Федеральне державне освітня установа вищої професійної освіти
«Фінансова академія при Уряді Російської Федерації»
Кафедра «Економічний аналіз і аудит»
Лабораторна робота
з курсу «Економічний аналіз»
Виконав студент групи
Балакірєва Катерина
БД4-4
Керівник роботи
Оцінка роботи
Дата
Підпис керівника
Москва 2008
Варіант № 2
Бухгалтерський баланс
на 1 січня 2010
ВАТ ШОКОЛАДНИЦЯ
Вид діяльності: Виробництво кондитерських виробів
Одиниця виміру тис.руб.
Довідково:
Середньорічні залишки оборотних активів прийняти рівними залишками на початок і кінець звітного періоду.
Сума авансів виданих складає на початок і кінець звітного періоду відповідно: 6093 та 267 274 тис. руб.
По рядку 230 на початок звітного періоду сума заборгованості є заборгованістю дочірніх і залежних товариств
Сума заборгованості дочірніх і залежних товариств строком до року на кінець звітного періоду становить 71 546 тис. руб.
Розшифровка по рядку 120: зміна за період - 16 763 тис. руб., У т.ч.:
переоцінка 0
продано за балансовою вартістю 16000
виручка від продажу 17000
амортизація 3000
придбано основних засобів 2237
звіт про прибутки та збитки
за 2009 р.
ВАТ ШОКОЛАДНИЦЯ
Вид діяльності:
Виробництво кондитерських виробів
Одиниця виміру
тис.руб.
1. Аналіз показників бухгалтерського балансу організації.
Щоб проаналізувати дані бухгалтерського балансу, складу ущільнений аналітичний баланс.
Таблиця 1. Ущільнений аналітичний баланс ВАТ «Шоколадниця»
З ущільненого аналітичного балансу видно, що його валюта зросла на 375333 тис.руб. або на 22,22%, у тому числі за рахунок збільшення оборотних активів на 457055 крб. Розмір необоротних активів, навпаки, скоротився на 81722 тис.руб. або на 16,16%. І навпаки, оборотні активи зростали все більш високим темпами, їх питома вага в загальній вартості активів збільшився на 16,16%. Таким чином, майнова маса збільшувалася, в основному, за рахунок зростання оборотних активів. Це підтверджується даними про зміни у складі майна підприємства. Так, якщо на початку аналізованого періоду структура активів характеризувалася значним перевищенням майна тривалого використання (67,11%) над іншими його видами, то до кінця року питома вага довгострокових активів скоротився до 50,95%. Відповідно, зріс обсяг оборотних коштів.
Приріст оборотних активів в аналізованому році був пов'язаний в першу чергу зі збільшенням витрат майбутніх періодів та інших витрат (на 234579 тис. крб.), Короткострокової дебіторської заборгованості (на 121261 тис. крб.) Та виробничих запасів (на 66973 тис. крб.) .
Аналіз структури активів показує, що частка необоротних активів складає найбільшу питому вагу.
Частка запасів збільшилася в аналізовані періоди з 13,39% до 14,2%. Основна питома вага в запасах становлять сировина та матеріали. У силу специфіки діяльності аналізованої фірми, що випускає кондитерські вироби, питома вага як незавершеного виробництва, так і готової продукції незначний.
У цілому зростання майна організації є позитивним фактом. Основну частину в структурі майна займають необоротні активи. Випереджаюче темп зростання оборотних активів може свідчити про розширення основної діяльності організації.
Аналіз джерел коштів показує, що відбулося значне збільшення власного капіталу на 284851 тис.руб., Причому це зростання відбулося за рахунок прибутку, що є гарним показником, і це найбільш значуща стаття власного капіталу.
Діяльність ВАТ «Шоколадниця» фінансується в основному за рахунок власного капіталу, частка якого за рік зросла на 1,33% і склала 1442997 тис.руб. Відповідно, знизилася питома вага зобов'язань, у складі яких найбільшу частину становлять поточні зобов'язання.
Частка власного капіталу незначно зросла: з 68,57 до 69,9%. Питома вага довгострокових зобов'язань збільшився на 6,58%, що може об'сняться залученням довгострокових кредитів для розвитку компанії. Однак частка позикових коштів, які залучалися на короткостроковій основі, скоротилася на 7,91%.
Розмір статутного, резервного та додаткового капіталу залишилися незмінними протягом усього періоду.
При аналізі позикового капіталу варто відзначити значний приріст довгострокових кредитів і позик, який склав 135892 тис.руб. Настільки різке збільшення частки довгострокових зобов'язань може свідчити про те, що фірма планує розвивати свою діяльність протягом тривалого періоду.
Таким чином, до кінця аналізованого періоду основним джерелом позикового фінансування стали довгострокові кредити і позики.
Узагальнюючи сказане, можна зробити наступні висновки.
1. Протягом року політика підприємства в частині формування майна була спрямована на збільшення оборотних коштів, в першу чергу запасів товарно-матеріальних цінностей і витрат майбутніх періодів.
