Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

Введення

1. Теоретичне дослідження поняття та сутності дебіторської та кредиторської заборгованості

1.1 Поняття зобов'язань, їх класифікація

1.2 Місце аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості в системі фінансового аналізу. Мета і завдання аналізу

1.3 Інформаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості. Види інформації в аналізі

1.4 Організаційні основи в аналізі дебіторської та кредиторської заборгованості

2. Методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості

2.1 Аналіз рівня та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості

2.2 Аналіз складу і структури дебіторської і кредиторської заборгованості

2.3 Аналіз якості дебіторської та кредиторської заборгованості

2.4 Аналіз руху дебіторської та кредиторської заборгованості на основі показників оборотності

2.5 Порівняльний аналіз показників дебіторської та кредиторської заборгованості

2.6 Аналіз впливу дебіторської та кредиторської заборгованості, на основні характеристики фінансового стану організації

3. Аналіз динаміки, структури дебіторської та кредиторської заборгованості на підприємстві ВАТ «Ярославський шинний завод»

3.1 Динаміка і структура майна підприємства, структура і динаміка кредиторської та дебіторської заборгованості

3.2 Аналіз оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості

3.3 Порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості

3.4 Роль аналізу складу і якості дебіторської заборгованості в оцінці ліквідності балансу

Висновки

Висновок

Використані джерела

Додатки А Бухгалтерський баланс 2008

Додаток Б Бухгалтерський баланс 2009

Введення

Перехід російської економіки на ринкові умови господарювання поставив комерційні організації перед необхідністю об'єктивної оцінки фінансового стану, платоспроможності і надійності своїх партнерів. Надання економічним суб'єктам повної господарської самостійності у виборі ринків збуту продукції, постачальників і підрядників, пошуку джерел фінансування змушує особливу увагу приділяти розрахунками з різними контрагентами. У цих умовах підтримка на прийнятному рівні фінансової стійкості організації, що розвивається, як правило, в несприятливій конкурентному середовищі, залежить від своєчасного надходження коштів від покупців і можливість безпечної відстрочки платежів за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Динаміка і структура дебіторської та кредиторської заборгованості в чому пов'язані з проведенням фінансового аналізу, поточного моніторингу якості розрахункових операцій і контролю виконання платіжної дисципліни.

Затребуваність результатів досліджень в області аналізу та внутрішньогосподарського контролю дебіторської та кредиторської заборгованості (далі ДЗ і КЗ) визначається недостатнім ступенем розкриття ряду істотних теоретичних і прикладних положень. Зокрема, практично відсутні дослідження в галузі внутрішнього контролю дебіторської і кредиторської 'заборгованості, у зв'язку з цим виникає потреба в розробці відповідної методики, адекватно враховує сучасні умови фінансово-господарської діяльності суб'єкта ринкової економіки.

Необхідність удосконалення теоретичних і організаційних положень аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості, особливо в складних умовах реформування вітчизняної системи бухгалтерського обліку та поетапного переходу на міжнародні стандарти фінансової звітності, не викликає сумніву. Що відбуваються останнім часом інтеграційні процеси між господарюючими суб'єктами і на міждержавному рівні формують об'єктивну потребу в наданні інформації з бухгалтерської звітності, максимально задовольняє запитам зацікавлених користувачів - власників, органів державної влади, інвесторів (у тому числі із зарубіжних країн). Вирішенню цього завдання сприяє перехід на міжнародні стандарти обліку і звітності. Одночасно з процесом реформування вітчизняної системи бухгалтерського обліку потрібен перегляд раніше діючих підходів до розкриття інформації про дебіторську та кредиторську заборгованість у фінансовій звітності господарюючих суб'єктів. На жаль, вітчизняна бухгалтерська звітність та звітність, складена за міжнародними стандартами, не містять достатньої інформації про стан дебіторської та кредиторської заборгованості, тому для різних внутрішніх і зовнішніх користувачів значний інтерес представляють розробки не тільки в галузі аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості, але й пропозиції щодо додатковому їх розкриття у формах фінансової та управлінської звітності, відображенню в регістрах бухгалтерського обліку, а також методичні рекомендації з проведення контролю виконання бюджетних (кошторисних) показників.

Додатковим стимулом для дослідження проблем організації аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості служать активно відбуваються в даний час процеси глобалізації та інтернаціоналізації економіки, черговим етапом яких є вступ Росії до Світової організації торгівлі. У розробку положень аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості внесли свій внесок багато вітчизняних та зарубіжні вчені-економісти. Цим визначається актуальність даної випускної кваліфікаційної роботи.

Мета і завдання. Метою нашої випускної кваліфікаційної роботи є комплексне дослідження теоретичних і організаційно-методичних положень аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості, які забезпечують вирішення важливих завдань, що мають істотне значення для управління фінансово-господарською діяльністю комерційної організації.

Виходячи з мети дослідження, в роботі поставлені наступні завдання:

  • систематизувати понятійний апарат і за новими класифікаційними ознаками виділити види дебіторської і кредиторської заборгованості; виявити порядок взаємодії окремих блоків в системі комплексного аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості;

  • визначити цілі і завдання аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості; вивчити інформаційні та організаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості;

  • розкрити аналітичні підходи до обгрунтування оптимального розміру дебіторської та кредиторської заборгованості;

  • застосувати методику аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства;

  • виробити на основі практичної роботи висновки та рекомендації щодо оптимізації дебіторської та кредиторської заборгованості конкретного підприємства.

Предмет і об'єкт дослідження. Об'єктом даної випускної кваліфікаційної роботи є підприємство ВАТ «ЯШЗ», на прикладі якого вивчалися особливості організації аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості в сучасних економічних умовах, а також апробовувалися пропоновані методики аналізу та контролю.

Предметом дослідження є теоретико-методологічні та організаційно-методичні проблеми економічного аналізу дебіторської заборгованості покупців і замовників і кредиторської заборгованості постачальникам і підрядникам різних господарюючих суб'єктів, які включають: обгрунтування економічної природи і сутності дебіторської та кредиторської заборгованості;

Теоретичною та методологічною основою роботи є застосування об'єктивних принципів наукового пізнання, використання основних положень теорії бухгалтерського обліку, економічного аналізу. У ході дослідження вивчалася вітчизняна і спеціальна література, законодавчі та нормативні акти, відповідні методичні та проектні матеріали. Апарат дослідження включає такі загальнонаукові методи, як аналіз і синтез, системність і комплексність. Методика дослідження грунтується на вивченні та узагальненні накопичених знань у вітчизняній та зарубіжній теорії і практиці, виконання розрахунково-аналітичних робіт з аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості, апробації отриманих результатів на об'єктах дослідження.

Практична значимість ВКР визначається можливістю використання розроблених методичних підходів до організації аналізу і контролю дебіторської і кредиторської заборгованості в діяльності економічних суб'єктів різних галузей народного господарства. Зроблені в ході дослідження висновки можуть бути використані в процесі вдосконалення вітчизняних стандартів бухгалтерської звітності.

1. Теоретичне дослідження поняття та сутності дебіторської та кредиторської заборгованості

1.1 Поняття зобов'язань, їх класифікація

Термін "зобов'язання" в первинному значенні - це відносини, в силу яких одна сторона зобов'язана вчинити на користь іншої сторони певні дії. У бухгалтерському обліку відображаються і узагальнюються не всі зобов'язання, а лише боргові, що становлять частину майна та оборотного капіталу організації (підприємства). Відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності до них відносяться економічні зобов'язання господарюючого суб'єкта, які визнані та оцінені відповідно до загальноприйнятих правил бухгалтерського обліку. До основних видів боргових зобов'язань належить дебіторська і кредиторська заборгованість. Найбільш повно визначення зобов'язань дано в Концепції бухгалтерського обліку в ринковій економіці Росії. Відповідно до цього документа зобов'язання - це існуюча на звітну дату заборгованість організації, яка є наслідком доконаних проектів її господарської діяльності та розрахунки, за якою повинні привести до відтоку активів.

Зобов'язання може виникнути в силу дії договору чи правової норми, а також звичаїв ділового обороту. Погашення зобов'язань передбачає зазвичай відтік відповідних активів у вигляді виплати грошових коштів або передачі інших активів (надання послуг). Погашення зобов'язань може відбуватися також у формі заміни зобов'язань одного виду іншим, перетворення зобов'язань у капітал, зняття вимог з боку кредитора. Зобов'язання організації класифікують за різними ознаками: суб'єктам, видами, терміновості погашення і т.д.

У класифікації по суб'єктах слід розрізняти зобов'язання перед власником організації і зобов'язання перед третіми особами. Зобов'язання перед власником бувають двох видів: що виникають при первинних і наступних внески власників у статутний (складовий) капітал (фонд). Ці зобов'язання враховуються на рахунку 80 "Статутний капітал" і за цією ж статтею відображаються в балансі; виникають у процесі діяльності організації. Вони обліковуються на рахунках 82 "Резервний капітал", 83 "Додатковий капітал", 84 "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)" і відображаються у відповідних статтях бухгалтерського балансу. Зазначені види зобов'язань перед власниками в сукупності утворюють поняття "власний капітал". [19.166]

Зобов'язання перед третіми особами - це заборгованості за кредитами і позиками, різних видів кредиторської заборгованості (постачальникам і підрядникам, перед дочірніми і залежними товариствами, перед персоналом організації і т.п.) та інші зобов'язання. У сукупності зобов'язання перед третіми особами утворюють поняття "позиковий капітал". Відображаються ці зобов'язання в розділах IV та V балансу.

Розподіл зобов'язань на власний і позиковий капітал має важливе практичне значення з точки зору строковості погашення цих зобов'язань. Зобов'язання, що становлять власний капітал, не підлягають погашенню за час діяльності організації, в той час як зобов'язання позикового капіталу повинні бути погашені у відповідні терміни. У залежності від терміновості погашення зобов'язання перед третіми особами ділять на довгострокові (строк погашення по них перевищує 12 місяців) і короткострокові (термін погашення складає менше 12 місяців).

