсотках (через необхідність фінансувати дебіторів протягом більш тривалого часу, ніж необхідно) чи втрату відсотків, які можна було б отримати, якби гроші були повернуті раніше.
З кількісної точки зору, кредитний ризик являє собою функцію параметрів позики та позичальника. Ступінь ризику. Пов'язаного з певним позичальником і видом кредиту, базується на оцінці різних видів ризику, які виникають для банку при наданні кредиту. Більш того, визначивши на етапі видачі кредиту ступінь його ризику, не можна забувати про те, що вона часто змінюється з часом. Структура кредитного ризику представлена ​​на малюнку 1. Як було зазначено раніше, в процесі оцінки кредитного ризику дуже важливо зрозуміти суть його джерела. Тому для характеристики джерел ризику доцільно звести деякі судження в таблицю 2.
Умовний ризик кредитування є ризиком того, що можливі зобов'язання клієнтів не будуть виконані вчасно. Іншими словами, умовний ризик кредитування - це ймовірність ризику кредитування. Даний ризик виникає, наприклад, при виставленні акредитивів, гарантійному бізнесу.
Ризик невиконання контрагентом умов договору до настання, дати
виконання контракту належить до групи кредитних, тому що основним аспектом оцінки є кредитоспроможність контрагента, що, у свою чергу, пов'язано з прийняттям кредитного рішення.
Розмір його визначається величиною поточних витрат, необхідних для заміщення даного контракту контрактом з іншим клієнтом, а також можливими витратами, пов'язаними з коливаннями ринку.
Такого роду ризик можливий для банку при синдикованому кредитуванні: банк - контрагент може відмовитися від виконання своїх зобов'язань після підписання контракту з клієнтом.
Банк, укладаючи депозитний строковий договір, розраховує, що кошти залучені на конкретний період, і вкладає їх в активні операції. Якщо клієнт відкликає депозит, у банку залишаються активи, не забезпечені пасивами.

Таблиця 2 - Характеристика джерела кредитного ризику

Найменування ризику		Характеристика джерела
1 Ризик, пов'язаний з позичальником, гарантом, постачальником 1.1 Об'єктивний (можливостей) 1.2 Суб'єктивний (репутації) 1.3 Юридичний		1.1 Нездатність позичальника (гаранта, страховика) виконати свої зобов'язання за рахунок поточних грошових надходжень або за рахунок продажу активів 1.2 Репутація позичальника (гаранта, страховика) в діловому світі, його відповідальність і готовність виконати взяті зобов'язання 1.3 Недоліки в складанні і оформленні кредитного договору, гарантії, договору страхування
2 Ризик, пов'язаний з предметом застави 2.1 Ліквідності 2.2 Кон'юнктурний 2.3 Загибелі 2.4 Юридичний		2.1 Неможливість реалізації предмета застави 2.2 Можливе знецінення предмета застави за час дії кредитного договору 2.3 Знищення предмета застави 2.4 Недоліки в складанні і оформленні договору застави
3 Системний ризик	3 Зміни в економічній системі, які можуть вплинути на фінансовий стан позичальника (наприклад, зміна податкового законодавства)
4 Форс - мажорний ризик	Землетруси, катастрофи, смерчі, страйки, військові дії

SHAPE \ * MERGEFORMAT

Кредитний ризик

Ризик, пов'язаний з позичальником

Ризик, пов'язаний зі способом забезпечення кредиту

Системний ризик

Форс-мажорний ризик

юридичний

суб'єктивний

об'єктивний

ризик гаранта

ризик страховика

ризик предмета застави

об'єктивний

суб'єктивний

юридичний

ліквідності

кон'юнктурний

загибелі

юридичний

Рисунок 1 - Структура кредитного ризику

Сутність ризику емісії та розміщення полягає в тому, що ринкова вартість цінного паперу або іншого боргового інструменту, що купується банком на короткий період часу, може змінитися, якщо зміниться фінансове становище емітента, що наражає банк небезпеки фінансових втрат.
Кліринговий ризик виникає, коли банк здійснює операції з переказу коштів за дорученням клієнтів, і полягає в тому, що кошти своєчасно не будуть перераховані на його рахунок з рахунку клієнтів.
Дані ризики об'єднані в групу кредитних, тому що вони пов'язані з виникненням зобов'язань з надання коштів клієнтам або банкам - контрагентам.
Таким чином, основне визначення прийме наступний вигляд: кредитний ризик-це імовірність неповернення позичальником суми основного боргу банку внаслідок неможливості або небажання, іншими словами, кредитний ризик-це ризик, що залежить від можливостей або бажання клієнта виконати свої фінансові зобов'язання перед банком.
Практично всі ризики взаємопов'язані і взаємозалежні. Значить, управління кредитним ризиком цілком залежить від можливостей банку найбільш повно і правильно оцінити фінансове положення позичальника і його динаміку в майбутньому. Слід зазначити, що при оцінці кредитного ризику особлива увага приділяється саме оцінці бажання клієнта повернути борг. При цьому спочатку приймаються до уваги спочатку якісні фактори, а потім кількісні.
Ринковий ризик являє собою ризик зміни цін фінансових інструментів, у результаті якого банк зазнає втрат або недоотримає дохід у порівнянні з запланованим. У групу ринкових ризиків часто включають процентний ризик, валютний, ліквідності та ін, тобто всі ризики, які залежать від зміни будь-яких економічних показників та індикаторів (темп інфляції, ставка рефінансування, котирування цінних паперів, валютні курси, біржові індекси та ін .).
До процентних ризиків відноситься небезпека втрат банком в результаті підвищення процентних ставок, що виплачуються їм за залученими коштами, надставками за наданими кредитами. Таким чином, процентний ризик прямо і безпосередньо пов'язаний з кон'юнктурою кредитного ринку. Іншими словами, це ризик перевищення середньої вартості залучених коштів банку над середньою вартістю розміщених активів.
При наданні довгострокових кредитів з фіксованою ставкою відсотка банк піддається ризику того, що ставки зміняться протягом періоду кредитування. Найбільш сильний вплив на рівень процентного ризику здійснює відношення активів і пасивів, чутливих до зміни ставок. Тому банки при довгостроковому кредитуванні вважають за краще встановлювати плаваючі ставки.
До процентного ризику відносять і ризик невиплати позичальником відсотків за наданим кредитом, якщо вони не включені в розмір кредитного ризику.
Більша частина активів і пасивів банку схильна до ризику зміни процентної ставки. Тому процентні доходи і видатки мають становити найбільшу частину доходів і витрат нормально функціонуючих банків. Так, міжбанківський кредит банк ризикує отримати за вищою ставкою, ніж середньоринкова, отже, процентні витрати будуть завищені. Зворотна ситуація виникає при розміщенні депозитів.
Важливим напрямом у процесі дослідження банківських ризиків є виділення такого поняття, як ризик ліквідності. Ризик ліквідності - це ризик того, що банк буде не в змозі виконати свої фінансові зобов'язання при настанні дати валютування (дати виконання угоди). Ризик ліквідності за своєю природою не є ціновим, оскільки залежить не тільки від зміни цін на фінансові інструменти, але і від здібностей і можливостей менеджменту банку передбачати і запланувати його ліквідну позицію.
У числі інших ризиків усе більш актуальним стає ризик країни. Він пов'язаний з міжнародною діяльністю банків і залежить від політичної та економічної стабільності країн-клієнтів, імпортерів, експортерів, які працюють із даним банком. Цей ризик зазвичай поділяють на 2 компоненти: політичний і економічний. Політичні ризики обумовлені політичною ситуацією в країні і діяльністю держави. Вони виникають при порушенні умов діяльності банку з причин, безпосередньо не залежать від нього. До економічних ризиків відносяться такі, наприклад, як оголошення економічної блокади, заборона на розрахунки за кордон, загострення економічних криз і т.п. Причому віднесення будь-яких ризиків до конкретної підгрупі вельми умовно, тому що всі вони більшою чи меншою мірою пов'язані і з економічною обстановкою в країні.
У зв'язку з постійним ростом і розвитком різних ринків, на яких оперують банки, ускладненням характеру операцій, потрібні постійне удосконалення та автоматизація систем бухгалтерського і позасистемного обліку, отримання різних управлінських звітів і зведень у режимі реального часу для прийняття управлінських рішень. Тому все більш зростають операційно-технічні ризики, пов'язані з технічними помилками і програмними збоями. Дані ризики необхідно мінімізувати шляхом зменшення ручного введення інформації, установки автоматизованого контролю на стадії введення, проведення регулярної автоматизованої вивірки і т.п.
Банк Росії розвиває нормативну базу аналізу і контролю за рівнем ризиків. Поряд із цим банки розробляють, затверджують і використовують власні методики.
Реально ні в одну умовну схему неможливо включити всі ризики, тому класифікацію необхідно здійснювати залежно від цілей аналізу.

