Зміст
Введення
1. Теоретичне дослідження поняття та сутності дебіторської та кредиторської заборгованості
1.1 Поняття зобов'язань, їх класифікація
1.2 Місце аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості в системі фінансового аналізу. Мета і завдання аналізу
1.3 Інформаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості. Види інформації в аналізі
1.4 Організаційні основи в аналізі дебіторської та кредиторської заборгованості
2. Методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості
2.1 Аналіз рівня та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості
2.2 Аналіз складу і структури дебіторської і кредиторської заборгованості
2.3 Аналіз якості дебіторської та кредиторської заборгованості
2.4 Аналіз руху дебіторської та кредиторської заборгованості на основі показників оборотності
2.5 Порівняльний аналіз показників дебіторської та кредиторської заборгованості
2.6 Аналіз впливу дебіторської та кредиторської заборгованості, на основні характеристики фінансового стану організації
3. Аналіз динаміки, структури дебіторської та кредиторської заборгованості на підприємстві ВАТ «Ярославський шинний завод»
3.1 Динаміка і структура майна підприємства, структура і динаміка кредиторської та дебіторської заборгованості
3.2 Аналіз оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості
3.3 Порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості
3.4 Роль аналізу складу і якості дебіторської заборгованості в оцінці ліквідності балансу
Висновки
Висновок
Використані джерела
Додатки А Бухгалтерський баланс 2008
Додаток Б Бухгалтерський баланс 2009
Введення
Перехід російської економіки на ринкові умови господарювання поставив комерційні організації перед необхідністю об'єктивної оцінки фінансового стану, платоспроможності і надійності своїх партнерів. Надання економічним суб'єктам повної господарської самостійності у виборі ринків збуту продукції, постачальників і підрядників, пошуку джерел фінансування змушує особливу увагу приділяти розрахунками з різними контрагентами. У цих умовах підтримка на прийнятному рівні фінансової стійкості організації, що розвивається, як правило, в несприятливій конкурентному середовищі, залежить від своєчасного надходження коштів від покупців і можливість безпечної відстрочки платежів за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Динаміка і структура дебіторської та кредиторської заборгованості в чому пов'язані з проведенням фінансового аналізу, поточного моніторингу якості розрахункових операцій і контролю виконання платіжної дисципліни.
Затребуваність результатів досліджень в області аналізу та внутрішньогосподарського контролю дебіторської та кредиторської заборгованості (далі ДЗ і КЗ) визначається недостатнім ступенем розкриття ряду істотних теоретичних і прикладних положень. Зокрема, практично відсутні дослідження в галузі внутрішнього контролю дебіторської і кредиторської 'заборгованості, у зв'язку з цим виникає потреба в розробці відповідної методики, адекватно враховує сучасні умови фінансово-господарської діяльності суб'єкта ринкової економіки.
Необхідність удосконалення теоретичних і організаційних положень аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості, особливо в складних умовах реформування вітчизняної системи бухгалтерського обліку та поетапного переходу на міжнародні стандарти фінансової звітності, не викликає сумніву. Що відбуваються останнім часом інтеграційні процеси між господарюючими суб'єктами і на міждержавному рівні формують об'єктивну потребу в наданні інформації з бухгалтерської звітності, максимально задовольняє запитам зацікавлених користувачів - власників, органів державної влади, інвесторів (у тому числі із зарубіжних країн). Вирішенню цього завдання сприяє перехід на міжнародні стандарти обліку і звітності. Одночасно з процесом реформування вітчизняної системи бухгалтерського обліку потрібен перегляд раніше діючих підходів до розкриття інформації про дебіторську та кредиторську заборгованість у фінансовій звітності господарюючих суб'єктів. На жаль, вітчизняна бухгалтерська звітність та звітність, складена за міжнародними стандартами, не містять достатньої інформації про стан дебіторської та кредиторської заборгованості, тому для різних внутрішніх і зовнішніх користувачів значний інтерес представляють розробки не тільки в галузі аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості, але й пропозиції щодо додатковому їх розкриття у формах фінансової та управлінської звітності, відображенню в регістрах бухгалтерського обліку, а також методичні рекомендації з проведення контролю виконання бюджетних (кошторисних) показників.
Додатковим стимулом для дослідження проблем організації аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості служать активно відбуваються в даний час процеси глобалізації та інтернаціоналізації економіки, черговим етапом яких є вступ Росії до Світової організації торгівлі. У розробку положень аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості внесли свій внесок багато вітчизняних та зарубіжні вчені-економісти. Цим визначається актуальність даної випускної кваліфікаційної роботи.
Мета і завдання. Метою нашої випускної кваліфікаційної роботи є комплексне дослідження теоретичних і організаційно-методичних положень аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості, які забезпечують вирішення важливих завдань, що мають істотне значення для управління фінансово-господарською діяльністю комерційної організації.
Виходячи з мети дослідження, в роботі поставлені наступні завдання:
систематизувати понятійний апарат і за новими класифікаційними ознаками виділити види дебіторської і кредиторської заборгованості; виявити порядок взаємодії окремих блоків в системі комплексного аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості;
визначити цілі і завдання аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості; вивчити інформаційні та організаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості;
розкрити аналітичні підходи до обгрунтування оптимального розміру дебіторської та кредиторської заборгованості;
застосувати методику аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства;
виробити на основі практичної роботи висновки та рекомендації щодо оптимізації дебіторської та кредиторської заборгованості конкретного підприємства.
Предмет і об'єкт дослідження. Об'єктом даної випускної кваліфікаційної роботи є підприємство ВАТ «ЯШЗ», на прикладі якого вивчалися особливості організації аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості в сучасних економічних умовах, а також апробовувалися пропоновані методики аналізу та контролю.
Предметом дослідження є теоретико-методологічні та організаційно-методичні проблеми економічного аналізу дебіторської заборгованості покупців і замовників і кредиторської заборгованості постачальникам і підрядникам різних господарюючих суб'єктів, які включають: обгрунтування економічної природи і сутності дебіторської та кредиторської заборгованості;
Теоретичною та методологічною основою роботи є застосування об'єктивних принципів наукового пізнання, використання основних положень теорії бухгалтерського обліку, економічного аналізу. У ході дослідження вивчалася вітчизняна і спеціальна література, законодавчі та нормативні акти, відповідні методичні та проектні матеріали. Апарат дослідження включає такі загальнонаукові методи, як аналіз і синтез, системність і комплексність. Методика дослідження грунтується на вивченні та узагальненні накопичених знань у вітчизняній та зарубіжній теорії і практиці, виконання розрахунково-аналітичних робіт з аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості, апробації отриманих результатів на об'єктах дослідження.
Практична значимість ВКР визначається можливістю використання розроблених методичних підходів до організації аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості в діяльності економічних суб'єктів різних галузей народного господарства. Зроблені в ході дослідження висновки можуть бути використані в процесі вдосконалення вітчизняних стандартів бухгалтерської звітності.