Оцінка зобов'язань. Розрізняють точні і оцінювані зобов'язання: з точних зобов'язаннями сума їх погашення заздалегідь відома - заборгованість по кредитах банку, по акцептованим рахунками постачальників і т.п.; по оцінюваних зобов'язаннями сума їх погашення заздалегідь невідома - вона визначається з урахуванням реально сформованих умов. [4]

1.2 Місце аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості в системі фінансового аналізу. Мета і завдання аналізу

У процесі господарської діяльності у підприємств та організацій виникають договірні відносини з різними юридичними і фізичними особами при здійсненні товарних операцій, виконанні робіт та наданні послуг. Розрахунки з дебіторами і кредиторами відображаються кожною стороною договору в своїй бухгалтерської звітності в сумах, що випливають з бухгалтерських записів і визнаних нею правильними. При цьому будь-яка організація може виступати як боржником, так і кредитором. [9.12]

В даний час в умовах зниження рівня розрахункової дисципліни система «неплатежів» веде до зростання дебіторської заборгованості, в тому числі простроченої. Таке положення обумовлює необхідність контролю суми дебіторської заборгованості та її руху (виникнення та погашення).

У разі купівлі організацією товарів, продукції, а також приймання робіт і послуг у інших юридичних і фізичних осіб у неї виникає кредиторська заборгованість. До складу кредиторської заборгованості організації включається заборгованість бюджету з податків, у тому числі по єдиному соціальному податку органам соціального страхування і забезпечення і фондам медичного страхування, а також іншим юридичним і фізичним особам за зобов'язаннями, які виникають згідно з чинним законодавством або умовами договорів.

Дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства. Вони виникають у результаті розбіжності дати появи зобов'язань з датою платежів по них. На фінансовий стан підприємства впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них.

Однак балансові залишки дебіторської і кредиторської заборгованості можуть служити лише відправною точкою для дослідження питання про вплив розрахунків з дебіторами та кредиторами на фінансовий стан. Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. Останні можуть приймати форму якої простроченої кредиторської заборгованості, або банківських кредитів. [11]

Таким чином, оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.

По суті, виручка від продажів є єдиним засобом для погашення всіх видів кредиторської заборгованості. Надходження грошових коштів від продажу визначає можливості підприємства щодо погашення боргів кредиторам. Як правило, велика частина дебіторської заборгованості формується як борги покупців. Встановлення з покупцями таких договірних відносин, які забезпечують своєчасне і достатнє надходження коштів для здійснення платежів кредиторам - головне завдання управління рухом дебіторської заборгованості.

Управління рухом кредиторської заборгованості - це встановлення таких договірних взаємовідносин з постачальниками, які ставлять терміни та розміри платежів підприємства останнім у залежність від надходження грошових коштів від покупців. [22.187]

Отже, практично мова йде про одночасне управлінні рухом як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Практичне здійснення такого управління передбачає наявність інформації про реальний стан дебіторської та кредиторської заборгованості та їх оборотності. Мова йде про оцінку руху дебіторської та кредиторської заборгованості в даному періоді. Тому в якості вихідних даних для такої оцінки повинні бути прийняті борги, пов'язані саме до цього періоду. Іншими словами, із балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості треба виключати довгострокову і прострочену, тобто ті елементи боргів, перетворення яких у грошові кошти відносяться до інших часових періодів. Що залишилася після цього частина дебіторської та кредиторської заборгованості є основа для оцінки періодичності надходження боргів покупців, достатнього погашення кредиторської заборгованості, а також балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду за умови їх оборотності відповідно до договірних умов або встановленим порядком розрахунків.

У кінцевому рахунку, все це дозволяє відповісти на питання, чи забезпечують договірні умови розрахунків з покупцями і постачальниками потреба підприємства в грошових коштах і достатній рівень його платоспроможності.

Мета аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості виявити суми виправданою і невиправданою заборгованості; зміни за аналізований період, реальність сум дебіторської та кредиторської заборгованості, причини і давність утворення дебіторської заборгованості. [24.218]

Аналіз дебіторсько-кредиторської заборгованості починають з розгляду абсолютних сум на початок і кінець періоду, а також знаходять питома вага дебіторської заборгованості в складі оборотних коштів і кредиторської заборгованості в складі зобов'язань. Наступним етапом аналізу є класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості по термінах освіти (від 1 місяця до 6 місяців, до одного року і більше року), а також у розрізі по кожному постачальнику, покупцю.

Для аналізу можна проводити вибірку боргів і зобов'язань, терміни, погашення яких наступають у звітному періоді, а також відстрочених і прострочених зобов'язань, боргів. [25]

Завдання аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості знаходяться в тісному взаємозв'язку з економічним змістом понять дебіторської та кредиторської заборгованості.

Під дебіторською заборгованістю ми розуміємо заборгованість організацій і фізичних осіб даної організації (наприклад, заборгованість покупців за придбаний товар або надані послуги, заборгованість підзвітних осіб за видані їм грошові суми та ін.) Відповідно, організації та особи, які є боржниками даної організації, називаються дебіторами.

Під кредиторською заборгованістю розуміється заборгованість даної організації іншим організаціям та фізичним особам - кредиторам (платежі за придбану продукцію, спожиті послуги, заборгованість по платежах до бюджетів всіх рівнів та ін.) Так, кредиторська заборгованість може виникнути, якщо матеріали в організацію надходять раніше, ніж вона їх сплатила. До складу кредиторської заборгованості також включається заборгованість своєму трудовому колективу з оплати праці, заборгованість перед органами соціального та медичного страхування (виникає внаслідок того, що нарахування податків і платежів відбувається раніше, ніж здійснюються відповідні платежі) та ін

Таким чином, дебіторська заборгованість фактично являє собою компоненту власних коштів підприємства, а кредиторська заборгованість фактично являє собою компоненту позикових коштів.

Відомо, що за рахунок власних і позикових джерел відбувається формування оборотних коштів підприємства. Засоби і джерела коштів підприємства знаходяться в постійному кругообігу - гроші перетворюються на сировину і матеріали, які в ході виробничого процесу стають готовою продукцією, яка реалізується за готівку або безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними і фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального і медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін Отже, підтримка оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними - необхідна складова забезпечення стабільної та ефективної роботи підприємства. У свою чергу, стабільність і ефективність роботи підприємства багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг тощо, щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу - іншими словами, від ступеня платоспроможності підприємства. [15.127]

Заборгованість по платежах може істотно деформувати структуру оборотних коштів підприємства. Так, якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то підприємство або повинне залучати банківський кредит за вищими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів.

Якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, підприємство часто змушене вдаватися до різноманітних негрошових форм розрахунків (бартер тощо,), піддаватися різного роду штрафним санкціям.

У зв'язку з цим аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізу на підприємстві і дозволяє виявляти не лише показники поточної (на даний момент часу) і перспективної платоспроможності підприємства, але і фактори, що впливають на їх динаміку, а також оцінювати кількісні і якісні тенденції зміни фінансового стану підприємства в майбутньому.

Згідно з Федеральним Законом РФ «Про бухгалтерський облік», до числа основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарської діяльності організації і виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості. [38]

Важливу роль у вирішенні цього завдання відіграє правильний і своєчасний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості.

До безпосередніх завдань аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості належать такі:

  • точний, повний і своєчасний облік руху грошових коштів і операцій з їх руху;

  • контроль за дотриманням касової і платіжно-розрахункової дисципліни;

  • визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за термінами погашення, по виду заборгованості, за ступенем обгрунтованості заборгованості;

  • визначення складу і структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;

  • виявлення структури даних по постачальниках по неоплачених у розрахунковими документами, постачальникам за простроченими векселями, постачальникам за отриманим комерційному кредиту, встановлення їх доцільності і законності;

  • виявлення обсягів і структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими і отриманими авансами, по страхуванню майна і персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами, заборгованості по банківських кредитах і ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення;

  • визначення правильності використання банківських позик;

  • виявлення неправильного перерахування або отримання авансів і платежів за безтоварними рахунками і т.п. операціями;

  • визначення правильності розрахунків з працівниками з оплати праці, з постачальниками і підрядчиками, з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, а також можливостей стягнення боргів (за допомогою грошових чи негрошових розрахунків або звернення до суду) з дебіторів.

1.3 Інформаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості. Види інформації в аналізі

Спільними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства є: накази і розпорядження по підприємству, виправдувальні документи, використовувані для відображення розрахунків підприємства з різними організаціями та особами, Головна книга, баланс підприємства, дані аналітичного і синтетичного обліку по рахунках розрахунків. Для аналізу розрахунків з постачальниками і підрядниками використовуються документи, що визначають права і обов'язки сторін з постачання матеріальних ресурсів та надання різних послуг підприємству, а також правильність оплати. Оперативний облік виконання договірних зобов'язань на підприємствах здійснює відділ постачання, тому документи на вступ цінностей направляються в цей відділ. Там перевіряють відповідність їх договорами, реєструють у журналі обліку вступників вантажів (ф. № М-1), роблять позначку в книзі обліку виконання договорів і акцентують, тобто дають згоду на оплату. [40,41]

Після реєстрації квитанція і товарно-транспортна накладна передаються в експедиційний відділ для отримання і доставки вантажу. З цього моменту у бухгалтерії підприємства виникають розрахунки з постачальниками. У процесі аналізу ці документи є джерелами інформації для перевірки правильності оприбуткування цінностей і розрахунків з постачальниками.

Наступним джерелом інформації для аналізу обліку кредиторської заборгованості постачальникам і підрядникам є комбінований регістр - журнал-ордер № 6, який ведеться лінійно-позиційним способом, що дає можливість судити про стан розрахунків з постачальниками за кожним документом. [46.175-176]

При аналізі розрахунків з постачальниками і підрядниками слід також використовувати дані Головної книги і бухгалтерського балансу.

Джерелами інформації для аналізу розрахунків з покупцями і замовниками є первинні документи, що фіксують перехід готової продукції зі сфери виробництва в сферу обігу: приймально-здавальні накладні, акти, відомості та інших Наступним джерелом інформації, що використовується для аналізу розрахунків з покупцями за відвантажену їм готову продукцію є Відомість № 16 (розділ 2) - "Відвантаження, відпуск та реалізація продукції і матеріальних цінностей", в якій поєднані аналітичний і синтетичний облік відвантаження (відпустки), реалізації продукції та розрахунків з покупцями. На підставі даних цього реєстру обліку можна зробити висновок про відвантаження продукції за окремими її видами в натуральному вираженні, а також у розрізі платіжних документів у двох оцінках - за фактичною собівартістю і продажною ціною. Також джерелом інформації для аналізу заборгованості покупців і замовників є Головна книга і дані активу балансу (стор. 241).