5.3 Система управління ризиками в Ощадбанку РФ
Єдина система управління фінансовими потоками і ліквідністю Ощадбанку РФ є ефективною - територіальні банки практично не мали проблем із ліквідністю навіть під час серпневої кризи 1998 року. Створена система по управлінню ризиками дозволяє вирішувати завдання процентної, цінової і курсової політики, а також регулювання кредитного ризику. У той же час, процес управління ризиками здійснюється різними колегіальними органами і простежується необхідність інтеграції управління всіма видами ризиків у єдиний блок. Постійно удосконалюється система управління ризиками на основі поширених у сучасній банківській справі технологій, більш широкого використання методів математичного моделювання та розвитку системи комплаєнс - контролю.
З метою управління ризиками Ощадбанк ставить своєю метою підвищення гнучкості управління, забезпечення швидкості реакції на мінливі ринкові умови, розвиток сучасних інформаційних технологій випереджаючими темпами. Банк оптимізує філіальну мережу з урахуванням як економічних, так і соціальних чинників.
Досягнення поставлених цілей неможливе без якісного підвищення кваліфікації і професіоналізму персоналу, вдосконалення системи мотивації і стимулювання кадрів.
Розвиток активних операцій, надання підрозділам Ощадбанку більшої самостійності при продажу кредитних продуктів і послуг вимагають від банку проведення жорсткої централізованої системи управління ризиками.
Основні органи управління ризиками - відповідні Комітети Ощадбанку Росії та територіальних банків, до компетенції яких належать питання лімітної і процентної політики, прийняття рішень по операціях з підвищеним ризиком. Зберігаючи принцип колегіальності ухвалення рішень по ризикових операцій, банк посилює персональну відповідальність керівників і співробітників підрозділів, що виконують активні операції.
Банк продовжує роботу по стандартизації активних операцій, встановлення та обліку використання лімітів ризику, централізації системи оцінки та обліку регіональних і галузевих ризиків. Безперервно вдосконалюється централізована система управління ринковими ризиками Ощадбанку, включаючи управління процентним і ціновим ризиком, валютним ризиком, управління ліквідністю та іншими видами ризиків.

6 Аналіз активних операцій Ощадбанку РФ
6.1 Аналіз динаміки і структури активу балансу банку
На початковому етапі аналізу проводиться аналіз власних коштів і зобов'язань банку: вивчається динаміка і структура власних коштів, дається кількісна та якісна оцінка зобов'язань банку, проводиться коефіцієнтний аналіз власних коштів і зобов'язань банку.
Необхідні дані зведені в таблиці 3 і 4. Джерелом для аналізу виступає публікується звітність ВАТ «Ощадбанк Росії» за 2003 і 2004 рік (Пріложеніе3).
Таблиця 3 - Аналіз динаміки, структури та ефективності використання власних коштів ВАТ "Ощадбанк Росії" тис. крб.

Показники	2003	2004	Питома вага		Відхилення
			2003	2004	абс	отн	по у / в
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Статутний капітал	1000000	1000000	0,71	0,58	0	0	-0,14
2. Власні акції, викуплені в акціонерів	0	0	0	0	0	0	0
3. Емісійний дохід	5576698	5576698	3,98	3,21	0	0	-0,77
4. Переоцінка основних засобів	37107266	37029957	26,51	21,34	-77309	-0,2	-5,17
5. Витрати майбутніх періодів і майбутні виплати, що впливають на власні кошти	13800918	16398232	9,86	9,45	2597314	18,82	-0,41
6. Фонди та невикористана прибуток минулих років, що залишилася в розпорядженні кредитної організації	76323560	102645226	54,54	59,15	26321666	34,5	4,62
7. Прибуток до розподілу (збиток) за звітний період	33744908	43670882	24,11	25,17	9925974	29,41	1,06
8. Разом власні кошти брутто (п.1-п.2 + п.3 + п.6 + п.4 + п.7-п.5)	139951514	173524531	100	100	33573017	23,99	0
9. Сума іммобілізації, в т.ч. :	137599137	130684215	-	-	-6914922	-5,03	-
1	2	3	4	5	6	7	8
9.1. Капіталізовані активи	75404643	86853149	-	-	11448506	15,18	-
9.2. Чисті вкладення в інвестиційні цінні папери	62194494	43831066	-	-	-18363428	-29,5	-
10. Власні кошти нетто (п. 8-п.9)	2352377	42840316	-	-	40487939	1721,2	-
11. Сума кредитних вкладень	867762949	1353213846	-	-	485450897	55,9	-
12. Коефіцієнт іммобілізації (п.9/п.8)	0,983	0,753	-	-	-0,23	-23,4	-
13. Коефіцієнт ефективності використання власних коштів (п.10/п.11)	0,0027	0,032	-	-	0,029	1085,2	-
14. Всього пасивів	1463660898	1944287656	-	-	480626758	32,8	-
15. Питома вага власних коштів банку в загальній вартості джерел коштів (п.8/п.14 * 100)	9,6	8,9	-	-	-0,7	-	-

З метою виявлення впливу окремих факторів на зміну величини коефіцієнтів проведемо їх факторний аналіз.
К-т ІММ. ₂₀₀₃ = 0,983;
К-т ІММ. _Ум = 130684215:139951514 = 0,62;
К - т ІММ. ₂₀₀₄ = 0,753;
ΔК-т ІММ. _{Сума іммоб.} = 0,62-0,983 =- 0,362;
ΔК-т ІММ. _{Сума ср.брутто} = 0,753-0,62 = 0,133;
ΔК-т ІММ. _{Сума іммоб.} + ΔК-т ІММ. _{Сума ср.брутто} =- 0,23.
К-т еф. ₂₀₀₃ = 0,0027;
К-т еф. _Ум = 42840316:867762949 = 0,049;
К-т еф. ₂₀₀₄ = 0,032;
ΔК-т еф. _{Сума СР нетто} = 0,049-0,0027 = 0,047;
ΔК-т еф. _{Сума кр. вкладень} = 0,032-0,049 =- 0,017;
ΔК-т еф. _{Сума СР нетто} + ΔК-т еф. _{сума кр. вкладень} = 0,029.
Використовуючи зроблені розрахунки, представимо на малюнку 2 динаміку власних коштів банку.