1. Теоретичне дослідження поняття та сутності дебіторської та кредиторської заборгованості
1.1 Поняття зобов'язань, їх класифікація
Термін "зобов'язання" в первинному значенні - це відносини, в силу яких одна сторона зобов'язана вчинити на користь іншої сторони певні дії. У бухгалтерському обліку відображаються і узагальнюються не всі зобов'язання, а лише боргові, що становлять частину майна та оборотного капіталу організації (підприємства). Відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності до них відносяться економічні зобов'язання господарюючого суб'єкта, які визнані та оцінені відповідно до загальноприйнятих правил бухгалтерського обліку. До основних видів боргових зобов'язань належить дебіторська і кредиторська заборгованість. Найбільш повно визначення зобов'язань дано в Концепції бухгалтерського обліку в ринковій економіці Росії. Відповідно до цього документа зобов'язання - це існуюча на звітну дату заборгованість організації, яка є наслідком доконаних проектів її господарської діяльності та розрахунки, за якою повинні привести до відтоку активів.
Зобов'язання може виникнути в силу дії договору чи правової норми, а також звичаїв ділового обороту. Погашення зобов'язань передбачає зазвичай відтік відповідних активів у вигляді виплати грошових коштів або передачі інших активів (надання послуг). Погашення зобов'язань може відбуватися також у формі заміни зобов'язань одного виду іншим, перетворення зобов'язань у капітал, зняття вимог з боку кредитора. Зобов'язання організації класифікують за різними ознаками: суб'єктам, видами, терміновості погашення і т.д.
У класифікації по суб'єктах слід розрізняти зобов'язання перед власником організації і зобов'язання перед третіми особами. Зобов'язання перед власником бувають двох видів: що виникають при первинних і наступних внески власників у статутний (складовий) капітал (фонд). Ці зобов'язання враховуються на рахунку 80 "Статутний капітал" і за цією ж статтею відображаються в балансі; виникають у процесі діяльності організації. Вони обліковуються на рахунках 82 "Резервний капітал", 83 "Додатковий капітал", 84 "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)" і відображаються у відповідних статтях бухгалтерського балансу. Зазначені види зобов'язань перед власниками в сукупності утворюють поняття "власний капітал". [19.166]
Зобов'язання перед третіми особами - це заборгованості за кредитами і позиками, різних видів кредиторської заборгованості (постачальникам і підрядникам, перед дочірніми і залежними товариствами, перед персоналом організації і т.п.) та інші зобов'язання. У сукупності зобов'язання перед третіми особами утворюють поняття "позиковий капітал". Відображаються ці зобов'язання в розділах IV та V балансу.
Розподіл зобов'язань на власний і позиковий капітал має важливе практичне значення з точки зору строковості погашення цих зобов'язань. Зобов'язання, що становлять власний капітал, не підлягають погашенню за час діяльності організації, в той час як зобов'язання позикового капіталу повинні бути погашені у відповідні терміни. У залежності від терміновості погашення зобов'язання перед третіми особами ділять на довгострокові (строк погашення по них перевищує 12 місяців) і короткострокові (термін погашення складає менше 12 місяців).
Оцінка зобов'язань. Розрізняють точні і оцінювані зобов'язання: з точних зобов'язаннями сума їх погашення заздалегідь відома - заборгованість по кредитах банку, по акцептованим рахунками постачальників і т.п.; по оцінюваних зобов'язаннями сума їх погашення заздалегідь невідома - вона визначається з урахуванням реально сформованих умов. [4]
1.2 Місце аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості в системі фінансового аналізу. Мета і завдання аналізу
У процесі господарської діяльності у підприємств та організацій виникають договірні відносини з різними юридичними і фізичними особами при здійсненні товарних операцій, виконанні робіт та наданні послуг. Розрахунки з дебіторами і кредиторами відображаються кожною стороною договору в своїй бухгалтерської звітності в сумах, що випливають з бухгалтерських записів і визнаних нею правильними. При цьому будь-яка організація може виступати як боржником, так і кредитором. [9.12]
В даний час в умовах зниження рівня розрахункової дисципліни система «неплатежів» веде до зростання дебіторської заборгованості, в тому числі простроченої. Таке положення обумовлює необхідність контролю суми дебіторської заборгованості та її руху (виникнення та погашення).
У разі купівлі організацією товарів, продукції, а також приймання робіт і послуг у інших юридичних і фізичних осіб у неї виникає кредиторська заборгованість. До складу кредиторської заборгованості організації включається заборгованість бюджету з податків, у тому числі по єдиному соціальному податку органам соціального страхування і забезпечення і фондам медичного страхування, а також іншим юридичним і фізичним особам за зобов'язаннями, які виникають згідно з чинним законодавством або умовами договорів.
Дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства. Вони виникають у результаті розбіжності дати появи зобов'язань з датою платежів по них. На фінансовий стан підприємства впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них.
Однак балансові залишки дебіторської і кредиторської заборгованості можуть служити лише відправною точкою для дослідження питання про вплив розрахунків з дебіторами та кредиторами на фінансовий стан. Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. Останні можуть приймати форму якої простроченої кредиторської заборгованості, або банківських кредитів. [11]
Таким чином, оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
По суті, виручка від продажів є єдиним засобом для погашення всіх видів кредиторської заборгованості. Надходження грошових коштів від продажу визначає можливості підприємства щодо погашення боргів кредиторам. Як правило, велика частина дебіторської заборгованості формується як борги покупців. Встановлення з покупцями таких договірних відносин, які забезпечують своєчасне і достатнє надходження коштів для здійснення платежів кредиторам - головне завдання управління рухом дебіторської заборгованості.
Управління рухом кредиторської заборгованості - це встановлення таких договірних взаємовідносин з постачальниками, які ставлять терміни та розміри платежів підприємства останнім у залежність від надходження грошових коштів від покупців. [22.187]
Отже, практично мова йде про одночасне управлінні рухом як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Практичне здійснення такого управління передбачає наявність інформації про реальний стан дебіторської та кредиторської заборгованості та їх оборотності. Мова йде про оцінку руху дебіторської та кредиторської заборгованості в даному періоді. Тому в якості вихідних даних для такої оцінки повинні бути прийняті борги, пов'язані саме до цього періоду. Іншими словами, із балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості треба виключати довгострокову і прострочену, тобто ті елементи боргів, перетворення яких у грошові кошти відносяться до інших часових періодів. Що залишилася після цього частина дебіторської та кредиторської заборгованості є основа для оцінки періодичності надходження боргів покупців, достатнього погашення кредиторської заборгованості, а також балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду за умови їх оборотності відповідно до договірних умов або встановленим порядком розрахунків.
У кінцевому рахунку, все це дозволяє відповісти на питання, чи забезпечують договірні умови розрахунків з покупцями і постачальниками потреба підприємства в грошових коштах і достатній рівень його платоспроможності.
