Аналіз використання основних виробничих фондів на прикладі ЗАТ Обухове

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Курсова робота

З ДИСЦИПЛІНИ «ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ»
«Аналіз використання основних виробничих фондів на прикладі ЗАТ« Обухово »».
ФІНАНСИ І КРЕДИТ

Виконала студентка ____ групи
факультету очного навчання
______________________
(Підпис)
Науковий керівник:
_____________________
(Оцінка)
_____________________
(Дата захисту)
_____________________
(Підпис)
Санкт-Петербург
2007

Зміст

1.РАЗДЕЛ

Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .2
1.1. Аналіз руху ОС ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
1.2. Аналіз ефективності використання ОС ... ... ... ... ... ... ... 4
1.3. Факторний аналіз фондовіддачі ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 6
1.4. Аналіз використання обладнання ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8
1.5. Характеристика виробничої потужності предпріятія10

2.РАЗДЕЛ

Аналіз фінансового стану ЗАТ «Обухово» ... ... ... ... .. 12-29
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .30
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .32
Програми ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 33

Введення
Перехід до ринкової економіки вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активації підприємництва і т.д. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обгрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників.
Основні кошти є одним з найважливіших факторів виробництва. Аналіз основних фондів здійснюється в кількох напрямках, розробка яких у комплексі дозволяє дати оцінку структури, динаміки та ефективності використання ОС і довгострокових інвестицій. Дані про наявність, знос і рух ОС служать основним джерелом інформації для оцінки виробничого потенціалу підприємства.
У даній роботі ми ставимо перед собою мету проаналізувати фінансовий стан підприємства на прикладі ЗАТ «Обухово», виявити закономірності і зробити відповідні висновки.

1.АНАЛИЗ ВИКОРИСТАННЯ ОСНОВНИХ ВИРОБНИЧИХ ФОНДІВ
Основні кошти (ОС) є одним з найважливіших факторів виробництва.
Аналіз основних фондів здійснюється в кількох напрямках, розробка яких у комплексі дозволяє дати оцінку структури, динаміки та ефективності використання ОС і довгострокових інвестицій (табл.1).
Таблиця 1
Основні напрями аналізу основних засобів
Основні напрями аналізу
Завдання аналізу
Види аналізу
Аналіз структури та динаміки ОС
Оцінка розміру і структури вкладення капіталу в ОС.
Визначення характеру і розміру впливу вартості ОС на фінансове становище і структуру балансу
Фінансовий аналіз
Аналіз ефективності використання ОС
Аналіз руху ОС.
Аналіз показників ефективності використання ОС.
Аналіз використання часу роботи обладнання.
Інтегральна оцінка використання устаткування
Управлінський аналіз
Аналіз ефективності витрат з утримання та експлуатації обладнання
Аналіз витрат на капітальний ремонт.
Аналіз витрат по поточному ремонту.
Аналіз взаємозв'язків обсягу виробництва, прибутків і витрат по експлуатації обладнання
Управлінський аналіз
Аналіз ефективності інвестицій в ОС
Оцінка ефективності капітальних вкладень.
Аналіз ефективності залучення позик для інвестування
Фінансовий аналіз
Вибір напрямків аналізу і реальних аналітичних завдань визначається потребами управління, що складає основу фінансового та управлінського аналізу, хоча чіткої межі між цими видами аналізу немає.
1.1. Аналіз руху ОС
Дані про наявність, знос і рух ОС служать основним джерелом інформації для оцінки виробничого потенціалу підприємства.
Оцінка руху ОС проводиться на основі коефіцієнтів (табл.2), які аналізуються в динаміці за ряд років.
Таблиця 2
Показники руху і стану навколишнього середовища
Найменування показників
Методи розрахунку
Економічна інтерпретація показників
1. Показники руху
1.1. Коефіцієнт надходження введення (До ВВ)

Частка поступили ОС за період
1.2. Коефіцієнт оновлення (Коб)

Частка нових ОС на підприємстві
1.3.Коеффіціент вибуття ОЗ (Квиб)

Частка вибулих ОС за період
1.4.Коеффіціент приросту (Кпр)

Темп приросту ОС
2. Показники стану
2.1. Коефіцієнт зносу (Кі)

Частка вартості ОС перенесена на продукцію
Кі = 1 - Кr
2.2. Коефіцієнт придатності (Кг)

Рівень придатності ОС
Кг = 1 - Ки

1.2. Аналіз ефективності використання ОС
Оцінка ефективності використання ОС заснована на застосуванні загальної для всіх ресурсів технології оцінки, яка передбачає розрахунок і аналіз показників віддачі і ємності.
Показники віддачі характеризують вихід готової продукції на 1 руб. ресурсів.
Показники ємності характеризують витрати чи запаси ресурсів на 1 руб. випуску продукції.
Під запасами ресурсів розуміють готівковий обсяг ресурсів на звітну дату по балансу, під витратами - поточні витрати ресурсів, зокрема по основних засобів - амортизація.
При зіставленні запасів ресурсів з обсягом виручки за період необхідно розрахувати середню величину запасів на той же період.
Узагальнюючим показником ефективності використання ОС є фондовіддача (ФО):
.
При розрахунку показника враховуються власні й орендовані ОС, не враховуються ОС, що знаходяться на консервації і здані в оренду.
Показник фондовіддачі аналізують у динаміці за ряд років, тому обсяг продукції коригують на зміну цін і структурних зрушень, а вартість ОС - на коефіцієнт переоцінки.
Підвищення фондовіддачі веде до зниження суми амортизаційних відрахувань, що припадають на один рубль готової продукції або амортизаційної ємності.
Зростання фондовіддачі є одним з факторів інтенсивного зростання обсягу випуску продукції (ВП). Цю залежність описує факторна модель:
ВП = ОС. ФО.
На основі факторної моделі розраховують приріст обсягу випуску за рахунок збільшення ОС і росту фондовіддачі:
.
Приріст випуску продукції за рахунок фондовіддачі можна розрахувати способом абсолютних різниць:

