Аналіз конкуренції банків на російському ринку іпотечного кредитування

1. Теоретичні основи конкуренції банків на ринку іпотечного кредитування

1.1 Теоретичні основи банківської конкуренції

1.2.Вознікновеніе і розвиток банківської конкуренції

1.3 Американська модель іпотечного кредитування

2. Аналіз ринку іпотечного кредитування

2.1 Аналіз банківського сектору 1990-2007 рр..

2.1.1 Основні характеристики конкурентного середовища на ринку іпотеки

2.2 Аналіз конкуренції банків на ринку іпотеки

2.2.1 Позиція Сбербанк Росії

2.2.2 Позиція ВТБ 24

2.2.3 Позиція Москоммерцбанка

2.3 Криза в США та аналіз його наслідків на конкуренцію ринку іпотеки

Висновок

Список використаної літератури

Введення

Ринок іпотечного кредитування вже добре розвинений практично у всіх країнах Європи, а в США він складає 90% ВВП. По всьому світу фінансовий ринок є найбільш прибутковим і швидко розвиваються. Не так давно в нашій країні іпотека була чимось чужорідним, незнайомим, життя в борг - здавалася нездійсненними мріями. Але всього за кілька років іпотечне кредитування стало затребуваним. У більшості москвичів немає можливості купити квартиру, кімнату або будинок, але цілком реально взяти кредит. У зв'язку з що ще і постійно зростаючим попитом, банки створюють свої іпотечні програми і освоюють нішу іпотечного кредитування. У більшості це виходить і вони захоплюють певні сегменти. У зв'язку з цим конкуренція з року в рік все загострюється. Так, за останні п'ять років ставки знизилися з 18-21% у валюті до 10-12% і з 21-25% до 12-14% у рублях.

Ринок є молодим і тільки почав розвиватися, у банків ще не вироблено найбільш успішних стратегій. Саме тому дана тема є дуже актуальною.

Предметом дослідження даної роботи є конкуренція, об'єктом - конкуренція банків на ринку іпотечного кредитування.

Для реалізації поставленого завдання були висунуті наступні цілі:

• виділити існуючі національні іпотечні програми

• порівняти 2 моделі: американську і російську

• виділити переваги і недоліки вітчизняної моделі

• провести аналіз ринку іпотечного кредитування

• охарактеризувати позиції лідерів російського ринку іпотеки і їх конкурентні переваги

• проаналізувати вплив американської кризи на конкурентоспроможність вітчизняних банків

• зробити висновок про виконану роботу

1. Теоретичні основи конкуренції банків на ринку іпотечного кредитування

1.1 Теоретичні основи банківської конкуренції

Конкуренція - це суперництво ринкових суб'єктів, зацікавлених в досягненні однієї і тієї ж мети; це "спосіб відбору найбільш ефективних варіантів організації праці та виробництва в широкому сенсі слова" [2].

Існують умови, необхідні для виникнення конкуренції, такі як:

• Наявність вільних капіталів

• Наявність законодавчої та іншої правової бази регулювання конкурентних відносин

• Можливість вільного переміщення ресурсів, засобів і робочої сили

• Наявність необхідної інфраструктури ринку

• Як можна більш низький рівень монополізації економіки та ін

Виділяють такі ознаки конкуренції:

• Існування ринків з альтернативними можливостями вибору

• Наявність суб'єктів, які змагаються між собою

• Чергування застосовуваних заходів ринкової політики і відповідних заходів між конкурентами

Банківська конкуренція - "це що відбуваються в динаміці процес суперництва комерційних банків і інших кредитних інститутів, в ході якого вони прагнуть забезпечити собі міцне становище на ринку кредитів і банківських послуг" [1].

У фінансовому секторі банківського ринку можна виділити 3 рівні конкурентної боротьби:

1) конкуренція між комерційними банками, які традиційно поділяються на універсальні і спеціалізовані;

2) конкуренція з боку небанківських кредитно-фінансових інститутів, а також нефінансових організацій 3) конкуренція з боку фінансових конгломератів. Також можна виділити такі рівні, як індивідуальна (конкурентами є окремі кредитні інститути) і групова конкуренції (коли в якості конкурентів виступають групи споріднених кредитних інститутів - наприклад, об'єднання ощадних кас і кредитних товариств в Німеччині, що проводять узгоджену ринкову політику).

Внутрішньогалузева та міжгалузева конкуренція.

"Внутрішньогалузева конкуренція - це конкуренція між фірмами однієї галузі, що виробляють аналогічні товари, які задовольняють одну і ту саму потребу, але розрізняються за ціною, якості, асортименту" [1].

"Міжгалузева конкуренція - конкуренція між підприємствами, основна діяльність яких пов'язана з виробництвом зовсім різних видів продукції, але які, диверсифікуючи своя діяльність, в гонитві за більшим прибутком можуть перемкнутися повністю або частково і на нетрадиційні для них види продукції" [2].

Обидва види конкуренції можуть відбуватися на різних масштабів ринках, причому більш "дрібного виду конкуренції", ніж внутрішньовидова, не існує.

При внутрішньогалузевої конкуренції, в процесі розробки стратегії, банки визначаються зі своїм типом - універсальний або спеціалізований.

Універсальні банки демонструють велику ступінь диверсифікації, їх можна охарактеризувати не як багатогалузеві, а як всегалузевому підприємства, конкуруючі з усіма учасниками банківського ринку. У результаті вони відчувають максимальний тиск внутрігалузевої конкуренції. Спеціалізовані банки діють в меншій кількості галузей і конкурують з універсальними банками, а також з банками і небанків, що мають аналогічну спеціалізацію.

Внутрішньогалузева конкуренція буває двох видів: предметна і видова. Перша виникає між фірмами, що випускають ідентичні товари, які розрізняються лише якістю виготовлення або навіть можуть зовсім не відрізнятися (наприклад надання банками масового однорідного асортименту - різні види вкладів). Видова конкуренція здійснюється між підприємствами, що випускають товари, призначені для однієї і тієї ж мети, але відрізняються за яких-небудь істотними параметрами.

З розвитком банківської справи і економіки в цілому послуги масового характеру можуть втрачати свою однорідність. В очах споживачів одні й ті ж послуги можуть носити різні риси, що пов'язано переважно з репутацією, популярністю, держпідтримкою банку і т.п. Таким чином, внутрішньовидова конкуренція в банківському секторі існує в більшій частині як видова. Це означає, що розробка нових асортиментних одиниць в рамках існуючого виду не забезпечить конкурентної переваги, якщо вона не підкріплюється заходами щодо формування споживчих переваг.

Міжгалузева конкуренція в економіці здійснюється за допомогою переливу капіталу чи функціональної конкуренції.

Для банківського сектору більш характерний перелив капіталу, який відбувається при появі на банківському ринку новачків або при спробі банків освоєння і завоювання частки на нових галузях і нішах.

На практиці для переливу капіталу існують перешкоди - вхідні і вихідні бар'єри.

Цінова і нецінова конкуренція.

Особливість цінової конкуренції на банківському ринку є "відсутність чіткого взаємозв'язку споживчої вартості товару (банківської послуги) і його ціни" [1].

Існують "зовнішні сили, що звужують можливості цінової конкуренції:

1. процентні ставки можуть піддаватися державному впливу

2. існує межа відсотка, нижче якого банк вже не буде отримувати прибуток, що можуть собі дозволити не всі. У зв'язку з цим конкуренція все більше приймає неціновий характер

Нецінова конкуренція перш за все пов'язана зі змінами якості послуг.

