Аналіз господарської діяльності 2

Міністерство освіти і науки України
Придніпровська державна академія будівництва і архітектури
Кафедра обліку та аналізу
Контрольна робота
по предмету: Аналіз господарської діяльності
Дніпропетровськ 2009 р

Зміст
Вихідні дані для виконання контрольної роботи
І. Аналіз рентабельності капіталу
ІІ.Аналіз оборотності активів
ІІІ.Аналіз структури запасів. Ефект фінансового важеля
IV.Аналіз платоспроможності

Вихідні дані для виконання контрольної роботи
Таблиця 1.Заданіе для 12 варіанта за періодами.
Таблиця 2. Завдання для 12 варіанта за статтями балансу.
І. Аналіз рентабельності капіталу
Розрахункова частина.
1. Коефіцієнт = = = - 0.066;
реінвестування
Реінвестований прибуток (РПР) - це збільшення суми резервного капіталу і нерозподіленого прибутку (отчетн. період в порівнянні з базовим).
Рпр = нераспределен. прибуток (t)-Нерозподілений. прибуток (о) = 2000-3000 =- 1000 грн.
2. Коефіцієнт
Економічного = = = - 0.079.
зростання
Висновок: згідно з отриманими даними на даному підприємстві розмір чистого прибутку зменшився на 6% а розмір власного капіталу на 8% у звітному періоді в порівнянні з базисним. Зменшення даних показників відбулося в основному через від'ємного значення показника реінвестованого прибутку в звітному періоді в порівнянні з базисним, тому що цей показник не збільшився, а лише зменшився. Ми маємо картину збитків з чистого прибутку і зниження маси власного капіталу які в своєму обсязі не можуть покрити всіх витрат даного підприємства. Рекомендації щодо усунення ситуації - звернути фінансовому директору управлінські рішення і дії на збільшення показників 1-ї статті пасиву балансу.
3. Норма прибутку = ;
на акціонерний
капітал
(НПак)
Нпак (о) = = 1.15 грн / грн; НПак (t) = = 1.20 грн / грн;
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = НПак (t)-НПак (о) = 1.2-1.15 = 0.05грн;
Відносне відхилення = ((НПак (t) / НПак (о)) * 100%) -100% = +4%.
Висновок: показник норми прибутку в звітному періоді зріс в порівнянні з базисним за рахунок зниження показника власного капіталу і зростання частки чистого прибутку.
Показник абсолютного відхилення норми прибутку в звітному періоді в порівнянні з базисним зросла на 0.05 грн., Показник відносного відхилення знаходиться в районі +4%.
Фінансове розкладання показника прибутковості власного капіталу.
1. Рентабельність = ; Рп (о) = = 0.18 грн / грн;
продукції (Рп)
Рп (t) = 0.20 грн / грн.
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = Рп (t)-Рп (о) = 0.2-0.18 = 0.02грн;
Відносне відхилення = ((Рп (t) / Рп (о)) * 100%) -100% = +11%.
Висновок: показник рентабельності продукції в звітному періоді зріс в порівнянні з базисним за рахунок зниження показника виручки і зростання частки чистого прибутку, показник абсолютного відхилення норми прибутку в звітному періоді в порівнянні з базисним зросла на 0.02 грн., Показник відносного відхилення знаходиться в районі +11 %.
2. Оборотність активів (Оа) = ;
Оа (о) = = 2.57; Оа (t) = = 1.86;
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = Оа (t) - Оа (о) = 1.86-2.57 =-0.7грн;
Відносне відхилення = ((Оа (t) / Оа (о)) * 100%) -100% = -28%.
Висновок: показник обіговості активів у звітному періоді значно зменшився в порівнянні з базисним за рахунок зниження показника виручки і обсягу активів, показник абсолютного відхилення оборотності активів у звітному періоді в порівнянні з базисним знизився на 0.7 грн., Показник відносного відхилення знаходиться в районі -28% . Це говорить про дуже тривожної ситуації з рівнем оборотності активів підприємства, у звітному періоді ми спостерігаємо падіння цього показника практично на 30%. Менеджер з фінансів повинен негайно вжити заходів щодо збільшення частки активів підприємства і збільшення виручки.
3. Коефіцієнт = ;
заборгованості (К _з)
Кз (о) = = 2.49; Кз (t) = = 3.23
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = Кз (t)-Кз (о) = 3.23-2.49 = 0.74;
Відносне відхилення = ((Кз (t) / Кз (про)) * 100%) -100% = +30%.
Висновок: зростання даного показника негативно позначається на діяльності і рентабельності підприємства, тому що даний коефіцієнт заборгованості говорить про зростання суми заборгованості цього підприємства його позичальників і зниження обсягів власного капіталу. Що мається на даному підприємстві даний показник необхідно вкрай ретельно й обережно регулювати, так показники відносного і абсолютного відхилень свідчать про зростання даного коефіцієнта на 30% у звітному періоді в порівнянні з базисним. Рекомендації щодо усунення ситуації-звернути фінансовому директору управлінські рішення на перегляд програм кредитування та інших заходів збільшують зростання дебіторської заборгованості, з метою зниження даного показника і зростання його менш значними темпами.
Отримані дані уявляю у зведеній таблиці.

