1   2   3   4   5   6
Ім'я файлу: план 2.docx
Розширення: docx
Розмір: 80кб.
Дата: 07.05.2020
скачати

11. Фінансовий план



Фінансовий план є найважливішим розділом бізнес-плану, тому до його розробки слід підходити дуже ретельно.

При достатньому рівні його обгрунтованості він є головним критерієм прийняття інвестиційного проекту до реалізації. Відповідно при недостатній розробці цього розділу бізнес-плану прийняття інвестиційного проекту до реалізації є нереальним, так як запропонований бізнес-план не відповів на головне питання, яке цікавить інвестора – як швидко і в яких формах буде забезпечено повернення капіталу, що інвестується.

Графік потоку інвестицій, пов’язаних з будівництвом і впровадженням об’єкта в експлуатацію представлено у таблиці 11.1.

План доходів і витрат, пов’язаних з експлуатацією об’єкта представлено у таблиці 11.2.
Таблиця 11.1. – Графік потоку інвестицій, пов’язаний з впровадженням підприємства експлуатацію, тис. грн.

Показники
Перший рік за місяцями

1-й
2-й
3-й
4-й
5-й
6-й
7-й
8-й
9-й
10-й

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

1. Обсяг інвестицій на будівництво об’єкту (розширення, реконструкцію, технічне переозброєння)

69,32
8,6
8,6
8,6
8,6
8,6
8,6
8,6
8,6
8,6

1.1. Прямі та об’ємні затрати у відповідності з розробленим кошторисом
67,52
7,8
7,8
7,8
7,8
7,8
7,8
7,8
7,8
7,8

1.2. Накладні витрати підрядників
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8

1.3. Накладні витрати інвестора по контролю реалізації проекту
58.26
58.26
58.26
58.26
58.26
58.26
58.26
58.26
58.26
58.26

2. Обсяг інвестицій в оборотні активи
3.82
2
2
2
2
2
2
2
2
2

3. Обсяг створеного страхового (резервного) фонду по реалізації інвестиційного проекту
131,4
68,86
68,86
68,86
68,86
68,86
68,86
68,86
68,86
68,86

ЗАГАЛЬНИЙ ОБСЯГ НЕОБХІДНИХ ІНВЕСТИЦІЙ
































Показники









Другий ріг за кварталами



3-й рік
4-й рік
5-й рік

11-й
12-й
Всього
I
II
III
IV
Всього

1
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

1. Обсяг інвестицій на будівництво об’єкту (розширення, реконструкцію, технічне переозброєння)

8,6
8,6
163,92
34,8
34,8
34,8
34,8
139,2
139,8
139,2
139,2

1.1. Прямі та об’ємні затрати у відповідності з розробленим кошторисом
7,8
7,8
153,32
31,2
31,2
31,2
31,2
124,8
124,8
124,8
124,8

1.2. Накладні витрати підрядників
0,8
0,8
9,6
3,6
3,6
3,6
3,6
14,4
15
15,2
15,5

1.3. Накладні витрати інвестора по контролю реалізації проекту
60
60
913,36
175.2
175.2
175.2
175.2
700.8
702
701
703

2. Обсяг інвестицій в оборотні активи
2,06
2,06
32,323
7,944
7,952
7,944
7,952
25.2
25.25
25.21
25.27

3. Обсяг створеного страхового (резервного) фонду по реалізації інвестиційного проекту
70.66
70.66
892.46
216.3
216.3
216.3
216.3
865.2
867.05
865.4
867.47

ЗАГАЛЬНИЙ ОБСЯГ НЕОБХІДНИХ ІНВЕСТИЦІЙ



































Таблиця 11.2. – План доходів і витрат, пов’язаних з експлуатацією об’єкта, тис. грн.

Показники
Перший рік за місяцями

1-й
2-й
3-й
4-й
5-й
6-й
7-й
8-й
9-й
10-й
11-й
11-й

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
12

1. Валовий дохід від реалізації продукту (послуг) – всього






235,467
235,467
235,467
235,467
235,467
235,467
235,467
235,467
235,467
182561,15

2. Сума поточних витрат при експлуатації (повна собівартість, витрати) – всього
88.79
82.36
81.39
82.09
81.39
81.39
81.39
81.39
81.39
81.39
81.39



2.1. Сировина й матеріали
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73
58.73



2.2. Транспортні витрати
1,1
0,6
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4



2.3. Витрати по оренді й утриманню основних фондів
0,6
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5



2.4. Амортизація основних фондів
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031
4,031



2.5. Витрати з оплати відсотків за короткостроковий кредит
10
4,67
4,7
4,7
4
4
4
2
2
3
3



2.6. Витрати на рекламу й упаковку
0,7
0,6
0,5
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4



2.7. Витрати на тару
5,4
5,0
4,5
5,1
5,1
5,1
5,1
5,1
5,1
5,1
5,1



2.8. Витрати на оплату праці
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3
5,3



2.9. Інші прямі витрати
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2



2.10. Податкові платежі, що відносяться на собівартість (відрахування на соцстрах, фонд зайнятості тощо)

1,73
1,73
1,73
1,73
1,73
1,73
1,73
1,73
1,73
1,73
1,73



3. Податкові платежі, що включаються в ціну – всього
-
-
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
1075,94887

3.1. Податок на додану вартість
-
-
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
47,09
1075,94887