Критерії якості

1.2.Вознікновеніе і розвиток банківської конкуренції

века. Реальна банківська конкуренція з'явилася у другій половині XIX століття. До цього часу конкуренції як такої не було через відносно малу кількість банків, не насиченості ринку, що сприяло можливості розширення ринкової ніші без вступу в конкурентну боротьбу; вважалося нечесним відбивати один в одного клієнтів.

века ситуация изменилась и началась жесткая охота на клиентов (банки начали предлагать услуги прямо на дому, соревнуясь выгодностью предложений). На рубежі XIX століття ситуація змінилася і почалася жорстка полювання на клієнтів (банки почали пропонувати послуги прямо вдома, змагаючись вигідністю пропозицій).

"У ХХ столітті європейське банківська справа пережило дві глибокі структурні перебудови, що відбилися і на конкурентній ситуації. Перед першою світовою війною основу операцій крупних приватних банків Західної Європи складали кредитування промисловості і угоди з цінними паперами .... У кожної групи кредитних інститутів була пріоритетна сфера впливу, а втручання в чужу сферу зустрічалося відносно рідко. І якщо великі банки конкурували один з одним, то, наприклад, ощадкаси ними в якості конкурентів не розглядалися.

Ця конкурентна ситуація докорінно змінилася після першої світової війни в зв'язку з хвилею раціоналізації в банківській справі, викликаною надзвичайно сильним розширенням безготівкового обороту. Завдяки впровадженню обчислювальних машин банки охоплювали все нові круги клієнтури, що стало однією з причин посилення концентрації в банківському секторі економіки ... ... стався ряд злиттів.

Друга велика структурна перебудова банківської справи Західної Європи почалась у 60-х роках, коли на роль першочергового джерела ресурсів всіх кредитних інститутів висунулися ощадні вклади населення. До цього великі комерційні банки обслуговували тільки підприємства і приватних осіб з високим рівнем доходів. Широким ж масам населення були доступні по суті тільки ощадкаси. Становище різко змінилося у зв'язку із зростанням доходів широких мас населення, чому сприяло і введення безготівкової виплати зарплати. Розширення масових операцій всіх кредитних інститутів спричинило за собою стирання відмінностей між банківськими групами, універсалізацію банківської діяльності, а як наслідок - посилення банківської конкуренції. У 60-х роках також почалася лібералізація державного регулювання діяльність комерційних банків, що зробила значний вплив на загострення конкурентної ситуації.

80-н роки характеризуються подальшим загостренням конкуренції. Західні банки почали проявляти інтерес до нових ринків збуту, представленими насамперед країнами Східної Європи "[1].

Сучасні особливості банківської конкуренції.

Банківська конкуренція має ряд специфічних особливостей, що відрізняють її від конкуренцій на інших ринках, серед яких:

• виникла пізніше, але не поступається різновидом форм і високою інтенсивністю

• конкурентами можуть бути як інші банки, так і небанківські установи

• на різних ринках банки можуть виступати як продавці, а на інших як споживачі

• внутрішньогалузева конкуренція носить переважно видовий характер, що пов'язано з диференціацією банківського продукту

• банківські послуги можуть заміняти один одного, але не мають конкурентноздатних зовнішніх замінників

• існують проблеми управління якістю та реклами

• банківські ринки є ринками диференційованої олігополії

Серед основних закономірностей банківської конкуренції можна виділити наступні:

універсалізація діяльності

лібералізація державного регулювання

розширення сфери діяльності

важливе значення нецінової конкуренції

посилення інтенсивності конкуренції та концентрації

Особливості вітчизняної іпотеки:

малорозвинений ринок

низькі доходи позичальників, що обумовлює трепетне ставлення позичальників до майбутнього будинку (єдиною даху над головою)

прагнення позичальника розплатитися в найкоротші терміни

політична підоснова: іпотека - спосіб досягнення результатів у вирішенні національної програми "Доступне житло"

1.3 Американська модель іпотечного кредитування

Російська іпотечна система спочатку грунтувалася на базі саме американської моделі, тому всі основні принципи взяті звідти. Немає нічого дивного в тому, що іпотечні програми в РФ і США схожі, як брати-близнюки. Очевидно, що за своїм розвитком іпотека в Росії сильно відстає від американської, що має більше довгу історію. Це справедливо по відношенню і обсягів кредитів, і масштабів рефінансування, і доступності іпотеки.

Обсяг іпотечного житлового кредитування може досягати половини ВВП, наприклад як у США, у той час як в Росії обсяг іпотеки не перевищує 2,4%.

Для кращого порівняння американської та вітчизняної ситуацій на ринку іпотеки була складена наступна таблиця:

Виходить, що американський громадянин, виселений за несплату кредиту, має право розраховувати на пристойну муніципальну квартиру, в той час як російський громадянин погоджується на іпотеку тільки для того, щоб отримати житло, порівнянне по класу з муніципальним, і довгі роки платити за нього величезні відсотки банку . Ймовірно, в цьому і є одна з основоположних відмінностей іпотеки в США і РФ на сьогоднішній день, яке і тягне за собою величезну різницю в числі іпотечних угод з придбання житла.

2. Аналіз ринку іпотечного кредитування

2.1 Аналіз банківського сектору 1990-2007 рр..

Після фінансової кризи 1998 року стало зрозуміло: на ринку з'явилася нова сила, що диктує всім свою волю. Якщо на початку перебудови 1986-1990рр. і пізніше 1991-1992 рр.. держава було зайнято вирішенням політичних проблем, то в пострадянський час руки "дійшли" до економіки.

Російська економіка, що успадкувала від радянської монополізовану структуру, переутяжелела - більшість юридичних суб'єктів, включаючи банки, займають монопольне становище у відповідному секторі економіки.

В епоху перебудови почав формуватися приватний сектор господарювання. Банки-монополісти (Ощадбанк, Агропромбанк, Зовнішекономбанк та ін) вже не могли задовольнити потреби нових агентів ринкового виробництва. Бурхливими темпами формувалася мережу комерційних банків, здатних задовольнити потреби в обслуговуванні великої кількості не дуже великих клієнтів.

"З 1985-1995рр ринок пройшов всі стадії капіталізму - вільної конкуренції, монополістичного капіталізму, державно-монополістичного капіталізму". [4]

Для банків минула вільної конкуренції, коли було порівняно легко почати банківська справа, знайти клієнтів, утриматися на плаву, досягти успіху, і етап монополістичного капіталізму, коли треба було вважатися головним чином зі своїми більшими конкурентами.

Шустов писав: "... для російських банків минула" легких "грошей. Їм належить не тільки" розібратися "між собою, закріпивши за тим або іншим учасником або групою учасників певну нішу фінансового ринку, але й визначити своє ставлення до нових ринкових сил, головною з яких стає держава ... Мабуть поряд із серйозними змінами на фінансовому ринку в банках має відбутися внутрішня "перебудова", переоцінка їх місця у фінансовій сфері російської економіки ".

У 2004 році на кредитному ринку виникла реальна конкуренція. Багато великих ріелторські компанії створили в своєму складі підрозділи, що дозволяють купити квартири на виплат. Якщо раніше банки не прикладали особливих зусиль для пошуку клієнтів-позичальників, то тепер за них розгортається конкурентна боротьба. Місце на цьому ринку поки є для всіх, і постійно з'являються нові гравці.

Загальнодержавні програми іпотечного кредитування, що охоплюють всю або майже всю країну, мають тільки Агентство з іпотечного житлового кредитування (АІЖК) і Ощадбанк РФ.

"Чим же банки залучають клієнтів?

Деякі банки, що кредитували громадян на купівлю житла, не витримали випробування кризою. Але на їх прикладі населення змогло переконатися в тому, що іпотека безпечна для позичальника при припиненні банком операцій. Власник нерухомості не несе ніякого утрати, оскільки право власності залишається за ним. Звичайно, одночасно залишаються і зобов'язання перед наступниками банку, що розорився з погашення боргу.