Рисунок 2 - Динаміка власних коштів банку
Висновок: за аналізований період власні кошти банку збільшилися на 33573017 УРАХУВАННЯМ (24%). Це збільшення пояснюється збільшенням фондів і прибутку, що залишилися в розпорядженні банку, на 26321666 УРАХУВАННЯМ (34,2%) та прибутку до розподілу на 9925974 УРАХУВАННЯМ (29,4%). Сума переоцінки основних коштів знизилася на 77309 УРАХУВАННЯМ (0,2%), сума витрат майбутніх періодів і майбутніх виплат зросла на 2597314 УРАХУВАННЯМ (18,8%). У складі власних коштів банку найбільшу частку займають фонди і невикористана прибуток минулих років: у 2003 році-54,6%, у 2004-59,2%. Крім того, у складі власних коштів банку відбулися наступні структурні зміни: частка статутного капіталу знизилася на 0,139%, емісійного доходу-на 0,77%, переоцінки основних засобів-на 5,2%, витрат майбутніх періодів-на 0,41%. Частка прибутку до розподілу збільшилася на 1,09%.
Сума іммобілізації знизилася на 6914922 УРАХУВАННЯМ (5,03%), при цьому сума капіталізованих активів зросла на 11448506 УРАХУВАННЯМ (15,02%), а сума чистих вкладень в інвестиційні цінні папери знизилася на 18363428 УРАХУВАННЯМ (29,6%). У результаті власні кошти нетто збільшилися на 40487939 УРАХУВАННЯМ (1721,2%). Протягом аналізованого періоду сума кредитних вкладень зросла на 485450897 УРАХУВАННЯМ (55,9%).
Коефіцієнт іммобілізації знизився на 0,23 (23,4%), при цьому в результаті зниження суми іммобілізації коефіцієнт знизився на 0,362, а в результаті збільшення суми власних коштів брутто коефіцієнт збільшився на 0,133.
Ефективність використання власних коштів збільшилася на 0,029 (1085,2%). На це зміна вплинули наступні фактори: внаслідок збільшення суми власних коштів нетто коефіцієнт збільшився на 0,047, а в результаті збільшення суми кредитних вкладень знизився на 0,017.
Тенденція динаміки коефіцієнтів вважається позитивною, що призведе до зростання прибутковості банку.
Загальна сума джерел коштів збільшилась на 480626758 УРАХУВАННЯМ (32,8%), однак знизилася на 0,7% частка власних коштів у загальній сумі джерел коштів, що негативно впливає на рівень надійності банку.
Таблиця 4 - Аналіз динаміки, структури та ефективності використання зобов'язань ВАТ «Ощадбанк Росії» тис. руб.

Показники	2003		2004		Питома вага				Відхилення
					2003		2004		абс		отн		по у / в
11	2		3		4		5		6		7		8
1.Кредіти ЦБ РФ	0		0		0		0		0		0		0
2. Кошти кредитних організацій	41671486		42641431		3,15		2,41		969945		2,33		-0,7
3. Кошти клієнтів, в т. ч.:	1174836932		1637199130		88,75		92,46		462362198		39,36		3,7
3.1. Вклади фізичних осіб	957914504		1183985600		72,37		66,86		226071096		23,60		-5,5
4. Випущені боргові зобов'язання	75279642		63304816		5,69		3,58		-11974826		-15,91		-2,1
5. Зобов'язання зі сплати відсотків	13529200		16256296		1,02		0,92		2727096		20,16		-0,1
6. Інші зобов'язання	19726717		9506936		1,49		0,54		-10219781		-51,81		-1,0
7. Резерви на можливі втрати за умовними зобов'язаннями кредитної характеру	465407		1854516		0,04		0,10		1389109		298,47		0,1
8. Усього зобов'язань (Σп.1; п.7), в т.ч.:	1323709384		1770763125		100		100		447053741		33,77		0
1		2		3		4		5		6		7		8
8.1. Залучені кошти (п.2 + п.3 + п.5 + п.6 + п.7)		1248429742		1707458309		94,31		96,42		459028567		36,77		2,1
8.2. Позикові кошти (п.1 + п.4)		75279642		63304816		5,69		3,58		-11974826		-15,91		-2,1
9. Всього пасивів		1463660898		1944287656		-		-		480626758		32,84		-
10. Питома вага зобов'язань у загальній сумі джерел коштів (п8/п.9 * 100)		90,4		91,1		-		-		0,7		-		-
11. Сума кредитних вкладень		867762949		1353213846		-		-		485450897		55,94		-
12. Коефіцієнт ефективності використання залучених коштів (п.8.1/п.11)		1,612		1,262		-		-		-0,35		-21,71		-
13. Коефіцієнт ефективності використання позикових коштів (п.8.2/п.11)		0,087		0,047		-		-		-0,04		-45,98		-
14. Зобов'язання на 1грн. кредитних вкладень (п.12 + п.13)		1,699		1,309		-		-		-0,39		-22,95		-

Проведемо факторний аналіз коефіцієнтів, що характеризують використання зобов'язань банку.
К-т ефф.пр.ср. ₂₀₀₃ = 1,612;
К-т ефф.пр.ср. _ум = 1707458309:867762949 = 1,968;
К-т ефф.пр.ср. ₂₀₀₄ = 1,262;
ΔК-т ефф.пр.ср. _{сума прівл.ср.} = 1,968-1,612 = 0,356;
ΔК-т ефф.пр.ср. _{сума кр. влож.} = 1,262-1,968 =- 0,706;
ΔК-т ефф.пр.ср. _{сума привл. ср} + ΔК-т ефф.пр.ср. _{сума кр. влож.} =- 0,35.
2) К-т еф. заемн.ср. ₂₀₀₃ = 0,087;
К-т еф. позикові. СР _ум = 63304816:867762949 = 0,073;
К-т еф. позикові. СР ₂₀₀₄ = 0,047;
ΔК-т еф. заемн.ср. _{сума заемн.ср.} = 0,073-0,087 =- 0,014;
ΔК-т еф. заемн.ср. _{сума кр. влож.} = 0,047-0,073 =- 0,026;
ΔК-т еф. заемн.ср. _{сума заемн.ср} + ΔК-т еф. заемн.ср. _{сума кр. влож} =- 0,04.
Динаміка зобов'язань банку представлена ​​на малюнку 3.

Рисунок 3 - Динаміка зобов'язань банку
На основі проведених розрахунків можна зобразити наочно структуру пасивів банку (див. рисунок 4 і 5).