3. Структура пасивів відрізняється перевищенням власного капіталу над іншими джерелами коштів. Однак відзначається неухильне зниження частки власного капіталу. Загальний приріст коштів за аналізований період був пов'язаний насамперед із їх залученням на довгостроковій позиковій основі.
Таблиця 2. Угруповання активів за ступенем ліквідності «Фінансова академія при Уряді Російської Федерації»
Кафедра «Економічний аналіз і аудит»
Лабораторна робота
з курсу «Економічний аналіз»
Виконав студент групи
Балакірєва Катерина
БД4-4
Керівник роботи
Оцінка роботи
Дата
Підпис керівника
Москва 2008
Варіант № 2
Бухгалтерський баланс
на 1 січня 2010
ВАТ ШОКОЛАДНИЦЯ
Вид діяльності: Виробництво кондитерських виробів
Одиниця виміру тис.руб.
| АКТИВ | Код рядки | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи | 110 | 439 | 566 |
| Основні засоби | 120 | 922 100 | 905 337 |
| Незавершене будівництво | 130 | 22 653 | 43 247 |
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | ||
| Довгострокові фінансові вкладення | 140 | 101 786 | 102 502 |
| Відкладені податкові активи | 145 | ||
| Інші необоротні активи | 150 | ||
| Разом у розділі I | 190 | 1 046 978 | 1 051 652 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси | 210 | 312 773 | 355 066 |
| в тому числі: | |||
| сировину, матеріали та інші аналогічні цінності | 211 | 207 092 | 270 979 |
| витрати в незавершеному виробництві | 213 | 36 069 | 15 357 |
| готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 65 671 | 65 595 |
| товари відвантажені | 215 | ||
| витрати майбутніх періодів | 216 | 3 941 | 3 135 |
| Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 19 040 | 22 126 |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | 86 396 | 0 |
| в тому числі: | |||
| покупці і замовники | 231 | 0 | 0 |
| інші дебітори | 232 | 1 | 0 |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 189 059 | 452 059 |
| в тому числі: | |||
| покупці і замовники | 241 | 168 290 | 103 647 |
| інші дебітори | 242 | 14 676 | 9 592 |
| Короткострокові фінансові вкладення | 250 | 34 | 114 392 |
| Грошові кошти | 260 | 34 625 | 68 943 |
| Інші оборотні активи | 270 | 0 | 0 |
| Разом по розділу II | 290 | 641 927 | 1 012 586 |
| БАЛАНС | 300 | 1 688 905 | 2 064 238 |
| ПАСИВ | |||
| III. Капітали і резерви | |||
| Статутний капітал | 410 | 10 248 | 10 248 |
| Власні акції, викуплені в акціонерів | 411 | ||
| Додатковий капітал | 420 | 725 819 | 725 819 |
| Резервний капітал | 430 | 10 248 | 10 248 |
| в тому числі: | |||
| резерви, утворені відповідно до законодавства | 10 248 | 10 248 | |
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | |||
| Нерозподілений прибуток (непокрититй збиток) | 470 | 411 708 | 696 560 |
| Разом у розділі III | 490 | 1 158 023 | 1 442 875 |
| IV. Довгострокові зобов'язання | |||
| Позики і кредити | 510 | 0 | 135 892 |
| відкладені податкові зобов'язання | 515 | ||
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | ||
| Разом у розділі IV | 590 | 0 | 135 892 |
| V. Короткострокові зобов'язання | |||
| Позики і кредити | 610 | 269 994 | 268 000 |
| Кредиторська заборгованість | 620 | 250 517 | 199 147 |
| в тому числі: | |||
| постачальники та підрядники | 621 | 66 378 | 32 234 |
| заборгованість перед персоналом організації | 622 | 15 531 | 17 574 |
| заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 623 | 8 808 | 9 524 |
| заборгованість з податків і зборів | 624 | 131815 | 109484 |
| аванси отримані | 626 | 22042 | 28551 |
| інші кредитори | 625 | 5 943 | 1 780 |
| Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів | 630 | 10 248 | 18 202 |
| Доходи майбутніх періодів | 640 | 123 | 122 |
| Резерви майбутніх витрат | 650 | ||
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | ||
| Разом у розділі V | 690 | 530 882 | 485 471 |
| БАЛАНС | 700 | 1 688 905 | 2 064 238 |
Середньорічні залишки оборотних активів прийняти рівними залишками на початок і кінець звітного періоду.
Сума авансів виданих складає на початок і кінець звітного періоду відповідно: 6093 та 267 274 тис. руб.
По рядку 230 на початок звітного періоду сума заборгованості є заборгованістю дочірніх і залежних товариств
Сума заборгованості дочірніх і залежних товариств строком до року на кінець звітного періоду становить 71 546 тис. руб.
Розшифровка по рядку 120: зміна за період - 16 763 тис. руб., У т.ч.:
переоцінка 0
продано за балансовою вартістю 16000
виручка від продажу 17000
амортизація 3000
придбано основних засобів 2237
звіт про прибутки та збитки
за 2009 р.