Основною тенденцією ринку в 2004 році стало подовження терміну кредитування. Так, Райффайзенбанк збільшив строки погашення кредиту з 10 до 15 років, а за деякими програмами АІЖК терміни погашення кредиту складають 27 років. Одночасно конкуренція призводить до зниження ставок - якщо рік тому головні оператори ринку говорили про кредит з плаваючою ставкою відсотка за формулою 10% + LIBOR, то в 2004 році вони активно застосовують формулу 8% + LIBOR.

Ще одна відмінність 2004 року - розмір початкового внеску, який раніше, як правило, становив 30-50%. У році, що минає багато кредитні продукти передбачали набагато більш низький відсоток - на рівні 10% вартості житла, що купується. Серед них - кредит Ощадбанку Росії "Молода сім'я", що надається подружжю, які не досягли 30-річного віку. Позика видається як для купівлі квартири на вторинному ринку, так і для інвестування споруджуваного об'єкта ". [15]

Згідно з більш раннім звітам, зокрема за даними аналітичного огляду RBC Research "Поведінка споживачів на ринку іпотечного кредитування", в 2005 році Ощадбанк видав іпотечних кредитів на суму $ 1,7 млрд. "Внешторгбанк" за той же період видав іпотечних кредитів на суму $ 138 млн , а "Райффайзенбанк" - на суму $ 98 млн. Внесок інших банків у розвиток вітчизняної іпотеки значно менше.

У Росії обсяг виданих іпотечних кредитів подвоюється кожні півроку.

"Так, обсяг виданих банками кредитів фізичним особам на покупку житла в Росії на 1 січня 2007 року склав 347,07 млрд. рублів, з яких на частку іпотечних кредитів припадає 263,56 млрд. рублів, при цьому частка Москви склала близько 20%, частка Московського регіону - 26,5% у загальному грошовому обсязі виданих іпотечних кредитів. За оцінкою Аналітичного консалтингового центру "Міель-нерухомість", в порівнянні з 2001 роком кількість виданих іпотечних кредитів збільшилася в 2002 році в 4,6 разів, в 2003 - у 8,9 разів, у 2004 - у 17,9 разів, у 2005 - в 46,4 рази, в 2006 - перевищило рівень 2001 року в 107,1 рази. Щорічний приріст обсягів виданих іпотечних кредитів в 2005 і 2006 роках склав 160% і близько 130% відповідно. Отже, грошовий обсяг виданих у 2006 році іпотечних кредитів збільшився в 2,3 рази в порівнянні з 2005 роком.

Десятка банків-лідерів в 2006 р.

Джерело: РБК.Рейтинг

Ринок іпотечного кредитування в 2006 році характеризувався поліпшенням умов кредитування для позичальників. Так, необхідна банками мінімальна частка власних коштів скоротилася в середньому з 20% до 11% від вартості квартири, деякі банки скоротили її до 0%. Процентні ставки знизилися протягом року за іпотечними кредитами в рублях з 16-17% річних до 11-13% річних; за іпотечними кредитами в доларах - з 11-12% до 9,5-11% річних. Максимальний термін кредитування склав 25-30 років ". [16]

"Дослідження ринку іпотечного кредитування, проведене Альфа-банком, показало, що в 2006 році його обсяги збільшилися на 181%. Цей ріст був забезпечений в основному середніми банками, що потіснили найбільших гравців. Їх лідерські позиції, за словами експертів, були забезпечені за рахунок застосування адміністративного ресурсу в особі ріелтерських агентств.

Лідери іпотечного ринку послабили свої позиції. Частка Ощадбанку склала лише 47% проти 63% у 2005 році. Тим часом у п'ятірку лідерів увійшли колишні аутсайдери - Москоммерцбанк, що зайнявся іпотекою близько року тому, і "КИТ-фінанс", що працює на цьому ринку півтора року. У 2006 році Москоммерцбанк видав іпотечних кредитів на суму близько $ 600 млн. Це дозволило йому збільшити свою ринкову частку з 0,1% у 2005 році до 4,8% в 2006 році і зайняти за обсягом портфеля третє місце, поступившись лише Ощадбанку і ВТБ. Іпотечний портфель "КИТ-фінанси" в 2006 році збільшився на $ 400 млн, що забезпечило йому п'яте місце в рейтингу з часткою ринку в 3,3%, поступившись лише банку "Дельтакредит".

Учасники ринку пов'язують появу на ринку нових лідерів з агресивною стратегією, суть якої в максимально щільних контактах з ріелтерськими агентствами. За одноголосним твердженням банкірів, основну роль у залученні клієнтів зараз грають не процентні ставки й строки надання кредитів, а неринкові способи залучення позичальників через ріелтерські агентства. Так, за твердженням банкірів, всі три середніх банку, що увійшли до п'ятірки лідерів (Москоммерцбанк, банк "Дельтакредит" і "КИТ-фінанс"), працюють за цими схемами. "Саме така стратегія, як показав досвід Москоммерца, на даний момент є найбільш успішною на ринку іпотеки, і невеликі банки з властивою їм мобільності у прийнятті рішень першими використовували цей канал просування своєї продукції, - вважає замдиректора фінансового департаменту Агентства по іпотечному житловому кредитуванню АИЖК Денис Гришухин. - Таким чином, ринок нерухомості визначає розвиток ринку та іпотеки і навіть розстановку сил на ньому не тільки прямо, а й побічно ".

"Ріелтери охоче погоджуються на співпрацю з такими банками, оскільки впевнені, що відмов по кредитах практично не буде", - пояснює керівник блоку іпотечного кредитування Альфа-банка Ілля Зибарев. "Ріелтерські агентства вибирають партнерів серед банків, що пропонують максимально ліберальні умови, - підтверджує керівник проектів відділу іпотечного кредитування агентства нерухомості МИАН Максим Блеверов. - Якщо Москоммерц - це" пилосос ", який схвалює практично всі заявки, то той же ВТБ відмовляє в кредиті в 30 -40% випадків ". ] [17]

Обсяг виданих іпотечних кредитів за перші шість місяців 2007 року збільшився на 60 відсотків і перевищив 200 мільярдів рублів.

Зміни на іпотечному ринку до 2007 року:

• Зниження ставок, початкового внеску

• Посилення маркетингових кампаній

• Зростання гравців з 30 до 400х, що забезпечило збільшення конкуренції в 10 разів

• Збільшення терміну кредитування

• Поява нових продуктів:

1. Видача кредиту без початкового внеску

2. Можливість кредитування у франках і ієнах

• Збільшення кількості точкових продуктів, розрахованих на вузькоспеціалізованих клієнтів

• Усе ще не працює іпотека для військових

• Збільшення числа програм рефінансування

П'ята частина житлових позик припадає на Москву. Частка Московської області становить 8 відсотків, Санкт-Петербурга - 7 відсотків. Заборгованість за кредитами за станом на 1 липня досягла 380,5 мільярда рублів.

Ситуація на регіональному іпотечному ринку:

• На думку ФАС ринок абсолютно не розвинений: високі кредитні ставки, недостатній асортимент продуктів

• Низька інформованість населення: у більшості випадків громадянам відомо про 3х напрямках: національний проект "Доступне житло", програма "Молода сім'я" і АИЖК

• У ряді регіонів спостерігається монополізм великих банків

• Явна підтримка місцевих кредитних організацій з боку влади суб'єктів, що не дозволяє створити конкурентне середовище

• Банки і населення не беруть участь у держпрограмах

Головні причини ситуації, що склалася - це недостатні доходи росіян, високі відсотки за кредитами, низька якість продукту, висока вартість оформлення кредитів і складність процедури, неповне розкриття інформації щодо додаткових виплат і комісіям за обслуговування.