У Росії створена податкова служба, покликана здійснювати жорсткий контроль за правильністю обчислення сум платежів і своєчасністю їх перерахування у доход державного бюджету. Податкова інспекція має право приймати до підприємствам і фірмам різні санкції за приховування або заниження прибутку, стягує певний відсоток від належних сум податків або інших обов'язкових платежів, за відсутність обліку прибутку, веління цього обліку з порушенням встановленого порядку і т.д. [34,36.35]

Основними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості за розрахунками з бюджетом будуть: довідки і розрахунки за окремими видами платежів, виписки установи банку і додані до них документи про перерахування належних сум до бюджету і в позабюджетні фонди; акти перевірок, проведених податковими інспекціями; бухгалтерські записи по рахунках 68 "Розрахунки з бюджетом", 69 "Розрахунки по соціальному страхуванню і соціальному забезпеченню, журнал-ордер № 8 і відомість № 7.

Іншим джерелом інформації для аналізу заборгованості перед бюджетом є:

Розрахунок по податку з продажів;

Розрахунок з ПДВ;

Розрахунок податку на майно підприємства;

Розрахунок з податку на утримання житлового фонду та об'єктів соціально-культурної сфери;

Розрахунок (податкова декларація) податку фактичної прибутку.

Крім того, використовуються дані із Головної книги і пасиву балансу (стор. 625, 626).

Джерелами інформації для аналізу заборгованості за підзвітними особами є: накази по підприємству, авансові звіти з прикладеними до них виправдувальними документами про використання підзвітних сум, звіти касира з прикладеними прибутковими і видатковими касовими документами, Головна книга, баланс підприємства, дані аналітичного і синтетичного обліку за рахунком 71 "Розрахунки з підзвітними особами" (журнал-ордер № 7).

При аналізі іншої дебіторської і кредиторської заборгованості використовуються первинні документи з виникнення заборгованості та її погашення, дані регістрів синтетичного та аналітичного обліку за рахунком 76 "Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами" (журнал-ордер № 8 і відомість № 7), а також Головна книга та бухгалтерський баланс (актив балансу - стор. 241, пасив балансу - стор 621). [35.28-29]

Джерелами інформації, використовуваної в процесі аналізу заборгованості працівникам підприємства та утримань з неї, є аналітичні та синтетичні дані по рахунках 70 "Розрахунки з персоналом з оплати праці" 73 "Розрахунки з персоналом за іншими операціями", первинні документи з обліку виробітку і нарахування оплат праці (табелі обліку використання робочого часу, листки тимчасової непрацездатності), нормативно-правова документація, яка регулює ці операції.

Основними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості служать бухгалтерський баланс, додаток до балансу «Звіт про фінансові результати та їх використання» (Форма № 2), додаток до бухгалтерського балансу "Форма № 5» (що включає розділи про рух позикових коштів і дані про дебіторської та кредиторської заборгованості), оборотні відомості, картки аналітичного обліку, дані інвентаризації, первинні документи, журнали-ордери і відомості синтетичного обліку, в яких відображається рух відповідних платежів, розрахункові відомості по нарахуванню заробітної плати працівникам, діючі нормативні документи, що визначають ставки та пільги при виробництві розрахунків за напрямками платежів, інші звітні форми.

Дебіторська та кредиторська заборгованість відображається у бухгалтерському балансі підприємства за видами.

Облік дебіторської заборгованості ведеться на рахунку 62 «Розрахунки з покупцями і замовниками», до якого можуть бути відкриті субрахунки "Розрахунки в порядку інкасо», «Розрахунки плановими платежами», «Векселі одержані" та інші.

Облік кредиторської заборгованості ведеться на рахунку 60 «Розрахунки з постачальниками і підрядчиками».

Розрахунки з дебіторами і кредиторами, які не є покупцями, замовниками, постачальниками або підрядниками, ведуться на рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами». [3.16]

Для узагальненої характеристики об'єктів використовуються синтетичні рахунки, на яких всі показники вимірюються в грошовому вираженні.

Для більш детальної характеристики об'єктів аналізуються аналітичні рахунки, де крім грошового вимірника може бути присутнім кількісний показник (кілограми, штуки, пари та ін.)

Для узагальнення та систематизації даних синтетичних і аналітичних рахунків використовуються оборотні відомості. При цьому форма оборотної відомості за рахунками обліку розрахунків з різними дебіторами і кредиторами має специфіку, пов'язану з тим, що по одним організаціям заборгованість може бути дебетової, а за іншими - кредитової. Крім того, по одній і тій же організації на початок місяця залишок може бути дебетовим, а на кінець місяця - кредитовим, і навпаки. Тому сальдо в даній оборотній відомості показується розгорнуто: дебетове сальдо в активі, кредитове в пасиві. Сальдо в згорнутому вигляді, тобто як просту різницю між різними видами заборгованості, в такій оборотної відомості вказувати не можна.

При веденні журнально-ордерної форми бухгалтерського обліку, рекомендованої для більшості підприємств промисловості, торгівлі і збуту, поточна інформація про рух дебіторської та кредиторської заборгованості відстежується за даними відповідних журналів-ордерів.

Підсумки кожного місяця за даними журналів-ордерів заносяться в Головну книгу.

В організаціях малого бізнесу дані з дебіторської та кредиторської заборгованості аналізуються безпосередньо по Книзі обліку господарських операцій. [16.129]

1.4 Організаційні основи в аналізі дебіторської та кредиторської заборгованості

У процесі проведення фінансового аналізу використовуються самі різні джерела інформації, що генеруються як на підприємстві, так і за його межами. При цьому найважливішим джерелом інформації, що характеризує поточні становище і результати діяльності підприємства, є його фінансова звітність. Аналіз звітності дає можливість оцінити:

Майновий і фінансовий стан підприємства;

Його здатність виконувати зобов'язання перед контрагентами;

Достатність капіталу для ведення усіх видів господарської діяльності;

Потреба в додаткових джерелах фінансування;

Ефективність діяльності підприємства в цілому і його здатність створювати вартість для власників, а так само для інших зацікавлених сторін. [21.36]



Малюнок - 1. Етапи і зміст фінансового аналізу

Комплекс методів і процедур аналізу, що використовуються на підприємстві, затверджується його керівництвом і закріплюється в «Положенні про аналіз», що є одним з регламентних документів, що формуються при постановці бюджетного управління, і обов'язковим для виконання всіма відповідальними за аналіз співробітниками.

При цьому сама процедура проведення аналізу на підприємстві являє собою бізнес-процес (у певному сенсі, схожий з процесом бюджетного планування), який також необхідно зафіксувати в «Положенні про аналіз» і дотримуватися в кожному конкретному випадку проведення.

Процедура аналізу як бізнес-процес характеризується наступними складовими:

1. Період аналізу - часовий період, за який проводиться аналіз певних даних. Для проведення коректного план-факторного аналізу його період повинен збігатися з періодом (горизонтом і кроком) планування за відповідним об'єкта планування: доходи і витрати, руху грошових коштів, рух ТМЦ.

2. Учасники аналізу - особи, відповідальні за проведення процедури аналізу. Регламентом може бути визначено, що ці особи (або деякі з них) об'єднані в Бюджетний комітет.

3. Документи для аналізу - управлінські, бухгалтерські та інші звіти, що використовуються в процедурі аналізу.

4. Етапи аналізу - послідовні логічно пов'язані кроки, з яких складається процедура аналізу. Конкретний набір цих кроків визначається специфікою підприємства, але в загальному випадку можна виділити наступні етапи аналізу:

a. Надання інформації

b. Аналіз інформації

c. Підготовка вихідної інформації для коригування цілей / планів.

Інформаційні джерела для аналізу

Фінансовий аналіз ведеться на базі:

a. облікової інформації за фактами господарської діяльності;

b. планованим даними (як правило, агрегованим за статтями).

При цьому можливе використання наступних облікових політик з відповідною кожної з них документацією:

a. тільки бухгалтерської;

b. тільки управлінської;

c. одночасно бухгалтерської та управлінської.

Ведення управлінського обліку, а тим більше, двох методик обліку паралельно, є досить дорогим заходом, але саме управлінський облік дає можливість найбільш оперативно і адекватно аналізувати дані. [18.175-176]

2. Методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості

2.1 Аналіз рівня та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості

Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні показників відповідних статей звітності за різні періоди часу. Мета такого аналізу - виявити основні зміни в розвиток фірми, а так само відхилення, що відбуваються в її фінансовому стані.

Для зручності проведення аналізу показники кожної статті виражаються в процентному зміну щодо базису.

Таблиця 2.1 Показники базису за статтями

Показник

Роки


200Х

200Х +1

200Х +2

Кредиторська заборгованість

200Х

200Х +1 - 200Х

200Х +2 - 200Х

Разом

200Х

200Х +1 - 200Х

200Х +2 - 200Х

Таблиця 2.2. Система основних показників для аналізу кредиторської заборгованості.

Група показників

Показник

Розрахунок

Критерії оцінки

характеристика

Динаміка і рух

Абсолютний приріст (зниження кредиторської заборгованості

Δ КЗ = КЗ к.п. - КЗ н.п.,

Де КЗ к.п. -Кредиторська заборгованість на кінець звітного періоду;

КЗ н.п. - Кредиторська заборгованість на початок звітного періоду;

Аналізується в динаміці

Відбиває Зміна кредиторської заборгованості в сумарному вираженні


Коефіцієнт погашення кредиторської заборгованості

К = ПКЗ / ВКЗ

Де ПКЗ - погашено кредиторську заборгованість за період (сума дебетових оборотів за рахунками розрахунків з кредиторами)

ВКЗ - Виникло кредиторської заборгованості за період (сума кредитових оборотів за рахунками)

= 1

Показує, яка частина заборгованості, що виникла була погашена. К> 1 - означає, що погашається заборгованість минулих періодів і знижується її залишок

К <1 - погашено зобов'язань менше, ніж виникло, зростання залишків


Відносний приріст (зниження) кредиторської заборгованості

Δ КЗ = КЗ к.п. - КЗ н.п. х TpN

Де TpN - темп зростання виручки продажів

> 0 - додаткове залучення кредиторської заборгованості в обіг;

<0 - додаткове овлеченіе кредиторської заборгованості з обігу

Аналізується в динаміці

Відображає суму відносного приросту (зниження) кредиторської заборгованості або суму додатково залученої (абстрактній) з обороту заборгованості.