Таблиця 3. Зведена таблиця показників рентабельності капіталу

№	Коефіцієнт	Формула розрахунку	Значення показника		Динаміка
			на початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	абс.	отн.
1	Коефіцієнт реінвестування			- 0.066
2	Коефіцієнт економічного зростання			- 0.079
3	Норма прибутку на акціонерний капітал		1.15 грн / грн	1.20 грн / грн	+0.05 Грн.	+4%
4	Фінансове розкладання показника прибутковості власного капіталу
4.1	Рентабельність продукції		0.18 грн / грн	0.20 грн / грн	+0.02 Грн	+11%
4.2	Оборотність активів		2.57	1.86	-0.7	-28%
4.3	Коефіцієнт заборгованості		2.49	3.23	+0.74	+30%

ІІ. Аналіз оборотності активів
1. Коефіцієнт = ; Коа (о) = = 2.57; Коа (t) = = 1.86
оборотності активів
(Коа)
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = Коа (t)-Коа (о) = 1.86-2.57 =- 0.7грн;
Відносне відхилення = ((Коа (t) / Коа (о)) * 100%) -100% =- 28%.

Висновок: показник обіговості активів у звітному періоді значно зменшився в порівнянні з базисним за рахунок зниження показника виручки і обсягу активів, показник абсолютного відхилення оборотності активів у звітному періоді в порівнянні з базисним знизився на 0.7 грн., Показник відносного відхилення знаходиться в районі -28% . Це говорить про дуже тривожної ситуації з рівнем оборотності активів підприємства, у звітному періоді ми спостерігаємо падіння цього показника практично на 30%. Менеджер з фінансів повинен негайно вжити заходів щодо збільшення частки активів підприємства і збільшення виручки.
2. Період
оборотності = ; ПОА (о) = = 142 дні;
активів
(ПОА) ПОА (t) = = 195 дні.
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = ПОА (t)-ПОА (о) = 195-142 = 53 дня;
Відносне відхилення = ((ПОА (t) / ПОА (о)) * 100%) -100% = 37%.
Висновок: період оборотності активів у звітному періоді значно збільшився в порівнянні з базисним, а саме на 53 дні або 37%. Це говорить про дуже тривожної ситуації з рівнем оборотності активів підприємства, у звітному періоді ми спостерігаємо падіння цього показника практично на 40% в основному це сталося через зниження обсягу виручки. Менеджер з фінансів повинен негайно вжити заходів щодо зниження даного показника і збільшення обсягів виручки.