Мета аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості виявити суми виправданою і невиправданою заборгованості; зміни за аналізований період, реальність сум дебіторської та кредиторської заборгованості, причини і давність утворення дебіторської заборгованості. [24.218]
Аналіз дебіторсько-кредиторської заборгованості починають з розгляду абсолютних сум на початок і кінець періоду, а також знаходять питома вага дебіторської заборгованості в складі оборотних коштів і кредиторської заборгованості в складі зобов'язань. Наступним етапом аналізу є класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості по термінах освіти (від 1 місяця до 6 місяців, до одного року і більше року), а також у розрізі по кожному постачальнику, покупцю.
Для аналізу можна проводити вибірку боргів і зобов'язань, терміни, погашення яких наступають у звітному періоді, а також відстрочених і прострочених зобов'язань, боргів. [25]
Завдання аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості знаходяться в тісному взаємозв'язку з економічним змістом понять дебіторської та кредиторської заборгованості.
Під дебіторською заборгованістю ми розуміємо заборгованість організацій і фізичних осіб даної організації (наприклад, заборгованість покупців за придбаний товар або надані послуги, заборгованість підзвітних осіб за видані їм грошові суми та ін.) Відповідно, організації та особи, які є боржниками даної організації, називаються дебіторами.
Під кредиторською заборгованістю розуміється заборгованість даної організації іншим організаціям та фізичним особам - кредиторам (платежі за придбану продукцію, спожиті послуги, заборгованість по платежах до бюджетів всіх рівнів та ін.) Так, кредиторська заборгованість може виникнути, якщо матеріали в організацію надходять раніше, ніж вона їх сплатила. До складу кредиторської заборгованості також включається заборгованість своєму трудовому колективу з оплати праці, заборгованість перед органами соціального та медичного страхування (виникає внаслідок того, що нарахування податків і платежів відбувається раніше, ніж здійснюються відповідні платежі) та ін
Таким чином, дебіторська заборгованість фактично являє собою компоненту власних коштів підприємства, а кредиторська заборгованість фактично являє собою компоненту позикових коштів.
Відомо, що за рахунок власних і позикових джерел відбувається формування оборотних коштів підприємства. Засоби і джерела коштів підприємства знаходяться в постійному кругообігу - гроші перетворюються на сировину і матеріали, які в ході виробничого процесу стають готовою продукцією, яка реалізується за готівку або безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними і фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального і медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін Отже, підтримка оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними - необхідна складова забезпечення стабільної та ефективної роботи підприємства. У свою чергу, стабільність і ефективність роботи підприємства багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг тощо, щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу - іншими словами, від ступеня платоспроможності підприємства. [15.127]
Заборгованість по платежах може істотно деформувати структуру оборотних коштів підприємства. Так, якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то підприємство або повинне залучати банківський кредит за вищими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів.
Якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, підприємство часто змушене вдаватися до різноманітних негрошових форм розрахунків (бартер тощо,), піддаватися різного роду штрафним санкціям.
У зв'язку з цим аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізу на підприємстві і дозволяє виявляти не лише показники поточної (на даний момент часу) і перспективної платоспроможності підприємства, але і фактори, що впливають на їх динаміку, а також оцінювати кількісні і якісні тенденції зміни фінансового стану підприємства в майбутньому.
Згідно з Федеральним Законом РФ «Про бухгалтерський облік», до числа основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарської діяльності організації і виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості. [38]
Важливу роль у вирішенні цього завдання відіграє правильний і своєчасний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості.
До безпосередніх завдань аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості належать такі:
точний, повний і своєчасний облік руху грошових коштів і операцій з їх руху;
контроль за дотриманням касової і платіжно-розрахункової дисципліни;
визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за термінами погашення, по виду заборгованості, за ступенем обгрунтованості заборгованості;
визначення складу і структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;
виявлення структури даних по постачальниках по неоплачених у розрахунковими документами, постачальникам за простроченими векселями, постачальникам за отриманим комерційному кредиту, встановлення їх доцільності і законності;
виявлення обсягів і структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими і отриманими авансами, по страхуванню майна і персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами, заборгованості по банківських кредитах і ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення;
визначення правильності використання банківських позик;
виявлення неправильного перерахування або отримання авансів і платежів за безтоварними рахунками і т.п. операціями;
визначення правильності розрахунків з працівниками з оплати праці, з постачальниками і підрядчиками, з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, а також можливостей стягнення боргів (за допомогою грошових чи негрошових розрахунків або звернення до суду) з дебіторів.
1.3 Інформаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості. Види інформації в аналізі
Спільними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства є: накази і розпорядження по підприємству, виправдувальні документи, використовувані для відображення розрахунків підприємства з різними організаціями та особами, Головна книга, баланс підприємства, дані аналітичного і синтетичного обліку по рахунках розрахунків. Для аналізу розрахунків з постачальниками і підрядниками використовуються документи, що визначають права і обов'язки сторін з постачання матеріальних ресурсів та надання різних послуг підприємству, а також правильність оплати. Оперативний облік виконання договірних зобов'язань на підприємствах здійснює відділ постачання, тому документи на вступ цінностей направляються в цей відділ. Там перевіряють відповідність їх договорами, реєструють у журналі обліку вступників вантажів (ф. № М-1), роблять позначку в книзі обліку виконання договорів і акцентують, тобто дають згоду на оплату. [40,41]
Після реєстрації квитанція і товарно-транспортна накладна передаються в експедиційний відділ для отримання і доставки вантажу. З цього моменту у бухгалтерії підприємства виникають розрахунки з постачальниками. У процесі аналізу ці документи є джерелами інформації для перевірки правильності оприбуткування цінностей і розрахунків з постачальниками.
Наступним джерелом інформації для аналізу обліку кредиторської заборгованості постачальникам і підрядникам є комбінований регістр - журнал-ордер № 6, який ведеться лінійно-позиційним способом, що дає можливість судити про стан розрахунків з постачальниками за кожним документом. [46.175-176]
При аналізі розрахунків з постачальниками і підрядниками слід також використовувати дані Головної книги і бухгалтерського балансу.
Джерелами інформації для аналізу розрахунків з покупцями і замовниками є первинні документи, що фіксують перехід готової продукції зі сфери виробництва в сферу обігу: приймально-здавальні накладні, акти, відомості та інших Наступним джерелом інформації, що використовується для аналізу розрахунків з покупцями за відвантажену їм готову продукцію є Відомість № 16 (розділ 2) - "Відвантаження, відпуск та реалізація продукції і матеріальних цінностей", в якій поєднані аналітичний і синтетичний облік відвантаження (відпустки), реалізації продукції та розрахунків з покупцями. На підставі даних цього реєстру обліку можна зробити висновок про відвантаження продукції за окремими її видами в натуральному вираженні, а також у розрізі платіжних документів у двох оцінках - за фактичною собівартістю і продажною ціною. Також джерелом інформації для аналізу заборгованості покупців і замовників є Головна книга і дані активу балансу (стор. 241).
