2.1 Краткая характеристика предприятия и основные показатели деятельности
Публичное акционерное общество «Распадская» (сокращенное наименование - ПАО «Распадская») зарегистрировано «06» ноября 2002 г. Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по городу Междуреченску Кемеровской области за основным государственным регистрационным номером 1024201389772.
Место нахождения Общества - Российская Федерация, Кемеровская область, город Междуреченск
В настоящее время ПАО «Распадская» входит в первую пятерку наиболее перспективных угледобывающих компаний России. Это одно из крупнейших и высокопроизводительных предприятий в угледобывающей отрасли, занимающее ведущие позиции на рынке коксующихся углей России. Оно обеспечивает потребности металлургических заводов в сырье для коксовой шихты.
ПАО «Распадская» является одним из крупнейших предприятий с подземной добычей угля. Высокое качество и относительно низкая себестоимость товарной продукции обеспечивает ей высокую конкурентоспособность на всех территориальных рынках коксующихся углей в России и за рубежом. Общество в достаточной мере обеспечено сырьевой базой – объём подтвержденных и вероятных запасов коксующегося угля в эквиваленте JORC по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляет 924 637 тыс. тонн.
В 2017 году Общество осуществляло следующие виды деятельности:
добыча каменного угля;
перевозка грузов автотранспортом;
прочее.
Приоритетным направлением деятельности Общества является добыча каменного угля подземным способом.
В качестве основных факторов, влияющих как на состоянии отрасли в целом, так и на деятельность Общества, можно указать:
баланс спроса и предложения на рынках коксующихся углей;
риски, связанные с безопасностью производства и экологией.
Общие тенденции развития отрасли в отчетном году Общество оценивает как умеренно оптимистичные, что связано с ростом средневзвешенных цен реализации на внутренних рынках и экспортных направлениях на фоне движения мировых цен на коксующиеся угли. Динамика мировых котировок обусловлена ограничением вывоза угля из Австралии: из-за погодных условий во втором квартале 2017 года и ремонтов портовых мощностей в четвертом квартале 2017 года, а также ужесточением Китаем политики в части охраны труда и экологии по отношению к своим угледобывающим предприятиям.
Приоритетными направлениями деятельности Общества являются следующие направления, связанные с основными видами деятельности:
сохранение темпов производства угля и концентрата, качества и конкурентоспособности продукции;
природоохранная деятельность;
охрана труда и промышленная безопасность;
кадровая политика (управление персоналом);
социальная политика.
В течение 2017 года добыто 6 570 тыс. тонн угля, пройдено 23 258 метров горных выработок. Среднемесячная нагрузка на очистной комплекс составила 195 084 тонн. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала в 2017 году составила 2 134 человек.
Основной задачей Общества в вопросах природоохранной деятельности является организация работы по сохранению благоприятной окружающей среды, соблюдение законодательных и других требований в вопросах экологии и выполнение всех установленных нормативов по выбросам, сбросам и лимитам на размещение отходов производства и потребления.
В 2017 г. в ПАО «Распадская» выполнены природоохранные мероприятия на сумму 21 103 тыс. рублей
Основные направления природоохранных мероприятий:
Разработка нормативно-разрешительной и проектной документации.
Охрана атмосферного воздуха.
Охрана водных объектов.
Обращение с отходами.
Обеспечение безопасности эксплуатации ГТС.
Мониторинг качества природной среды.
Экологическое образование и просвещение.
ПАО «Распадская» ответственно подходит к вопросам сохранения и рационального использования природных ресурсов. Ежегодно проводит обучение сотрудников, тем самым повышает уровень экологического образования персонала. Общество принимает участие в различных мероприятиях и акциях: «Дни защиты от экологической опасности» и другие.
Основной задачей Общества в вопросах охраны труда и промышленной безопасности является ежегодное снижение риска возникновения производственных аварий, травм и профессиональных заболеваний путем постоянного улучшения организационно-правовых и материально-технических условий безопасного и эффективного функционирования и развития Общества.
ПАО «Распадская» не имеет филиалов.
В таблице 2.1 представлены основные показатели деятельности ПАО «Распадская».
