Ім'я файлу: Малий бізнес основні критерії, особливості та функції.doc
Розширення: doc
Розмір: 234кб.
Дата: 14.07.2020
скачати
Розширення: doc
Розмір: 234кб.
Дата: 14.07.2020
скачати
3.1. Основные источники финансирования
Начиная дело, необходимо, прежде всего, решить вопрос об источниках финансирования.
Успех малого бизнеса, его развитие во многом зависит от возможностей его финансирования, то есть привлечения необходимого капитала. Капитал нужен на стадии организации и открытия дела (основной капитал), в дальнейшем для финансирования и осуществления текущей деятельности предприятия (оборотный капитал). Характерной особенностью малого бизнеса является ограниченность финансовых ресурсов. Поэтому изыскание необходимых денежных ресурсов и эффективное управление ими для большинства малых фирм является проблемой номер один [4,c.33].
Тщательно взвесив возможные варианты, можно выбрать наиболее приемлемый источник получения финансовых ресурсов.
Источники финансирования обычно делят на две категории: собственные и заемные. К собственным можно отнести: личные средства, средства партнеров, прибыли, амортизация, продажа активов, продажа акций, дебиторская задолженность. К заемным средствам относятся: банковский кредит, кредиты поставщиков, страховые возмещения, правительственные программы, кредиты под активы, венчурный (рисковый) капитал. Естественно, что самый простой и надежный источник – собственные средства. Собственный капитал может состоять из своих сбережений или средств, полученных от продажи какой-либо собственности.
Однако совсем не обязательно вести дело в одиночку, можно привлекать и партнеров. Они станут совладельцами предприятия и будут иметь право участвовать в его управлении. Партнеры делают свой вклад либо в деньгах, либо предоставляют свои знания и опыт, либо передают иные ценности – например, оборудование или помещения.
По мере развития бизнеса в качестве собственных источников будет использоваться прибыль, амортизационные отчисления, средства, получаемые от продажи акций (для акционерных обществ), активов предприятия, а также дебиторская задолженность.
В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации. Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности малого предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.
Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки малое предприятие возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию услуги. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки - это валовой доход или вновь созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на прибыль), другие обязательные платежи.
Прибыль как постоянный источник финансирования.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизация по своей экономической сущности - это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов (а также малоценных и быстроизнашивающихся предметов) по мере их износа на производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов, которые амортизируются. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.
Прибыль как экономическая категория - это чистый доход, созданный прибавочным трудом. Прибыль является экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности. Кроме того, через прибыль реализуется принцип материальной заинтересованности в процессе ее распределения и использования, а также принцип материальной ответственности. Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития малого предприятия.
Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие малого предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на малом предприятии.
Распределение прибыли может производиться путем образования специальных фондов - фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов - или путем непосредственного расходования чистой прибыли на отдельные цели. В первом случае на предприятии дополнительно составляются сметы расходования фондов потребления и накопления как приложение к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане [3,с.63].
В некоторых случаях фонд накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.
Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и буфетах и т.п.
Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.
В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на малых предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов малого предприятия.
3.2. Кредитование малого бизнеса.
Если для открытия бизнеса или ведения дела нужна крупная сумма денег, можно обратиться за кредитом. В зависимости от того, на какое время берется кредит, различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трех лет) и долгосрочные кредиты (от трех до пяти лет).
К основным тенденциям на рынке кредитования малого бизнеса относятся:
постоянно растущий спрос со стороны малого бизнеса на банковские услуги; снижение ставок по рублевым и валютным займам, увеличение сроков кредитования; стандартизация процесса кредитования путем развития скоринговых технологий; смягчение банковских требований к заемщику; активизация деятельности иностранных банков; расширение круга кредитных продуктов.
Кредитование имеет две разновидности:
Кредитование деятельности в форме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит).
Кредитование как разновидность расчетов, то есть расчетов с рассрочкой платежей (торговый кредит).
Для получения кредита заемщик подает в банк заявку и другие требующиеся документы. В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на который испрашивается кредит. Другие документы устанавливаются конкретным банком-кредитором. К ним обязательно относятся учредительные документы, карточки с образцами подписей и печатей, баланс [18,c.20].