У Росії створена податкова служба, покликана здійснювати жорсткий контроль за правильністю обчислення сум платежів і своєчасністю їх перерахування у доход державного бюджету. Податкова інспекція має право приймати до підприємствам і фірмам різні санкції за приховування або заниження прибутку, стягує певний відсоток від належних сум податків або інших обов'язкових платежів, за відсутність обліку прибутку, веління цього обліку з порушенням встановленого порядку і т.д. [34,36.35]
Основними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості за розрахунками з бюджетом будуть: довідки і розрахунки за окремими видами платежів, виписки установи банку і додані до них документи про перерахування належних сум до бюджету і в позабюджетні фонди; акти перевірок, проведених податковими інспекціями; бухгалтерські записи по рахунках 68 "Розрахунки з бюджетом", 69 "Розрахунки по соціальному страхуванню і соціальному забезпеченню, журнал-ордер № 8 і відомість № 7.
Іншим джерелом інформації для аналізу заборгованості перед бюджетом є:
Розрахунок по податку з продажів;
Розрахунок з ПДВ;
Розрахунок податку на майно підприємства;
Розрахунок з податку на утримання житлового фонду та об'єктів соціально-культурної сфери;
Розрахунок (податкова декларація) податку фактичної прибутку.
Крім того, використовуються дані із Головної книги і пасиву балансу (стор. 625, 626).
Джерелами інформації для аналізу заборгованості за підзвітними особами є: накази по підприємству, авансові звіти з прикладеними до них виправдувальними документами про використання підзвітних сум, звіти касира з прикладеними прибутковими і видатковими касовими документами, Головна книга, баланс підприємства, дані аналітичного і синтетичного обліку за рахунком 71 "Розрахунки з підзвітними особами" (журнал-ордер № 7).
При аналізі іншої дебіторської і кредиторської заборгованості використовуються первинні документи з виникнення заборгованості та її погашення, дані регістрів синтетичного та аналітичного обліку за рахунком 76 "Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами" (журнал-ордер № 8 і відомість № 7), а також Головна книга та бухгалтерський баланс (актив балансу - стор. 241, пасив балансу - стор 621). [35.28-29]
Джерелами інформації, використовуваної в процесі аналізу заборгованості працівникам підприємства та утримань з неї, є аналітичні та синтетичні дані по рахунках 70 "Розрахунки з персоналом з оплати праці" 73 "Розрахунки з персоналом за іншими операціями", первинні документи з обліку виробітку і нарахування оплат праці (табелі обліку використання робочого часу, листки тимчасової непрацездатності), нормативно-правова документація, яка регулює ці операції.
Основними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості служать бухгалтерський баланс, додаток до балансу «Звіт про фінансові результати та їх використання» (Форма № 2), додаток до бухгалтерського балансу "Форма № 5» (що включає розділи про рух позикових коштів і дані про дебіторської та кредиторської заборгованості), оборотні відомості, картки аналітичного обліку, дані інвентаризації, первинні документи, журнали-ордери і відомості синтетичного обліку, в яких відображається рух відповідних платежів, розрахункові відомості по нарахуванню заробітної плати працівникам, діючі нормативні документи, що визначають ставки та пільги при виробництві розрахунків за напрямками платежів, інші звітні форми.
Дебіторська та кредиторська заборгованість відображається у бухгалтерському балансі підприємства за видами.
Облік дебіторської заборгованості ведеться на рахунку 62 «Розрахунки з покупцями і замовниками», до якого можуть бути відкриті субрахунки "Розрахунки в порядку інкасо», «Розрахунки плановими платежами», «Векселі одержані" та інші.
Облік кредиторської заборгованості ведеться на рахунку 60 «Розрахунки з постачальниками і підрядчиками».
Розрахунки з дебіторами і кредиторами, які не є покупцями, замовниками, постачальниками або підрядниками, ведуться на рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами». [3.16]
Для узагальненої характеристики об'єктів використовуються синтетичні рахунки, на яких всі показники вимірюються в грошовому вираженні.
Для більш детальної характеристики об'єктів аналізуються аналітичні рахунки, де крім грошового вимірника може бути присутнім кількісний показник (кілограми, штуки, пари та ін.)
Для узагальнення та систематизації даних синтетичних і аналітичних рахунків використовуються оборотні відомості. При цьому форма оборотної відомості за рахунками обліку розрахунків з різними дебіторами і кредиторами має специфіку, пов'язану з тим, що по одним організаціям заборгованість може бути дебетової, а за іншими - кредитової. Крім того, по одній і тій же організації на початок місяця залишок може бути дебетовим, а на кінець місяця - кредитовим, і навпаки. Тому сальдо в даній оборотній відомості показується розгорнуто: дебетове сальдо в активі, кредитове в пасиві. Сальдо в згорнутому вигляді, тобто як просту різницю між різними видами заборгованості, в такій оборотної відомості вказувати не можна.
При веденні журнально-ордерної форми бухгалтерського обліку, рекомендованої для більшості підприємств промисловості, торгівлі і збуту, поточна інформація про рух дебіторської та кредиторської заборгованості відстежується за даними відповідних журналів-ордерів.
Підсумки кожного місяця за даними журналів-ордерів заносяться в Головну книгу.
В організаціях малого бізнесу дані з дебіторської та кредиторської заборгованості аналізуються безпосередньо по Книзі обліку господарських операцій. [16.129]
1.4 Організаційні основи в аналізі дебіторської та кредиторської заборгованості
У процесі проведення фінансового аналізу використовуються самі різні джерела інформації, що генеруються як на підприємстві, так і за його межами. При цьому найважливішим джерелом інформації, що характеризує поточні становище і результати діяльності підприємства, є його фінансова звітність. Аналіз звітності дає можливість оцінити:
Майновий і фінансовий стан підприємства;
Його здатність виконувати зобов'язання перед контрагентами;
Достатність капіталу для ведення усіх видів господарської діяльності;
Потреба в додаткових джерелах фінансування;
Ефективність діяльності підприємства в цілому і його здатність створювати вартість для власників, а так само для інших зацікавлених сторін. [21.36]
Малюнок - 1. Етапи і зміст фінансового аналізу
Комплекс методів і процедур аналізу, що використовуються на підприємстві, затверджується його керівництвом і закріплюється в «Положенні про аналіз», що є одним з регламентних документів, що формуються при постановці бюджетного управління, і обов'язковим для виконання всіма відповідальними за аналіз співробітниками.
При цьому сама процедура проведення аналізу на підприємстві являє собою бізнес-процес (у певному сенсі, схожий з процесом бюджетного планування), який також необхідно зафіксувати в «Положенні про аналіз» і дотримуватися в кожному конкретному випадку проведення.
Процедура аналізу як бізнес-процес характеризується наступними складовими:
1. Період аналізу - часовий період, за який проводиться аналіз певних даних. Для проведення коректного план-факторного аналізу його період повинен збігатися з періодом (горизонтом і кроком) планування за відповідним об'єкта планування: доходи і витрати, руху грошових коштів, рух ТМЦ.