Малюнок 4 - Структура пасивів банку 2003



Малюнок 5 - Структура пасивів банку 2004
Висновок: Протягом аналізованого періоду сума зобов'язань банку зросла на 447053741 УРАХУВАННЯМ (33,8%), при цьому залучені кошти збільшилися на 308469283 УРАХУВАННЯМ (25,5%), а позикові знизилися на 11974826 УРАХУВАННЯМ (15,9%).
Збільшення суми залучених коштів пояснюється зростанням суми коштів кредитних організацій на 969945 УРАХУВАННЯМ (203%), коштів клієнтів - на 462362198 УРАХУВАННЯМ (39,4%), в т.ч. вкладів фізичних осіб - на 22607109 УРАХУВАННЯМ (23,6%), зобов'язань зі сплати відсотків - на 2727096 УРАХУВАННЯМ (20,2%). Інші зобов'язання знизилися на 8419781 УРАХУВАННЯМ (47%).
У складі позикових коштів банку можна відзначити тільки випущені боргові зобов'язання, тому що в аналізованому періоді банк не залучав кредити ЦБ РФ.
Сума резервів на можливі втрати за умовними зобов'язаннями кредитної характеру значно зросла - на 1389109 УРАХУВАННЯМ (298,5%). Це свідчить про збільшення ризику банківських операцій.
У структурі зобов'язань банку найбільшу питому вагу належить засобам клієнтів: у 2003 році - 88,8%, у 2004 - 92,5%. Частка коштів кредитних організацій знизилася на 0,7%; вкладів фізичних осіб - на 5,6%; випущених боргових зобов'язань - на 2,12%; зобов'язань по сплаті відсотків - на 0,11%. Частка інших зобов'язань зросла на 0,14%; резервів на можливі втрати - на 0,06%.
Частка зобов'язань банку в загальній сумі джерел засобів зросла на 0,7%, що відіб'ється на зростанні витрат з обслуговування зобов'язань банку.
Ефективність використання залучених коштів знизився на 0,35 (21,7%), причому в результаті збільшення суми залучених коштів коефіцієнт збільшився на 0,356, а в результаті зростання суми кредитних вкладень коефіцієнт знизився на 0,708.
Ефективність використання позикових коштів знизився на 0,04 (46,2%). У результаті зниження суми позикових коштів коефіцієнт знизився на 0,014, а в результаті збільшення суми кредитних вкладень - на 0,026.
У цілому сума зобов'язань банку на 1 рубль кредитних вкладень знизилася на 0,39 (23%), що свідчить про погіршення ефективності використання зобов'язань і негативно відіб'ється на прибутковості банку.
Наступним етапом аналізу балансу банку виступає аналіз активу балансу банку, який дозволяє виявити структуру коштів, тенденції її зміни. У процесі аналізу необхідно згрупувати статті балансу банку на продуктивні (видані кредити, розміщені депозити, вкладення в цінні папери та інші дохідні активи) і непродуктивні (кошти в касі та на кореспондентських рахунках, кошти, абстрактні в розрахунки, дебіторська заборгованість, капіталізовані активи, витрати та інші активи, що не приносять доходи). Необхідною умовою є також проведення коефіцієнтного аналізу активу балансу з метою визначення ступеня ефективності використання активів банку. Необхідні для розрахунків дані зведені в таблицю 5.

Таблиця 5 - Аналіз динаміки, структури та ефективності використання активів ВАТ "Ощадбанк Росії" тис. крб.

Показники	2003	2004	Питома вага		Відхилення
			2003	2004	абс.	отн.	по у / в
1. Грошові кошти	28245723	48339767	1,93	2,49	20094044	71,14	0,6
2. Кошти в ЦБ РФ усього, в т.ч.:	105448668	86624417	7,20	4,46	-18824251	-17,85	-2,8
2.1. Обов'язкові резерви	98893608	44966603	6,76	2,31	-53927005	-54,53	-4,4
3. Кошти в кредитних організаціях	574727	2651134	0,04	0,14	2076407	361,29	0,10
4. Чисті вкладення в торгові цінні папери	216664062	236738929	14,80	12,18	20074867	9,27	-2,6
5. Чистий позичкова заборгованість	867762949	1353213846	59,29	69,60	485450897	55,94	10,3
6. Чисті вкладення в інвестиційні цінні папери	62194494	43831066	4,25	2,25	-18363428	-29,53	-1,9
7. Чисті вкладення в цінні папери для перепродажу	85211507	77072702	5,82	3,96	-8138805	-9,55	-1,9
8. Основні засоби, нематеріальні активи, запаси	75404643	86853149	5,15	4,47	11448506	15,18	-0,7
9. Вимоги щодо отримання відсотків	4472312	1664789	0,31	0,09	-2807523	-62,78	-0,2
10. Інші активи	17681813	7297857	1,21	0,38	-10383956	-58,73	-0,83
11. Усього активів, у т.ч.:	1463660898	1944287656	100	100	480626758	32,84	0
11.1. Продуктивні (п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.9)	1236305324	1712521332	84,47	88,08	476216008	38,52	3,6
11.2. Непродуктивні (п.1 + п.2 + п.3 + п.8 + п.10)	227355574	231766324	15,53	11,92	4410750	1,94	-3,6
12. Коефіцієнт ефективності використання активів (п.11.1/п.11)	0,845	0,881	-	-	0,036	4,26	-
13. Коефіцієнт навантаження (п.11.2/п.11.1)	0,184	0,136	-	-	-0,048	-26,09	-

Проведемо факторний аналіз розрахованих коефіцієнтів:
К-т еф. ₂₀₀₃ = 0,845;
К-т еф. _Ум = 1712521332:1944287656 = 1,17;
К-т еф. ₂₀₀₄ = 0,881;
ΔК-т еф. _{Сума произв. акт.} = 1,17-0,845 = 0,325;
ΔК-т еф. _{Сума акт.} = 0,881-1,17 =- 0,289;
ΔК-т еф. _{Сума произв. акт} + ΔК-т еф. _{сума акт} = 0,036.
К-т нагр. ₂₀₀₃ = 0,184;
К-т нагр. _Ум. = 231766324:1236305324 = 0,187;
К-т нагр. ₂₀₀₄ = 0,136;
ΔК-т нагр. _{Сума непр.акт.} = 0,187-0,184 = 0,003;
ΔК-т нагр. _{Сума произв. акт.} = 0,136-0,187 =- 0,051;
ΔК-т нагр. _{Сума непр.акт} + ΔК-т нагр. _{Сума произв. акт} =- 0,048.
Зобразимо наочно на рисунках 5 і 6 структуру активів банку за 2003 та 2004 роки.

Малюнок 5 - Структура активів банку 2003


Малюнок 6 - Структура активів банку 2004
Динаміка продуктивних і непродуктивних активів представлена ​​на рисунку 7.

