Кореляційно – регресійний аналіз - це побудова та аналіз економіко-математичної моделі у вигляді рівняння регресії (рівняння кореляційного зв'язку), що виражає залежність результативної ознаки від однієї або кількох ознак-факторів і дає оцінку міри щільності зв'язку.
М
Мережеві методи планування проектами - методи, що передбачають складання планів-графіків реалізації проекту за окремими стадіями (роботами, етапами), контроль за їх дотриманням і ліквідацію відхилень від планів - графіків з метою оптимізації термінів реалізації проекту.
Метод Монте –Карло - загальна назва групи числових методів, заснованих на одержанні великої кількості реалізацій стохастичного процесу, який формується у той спосіб, щоб його ймовірнісні характеристики збігалися з аналогічними величинами задачі, яку потрібно розв'язати.
Методи оптимізації - методи наближеного або точного розв'язання математичних задач оптимізації, що зводяться до виконання кінцевого числа елементарних операцій над числами.
Методи прогнозування - це методи, в яких використовується як накопичений у минулому досвід, так і поточні припущення щодо майбутнього з метою його визначення.
Статті балансу -
В
Вилучений капітал — собівартість акцій власної емісії або часток, викуплених товариством у його учасників, та зміни неоплаченого капіталу в результаті збільшення або зменшення дебіторської заборгованості учасників за внесками до статутного капіталу підприємства. Вилучений капітал зменшує величину власного капіталу.
Витрати майбутніх періодів - це витрати, що мали місце протягом поточного або попередніх звітних періодів, але належать до наступних звітних періодів
Відстрочені податкові активи - це минулий податок із майбутнього прибутку, тобто додаткові витрати на сплату податку або збитки з податку на прибуток.
Г
Гроші та їх еквіваленти – це готівкові кошти, кошти Національного банку України (окрім обов'язкових резервів в НБУ), заборгованість кредитних установ зі строком погашення до 90 днів від дати виникнення, які не обтяжені будь-якими договірними зобов'язаннями.
Д
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги це така дебіторська заборгованість визнається активом одночасно з визнанням доходу від реалізації товарів, робіт і послуг та оцінюється за первісною вартістю.
Довгострокова дебіторська заборгованість — це сума дебіторської заборгованості, яка не виникає в ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу.
Довгострокові біологічні активи - усі біологічні активи, термін одержання економічних вигід від яких перевищує рік.
Довгострокові забезпечення відображають нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі (витрати на оплату майбутніх відпусток, гарантійні зобов'язання тощо), розмір яких на дату складання балансу може бути визначений лише шляхом попередніх (прогнозних) оцінок.
Довгострокові кредити банків – це зобов'язання підприємства банкам за отриманими від них кредитами, період погашення яких перевищує 12 місяців або є більшим за один операційний цикл підприємства від дати балансу, якщо такий цикл перевищує 365 днів.
Довгострокові фінансові інвестиції - це вкладення коштів в цінні папери інших емітентів (здебільшого – акції, облігації) з метою отримання економічних вигод в майбутньому з терміном більше одного року, а також всі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізованими у будь-який момент часу.
Додатковий капітал – це капітал, внесений засновниками понад суму статутного капіталу, а також капітал, накопичений внаслідок здійснення операцій щодо дооцінки необоротних активів і фінансових інструментів, одержання необоротних активів на безоплатній основі та інших видів додаткового капіталу.
З
Запаси — це продукція виробничо-технічного призначення, споживчі й інші товари, що перебувають на різних стадіях виробництва й обігу, та очікують вступу в процес виробничого або особистого споживання. Запаси складають значну частку оборотних активів на підприємствах.
Зареєстрований (пайовий) капітал - юридично оформлена, офіційно об'явлена і належним чином зареєстрована частина внесків власників до капіталу підприємства.
Знос - знецінення довгострокових матеріальних виробничих активів, таких як будівлі, обладнання, транспорт, що спричиняється втратою їх техніко-економічних характеристик
К
Короткострокові кредити банків – це зобов'язання, період погашення яких не перевищує 12 місяців.
Індивідуальне завдання 2. Опрацювати методику інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій ( Наказ Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій № 22 вiд 23.02.1998).
Навести алгоритм визначення основних показників, що включені у розрахунок інтегрального показника інвестиційної привабливості підприємства. Застосувати дану методику на прикладі досліджуваного підприємства (табл. 50)..