2. Учасники аналізу - особи, відповідальні за проведення процедури аналізу. Регламентом може бути визначено, що ці особи (або деякі з них) об'єднані в Бюджетний комітет.
3. Документи для аналізу - управлінські, бухгалтерські та інші звіти, що використовуються в процедурі аналізу.
4. Етапи аналізу - послідовні логічно пов'язані кроки, з яких складається процедура аналізу. Конкретний набір цих кроків визначається специфікою підприємства, але в загальному випадку можна виділити наступні етапи аналізу:
a. Надання інформації
b. Аналіз інформації
c. Підготовка вихідної інформації для коригування цілей / планів.
Інформаційні джерела для аналізу
Фінансовий аналіз ведеться на базі:
a. облікової інформації за фактами господарської діяльності;
b. планованим даними (як правило, агрегованим за статтями).
При цьому можливе використання наступних облікових політик з відповідною кожної з них документацією:
a. тільки бухгалтерської;
b. тільки управлінської;
c. одночасно бухгалтерської та управлінської.
Ведення управлінського обліку, а тим більше, двох методик обліку паралельно, є досить дорогим заходом, але саме управлінський облік дає можливість найбільш оперативно і адекватно аналізувати дані. [18.175-176]
2. Методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості
2.1 Аналіз рівня та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості
Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні показників відповідних статей звітності за різні періоди часу. Мета такого аналізу - виявити основні зміни в розвиток фірми, а так само відхилення, що відбуваються в її фінансовому стані.
Для зручності проведення аналізу показники кожної статті виражаються в процентному зміну щодо базису.
Таблиця 2.1 Показники базису за статтями
Показник | Роки | ||
200Х | 200Х +1 | 200Х +2 | |
Кредиторська заборгованість | 200Х | 200Х +1 - 200Х | 200Х +2 - 200Х |
Разом | 200Х | 200Х +1 - 200Х | 200Х +2 - 200Х |
Таблиця 2.2. Система основних показників для аналізу кредиторської заборгованості.
Група показників | Показник | Розрахунок | Критерії оцінки | характеристика |
Динаміка і рух | Абсолютний приріст (зниження кредиторської заборгованості | Δ КЗ = КЗ к.п. - КЗ н.п., Де КЗ к.п. -Кредиторська заборгованість на кінець звітного періоду; КЗ н.п. - Кредиторська заборгованість на початок звітного періоду; | Аналізується в динаміці | Відбиває Зміна кредиторської заборгованості в сумарному вираженні |
Коефіцієнт погашення кредиторської заборгованості | К = ПКЗ / ВКЗ Де ПКЗ - погашено кредиторську заборгованість за період (сума дебетових оборотів за рахунками розрахунків з кредиторами) ВКЗ - Виникло кредиторської заборгованості за період (сума кредитових оборотів за рахунками) | = 1 | Показує, яка частина заборгованості, що виникла була погашена. К> 1 - означає, що погашається заборгованість минулих періодів і знижується її залишок К <1 - погашено зобов'язань менше, ніж виникло, зростання залишків | |
Відносний приріст (зниження) кредиторської заборгованості | Δ КЗ = КЗ к.п. - КЗ н.п. х TpN Де TpN - темп зростання виручки продажів | > 0 - додаткове залучення кредиторської заборгованості в обіг; |
<0 - додаткове овлеченіе кредиторської заборгованості з обігу Аналізується в динаміці | Відображає суму відносного приросту (зниження) кредиторської заборгованості або суму додатково залученої (абстрактній) з обороту заборгованості. > 0 - зниження оборотності КЗ; <0 - зростання оборотності КЗ |
2.2 Аналіз складу і структури дебіторської і кредиторської заборгованості
Під складом дебіторської або кредиторської заборгованості звичайно розуміють перелік господарюючих суб'єктів, щодо яких виникла конкретна складова заборгованості. Тому аналіз складу заборгованості зазвичай виглядає наступним чином:
- Аналіз суми поточної заборгованості щодо даного суб'єкта;
- Виявлення середньої суми заборгованості, що існувала у відношенні даного суб'єкта в попередніх періодах і середнього терміну її погашення, шляхом порівняння розмірів і терміну поточної заборгованості з цими показниками.
Так визначається, чи є поточна заборгованість критичної;
- Якщо існує суб'єкт, сумарна заборгованість щодо якої перевищує 100 000 руб. і термін погашення якої прострочено більш ніж на три місяці, то у відношенні такого суб'єкта проводиться спеціальне дослідження, мета якого - виявити перспективи погашення подібної простроченої заборгованості та визначити необхідність порушення проти суб'єкта процедури банкрутства (з простроченої дебіторської заборгованості) або можливість порушення суб'єктом процедури заборгованості в щодо організації (за простроченої кредиторської заборгованості). [31.52]
Крім того, слід проводити структурний (вертикальний) аналіз складу заборгованості. Мета такого аналізу - уникнути зосередження заборгованості по відношенню до будь-якого одного господарюючого суб'єкта. Особливо важливо проводити такий аналіз щодо дебіторської заборгованості, тому що зниження ступеня диверсифікованості цієї заборгованості збільшує ймовірність істотного погіршення фінансового стану.
Структура дебіторської заборгованості традиційно розглядається у двох аспектах:
- Відповідно до термінів її погашення:
- Довгострокова (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати);
- Короткострокова (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати);
- Відповідно до причин виникнення заборгованості:
- Розрахунки з контрагентами;
- Аванси і т. п.
Також для дослідження структури застосовують розрахунки питомих ваг елементів дебіторської заборгованості в загальній величині дебіторської заборгованості.
Аналіз кредиторської заборгованості починається з оцінки структури і динаміки джерел позикових коштів:
1. довгострокові кредитні позики.
2. короткострокові кредитні позики.
3. Кредиторська заборгованість
4. та інші короткострокові пасиви.
Кредиторська заборгованість виникає внаслідок:
1. Існуючої системи розрахунків (при не збігу строків нарахування та термінів оплати).
2. Несвоєчасність виконання підприємством своїх зобов'язань.
При поглибленому аналізі кредиторської заборгованості доцільно розглянути залишок зобов'язань на кінець звітного періоду за термінами освіти як і в дебіторській заборгованості. Особлива увага звертається на прострочену кредиторську заборгованість. [27.242]
Динаміку зміни дебіторської і кредиторської заборгованості можна виявити, використовуючи горизонтальний або трендовий аналіз, як абсолютних значень заборгованості, так і їх питомих ваг, а також щодо зміни оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості. [8.176]
Корисно також аналізувати структуру дебіторської заборгованості відповідно до ймовірністю її погашення, ділячи її на високоймовірною до погашення, ймовірну до погашення і малоймовірну до погашення.
Всі рахунки до отримання класифікують по групах:
1. Термін оплати не настав.