2.1.1 Основні характеристики конкурентного середовища на ринку іпотеки

Продуктові межі ринку

Продуктовими межами ринку споживчого кредитування є послуги, що надаються фізичним особам у вигляді короткострокових і середньострокових позик з метою придбання товарів (робіт, послуг) для особистих, сімейних, домашніх і інших потреб, не пов'язаних із здійсненням підприємницької діяльності.

Продуктовими межами ринку іпотечного кредитування є послуги, що надаються фізичним особам у вигляді довгострокових позик під заставу будівельних об'єктів нерухомого майна.

Географічні межі ринку

Географічними межами ринку споживчого та іпотечного кредитування є межі територій суб'єктів Російської Федерації.

Інституційні межі ринку

Послуги споживчого та іпотечного кредитування надаються наступними організаціями:

кредитними організаціями, зареєстрованими на території суб'єкта Російської Федерації;

філіями та додатковими офісами кредитних організацій, зареєстрованих на території інших суб'єктів Російської Федерації;

іпотечними кооперативами громадян.

Споживачами послуг є фізичні особи.

Споживчий кредит - це короткострокова і середньострокова позика, що надається фізичним особам (споживачам) з метою придбання товарів (робіт, послуг) для особистих, сімейних, домашніх і інших потреб, не пов'язаних із здійсненням підприємницької діяльності.

Іпотечний кредит - це довгострокова позика під заставу будівельних об'єктів нерухомого майна.

Аналіз бар'єрів входу на ринок

1. Бар'єр капітальних витрат або обсяги початкових інвестицій, необхідних для входу на ринок послуг споживчого та іпотечного кредитування.

Як випливає з опитування керівників і фахівців кредитних організацій, одним із самих істотних бар'єрів для входу на ринок споживчого та іпотечного кредитування є високі початкові капітальні вкладення, необхідні для організації надання нових банківських продуктів і послуг.

Такі витрати пов'язані, в першу чергу, з організацією програм кредитування, підбором і навчанням фахівців, переобладнанням існуючих площ для надання послуг за новими програмами кредитування або орендою (купівлею) площ для додаткових офісів. Також при вході кредитної організації на даний ринок послуг необхідні значні витрати на фінансування маркетингових програм.

2. Економічні обмеження.

Найсуттєвішим економічним обмеженням для розвитку ринку послуг споживчого та іпотечного кредитування, пов'язаним із загальним станом соціально-економічного розвитку Росії, є низька платоспроможність населення.

Основним стримуючим фактором є нестача довгострокової ресурсної бази для споживчого, а особливо іпотечного кредитування.

В якості інших проблем виділяються низька транспарентність заробітку позичальників, відсутність їх кредитних історій, що ускладнює оцінку кредитних ризиків.

3.Адміністратівние та інші бар'єри.

Як відзначають кредитні організації, що здійснюють діяльність на ринку споживчого та іпотечного кредитування, певними проблемами є як недосконалість федерального законодавства, що регулює питання іпотеки житлових приміщень, зокрема Федерального закону від 16.07.98 № 102 "Про іпотеку (заставу нерухомості)", так і недостатня ефективність системи судового виконання з питань звернення стягнення на заставлене майно у випадках невиконання позичальником зобов'язань перед кредитором.

Незважаючи на існуючі проблеми, ринок споживчого та іпотечного кредитування є швидкозростаючим і високорентабельним.

2.2 Аналіз конкуренції банків на ринку іпотеки

На ринку іпотечного кредитування відбувся колосальний прорив - вже більше чотирьохсот банків видають іпотечні кредити. Така кількість конкуруючих між собою позикодавців по іпотеці природно, призвело до змін і причому, кардинальних змін умов видачі іпотечних кредитів.

У чому це виражається? У першу чергу якість обслуговування при отриманні іпотечного кредиту стало практично в кращих традиціях Західних банків, які працюють з іпотечним кредитуванням вже багато років. Отримувати іпотечний кредит стало краще, тому що банки відкрили багато офісів. Отримувати іпотечний кредит можливо набагато швидше.

У боротьбі за позичальників банки значно знизили свої вимоги до них. Багато збільшили вік позичальника до 70 років. Не по одному виду кредитування, банки не стали настільки лояльні до верхнього віковою межею позичальника. Банки не вимагають обов'язково наявність російського громадянства, і реєстрації за місцем видачі кредиту. Хоча, звичайно, вимагають, але можуть це вимога обійти, тобто підхід до позичальника став просто індивідуальний.

Цей підхід так само виявляється і до вимог майновим. Спочатку банки при розгляді питання про видачу іпотечного кредиту, перестали орієнтуватися тільки на проведені заробітні плати, при цьому враховуючи, затребуваність майбутнього клієнта на ринку праці, потім, стало можливим показувати майно, в якості гарантії своєї платоспроможності, а потім вже і созаемщики і поручителі стали враховуватися, при перевірці матеріальної благонадійності. До кожного позичальника індивідуальний підхід - ось дуже хороша тенденція, яка стала можливою завдяки конкуренції банків за поданням іпотечних кредитів.

Індивідуальний підхід, плюс більш лояльне ставлення до матеріальних можливостей майбутнього свого позичальника - ось результат боротьби за клієнтів. Виявився він у тому, що багато, дуже багато банків, знизили поріг первісного внеску по іпотечному кредиту. Початковий внесок у тридцять відсотків, який був обов'язковим, тепер становить 10%, 5%, а в деяких банках і взагалі відсутня. Таких банків небагато, але вони є.

Термін, на який видається іпотечний кредит, навпаки, підвищився до позначки, яка вважається оптимальною, на розвиненому ринку іпотечного кредитування зарубіжних країн. Раніше, до загострення конкуренції між банками по іпотеці, кредит видавався, в більшості своїй на 15 років, а іноді й на 10 років. Тепер іпотечний кредит можна отримати на 25, а то й на 30 років. Це дуже істотно знижує розмір щомісячних внесків, і робить іпотеку ще більш доступною

Доступним іпотечне кредитування робить і зниження процентної ставки. Зовсім недавно, рік - півтора тому, середній відсоток по іпотечних кредитах становив 20% річних. Тепер такі процентні ставки здаються далеким минулим. Це тому, що за іпотечними кредитами у валюті процентні ставки знизилися до 9,5%, а по рублевих до 11-12%. Фахівці стверджують, що це ще не межа. Для порівняння, в західних країнах, процентна ставка за житловими позиками становить 4-6%. У нас, поки відсотки значно вище. Але у такого положення є об'єктивні причини. По-перше, інфляцію в Росії ще поки ніхто не скасував, і банки змушені її враховувати. По-друге, податкове законодавство, так само не дозволяє банкам знизити відсотки, до такої позначки, як на Заході. По-третє, існує не необгрунтована загроза того, що зниження процентних ставок приведе до збільшення, і без того серйозного попиту на житло. Це викличе ще більше шалений подорожчання квартир.

Як уникнути такої ситуації, і при цьому знизити ще процентні ставки з іпотечного кредитування, знають фахівці банків. Вони пропонують більше будувати. Банки не тільки пропонують, але і вкладають свої гроші в будівництво нового житла, залучають іноземних інвесторів для будівництва. Мало того, банки навіть переймають технології будівництва недорогого, більш доступного житла. Ці технології дозволять наситити ринок житла, знизити іпотечні ставки до 7%, і зробити іпотечне кредитування масовим, при цьому не сильно підвищуючи ціни на нерухомість. Конкурентна боротьба за позичальника по іпотечному кредитуванню, дозволила банкам об'єднатися, і почати істотно впливати на краще на житлову проблему в нашій країні.