або інтегральним методом:

де ОС 0, ОС 1 - вартість основних засобів у базисному і звітному періоді відповідно;
Фоо, ФО 1 - фондовіддача базисного і звітного періоду відповідно
Іншим важливим показником, що характеризує ефективність використання ОС, є фондомісткість ОС:
.
Зміна фондомісткості в динаміці показує зміну вартості ОС на один рубль продукції і застосовується при визначенні суми відносної перевитрати або економії коштів в основні фонди (Е):
Е = (ФЕ 1 - Фео). VВП 1,
де ФЕ 1, Фео - фондомісткість звітного і базисного періоду відповідно;
VВП 1 - обсяг випуску продукції у звітному періоді.
Для розробки технологічної політики підприємства необхідний поглиблений факторний аналіз показників ефективності використання ОС і в першу чергу фондовіддачі.
1.3. Факторний аналіз фондовіддачі
Сукупність факторів, що впливають на показник фондовіддачі та їх підпорядкованість, показана на рис. 1.
Рис. 1. Схема факторної системи фондовіддачі
На основі схеми можна побудувати факторну модель фондовіддачі
ФО = Фоа. Уда,
де Уда - частка активної частини фондів у вартості всіх ОС;
Фоа - фондовіддача активної частини ОС.
Факторна модель для фондовіддачі активної частини ОС має вигляд
Фоа = (К. Т. СВ) / Оса,
де К - середня кількість технологічного обладнання;
Т - Час роботи одиниці обладнання;
СВ - середньогодинна вироблення з вартісному вираженні;
Оса - середньорічна вартість технологічного обладнання.
Якщо час роботи одиниці обладнання подати у вигляді добутку кількості відпрацьованих днів (Д), коефіцієнта змінності (КСМ), середньої тривалості робочого дня (t), то факторна модель прийме вигляд

Розширимо факторну модель, представивши середньорічну вартість технологічного обладнання у вигляді добутку кількості обладнання і вартості його одиниці в порівнянних цінах (Ц):

1.4. Аналіз використання обладнання
Аналіз роботи обладнання заснований на системі показників, що характеризують його використання за чисельністю, часу роботи та потужності.
Для аналізу кількісного використання устаткування його групують за рівнем використання (рис.2).

Рис. 2. Склад наявного обладнання
Для характеристики ступеня залучення обладнання розраховують:
- Коефіцієнт використання парку наявного обладнання (Кн):
;
- Коефіцієнт використання парку встановленого обладнання (Ку):
;
- Коефіцієнт використання устаткування зданого в експлуатацію (Ке):
.
Якщо значення показників близькі до одиниці, то устаткування використовується з високим ступенем завантаження, а виробнича програма відповідає виробничої потужності.
Для характеристики екстенсивного завантаження обладнання аналізують використання устаткування за часом: баланс часу роботи та коефіцієнт його змінності.
Таблиця 3
Показники, що характеризують фонд часу використання устаткування
Показник фонду часу
Умовне позначення
Формула розрахунку
Примітки
Календарний фонд
Тк
Тк = Т К.Д. 24
Т К.Д. - число календарних днів за аналізований період, дн.
Номінальний
(Режимний) фонд
Тн
Тн = Т P. СМ. Tсм
Т P. СМ - число робочих змін за аналізований період tсм - тривалість робочої зміни, час
Ефективний
(Реальний) фонд
ТЕФ
ТЕФ = Т н - Т пл
Т пл - час планового ремонту, год
Корисний
(Фактичний) фонд
Тф
Тф = ТЕФ - Тпр
Тпр - час позапланових простоїв, годину
Рівень внутрізмінного використання устаткування характеризує коефіцієнт завантаження обладнання Кз, який дозволяє оцінити втрати часу роботи обладнання з-за планово-попереджувальних ремонтів і т.д:
Кз = Тф / Тк або Тф / Тн або Тф / ТЕФ
Рівень умовного використання устаткування характеризує коефіцієнт змінності (КСМ):
.
Під інтенсивної завантаженням обладнання розуміють оцінку його продуктивності.
Коефіцієнт інтенсивного навантаження устаткування (Кі) визначається:
.
Узагальнюючим показником, що характеризує комплексне використання обладнання, є показник інтегральної навантаження (Кинт):
Кинт = Кз. Кі.
1.5. Характеристика виробничої потужності підприємства
Під виробничою потужністю підприємства мається на увазі можливий випуск продукції при досягнутому або наміченому рівні техніки, технології та організації виробництва. Міра використання виробничих потужностей характеризується такими коефіцієнтами:
;
;
.
У ході аналізу вивчається динаміка цих показників, виконання плану по їх рівні і причини змін: наприклад, введення в дію нових і реконструкція старих підприємств, технічне переоснащення виробництва, скорочення виробничих потужностей.
Аналізується рівень використання виробничих площ підприємства: випуск продукції в руб. на 1 м 2 виробничої площі.
Одним з найважливіших факторів, що впливають на ефективність використання ОС, є поліпшення використання виробничих потужностей підприємства і його підрозділів. Щоб встановити взаємозв'язок між фондовіддачею та виробничою потужністю, використовують наступну факторну модель:

де ВП - обсяг продукції, прийнятий для розрахунку;
ВП OC - основна (профільна) продукція підприємства;
W - середньорічна виробнича потужність.
Дана формула дозволяє визначити вплив на динаміку фондовіддачі зміни рівня спеціалізації підприємства (ВП / ВП OC); коефіцієнта використання виробничої потужності (ВП OC / W); фондовіддачі активної частини ОС, обчисленої за виробничої потужності (W / OCa); частки активної частини фондів у загальної їх вартості (ЗЗА / ОС).