3. Коефіцієнт = ; КІЗ (о) = = 8.58; КІЗ (t) = = 6.31
оборотності
запасів (КІЗ)
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = КІЗ (t)-КІЗ (о) = 6.31-8.58 =- 2.27;
Відносне відхилення = ((КІЗ (t) / кіз (о)) * 100%) -100% =- 26%.
Висновок: коефіцієнт оборотності значно знизився у звітному періоді в порівнянні з базисним на 2.27 одиниць або на 26%, в основному це відбулося через зростання обсягу запасів і зниження обсягу виручки. Менеджер з фінансів повинен негайно вжити заходів щодо збільшення даного показника і збільшення обсягів виручки і зниження обсягу запасів.
4. Період
оборотності = ; ПОЗ (о) = = 43 дня;
запасів (ПОЗ) ПОЗ (t) = = 58 днів.
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = ПОЗ (t)-ПОЗ (о) = 58-43 = 15 днів;
Відносне відхилення = ((ПОЗ (t) / ПОЗ (о)) * 100%) -100% = 36%.
Висновок: період оборотності запасів виріс в звітному періоді в порівнянні з базисним на 15 днів або на 36%, в основному це відбулося через зростання обсягу запасів і зниження обсягу виручки. Менеджер з фінансів повинен негайно вжити заходів щодо зниження даного показника і збільшення обсягів виручки і зниження обсягу запасів.
Аналіз політики товарного кредиту
5. Середній термін
надання = ;
товарного кредиту
(ТНК)
ТНК (о) = = 17 днів; ТНК (t) = = 29 днів.
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = ТНК (t)-ТНК (о) = 29-17 = 12 днів;
Відносне відхилення = ((ТНК (t) / ТНК (про)) * 100%) -100% = 70%.
Висновок: середній термін надання товарного кредиту підприємства своїм позичальникам збільшився у звітному періоді в порівнянні з базисним на 12 днів, або на 70%, це відбулося через зростання обсягу дебіторської заборгованості. Менеджер з фінансів повинен вжити заходів щодо зниження даного показника і зниження обсягів дебіторської заборгованості.
6.Средній термін
отримання = ;
товарного кредиту (ТВК)
Сума покупок в кредит = 7% * повну собівартість (0 = 50780 * 0,07 = 3554.6, t = 42890 * 0,07 = 3002.3).
ТОК (о) = = 513 днів; ТОК (t) = = 851 день.
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = ТОК (t)-ТОК (о) = 851-513 = 338 днів;
Відносне відхилення = ((ТОК (t) / ТОК (про)) * 100%) -100% = 66%.
Висновок: середній термін отримання товарного кредиту підприємством у своїх кредиторів виріс в звітному періоді в порівнянні з базисним на 338 днів, або на 66%, це надає керівникові можливість краще планувати діяльність свого підприємства і план погашення кредитної заборгованості яка на жаль також зросла. Тому кредитна заборгованість тут рекомендується погашати і знижувати обсяг кредитних коштів і збільшувати зростання власних коштів.
Результат кредитної політики (РКП) = ТОК-ТНК (різниця 2-х попередніх показників).
РКП (о) = 513-17 = 496 днів; РКП (t) = 851-29 = 822 дня.
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = РКП (t)-РКП (о) = 822-496 = 326 днів;
Відносне відхилення = ((РКП (t) / РКП (о)) * 100%) -100% = 66%.
Висновок: результат кредитної політики показав зростання в звітному періоді в порівнянні з базисним на 326 днів, або на 66%. Що говорить про грамотному веденні кредитної політики підприємства і додаткові можливості відкриваються перед підприємством.
Отримані дані уявляю у зведеній таблиці.

Таблиця 4. Зведена таблиця показників оборотності активів.

№	Коефіцієнт	Формула розрахунку	Значення		Динаміка
			на початок отчетн. періоду	на кінець отчетн. періоду	абс.	отн.
Аналіз оборотності активів
1	Коефіцієнт оборотності активів		2.57	1.86	-0.7	-27%
2	Період оборотності активів		142 дня	196 дні	53 дні	37%
3	Коефіцієнт оборотності запасів		8.58	6.31	-2.27	-26%
4	Період оборотності запасів		43 дні	58 дні	15 днів	36
Аналіз політики товарного кредиту
5	Середній термін надається. товарн. Кредиту (ТНК)		17 днів	29 днів	12 днів	70%
6	Середній термін отримання товарн. Кредиту (ТВК)		513 днів	851 днів	338 днів	66%
7	Результат кредитної політики		496 днів	822 дні	326 днів	66%

Примітка: Сума продажу в кредит = Виручка;

Сума покупок в кредит = 7% Собівартості
ІІІ. Аналіз структури запасів
4. Коефіцієнт = ;