> 0 - зниження оборотності КЗ;

<0 - зростання оборотності КЗ

2.2 Аналіз складу і структури дебіторської і кредиторської заборгованості

Під складом дебіторської або кредиторської заборгованості звичайно розуміють перелік господарюючих суб'єктів, щодо яких виникла конкретна складова заборгованості. Тому аналіз складу заборгованості зазвичай виглядає наступним чином:

- Аналіз суми поточної заборгованості щодо даного суб'єкта;

- Виявлення середньої суми заборгованості, що існувала у відношенні даного суб'єкта в попередніх періодах і середнього терміну її погашення, шляхом порівняння розмірів і терміну поточної заборгованості з цими показниками.

Так визначається, чи є поточна заборгованість критичної;

- Якщо існує суб'єкт, сумарна заборгованість щодо якої перевищує 100 000 руб. і термін погашення якої прострочено більш ніж на три місяці, то у відношенні такого суб'єкта проводиться спеціальне дослідження, мета якого - виявити перспективи погашення подібної простроченої заборгованості та визначити необхідність порушення проти суб'єкта процедури банкрутства (з простроченої дебіторської заборгованості) або можливість порушення суб'єктом процедури заборгованості в щодо організації (за простроченої кредиторської заборгованості). [31.52]

Крім того, слід проводити структурний (вертикальний) аналіз складу заборгованості. Мета такого аналізу - уникнути зосередження заборгованості по відношенню до будь-якого одного господарюючого суб'єкта. Особливо важливо проводити такий аналіз щодо дебіторської заборгованості, тому що зниження ступеня диверсифікованості цієї заборгованості збільшує ймовірність істотного погіршення фінансового стану.

Структура дебіторської заборгованості традиційно розглядається у двох аспектах:

- Відповідно до термінів її погашення:

- Довгострокова (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати);

- Короткострокова (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати);

- Відповідно до причин виникнення заборгованості:

- Розрахунки з контрагентами;

- Аванси і т. п.

Також для дослідження структури застосовують розрахунки питомих ваг елементів дебіторської заборгованості в загальній величині дебіторської заборгованості.

Аналіз кредиторської заборгованості починається з оцінки структури і динаміки джерел позикових коштів:

1. довгострокові кредитні позики.

2. короткострокові кредитні позики.

3. Кредиторська заборгованість

4. та інші короткострокові пасиви.

Кредиторська заборгованість виникає внаслідок:

1. Існуючої системи розрахунків (при не збігу строків нарахування та термінів оплати).

2. Несвоєчасність виконання підприємством своїх зобов'язань.

При поглибленому аналізі кредиторської заборгованості доцільно розглянути залишок зобов'язань на кінець звітного періоду за термінами освіти як і в дебіторській заборгованості. Особлива увага звертається на прострочену кредиторську заборгованість. [27.242]

Динаміку зміни дебіторської і кредиторської заборгованості можна виявити, використовуючи горизонтальний або трендовий аналіз, як абсолютних значень заборгованості, так і їх питомих ваг, а також щодо зміни оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості. [8.176]

Корисно також аналізувати структуру дебіторської заборгованості відповідно до ймовірністю її погашення, ділячи її на високоймовірною до погашення, ймовірну до погашення і малоймовірну до погашення.

Всі рахунки до отримання класифікують по групах:

1. Термін оплати не настав.

2. Прострочення від 0-30 дн.

3. від 30-45дн.

4. від 45-60дн.

5. від 60-90дн. і т.д.

Дані для аналізу зводять в таблицю. Якщо в ході аналізу виявляється тенденція зростання сумнівної дебіторської заборгованості це свідчить про зменшення ліквідності балансу, погіршення фінансового стану підприємства.

Аналіз дебіторів передбачає, перш за все, аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т.п. [30.238]

Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за строками її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву але сумнівних боргах.

Аналіз дебіторської заборгованості являє собою частину загальної політики управління оборотними активами і маркетингової політики підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації товарів і що полягає в оптимізації загального розміру цієї заборгованості і забезпечення своєчасного її погашення [29].

Аналіз та контроль рівня дебіторської заборгованості можна проводити за допомогою абсолютних і відносних показників, що розглядаються в динаміці. Зокрема, значний інтерес представляє контроль за своєчасністю погашення заборгованості дебіторами. Для цього, на додаток до показників наявності простроченої дебіторської заборгованості приводиться у формі Л-5 «Додаток до бухгалтерського балансу», можна використовувати коефіцієнт погашаемости дебіторської заборгованості, який розраховується як відношення середньої дебіторської заборгованості з основної діяльності (розрахунки з дебіторами за товари, роботи і послуги; розрахунки за векселями отриманим; аванси, видані постачальникам і підрядчикам) до виручки від реалізації. Значення цього показника залежить від виду договорів, що превалюють на даному підприємстві: так, якщо основний типовий договір передбачає оплату протягом двох тижнів з моменту відвантаження товару, то критичне значення коефіцієнта дорівнює 1 / 26. Таким чином, якщо розрахункове значення коефіцієнта перевершує 1 / 26, можна зробити висновок, що підприємство має проблеми зі своїми дебіторами.

Таблиця 2.3 Аналіз складу і структури ДЗ і КЗ

Група показників

Показник

Розрахунок

Критерії оцінки

характеристика

структура

Частка кредиторської заборгованості в позиковому капіталі


Ув = КЗ / ЗК

Де КЗ - кредиторська заборгованість;

ЗК - позиковий капітал

Аналізується в динаміці

Відбиває частку кредиторської заборгованості в позиковому капіталі


Частка участі кредитової заборгованості у формуванні матеріальних запасів

Ув = КЗп. / МОЗ,

Де КЗП. - Кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам;

МОЗ - матеріальні запаси

Аналізується в динаміці

Відображає ступінь участі кредиторської заборгованості в формуванні запасів сировини і матеріалів.

2.3 Аналіз якості дебіторської та кредиторської заборгованості

Таблиця 2.4 Аналіз якості дебіторської та кредиторської заборгованості

Група показників

Показник

Розрахунок

Критерії оцінки

характеристика

якість

Частка простроченої кредиторської заборгованості

Ув = КЗпр / КЗ

Де КЗпр - сума простроченої заборгованості;

КЗ - загальна сума кредиторської заборгованості.

= 0 зниження в динаміці

Показує, яку частину загальної кредиторської заборгованості складають прострочені борги кредиторам


Коефіцієнт тяжкості прострочених зобов'язань

К = копра (тис.руб.) / 100 (тис. крб.)

Де копра - сума прострочених більше 3 місяців зобов'язань

= 0 зниження в динаміці

Відношення суми прострочених зобов'язань терміном більше 3 місяців до передбаченої законом мінімальної суми прострочених зобов'язань при якій можливо порушення справи про банкрутство.

2.4 Аналіз руху дебіторської та кредиторської заборгованості на основі показників оборотності

Таблиця 2.5 Аналіз руху ДЗ і КЗ на основі показників оборотності

Група показників

Показник

Розрахунок

Критерії оцінки

характеристика

Оборотність і ефективність

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

К = ПКЗ / КЗ

Де - сума погашеної кредиторської заборгованості (сума дебетових оборотів за відповідними рахунками);

КЗ - середньорічна величина кредиторської заборгованості

Аналізується в динаміці

<= До

Показує кількість оборотів, що здійснюються кредиторською заборгованістю за звітний період, або як часто підприємство розплачується зі своїми кредиторами


Період обороту кредиторської заборгованості

П = КЗхД / ПКЗ

Де Д - кількість днів в аналізованому періоді

Аналізується в динаміці

> = П

Показує тривалість одного обороту кредиторської заборгованості в днях, або середній термін розрахунків підприємства з кредиторами


Вартість товарного (комерційного) кредиту

Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС

Аналізується в динаміці;

<СС *


Відображає вартість товарного (комерційного) кредиту постачальників


Вартість кредиторської заборгованості бюджету і позабюджетних фондів

СКБ = СБ х t / 360

Де СБ - ставка рефінансування ЦБ;

T - кількість днів заборгованості перед бюджетом або позабюджетними фондами

Аналізується в динаміці;

<СС *


Відображає вартість заборгованості перед бюджетом та позабюджетними фондами у разі затримки сплати податків і зборів


Середня вартість кредиторської заборгованості

СКЗ = х УВ



Де З - вартість i - го елемента кредиторської заборгованості;

УВ - питома вага цього елемента в загальній кредиторської заборгованості

Аналізується в динаміці;

<СС *


Відбиває середньозважену вартість кредиторської заборгованості


Ефект фінансового важеля

ЕФР кз = (1 - Сп) х (ЕР - СКЗ) хКз / СК

Де Сп - ставка податку на прибуток у частках одиниці;

ЕР - економічна рентабельність активів;

СК - власний капітал

Аналізується в динаміці;

> 0


Відображає ефективність використання кредиторської заборгованості або приріст рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позикового капіталу (у даному випадку кредиторської заборгованості)

* СС - середньозважена вартість капіталу

2.5 Порівняльний аналіз показників дебіторської та кредиторської заборгованості

У процесі виробничо-господарської діяльності підприємство здійснює придбання сировини, матеріалів, інших запасів, а також з реалізацією продукції та наданням робіт, послуг. Якщо розрахунки за продукцію, надані послуги проводяться на умовах наступної оплати, в цьому випадку можна говорити про одержання підприємством кредиту від своїх постачальників і підрядників. У той же час саме підприємство виступає кредитором своїх покупців і замовників, а також постачальників у частині виданих їм авансів під майбутню поставку продукції. У цих умовах необхідно стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. [33.312]

Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською означає відволікання коштів з господарського обороту і в подальшому може призвести до необхідності залучення дорогих кредитів банку і позик для забезпечення поточної виробничо-господарської діяльності підприємства. Значне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською створює загрозу фінансовій стійкості підприємства.

Порівняльна оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості станом на кінець звітного періоду, використовуючи дані балансу, дана в таблиці 2.6

Таблиця 2.6 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства на кінець звітного періоду (Цифри умовні)

Розрахунки

Дебіторська заборгованість

Кредиторська заборгованість

Перевищення заборгованості




Дебіторської

Кредиторської

А

1

2

3

4

1.З покупцями чи постачальниками тис. руб.