Розділ № 2
2.Аналіз фінансового стану ЗАТ «Обухово»
Перехід до ринкової економіки вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активації підприємництва і т.д. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обгрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників.
Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання з виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.
Проведемо аналіз фінансового стану ЗАТ «Обухово», видом діяльності якого є виробництво будівельних матеріалів. Всі наведені нижче дані взяті з таких джерел інформації як: бухгалтерський баланс-форма № 1; звіт про прибутки та збитки - форма № 2; додаткова інформація до бухгалтерського балансу.
Слід звернути увагу на те, що за звітний рік ситуація на підприємстві помітно погіршилася. Значно скоротилися показники обсягу реалізації продукції з 45742 тис.руб. до 28614 тис.руб., при цьому скоротилася собівартість продукції, а також знизилася чистий прибуток.
У структурі активів підприємства збільшилась частка оборотних коштів, в результаті чого прискорюється оборотність сукупного капіталу. У структурі оборотних активів в три рази зросла частка грошових коштів. Це призводить до збільшення ліквідності та платоспроможності даного підприємства. Також позитивно характеризується і відсутність у організації довгострокової дебіторської заборгованості, це говорить про те, що в організації існує добре налагоджена система роботи з боржниками.
Значно зросла нерозподілений прибуток, що призвело до збільшення частки власного капіталу в структурі пасивів. Важливо також відзначити, що у підприємства відсутні позики і кредити, це свідчить про те, що капітал фінансується з власних джерел.

2.1.Аналіз складу, структури і динаміки активів організації

Таблиця 1. Аналіз складу, структури і динаміки активів організації
№ п / п
Розділи, групи статей балансу

На початок звітного року

На кінець звітного періоду

Зміна за звітний період, ±

УРАХУВАННЯМ
у% до загального підсумку балансу
УРАХУВАННЯМ
у% до загального підсумку балансу
УРАХУВАННЯМ
у% до відповідної статті на початок року
у% до підсумку балансу на початок року
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Необоротні активи
-
-
-
-
-
-
-
1.1
З них:
Нематеріальні активи
-
-
-
-
-
-
-
1.2
Основні засоби
6248
46,4397
6243
36,0554
-5
-0,08
- 0,04
1.3
Незавершене будівництво
-
-
-
-
-
-
-
1.4
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності
-
-
-
-
-
-
-
1.5
Довгострокові фінансові вкладення
-
-
-
-
-
-
-
1.6
Відкладені податкові активи
-
-
-
-
-
-
-
1.7
Інші необоротні активи
-
-
-
-
-
-
-
2
Оборотні активи
7206
53,5603
11072
63,9445
3866
53,65
28,73
2.1
З них:
Запаси
3482
25,8808
3987
23,0263
+505
+14,50
+3,75
2.2
ПДВ
461
3,4265
116
0,6699
-345
-74,84
- 2,56
2.3
Дебіторська заборгованість довгострокова
-
-
-
-
-
-
-
2.4
Дебіторська заборгованість короткострокова
1555
11,5579
1929
11,1406
+374
+24,05
+2,78
2.5
Короткострокові фінансові вкладення
-
-
-
-
-
-
-
2.6
Грошові кошти
1708
12,6951
5040
29,1077
+3332
+195,08
+24,76
2.7
Інші оборотні активи
-
-
-
-
-
-
-
3
Усього активів (Підсумок балансу)
13454
100
17315
100
+3861
+28,69
+28,69
3.1
У т.ч.
Заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу
-
-
-
-
-
-
-
4
Разом реальних активів
(Стр.3-стр.3.1)
13454
100
17315
100
+3861
+28,69
+28,69
Аналіз активів підприємства показує, що їх сума за звітний рік зросла на 3861 тис.руб., Або на 28,7%, це свідчить про розширення діяльності організації. Це зміна відбулася за рахунок приросту вартості оборотних активів підприємства на 3866 тис. крб., Або на 53,65%. Значення необоротних активів знизилося за рахунок зниження вартості основних засобів на 5 тис. руб. або 0,08%.
Значення оборотних активів збільшилася на 3866 тис. руб. або 53,65%. Питома вага оборотних коштів у вартості активів підприємства підвищився і склав на кінець року 28,73%. Це відбулося за рахунок збільшення матеріально-виробничих запасів на 505 тис. руб., Короткострокової дебіторської заборгованості на 374 тис.руб. або 24,05%, і грошових коштів на 3332 тис. руб. або 195,08%, що вказує на значне збільшення платоспроможності підприємства. Питома вага грошових коштів підвищився на 24,76%. Також можна відзначити зниження ПДВ по придбаних цінностей на 345 тис. руб. або 74,84%. Зростання оборотних активів може говорити про розширення виробництва, але може бути викликаний і зростанням інфляції, збільшенням суми дебіторської заборгованості.