По данным таблицы 2.1 видно, что объемы производства за исследуемый период выросли в 2,3 раза (на 11,9 млрд. руб.), причем в 2017 году наблюдается рост объемов на 8,1 млрд. руб. или на 62,8%.
Численность работников предприятия за исследуемый период сократилась на 753 человека и составила в 2017 году 2134 человека, причем основная часть сокращения пришлась на 2016 год. Сокращение численности персонала связано с тем, что в этот период предприятие передает на аутсорсинг значительную часть вспомогательных работ – экономические службы, уборку помещений и т.д. В остальном предприятие полностью укомплектовано квалифицированными кадрами. Уровень оплаты труда увеличивается, среднемесячная заработная плата за исследуемый период выросла на 11,0% и составила в 2017 году более 57 тыс. руб. на
Таблица 2.1 – Динамика основных показателей деятельности ПАО «Распадская» за 2015–2017 гг.
| Показатели | 2015г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютные отклонения, (+,-) | Темп роста, % | |||||
| 2016 / 2015 | 2017 / 2016 | 2017 / 2015 | 2016 / 2015 | 2017 / 2016 | 2017 / 2015 | |||||
| Выручка, тыс. руб. | 9042515 | 12868306 | 20944440 | 3825791 | 8076134 | 11901925 | 142,3 | 162,8 | В 2,3 раза | |
| Среднесписочная численность, чел. | 2887 | 2250 | 2134 | -637 | -116 | -753 | 77,9 | 94,8 | 73,9 | |
| Среднемесячная выработка 1 работника, тыс. руб. | 261,01 | 476,60 | 817,89 | 215,59 | 341,28 | 556,87 | 182,6 | 171,6 | В 3,3 раза | |
| Среднемесячная заработная плата, тыс. руб. | 51,711 | 55,399 | 57,387 | 3,687 | 1,988/ | 5,676 | 107,1 | 103,6 | 111,0 | |
| Соотношение темпов прироста заработной платы и производительности труда | | 0,35 | 0,60 | | | | | | | |
| Среднегодовая стоимость ОФ всего, тыс.руб. | 13506378 | 13629866 | 13895477 | 123488 | 265611 | 389099 | 100,9 | 101,9 | 102,9 | |
| Фондоотдача, руб./руб. | 0,67 | 0,94 | 1,51 | 0,27 | 0,56 | 0,84 | 141,0 | 159,6 | В 2,2 раза | |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 6960000 | 6413867 | 7086421 | -546133 | 672554 | 126421 | 92,2 | 110,5 | 101,8 | |
| Оборачиваемость оборотных средств, об. | 1,3 | 2,0 | 3,0 | 0,7 | 0,9 | 1,7 | 154,4 | 147,3 | В 5,3 раза | |
| Затраты на производство, тыс. руб. | 5903998 | 6439958 | 7150120 | 535960 | 710162 | 1246122 | 109,1 | 111,0 | 121,1 | |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 2483995 | 5920640 | 13272754 | 3436645 | 7352114 | 10788759 | В 2,4 раза | В 2,2 раза | В 5,3 раза | |
| Рентабельность (убыточность) продаж, % | 27,5 | 46,0 | 63,4 | 18,5 | 17,4 | 35,9 | | | | |
| Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | -10782738 | 12957475 | 17551494 | 23740213 | 4594019 | 28334232 | - | 135,5 | - | |
| Рентабельность (убыточность) капитала, % | (8,8) | 9,8 | 13,6 | 18,6 | 3,8 | 22,4 | | | | |
1 работника в месяц. Производительность туда при этом выросла более чем в 3 раза и что составила 817 тыс. руб. в расчете на 1 работника в месяц.
Темпы роста производительности значительно превышают темпы роста оплаты труда, что свидетельствует о том, что фонд оплаты труда расходуется рационально, но может привести к ситуации, когда интенсивность труда будет чрезвычайно высока и это повлечет за собой отток квалифицированных кадров с предприятия.
Стоимость основных производственных фондов предприятия выросла на 389099 тыс. руб. (на 2,9%). Так как темпы роста стоимости основных средств значительно ниже темпов роста производства, фондоотдача растет более чем в 2,2 раза и в 2017 году каждый рубль, вложенный в основные средства, приносит предприятию 1,51 руб. дохода.