3.2. Акцизний збір
-
-
-
-
-
-
-
-
-



-
-

4. Валовий прибуток

(гр.1 - гр.2 - гр.3)

-88.79
-82.36
106.987
106.287
106.987
106.987
106.987
106.987
106.987
106.987
106.987



5. Податкові та інші обов’язкові платежі, що сплачуються з прибутку
-
-
32.096
31.886
32.096
32.096
32.096
32.096
32.096
32.096
32.096



6. Чистий прибуток

(гр.4 - гр.5)

-88.79
-82.36
74.891
74.40
74.89
74.89
74.89
74.89
74.89
74.89
74.89



7. Грошовий потік
-92.821
-86.391
70.86
70.369
70.86
70.86
70.86
70.86
70.86
70.86
70.86







Продолжение таблицы 11.2

Показники






Другий рік за кварталами
Всего
3-й год
4-й год
5-й год

12-й
Всего
I
II
III
IV

1
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

1. Валовий дохід від реалізації продукту (послуг) – всього
235,467
2825,61
857,61
857,61
857,61
857,61
3430,4345
3481,608
3559,6448
3739,6674

2. Сума поточних витрат при експлуатації (повна собівартість, витрати) – всього
78.6
979.1
240.56
239.95
240.359
240.36
961.229
959.04
952.37444
946.169

2.1. Сировина й матеріали
58.73
704.77
176.44
176.44
176.44
176.44
705.77
702.6
703.5
705

2.2. Транспортні витрати
0,4
5,7
0,3
0,4
0,4
0,4
1,2
1,5
2,1
2,5

2.3. Витрати по оренді й утриманню основних фондів
0,5
6,1
1,6
1,6
1,6
1,6
6,4
7,0
6,5
6,4

2.4. Амортизація основних фондів
4,031
48,372
10,689
10,689
10,689
10,689
42,756
40,761
38,484
35,949

2.5. Витрати з оплати відсотків за короткостроковий кредит
3
49
10
10
10
10
40
39,2
29,2
20

2.6. Витрати на рекламу й упаковку
0,4
5,7
1,5
1,5
1,5
1,4
5,9
6,0
6,1
7,1

2.7. Витрати на тару
5,0
60,7
15
14,5
14
15
58,5
59
58
59,5

2.8. Витрати на оплату праці
5,3
63,6
16
16
16
16
64
66
70
71

2.9. Інші прямі витрати
1,2
14,4
3,8
3,8
3,8
3,8
15,2
15,4
15,5
15,5

2.10. Податкові платежі, що відносяться на собівартість (відрахування на соцстрах, фонд зайнятості тощо)

1,73
20,76
5,23
5,23
5,23
5,23
20,9221,58
21,58
22,89
23,22

3. Податкові платежі, що включаються в ціну – всього
47,09
470,9
171,522
171,522
171,522
171,522
686.088
696,32
711,93
747,93

3.1. Податок на додану вартість
47,09
470,9
171,522
171,522
171,522
171,522
686.088
696,32
711,93
747,93

3.2. Акцизний збір
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. Валовий прибуток

(гр.1 - гр.2 - гр.3)

109.78
695.401
445.528
446.138
445.729
445.728
1783.18
1826.248
1895.34
2045.568

5. Податкові та інші обов’язкові платежі, що сплачуються з прибутку
32. .93
208.62
133.66
133.84
133.72
133.72
534.94
547.87
568.6
613.67

6. Чистий прибуток

(гр.4 - гр.5)

76.85
534.921
311.87
312.3
312
312
1248.24
1278.37
1326.74
1431.897

7. Грошовий потік
72.82
530.89
301.181
301.61
301.311
301.311
1205.49
1237.61
1288.253
1395.949

Визначимо показник чистої поточної вартості за формулою:

(
11.1)

де CFt – грошовий потік у році t;

It – інвестиційні витрати у році t;

k – коефіцієнт дисконтування, візьмемо k = 10%.



Показник NPV > 0, значить, проект слід реалізувати.

Визначимо показник рентабельності інвестицій за формулою:

(11.2)



Показник рентабельності інвестицій більше 1, відповідно, проєкт ефективний.

Визначимо період окупності інвестиційного проєкта за формулою:

(11.3)



Період окупності складає 3,85 років. Він менше, за період реалізації інвестиційного проекту, тому ми зможемо достатньо швидко відшкодувати здійснені витрати.

Визначимо внутрішню норму дохідності за формулою.

(11.4)

Для визначення IRR знайдемо NPV2:





Г
рафік для визначення точки беззбитковості буде мати вид:

Рисунок 2 - Визначення точки беззбитковості

Сумарні постійні витрати складають 163920 грн.

Сумарні змінні витрати складають 913360 грн.

Змінні витрати на одиницю продукції складають 10.83 грн.

Виручка від реалізації обсягу продаж 33.5. грн.

Визначимо точку беззбитковості виходячи з формули:

,

де ∑Зпост – сумарні постійні витрати;

ВРо. пр. – виручка від реалізації до обсягу продажу;

Зпер. ед. – змінні витрати до обсягу продажу;



Рівноважний обсяг продажу складає 7230 одиниці продукції. Це означає, що при такому обсязі реалізації підприємство почне отримувати прибуток.


1   2   3   4   5   6

скачати

© Усі права захищені
написати до нас