2.2.Аналіз складу, структури і динаміки джерел формування активів підприємства

Таблиця 2. Аналіз складу, структури і динаміки пасивів організації

№ п / п
Розділи, групи статей балансу

На початок звітного року

На кінець звітного періоду

Зміна за звітний період, ±

УРАХУВАННЯМ
у% Кобщ підсумку балансу
УРАХУВАННЯМ
у% до загального підсумку балансу
УРАХУВАННЯМ
у% до відповідної статті на початок року
у% до підсумку балансу на початок року
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Капітал і резерви
-
-
-
-
-
-
-
1.1
У т.ч.
Статутний капітал
7
0,0520
7
0,0404
-
-
-
1.2
Додатковий капітал
7524
55,9239
7524
43,4537
-
-
-
1.3
Резервний капітал
22
0,1635
22
0,1271
-
-
-
1.4
Нерозподілений прибуток
461
3,4265
1290
7,4502
+829
+179,83
+6,16
2
Довгострокові зобов'язання
-
-
-
-
-
-
-
3
Короткострокові зобов'язання
5440
40,4341
8472
48,9287
+3032
+55,73
+22,54
3.1
У т.ч.
Позики і кредити
-
-
-
-
-
-
-
3.2
Кредиторська заборгованість
5440
40,4341
8472
48,9287
+3032
+55,73
+22,54
3.3
Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів
-
-
-
-
-
-
-
3.4
Доходи майбутніх періодів
-
-
-
-
-
-
-
3.5
Резерви майбутніх витрат
-
-
-
-
-
-
-
3.6
Інші короткострокові пасиви
-
-
-
-
-
-
-
4
Усього пасивів (Підсумок балансу)
13454
100
17315
100
+3861
+28,69
+28,69
4.1
У т.ч.
Заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу
-
-
-
-
-
-
-
5
Разом реальні пасиви
(Стор. 4 - стор 4.1.)
13454
100
17315
100
+3861
+28,69
+28,69
У результаті проведеного аналізу можна сказати, що відбулося зростання вартості майна підприємства за звітний період на 3861 тис. крб., Або на 28,69%, що відбулося за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку на 829 тис. руб., Або на 179,83% .
Короткострокові зобов'язання збільшилися на 3032 тис. руб. або на 55,73%. 100% короткострокових зобов'язань займає кредиторська заборгованість за відсутності короткострокових кредитів банку, тобто фінансування оборотних коштів іде за рахунок кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість збільшилася на 55,73% у звітному періоді.
Підсумок балансу збігається зі статтею балансу «Разом реальні пасиви» унаслідок відсутності заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу.

2.3. Розрахунок величини власного капіталу організації в обороті

Таблиця 3. Розрахунок власного капіталу в обороті організації


№ п / п
Показники
Код показника балансу або порядок розрахунку
На початок звітного року
На кінець звітного періоду
Зміна, ±
1
2
3
4
5
6
1
Капітал і резерви
490
8014
8843
+829
2
Позиковий капітал
590 +690
5440
8472
+3032
в т.ч.
2.1
Кредити та позики під необоротні активи
-
-
-
2.2
Доходи майбутніх періодів
640
-
-
-
3
Необоротні активи
190
6248
6243
-5
4
Оборотні активи
290
7206
11072
+3866
5
Власний капітал в обороті (СКО):
5.1
I спосіб
стр.1 - стор.3
1766
2600
+834
5.2
II спосіб
стор.4 - стор.2
1766
2600
+834
6
Уточнена величина власного капіталу в обороті (СКОут):
6.1
I спосіб
стр.1 + стр.2.1 + стр.2.2-стор.3
1766
2600
+834
7.2
II спосіб
стор.4 - стор.2 + стр.2.1 + стр.2.2
1766
2600
+834
Аналізуючи дані наведені у таблиці 3, можна сказати, що за звітний період сума власного оборотного капіталу збільшилася на 834 тис. руб.
Якщо говорити про уточненої величини власного капіталу, можна зробити висновок про те, що даний показник дорівнює величині власного капіталу в обороті через відсутність даних по статтях «кредити і позики під необоротні активи» і «доходи майбутніх періодів» на початок і кінець року відповідно .

2.4. Розрахунок і оцінка коефіцієнтів фінансової незалежності організації

Таблиця 4. Рівень і динаміка загальної фінансової незалежності організації


№ п / п
Показники
Код показника балансу або порядок розрахунку
На початок звітного року
На кінець звітного періоду
Зміна, ±
1
2
3
4
5
6
1
Капітал і резерви, тис. руб.
490
8014
8843
+829
2
Доходи майбутніх періодів, тис. руб.
640
-
-
-
3
Уточнена величина власного капіталу, тис. руб.
490 +640
8014
8843
+829
4
Валюта балансу, тис. руб.
700
13454
17315
+3861
5
Коефіцієнт загальної фінансової незалежності (К 1)

0,5957
0,5107
-0,0849
6
Уточнений коефіцієнт загальної фінансової незалежності (К 1ут)

0,5957
0,5107
-0,0849
Провівши аналіз даних таблиці 4 можна зробити наступні висновки: коефіцієнт загальної фінансової незалежності у звітному році знизився на 0,08 і склав 0,51 на кінець року. Дане значення говорить про те, що майно підприємства на 0,51 сформовано за рахунок власних коштів, а отже підприємство може повністю погасити всі свої борги, по засобом реалізації майна, сформованого за рахунок власних джерел. Зниження коефіцієнта свідчить про незначне зниження фінансової незалежності підприємства і про можливе збільшення ризику фінансових труднощів в майбутні періоди. Важливо зауважити, що значення коефіцієнта перевищує порогове значення 0,5, що говорить про великі можливості залучення коштів з боку.