Получив документы, банк-кредитор оценивает кредитоспособность и платежеспособность заемщика. Затем заключается кредитный договор, который содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита и форму передачи кредита заемщику.
Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита – это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита могут быть поручительство, гарантия, залог и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручителем или гарантом может являться любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассоциация и др.).
Банковский кредит выдается на конкретный срок под определенный кредитный процент. Кредит может выдаваться под долговое обязательство, именуемое векселем. Одна из форм банковского кредита состоит в том, что банк разрешает фирме расходовать деньги сверх суммы на ее расчетном счете. Такой кредит называется овердрафтом, за него также уплачивается процент банку.
Следует отметить, что из-за высоких процентных ставок, действующих в настоящее время в России, использование банковских кредитов для многих предприятий малого бизнеса затруднено.
Торговый кредит, именуемый также коммерческим, заключается в том, что предприниматель приобретает товар с отсрочкой платежа. Это равносильно получению в долг от продавца товара на сумму его стоимости. Торговым кредитом пользуются преимущественно оптовые покупатели товара. Предприниматель, приобретающий товар таким образом, обязуется выплатить проценты за кредит, предоставленный в виде товара.
Еще одним видом кредитования является лизинг.
Лизинг – форма долгосрочной аренды, которая предполагает по истечении срока аренды возможность выкупа арендованного оборудования по остаточной стоимости. Различают два вида лизинга: финансовый и операционный. Финансовый лизинг предусматривает выплату арендаторам в течение действия контракта сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыли арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может:
вернуть объект лизинга арендодателю
заключить новый контракт на аренду
выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.
Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода имущества. После окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу или снова сдается в аренду.
Преимущество лизинга заключается в том, что лизинг позволяет фирме получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота. Лизинг – это эффективный способ финансирования для предприятий, не располагающих необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. Эта ситуация особенно характерна для малого бизнеса, как правило, имеющего ограниченные средства.
Важно и то, что основные фонды в течение всей сделки находятся на балансе лизинговой фирмы, а платежи ей относятся к текущим расходам хозяйствующего субъекта, то есть включаются в себестоимость производимой продукции и соответственно уменьшают сумму прибыли, облагаемой налогом.
Франчайзинг – это предоставление права крупной фирмой малому предприятию права реализации (финишного производства) ее продукции под товарным знаком крупной фирмы (система продажи лицензий (франшиз) на технологию и товарный знак). Это очень хороший способ для тех, кто не имеет предпринимательского опыта и не склонен к коммерческому риску. Вкладывая деньги во франшизу, вы приобретаете жизнеспособное предприятие, которое уже долгое время работало успешно. Лицензиар (фирма, предоставляющая франшизу) может сдать в аренду основные фонды, предложить финансирование. Помимо предоставления финансовой и консультативной помощи лицензиар, как правило, обучает нового предпринимателя методам управления фирмой. Многие лицензиары предлагают консультации по вопросам рекламы, налогов и другим проблемам бизнеса, а также по руководству повседневной деятельностью предприятия, работающего на основе франшизы.
Крупным предприятиям это дает расширение рынка сбыта, привлечение дополнительного капитала, экономию на развитии собственной сбытовой сети и т.д. При этом крупное предприятие меньше рискует своим базовым капиталом, а также использует повышенную мотивацию к деятельности малого предприятия. Часто в России эту форму можно встретить как представительство иностранной фирмы (например, «Кодак», «Фуджи», «Макдональдс»). Опираясь на субподрядные системы, лизинг и франчайзинг, крупные компании формируют вокруг себя межфирменные сетевые связи, активно вовлекая в них малые предприятия.
Венчурный (рисковый) капитал обычно используется для финансирования крупными фирмами малых фирм-новаторов, занимающихся, прежде всего, вопросами нововведений. Дело в том, что крупная фирма обычно неохотно идет первой на производство принципиально новой продукции. Последствия возможной неудачи для нее намного тяжелее, чем для небольшой фирмы. Поэтому главным направлением участия крупной фирмы в исследованиях вероятного характера, связанных с разработкой и освоением принципиально новых товаров, становится осуществление так называемого рискового финансирования небольших фирм, специализирующихся на подобных разработках.