3058

4536

-

1478

2.По авансами тис. руб.

16

-

16


3.С бюджетом тис. руб.

-

953

-

953

4.По оплаті праці тис. руб.

-

1002

-

1002

5.З державними позабюджетними фондами тис. руб.

-

512

-

512

6.С іншими, тис. руб.

1056

107

949

-

7.Ітого. тис. руб.

4130

7110

965

3945

Дані таблиці 2.6 свідчать, про перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською за станом на кінець звітного року на суму 2980 тис. руб. (3945-965). Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською спостерігалося за такими позиціями:

- З покупцями і замовниками на 1478 тис. крб.;

- З бюджетом на 953 тис. руб.;

- З оплати праці на 1002 тис. крб.;

- З державними позабюджетними фондами на 512 тис. руб.

Виняток склала, перевищення дебіторської заборгованості над заборгованістю перед іншими кредиторами і за авансами, відповідно на суму 949 тис. руб. і 16 тис. руб.

Розрахунки з постачальниками матеріально-технічних ресурсів та покупцями готової продукції займають найбільшу питому вагу у складі дебіторської та кредиторської заборгованостей і є результатом взаємних неплатежів. Слід зазначити, що підприємство активно використовує стратегію товарних позичок, реалізуючи споживачам свою продукцію з розстрочкою в платежі, а також використовує безпроцентні позикові кошти для придбання матеріально-виробничих ресурсів та здійснення інших розрахунків. [37.154-155]

Методика аналізу оборотності кредиторської заборгованості аналогічна методиці аналізу дебіторської заборгованості. Порівняльний аналіз оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості представлений в таблиці 2.7

Таблиця 2.7 Порівняльний аналіз оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства на кінець звітного періоду (Цифри умовні)

Показники

Дебіторська заборгованість

Кредиторська заборгованість

Результат порівняння

А

1

2

3

1.Остаткі на початок періоду, тис. руб.

3940

6740

2800

На кінець періоду, тис. руб.

4130

7110

2980

2.Средняя залишки, тис. руб.

4035

6925

2890

3.Період обороту, днів

27

46

19

Оборотність, в оборотах

13,4

7,8

-5,6

Оцінка стану дебіторської та кредиторської заборгованостей дозволяє зробити наступний висновок про те, що період погашення кредиторської заборгованості на 19 днів більше, ніж дебіторської заборгованості, що пояснюється перевищенням суми кредиторської заборгованості над дебіторською в 1,7 рази. Причина цього - більш низька швидкість обертання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською. Така ситуація може розглядатися позитивно, тому що забезпечує додатковий приплив грошових коштів, але тільки у випадку, якщо невелика частка прострочених платежів. В іншому випадку дефіцит платіжних засобів за умови настання термінів погашення боргових зобов'язань може призвести до подальшого зростання кредиторської заборгованості та в кінцевому підсумку до неплатоспроможності підприємства.

Використовуючи показники оборотності, можна розрахувати тривалість операційного та фінансового циклів. Операційний цикл (ОЦ) характеризує загальний час у днях, протягом якого фінансові ресурси мобілізовані в запасах і дебіторській заборгованості:

ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ), (2.6)

де Т (З) - період обороту запасів;

Т (ДЗ) - період погашення дебіторської заборгованості.

Тривалість фінансового циклу (ФЦ) характеризує час між строком платежу за своїми зобов'язаннями перед постачальниками і отриманням грошей від покупців, тобто показує час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту:

ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) - Т (КЗ), (2.7)

де Т (КЗ) - період погашення кредиторської заборгованості.

Для розрахунку тривалості циклу необхідні дані не тільки бухгалтерського балансу, а й оборотній відомості, в якій відображається інформація про надходження виробничих запасів, в тому числі на умовах передоплати, суми непогашених зобов'язань постачальників, фактичні витрати на виробництво продукції тощо [37.289]

Для цілей зовнішнього аналізу, використовуючи дані балансу, даний розрахунок можна провести з певною часткою умовності (табл. 2.8).

Таблиця 2.8 Розрахунок операційного та фінансового циклів підприємства станом на кінець року (Цифри умовні)

Показники

За звітний рік

А

1

1.Період обороту запасів, днів

113

2.Период погашення дебіторської заборгованості, днів

27

3. Період погашення кредиторської заборгованості, днів

46

4.Операціонний цикл, в днях (1 +2)

140

5.Фінансовий цикл, в днях (4-3)

94

Приблизні дані розрахунку таблиці свідчать про те, що тривалість операційного циклу підприємства склала 140 днів. При цьому протягом 46 днів виробнича діяльність здійснювалася за рахунок капіталу постачальників (кредиторів), а протягом 94 днів - за рахунок інших джерел, як правило, власних коштів підприємства та короткотермінових кредитів банків.

2.6 Аналіз впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на основні характеристики фінансового стану організації

Для аналізу впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства визначають процентне відношення заборгованості до суми оборотних коштів підприємства, а також співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованістю. Підвищення процентного відношення заборгованості до суми власних і прирівняних до них оборотних коштів, як правило, свідчить про погіршення фінансового стану. Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською вказує на використання підприємством в обороті залучених коштів, дебіторської над кредиторської - на відволікання обігових коштів підприємства для розрахунків з дебіторами. [46.279-280]

При аналізі важливо з'ясувати, який вплив дебіторська і кредиторська заборгованості надають на фінансовий стан підприємства. З цією метою вивчається процентне відношення заборгованості до суми оборотних коштів заводу, а також співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованістю. Підвищення процентного відношення заборгованості до суми власних і прирівняних до них оборотних коштів, як правило, свідчить про погіршення фінансової роботи на підприємстві. Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською вказує на використання підприємством в обороті залучених коштів. Якщо ж спостерігається зворотна картина, то це говорить про відволікання обігових коштів заводу на розрахунки з дебіторами. [20.328]

Згідно з Федеральним Законом РФ «Про бухгалтерський облік», до числа основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарської діяльності організації і виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості. [26.112]

Безпосередньо фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошовими коштами організації і шляхом їх ефективного використання сприяє безперебійному процесу виробництва і реалізації продукції. Фінансова стійкість відображає співвідношення власних і позикових коштів, темпи нагромадження власних коштів, в результаті поточної та фінансової діяльності, співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів підприємства, достатнє забезпечення матеріальних оборотних засобів власними джерелами. Тому фінансова стійкість формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності і є головним компонентом загальної стійкості підприємства.

Відомо, що за рахунок власних і позикових джерел відбувається формування оборотних коштів підприємства. Засоби і джерела коштів підприємства знаходяться в постійному кругообігу - гроші перетворюються на сировину і матеріали, які в ході виробничого процесу стають готовою продукцією, яка реалізується за готівку або безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними і фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального і медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін Отже, підтримка оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними - необхідна складова забезпечення стабільної та ефективної роботи підприємства. У свою чергу, стабільність і ефективність роботи підприємства багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг тощо, щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу - іншими словами, від ступеня платоспроможності і кредитоспроможності підприємства. [39.295]

Платоспроможність і кредитоспроможність є одними з форм прояву фінансової стійкості.

Аналіз стійкості фінансового стану на ту або іншу дату дозволяє відповісти на запитання: наскільки правильно організація керувала фінансовими ресурсами протягом періоду, що передує цій даті.

Важливо, щоб стан фінансових ресурсів відповідало вимогам ринку і відповідало потребам розвитку підприємства, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності підприємства і відсутності у нього коштів для розвитку виробництва, а надлишкова - перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами. [14]

Таким чином, однією з форм зовнішнього прояву фінансової стійкості організації є її платоспроможність, тобто здатність своєчасно виконувати всі свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій платіжного характеру.

У рамках внутрішнього аналізу здійснюється поглиблене дослідження фінансової стійкості підприємства на основі побудови балансу неплатоспроможності, що включає наступні взаємопов'язані групи показників:

1) Загальна величина неплатежів:

- Прострочена заборгованість по позиках банку;

- Прострочена заборгованість за розрахунковими документами постачальників;

- Недоїмки в бюджеті;

- Інші неплатежі, у тому числі з оплати праці.

2) Причини неплатежів:

- Брак власних оборотних коштів;

- Понадпланові запаси товарно-матеріальних цінностей;

- Товари відвантажені, але не оплачені в строк покупцями, і товари на відповідальному зберіганні у покупців через відмови від акцепту;

- Іммобілізація обігових коштів у капітальне будівництво, в заборгованість працівників по одержаних ними позиках, а також витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування.

3) Джерела, що послабляють фінансову напруженість:

- Тимчасово вільні власні кошти (фонди економічного стимулювання, фінансові резерви та інші);

- Залучені кошти (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською);

- Кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти.

При повному обліку загальної величини неплатежів і джерел, що послаблюють фінансову напруженість, підсумок по групі 2 повинен дорівнювати сумі підсумків по групах 1 і 3. Для аналізу фінансової стійкості, платіжної дисципліни і кредитних відносин рекомендується розглядати дані показники в динаміці.

Іншим проявом динамічної стійкості служить її кредитоспроможність. Так, вищою формою стійкості підприємства є його здатність розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовища. Для цього підприємство повинно володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і при необхідності мати можливість залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможним. [39.156]

Організація є кредитоспроможною, якщо в неї існують передумови для одержання кредиту і здатність своєчасно повернути взяту позику зі сплатою належних відсотків за рахунок прибутку або інших фінансових ресурсів.

За рахунок прибутку підприємство не тільки підвищує свої зобов'язання перед бюджетом, банками, іншими підприємствами, але й інвестує кошти в капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливий не тільки ріст абсолютної величини прибутку, але і її рівня щодо вкладеного капіталу або витрат організації, тобто рентабельності. Необхідно також пам'ятати, що висока прибутковість пов'язана і з більш високим ризиком, а це означає, що замість отримання доходу підприємство може зазнати збитків і навіть стати неплатоспроможним.