2.5. Рівень і динаміка фінансової незалежності організації в частині формування нею оборотних активів і запасів

Таблиця 5. Рівень і динаміка фінансової незалежності організації в частині формування нею оборотних активів і запасів

Тис.руб.
№ п / п
Показники
Код показника балансу або порядок розрахунку
На початок звітного року
На кінець звітного періоду
Зміна, ±
1
Власний капітал в обороті (СКО):
Див. таблицю 4
1766
2600
+834
2
Уточнена величина власного капіталу в обороті (СКОут):
Див
таблицю 4
1766
2600
+834
3
Оборотні активи
290
7206
11072
+3866
4
Запаси
210
3482
3987
+505
5
Коефіцієнт фінансової незалежності в частині оборотних активів (К 2)

0,2451
0,2348
-0,0102
6
Коефіцієнт фінансової незалежності в частині запасів (К 3)

0,5072
0,6521
+0,1449
7
Уточнений коефіцієнт фінансової незалежності в частині оборотних активів (К 2ут)

0,2451
0,2348
-0,0102
8
Уточнений коефіцієнт фінансової незалежності в частині запасів (К 3ут)

0,5072
0,6521
+0,1449

У результаті аналізу даних таблиці 5 можна зробити висновок про те, що в частині формування оборотних активів підприємство є залежним, при цьому має місце негативна тенденція. Також можна сказати, що на початок року підприємство могло зберегти 50% своїх активів, а на кінець звітного року цей показник склав 65%. Якщо позитивна тенденція буде зберігатися, і значення показника буде наближатися до 100%, то в організації не буде ризику того, що доведеться продавати запаси і порушувати виробничий процес, якщо всі кредитори одночасно вимагатимуть повернути борги. Можна сказати про те, що підприємство має нормальної фінансовою стійкістю.

2.6. Угруповання активів організації за рівнем ліквідності

Таблиця 6. Характеристика ліквідності організації за даними бухгалтерської звітності

Тис.руб.

п / п
Показники
Код показника балансу або порядок розрахунку
На початок звітного року
На кінець звітного періоду
Зміна, ±
1
2
3
4
5
6
1
Грошові кошти
260
1708
5040
+3332
2
Короткострокові фінансові вкладення
250
-
-
-
3
Разом швидко реалізованих активи (активи I гр.)
стр.1 + стор.2
1708
5040
+3332
4
Активи із середнім строком ліквідності, тобто дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 міс. після звітної дати (активи II гр.)
240
1555
1929
+374
4.1
в т.ч. - Аванси видані
1)
100
80
-20
5
Уточнені активи із середнім строком ліквідності II гр.
стор.4-стр.4.1
1455
1849
+394
6
Разом активи I гр. + IIгр.
стор.3 + стор.4
3263
6969
+3706
7
Разом уточнені активи Iгр. + IIгр.
стор.3 + стор.5
3163
6889
+3726
8
Запаси
210
3482
3987
+505
8.1
в т.ч.: - витрати майбутніх періодів
216
3
-
-3
9
НДСпо придбаним цінностям
220
461
116
-345
10
Інші оборотні активи 2)
270
-
-
-
11
Разом повільно реалізовані активи (активи III гр.)
стор.8 + стор.9 + стор.10
3943
4103
+160
12
Разом уточнені повільно реалізовані активи III гр.
стор.8-стр.8.1 + р. 9 + стр.4.1
4040
4183
+143
13
Всього ліквідні активи
стор.6 + стор.11
7206
11072
+3866
14
Всього уточнені ліквідні активи
стор + стор.12
7203
11072
+3869
15
Короткострокові зобов'язання
690
5440
8472
+3032
15.1
в т.ч.: - аванси отримані
1)
100
80
-20
15.2
-Доходи майбутніх періодів
640
-
-
-
15.3
Короткострокові зобов'язання для розрахунку До 4 ут і До 5 ут
стор.15-стр.15.1-стр.15.2
5340
8392
+3052
15.4
Короткострокові зобов'язання для розрахунку До 6 ут
стор.15-стр.15.2
5440
8472
+3032
16.
Коефіцієнти ліквідності:
16.1
абсолютної ліквідності (К 4)

0,3140
0,5949
+0,2809
16.2
строкової ліквідності (К 5)

0,5998
0,8226
+0,2228
16.3
поточної ліквідності (К 6)

1,3246
1,3069
-0,0177
17
Уточнені коефіцієнти ліквідності:
17.1
абсолютної ліквідності (К 4ут)

0,3199
0,6006
+, 2807
17.2
строкової ліквідності (К 5ут)

0,5923
0,8209
+0,2286
17.3
поточної ліквідності (К 6ут)

1,3241
1,3069
-0,0172
Аналіз таблиці 6 свідчать про те, що ліквідність балансу збільшилася на 3866 тис. руб.
Сталося підвищення бистрореалізуемих активів на 3332 тис. руб. за звітний період. Від сюди можна зробити висновок, що платоспроможність даного підприємства значно збільшилася.
Активи із середнім строком ліквідності збільшилися на 374 тис. руб. Зростання могло статися за рахунок збільшення швидкості платіжного документообігу у банках, своєчасності оформлення банківських документів, термінів надання комерційного кредиту окремим покупцям, їх платоспроможності, форм розрахунків, а також збільшення конкурентоспроможності продукції, збільшення попиту на неї. Уточнене значення даної групи активів відрізняється за рахунок виданих авансів на суму 80 тис. руб. в кінці звітного періоду.
Значення повільно реалізованих активів також збільшилася і становила на кінець звітного року 4103 тис. руб. Це відбулося за рахунок зростання запасів на 505 тис. руб. Уточнена величина активів даної групи склала на кінець звітного періоду 4183 тис. руб. за рахунок виданих авансів і ПДВ по придбаних цінностей і за вирахуванням витрат майбутніх періодів.