Рисунок 7 - Динаміка активів банку
Висновок: За аналізований період загальна сума активів банку зросла на 480626758 УРАХУВАННЯМ (32,8%). Це пояснюється зростанням продуктивних активів на 476216008 УРАХУВАННЯМ (38,5%), а також непродуктивних активів на 4410750 т.р. (1,94%).
Збільшення суми продуктивних активів відбулося в результаті зростання суми чистих вкладень в торгові цінні папери на 20074867 УРАХУВАННЯМ (9,3%), чистою позичкової заборгованості - на 485450897 УРАХУВАННЯМ (55,9%). При цьому сума чистих вкладень в інвестиційні цінні папери знизилася на 18363428 УРАХУВАННЯМ (29,6%), чистих вкладень у цінні папери для перепродажу на 8138805 УРАХУВАННЯМ (9,6%), вимог з отримання відсотків - на 2807523 УРАХУВАННЯМ (62,8%).
Збільшення суми непродуктивних активів відбулося в результаті збільшення суми грошових коштів на 20094044 УРАХУВАННЯМ (71,1%), коштів у кредитних організаціях на 2076407 УРАХУВАННЯМ (361,3%), суми основних засобів, нематеріальних активів і матеріальних запасів на 11448506 УРАХУВАННЯМ (15,2%). При цьому сума коштів у Банку Росії знизилася на 38824251 УРАХУВАННЯМ (17,9%), в т.ч. обов'язкових резервів - на 53927005 УРАХУВАННЯМ (54,5%). Сума інших активів знизилася на 10383956 УРАХУВАННЯМ (58,7%).
Зниження суми резервів в Банку Росії можна розцінювати як позитивний фактор, тому що це свідчить про зниження ризику активних операцій банку і про збільшення коштів, що втягуються в оборот з метою отримання прибутку.
У структурі активів банку найбільшу частку займають продуктивні активи: в 2003 році - 84,5%, у 2004 - 88,1%. У складі продуктивних активів відбулися наступні структурні зміни: частка чистих вкладень в торгові цінні папери знизилася на 2,6%, чистої позичкової заборгованості - збільшилася на 10,3%, знизилися частки чистих вкладень в інвестиційні цінні папери, у цінні папери для перепродажу та вимог щодо отримання відсотків на 2%, 1,8% і 0,2% відповідно.
Частка непродуктивних активів у 2003 році становила 15,5%, у 2004 - 11,9%. При цьому в структурі непродуктивних активів частка грошових коштів зросла на 0,56%, коштів у кредитних організаціях - на 0,1%. Знизилися питомі ваги коштів у ЦБ РФ, в т.ч. обов'язкових резервів, на 2,7% і 4,5% відповідно.
Таким чином, у складі активів спостерігається тенденція збільшення частки продуктивних активів та зниження непродуктивних на 3,6%, що відіб'ється на зростанні прибутковості банку, однак може зробити негативний вплив на ліквідність балансу банку.
Ефективність використання активів банку збільшився на 0,036 (4,2%). Це збільшення обумовлене наступними факторами: внаслідок збільшення суми продуктивних активів коефіцієнт збільшився на 0,325, а в результаті росту загальної суми активів знизився на 0,289. Навантаження продуктивних активів знизилася на 0,048 (26,4%), причому в результаті зростання суми непродуктивних активів навантаження збільшилася на 0,003, а в результаті зростання суми продуктивних активів знизилася на 0,051.
У результаті значного випередження темпів зростання продуктивних активів над непродуктивними тенденція коефіцієнтів свідчить про зростання прибутковості банку.
6.2 Аналіз доходів, витрат і фінансового результату банку
Аналіз доходів і витрат проводиться як по горизонталі, так і по вертикалі. У процесі аналізу необхідно згрупувати доходи і витрати на процентні і непроцентні, операційні та неопераційні. З метою оцінки рівня прибутковості банку розраховуються коефіцієнти прибутковості на рубль активів, продуктивних активів, а також приватні коефіцієнти, виходячи з угрупування доходів. Коефіцієнтний аналіз витрат полягає у визначенні рівня витрат і їх складових частин на рубль активів банку, у т.ч. продуктивних.
У процесі аналізу фінансового результату необхідно розрахувати показники процентної маржі (різниця між процентними доходами і витратами) і непроцентні маржі (різниця між непроцентних доходами і витратами), вивчити динаміку цих показників, а також провести коефіцієнтний аналіз. Обов'язковою умовою є порівняння результатів розрахунків з світовими стандартами, згідно з якими коефіцієнт процентної маржі не повинен бути менше 3-4%, а коефіцієнт непроцентні доходи - не менше 1%.
З метою визначення ефективності діяльності аналізованого банку розраховуються показники рентабельності.
Необхідні для розрахунків дані представлені в таблиці 6.7.8.
Таблиця 6 - Аналіз динаміки і структури доходів банку тис. руб.

Показники	2003	2004	Питома вага		Відхилення
			2003	2004	абс.	отн.	по у / в
1. Процентні доходи за все, в т.ч.:	136643499	172675095	22,61	25,43	36031596	26,4	2,82
1.1. Доходи від розміщення коштів у банках у вигляді кредитів, депозитів, позик та на рахунках в інших банках	2311041	2373751	0,38	0,35	62710	2,7	-0,1
1.2. Доходи від позик, наданих іншим клієнтам	96770120	134819665	16,01	19,86	38049545	39,3	3,84
1.3. Доходи від цінних паперів з фіксованим доходом	37175015	35281975	6,15	5,20	-1893040	-5,1	-0,9
1.4. Доходи від інших джерел	387323	199704	0,06	0,03	-187619	-48,4	-0,1
2. Непроцентні доходи за все, в т.ч.:	467628578	506314683	77,39	74,57	38686105	8,3	-2,8
2.1. Комісійні доходи	20290423	31676895	3,36	4,67	11386472	56,1	1,31
2.2. Доходи від операцій з іноземною валютою	333743435	385157408	55,23	56,73	51413973	15,4	1,49
2.3. Доходи від операцій з купівлі-продажу дорогоцінних металів, цінних паперів та іншого майна, позитивні результати переоцінки	63963452	50865300	10,59	7,49	-13098152	-20,5	-3,1
2.4. Доходи, отримані у вигляді дивідендів	110175	210065	0,02	0,03	99890	90,7	0,01
2.5. Інші непроцентні доходи	49821093	38405015	8,24	5,66	-11416078	-22,9	-2,6
3. Доходи банку за все	604272077	678989778	100	100	74717701	12,36	0
4. Активи всього, в т.ч.:	1463660898	1944287656	-	-	480626758	32,84	-
4.1. Продуктивні	1236305324	1712521332	-	-	476216008	38,52	-
5. Коефіцієнт прибутковості активів (п.3/п.4)	0,413	0,349	-	-	-0,064	-15,4	-
6. Коефіцієнт прибутковості продуктивних активів (п.3 / п.4.1)	0,489	0,396	-	-	-0,093	-18,9	-

Розглянемо вплив окремих факторів на прибутковість активів:
К-т дох. акт. ₂₀₀₃ = 0,413;
К-т дох. акт. _ум. = 678989778:1463660898 = 0,464;
К-т дох. акт. ₂₀₀₄ = 0,349;
ΔК-т дох. акт. _{сума доходів} = 0,464-0,413 = 0,051;
ΔК-т дох. акт. _{сума активів} = 0,349-0,464 =- 0,115;
ΔК-т дох. акт. _{сума доходів} + ΔК-т дох. акт. _{сума активів} =- 0,064.
Висновок: За аналізований період загальна сума доходів банку зросла на 74717701 УРАХУВАННЯМ (12,36%), у тому числі процентних - на 36031596 УРАХУВАННЯМ (26,4%), непроцентних - на 38686105 УРАХУВАННЯМ (8,2%).
Зростання процентних доходів більшою мірою пояснюється збільшенням суми доходів від позик, наданих клієнтам - некредитні організації на 38049545 УРАХУВАННЯМ (39,3%) та доходів від розміщення коштів у банках на 62710 УРАХУВАННЯМ (2,7%).
Суми доходів, отриманих від цінних паперів з фіксованим доходом і від інших джерел, знизилися відповідно на 1893040 УРАХУВАННЯМ (5,1%) і 187619 УРАХУВАННЯМ (48,4%).
Збільшення суми непроцентних доходів обумовлено зростанням суми комісійних доходів - на 11386472 УРАХУВАННЯМ (56,1%), доходів від операцій з іноземною валютою - на 51413973 УРАХУВАННЯМ (15,4%), доходів, отриманих у формі дивідендів - на 99890 УРАХУВАННЯМ (90,7%). У той же час знизилися суми доходів з купівлі - продажу цінних паперів, дорогоцінних металів та іншого майна, а також інших непроцентних доходів на 13098152 УРАХУВАННЯМ (20,5%) і 11116078 УРАХУВАННЯМ (22,4%) відповідно.
У структурі доходів банку найбільшу частку займають непроцентні доходи: у 2003 році - 77,4%, у 2004 - 74,6%.
Однак помітна тенденція витіснення непроцентних доходів процентними на 2,8%, що можна розцінювати як позитивний фактор, оскільки процентні доходи є для банку найбільш стабільними.
У складі процентних доходів найбільшу частку займають доходи від позик, наданих клієнтам, причому частка зросла й у 2004 році склала 19,9%.
Знизилися частки доходів від операцій з цінними паперами та від інших джерел, але незначно.
У структурі непроцентних доходів значних структурних змін також не відбулося. Тут найбільшу частку займають доходи від операцій з іноземною валютою: у 2003 році - 55,2%, у 2004 - 56,7%.
Прибутковість активів банку знизився на 0,064 (15,4%), причому зростання загальної суми доходів привів до збільшення коефіцієнта на 0,051; а зростання суми активів - до зниження на 0,115.
Прибутковість продуктивних активів також знизилася на 0,093 (18,9%).
Тенденцію коефіцієнтів необхідно вважати негативною, оскільки вона може позначитися на зниженні фінансового результату. З метою більш точного виявлення причин такої ситуації проводять більш детальний аналіз складових доходів банку, розраховують приватні коефіцієнти.