Таблиця 50
Показники, що використовуються в економічному аналізі
| Назва показника | Формула/ джерело розрахунку | Умовні позначення | Нормативне значення | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| Група I. Показники оцінки майнового стану інвестованого об'єкта | ||||||
| Коефіцієнт зносу основних засобів |  ,ф.1 р.1012/ ф.1 р.1011 | де Зн — сума зносу основних засобів; ОЗп — первісна вартість основних засобів на початок періоду. | зменш. | |||
| Коефіцієнт оновлення | Ф = Б(п) / Б(к) *100 ф. 2 р. 3290 / ф. 1 р. 1011 *100 | де: Б(п) - балансова вартість основних засобів, що надійшл за період; Б(к) - балансова вартість основних засобів на кінець періоду. | Збільшення | |||
| Коефіцієнт вибуття | Ф = Б(в) / Б(н) ф. 3 р. 3290 / ф. 1 р. 1011 | де: Б(в) - балансова вартість основних засобів, що вибули за період; Б(н) - балансова вартість основних засобів на початок періоду. | Повинен бути меншим ніж коефіцієнт оновлення основних засобів | |||
| ГрупаII. Показники оцінки фінансової стійкості (платоспроможності) інвестованого об'єкта | ||||||
| Власні оборотні засоби | Ф = Fс - З(з) | де: Fс = В(к) - F, Fс - наявність власних оборотних засобів, В(к) - середньорічна вартість власного капіталу, F - основні засоби і вкладення, З(з) - запаси і затрати. | < 0 | |||
| Власні довгострокові та середньострокові позикові джерела формування запасів та витрат | Ф22 = Fт - З(з) | Fт - наявність власних, а також довгострокових і середньострокових позикових джерел формування запасів і витрат, З(з) - запаси і затрати. | < 0 | |||
| Загальна сума основних джерел формування запасів та витрат | Ф23= (В(к)+Кт)-F+Кк ф.1, (ряд.495 гр.3 + ряд.495 гр.4) х 0,5 + ряд.530 + ряд.600 + ряд.610 - ряд.070 - ряд.150 + ряд.620, | В(к) - середньорічна вартість власного капіталу, Кт - довгострокові і короткострокові кредити та позикові засоби. Кк - короткострокові кредити та позики, що не погашені в строк (за наявності). | >= 0 | |||
| Робочий капітал | Ф24 = (РII Активу + РIII Активу) - РIII Пасиву ф.1, ряд.150 + ряд.320 - ряд.750 | де: Р - розділ балансу. | < 0 | |||
| Маневреність робочого капіталу | Ф25 = З(з) / Р(к) ф.1, ряд.150 / ф.1, ряд.150 + ряд.320 - ряд.750 | Де: З(з) - запаси і затрати. | < 0 | |||
| Коефіцієнт незалежності | Ф27 = В(к) / С(р) | де: В(к) - середньорічна вартість власного капіталу, С(р) - загальна сума господарських ресурсів. | >= 0,5 | |||
| Коефіцієнт фінансової стійкості | Ф28 = В(к) + П(з) / С(р) ф.1, (ряд.495 гр.3 + ряд.495 гр.4) х 0,5 + ряд.530 / ф.1, ряд.330 | де: П(з) - довгострокові пасиви. В(к) - середньорічна вартість власного капіталу, С(р) - загальна сума господарських ресурсів. | 0,85 до 0,90. | |||
| Показник фінансового лівериджу | Ф29 = П(з)/ В(к) ф.1, ряд.530/ ф.1, (ряд.495 гр.3 + ряд.495 гр.4) х 0,5 | де: П(з) - довгострокові пасиви. В(к) - середньорічна вартість власного капіталу, | < 1 | |||
| Група III. Показники оцінки ліквідності активів інвестованого об'єкт | ||||||
| Поточний або загальний коефіцієнт покриття | Ф31=А(п)/ П(2) ф.1, ряд.150 - ряд.120 + ряд.320 / ф.1, ряд.750 | де: А(п) - поточні активи. П(2)- Короткострокові пасиви | Критичне значення коефіцієнта покриття дорівнює 1, значення коефіцієнта покриття у межах 1 - 1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги. | |||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Ф33 = К(і) + Г(к) / П(2) ф.1, ряд.270 + ряд.280 + ряд.290 + ряд.260 / ф.1, ряд.750 | де: К(і) - кошти на розрахунковому або інших рахунках; Г(к) - гроші в касі. П(2)- Короткострокові пасиви | 0,2 до 0,35 | |||