Конкуренція банків на ринку іпотечного кредитування дає неймовірно позитивний ефект не тільки для позичальників, але і для всієї країни в цілому. Конкуренція незабаром дозволить наситити ринок доступним житлом, зробити іпотечне кредитування масовим, тобто можливим для населення з невисоким рівнем доходу. Вже через кілька років іпотека зробить нас більш щасливими людьми.

Як і на будь-якому іншому ринку, на ринку іпотечного кредитування є свої незаперечні лідери, такі як: Сбербанк Росії, ВТБ 24, Банк Москви, Мосскоммерцбанк. Частка інших банків змінюється дуже швидко, у зв'язку з тим що ринок іпотеки молодий і малорозвинений.

За результатами дослідження, проведеного Національним агентством фінансових досліджень (НАФД) за підтримки Асоціації регіональних банків Росії, наданим ІА DAILYSTROY, найбільш привабливими банками для іпотечного кредитування серед москвичів є:

Ощадбанк Росії (52,9%)

Росбанк (14,4%)

Банк Москви (13,1%)

Внешторгбанк (12,4%), включаючи Внешторгбанк 24

Юніаструм Банк (3,9%)

DeltaCredit (3,3%)

Імпексбанк (2,6%)

Московський Кредитний Банк (2,6%)

Уралсиб (2,6%)

Відродження (1,3%)

Подібна ситуація цілком з'ясовна. Лідер цього рейтингу Ощадбанк Росії давно на банківському ринку і має державну підтримку. Очевидно, що банк, який все "знають з дитинства", в першу чергу викликає довіру. Саме до цього банку населення Росії "звикло за радянських часів", і саме цей банк є найбільшим в країні, і до цього дня.

Росбанк, Внешторгбанк і Банк Москви, хоча значно і відстають від Ощадбанку, але, тим не менше, мають достатню кількість голосів. Також ці банки практично повністю відповідають основним критеріям вибору.

Як правило, населення вибирає банк грунтуючись на таких принципах, представлених на діаграмі.

Дані про видачі іпотечних кредитів в 2007 році:

На підставі даних, представлених у таблиці можна розрахувати такі індекси і коефіцієнти:

1. Коефіцієнт концентрації

CR _k = Σq _i

Розрахуємо цей коефіцієнт для 3х фірм:

₃ = 38,34%+12,78%+8,71%= 59,83% CR ₃ = 38,34% +12,78% +8,71% = 59,83%

₄ = 38,34%+12,78%+8,71%+5,15%=64,98% CR ₄ = 38,34% +12,78% +8,71% +5,15% = 64,98%

2. Коефіцієнт Герфіндаля-Гіршмана визначається як сума квадратів часток реалізації товару на товарному ринку, виражених у відсотках, що припадають на кожного суб'єкта ринку

= ∑ q _i ² HHI = Σ q _i ²

= 1841,911 HHI = 1841,911

Оскільки коефіцієнт концентрації не дозволяє диференціювати "ринкову роль" різних учасників, то при наявності повної інформації про фінансових організаціях кращою є оцінка концентрації ринку за допомогою коефіцієнта концентрації та індексу Герфіндаля-Гіршмана, який показує, яке місце на цьому ринку займають більш дрібні учасники і є Чи є передумови при сформованому складі фінансових організацій до протидії з боку більш дрібних учасників ринку ринкової влади найбільших.

, то отечественный рынок ипотечного кредитования можно отнести к умеренно - концентрированному. Враховуючи наявний коефіцієнт концентрації і щойно отриманий коефіцієнт HHI, то вітчизняний ринок іпотечного кредитування можна віднести до помірно - концентрованого.

3. Коефіцієнт відносної концентрації

К = β / α,

де β - частка числа найбільших підприємств на ринку

α - частка продажів найбільших підприємств

Будемо вважати, що на російському іпотечному ринку 3 найбільші банки, тоді:

К = 17,65 / 59,83 = 0,295

У зв'язку з тим, що значення коефіцієнта близько до 0, то ступінь концентрації на ринку висока.

Причому, питання про те, скільки брати найбільших підприємств - не вирішене. Наприклад, якщо ми візьмемо це число за два, то коефіцієнт дорівнюватиме 0,23, тобто концентрація на ринку вище.

Тому, сприймати значення, що вийшло з цього коефіцієнту як однозначно правильне не можна. Потрібно розглядати в сукупності з іншими індексами.

4. Індекс Холла-Тайдмана НТ [21]

_- 1) НТ = 1 / (2 * Σ R _i s _{i -} 1)

- ранг, по убыванию, у самой крупного банка ранг 1 R - ранг, за спаданням, біля самої великого банку ранг 1

= 1/ (2* 4,538 - 1) = 0,124 HT = 1 / (2 * 4,538 - 1) = 0,124

Цей коефіцієнт лежить до межах від 0,0588 до 1. Вийшло значення ближче до нижньої межі, тому вважається, що концентрації не велика.

5. Індекс максимальної частки

I = (q _max - M (q)) / (q _max + M (q))

( q ) - средняя арифметическая рыночных долей M (q) - середня арифметична ринкових часток

= (38,35 - 5,88) / (38,35 + 5,88) = 0,73 I = (38,35 - 5,88) / (38,35 + 5,88) = 0,73

→ 1, M ( q ) → 0, а индекс стремится к единице. Якщо ринок монополізований, тоді q _max → 1, M (q) → 0, а індекс прагне до одиниці. , числитель будет равен нулю, и индекс тоже будет равен нулю. При вільній конкуренції, коли частки всіх банків рівні один одному і рівні 1 / n, чисельник дорівнюватиме нулю, і індекс теж буде дорівнює нулю.

У нашому випадку індекс лежить в інтервалі від 0,5 до 0,75, що діагностує Олігопольна ринок. У той же час, індекс дуже близький до інтервалу (0,75;

1), який характеризує монополізацію ринку.

6. Коефіцієнт Лінда

Для характеристики досліджуваного ринку розрахований індекс Лінда (L), який дозволяє визначити ступінь нерівності між лідируючими на ринку продавцями товару і розраховується за формулою:

L = ΣQ _i * 1 / k * (k-1)

Q _i = A _i / i / [(A _k - A _i) / (ki)]

- число поставщиков (не менее 2х) де k - число постачальників (не менше 2х)

- число ведущих поставщиков, среди k i - число провідних постачальників, серед k

и A _k - соответственно доля ведущих поставщиков среди всех и доля всех поставщиков A _i і A _k - відповідно частка провідних постачальників серед усіх і частка всіх постачальників

_- отношение средне доли рынка i -го поставщика к доле k - i поставщиков Q _{i -} відношення середньо частки ринку i-го постачальника до частки k - i постачальників

Індекс Лінда використаний як визначника "межі" олігополії наступним чином: розраховується L для K = 2, K = 3 і так далі до тих пір, поки L _{k +1>} L _k, тобто не буде отримано перше порушення безперервності показника L. "Кордон" вважається встановленої при досягненні значення L _k мінімального значення в порівнянні з L _{k +1.}

Були проведені обчислення, які занесені в наступну таблицю:

Другий і третій випадок розрізняються тим, що в другому брався один лідер - Ощадбанк, а в третьому - розглядалася 2 лідера з 3х - Ощадбанк і ВТБ. Причому, незалежно від кількості лідерів в останніх 2-ох розглянутих випадків, коефіцієнт Лінда виявився значно нижчим, ніж перший.

Порушення безперервності відбулося при k = 2. Отже, олігополію утворюють 2 перших господарюючих суб'єкти: Сбербанк Росії і Група ВТБ. З теорії олігополії відомо, що у випадку, якщо 2 - 3 фірми панують на ринку - це "тверда" олігополія.