Таблиця 7 - Аналіз динаміки і структури доходів банку тис. руб.

Показники		2003		2004	Питома вага					Відхилення
					2003			2004		абс.	отн.		по у / в
1		2		3	4			5		6	7		8
1. Процентні витрати всього, у т.ч.:		74407854		84182964	13,5			16,7		9775110	13,1		3,2
1.1. Відсотки за залученими коштами банків		287480		1173299	0,1			0,2		885819	308,1		0,2
1.2. Відсотки за залученими коштами інших клієнтів		70039806		78207712	12,7			15,5		8167906	11,7		2,8
1.3. Відсотки за борговими цінними паперами		2473193		4801953	0,5			1,0		2328760	94,2		0,5
1.4. Орендна плата		1607375		0	0,3			0,0		-1607375	-100,0		-0,3
2. Непроцентні витрати		475161890		419703176	86,5			83,3		-55458714	-11,7		-3,2
2.1. Комісійні рсходуется		428702		395161	0,1			0,1		-33541	-7,8		0,0
2.2 Витрати на утримання апарату		47288404		51133015	8,6			10,1		3844611	8,1		1,5
2.3.Експлуатаціонние витрати		12724727		12581322	2,3			2,5		-143405	-1,1		0,2
2.4. Витрати за операціями з іноземною валютою		333189562		276138477	60,6			54,8		-57051085	-17,1		-5,8
2.5. Витрати з купівлі-продажу дорогоцінних металів, цінних паперів та іншого майна		25861897		31144095	4,7			6,2		5282198	20,4		1,5
2.6. Інші непроцентні витрати		55668601		48311106	10,1			9,6		-7357495	-13,2		-0,5
3. Витрати банку за все		549569744		503886140	100			100		-45683604	-8,3		0,0
1	2		3			4	5		6			7		8
4. Активи банку, в т.ч.:	1463660898		1944287656			-	-		480626758			32,8		-
4.1. Продуктивні активи	1236305324		1712521332			-	-		476216008			38,5		-
5. Коефіцієнт витрат на рубль активів (п.3/п.4)	0,375		0,259			-	-		-0,116			-30,9		-
6. Коефіцієнт витрат на рубль продуктивних активів (п.3/п.4.1)	0,445		0,294			-	-		-0,151			-33,9		-

Проведемо факторний аналіз коефіцієнтів, що характеризують рівень витрат.
К-т расх. / руб. акт. ₂₀₀₃ = 0,375;
К-т расх. / руб. акт. _ум. = 503886140:1463660898 = 0,344;
К-т расх. / руб. акт. ₂₀₀₄ = 0,259;
ΔК-т расх. / руб. акт. _{сума витрат} = 0,344-0,375 =- 0,031;
ΔК-т расх. / руб. акт. _{сума активів} = 0,259-0,344 =- 0,085;
ΔК-т расх. / руб. акт. _{сума витрат} + ΔК-т расх. / руб. акт. _{сума активів} =- 0,116.
К-т расх. / руб. пр. акт ₂₀₀₃ = 0,445;
К-т расх. / руб. пр. _{акт. ум.} = 503886140:1236305324 = 0,408;
К-т расх. / руб. пр. акт. ₂₀₀₄ = 0,294;
ΔК-т расх. / руб. пр. акт. _{сума витрат} = 0,408-0,445 =- 0,037;
ΔК-т расх. / руб. пр. акт. _{сума пр. акт.} = 0,294-0,408 =- 0,114;
ΔК-т расх. / руб. пр. акт. _{сума витрат} + ΔК-т расх. / руб.пр.акт _пр.акт = -0,151.
Висновок: З метою проведення аналізу витрати банку були згруповані на процентні і непроцентні. Протягом аналізованого періоду сума процентних витрат зросла на 9775110 УРАХУВАННЯМ (13,1%), непроцентних - знизилася на 55458714 УРАХУВАННЯМ (11,7%).
Збільшення суми процентних витрат відбулося в результаті зростання суми сплачених відсотків за залученими коштами банків на 885819 УРАХУВАННЯМ (308,1%), за залученими коштами інших клієнтів - на 8167906 УРАХУВАННЯМ (11,7%), відсотків за борговими цінними паперами - на 2328760 УРАХУВАННЯМ (94,2%). У 2004 році банк не здійснював орендні платежі.
Зниження суми непроцентних витрат обумовлено зниженням суми комісійних витрат на 33541 УРАХУВАННЯМ (7,8%), експлуатаційних витрат - на 143402 УРАХУВАННЯМ (1,1%), витрат за операціями з іноземною валютою на 57051085 УРАХУВАННЯМ (17,1%), інших непроцентних витрат на 7357495 УРАХУВАННЯМ (13,2%). Однак зросли суми витрат на утримання апарату - на 3844611 УРАХУВАННЯМ (81,3%), витрат з купівлі - продажу дорогоцінних металів, іноземної валюти та іншого майна на 5282198 УРАХУВАННЯМ (20,4%).
У складі витрат банку найбільшу питому вагу належить непроцентних витрат: у 2003 році - 86,4%, у 2004 - 83,3%. У структурі видатків відбувається витіснення непроцентних витрат процентними на 3,1%. У структурі процентних витрат найбільша частка належить відсотками за залученими коштами клієнтів: 12,7% і 15,6% в 2003 і 2004 році відповідно. У складі процентних витрат значних структурних змін не відбулося. Найбільша частка в структурі непроцентних витрат належить витрат за операціями з іноземною валютою: у 2003 році - 60,6%, у 2004 - 54,8%. Збільшилися частки комісійних витрат, витрат на утримання апарату, експлуатаційних витрат, але також незначно.
Коефіцієнтний аналіз показав, що рівень витрат на рубль активів знизився на 0,116 (30,9%), причому в результаті зниження загальної суми витрат знизився на 0,031, а в результаті зростання суми активів - на 0,085. Аналогічна ситуація виникає при розрахунку рівня витрат на рубль продуктивних активів: сам коефіцієнт знизився на 0,151 (33,9%), причому в результаті зниження суми витрат - на 0,037; в результаті збільшення суми продуктивних активів - на 0,114.
Динаміка розрахованих коефіцієнтів вважається позитивною і призведе до зростання фінансового результату.