2.7. Розрахунок і оцінка коефіцієнтів платоспроможності (ліквідності) організації

На основі даних таблиці 6можно зробити висновок про те, що коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року становив 0,31, в результаті збільшення на 0,20 пунктів, цей показник склав на кінець звітного періоду 0,59. Це говорить про те, що 59% короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок використання грошових коштів підприємства. Рекомендоване значення цього показника 0,2-0,5, на підставі цього можна сказати, що у підприємства є досить готівкових грошових коштів необхідних для покриття поточних зобов'язань. Наслідком цього є підвищена увага до даного підприємства з боку постачальників матеріально-технічних ресурсів.
Коефіцієнт термінової ліквідності на початок звітного року становив 0,59, в результаті збільшення на 0,22 пункту, на кінець звітного періоду склав 0,82. Значення даного показника менше рекомендованого значення рівного 1, це говорить про те, що у підприємства погана якість активів і можливо доведеться продавати активи, для того щоб погасити поточні зобов'язання, але все-таки присутня позитивна тенденція. Збільшення коефіцієнта свідчить про можливість підвищення платіжних можливостей підприємства.
Коефіцієнт поточної ліквідності знизився на 0,01 і склав на кінець звітного року 1,30. Невелике зниження не спричинило ніяких серйозних наслідків для підприємства, так як дане значення перевищує 1. Це говорить про те, що всі поточні зобов'язання будуть забезпечені поточними активами. Однак значення даного коефіцієнта менше 2. Це свідчить про недостатній рівень інвестиційної привабливості, а зниження коефіцієнта може призвести до збільшення ризиків.

2.8. Розрахунок і оцінка вартості чистих активів організації

Таблиця 7. Розрахунок і оцінка вартості чистих активів організації

Тис.руб.

№ п / п

Найменування показника

Код показника бухгалтерського балансу
На початок звітного року
На кінець звітного періоду
1
2
3
4
5
1
Активи
1.1
Нематеріальні активи
110
-
-
1.2
Основні засоби
120
6248
6243
1.3
Незавершене будівництво
130
-
-
1.4
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності
135
-
-
1.5
Довгострокові і короткострокові фінансові вкладення
140 +250
-
-
1.6
Інші необоротні активи
150
-
-
1.7
Запаси
210
3482
3987
1.8
Податок на додану вартість по придбаних цінностей
220
461
116
1.9
Дебіторська заборгованість
230 +240
1555
1929
1.10
Грошові кошти
260
1708
5040
1.11
Інші оборотні активи
270
-
-
1.12
Разом активи, що приймаються до розрахунку (сума даних по розшифровці стор
х
13454
17315
2
Пасиви
2.1
Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами
510
-
-
2.2
Інші довгострокові зобов'язання
520
-
-
2.3
Короткострокові зобов'язання за позиками і кредитами
610
-
-
2.4
Кредиторська заборгованість
620
5440
8472
2.5
Заборгованість засновникам по виплаті доходів
630
-
-
2.6
Резерви майбутніх витрат
650
-
-
2.7
Інші короткострокові зобов'язання
660
-
-
2.8
Разом пасиви, що приймаються до розрахунку (сума даних по розшифровці стор. 2)
х
5440
8472
3
Вартість чистих активів (разом активи, що приймаються до розрахунку (стр.1.12) мінус разом пасиви, що приймаються до розрахунку (стор. 2.8)) 6)
х
8014
8843

4
Статутний капітал
410
7
7
5
Резервний капітал
420
7524
7524
6
Відхилення вартості чистих активів від величини статутного капіталу, ± (стор.3 - стор 4)
х
8007
8836
7
Відхилення вартості чистих активів від сумарної величини статутного і резервного капіталів, ±
[Стор.3 - (стор.4 + стор.5)]
483
1312
Дані таблиці 7 свідчать про те, що на кінець звітного року величина чистих активів збільшилася і склала 8843 тис. руб. Збільшення цього показника відбувалося через зростання активів, прийнятих у розрахунок чистих активів. Разом з тим, чисті активи істотно перевищують статутний капітал на 8836 тис. руб. на кінець звітного періоду. Це позитивна тенденція і вона характеризує зростання ефективності виробничо-господарської діяльності. Відхилення вартості чистих активів від сумарної величини статутного і резервного капіталів складає на кінець звітного періоду 1312 тис. руб. Ці дані свідчать про те, що організація не має ознаки банкрутства.

2.9. Розрахунок і оцінка динаміки показників оборотності оборотних активів і запасів організації

Таблиця 8.1.Расчет і оцінка динаміки показників оборотності оборотних активів організації
№ п / п
Найменування показника
Розрахунок коефіцієнта
На початок звітного року
На кінець звітного року
Зміна
±
1.1.
Коефіцієнт оборотності
Виручка / Ср.ост.ОА
6,11
3,08
-3,03
1.2.
Середня тривалість одного обороту в днях
(Ср.ост.ОА, * 360) / Виручка
59
117
+58
1.3.
Коефіцієнт закріплення
Ср.ост.ОА / Виручка
0,16
0,32
+0,16
1.4.
Умовне вивільнення / залучення в оборот об.актівов
Ср.ост.ОА отч-Ср.ост.ОА баз * (Виручка отч / Виручка баз)
-2864,67
-2864,67
Таблиця 8.2.Расчет і оцінка динаміки показників оборотності запасів організації
№ п / п
Найменування показника
Розрахунок коефіцієнта
На початок звітного року
На кінець звітного року
Зміна
±
2.1.
Коефіцієнт оборотності
Виручка / Ср.ост.ОА
12,89
11,37
-1,52
2.2.
Середня тривалість одного обороту в днях
(Ср.ост.ОА, * 360) / Виручка
28
32
+4
2.3.
Коефіцієнт закріплення
Ср.ост.ОА / Виручка
0,08
0,09
+0,01
2.4.
Умовне вивільнення / залучення в оборот об.актівов
Ср.ост.ОА отч-Ср.ост.ОА баз * (Виручка отч / Виручка баз
1648,14
1648,14
У результаті проведеного аналізу таблиці 8.1. можна зробити наступні висновки: за звітний період коефіцієнт оборотності оборотних активів знизився в два рази, це говорить про те, що оборотні кошти використовуються досить неефективно. Також можна сказати, що тривалість одного обороту збільшився аналогічно в два рази, свідчить про тривалий виробничому циклі. Коефіцієнт закріплення зменшився з 1,87 до 0,98 руб. Отже, вартість оборотних коштів, що припадають на 1 руб. виручки зменшилася. Це позитивна тенденція.
Коефіцієнт оборотності запасів знизився на 1,5 пункту. Збільшилася тривалість одного обороту на 4 дні або до 32 днів. Коефіцієнт закріплення збільшився на 0,01. Можна зробити висновок про те, що запаси також використовуються неефективно. Наслідком зміни ефективності використання оборотних коштів відбулося відносне вивільнення оборотних коштів у розмірі 2864,67 тис. руб. і залучення в оборот запасів у сумі 1648,14 тис. руб.