2. Прострочення від 0-30 дн.
3. від 30-45дн.
4. від 45-60дн.
5. від 60-90дн. і т.д.
Дані для аналізу зводять в таблицю. Якщо в ході аналізу виявляється тенденція зростання сумнівної дебіторської заборгованості це свідчить про зменшення ліквідності балансу, погіршення фінансового стану підприємства.
Аналіз дебіторів передбачає, перш за все, аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т.п. [30.238]
Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за строками її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву але сумнівних боргах.
Аналіз дебіторської заборгованості являє собою частину загальної політики управління оборотними активами і маркетингової політики підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації товарів і що полягає в оптимізації загального розміру цієї заборгованості і забезпечення своєчасного її погашення [29].
Аналіз та контроль рівня дебіторської заборгованості можна проводити за допомогою абсолютних і відносних показників, що розглядаються в динаміці. Зокрема, значний інтерес представляє контроль за своєчасністю погашення заборгованості дебіторами. Для цього, на додаток до показників наявності простроченої дебіторської заборгованості приводиться у формі Л-5 «Додаток до бухгалтерського балансу», можна використовувати коефіцієнт погашаемости дебіторської заборгованості, який розраховується як відношення середньої дебіторської заборгованості з основної діяльності (розрахунки з дебіторами за товари, роботи і послуги; розрахунки за векселями отриманим; аванси, видані постачальникам і підрядчикам) до виручки від реалізації. Значення цього показника залежить від виду договорів, що превалюють на даному підприємстві: так, якщо основний типовий договір передбачає оплату протягом двох тижнів з моменту відвантаження товару, то критичне значення коефіцієнта дорівнює 1 / 26. Таким чином, якщо розрахункове значення коефіцієнта перевершує 1 / 26, можна зробити висновок, що підприємство має проблеми зі своїми дебіторами.
Таблиця 2.3 Аналіз складу і структури ДЗ і КЗ
Група показників | Показник | Розрахунок | Критерії оцінки | характеристика |
структура | Частка кредиторської заборгованості в позиковому капіталі | Ув = КЗ / ЗК Де КЗ - кредиторська заборгованість; ЗК - позиковий капітал | Аналізується в динаміці | Відбиває частку кредиторської заборгованості в позиковому капіталі |
Частка участі кредитової заборгованості у формуванні матеріальних запасів | Ув = КЗп. / МОЗ, Де КЗП. - Кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам; МОЗ - матеріальні запаси | Аналізується в динаміці | Відображає ступінь участі кредиторської заборгованості в формуванні запасів сировини і матеріалів. |
2.3 Аналіз якості дебіторської та кредиторської заборгованості
Таблиця 2.4 Аналіз якості дебіторської та кредиторської заборгованості
Група показників | Показник | Розрахунок | Критерії оцінки | характеристика |
якість | Частка простроченої кредиторської заборгованості | Ув = КЗпр / КЗ Де КЗпр - сума простроченої заборгованості; КЗ - загальна сума кредиторської заборгованості. | = 0 зниження в динаміці | Показує, яку частину загальної кредиторської заборгованості складають прострочені борги кредиторам |
Коефіцієнт тяжкості прострочених зобов'язань | К = копра (тис.руб.) / 100 (тис. крб.) Де копра - сума прострочених більше 3 місяців зобов'язань | = 0 зниження в динаміці | Відношення суми прострочених зобов'язань терміном більше 3 місяців до передбаченої законом мінімальної суми прострочених зобов'язань при якій можливо порушення справи про банкрутство. |
2.4 Аналіз руху дебіторської та кредиторської заборгованості на основі показників оборотності
Таблиця 2.5 Аналіз руху ДЗ і КЗ на основі показників оборотності
Група показників | Показник | Розрахунок | Критерії оцінки | характеристика |
Оборотність і ефективність | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | К = ПКЗ / КЗ Де - сума погашеної кредиторської заборгованості (сума дебетових оборотів за відповідними рахунками); КЗ - середньорічна величина кредиторської заборгованості | Аналізується в динаміці <= До | Показує кількість оборотів, що здійснюються кредиторською заборгованістю за звітний період, або як часто підприємство розплачується зі своїми кредиторами |
Період обороту кредиторської заборгованості | П = КЗхД / ПКЗ Де Д - кількість днів в аналізованому періоді | Аналізується в динаміці > = П | Показує тривалість одного обороту кредиторської заборгованості в днях, або середній термін розрахунків підприємства з кредиторами | |
Вартість товарного (комерційного) кредиту | Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС | Аналізується в динаміці; <СС * | Відображає вартість товарного (комерційного) кредиту постачальників | |
Вартість кредиторської заборгованості бюджету і позабюджетних фондів | СКБ = СБ х t / 360 Де СБ - ставка рефінансування ЦБ; T - кількість днів заборгованості перед бюджетом або позабюджетними фондами | Аналізується в динаміці; <СС * | Відображає вартість заборгованості перед бюджетом та позабюджетними фондами у разі затримки сплати податків і зборів | |
Середня вартість кредиторської заборгованості | СКЗ = х УВ Де З - вартість i - го елемента кредиторської заборгованості; УВ - питома вага цього елемента в загальній кредиторської заборгованості | Аналізується в динаміці; <СС * | Відбиває середньозважену вартість кредиторської заборгованості | |
Ефект фінансового важеля | ЕФР кз = (1 - Сп) х (ЕР - СКЗ) хКз / СК Де Сп - ставка податку на прибуток у частках одиниці; ЕР - економічна рентабельність активів; СК - власний капітал | Аналізується в динаміці; > 0 | Відображає ефективність використання кредиторської заборгованості або приріст рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позикового капіталу (у даному випадку кредиторської заборгованості) |
* СС - середньозважена вартість капіталу
2.5 Порівняльний аналіз показників дебіторської та кредиторської заборгованості
У процесі виробничо-господарської діяльності підприємство здійснює придбання сировини, матеріалів, інших запасів, а також з реалізацією продукції та наданням робіт, послуг. Якщо розрахунки за продукцію, надані послуги проводяться на умовах наступної оплати, в цьому випадку можна говорити про одержання підприємством кредиту від своїх постачальників і підрядників. У той же час саме підприємство виступає кредитором своїх покупців і замовників, а також постачальників у частині виданих їм авансів під майбутню поставку продукції. У цих умовах необхідно стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. [33.312]
Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською означає відволікання коштів з господарського обороту і в подальшому може призвести до необхідності залучення дорогих кредитів банку і позик для забезпечення поточної виробничо-господарської діяльності підприємства. Значне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською створює загрозу фінансовій стійкості підприємства.