ВАТ ШОКОЛАДНИЦЯ
Вид діяльності:
Виробництво кондитерських виробів
Одиниця виміру
тис.руб.
| Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |
| Найменування | код | ||
| Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||
| Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 10 | 3 577 634 | 2 755 648 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 20 | 2 608 103 | 2 029 881 |
| Валовий прибуток | 29 | 969 531 | 725 767 |
| Комерційні витрати | 30 | 88 457 | 33 900 |
| Управлінські витрати | 40 | 326 795 | 265 151 |
| Прибуток (збиток) від продажу | 50 | 554 279 | 426 716 |
| Інші доходи і витрати | |||
| Відсотки до отримання | 60 | 214 | 196 |
| Відсотки до сплати | 70 | 74 261 | 79 247 |
| Доходи від участі в інших організаціях | 80 | 2 746 | 973 |
| Інші операційні доходи | 90 | 531 438 | 124 161 |
| Інші операційні витрати | 100 | 556 823 | 106 303 |
| Позареалізаційні доходи | 120 | 6 923 | 23 359 |
| Позареалізаційні витрати | 130 | 121 531 | 11 304 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 342 985 | 378 551 |
| Відкладені податкові активи | 141 | ||
| Відкладені податкові зобов'язання | 142 | ||
| Поточний податок на прибуток | 150 | 45 240 | 110 729 |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 297 745 | 267 822 |
Щоб проаналізувати дані бухгалтерського балансу, складу ущільнений аналітичний баланс.
Таблиця 1. Ущільнений аналітичний баланс ВАТ «Шоколадниця»
| АКТИВ | Вертикальний аналіз | Горизонтальний аналіз | |||||
| На початок звітного року | На кінець звітного року | Зміна | |||||
| тис.руб | Структура,% | тис.руб. | Структура,% | тис.руб. | Структура,% | Відносне,% | |
| 1 | 2 | 3 = (2i / Σ) * 100 | 4 | 5 = (2i / Σ) * 100 | 6 = 2-4 | 7 = 5-3 | 8 = ((4-2) / 2) * 100 |
| 1. Необоротні активи | 1133374 | 67,11 | 1051652 | 50,95 | -81722 | -16,16 | -7,21 |
| II. Оборотні активи | 555531 | 32,89 | 1012586 | 49,05 | 457055 | 16,16 | 82,27 |
| У тому числі з них: | |||||||
| а) 3 класу ліквідності: | 352582 | 20,88 | 654058 | 31,69 | 301476 | 10,81 | 85,51 |
| виробничі запаси, включаючи ПДВ | 226132 | 13,39 | 293105 | 14,20 | 66973 | 0,81 | 29,62 |
| готова продукція і товари для перепродажу | 65671 | 3,89 | 65595 | 3,18 | -76 | -0,71 | -0,12 |
| витрати майбутніх періодів та ін. | 60779 | 3,60 | 295358 | 14,31 | 234579 | 10,71 | 385,95 |
| б) 2 класу ліквідності: | 168324 | 9,97 | 289585 | 14,03 | 121261 | 4,06 | 72,04 |
| короткострокова дебіторська заборгованість по товарних операціях | 168324 | 9,97 | 289585 | 14,03 | 121261 | 4,06 | 72,04 |
| в) 1 класу ліквідності: | 34625 | 2,05 | 68943 | 3,34 | 34318 | 1,29 | 99,11 |
| грошові кошти | 34625 | 2,05 | 68943 | 3,34 | 34318 | 1,29 | 99,11 |
| Баланс | 1688905 | 100,00 | 2064238 | 100,00 | 375333 | 0,00 | 22,22 |
| ПАСИВ | |||||||
| 1. Власний капітал | 1158146 | 68,57 | 1442997 | 69,90 | 284851 | 1,33 | 24,60 |
| в тому числі: | |||||||
| Статутний капітал | 10248 | 0,61 | 10248 | 0,50 | 0 | -0,11 | 0,00 |
| Додатковий капітал | 725819 | 42,98 | 725819 | 35,16 | 0 | -7,81 | 0,00 |
| Прибуток | 422079 | 24,99 | 706930 | 34,25 | 284851 | 9,26 | 67,49 |
| 2. Зобов'язання | 530759 | 31,43 | 621241 | 30,10 | 90482 | -1,33 | 17,05 |
| в тому числі: | |||||||
| довгострокові кредити | 0 | 0,00 | 135892 | 6,58 | 135892 | 6,58 | 0,00 |
| короткострокові зобов'язання | 530759 | 31,43 | 485349 | 23,51 | -45410 | -7,91 | -8,56 |
| з них: | |||||||
| короткострокові кредити | 269994 | 15,99 | 268000 | 12,98 | -1994 | -3,00 | -0,74 |
| кредиторська заборгованість | 260765 | 15,44 | 217349 | 10,53 | -43416 | -4,91 | -16,65 |
| Баланс | 1688905 | 100,00 | 2064238 | 100,00 | 375333 | 0,00 | 22,22 |
Приріст оборотних активів в аналізованому році був пов'язаний в першу чергу зі збільшенням витрат майбутніх періодів та інших витрат (на 234579 тис. крб.), Короткострокової дебіторської заборгованості (на 121261 тис. крб.) Та виробничих запасів (на 66973 тис. крб.) .