2.10. Розрахунок і оцінка динаміки оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості

Таблиця 9.1. Розрахунок і оцінка динаміки оборотності дебіторської заборгованості
№ п / п
Найменування показника
Розрахунок коефіцієнта
На початок звітного року
На кінець звітного року
1.1
Коефіцієнт оборотності
Виручка / Ср.ост.ДЗ
25,93
17,88
1.2.
Середня тривалість 1 обороту в днях
(Ср.ост.ДЗ * 360) / Виручка
14
20
1.3.
Коефіцієнт закріплення
Ср.ост.ДЗ / Виручка
0,038
0,056
Таблиця 9.2. Розрахунок і оцінка динаміки оборотності кредиторської заборгованості
№ п / п
Найменування показника
Розрахунок коефіцієнта
На початок звітного року
На кінець звітного року
1.1
Коефіцієнт оборотності
Виручка / Ср.ост.КЗ
7,43
3,91
1.2.
Середня тривалість 1 обороту в днях
(Ср.ост.КЗ * 360) / Виручка
48
92
1.3.
Коефіцієнт закріплення
Ср.ост.КЗ / Виручка
0,134
0,255
За даними таблиці 9 можна зробити висновок про те, що за звітний період відбулося зниження значення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості на 8,05. Зниження значення даного коефіцієнта і одночасне зниження виручки свідчить про спад ділової активності підприємства. Коефіцієнт оборотності збільшився до 20 днів. Коефіцієнт закріплення збільшився з 0,038 до 0,056 руб.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості знизився на 3,52 пункту. Зменшилася тривалість одного обороту до 92 днів. Коефіцієнт закріплення збільшився на 0,121. Виручка снилася у звітному періоді, отже, період погашення кредиторської заборгованості збільшився. Це негативно впливає на загальний рівень платоспроможності організації.
Таким чином, через кожні 20 днів підприємство отримує оплату від дебіторів і через кожні 92 дні зобов'язане платити кредиторам.

2.11. Аналіз структури балансу і реальних можливостей відновлення (втрати) платоспроможності

Загальна вартість майна підприємства за аналізований період на кінець року досягла 17315 (баланс рядок 300 на кінець року) тис. руб. Приріст вартості майна за рік склав 28,7% (табл 1 разом реальних активів 8 стовпець) від вартості активів на початок року. Це зміна забезпечується на 53,64% (табл1 оборотні активи стовпець 8) зростанням вартості оборотних активів. Найбільший приріст величини активів спостерігається за статтею "грошові кошти", збільшення відбулося майже в 3 рази, (табл1 пункт2.6 було 1700 стало 5000) що забезпечило підвищення частки бистрореалізуемих активів. Характеризуючи активи організації, необхідно відзначити, що більша частина вкладень була спрямована на поповнення оборотних активів. При цьому запаси збільшилися на 14,5%., (Табл1 пункт2.1) дебіторська заборгованість на 24% (пункт2.4). Таким чином, більша частина вкладень спрямована в найбільш ліквідні активи, що позитивно характеризує обрану інвестиційну стратегію організації. Позитивно характеризується і відсутність у організації довгострокової дебіторської заборгованості, що свідчить про наявність в організації добре налагодженої системи роботи з боржниками.
У пасиві балансу великою питомою вагою мають короткострокові зобов'язання, які зросли на 55,7% (табл2) і стали складати у структурі балансу 22,5%. Причому 100% короткострокових зобов'язань складає кредиторська заборгованість. Збільшення власного капіталу відбулося за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку. Питома вага власного капіталу в структурі пасивів на кінець року становить 6,16%.
Аналіз активів і пасивів балансу показує, що платоспроможність підприємства збільшується. Але коефіцієнт поточної ліквідності не перевищує 2. Він дорівнює 1,32 і 1,30 (табл6) на початок і кінець року відповідно, при цьому існує негативна тенденція, що може стати причиною неплатоспроможності. Оскільки даний коефіцієнт досить великий і його значення більше нормативного значення 1, то розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності за період три місяці:

Даний коефіцієнт нижче заданого значення рівного 1, то підприємство має реальну можливість втратити свою платоспроможність протягом трьох місяців. Проте, різниця між коефіцієнтами незначна, і отже підприємству слід вжити заходів щодо підвищення рівня платоспроможності підприємства.