5. Кз (о) = = 2.49; Кз (t) = = 3.23
заборгованості
(Кз)
Відхилення. Динаміка.
Абсолютне відхилення = Кз (t)-Кз (о) = 3.23-2.49 = 0.74;
Відносне відхилення = ((Кз (t) / Кз (про)) * 100%) -100% = +30%.
Висновок: зростання даного показника негативно позначається на діяльності і рентабельності підприємства, тому що даний коефіцієнт заборгованості говорить про зростання суми заборгованості цього підприємства його позичальників і зниження обсягів власного капіталу. Що мається на даному підприємстві даний показник необхідно вкрай ретельно й обережно регулювати, так показники відносного і абсолютного відхилень свідчать про зростання даного коефіцієнта на 30% у звітному періоді в порівнянні з базисним. Даний показник в базисному періоді перевищував норму а в звітному тільки збільшив цей розрив. Рекомендації щодо усунення ситуації - звернути фінансовому директору управлінські рішення на перегляд програм кредитування та інших заходів збільшують зростання дебіторської заборгованості, з метою зниження даного показника і зростання його менш значними темпами.
2. Коефіцієнт = ;
автономії (Ка)
Ка (о) = = 0.4; Ка (t) = = 0.3;
Абсолютне відхилення = К (t)-Ка (о) = 0.3-0.4 =- 0.1;
Відносне відхилення = ((Кз (t) / Кз (про)) * 100%) -100% =- 23%.
Висновок: коефіцієнт автономії знизився у звітному періоді в порівнянні з базовим на 0.1 одиниці або на 23% (або на 60% нижче норми). Що говорить про значне зниження незалежності підприємства щодо притягається акціонерного капіталу.
3. Коефіцієнт = ; Залежності
(Кз)
Кз (о) = = 0.6; Кз (t) = = 0.7;
Абсолютне відхилення = К3 (t)-К3 (о) = 0.7-0.6 = 0.1;
Відносне відхилення = ((Кз (t) / Кз (про)) * 100%) -100% = 15%.
Висновок: коефіцієнт залежності виріс в звітному періоді в порівнянні з базовим на 0.1 одиниці або на 15% (або на 30% вище норми). Що говорить про значне зростання залежності підприємства щодо притягається акціонерного капіталу.
4. Коефіцієнт
фінансового = ;
Позикові. капітал (ЗК) = 3разд. +4 розд.
Пасиву = 20000грн; Зк (t) = 28000 грн
ризику (КФР)
Зк (о.)
КФР (о) = = 1.5; КФР (t) = = 2.2.
Абсолютне відхилення = КФР (t)-КФР (о) = 2.2-1.5 = 0.7;
Відносне відхилення = ((КФР (t) / КФР (о)) * 100%) -100% = 66%.
Висновок: коефіцієнт залежності виріс в звітному періоді в порівнянні з базовим на 0.7 одиниць або на 66% (або більш ніж на 200% вище норми). Що говорить про значне перевищення позикового капіталу над власним. Менеджер з фінансів повинен негайно вжити заходів щодо зниження даного показника.
6. Коефіцієнт =
фінансової
стійкості
(КФУ)
КФУ (о) = = 0.64; КФУ (t) = = 0.61;
Абсолютне відхилення = КФУ (t)-КФУ (о) = 0.61-0.64 =- 0.03;
Відносне відхилення = ((КФР (t) / КФР (о)) * 100%) -100% =- 6%.
Висновок: коефіцієнт фінансової стійкості знизився у звітному періоді в порівнянні з базовим на 0.03 одиниці або на 6%. Що говорить про зниження обсягів активів та зростанні акціонерного капіталу і довгострокових зобов'язань.
7. Норма прибутку на = ;
акціонерний капітал
(Нпак)
Нпак (о) = = 1.16 грн / грн; Нпак (t) = = 1.21 грн / грн.
Абсолютне відхилення = Нпак (t)-Нпак (о) = 1.21-1.16 = 0.05 грн / грн;
Відносне відхилення = ((Нпак (t) / Нпак (о)) * 100%) -100% = 4%.
Отримані дані уявляю у зведеній таблиці.
Таблиця 5. Зведена таблиця показників структури пасиву
ІV. Аналіз платоспроможності
1. Коефіцієнт = ;
поточної ліквідності