Аналіз структури активів показує, що частка необоротних активів складає найбільшу питому вагу.
Частка запасів збільшилася в аналізовані періоди з 13,39% до 14,2%. Основна питома вага в запасах становлять сировина та матеріали. У силу специфіки діяльності аналізованої фірми, що випускає кондитерські вироби, питома вага як незавершеного виробництва, так і готової продукції незначний.
У цілому зростання майна організації є позитивним фактом. Основну частину в структурі майна займають необоротні активи. Випереджаюче темп зростання оборотних активів може свідчити про розширення основної діяльності організації.
Аналіз джерел коштів показує, що відбулося значне збільшення власного капіталу на 284851 тис.руб., Причому це зростання відбулося за рахунок прибутку, що є гарним показником, і це найбільш значуща стаття власного капіталу.
Діяльність ВАТ «Шоколадниця» фінансується в основному за рахунок власного капіталу, частка якого за рік зросла на 1,33% і склала 1442997 тис.руб. Відповідно, знизилася питома вага зобов'язань, у складі яких найбільшу частину становлять поточні зобов'язання.
Частка власного капіталу незначно зросла: з 68,57 до 69,9%. Питома вага довгострокових зобов'язань збільшився на 6,58%, що може об'сняться залученням довгострокових кредитів для розвитку компанії. Однак частка позикових коштів, які залучалися на короткостроковій основі, скоротилася на 7,91%.
Розмір статутного, резервного та додаткового капіталу залишилися незмінними протягом усього періоду.
При аналізі позикового капіталу варто відзначити значний приріст довгострокових кредитів і позик, який склав 135892 тис.руб. Настільки різке збільшення частки довгострокових зобов'язань може свідчити про те, що фірма планує розвивати свою діяльність протягом тривалого періоду.
Таким чином, до кінця аналізованого періоду основним джерелом позикового фінансування стали довгострокові кредити і позики.
Узагальнюючи сказане, можна зробити наступні висновки.
1. Протягом року політика підприємства в частині формування майна була спрямована на збільшення оборотних коштів, в першу чергу запасів товарно-матеріальних цінностей і витрат майбутніх періодів.
3. Структура пасивів відрізняється перевищенням власного капіталу над іншими джерелами коштів. Однак відзначається неухильне зниження частки власного капіталу. Загальний приріст коштів за аналізований період був пов'язаний насамперед із їх залученням на довгостроковій позиковій основі.
| Важкореалізовані активи (ТРА) | Повільно реалізованих активів (МРА) | Швидко реалізованих активи (БРА) | Найбільш ліквідні активи (НЛА) | |||||||||
| На початок звітного року | На кінець звітного року | На початок звітного року | На кінець звітного року | На початок звітного року | На кінець звітного року | На початок звітного року | На кінець звітного року | |||||
| - Необоротні активи; | - Запаси; | - Короткострокова дебіторська заборгованість постачальникам | - Грошові кошти; | |||||||||
| 1 046 970 | 1 051 652 | 312 773 | 355 065 | 86 376 | 0 | 34 | 111 392 | |||||
| - Прострочена дебіторська заборгованість | - Довгострокова дебіторська заборгованість | 189 059 | 452 059 | - Короткострокові фінансові вкладення | ||||||||
| - | - | 19 040 | 22 122 | - | - | 34 625 | 68 943 | |||||
| 1 046 976 | 1 051 652 | 331814 | 377192 | 275455 | 452056 | 34659 | 183435 | |||||
| Постійні пасиви (СК) | Довгострокові пасиви (ДН) | Короткострокові пасиви (ТО) | Найбільш термінові зобов'язаннях (НСО) | |||||
| На початок звітного року | На кінець звітного року | На початок звітного року | На кінець звітного року | На початок звітного року | На кінець звітного року | На початок звітного року | На кінець звітного року | |
| - Власний капітал | - Довгострокові кредити і позики | - Короткострокові кредити та інші короткострокові зобов'язання | - Кредиторська заборгованість; | |||||
| 1 158 023 | 1 442 865 | 0 | 135 892 | 269 794 | 268 000 | 250 507 | 199 147 | |
| 123 | 122 | 10 248 | 18 202 | - Прострочені кредити | ||||
| 1 158 136 | 1 442 997 | 0 | 135 892 | 280 242 | 286 212 | 250 517 | 199 137 | |
| Показу-ки | На початок року | На кінець року | Ступінь терміновості заборгова-ності | На початок року | На кінець року | Рівень платіжності (надлишок / нестача коштів) | |||
| На початок року | На кінець року | ||||||||
| сума | рівень,% | сума | рівень,% | ||||||
| НЛА | 34659 | 183335 | НСО | 250 517 | 199 147 | -215 858 | -12,78 | -15 812 | -0,77 |
| БРА | 275445 | 452059 | ТО | 280242 | 286202 | -4787 | -0,28 | 164 857 | 8,03 |
| МРА | 331813 | 377192 | ДО | 0 | 135 902 | 331 713 | 19,65 | 241 300 | 11,69 |
| ТРА | 1 046 988 | 1 051 652 | СК | 1158146 | 1442897 | -111158 | -6,58 | -391 345 | -18,96 |
| Всього | 1688905 | 2064238 | Всього | 1 688 905 | 2 064 238 | х | х | х | х |
1) НЛА> НСО; 2) БРА> ТО; 3) МРА> ДО; 4) ТРА <СК.