Таблиця 8 - Розрахунок і аналіз фінансових результатів та фінансових коефіцієнтів тис. руб.

Показники	2003	2004	Відхилення
			абс.	отн.
1. Доходи всього, в т.ч. :	604272077	678989778	74717701	12,36
1.1. Процентні	136643499	172675095	36031596	26,37
1.2. Непроцентні	467628578	506314683	38686105	8,27
2. Витрати всього, в т.ч. :	549569744	503886140	-45683604	-8,31
2.1. Процентні	74407854	84182964	9775110	13,14
2.2. Непроцентні	475161890	419703176	-55458714	-11,67
3. Процентна маржа (п.1.1.-п.2.1.)	62235645	88492131	26256486	42,19
4. Непроцентні маржа (п.1.2.-п.2.2.)	-7533312	86611507	94144819	-1249,71
5.Общій фінансовий результат (п.3 + п.4)	54702333	175103638	120401305	220,10
6.Непредвіденние витрати, що впливають на фінансовий результат	15885955	131432756	115546801	27,35
7. Прибуток за звітний період (п.5-п.6)	38816378	43670882	4854504	12,51
8. Активи всього	1463660898	1944287656	480626758	32,84
9. Коефіцієнт процентної маржі (п.3/п.8 * 100)	4,252	4,551	0,295	-
10. Коефіцієнт непроцентні доходи (п.1.2./п.8 * 100)	31,95	26,04	-5,91	-
11. Загальна рентабельність (п.7/п.1 * 100)	6,42	6,43	0,01	-
12. Коефіцієнт приватної рентабельності (п.3/п.1.1 * 100)	45,6	51,2	5,6	-
13. Власні кошти брутто	139951514	173524531	33573017	23,99
14. Рентабельність капіталу (п.7/п.13 * 100)	27,7	25,2	-2,5	-

Проведемо факторний аналіз коефіцієнта процентної маржі та показника загальної рентабельності.
К-т ПМ ₂₀₀₃ = 4,252;
К-т ПМ _ум = 88492131:1463660898 = 6,046;
К-т ПМ ₂₀₀₄ = 4,551;
ΔК-т ПМ _{відс. маржа} = 6,046-4,252 = 1,79;
ΔК-т ПМ _{сума активів} = 4,551-6,046 =- 1,495;
ΔК-т ПМ _{відс. маржа} + ΔК-т ПМ _{сума активів} = 0,295.
Рент. заг. ₂₀₀₃ = 6,42;
Рент. заг. _ум = 43670882:604272077 = 7,23;
Рент. заг. ₂₀₀₄ = 6,43;
ΔРент. заг. _{сума приб.} = 7,23-6,42 = 0,81;
ΔРент. заг. _{сума дох.} = 6,43-7,23 =- 0,8;
ΔРент. заг. _{сума приб} + ΔРент. заг. _{сума дох} = 0,01.
Зобразимо на рисунку 8 динаміку процентні і непроцентні маржі.

Рисунок 8 - Динаміка процентні і непроцентні маржі
Висновок: За аналізований період процентна маржа зросла на 26256486 УРАХУВАННЯМ (42,2%). Це пояснюється випереджаючими темпами зростання процентних доходів - 26,4% над процентними витратами - 13,14%. У 2003 році непроцентних маржа була тягарем, тому що мала від'ємне значення. Тягар знижує загальний фінансовий результат, поглинаючи частину процентної маржі. Однак вже до 2004 року фінансовий результат банку зріс на 120401305 УРАХУВАННЯМ в результаті того, що непроцентних маржа зросла значно. З урахуванням непередбачених витрат фінансовий результат у 2003 році склав 38816378 т.р., в 2004 - 43670882 т.р., збільшившись на 4854504 УРАХУВАННЯМ (12,5%).
Розрахунки показують, що рівень процентної маржі на рубль активів перевищує світові стандарти, крім того, показник збільшується на 0,295%. При цьому зростання процентної маржі призводить до збільшення коефіцієнта на 1,79%; активів - до зниження на 1,495%.
Коефіцієнт непроцентні доходи значно перевищує світові стандарти, проте знижується до кінця періоду на 5,9%.
Загальна рентабельність банку збільшилася на 0,01%, при цьому в результаті збільшення суми прибутку показник зріс на 0,81%; доходів - знизився на 0,8%. Рівень приватної рентабельності також зростає на5, 6%, що пояснюється випереджаючими темпами зростання процентної маржі над процентними доходами. Рентабельність капіталу знизилася на 2,6% у результаті того, що темп приросту власних коштів вищий темпу приросту прибутку звітного року.
Таким чином, перед банком стоять завдання забезпечення необхідного рівня процентної маржі шляхом проведення грамотної процентної політики, заснованої на обліку ринкової кон'юнктури при ефективній рекламній підтримці.