2.2.1 Позиція Сбербанк Росії

Іпотечна програма

* За умови, що сума кредиту не перевищує 25 тис. $, застави квартири не буде потрібно.

У першу чергу, Ощадбанк сильний своїми житловими кредитами. Їх особливістю є різноманіття можливостей: і покупка готової квартири, і пайову участь у будівництві, і ремонт, і будівництво свого будинку або дачі, і придбання земельної ділянки. Умови кредитів на житло досить вигідні. В Ощадбанку можна взяти до 90% - 95% вартості житла на строк до 20 років. При цьому банк передбачив різні варіанти забезпечення: поручительства громадян, роботодавців та будь-яких юридичних осіб, застава як наявного, так житла, що купується і т.д.

У 2007 році банком введений гнучкий принцип визначення ставок. Їх розмір по кредитах фізичних осіб тепер визначається з урахуванням строку кредитування, розміру наданого забезпечення, а також величини початкового внеску за придбаний об'єкт нерухомості. Крім того, термін кредитування збільшений до 30 років.

Розмір комісій у Ощадбанку менше, а процентні ставки часом більше, ніж у конкурентів. Передбачається, що за іпотечними кредитами банк збереже ставки, але подовжить терміни.

Станом на 1 січня цього року банк видав близько 700 мільярдів рублів кредитів, 22% з яких - житлові кредити. Частка Ощадбанку на ринку кредитування населення в цей час становила 37%, що на 6% нижче початку 2006 року. В даний час ставка Ощадбанку по іпотечних кредитах і кредитах на житло становить, в залежності від умов, 11,8-15,5%. За даними ЦБ, на початок року середньозважена процентна ставка за банківськими кредитами на строк більше одного року становить 15,7%.

Переваги іпотеки в Ощадбанку Росії наступні: по-перше, після реєстрації іпотеки процентна ставка за кредитом знижується. По-друге, купуючи житло, Ви стаєте відразу його власником і можете прописатися в ньому. Витрати на оформлення іпотеки не великі, але продати або поміняти його можна тільки за згодою банку. Також не можна забути про державну підтримку і про присутність у більшій кількості міст ніж інші банки.

2.2.2 Позиція ВТБ 24

Кредитування покупки житла на вторинному ринку

Кредитування покупки житла на первинному ринку

Велика кількість громадян, що зіткнулися з житловою проблемою, сподіваються вирішити її за допомогою іпотечного кредиту. В умовах конкуренції банки прагнуть створити все більш і більш привабливі пропозиції з іпотечного кредитування, але на цьому ринку вже визначилися явні лідери, в числі яких - ВТБ 24.

Портфель іпотечних кредитів у російських банках перевищить 765 млрд рублів і зросте за цей рік більш ніж в 2-3 рази. Частка ВТБ 24 на ринку сьогодні вже перевищила 8%, а до кінця року керівництво планує її наростити до 10%. У Московському регіоні ВТБ 24 є безумовним лідером з часткою ринку більше 18%.

ВТБ 24 виконує вимогу Президента РФ про зниження відсотків по іпотечному кредитуванню: банк в липні цього року знизив процентну ставку в середньому по рублях на 2%, по валютних кредитах на 1%.

Привабливість умов іпотечного кредитування ВТБ 24 підтверджується тим, що тільки в 2007р. цей банк обрало в якості іпотечного кредитора більше 15 500 сімей. ВТБ 24 є лідером, як за обсягом іпотечного кредитного портфеля, так і за темпами його приросту. До основних переваг його пропозиції можна віднести:

широку іпотечну продуктову лінійку;

готовність приймати гнучкі рішення про надання кредитів;

наявність спеціальних партнерських програм практично з усіма лідерами ринку житла: ІНТЕКО (Магістрат), Корпорація "Міракс Груп", МІАН, ДСК-1, ПІК, Міель, Главмосстрой тощо;

можливість отримати кредити без початкового внеску на покупку, як готового, так і житла, що будується;

конкурентні цінові умови: низькі процентні ставки: від 9,0 до 11,75% річних у доларах США і євро, від 11 до 12,5% річних у рублях;

розмір процентної ставки не залежить від форми підтвердження доходу;

тривалий термін кредиту: до 30 років;

відсутність комісій за ведення позичкового рахунку;

відсутність комісій за зняття готівкою суми кредиту;

низький розмір комісії за видачу кредиту (не залежить від величини кредиту);

можливість здійснювати дострокове погашення без сплати комісій через 3 місяці після надання кредиту;

страхування права власності на квартиру - лише протягом перших 3-х років;

розглядаються різні форми підтвердження доходу;

при визначенні суми кредиту Банк розглядає дохід позичальника, дружина (-ги) позичальника, а також доходи їхніх близьких родичів;

відсутність вимог до наявності постійної або тимчасової реєстрації позичальника за місцем оформлення кредиту або купівлі квартири.

Але подібний перелік переваг можна віднести більшості лідерів ринку іпотечного кредитування. Тому необхідно виділити конкурентні переваги виключно відрізняють ВТБ 24, такі як:

1. ставки на нижній межі ринка.2. відсутність первинного взноса.3. надійність і державний статус банка.4. присутність більш ніж у 80 містах країни.

2.2.3 Позиція Москоммерцбанка

Кредитування покупки житла на вторинному ринку

Кредитування покупки житла на первинному ринку

Москоммерцбанк почав займатися іпотекою в 2005 р. До 2007 р. він став третім банком у столиці за обсягом виданих іпотечних кредитів слідом за Ощадбанком і "ВТБ 24". Ще на початку липня цього року керівництво банку, святкуючи придуманий ним же День іпотекаря, рапортувало про плани наростити іпотечний портфель з $ 1 млрд до $ 2 млрд у найкоротші терміни.

У 2005 р. було прийнято рішення розвивати роздрібне кредитування. Було вирішено захопити певну нішу - а саме іпотеку. В інших нішах роздрібного кредитування була висока конкуренція, а в сегменті споживкредитування вже тоді існувала велика прострочення. У підсумку, використавши методологію спеціалізованих іпотечних банків, на базі універсального банку було вирішено розвивати в першу чергу іпотечне напрямок. У Москоммерцбанк був створений департамент роздрібного бізнесу. Клієнтам пропонуються і споживчі, і автокредити, але в основному ми працюємо як іпотечний банк.

Очевидно, що іпотечний банк повинен задовольняти посередника на ринку, а не кінцевого позичальника. Ви ж, коли квартиру купуєте, у банк не йдете - він квартирами не торгує, - ви йдете до ріелтора, який підбере вам кілька варіантів. Тому Москоммерцбанк зосередився виключно на роботі з ріелторами. "Ми задовольнили посередника на ринку, а в нього проста потреба - швидкість прийняття рішення про угоду, швидкість видачі грошей.

І рекламна кампанія у цього банку іміджева - оголосити про вихід на ринок. На неї витрачено було $ 0,5 млн у 2006 р., а видано кредитів на $ 600 млн ". [7]

З початку цього року у Москоммерцбанка тактика змінилася: позичальник одержує однаковий відсоток і на 5 -, і на 25-річний термін кредиту. Банк своїми продуктами дав ринку зрозуміти наступне: "білі й пухнасті клієнти хай йдуть за короткостроковими кредитами і низькими ставками у" ВТБ 24 "". У Москоммерцбанка кредити видаються на строк до 30 років, і видно, що їх беруть все більш широкі верстви населення, навіть ті, яким раніше іпотека була недоступна.

Цей банк розраховує на масовий ринок, а не на якийсь вузький клієнтський сегмент. Його філософія - орієнтуватися на масового клієнта, не даючи при цьому масової реклами.