З даних таблиці видно, що на початок звітного року дотримується тільки 3 нерівність. Нерівність 4 теж не дотримується, тобто наявність важкореалізованих активів перевищує вартість власного капіталу, а це в свою чергу означає, що його не залишається для поповнення оборотних коштів, які доведеться поповнювати переважно за рахунок затримки
погашення кредиторської заборгованості за відсутності власних коштів для цих цілей.
На кінець звітного періоду ситуація трохи покращилася, тому що стало дотримуватися 2 нерівність: швидко реалізованих активи на 165857 тис.руб. стали перевищувати поточні зобов'язання. Значно скоротився розрив між перевищенням НСО над НЛА і склав вже 0,77% проти 12,78%.
2. Аналіз доходів і витрат, фінансових результатів організації за період:
Таблиця 5. Горизонтальний і вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки
| Показник | За звітний період | За попередній період | Відхилення, тис. грн. | Темпи зростання, | Структура,% | ||
| Найменування | звітний рік | попередній рік | Відхилення | ||||
| А | 1 | 2 | 3 = (1-2) | 4 = (1 / 2) | 5 | 6 | 7 = 5-6 |
| Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||||
| Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 3 577 634 | 2 755 648 | 821 986 | 1,30 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 2 608 103 | 2 029 881 | 578 202 | 1,28 | 72,90 | 73,66 | -0,76 |
| Валовий прибуток | 969 531 | 725 767 | 243 764 | 1,34 | 27,10 | 26,34 | 0,76 |
| Комерційні витрати | 88 457 | 33 900 | 54 757 | 2,61 | 2,47 | 1,23 | 1,24 |
| Управлінські витрати | 326 795 | 265 151 | 61 644 | 1,23 | 9,13 | 9,62 | -0,49 |
| Прибуток (збиток) від продажу | 554 279 | 426 716 | 127 563 | 1,30 | 15,49 | 15,49 | 0,01 |
| Інші доходи і витрати | |||||||
| Відсотки до отримання | 214 | 196 | 18 | 1,09 | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Відсотки до сплати | 74 261 | 79 147 | -4 986 | -0,94 | 2,08 | 2,88 | -0,80 |
| Доходи від участі в інших організаціях | 2 746 | 973 | 1 773 | 2,82 | 0,08 | 0,04 | 0,04 |
| Інші операційні доходи | 531 438 | 124 161 | 407 277 | 4,28 | 14,85 | 4,51 | 10,35 |
| Інші операційні витрати | 556 823 | 106 303 | 450 520 | 5,24 | 15,56 | 3,86 | 11,71 |
| Позареалізаційні доходи | 6 923 | 23 359 | -16 436 | -0,30 | 0,19 | 0,85 | -0,65 |
| Позареалізаційні витрати | 121 531 | 11 304 | 110 227 | 10,75 | 3,40 | 0,41 | 2,99 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 342 985 | 378 551 | -35 566 | -0,91 | 9,59 | 13,74 | -4,15 |
| Відкладені податкові активи | - | - | - | - | - | ||
| Відкладені податкові зобов'язання | - | - | - | - | - | ||
| Поточний податок на прибуток | 45 240 | 110 729 | -65 489 | -0,41 | 1,26 | 4,02 | -2,75 |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 297 745 | 267 822 | 29 923 | 1,11 | 8,32 | 9,72 | -1,40 |
За статтею «інші операційні витрати», сума зросла на 450520 тис.руб. в той же час зросла частка операційних доходів: у 4,28 рази.
Розмір прибутку до оподаткування зменшився на 35566 тис.руб., Але чистий прибуток, навпаки, збільшилася на 29923 тис.руб., Що може бути пов'язано зі скороченням розміру сплачуваного податку на прибуток в 0,41 рази.