Среднегодовая стоимость оборотных средств изменяется незначительно, но, вследствие того, что выручка растет высокими темпами, оборачиваемость растет более чем в три раза. Это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов.
Основная деятельность предприятия прибыльна на протяжении всего исследуемого периода. Несмотря на рост затрат на производство на 21,1 % ( на 1246122 тыс. руб.), прибыль от продаж растет на 10,8 млрд. руб.(в 5,3 раза). Прочая деятельность предприятия в 2015 году убыточна, в результате чего предприятие получает чистый убыток от деятельности в размере 10,8 млрд. руб. Но , начиная с 2016 года, от прочей деятельности предприятие получает прибыль и чистый финансовый результат в виде прибыли за 2017 год составляет более 17,5 млрд. руб.
Соответственно, изменяются и показатели рентабельности. Показатели рентабельности продаж растет более чем на 35 процентных пункта и в 2017 году предприятие получает 63,4 копейки прибыли в 1 рубле выручки. Рентабельность капитала также растет и в 2017 году предприятие получает 13,6 копеек чистой прибыли на 1 рубль, вложенный в капитал.
В целом предприятие можно охарактеризовать как динамично развивающе-
еся и останавливающееся после аварии 2010 года, а деятельность предприятия
можно охарактеризовать как прибыльную.
2.2 Анализ имущественного и финансового положения ПАО «Распадская»
2.2.1 Анализ динамики и структуры имущества и его источников
Анализ динамики и структуры активов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение оборотных и внеоборотных активов.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Рассмотрим состав и динамику активов ПАО «Распадская» по данным баланса (таблица 2.2).
По данным таблицы 2.2 видно, что стоимость имущества предприятия выросла незначительно за исследуемый период – на 4183514 тыс. рублей (на 12,8%), но динамика показателя неоднозначна – в 2016 году по сравнению с 2015 годом – происходит рост показателя на 10073149 тыс. руб. (на 30,9%), а 2017 году по сравнению с 2016 годом – сокращение на 5889635 тыс. руб. (на 13,8%).
Имущество предприятия в течение исследуемого периода представлено в основном внеоборотными активами, доля которых составляет около 87% от стоимости имущества и снизилась за исследуемый период на 2,5 проц. пункта. Это негативно характеризует структуру имущества, но наметилась положительная тенденция снижения доли внеоборотных активов в имуществе.
Стоимость оборотных активов выросла на 1345107 тыс. руб. (на 40,8%) в основном за счет роста дебиторской задолженности на 1492883 тыс. руб. (на 51,8%).
Таким образом, темпы роста оборотных активов выше, чем внеоборотных, что является положительным фактором с точки зрения финансовой устойчивости.
Стоимость запасов снижается за три года на 155049 тыс. руб. (на 42,9%),
и их удельный вес в структуре оборотных активов растет с 10,1% до 12,6 % .
Рост дебиторской задолженности на 1492883 тыс. руб. (на 51,8%) приводит к увеличению ее удельного веса в структуре оборотных активов и на конец 2017
Таблица 2.2- Динамика и структура имущества ПАО «Распадская»
| Показатели | 2015г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютные отклонения, (+,-) | Темп роста, % | ||||
| 2016 / 2015 | 2017 / 2016 | 2017 / 2015 | 2016 / 2015 | 2017 / 2016 | 2017 / 2015 | ||||
| Стоимость имущества, тыс. руб. всего | 32642788 | 42715937 | 36826302 | 10073149 | -5889635 | 4183514 | 130,9 | 86,2 | 112,8 |