Конкурентні переваги Мосскомерцбанка наступні:

1) швидкий розгляд заявки на отримання кредиту - 24 години 2) орієнтація на масового споживача 3) зосередження на роботі з ріелторами.

Отже, порівнявши пропозиції основних лідерів на ринку іпотеки можна виділити наступне:

• ВТБ24 може видати до 100% вартості об'єкта нерухомості, Ощадбанк не більше 90%, а Москоммерцбанк не більше 1 млн $

• Найменша ставка у ВТБ24 - 9%, але це тільки в доларах і тільки до 7 років кредитування. У цілому Сбербанк Росії є лідером за найнижчими ставками - від 10, 5%

• Розгляд заявки займає всього 24 години у Москоммерцбанка, і до 7 днів у двох інших банків

• ВТБ24 в цілому за розгляд заявки та видачу кредиту стягує 7200 рублів, у той час як по більшості кредитних програм Ощадбанк бере 10000 руб.

Але у Ощадбанку є одне незрівняне конкурентну перевагу - програма "Молода сім'я", аналогії якої поки що немає в інших банків.

Звідси випливає висновок, що ринок іпотечного кредитування є реалізованої нішею для цих 3х банків, а також ще для кількох найбільш "сильних". Конкуренція на цьому ринку з кожним роком тільки зростає через появу нових гравців і нових пропозицій.

2.3 Криза в США та аналіз його наслідків на конкуренцію ринку іпотеки

Згідно з опитуванням, проведеним газетою "Квадратний метр" про те, яка подія Ви вважаєте основним на столичному ринку нерухомості в році, що минає, була складена наступна діаграма:

Тому, необхідно докладно висвітлити проблему американської іпотечної кризи і його вплив на конкурентну позицію російських банків.

Криза на ринку іпотечних цінних паперів у США, що став причиною світової кризи ліквідності, в першу чергу ударила по іпотечних ринків різних країн. Останні три роки ринок іпотеки США ріс дуже активно. Багато в чому це зростання забезпечували позичальники з поганою кредитною історією, низькими доходами або не здатні їх підтвердити, так звані NINJA (No Income, No Job, No Assets). Обсяг виданих сумнівним позичальникам позик перевищував $ 1 трлн.

Банки практично не ризикували, оскільки випускали під заставу виданих кредитів іпотечні облігації, які легко збували на вторинному ринку. Високий ризик гарантував такий же високий відсоток, облігації користувалися популярністю, під них випускалися нові цінні папери. Виростала піраміда, побудована на хиткому підставі бракованого продукту. У підсумку вартість вторинних цінних паперів, забезпечених іпотечними заставними, виявлялася більше вартості застави.

Відсотки по іпотечних кредитах у США традиційно "плаваючі", тому їх величина так чи інакше залежить від розміру облікової ставки Федеральної резервної системи (ФРС) США. Поки вона залишалася низькою, проблем не виникало. Але в 2006 році ставка ФРС різко піднялася, і позичальники виявилися не в змозі повертати заборгованість за кредитами. Почався масовий зростання неплатежів.

Інвестори побоялися втратити своїх вкладень і кинулися продавати найменш надійні папери. До літа 2007 року на ринку іпотеки США панувала паніка. Більше 100 гравців кредитного ринку скоротили, а то й зовсім згорнули свою діяльність. Найбільш гучним стало банкрутство Net-Bank'a в кінці вересня. Його власний капітал становив $ 2,5 млрд, але кількість боржників, які не мають можливості виплачувати іпотечні позики, виявилося критичним навіть для нього. Такого краху не було з 1993 року. У кінцевому рахунку, американські проблеми призвели до дефіциту позикових коштів у всій світовій фінансовій системі. Міжбанківське кредитування на ринках капіталу загальмувалося. Одні банки притримували гроші, не будучи упевненими в їх поверненні, інші різко збільшили вартість ресурсів. Рикошетом зачепило і російські кредитні організації, які втратили можливість фондування під терпимий відсоток. Найбільшою мірою погіршилося становище іпотечних банків: їм потрібні "довгі гроші", років на 15-20 - вдома таких не водиться.

16 вересня ФРС знизила ставку рефінансування з 5,25 до 4,75%, щоб зменшити як вартість запозичень для банків, так і витрати по іпотечних кредитах для позичальників. З тих пір і фондовий ринок у США, і світові показники в цілому демонструють позитивні тенденції.

Криза ліквідності наздогнав російський ринок іпотеки на зльоті, підігрів тим самим сувору конкуренцію.

У цьому році не проходило тижня, щоб не прозвучало повідомлення про нових гравців, просуванні банків у регіони, падінні ставок, подовження термінів кредитування, зниження вікового цензу, різноманітних акціях - зменшенні комісії за видачу кредиту, страхових тарифів і т.д. Невисокі ставки міжбанківських запозичень і активна діяльність Агентства з іпотечного житлового кредитування (АІЖК) дозволили включитися в гру навіть невеликим регіональним банкам, а самі просунуті оцінювали принади сек'юритизації на зовнішніх ринках.

Як же відбилася на російському кредитному ринку американська іпотечна криза? (Думка експертів газети "Квадратний метр")

Негативний вплив кризи на російську конкуренцію на ринку іпотеки:

• Позиція банків, які посилюють вимоги до позичальників і підвищують вартість кредитів, зрозуміла: дійсно, ресурси стали обходитися їм дорожче і добути їх важче. Першими відіграли назад банки, які вели саму агресивну політику, немислиму без фондування на зовнішніх ринках. Яскравий приклад тому - Москоммерцбанк, в цьому році вирвався на третю позицію в рейтингу російських іпотечних організацій після Ощадбанку і ВТБ 24. Лідерам склали компанію новачки, які знижували ставки на межі можливостей, аби не залишитися на узбіччі, - такі, як "Російський стандарт".

Прагнення зменшити ризики банки реалізують різними способами. Перше, про що всі відразу подумали, - підняти відсотки для позичальників, які не зуміли належним чином підтвердити свої доходи. Цим шляхом пішли, наприклад, Москоммерцбанк і Юніаструм-банк, чиї ставки виросли на 0,5-1,5%. УРСА-банк підняв ставку на 3%, фактично вийшовши з гри.

• Криза призвела до зростання вартості запозичень на міжнародних ринках капіталу, а також до дефіциту фінансування. Відреагували наступним чином: знизили максимальні суми кредитів, посилили підхід до таких програм, як "кредит на будь-які цілі" і "кредит з мінімальним початковим внеском".

• "В умовах наростання кризи на світовому ринку російська іпотека, яка знаходиться в початковій стадії розвитку, може відреагувати продовженням згортання програм і жорсткості умов видачі кредитів, що в свою чергу викличе" інфляцію очікувань "у реальних і потенційних позичальників - тобто розчарування даними інститутом і масова відмова від використання цього способу кредитування. Такий поворот справи може призвести до гірших, ніж масові неповернення, наслідків для іпотечного ринку Росії ". ] [18]

Згортання іпотечних програм є не проявом кризи іпотеки на російському ринку, а, скоріше, показником чутливості окремих банків до тим, що відбувається на світовому ринку змінам.

"Скорочення іпотечних програм - це не проблеми іпотеки, це проблеми банків, які не можуть впоратися з більш складними, ніж раніше, умовами. Адже здатність спланувати дії в кризовій ситуації - показник надійності банку і адекватності його менеджменту. Отже відмова від іпотечних програм має ще одну, іміджеву, складову. Великі банки навряд чи зважаться публічно заявити про те, що зіткнулися з проблемами рефінансування ". [18]

Позитивне моменти кризи:

• Дрібні гравці, прагнучи вижити в конкурентній боротьбі, знижують вимоги до позичальників, одночасно закладаючи додаткові платежі, які підвищують вартість кредиту. Новий ринок завжди норовлять захопити всі, кому не лінь, поспішаючи зняти вершки.