Таблиця 6. Горизонтальний і вертикальний аналіз доходів і витрат ВАТ «Шоколадниця»
| Показник | За звітний період | За попередній період | Відхилення, тис. грн. | Темпи зростання | Структура,% | ||
| Найменування | звітний рік | попередній рік | Відхилення | ||||
| А | 1 | 2 | 3 = (1-2) | 4 = (1 / 2) | 5 | 6 | 7 = 5-6 |
| Доходи за звичайними видами діяльності | 3 577 634 | 2 755 648 | 821 986 | 1,30 | 86,86 | 91,40 | -4,54 |
| Операційні доходи | 534 398 | 125 330 | 409168 | 4,26 | 12,97 | 4,16 | 8,82 |
| Позареалізаційні доходи | 6 923 | 23 359 | -16 436 | 0,30 | 0,17 | 0,77 | -0,61 |
| Усього доходів | 4 118 955 | 3 015 066 | 1103889 | 1,37 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| Витрати по звичайних видах діяльності | 3 068 595 | 2 328 932 | 739 663 | 1,32 | 80,30 | 92,21 | -11,90 |
| Операційні витрати | 631 084 | 185 550 | 445534 | 3,40 | 16,52 | 7,35 | 9,17 |
| Позареалізаційні витрати | 121 531 | 11 304 | 110 227 | 10,75 | 3,18 | 0,45 | 2,73 |
| Всього витрат | 3 821 210 | 2 525 786 | 1295424 | 1,51 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| Разом (різниця) | 297 744 | 489 280 | -191535 | 0,61 | 7,79 | 19,37 | -11,58 |
Найбільше вплив на зростання доходів компанії надали операційні доходи, що збільшилися у звітному періоді в 4,26 рази, також відбулося зростання доходів за звичайними видами діяльності (в 1,3 рази), чого не можна сказати про позареалізаційні доходи: у порівнянні з попереднім періодом вони скоротилися на 16436 тис.руб.
Витрати в порівнянні з доходами у ВАТ «Шоколадниця» зростали швидше. Найбільша частка припадає на витрати по звичайних видах діяльності. Проте можна спостерігати тенденцію їх зниження на 11,9% у звітному році в порівнянні з базисним. У той же час зросли операційні витрати, чия сума збільшилася в 3,4 рази, а також позареалізаційні витрати - на 110227 тис.руб. Даний факт є не дуже хорошим показником, оскільки може свідчити про погану організацію роботи на фірмі.
У структурі витрат фірми найбільша частина (80,3%) ставиться до витрат по основній діяльності, яка зменшилася на 11,9% в порівнянні з попереднім роком, у той час як частка операційних і позареалізаційних витрат у загальній сумі витрат навпаки зросла.
Таблиця 7. Факторний аналіз рентабельності активів
| Показник | Методика розрахунку | На початок періоду | На кінець періоду |
| рентабельність продажів (Rп) | Пр.от реалізації / Вир. | 0,15 | 0,16 |
| частка виручки від продажів у сукупних доходах (d) | Вир. / Совокуп.доходи | 0,93 | 0,84 |
| величина доходів на 1 руб. активів (Q) | Доходи / Активи | 1,78 | 2,03 |
Ra 1 = Q 1 * d 1 * Rп 1 = 1,79 * 0,91 * 0,16 = 0,244
Ra усл1 = Q 2 * d 1 * Rп 1 = 2 * 0,91 * 0,15 = 0,273
Ra усл2 = Q 2 * d 2 * Rп 1 = 2 * 0,87 * 0,16 = 0,261
Ra 2 = Q 2 * d 2 * Rп 2 = 2 * 0,84 * 0,15 = 0,261
У даному випадку всі чинники мали прямий вплив, деякі - позитивне, деякі - негативно. Найбільший позитивний вплив мав екстенсивний фактор, Q - за рахунок збільшення додаткової величини доходів на 1 руб. активів досягнуті великі результати. Найбільший негативний вплив зробив структурний фактор - частка виторгу від продажів у сукупних доходах, що призвело до падіння рентабельності активів. Якщо врахувати обидва впливу (0,029 - 0,012 + 0 = -0,017), отриманий результат буде дорівнює негативному впливу інтенсивного фактору, рентабельності продажів. Отже, можна зробити висновок, що інтенсивний фактор зробив більш згубний вплив на рентабельність активів фірми.
Оскільки результати діяльності повинні досягатися нарощуватися більшою мірою за рахунок інтенсивного розвитку, можна сказати, що на даному етапі фірма розвивається за рахунок екстенсивного фактора.
3. Аналіз ефективності управління майном і зобов'язаннями методом фінансових коефіцієнтів.
Проаналізую величину власного оборотного капіталу (СОК) двома способами.
1 варіант. СОК = СК + ДО - Вна - ДЗд
Таблиця 8. Аналіз величини СОК
| Показники | На початок року, УРАХУВАННЯМ | На кінець періоду, т. р. | Зміна, УРАХУВАННЯМ |
| 1. Власний капітал | 1158146 | 1442997 | 284851 |
| 2. Долосрочние кредити | 0 | 135892 | 135892 |
| 3. Разом довгострокових джерел | 1158145 | 1578799 | 420543 |
| 4. Необоротні активи | 1133334 | 1051632 | -81722 |
| 5. СОК (3-4) | 24772 | 527237 | 502465 |
Таблиця 9. Аналіз оборотних активів ВАТ «Шоколадниця»
| Показники | На початок року, УРАХУВАННЯМ | На кінець періоду, т. р. | Зміна, УРАХУВАННЯМ |
| 1. Оборотні активи | 555531 | 1012766 | 457055 |
| 2. Поточні зобов'язання | 530779 | 485349 | -45410 |
| 3. СОК (1-2) | 24772 | 527237 | 502465 |
Для ефективної роботи фірми завжди повинна дотримуватися нерівність:
Темпи зростання реалізації ³ Темпи зростання СОК.