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | 29345377 | 33185614 | 32183784 | 3840237 | -1001830 | 2838407 | 113,1 | 97,0 | 109,7 |
| в % к имуществу | 89,9 | 77,7 | 87,4 | -12,2 | 9,7 | -2,5 | | | |
| Оборотные активы, тыс. руб. | 3297411 | 9530323 | 4642518 | 6232912 | -4887805 | 1345107 | в 2,9 раза | 48,7 | 140,8 |
| в % к имуществу | 10,1 | 22,3 | 12,6 | 12,2 | -9,7 | 2,5 | | | |
| Запасы ,тыс. руб. | 361698 | 194653 | 206649 | -167045 | 11996 | -155049 | 53,8 | 106,2 | 57,1 |
| в % к оборотным активам | 11,0 | 2,0 | 4,5 | -8,9 | 2,4 | -6,5 | | | |
| Дебиторская задолженность ,тыс. руб. | 2879551 | 8511809 | 4372434 | 5632258 | -4139375 | 1492883 | В 3 раза | 51,4 | 151,8 |
| в % к оборотным активам | 87,3 | 89,3 | 94,2 | 2,0 | 4,9 | 6,9 | | | |
| Денежные средства и КФВ, тыс. руб. | 2070 | 770817 | 10709 | 768747 | -760108 | 8639 | В 372 раза | 1,4 | В 5 раз |
| в % к оборотным активам | 0,1 | 8,1 | 0,23 | 8,0 | -7,9 | 0,2 | | | |
| Прочие оборотные активы и НДС, тыс. руб. | 54092 | 53044 | 52726 | -1048 | -318 | -1366 | 98,1 | 99,4 | 97,5 |
| в % к оборотным активам | 1,6 | 0,6 | 1,1 | -1,1 | 0,6 | -0,5 | | | |
| Просроченная дебиторская задолженность ,тыс. руб. | 944635 | 1099413 | 166582 | 154778 | -932831 | -778053 | 116,4 | 15,2 | 17,6 |
| в % к дебиторской задолженности | 32,8 | 12,9 | 3,8 | -19,9 | -9,1 | -29,0 | | | |
года она составила 94,2% от стоимости оборотных активов.
За анализируемый период наличие денежных и приравненных к ним средств выросло на 8639 тыс. руб., (в 5 раз). Это привело к незначительному увеличению их удельного веса на 0,2 процентных пункта и доля на конец 2017 года составила 0,24 % в структуре оборотных средств предприятия.
Невысокую долю в структуре оборотных активов занимают прочие активы и НДС по приобретенным ценностям. В 2015 году они составляли 1,6% от оборотных активов предприятия, за исследуемый период происходит снижение удельного веса до 1,1% , в результате снижения их суммы на 1366тыс. руб. (на 2,5%).
В целом структуру актива баланса на протяжении всего периода нельзя считать рациональной, так как удельный вес внеоборотных активов высокий. К негативным факторам можно отнести также то, что оборотные активы имеют нерациональную структуру вследствие высокой доли дебиторской задолженности и низкой доли запасов и денежных средств. К положительным факторам можно отнести рост валюты баланса, что говорит о том, что стоимость имущества предприятия увеличивается, а также снижение размера просроченной задолженности дебиторов на 778053 тыс. руб. и ее доли до 3,8%.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.
Наряду с анализом имущества необходимо исследовать внутригодовую динамику источников формирования ресурсов организации. Состояние и изменение собственного капитала и заемного, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для оценки финансового состояния организации.
Рассмотрим источники средств ПАО «Распадская» в таблице 2.3.
Как видно из данных таблицы, пассивная часть баланса в 2017 году характеризуется преобладающим весом собственных источников средств, несмотря на то, что доля собственного капитала на начало периода составляла только 4,2%.
Собственный капитал предприятия увеличивается за период в 23 раза (на 30,5 млрд), в том числе за отчетный год – на 17,5 млрд. руб. (в 2,2 раза).
Рост собственного капитала обеспечен ростом прибыли предприятия.