Порівняльна оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості станом на кінець звітного періоду, використовуючи дані балансу, дана в таблиці 2.6
Таблиця 2.6 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства на кінець звітного періоду (Цифри умовні)
Розрахунки | Дебіторська заборгованість | Кредиторська заборгованість | Перевищення заборгованості | |
Дебіторської | Кредиторської | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
1.З покупцями чи постачальниками тис. руб. | 3058 | 4536 | - | 1478 |
2.По авансами тис. руб. | 16 | - | 16 | |
3.С бюджетом тис. руб. | - | 953 | - | 953 |
4.По оплаті праці тис. руб. | - | 1002 | - | 1002 |
5.З державними позабюджетними фондами тис. руб. | - | 512 | - | 512 |
6.С іншими, тис. руб. | 1056 | 107 | 949 | - |
7.Ітого. тис. руб. | 4130 | 7110 | 965 | 3945 |
Дані таблиці 2.6 свідчать, про перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською за станом на кінець звітного року на суму 2980 тис. руб. (3945-965). Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською спостерігалося за такими позиціями:
- З покупцями і замовниками на 1478 тис. крб.;
- З бюджетом на 953 тис. руб.;
- З оплати праці на 1002 тис. крб.;
- З державними позабюджетними фондами на 512 тис. руб.
Виняток склала, перевищення дебіторської заборгованості над заборгованістю перед іншими кредиторами і за авансами, відповідно на суму 949 тис. руб. і 16 тис. руб.
Розрахунки з постачальниками матеріально-технічних ресурсів та покупцями готової продукції займають найбільшу питому вагу у складі дебіторської та кредиторської заборгованостей і є результатом взаємних неплатежів. Слід зазначити, що підприємство активно використовує стратегію товарних позичок, реалізуючи споживачам свою продукцію з розстрочкою в платежі, а також використовує безпроцентні позикові кошти для придбання матеріально-виробничих ресурсів та здійснення інших розрахунків. [37.154-155]
Методика аналізу оборотності кредиторської заборгованості аналогічна методиці аналізу дебіторської заборгованості. Порівняльний аналіз оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості представлений в таблиці 2.7
Таблиця 2.7 Порівняльний аналіз оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства на кінець звітного періоду (Цифри умовні)
Показники | Дебіторська заборгованість | Кредиторська заборгованість | Результат порівняння |
А | 1 | 2 | 3 |
1.Остаткі на початок періоду, тис. руб. | 3940 | 6740 | 2800 |
На кінець періоду, тис. руб. | 4130 | 7110 | 2980 |
2.Средняя залишки, тис. руб. | 4035 | 6925 | 2890 |
3.Період обороту, днів | 27 | 46 | 19 |
Оборотність, в оборотах | 13,4 | 7,8 | -5,6 |
Оцінка стану дебіторської та кредиторської заборгованостей дозволяє зробити наступний висновок про те, що період погашення кредиторської заборгованості на 19 днів більше, ніж дебіторської заборгованості, що пояснюється перевищенням суми кредиторської заборгованості над дебіторською в 1,7 рази. Причина цього - більш низька швидкість обертання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською. Така ситуація може розглядатися позитивно, тому що забезпечує додатковий приплив грошових коштів, але тільки у випадку, якщо невелика частка прострочених платежів. В іншому випадку дефіцит платіжних засобів за умови настання термінів погашення боргових зобов'язань може призвести до подальшого зростання кредиторської заборгованості та в кінцевому підсумку до неплатоспроможності підприємства.
Використовуючи показники оборотності, можна розрахувати тривалість операційного та фінансового циклів. Операційний цикл (ОЦ) характеризує загальний час у днях, протягом якого фінансові ресурси мобілізовані в запасах і дебіторській заборгованості:
ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ), (2.6)
де Т (З) - період обороту запасів;
Т (ДЗ) - період погашення дебіторської заборгованості.
Тривалість фінансового циклу (ФЦ) характеризує час між строком платежу за своїми зобов'язаннями перед постачальниками і отриманням грошей від покупців, тобто показує час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту:
ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) - Т (КЗ), (2.7)
де Т (КЗ) - період погашення кредиторської заборгованості.
Для розрахунку тривалості циклу необхідні дані не тільки бухгалтерського балансу, а й оборотній відомості, в якій відображається інформація про надходження виробничих запасів, в тому числі на умовах передоплати, суми непогашених зобов'язань постачальників, фактичні витрати на виробництво продукції тощо [37.289]
Для цілей зовнішнього аналізу, використовуючи дані балансу, даний розрахунок можна провести з певною часткою умовності (табл. 2.8).
Таблиця 2.8 Розрахунок операційного та фінансового циклів підприємства станом на кінець року (Цифри умовні)
Показники | За звітний рік |
А | 1 |
1.Період обороту запасів, днів | 113 |
2.Период погашення дебіторської заборгованості, днів | 27 |
3. Період погашення кредиторської заборгованості, днів | 46 |
4.Операціонний цикл, в днях (1 +2) | 140 |
5.Фінансовий цикл, в днях (4-3) | 94 |
Приблизні дані розрахунку таблиці свідчать про те, що тривалість операційного циклу підприємства склала 140 днів. При цьому протягом 46 днів виробнича діяльність здійснювалася за рахунок капіталу постачальників (кредиторів), а протягом 94 днів - за рахунок інших джерел, як правило, власних коштів підприємства та короткотермінових кредитів банків.
2.6 Аналіз впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на основні характеристики фінансового стану організації
Для аналізу впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства визначають процентне відношення заборгованості до суми оборотних коштів підприємства, а також співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованістю. Підвищення процентного відношення заборгованості до суми власних і прирівняних до них оборотних коштів, як правило, свідчить про погіршення фінансового стану. Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською вказує на використання підприємством в обороті залучених коштів, дебіторської над кредиторської - на відволікання обігових коштів підприємства для розрахунків з дебіторами. [46.279-280]
При аналізі важливо з'ясувати, який вплив дебіторська і кредиторська заборгованості надають на фінансовий стан підприємства. З цією метою вивчається процентне відношення заборгованості до суми оборотних коштів заводу, а також співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованістю. Підвищення процентного відношення заборгованості до суми власних і прирівняних до них оборотних коштів, як правило, свідчить про погіршення фінансової роботи на підприємстві. Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською вказує на використання підприємством в обороті залучених коштів. Якщо ж спостерігається зворотна картина, то це говорить про відволікання обігових коштів заводу на розрахунки з дебіторами. [20.328]
Згідно з Федеральним Законом РФ «Про бухгалтерський облік», до числа основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарської діяльності організації і виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості. [26.112]
Безпосередньо фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошовими коштами організації і шляхом їх ефективного використання сприяє безперебійному процесу виробництва і реалізації продукції. Фінансова стійкість відображає співвідношення власних і позикових коштів, темпи нагромадження власних коштів, в результаті поточної та фінансової діяльності, співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів підприємства, достатнє забезпечення матеріальних оборотних засобів власними джерелами. Тому фінансова стійкість формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності і є головним компонентом загальної стійкості підприємства.