2.12. Узагальнююча оцінка фінансового стану організації

За звітний рік ситуація значно покращилася на аналізованому підприємстві за багатьма показниками. Збільшилася сума активів підприємства, що свідчить про розширення діяльності організації. Незначно знизилася частка основних засобів, що може бути пов'язано з недостатнім розвитком матеріально - технічної бази підприємства. Оборотні активи також збільшилися. Їх зростання може свідчити про розширення виробництва, але також він може бути викликаний зростанням інфляції, збільшенням суми дебіторської заборгованості. Темпи зростання дебіторської заборгованості за розрахунками з покупцями і замовниками можуть свідчити про те, що дане підприємство використовує стратегію товарних позик для споживачів своєї продукції.
На підприємстві темп зростання активів становить 105,9%, прибутку - 83%, виручки - 76%, на підставі цих даних можна зробити висновок про те, що підприємство розвивається не збалансовано. Зростання активів говорить про те, що підприємство нарощує економічний потенціал і масштаби діяльності. Переважання темпу зростання активів над темпом зростання виручки свідчить про зниження ефективності використання ресурсів на підприємстві. Про це говорять і коефіцієнти оборотності оборотних коштів і запасів.
Важливо також відзначити, що збільшилася частка власного капіталу, що говорить про підвищення економічної самостійності та фінансової стійкості підприємства. Однак коефіцієнти загальної фінансової незалежності в звітному році знизилися. Хоча підприємство може повністю погасити всі свої борги, реалізуючи майно, сформований за рахунок власних джерел, все ж таки відбувається зниження фінансової незалежності підприємства і збільшення ризику фінансових труднощів в майбутні періоди.
Підприємство має достатньо готівкових грошових коштів необхідних для покриття поточних зобов'язань, про що свідчить коефіцієнт абсолютної ліквідності. Ця обставина підвищує привабливість до даного підприємства з боку постачальників матеріально-технічних ресурсів. Про це також свідчить значне збільшення грошових коштів. Але існує ризик зниження платіжних можливостей підприємства. Підприємству слід провести політику щодо вжиття заходів, що підвищують рівень платоспроможності підприємства. Необхідно відзначити також, що період погашення кредиторської заборгованості збільшився. Взаємовідносини підприємства з дебіторами та кредиторами, не дуже сприятливі для підприємства: в обороті підприємства немає вільних грошових коштів.
У результаті проведеного аналізу можна зробити наступний висновок: підприємство може істотно поліпшити свій фінансовий стан, тому що в його розпорядженні знаходиться достатньо резервів. Просто необхідно більш повно і ефективно використовувати ресурси, може бути, також слід змінити цінову політику, прискорити оборотність оборотних коштів і запасів. Всі ці операції дозволять збільшити прибуток і досягти більш оптимальної структури балансу.

Висновок.
У результаті виконаної роботи можна зробити наступні висновки: зв'язок між рентабельність власного капіталу і сумою позикового капіталу - пряма, тобто чим більше грошей підприємство бере в позику, тим більший прибуток вона отримує з кожної гривні власного капіталу.
При обліку інфляції в розрахунку ефекту фінансового важеля вона теж робить прямий вплив, так суми позикового капіталу не індексуються.
Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства. Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу чергу в збільшенні випуску продукції без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, за рахунок прискорення оборотності капітал відбувається збільшення суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він повертається з приростом. Якщо виробництво і реалізація продукції є збитковими, то прискорення оборотності коштів веде до погіршення фінансових результатів і «проїдання» капіталу.
Шляхи підвищення ефективності використання капіталу - це те, на що треба впливати, щоб підприємство отримувало максимальний прибуток при мінімальних витратах і додаткових вливань з боку.
На підставі роботи можна стверджувати, що треба більше «брати в борг». Однак у реальній економіці, зокрема і в Російській Федерації, це неможливо, так як позикового і власного капіталу обмежена виробничими можливостями підприємства та місткістю ринку.
Аналізуючи фінансовий стан підприємства ЗАТ «Обухово» можна зробити наступні висновки: за звітний рік ситуація значно покращилася на аналізованому підприємстві за багатьма показниками. Збільшилася сума активів підприємства, що свідчить про розширення діяльності організації нарощування економічного потенціалу.
Зростання оборотних активів може свідчити про розширення виробництва, але також він може бути викликаний зростанням інфляції, збільшенням суми дебіторської заборгованості. Темпи зростання дебіторської заборгованості за розрахунками з покупцями і замовниками можуть свідчити про те, що дане підприємство використовує стратегію товарних позик для споживачів своєї продукції.
Коефіцієнти оборотності оборотних коштів і запасів говорять про те, що знизилася ефективність використання ресурсів на підприємстві.
Також важливо сказати про підвищення економічної самостійності та фінансової стійкості підприємства. Проте в результаті зниження коефіцієнта загальної фінансової незалежності, збільшився ризик виникнення фінансових труднощів у майбутні періоди. Підприємство має реальну можливість втратити свою платоспроможність протягом найближчих трьох місяців.
Керівникам підприємства необхідно негайно вжити заходів щодо підвищення рівня платоспроможності. Необхідно більш повно і ефективно використовувати ресурси, може бути, також слід змінити цінову політику, прискорити оборотність оборотних коштів і запасів

Список використаної літератури

1. Баканов М. І., Шеремет А. Д. "Теорія економічного аналізу" М. -1993.
2. Барінгольц С. Б. «Аналіз фінансового стану промислових підприємств»
3. В. Ф. Палій, Л. П. Суздальцева "Техніко - економічний аналіз
виробничо - господарської діяльності підприємств "- 1994.
4. Інтернет
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
399.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Аналіз складу і структури основних виробничих фондів ЗАТ ім П У Бокова
Аналіз використання основних виробничих фондів
Аналіз використання основних виробничих фондів підприємства 2
Аналіз використання основних виробничих фондів підприємства
Аналіз ефективності використання основних фондів на підприємствах харчової промисловості на прикладі
Аналіз ефективності використання основних фондів на підприємствах харчової промисловості на прикладі 2
Підвищення ефективності використання основних виробничих фондів
Показники відтворювання та ефективності використання основних виробничих фондів
Оцінка економічної ефективності використання основних виробничих фондів
© Усі права захищені
написати до нас