Таблица 2.3- Динамика и структура источников имущества ПАО «Распадская»
| Показатели | 2015г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютные отклонения, (+,-) | Темп роста, % | |||||
| 2016 / 2015 | 2017 / 2016 | 2017 / 2015 | 2016 / 2015 | 2017 / 2016 | 2017 / 2015 | |||||
| Стоимость имущества, тыс. руб. всего | 32642788 | 42715937 | 36826302 | 10073149 | -5889635 | 4183514 | 130,9 | 86,2 | 112,8 | |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 1383577 | 14397803 | 31957913 | 13014226 | 17560110 | 30574336 | в 10 раз | в 2,2 раза | в 23 раза | |
| в % к имуществу | 4,2 | 33,7 | 86,8 | 29,5 | 53,1 | 82,5 | | | | |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -28331573 | -19214335 | -1096151 | 9117238 | 18118184 | 27235422 | | | | |
| Заемный капитал, тыс. руб. | 31259211 | 28318134 | 5303529 | -2941077 | -23014605 | -25955682 | 90,6 | 18,7 | 17,0 | |
| в % к имуществу | 95,8 | 66,3 | 14,4 | -29,5 | -51,9 | -81,4 | | | | |
| Долгосрочные обязательства ,тыс. руб. | 29476179 | 355431 | 511232 | -29120748 | 155801 | -28964947 | 1,2 | 143,8 | 1,7 | |
| в % к заемному капиталу | 94,3 | 1,3 | 9,6 | -93,0 | 8,4 | -84,7 | | | | |
| Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. | 401665 | 24597047 | 0 | 24195382 | -24597047 | -401665 | в 61 раз | - | - | |
| в % к заемному капиталу | 1,3 | 86,9 | - | 85,6 | -86,9 | -1,3 | | | | |
| Кредиторская задолженность ,тыс. руб. | 1381214 | 3365656 | 4357157 | 1984442 | 991501 | 2975943 | в 2,4 раза | 129,5 | в 3,1 раза | |
| в % к заемному капиталу | 4,4 | 11,9 | 82,2 | 7,5 | 70,3 | 77,7 | | | | |
| Прочие краткосрочные обязательства ,тыс. руб. | 153 | 0 | 0 | -153 | 0 | -153 | - | - | - | |
| в % к заемному капиталу | 0,0005 | - | - | | | | | | | |
| Просроченная кредиторская задолженность ,тыс. руб. | 37252 | 729198 | 1862559 | 691946 | 1133361 | 1825307 | 1957,5 | 255,4 | в 50раз | |
| в % к кредиторской задолженности | 0,1 | 2,6 | 35,1 | 2,5 | 32,5 | 35,0 | | | | |
И в результате того, что стоимость имущества растет меньшими темпами, удельный вес собственного капитала увеличивается на 82,5 проц. пункта и становится достаточно высоким для финансово устойчивого предприятия – 86,8 % от стоимости имущества предприятия. Такой уровень показателя свидетельствует о независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Собственные оборотные средства на протяжении всего периода отсутствуют, несмотря на то, что в динамике собственный капитал растет значительными темпами.
Заемные источники финансирования снижаются. В результате заемный капитал за период сокращается на 27235422 тыс. руб. (на 83,0%) и в 2017 году его удельный вес в стоимости имущества составил 14,4%, что на 81,4 проц. пункта ниже, чем в 2015 году.
Основная часть заемных средств в 2015году представлена долгосрочными обязательствами- более94%, но в 2016 году долгосрочный кредит переводят в состав краткосрочных и в 2017 году он полностью погашен. Поэтому в 2016 году на краткосрочные кредиты и займы приходится 86,9% от заемного капитала. В2017 году ситуация изменяется и большая часть заемных средств приходится на кредиторскую задолженность.
Долгосрочные обязательства сокращаются за исследуемый период на 28 млрд. руб. (на 98,3%). При этом доля долгосрочных обязательств снижается на 84,7 процентных пункта и составила на конец 2017 года 9,6% от заемного капитала.
Кредиторская задолженность за 3 года выросла на 2975943 тыс. руб. (в 3,1 раза), в том числе за отчетный год – выросла на 442 тыс. руб. (на 2,6%) и ее доля в структуре заемного капитала на конец отчетного года составляет 82,2%. Негативным моментом является рост просроченной задолженности в 50 раз и увеличение ее доли в составе кредиторской задолженности до 35,1%.
Прочие краткосрочные обязательства в 2017 году отсутствуют.
Таким образом, структура источников за исследуемый период значительно улучшается, и на конец отчетного года остается удовлетворительной с точки зрения финансовой независимости организации.
Таким образом, рассмотрев данные таблиц 2.2 и 2.3, можно сделать вывод, что к концу 2017 года структура баланса частично удовлетворяет требованиям финансового анализа, и за исследуемый период наметился ряд позитивных моментов для структуры баланса предприятия.
1 2 3 4 5 6