(КТЛ)
КТЛ (0) = = 1,33; КТЛ (t) = = 1,25;
Абсолютне відхилення = КТЛ (t)-КТЛ (о) = 1,25-1.33 =- 0.08;
Відносне відхилення = ((КТЛ (t) / КТЛ (о)) * 100%) -100% =- 6%.
Висновок: коефіцієнт поточної ліквідності знизився у звітному періоді в порівнянні з базовим на 0.07 одиниць або на 6% (цей показник знаходиться в межах норми). Даний показник має тенденцію до зниження, хоча при цьому знаходиться в межах норми. Менеджер з фінансів повинен контролювати обсяги поточних активів і поточних зобов'язань та їх співвідношення.
2. Коефіцієнт = ;
швидкої ліквідності
(КБЛ)
КБЛ (0) = = 0,5; КБЛ (t) = = 0,5;
Абсолютне відхилення = КБЛ (t)-КБЛ (о) = 0,5-0,5 = 0;
Відносне відхилення = ((КБЛ (t) / КБЛ (о)) * 100%) -100% = 0%.
Висновок: коефіцієнт швидкої ліквідності у звітному періоді дорівнює базовому. Даний показник не має приросту в звітному періоді в порівнянні з базовим, при цьому не потрапляє в норму навіть по мінімуму. Це говорить про великі обсяги поточних зобов'язань і запасів у порівнянні з поточними активами. Менеджер з фінансів повинен контролювати зростання поточних зобов'язань і запасів і зниження поточних активів.
3. Коефіцієнт = ;
абсолютної ліквідності
(Кабс. л)
Кабс. л (0) = = 0,17; Кабс.л (t) = = 0,13;
Абсолютне відхилення = Кабсл (t)-Кабсл (о) = 0,13-0,17 =- 0,04;
Відносне відхилення = ((Кабсл (t) / Кабсл (о)) * 100%) -100% =- 25%.
Висновок: коефіцієнт абсолютної ліквідності у звітному періоді знизився в порівнянні з базовим на 0,04 одиниці або на 25%. Даний показник мало того, що був нижче норми у базовому періоді він додатково знизився у звітному періоді, і в звітному періоді становить 50% необхідної норми. Це говорить насамперед про зростання поточних зобов'язань і зростанні позикових або залучених коштів у вигляді поточних інвестицій і зниження зростання грошових коштів. Менеджеру з фінансів необхідно терміново прийняти дії по ліквідації ситуації, що склалася з орієнтиром на зростання даного показника, тобто збільшення грошових коштів зменшення поточних зобов'язань і зниження обсяг позикових коштів.
4. Величина робочого = ;
Капіталу (ВРК)
ВРК (о) = 16000-12000 = 4000грн; ВРК (t) = 20000-16000 = 4000грн;
Абсолютне відхилення = ВРК (t)-ВРК (о) = 4000-4000 = 0;
Відносне відхилення = ((ВРК (t) / ВРК (про)) * 100%) -100% = 0%.
Висновок: показник величини робочого капіталу в звітному періоді дорівнює базовому. Даний показник вищий за норму. Це говорить про перевищення поточних активів над зобов'язаннями. Це говорить про правильну роботі менеджера у сфері величини робочого капіталу але також необхідно направляти на шлях росту даний показник а не тільки утримувати його значення, тобто збільшувати за допомогою управлінської діяльності величину поточних активів.
5. Коефіцієнт
маневреності = ;
робочого капіталу
(Кман.рк)
Кман.рк (о) = = 0,5; Кман.рк (о) = = 1,5;
Абсолютне відхилення = Кман.рк (t)-Кман.рк (о) = 1,5-0,5 = 1;
Відносне відхилення = ((Кман.рк (t) / Кман.рк (о)) * 100%) -100% = 300%.
Висновок: коефіцієнт маневреності робочого капіталу у звітному періоді зріс в порівнянні з базовим на 1 одиницю або в 3 рази. Що говорить про істотне перевищення грошових коштів та поточних фінансових інвестицій над величиною робочого капіталу.
Отримані дані уявляю у зведеній таблиці.
Таблиця 6. Зведена таблиця показників платоспроможності та ліквідності.