Таким чином, можна сказати, що фінансова стійкість - це комплексне поняття, що означає такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, яке гарантує і забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в умовах припустимого рівня ризику. [ 42.115-116]

У зв'язку з цим аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізу на підприємстві і дозволяє виявляти не лише показники поточної (на даний момент часу) і перспективної платоспроможності підприємства, але і фактори, що впливають на їх динаміку, а також оцінювати кількісні і якісні тенденції зміни фінансового стану підприємства в майбутньому, так як:

заборгованість по платежах може істотно деформувати структуру оборотних коштів підприємства. Так, якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то підприємство або повинне залучати банківський кредит за вищими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів, а якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, підприємство часто змушене вдаватися до різноманітних НЕ грошовим формам розрахунків (бартер тощо), піддаватися різного роду штрафним санкціям. [47.29]

До безпосередніх завдань аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості належать такі:

точний, повний і своєчасний облік руху грошових коштів і операцій з їх руху;

контроль за дотриманням касової і платіжно-розрахункової дисципліни;

визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за термінами погашення, по виду заборгованості, за ступенем обгрунтованості заборгованості;

визначення складу і структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;

виявлення структури даних по постачальниках по неоплачених розрахунковими документами, постачальникам за простроченими векселями, постачальникам за отриманим комерційному кредиту, встановлення їх доцільності і законності;

виявлення обсягів і структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими і отриманими авансами, по страхуванню майна і персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами та ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення;

визначення правильності використання банківських позик;

виявлення неправильного перерахування або отримання авансів і платежів за безтоварними рахунками і т.п. операціями;

визначення правильності розрахунків з працівниками з оплати праці, з постачальниками і підрядчиками, з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, а також можливостей стягнення боргів (за допомогою грошових чи не грошових розрахунків) з дебіторів. [49.219]

3. Аналіз динаміки, структури дебіторської та кредиторської заборгованості на підприємстві ВАТ «Ярославський шини завод»

3.1 Динаміка і структура майна підприємства, структура і динаміка кредиторської та дебіторської заборгованості

У процесі даного аналізу потрібно вивчити динаміку, склад, причини і давність утворення дебіторської і кредиторської заборгованості, встановити, чи немає в їх складі сум, нереальних для стягнення, або таких, за якими закінчуються терміни позовної давності. Якщо такі є, то терміново потрібно вжити заходів. Для аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості, крім балансу ще використовуються матеріали первинного аналітичного обліку.

Перш ніж переходити до більш докладного аналізу дебіторської заборгованості розглянемо динаміку і структуру майна за 2008 рік у таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 Характеристика майнового стану підприємства (за 2008 р.)

Показники

Сума,

руб.

Абсолют.

зрад.,

руб.

Темпи

зростання,

%

Питома вага

в активах,%

Структура динаміки


початок

кінець





Всього

майна в т.ч.

818772

1252262

+433490

152,94

100

100


Необоротні активи

45928

51364

+5436

111,84

5,61

4,10

-1,51

-НМА

4620

4224

-396

91,43

0,56

0,34

-0,22

-ОС

41308

47140

+5832

114,12

5,05

3,76

-1,29









Оборотні активи:

772884

1200898

+428054

155,39

94,39

95,90

+1,51

-Запаси

40

261848

+261808

654620

0,00

20,91

+20,91

-ПДВ

62884

7464

-55420

11,87

7,68

0,60

-7,08

-КДЗ

667548

342796

-334752

50,59

82,75

27,37

-55,38

-ДДЗ


530000

+530000



42,32

+42,32

-ДС

2640

23196

+20556

878,64

0,32

1,85

+1,53

Інші ОА

29732

35594

+5862

119,72

3,64

2,85

-0,79

З таблиці 3.1 видно, що майно підприємства за звітний період зросла майже в 1,5 рази. Зміни відбулися в основному, за рахунок збільшення кількості запасів, довгострокової дебіторської заборгованості та грошових коштів, поряд зі зменшенням короткострокової дебіторської заборгованості. Частка оборотних активів на кінець року склала 95,9%, що говорить про мобільність активів.

Наявність у підприємства довгострокової дебіторської заборгованості, є несприятливим з точки зору ризику втрати власних коштів.

Розглянемо докладніше структуру і динаміку короткострокової дебіторської заборгованості, довгострокової дебіторської заборгованості за 2008р. у таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 - Структура і динаміка короткострокової дебіторської заборгованості, довгострокової дебіторської заборгованості за 2008р.

Показники

Сума, руб.

Абсолют.

зрад.,

руб.

Темпи зростання,%

Доля. вага,%


початок

кінець



початок

кінець

ДДЗ,

в тому числі:

-

530000

+530000

-

-

100

-Покупці та замовники

-

530000

+530000

-

-

100

КДЗ,

в тому числі:

677548

342796

-334752

50,59

100

100

-Покупці та замовники

677548

323468

-354080

47,74

100

94,36

-Векселі до отримання

-

10556

+10556

-

-

3,08

-Інші дебітори

-

8772

+8772

-

-

2,56

Виходячи з таблиці 3.2 можна зробити висновок, що, незважаючи на значне збільшення векселів до отримання та іншої дебіторської заборгованості, це не вплинуло на загальну тенденцію зниження короткострокової дебіторської заборгованості (на 49,41%) за рахунок повернення боргів покупцями та замовниками.

Точно також як було розглянуто вище, проаналізуємо майновий стан підприємства за 2009 рік. Розглянемо це в таблиці 3. 3.

Таблиця 3.3 - Майновий стан підприємства в 2009 р.

Показники

Сума,

руб.

Абсол.

зрад., руб.

Темпи

зростання,%

Доля. вагу в

активах,%

Стр-ра динаміки


початок

кінець



початок

кінець


Майно всього.

1252262

1198648

-53614

95,72

100

100

0

У А у т.ч.:

51364

58902

+7538

114,68

4,10

4,91

+0,81

-НМА

4224

4342

+118

102,79

0,34

0,36

+0,02

-ОС

47140

53300

+6160

113,07

3,76

4,44

+0,68

-Незавершене виробництво

0

1200

+1200



0,11

+0,11

-ДФВ


60

+60



0,00


ОА у т. ч.:

1200898

1139746

-61152

94,9

95,9

95,09

-0,81

-Запаси

261848

256412

-5436

97,92

20,91

21,39

+0,48

-ПДВ

7464

9117

+1653

122,15

0,6

0,76

+0,16

-ДДЗ

530000

216923

-313077

40,93

42,32

18,10

-24,22

-КДЗ

342796

600077

+257281

175,05

27,37

50,06

+22,69

-ДС

23196

24001

+805

103,47

1,85

2,00

+0,15

-Проч. ОА

35594

33216

-2378

93,31

2,85

2,78

-0,07

З таблиці 3.3 видно, що майно підприємства за аналізований період зменшилася на 4,28% (на 53614 руб.). Це пов'язано зі зменшенням оборотних активів (на 5,1%). Частка необоротних активів в майні, як і в минулому періоді невелика, але спостерігається зростання коштів, вкладених в нематеріальні активи, а це говорить про те, що підприємство стало більше уваги приділяти захисту інтелектуальної власності, у т. ч. реєстрації товарних знаків, оформлення ліцензій і т. д.

Зниження оборотних активів відбувалося за рахунок зниження запасів і довгострокової дебіторської заборгованості при одночасному збільшенні ПДВ та іншої дебіторської заборгованості. Зміна сум грошових коштів не зробило істотного впливу на загальну ситуацію.

За допомогою таблиці 4 проведемо більш детальний аналіз структури і динаміки довгострокової та короткострокової дебіторської заборгованості за 2009 рік.

Таблиця 3.4 Аналіз структури та динаміки довгострокової та короткострокової дебіторської заборгованості.

Показники

Сума в руб.

Абсол.

отклон., руб

Темп росту,%

Доля. вага,%


початок

кінець



початок

кінець

ДДЗ:

530000

216923

-313077

40,93

100

100

-Покуп.і замовники

530000

206714

-313286

39,00

100

95,29

-Векселі до отримання


10209

+10209



4,71

КДЗ:

342796

600077

+257281

175,05

100

100

-Покуп. і замовники

323468

562911

+239443

174,02

94,36

93,01

-Векселі до отримання

10556

37166

+26610

352,08

3,08

6,19

-Інші. деб.

8772


-8772


2,56


Виходячи з даних таблиці 3.4, можна зробити висновок про те, що в аналізованому періоді відбулося зниження довгострокової дебіторської заборгованості на 40,93%.

Поряд з цим, значно збільшилася короткострокова дебіторська заборгованість майже в 2 рази, за рахунок зростання короткострокової заборгованості покупців і замовників на 174% і векселів до отримання на 352%, при одночасному зниженні заборгованості інших дебіторів, але це не зробило значного впливу на збільшення загальної короткостроковій заборгованості.

Якщо в активі балансу відображаються кошти підприємства, то в пасиві - джерела їх утворення. Наприклад, як кредиторська заборгованість. Перш ніж переходити до аналізу кредиторської заборгованості точно також як і для дебіторської заборгованості, ми проводили аналіз усього майнового стану, розглянемо аналіз складу і структури пасивів балансу.

Аналіз складу і структури пасивів балансу наведемо в таблиці 3.5.

Таблиця 3.5 Аналіз складу і структури пасивів балансу за 2008 - 2009 рр..

Показники

Сума в руб.

Абсол. отклон.,

руб.

Темп росту,%

Питома вага,%

Струк-ра дина-міки


поч.

кін.



поч.

кін.


2008р.

Капітал і резерви (власний капітал)

Статутний

капітал

16698

16698

0

100

2,04

1,33

-0,71

Нерозподілений прибуток минулих років

2572


-2572


0,30


-0,30

Нерозподілений прибуток звітного року


13606

+13606



1,09

+1,09

Разом

19270

30304

+11034

157,26




Позикові кошти

Кр.ср.кред.і Заїм

253400

1056388

+802988

416,89

30,95

84,36

+53,41

Кредиторська

зад-ть

384752

116274

-268478

30,22

47,00

9,29

-37,31

Доходи буд-х періодів

48442

49296

+854

101,76

5,91

3,94

-1,97

Інш. кр. СР обязат.

112908


-112908


13,8


-13,8

Разом

799502

1221958

+422456

152,84




Всього пасив

818772

1252262

+433490

152,94

100

100


2009р.

Капітал і резерви (власний капітал)

Статутний

кап-л

16698

16698


100

1,33

1,39

+0,06

Рез.кап-л


2700

+2700



0,22

+0,22

Нерозподілений прибуток

прош років

13606

10906

-2700

80,16

1,08

0,91

-0,17

НП отч.г.