| Норма грошових резервів | Ф34 = К(і) + Г(к) + Ц(п) / П(2) ф.1, ряд.270 + ряд.280 + ряд.290 + ряд.260 + ряд.250 / ф.1, ряд.750 | де:К(і) - кошти на розрахунковому або інших рахунках; Ц(п) - цінні папери, що легко реалізуються Г(к) - гроші в касі. П(2)- Короткострокові пасиви | < 1 | |||
| Коефіцієнт покриття періодичних виплат | Ф35= А(п) - З(м)/ В(г) ф.1, ряд.150 - ряд.120 + ряд.320 - (ряд.150 - ряд.120)/ В(г) | де: А(п) - поточні активи. З(м) - товарно-матеріальні запаси, В(г) - середні щоденні виплати грошових коштів за операціями підприємства (визначається за даними бухгалтерської звітності). | < 1 | |||
| Група IV. Показники оцінки прибутковості інвестованого об'єкта | ||||||
| Коефіцієнт прибутковості інвестицій | Ф41 = П(п) / П(з) ф.2, ряд.100/ ф.1, ряд.530 | де: П(п) - прибуток до сплати податків. П(з) - довгострокові пасиви. | <=0,5 | |||
| Коефіцієнт прибутковості власного капіталу | Ф42= П(у) / В(к) ф.2, ряд.100 - ряд.200/ф.1, (ряд.495 гр.3 + ряд.495 гр.4) х 0,5 | де: П(у) - прибуток після сплати податків. В(к) - середньорічна вартість власного капіталу, | >=0,5 | |||
| Операційна рентабельність продажу | Ф43= П(у)/ В(р) ф.2, ряд.100 - ряд.200/ ф.2, ряд.010 - ряд.015 - ряд.020 | де: В(р) - виручка від реалізації. П(у) - прибуток після сплати податків. | збільшення | |||
| Коефіцієнт експлуатаційних витрат | Ф44 = 1/ Р(о) ф.2, ряд.010 - ряд.015 - ряд.020/ ф.2, ряд.100 - ряд.200 | де: Р(о) - чисельність витрат | зменшення | |||
| Коефіцієнт прибутковості активів | Ф45 = П(у)/ А(с) ф.2, ряд.100 - ряд.200/ ф.1, (ряд.330 гр.4 + ряд.330 гр.3) х 0,5 | де: А(с) - середньорічна сума активів. П(у) - прибуток після сплати податків. | збільшення | |||
| Група V. Показники оцінки ділової активності інвестованого об'єкта | ||||||
| Продуктивність праці | Ф51= В(р)/ Ю(п) ф.2, ряд.010 - ряд.015 - ряд.020/ ф.3, ряд.360 | де: Ю(п) - середня чисельність працівників за списком. В(р) - виручка від реалізації. | Збільшення | |||
| Фондовіддача | Ф52= В(р)/ Б(ф) ф.2, ряд.010 - ряд.015 - ряд.020/ ф.1, (ряд.012 гр.3 + ряд.012 гр.4) х 0,5 | де:В(р) - виручка від реалізації. | Збільшення | |||
| Оборотність коштів у розрахунках (в оборотах) | Ф53= В(р)/Д(р) ф.2, ряд.010 - ряд.015 - ряд.020/ ф.1, сума ряд.170 - 240 | де:В(р) - виручка від реалізації. Д(р)- кількість робочих днів | Збільшення | |||
| Коефіцієнт оборотності коштів у розрахунках (у днях) | Ф54= 360 (90) / Ф53 | Де: Ф53 - Оборотність коштів у розрахунках (в оборотах) | Зменшення | |||
| Оборотність виробничих запасів (в оборотах) | Ф55= В(в)/ З(с) ф.2, ряд.040/ ф.1, (ряд.150 гр.3 + ряд.150 гр.4) х 0,5 | де: В(в) - витрати на виробництво продукції, З(с) - середні виробничі запаси. | Зменшення | |||
| Оборотність власного капіталу | Ф56= В(р)/ Б(в) ф.2, ряд.010 - ряд.015 - ряд.020/ ф.1, ряд.330 | де: Б(в) - валюта балансу. В(р) - виручка від реалізації. | Збільшення | |||
| Група VI. Показники оцінки ринкової активності інвестованого об'єкта | ||||||
| Дивіденд | Ф61 = Д(с)/ А(к) | де: Д(с) - загальна сума дивідендів, що сплачується, А(к) - кількість проданих акцій. | >0 Збільшення | |||
| Коефіцієнт цінності акції | Ф62= Ц(а)/Ф61 | де: Ц(а) - ринкова ціна 1 акції. Ф61 - дивіденд | >0 Збільшення | |||
| Рентабельність акції | Ф63 = 1/Ф62 | Ф62 - Коефіцієнт цінності акції | >0 Збільшення | |||
1 2 3 4