Відомо, що за рахунок власних і позикових джерел відбувається формування оборотних коштів підприємства. Засоби і джерела коштів підприємства знаходяться в постійному кругообігу - гроші перетворюються на сировину і матеріали, які в ході виробничого процесу стають готовою продукцією, яка реалізується за готівку або безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними і фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального і медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін Отже, підтримка оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними - необхідна складова забезпечення стабільної та ефективної роботи підприємства. У свою чергу, стабільність і ефективність роботи підприємства багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг тощо, щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу - іншими словами, від ступеня платоспроможності і кредитоспроможності підприємства. [39.295]
Платоспроможність і кредитоспроможність є одними з форм прояву фінансової стійкості.
Аналіз стійкості фінансового стану на ту або іншу дату дозволяє відповісти на запитання: наскільки правильно організація керувала фінансовими ресурсами протягом періоду, що передує цій даті.
Важливо, щоб стан фінансових ресурсів відповідало вимогам ринку і відповідало потребам розвитку підприємства, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності підприємства і відсутності у нього коштів для розвитку виробництва, а надлишкова - перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами. [14]
Таким чином, однією з форм зовнішнього прояву фінансової стійкості організації є її платоспроможність, тобто здатність своєчасно виконувати всі свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій платіжного характеру.
У рамках внутрішнього аналізу здійснюється поглиблене дослідження фінансової стійкості підприємства на основі побудови балансу неплатоспроможності, що включає наступні взаємопов'язані групи показників:
1) Загальна величина неплатежів:
- Прострочена заборгованість по позиках банку;
- Прострочена заборгованість за розрахунковими документами постачальників;
- Недоїмки в бюджеті;
- Інші неплатежі, у тому числі з оплати праці.
2) Причини неплатежів:
- Брак власних оборотних коштів;
- Понадпланові запаси товарно-матеріальних цінностей;
- Товари відвантажені, але не оплачені в строк покупцями, і товари на відповідальному зберіганні у покупців через відмови від акцепту;
- Іммобілізація обігових коштів у капітальне будівництво, в заборгованість працівників по одержаних ними позиках, а також витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування.
3) Джерела, що послабляють фінансову напруженість:
- Тимчасово вільні власні кошти (фонди економічного стимулювання, фінансові резерви та інші);
- Залучені кошти (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською);
- Кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти.
При повному обліку загальної величини неплатежів і джерел, що послаблюють фінансову напруженість, підсумок по групі 2 повинен дорівнювати сумі підсумків по групах 1 і 3. Для аналізу фінансової стійкості, платіжної дисципліни і кредитних відносин рекомендується розглядати дані показники в динаміці.
Іншим проявом динамічної стійкості служить її кредитоспроможність. Так, вищою формою стійкості підприємства є його здатність розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовища. Для цього підприємство повинно володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і при необхідності мати можливість залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможним. [39.156]
Організація є кредитоспроможною, якщо в неї існують передумови для одержання кредиту і здатність своєчасно повернути взяту позику зі сплатою належних відсотків за рахунок прибутку або інших фінансових ресурсів.
За рахунок прибутку підприємство не тільки підвищує свої зобов'язання перед бюджетом, банками, іншими підприємствами, але й інвестує кошти в капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливий не тільки ріст абсолютної величини прибутку, але і її рівня щодо вкладеного капіталу або витрат організації, тобто рентабельності. Необхідно також пам'ятати, що висока прибутковість пов'язана і з більш високим ризиком, а це означає, що замість отримання доходу підприємство може зазнати збитків і навіть стати неплатоспроможним.
Таким чином, можна сказати, що фінансова стійкість - це комплексне поняття, що означає такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, яке гарантує і забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в умовах припустимого рівня ризику. [ 42.115-116]
У зв'язку з цим аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізу на підприємстві і дозволяє виявляти не лише показники поточної (на даний момент часу) і перспективної платоспроможності підприємства, але і фактори, що впливають на їх динаміку, а також оцінювати кількісні і якісні тенденції зміни фінансового стану підприємства в майбутньому, так як:
заборгованість по платежах може істотно деформувати структуру оборотних коштів підприємства. Так, якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то підприємство або повинне залучати банківський кредит за вищими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів, а якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, підприємство часто змушене вдаватися до різноманітних НЕ грошовим формам розрахунків (бартер тощо), піддаватися різного роду штрафним санкціям. [47.29]
До безпосередніх завдань аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості належать такі:
• точний, повний і своєчасний облік руху грошових коштів і операцій з їх руху;
• контроль за дотриманням касової і платіжно-розрахункової дисципліни;
• визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за термінами погашення, по виду заборгованості, за ступенем обгрунтованості заборгованості;
• визначення складу і структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;
• виявлення структури даних по постачальниках по неоплачених розрахунковими документами, постачальникам за простроченими векселями, постачальникам за отриманим комерційному кредиту, встановлення їх доцільності і законності;
• виявлення обсягів і структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими і отриманими авансами, по страхуванню майна і персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами та ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення;
• визначення правильності використання банківських позик;
• виявлення неправильного перерахування або отримання авансів і платежів за безтоварними рахунками і т.п. операціями;
• визначення правильності розрахунків з працівниками з оплати праці, з постачальниками і підрядчиками, з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, а також можливостей стягнення боргів (за допомогою грошових чи не грошових розрахунків) з дебіторів. [49.219]
3. Аналіз динаміки, структури дебіторської та кредиторської заборгованості на підприємстві ВАТ «Ярославський шини завод»
3.1 Динаміка і структура майна підприємства, структура і динаміка кредиторської та дебіторської заборгованості
У процесі даного аналізу потрібно вивчити динаміку, склад, причини і давність утворення дебіторської і кредиторської заборгованості, встановити, чи немає в їх складі сум, нереальних для стягнення, або таких, за якими закінчуються терміни позовної давності. Якщо такі є, то терміново потрібно вжити заходів. Для аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості, крім балансу ще використовуються матеріали первинного аналітичного обліку.
Перш ніж переходити до більш докладного аналізу дебіторської заборгованості розглянемо динаміку і структуру майна за 2008 рік у таблиці 3.1.
Таблиця 3.1 Характеристика майнового стану підприємства (за 2008 р.)
Показники | Сума, руб. | Абсолют. зрад., руб. | Темпи зростання, % | Питома вага в активах,% | Структура динаміки | ||
початок | кінець | ||||||
Всього майна в т.ч. | 818772 | 1252262 | +433490 | 152,94 | 100 | 100 | |
Необоротні активи | 45928 | 51364 | +5436 | 111,84 | 5,61 | 4,10 | -1,51 |
-НМА | 4620 | 4224 | -396 | 91,43 | 0,56 | 0,34 | -0,22 |
-ОС | 41308 | 47140 | +5832 | 114,12 | 5,05 | 3,76 | -1,29 |
Оборотні активи: | 772884 | 1200898 | +428054 | 155,39 | 94,39 | 95,90 | +1,51 |
-Запаси | 40 | 261848 |