8466

+8466



0,71

+0,71

Разом

30304

38770

+8466

127,94




Позикові кошти

Кс.ср. кред. і Заїм

1056388

700000

-356388

66,26

84,36

58,4

-25,96

КЗ

116274

369662

+253388

317,92

9,29

30,84

+21,55

ДБП

49296

90216

+40920

183,01

3,94

7,53

+3,59

Разом

1221958

1159878

-62080

94,92




Всього пасив

1252262

1198648

-53614

95,72

100

100


За даними таблиці 3.5 видно, що частка власного капіталу в загальній сумі капіталу на початок 2008 року становить близько 2,3%, а частка зобов'язань - понад 97%. До кінця даного періоду ситуація не змінилася: частка власного капіталу залишилася колишньою - 2,4%. Таким чином, підприємство здійснювало свою діяльність в основному за рахунок позикових коштів. При цьому довгострокові зобов'язання не використовувалися. Крім того, з таблиці видно, що короткострокові зобов'язання майже повністю складаються з кредиторської заборгованості та короткострокових кредитів і позик, що несприятливо для підприємства через невеликого терміну погашення цих зобов'язань. Розглянемо, як змінилося становище підприємства з даного питання в аналогічному періоді 2009 року.

З таблиці видно, що в 2009 року спостерігається тенденція підвищення частки власного капіталу в загальній сумі пасивів на 0,83%. Хоча відбулося зниження загальної суми пасивів на 53614 руб. в порівнянні з минулим роком. Підвищення частки власного капіталу пояснюється значним зниженням короткострокових зобов'язань в частині короткострокових кредитів і позик, незважаючи на збільшення кредиторської заборгованості. Крім того, слід зазначити, що в даному періоді підприємство повністю відмовилося від залучення довгострокових кредитів і позик. Враховуючи значну роль у діяльності підприємства кредиторської заборгованості, розглянемо докладніше її склад і структуру в таблиці 3.6.

Таблиця 3.6 Склад і структура кредиторської заборгованості.

Показники

Сума в руб.

Абсол. отклон., руб

Темп зростання,

%

Удел.вес,%


поч. р.

кін. р.



поч. р.

кін. р.

2008р.

КЗ в т.ч. :

384752

116274

-268478

30,22

100

100

постачальн. і підрядники

374928

97336

-277592

25,96

97,45

83,71

персонал

3542

13368

+9826

377,41

0,92

11,5

гос.вн.бюд

1502

2116

+614

140,88

0,39

1,82

бюджет

4780

3454

-1326

72,26

1,24

2,97

2009р

КЗ в т.ч. :

116274

369662

+253388

317,92

100

100

пост. і підрядники

97336

266010

+168674

273,29

97,45

71,96

векс.к ущ


57000

+57000



15,42

персонал

13368

38616

+25248

288,87

0,92

10,45

гос.вн.бюд

2116

3744

+1628

176,94

0,39

1,01

бюджет

3454

4292

+838

124,26

1,24

1,16

З даної таблиці 3.6 видно, що протягом обох аналізованих періодів максимальну частку кредиторської заборгованості становила кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам, причому якщо на початку 2008 року ця частка була 97,45%, то наприкінці 2009 року заборгованість постачальникам і підрядникам становила вже 71, 96% кредиторської заборгованості. А це говорить про те, що підприємство намагається погасити дані заборгованості.

3.2 Аналіз оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості

При оцінці стану оборотних активів, важливо вивчити якість і ліквідність дебіторської заборгованості і дати узагальнюючу характеристику портфеля дебіторської заборгованості. Одним з показників, використовуваних для цієї мети, є коефіцієнт оборотності.

  1. Коефіцієнт оборотності (ділової активності):

Коб = Виручка / Середня величина дебіторської або кредиторської заборгованості (за період),

2008 рік:

Коб. кред. = 23403378/116274 = 201,3,

Коб. деб. = 23403378 / 530000 = 44,2,

Коб = 201,3> Коб = 44,2.

2009 рік:

Коб. кред. = 19745120 / 369662 = 53,4,

Коб. деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

Коб = 53,4 Коб = 91,02.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості перевищує коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості по 2008 року, дана ситуація небажана для підприємства. Незважаючи на те, що сума дебіторської заборгованості більше суми кредиторської, підприємству доводиться розраховуватися з кредиторами частіше, ніж отримувати кошти від дебіторської.

У 2009 році ситуація дещо змінюється, тут навпаки, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості менше коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості.

  1. Період оборотності, рівний відношенню звітного періоду (у днях) до коефіцієнта оборотності.

2008 рік:

Період оборотності дебіторської заборгованості = 360 / 44,2 = 8 днів,

Період оборотності кредиторської заборгованості = 360 / 201,3 = 2 дні,

2009 рік:

Період оборотності дебіторської заборгованості = 360 / 91,02 = 4 дні,

Період оборотності кредиторської заборгованості = 360 / 53,4 = 7 днів,

У 2009 році відбулося зростання періоду оборотності дебіторської і зростання кредиторської заборгованості.

Коли період оборотності дебіторської заборгованості більше періоду оборотності кредиторської, то ми отримуємо повільніше, ніж нам треба віддавати.

У 2008 році так і сталося.

Якість дебіторської заборгованості оцінюється питомою вагою в ній вексельної форми розрахунків, оскільки вексель виступає високоліквідним активом, який може бути реалізований третій особі до настання строку його погашення.

На даному підприємстві частка загальної дебіторської заборгованості, забезпечена векселями становив у 2008 р. - 10 556 / * 530 000 * 100% = 2%, а в 2009 році - 37166/216923 * 100% = 17,1%. Ми бачимо, що відсоток виріс в порівнянні з 2008 р. Це свідчить про підвищення якості дебіторської заборгованості. Хоча сам відсоток залишається ще на досить низькому рівні.

3.3 Порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості

Окремий аналіз активів і пасивів є важливим елементом аналізу фінансового стану підприємства, але не достатнім. Необхідний спільний аналіз активів і пасивів. Проведемо порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості за допомогою таблиці 3. 7.

Таблиця 3.7 - Порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості

Період

На початок періоду

На кінець періоду


Дебітор. заборгованість, руб


Кредит. заборгованість, руб

Прихід деб. на рубль кред.,

руб

Дебітор. заборгованість, руб


Кредит. заборго-ваність, руб

Прихід деб. на рубль кред.,

руб

2008

0

<

384752

0

530000

>

116274

4,56

2009

530000

>

116274

4,56

216923

<

369662

0,59

З таблиці 3.7 видно, що на кінець 2008 р. дебіторська заборгованість перевищує кредиторську більше, ніж у два рази. Це говорить про стабільний фінансовий стан підприємства на даний момент. Наявність кредиторської заборгованості є невід'ємною частиною структури балансу. Але на кінець 2009 р. ситуація змінилася, кредиторська заборгованість стала більше дебіторської більше, ніж у 1,5 рази, тобто у фінансовому стані підприємства з'являється нестабільність. Спостережувані невиправдано високі суми кредиторської заборгованості говорять про те, що, швидше за все, підприємство не стежить за термінами погашення зобов'язань.

3.4 Роль аналізу складу і якості дебіторської заборгованості в оцінці ліквідності балансу

В основі оцінки ліквідності балансу - визначення величини покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміновості повернення. Для проведення аналізу актив групується за ступенем зменшення ліквідності, а пасив - за ступенем терміновості погашення.

Активи поділяються на:

-Найбільш ліквідні (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення):

А1 = ДС + КФВ;

-Швидко реалізовані (дебіторська заборгованість та інші активи):

А2 = ДЗ + ПА;

-Повільно реалізовані (запаси з ПДВ і без витрат майбутніх періодів, довгострокові фінансові вкладення без інвестицій в інші організації):

А3 = З + ПДВ-РБП + ДФВ-ІДР;

-Важкореалізовані (необоротні активи за вирахуванням довгострокових фінансових вкладень і ПДВ плюс інвестиції в інші організації):

А4 = ВА + ІДР-ПДВ-ДФВ.

Пасиви підрозділяються на:

-Найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість, інші пасиви і позики, непогашені в строк):

П1 = КЗ + ПП;

-Короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики):

П2 = ККЗ;

-Довгострокові пасиви (довгострокові зобов'язання):

П3 = ДО;

-Постійні пасиви (капітал і резерви, коректовані на суму зменшення активів (віднімаються ПДВ та витрати майбутніх періодів), а також збільшуємо на доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і заборгованість учасникам по виплаті доходів):

П4 = СК-ПДВ-РБП + ДБП + РПР + ЗУ.

При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою.

Умови абсолютної ліквідності балансу:

А1> = П1;

А2> = П2;

А3> = П3;

А4 <= П4.

Таким чином, роль дебіторської заборгованості при визначенні ліквідності балансу полягає в тому, що вона повинна бути більше або дорівнює короткострокових кредитів і позик. Це буде однією з умов визначення ліквідності балансу.

У нашому випадку в 2008 році це рівність дотримується, тобто 770280 більше 253400, а в 2009 році немає - 908390 1056388 менше.

Висновки

На основі проведеного аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства можна зробити наступні висновки.

До кінця 2009 року фінансовий стан підприємство помітно погіршилося. Всі показники платоспроможності знаходяться на рівні нижче норми, що пояснюється, в основному, наявністю у підприємства значної суми кредиторської заборгованості. За розрахунками можна судити про те, що відбувається «проїдання» власного капіталу. Це стане можливою причиною банкрутства підприємства в найближчому майбутньому.

Для покращення становища підприємства йому необхідно використовувати довгострокові кредити і позики і вчасно погашати кредиторську заборгованість. Створення великої кількості запасів на підприємстві в даний момент доцільно, тому що оборотність їх досить висока.

Надалі підприємству необхідно провести ряд заходів щодо поліпшення фінансового стану і докласти всіх зусиль для запобігання практично неминучого банкрутства.

Висновок

У дипломній роботі були розглянуті питання, що стосуються аналізу кредиторської заборгованості. У ході розкриття даної проблеми були дані основні поняття і сутність кредиторської заборгованості, докладно описані цілі і завдання аналізу боргових зобов'язань і можливості їх прогнозування. При розгляді прикладів розкрита динаміка, структура і як наслідок проблематика зміни даних кредиторської заборгованості.