Висновок
Відповідно до прийнятої Концепції розвитку Ощадбанку Росії, місією Ощадбанку Росії є забезпечення потреби кожного клієнта, у тому числі приватного, корпоративного і державного, на всій території Росії в банківських послугах високої якості та надійності, забезпечення сталого функціонування російської банківської системи, збереження вкладів населення і їх інвестування в реальний сектор економіки; сприяння розвитку економіки Росії. Для досягнення поставлених цілей банк вирішує наступні завдання:
- Впроваджує нову технологію роботи з клієнтом, засновану на поєднанні стандартних технологій з індивідуальним підходом до кожного клієнта;
- Зберігає лідируючу роль на роздрібному ринку країни;
- Посилює роботу з корпоративними клієнтами, залучити й закріпити на довгострокову перспективу максимальну кількість першокласних клієнтів;
- Збільшує питому вагу корпоративних клієнтів в залучених коштах до 25%, частку кредитів і боргових зобов'язань корпоративних клієнтів в активах нетто до 45%;
- Спираючись на широку клієнтську базу, забезпечує збалансоване стан структури активів і пасивів, впроваджує сучасні методи управління ними;
- Підвищує питома вага непроцентних доходів в структурі загальних доходів банку за рахунок розвитку послуг, що надаються клієнтам, забезпечуючи частку комісійних доходів у чистому операційному доході не менше 15%;
- Впроваджує в банк повнофункціональну систему управління ризиками;
- Підвищує керованість банком шляхом розширення самостійності територіальних банків.
Банк в даний час ефективно використовує наявні конкурентні переваги, до яких відносяться довіру клієнтів, більш ніж півторастолітній історія, багаті традиції та досвід обслуговування приватних осіб.
Поставлені цілі і завдання вимагають від банку прийняття маркетингової політики, що відповідає потребам і перевагам цільових груп існують і потенційних клієнтів. Ощадбанк бачить своїх клієнтів серед усіх груп населення країни, підприємств будь-якої форми власності у всіх галузях народного господарства, кредитних організацій і інших фінансових установ, інститутів державного управління. Банк при цьому залишається соціально орієнтованим і враховує це при роботі з клієнтами. Ощадбанк прогнозує розвиток потреб клієнтів, появу нових напрямів банківського бізнесу, проводить маркетингові дослідження, розробляє і пропонує повний спектр банківських продуктів і послуг.
Найважливішою проблемою економіки в цілому і банківської системи зокрема є комплексне розкриття змісту ризиків з позицій учасників операцій; зняття принципових розбіжностей у різних трактуваннях управління ризиками; визначення напрямів удосконалення управління ризиками як умови стабілізації економіки. Як було зазначено раніше, в цілому система управління ризиками по установах Ощадбанку Россі є досить ефективною. Банк реалізує вимоги світової банківської спільноти про посилення внутрішнього банківського контролю, зокрема, при оцінці кредитного, операційного, і ринкового ризиків, а також щодо достатності капіталу.
Банк повинен оперативно реагувати на зміни в політичній, соціальній, економічній середовищі. Особливу увагу слід приділяти системних ризиків, пов'язаних зі зміною умов банківської діяльності за рішенням законодавчих та регулюючих органів, а також з погіршенням стану економіки, державного бюджету та боргу, зміною темпу інфляції і динаміки валютного курсу. Незважаючи на прийняття закону про боротьбу з легалізацією кримінальних доходів, даний непередбачений ризик, обумовлений фактами криміналізації банківської системи, досить високий. З метою нейтралізації подібних непередбачених ризиків в Ощадбанку отримує свій подальший розвиток система комплаєнс - контролю.
Відсутність або недолік майново застави високоприбуткових операцій на ринку цінних паперів, високий ризик неповернення кредиту, великі операційні витрати, вимагають від банків більш активної участі у кредитуванні малого бізнесу. Традиційна методика оцінки кредитоспроможності позичальника неприйнятна для малого бізнесу з-за високого відсотка помилок у його фінансовій звітності, використання різних схем уникнення від оподаткування. У зв'язку з цим можна запропонувати більш ефективну технологію аналізу фінансового стану малого підприємства: складання представником банку балансу, звіту про прибутки та збитки, рух грошових коштів на основі даних, представлених позичальником, або первинних документів, отриманих ним при відвідуванні перевіряючими; фінансовий аналіз всіх видів діяльності позичальника; облік при складанні звіту про прибутки та збитки витрат на сім'ю; ліміт суми щомісячного погашення кредиту не вище 70% залишку грошових коштів на кінець місяця за вирахуванням витрат на сім'ю; перевірка наявності неофіційних запозичень у приватних кредиторів на основі порівняльного аналізу звітності за кілька періодів; налагодження тривалої співпраці банку з малим підприємством.
Розвиток Інтернет - технологій може не тільки послабити конкурентні переваги Ощадбанку у власній технологічної інфраструктури та створити реальну загрозу збільшення ризику технологічної неконкурентоспроможності, що вимагає від банку прийняття адекватних заходів. Поєднання системи «Банк - Клієнт» на базі Інтернет - технологій та власної надійної розрахункової системи, що забезпечує необхідну швидкість проведення платежів, дозволить банку відповідати вимогам інформаційної безпеки розрахунків з використанням Інтернету і вийти на лідируючі позиції в даній технологічній сфері.
Таким чином, Ощадбанк Росії, будучи банком загальнонаціонального масштабу, має стати еталоном банківської системи країни. Банк прагне до найвищих стандартів обслуговування клієнтів, захищає інтереси кожного клієнта. Банк вважає важливим оприлюднити і суворо дотримуватися у своїй діяльності таких принципів корпоративної політики:
- Банк дотримується законів, етичних норм і правил чесного ведення бізнесу, безумовно виконує свої зобов'язання і дорожить своєю репутацією;
- Банк дотримується принципу нейтральності щодо фінансово-промислових груп, політичних партій і об'єднань і здійснює свою діяльність в інтересах вкладників, клієнтів і акціонерів;
- Банк не фінансує екологічно шкідливі і соціально небезпечні виробництва, проекти і програми;
- Банк враховує соціальну значущість своєї діяльності і розглядає соціальний чинник поряд з економічним;
- Банк розвиває нові операції, і напрями, сповідуючи принцип помірного консерватизму;
- Банк шанує традиції російського підприємництва, сприяє їх відродження.
Ощадбанк Росії, не маючи пільг і преференцій, працюючи з іншими банками в рамках єдиної, встановленої Банком Росії нормативної бази, є лідером на більшості сегментів ринку, успішно конкурує з великими комерційними кредитними організаціями на російському ринку банківських операцій і послуг.

Література
1. Балабанов І.Т. Банки та банківська справа. - С-Пб: Пітер, 2002 - 314с.
2. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банківська справа. - М: Фінанси і статистика, 2003 - 725с.
3. Гамза В.А. Про оцінку кредитоспроможності позичальника. - Гроші та кредит. - 2005. - № 2, с.50-54.
4. Жарковський Є.П. Банківська справа: курс лекцій. - М: Омега-Л, 2003 - 289с.
5. Жуков Є.Ф. Банки та банківські операції. - М: Банки і біржі, 1997 - 328с.
6. Інструкція Ощадбанку РФ «Про кредитування юридичних осіб установами Ощадбанку РФ» від 26.10.1993 № 26 - р.
7. Колесніков В.І., Кроливецкой Л.П. Банківська справа. - М: Фінанси і статистика, 1999 - 684с.
8. Кондратюк О.А. Поняття банківських ризиків і їх класифікація. - Гроші та кредит. - 2004. - № 6, с.43-50.
9. Лаврушин О.І. Банківська справа. - М: Фінанси і статистика, 2004 - 760с.
10. Лаврушин О.І. Гроші. Кредит. Банки. - М: Фінанси і статистика, 2004 - 764с.
11. Осипенко Т.В. Бюро кредитних історій як інструмент зниження банківських ризиків. - Банки. - 2003. - № 2, с.12-19.
12. Панова Г.С. Аналіз фінансового стану комерційних банків. - М: Фінанси і статистика, 1996 - 216с.
13. Положення ЦБР «Про порядок нарахування відсотків по операціях, пов'язаних з розміщенням та залученням грошових коштів банками» від 24.12.1998 № 64 - П.
14. Положення ЦБР «Про порядок надання кредитними організаціями грошових коштів та їх повернення» від 27.07.2001 № 144 - П.
15. «Правила кредитування фізичних осіб установами Ощадбанку РФ» від 10.07.1997 № 229 - р.
16. Прохнов Ю.П. Теоретичні та практичні аспекти оцінки підприємства - позичальника комерційним банком. - Гроші та кредит. - 2004. - № 7, с.46-49.
17. Роуз С. Пітер. Банківський менеджмент. - М: Справа Лтд, 1995 - 405с.
18. Русанов Ю.Ю. Проблеми управління ризиками. - Гроші та кредит. - 2004. - № 4, с.56-62.
19. Самойлов А.А. Аналіз фінансового становища підприємств як потенційних позичальників. - Гроші та кредит. - 2004. - № 9, с. 29-32.
20. Симонов Ю.Ф. Житловий кредит (іпотека). - Ростов-на-Дону: МарТ, 2004 - 156с.
21. Тутова Н.І. Роль рейтингової оцінки в банківській діяльності. - Банки. - 2004. - № 7, с. 27-31.

---

[1] Концепція розвитку Ощадбанку Росії: http://www.sbrf//. ru

[2] Правила кредитування фізичних осіб установами Ощадбанку РФ від 10.07.97 № 229 - р. (Додаток 1)

[3] Інструкція «Про кредитування юридичних осіб установами Ощадбанку РФ» від 30.05.2000р. № 26-р. (Додаток 2)

[4] Теоретичні та практичні аспекти оцінки позичальника комерційним банком / / Гроші і кредит № 7 / 2004

[5] Про оцінку кредитоспроможності позичальника / / Гроші і кредит № 2 / 2005

[6] Проблеми управління ризиками / / Гроші і кредит № 4 / 2004

[7] Поняття банківських ризиків і їх класифікація / / Гроші і кредит № 6 / 2004