У випадку з ВАТ «Шоколадниця» дані пропорції не дотримуються, тому що темпи зростання СОК - 2128,35% - дуже сильно перевищують темпи зростання продажів: -108,55%.
Що стосується динаміки СОК, то можна спостерігати значне його збільшення в звітному році в порівнянні з попереднім (на 502465 тис. грн.), Що є гарним показником роботи організації.
Таблиця 10. Коефіцієнти забезпеченості власним оборотним капіталом (соком):
| Показники | Формула | На початок року | На кінець періоду |
| Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом | СОК / ОА | 0,03 | 0,51 |
| Коефіцієнт забезпеченості запасів власним оборотним капіталом | СОК / Запаси | 0,09 | 0,85 |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | СОК / СК | 0,02 | 0,39 |
При зростанні власного капіталу за звітний рік на 124,6% структура його використання істотно змінилася: від 2% до 37% власного капіталу спрямовано на фінансування оборотних коштів, а більша частина його вкладена у необоротні активи. Значно зросла частка СОК у фінансуванні поточної діяльності (з 4% до 52%). Це говорить про зниження частки короткострокових зобов'язань у фінансуванні оборотних коштів фірми.
Таблиця 11. Коефіцієнти ліквідності
Розглядаючи коефіцієнт абсолютної ліквідності, треба сказати, що його допустиме значення знаходиться в межах від 0,15 до 0,2. На аналізованої фірмі даний показник склав на початок періоду 0,07, а на кінець: 0,14, тобто значення цього коефіцієнта спочатку було дуже низьким, а потім сильно зросла, що може бути пов'язано зі збільшенням частки найбільш ліквідних активів у структурі балансу фірми.
Подібна ситуація відбувається і з коефіцієнтом швидкої ліквідності, значення якого на початок аналізованого періоду - 0,38, а на кінець - 0,74 (допустимі норми показника: 0,7-0,8). На кінець звітного періоду значення коефіцієнта потрапило в рамки допустимих значень. Це говорить про те, що поточні зобов'язання стали погашатися не тільки за рахунок збільшення залишків грошових коштів, але і за рахунок зростання очікуваних надходжень дебіторів.
У випадку з фірмою «Шоколадниця» її виробничий цикл не є тривалим, а значить, значення показника поточної ліквідності буде перебувати в межах від 1 до 2. Цей показник на початок року склав 1,05, а на кінець - 2,09. Значення цього коефіцієнта знаходиться в допустимих межах.
Таблиця 12. Коефіцієнти оцінки структури капіталу
Для торгових підприємств коефіцієнт автономії більше 0,3-0,5. В нашому випадку його значення відповідає встановленим нормативам, і за весь аналізований період його значення майже не змінилося. Це значення досить високу Тобто активи компанії фінансуються за рахунок 0,69 на початку періоду і 0,7 - в кінці власних джерел коштів.
Значення цього показника також залишаються відносно стабільними протягом усього періоду, спостерігається лише деяке зниження на 0,01. Оскільки даний коефіцієнт доповнює попередній до 1, то можна сказати, що спостерігається незначне зменшення фінансової залежності компанії від кредиторів, і цей рівень не дуже високий, щоб стати загрозою для фінансової стійкості фірми.
Наступний коефіцієнт також залишається відносно стабільним протягом всього аналізованого періоду. Його значення має бути> = 0,7. У ВАТ «Шоколадниця» значення цього показника на початок періоду трохи нижче (0,69), а на кінець - одно нижній межі необхідного значення (0,7). Значить, фінансовий стан можна вважати відносно стійким, тому що за рахунок довгострокових джерел будуть покриватися вкладення в довгострокові оборотні і необоротні активи.
Динаміка коефіцієнта довгострокової заборгованості позитивна, тому що спостерігається збільшення цього показника в звітному про порівнянні з базисним роком на 0,09. Збільшення цього значення говорить про те, що частка довгострокової заборгованості на фірмі зростає, що може свідчити про наміри зростання компанії та її розвитку.
Таблиця 13. Факторний аналіз рентабельності власного капіталу
Rск = КСТР. * Rп * оборач.
Rск 1 = КСТР. 1 * Rп 1 * оборач. 1 = 1,46 * 9,96 * 0,15 = 2,015
Rск усл1 = КСТР. 2 * Rп 1 * оборач. 1 = 1,43 * 9,96 * 0,15 = 2,13
Rск усл2 = КСТР. 2 * Rп 2 * оборач. 1 = 1,43 * 7,17 * 0,15 = 1,52
Rск 2 = КСТР. 2 * Rп 2 * оборач. 2 = 1,43 * 7,17 * 0,15 = 1,52.