• Банки провели переоцінку ризиків, пов'язаних з іпотечним кредитуванням → після кризи російська іпотечна галузь зміцніє

• Підвищення ставок вважається незначним, причому це підвищення дещо пом'якшив Центробанк. "Кредитуючи під 7-8%, тобто нижче ставки рефінансування, ЦБ розширив ломбардний список, під який можна кредитуватися. Крім того, Банк Росії виділив 50 найбільших банків, під чиї гарантії можуть кредитуватися інші банки." [19]

• "Вартість житла не росте, а в перспективі, можливо, навіть знизиться. Таким чином, 10%-ве зменшення ціна на нерухомість повністю компенсує 2%-ве підвищення ставок по іпотеці .... Розвиток іпотечного кредитування продовжується". [20]

Висновок

Російський ринок іпотечного кредитування є молодим і малорозвиненим. Але наявність конкуренції видно з того, що за останні кілька років принцип кредитування значно змінився: ставки скоротилися вдвічі, термін кредитування збільшився в рази, а "відбір" потенційних позичальників змінився, став більш м'яким і тепер набагато більше коло населення може розраховувати на житловий кредит.

"Діюча система вкладів страхування вкладів, наявність зовнішніх і внутрішніх бар'єрів, а також спочатку висока залежність підприємств від банківського фінансування в порівнянні з запозиченням на фондовому ринку забезпечує деякий запас міцності для конкурентних позицій банківських інститутів." [3]

Цей ринок є реалізованої нішею для таких банків, як Ощадбанк Росії, ВТБ 24 і Москоммерцбанк. У кожного є певна стратегія, але серед цих трьох банків тільки Москоммерцбанк відрізняється новизною ідей. За одноголосним твердженням банкірів, основну роль у залученні клієнтів зараз грають не процентні ставки й строки надання кредитів, а неринкові способи залучення позичальників через ріелтерські агентства. Цей банк робить акцент саме на посереднику - ріелтери, вирішальними факторами для якого є швидкість прийняття рішення і ціна угоди. Більшість ріелтерів пропонують покупцеві житла кілька банків на розгляд і, як правило, посередник отримає приблизно одні й ті ж гроші за свої послуги незалежно від банку. Але у випадку якщо банк ухвалить рішення видати кредит, то ріелтер може отримати свої гроші через тиждень або через 24 години після подачі заяви. Природно, що другий варіант, який здійснює Москоммерцбанк набагато привабливішими.

Ощадбанк Росії на ринку іпотеки є "бегемотом". Цей банк володіє історією, багато хто йому довіряють, він має в своєму розпорядженні держпідтримкою, але в той же час Ощадбанк негнучкий, повільно реагує на зміни кон'юнктури ринку і потреби населення; нові гравці швидко з'являються з новими затребуваними пропозиції. Але, все-таки цього гіганта російського ринку на сьогоднішній день неможливо зрушити з лідерської позиції. Державна підтримка, багаторічний досвід, низькі ставки - все це основні конкурентні переваги банку, які забезпечують високий попит.

У більшості гравців даної ніші зараз основною стратегією є стратегія розширення ринку за рахунок залучення нових покупців, збільшення обсягу продажів.

У лідерів ж крім даної стратегії спостерігається позиційна і мобільний захист. Але думаю, що сьогоднішні лідери іпотечного кредитування - це швидше за все лише першопрохідці, які стикаються з труднощами в освоєнні молодого ринку і несучі значні збитки і втрати. За їх стопа пізніше прийдуть нові, сильні і успішні фірми, які посунуть "бегемотів".

Що ж стосується Ощадбанку, то в ситуації, що склалася йому потрібно змінити менеджерську політику, яка неефективна в сучасній ситуації на ринку. Можливо, було б ефективно розподілити обов'язки і повноваження з різних видів діяльності по декількох відокремленим банкам, які в свою чергу, природно, будуть "дочками" або своєрідними філіями. Дана стратегія дозволить зняти або хоча б зменшити навантаження на управлінський апарат усередині самого Ощадбанку Росії.

Ринки регіонів Росії зараз знаходяться на етапі активного розвитку. Нерухомість в Сочі, Адлер, Анапі, Геленджику, Туапсе, Краснодарі і Краснодарському краї, Ростові приваблюють покупців і мігрантів з усієї країни. Нерухомість Петербурга, Калінінграда, Єкатеринбурга, Пермі, Новосибірська, Ярославля та інших міст цікава завдяки економічному зростанню регіонів. Проблеми регіонів істотні, але регіональні центри приваблюють позичальників, що в майбутньому сприятиме розвитку ринку іпотеки повсюдно.

У результаті впливу американської кризи сильні гравці відберуть клієнтів у слабких, не зуміли протистояти "катастрофи". Отже, на іпотечному ринку покращиться якість послуг, що не може не радувати позичальників. Та й звуження вибору - не обов'язково мінус для споживача. Достаток теж добре в міру. У минулому році стан людини, що вирішила отримати іпотечний кредит, було порівняно з емоціями, які відчував радянський турист, опинившись у закордонному супермаркеті перед прилавком зі ста сортами ковбаси: очі розбігаються, в голові туман.

На ринку іпотеки буде краще, якщо слабкі банки зійдуть зі сцени зараз, коли все тільки починається. Дефіцит позикових коштів змусить їх або зовсім відмовитися від іпотеки, або почати грати за правилами, які диктують провідні гравці. Уклавши договір на рефінансування з одним з лідерів ринку або Агентством з іпотечного житлового кредитування, такого банку доведеться працювати за єдиними стандартами надання та обслуговування іпотечних кредитів.

Список використаної літератури

1. Коробов Ю.І. "Банківська конкуренція" / / Гроші і кредит, 1995р. № 2

2. Тавас А.М., Ребельскій Н.М. "Конкуренція в банківському секторі Росії": навчальний посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

3. Тарасов А.І. "Вань, рубль дай." / / Російське підприємництво, 2005р, № 11

4. Шустов В. "Банки на конкурентному ринку: стратегії виживання" / / Питання економіки, 1995, № 11

5. Штайнер А. "Сучасні концепції розвитку російського банківського сектора" / / Питання економіки, 2005р, № 12

6. http://www.ipocredit.ru/laws/49074

7. http://www.russianipoteka.ru/content/view/3766/47/

8. http://www.konkir.ru/rubrics.phtml? rubr = 22

9. http://www.ibk.ru/bank/sberbank_kredity_deshevle-29638/print/

10. http://www.credits.ru

11. http://www.dailystroy.ru/ipoteka/

12. http://www.neocredit.ru/articles/ipoteka/ipo_konkur.html

13. http://www.apartment.su/articles.php? id = 1557

14. http://www.ipocredit.ru/analytic/294181/

15. http://www.m-2.ru/themes/default/article.asp? folder = 2154 & matID = 10703

16. http://www.pro-credit.ru/press/issledovaniya/article-item_2009

17.http: / / www.m-2.ru/themes/default/message.asp? folder = 2192 & matID = 26692)

18. http://www.dometra.ru/docs/2096/

19.С. от 6.12.2007 Лаврентьєв "У гонитві за ліквідністю" / / "Фінанси" - додаток до газети RBK Daily від 6.12.2007

20. "Квадратний метр" тижневик, № 47

21. Ю.В. Касьянов "Монополія як чинник сучасної економіки" / / Вид-во ВолДУ, Волгоград, 2001

22. http://www.fas.gov.ru/article/a_16497.shtml

23. http://rating.rbc.ru/article.shtml? 2007/08/08/31588257