Аналіз кредиторської заборгованості необхідний не тільки керівництву і головному бухгалтеру організації, а й працівникам її фінансової та юридичної служб, керівникам відділів маркетингу і продажів, аудиторам для того, щоб дати об'єктивну оцінку фінансового стану організації, реальності погашення і забезпечення нею зобов'язань.

Для цього в бухгалтерському обліку створена цілісна система регістрів, рахунків і субрахунків, методів обліку і контролю боргових зобов'язань, яка постійно вдосконалюється. Значний імпульс цьому дав перехід російської економіки на ринкові умови. З'явилися нові види дебіторської і кредиторської заборгованості, зросла роль боргових зобов'язань в економіці організацій. В умовах ринку жодна з них не може обходитися без боргових зобов'язань, одночасно будучи і дебітором, і кредитором.

Безсумнівно, корисний такий аналіз постачальникам і підрядникам, працівникам податкових органів, фінансових служб - всім, хто має або має намір мати господарські відносини з організацією, щоб переконатися в її здатності платити за зобов'язаннями.

Особливе значення аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості організацій має для банків та інших кредитних установ, для інвестиційних фондів і компаній, які, перш ніж надати кредит або здійснити фінансові вкладення, з особливою ретельністю аналізують бухгалтерську звітність клієнтів, у тому числі і їхні боргові зобов'язання. Багато банків та інвестиційні компанії мають у своєму штаті фінансових і кредитних аналітиків або користуються послугами сторонніх фахівців.

Найбільш грунтовно свої боргові зобов'язання повинні аналізувати самі економічні суб'єкти для потреб управління фінансовою діяльністю та інформування акціонерів та інших власників. Ось чому дані про дебіторську та кредиторську заборгованість розкриваються в річній бухгалтерській звітності.

Таким чином, в рамках даної дипломної роботи нами була реалізована основна мета - комплексне дослідження теоретичних і організаційно-методичних положень аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості, які забезпечують вирішення важливих завдань, що мають істотне значення для управління фінансово-господарською діяльністю комерційної організації. Ми зробили спробу істематізіровать понятійний апарат і за новими класифікаційними ознаками виділити види дебіторської і кредиторської заборгованості; виявити порядок взаємодії окремих блоків в системі комплексного аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості; визначити цілі і завдання аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості; вивчити інформаційні та організаційні основи дебіторської та кредиторської заборгованості; розкрити аналітичні підходи до обгрунтування оптимального розміру дебіторської та кредиторської заборгованості; застосувати методику аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства. У практичній частині були зроблені висновки та рекомендації щодо виконання зобов'язань підприємства «Ярославський шинний завод» з його дебіторської та кредиторської заборгованості.

Використані джерела

  1. Цивільний кодекс РФ. Частина 1,2,3. (Із змінами). / / Www.garant.ru

  2. Агеєва В.І. Дебіторська заборгованість: правові та податкові аспекти, ризики і важелі впливу / / Менеджмент сьогодні. 2006. - № 1

  3. Агеєва Є. І. Кредитна політика як інструмент управління дебіторською заборгованістю / / Фінансовий менеджмент. - 2005. - N 6.

  4. Аристархова М.К., Валієв Ш.Н. Підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю підприємства шляхом створення імітаційної моделі управління. Стаття 10.08.2006 р. / / www.ogbus.ru

  5. Бабаєв Ю.А. «Бухгалтерський облік і контроль дебіторської та кредиторської заборгованості». Навчально-практичний посібник - М.: Проспект, 2004.

  1. Бабаєв, Ю.А. Організація бухгалтерського обліку розрахунків з дебіторами і кредиторами / / Сучасний бухоблік. - 2002. - N 4.

  2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. «Теорія економічного аналізу». Підручник. - 4-е вид., Доп. і перераб. - М: Фінанси і статистика, 2009.

  3. Бланк І.А. Управління активами і капіталом підприємства. М.: Ельга. 2003.

  4. Богомолов О. М. Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю як елемент системи внутрішнього контролю в організації / / Сучасний бухоблік. - 2005. - N 5

  5. Ван Хорн, Дж. К. Основи фінансового менеджменту = Fundamentals of Financial Management: пров. з англ. - М.: Вільямс, 2006. - 992 с.

  6. Войко А. В. Оцінка впливу дебіторської заборгованості на формування фінансових результатів підприємства / / Фінансовий менеджмент. - 2005. - N 4

  7. Гавриков М. Особливості управління дебіторською заборгованістю в російських компаніях / / Управління корпоративними фінансами. 2006. - № 3.

  8. Гіляровський Л.Т. «Економічний аналіз». Підручник для вузів. - 2-е вид., Доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

  9. Гончаров А. І. Боргові індикативні методи діагностики та відновлення платоспроможності підприємства / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2006. - N 4.

  10. Денисова Л. А. Формування і погашення кредиторської заборгованості / / Фінанси. - 2006. - N 8.

  11. Джалал Т. К. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2006. - N 7

  12. Давиденко, Ю.М. Облік та оподаткування сум дебіторської та кредиторської заборгованості організації / / Бухгалтерський облік і податки. - 2004. - N 1

  13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Аналіз фінансової звітності». Навчальний посібник. - 2-е вид. - М: Видавництво «Справа і Сервіс», 2004.

  14. Дюсенбаев К.Ш. «Аналіз фінансового стану підприємства». Алмати, Економіка, 1998.

  15. Ермасова Н Фінансовий менеджмент: Посібник для здачі іспиту / / М.: 2006.

  16. Івашкевич В.Б. Аналіз дебіторської заборгованості / / Бухгалтерський облік. 2003 - № 6.

  17. Івашкевич В.Б. Облік і аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості - М.: Бухгалтерський облік, 2003.

  18. Кіперман Г. Управління дебіторською заборгованістю / / Фінансова газета. Регіональний випуск / / 2006. - № 12

  19. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Методи і процедури. -М. : Фінанси і статистика, 2006.

  20. Комаха А. Оптимізація дебіторської заборгованості. 13.04.2006. / / Www.a-rsb.ru

  21. Кондраков, Н.П. Бухгалтерський облік:. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 592 с

  22. Крейнина М.Н Управління рухом дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства. / / Фінансовий менеджмент. 2009. - № 3

  23. Крюкова Н.М. Короткострокова фінансова політика: Навчальний посібник .- Оренбург: ГОУ ОДУ, 2003

  24. Кузьмін Г. Кредиторська заборгованість / / Бухгалтерське додаток до газети «Економіка і життя» .2006 - № 32.

  25. Колпакова Г.М. «Управління дебіторською заборгованістю підприємства» навч. посібник / Г. М. Колпакова; Моск. держ. ін-т електрон. техніки (техн. ун-т). - М.: MIET, 2008

  26. Колиев З. В. «Бухгалтерський облік кредиторської заборгованості / / Сучасний бухоблік». - 2003. - N 5.

  27. Кондраков Н.П. «Бухгалтерський облік». Навчальний посібник. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Инфра-М, 2003. - (Серія «Вища освіта»).

  28. Мальцев А. С. Оптимізаційні методи управління ліквідністю компанії / / Фінансовий менеджмент. - 2006. - N 3.

  29. Михайлова Д. Н. Облік забезпечувальних заходів по сплаті дебіторської заборгованості / / Бухгалтерський облік. - 2006. - N 1.

  30. Парушіна, Н.В. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості / / Бухгалтерський облік. - 2002. - N 4.

  31. Петров А. М. Контроль за рухом дебіторської і кредиторської заборгованості / / Сучасний бухоблік. - 2005. - N 9.

  32. Петровська М.В. Васильєва Л.С. «Фінансовий аналіз: Підручник для вузів» - Вид. 2-е, перероб., Доп. / 3-е, стереотип.

  33. Наказ Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р. N 33н

  34. «Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку« Витрати організації »ПБУ 10/99" (із змінами від 30 грудня 1999 р., 30 березня 2009 р.)

  35. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмідт О.І. «Бухгалтерський облік на підприємстві». Вид. 3. доп і переробки .- Алмати: Центраудіт-Казахстан, 2002.

  36. Самойлов, С.В. «Кредиторська заборгованість підприємств торгівлі та громадського харчування. Питання бухгалтерського обліку та оподаткування ». Бухгалтерський облік і податки у торгівлі та громадському харчуванні. - 2004. - N4.

  37. Сисоєва, І.А. Дебіторська та кредиторська заборгованість / / Бухгалтерський облік. - 2004. - N 1.

  38. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. М: Нове знання. 2006.

  39. Слєпов В. Фінансова політика компанії: Навчальний посібник. М.: 2006.

  40. Соловйова Є. Управління дебіторською заборгованістю комерційного підприємства як спосіб зниження кредитного ризику / / Управління фінансовими ризиками. 2006. - № 2.

  41. Сич Д.І. Оцінка дебіторської заборгованості організації. / / Планово-економічний відділ. 2006. - № 11

  42. Танашева О. Г. Моніторинг в системі управління розрахунками з дебіторами / / Економічний аналіз: теорія і практика. -

  43. 2006. - N 4.

  44. Управління заборгованістю: стратегії стягнення боргів і захисту від кредиторів / / під ред. О.Ю. Малкіна. М. 2007.

  45. Статут ТОВ «« Пачолі »від 21.09.2009 р.

  46. Факторинг як засіб розширення бізнесу / / Банківська справа. -

  47. 2006. - N 5.

  48. Шишкін А., Мікрюков В., Дишкант І. «Облік, аналіз, аудит на підприємстві» - М., Аудит, ЮНИТИ, 1996.

  49. Фінансово-кредитний енциклопедичний словник / За заг. ред. д.е.н., проф. А.Г. Грязновой.-М.: Фінанси і статистика, 2005.

  50. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / Під ред.Е. С. Стоянової. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2005.

  51. Щербаков У Короткострокова фінансова політика: Уч. Пос. М.: 2006.

    Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Бухгалтерія | Диплом
    369кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості
    Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості
    Бухгалтерський облік аналіз і аудит дебіторської та кредиторської заборгованості
    Облік аудит і аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості за матеріалами ТОВ Консалтинг-МГ
    Аудит обліку дебіторської та кредиторської заборгованості
    Організація аналізу кредиторської та дебіторської заборгованості
    Принципи визнання та обліку дебіторської та кредиторської заборгованості
    Шляхи усунення кредиторської та дебіторської заборгованості підприємства
    Бухгалтерський облік дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
© Усі права захищені
написати до нас