У випадку всі чинники мали прямий вплив, позитивне чи негативне. Найбільший позитивний вплив мав фактор коефіцієнта структури капіталу. Найбільший негативний вплив мав фактор рентабельності продажів. Якщо врахувати обидва впливу, то отриманий результат буде дорівнює позитивному впливу фактора коефіцієнта структури капіталу.
Таблиця 11. Коефіцієнти ліквідності
| Показники | Методика розрахунку | На початок періоду | На кінець періоду |
| Клас ліквідності А1 | Ден. кошти + КФВ | 34625 | 68943 |
| Клас ліквідності А2 | Краткосроч. реальна до стягнення ДЗ по тов. операціями | 168324 | 289585 |
| Клас ліквідності А3 | Виробничі запаси | 352582 | 654068 |
| Короткострокові зобов'язання (КЗ) | Короткострокові кредити і позики + КЗ | 530769 | 485349 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | = А1/КО | 0,07 | 0,14 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | = (А1 + А2) / КВ | 0,38 | 0,72 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | = (А1 + А2 + А3) / КВ | 1,05 | 2,01 |
Подібна ситуація відбувається і з коефіцієнтом швидкої ліквідності, значення якого на початок аналізованого періоду - 0,38, а на кінець - 0,74 (допустимі норми показника: 0,7-0,8). На кінець звітного періоду значення коефіцієнта потрапило в рамки допустимих значень. Це говорить про те, що поточні зобов'язання стали погашатися не тільки за рахунок збільшення залишків грошових коштів, але і за рахунок зростання очікуваних надходжень дебіторів.
У випадку з фірмою «Шоколадниця» її виробничий цикл не є тривалим, а значить, значення показника поточної ліквідності буде перебувати в межах від 1 до 2. Цей показник на початок року склав 1,05, а на кінець - 2,09. Значення цього коефіцієнта знаходиться в допустимих межах.
Таблиця 12. Коефіцієнти оцінки структури капіталу
| Показники | Методика розрахунку | На початок періоду | На кінець періоду |
| Коефіцієнт автономії | СК / Валюта балансу | 0,69 | 0,70 |
| Коефіцієнт фін. залежно | Общ.задолженность / В.Б. | 0,31 | 0,30 |
| Коефіцієнт фін. важеля | Позиковий кап. / СК | 0,46 | 0,43 |
| Коефіцієнт фін. стійкості | СК + Долгосроч.кредіти і позики / В.Б. | 0,69 | 0,70 |
| Коефіцієнт довгострокової заборгованості | Долгоср.обязат. / СК + Долгоср.обязат. | 0,00 | 0,09 |
Значення цього показника також залишаються відносно стабільними протягом усього періоду, спостерігається лише деяке зниження на 0,01. Оскільки даний коефіцієнт доповнює попередній до 1, то можна сказати, що спостерігається незначне зменшення фінансової залежності компанії від кредиторів, і цей рівень не дуже високий, щоб стати загрозою для фінансової стійкості фірми.
Наступний коефіцієнт також залишається відносно стабільним протягом всього аналізованого періоду. Його значення має бути> = 0,7. У ВАТ «Шоколадниця» значення цього показника на початок періоду трохи нижче (0,69), а на кінець - одно нижній межі необхідного значення (0,7). Значить, фінансовий стан можна вважати відносно стійким, тому що за рахунок довгострокових джерел будуть покриватися вкладення в довгострокові оборотні і необоротні активи.
Динаміка коефіцієнта довгострокової заборгованості позитивна, тому що спостерігається збільшення цього показника в звітному про порівнянні з базисним роком на 0,09. Збільшення цього значення говорить про те, що частка довгострокової заборгованості на фірмі зростає, що може свідчити про наміри зростання компанії та її розвитку.
Таблиця 13. Факторний аналіз рентабельності власного капіталу
| Показник | Методика розрахунку | На початок періоду | На кінець періоду |
| рентабельність продажів (Rп) | Пр.от реалізації / Вир. | 0,15 | 0,15 |
| оборотність активів (капіталовіддача) (Оборач.) | Q / ОА середовищ. | 9,96 | 7,17 |
| коефіцієнт структури капіталу (Кстр.) | (Активи / СК) | 1,43 | 1,43 |
Rск 1 = КСТР. 1 * Rп 1 * оборач. 1 = 1,46 * 9,96 * 0,15 = 2,015
Rск усл1 = КСТР. 2 * Rп 1 * оборач. 1 = 1,43 * 9,96 * 0,15 = 2,13
Rск усл2 = КСТР. 2 * Rп 2 * оборач. 1 = 1,43 * 7,17 * 0,15 = 1,52
Rск 2 = КСТР. 2 * Rп 2 * оборач. 2 = 1,43 * 7,17 * 0,15 = 1,52.
У випадку всі чинники мали прямий вплив, позитивне чи негативне. Найбільший позитивний вплив мав фактор коефіцієнта структури капіталу. Найбільший негативний вплив мав фактор рентабельності продажів. Якщо врахувати обидва впливу, то отриманий результат буде дорівнює позитивному впливу фактора коефіцієнта структури капіталу.