Участие крупных фирм в рисковом финансировании обусловлено не только повышенной отдачей, но и их прямой экономической заинтересованностью. Дело в том, что независимые малые фирмы пользуются налоговыми и другими льготами, получают прямую финансовую поддержку в рамках правительственных программ стимулирования научно-технического прогресса. В результате всего этого использование венчурного капитала в настоящее время во многих странах активно развивается.
В отличие от Запада у нас на первый план выходит не формирование производственных субподрядных связей малого и крупного бизнеса, а включение торгово-посреднических малых предприятий в общие снабженческо-сбытовые, маркетинговые схемы работы соответствующих подразделений крупных предприятий.
В настоящее время число потенциальных заемщиков - субъектов малого предпринимательства оценивается на уровне 2 млн клиентов, а объем спроса на кредитные ресурсы, по разным оценкам, колеблется в пределах 10 - 30 млрд долл. США. Несмотря на то что кредитование малого бизнеса развивается ускоренными темпами, банки удовлетворяют не более 20 - 30% потенциального спроса. В кредитных портфелях универсальных российских банков доля заемщиков, отнесенных к субъектам малого предпринимательства, колеблется в пределах 10 - 25% [17,с.51].
Согласно экспертным оценкам, кредитование МБ в ближайшие годы станет одним из наиболее быстрорастущих сегментов рынка банковских услуг. Работа с малым бизнесом открывает для банков возможность существенно нарастить объемы активно-пассивных операций. Это особенно актуально для крупных банков, которые сталкиваются со снижением спроса на кредиты со стороны крупных корпоративных заемщиков, получивших возможность кредитоваться под более низкий процент на западных рынках капитала, а также для региональных кредитных организаций, которые испытывают все большую конкуренцию со стороны "столичных" банков, проводящих региональную экспансию.
Кредитование малого бизнеса представляет для банков значительный интерес в силу высокой доходности этих операций (средние годовые ставки по рублевым кредитам - 20 - 25%, по валютным - 12 - 20%) и сравнительно небольших сроков оборачиваемости ссудного капитала (в среднем 1 - 2 года). По данным исследования Рабочего центра экономических реформ, свыше 90% коммерческих банков выразили заинтересованность в кредитовании малого бизнеса.
Сегодня рынок кредитования МБ характеризуется относительно невысокой степенью конкуренции, так как вплоть до последнего времени в России действовало ограниченное число банков, преимущественно региональных, специализирующихся в этой сфере деятельности. Большинство крупных российских банков готовятся к запуску программ массового кредитования МБ. Наибольшую активность проявляют Альфа-Банк, МДМ-Банк, Промышленно-строительный банк, Сбербанк, УРАЛСИБ и Внешторгбанк.
Крупнейшим игроком на рынке кредитования малого бизнеса является Сбербанк - его доля составляет не менее 30% рынка. В отраслевой структуре кредитов Сбербанка малому бизнесу ведущее место занимает торговля (более 50%), а также промышленность, строительство и транспорт.
3.3. О финансовой поддержке малых инновационных предприятий.
Дальнейшее развитие отечественной экономики, рост её потенциала невозможен без создания базы высокотехнологических предприятий, в том числе малых.
Однако, несмотря на принимаемые решения о поддержке инновационного малого бизнеса и создание определённой инфраструктуры по его функционированию, все же приходится констатировать наличие негативных тенденций в развитии этого сектора экономики.
Достаточно отметить, что в настоящее время отраслевая структура распределения малых предприятий (МП) характеризуется тем, что менее 30% предприятий специализируются на выпуске промышленной продукции и выполнении строительных работ. Такой важный сектор экономики как наука и научное обслуживание составляет всего лишь 3,5%, остальные же функционируют в сфере торговли, общественного питания, посреднических, рекламных, аудиторских и других услуг [10,c.71].
Среди проблем, препятствующих развитию инновационного малого предпринимательства, необходимо выделить слабую инвестиционную и финансово-кредитную поддержку МП как со стороны государственных, так и коммерческих структур. Более 80% капитала предприятий формируется за счёт собственных средств.
Устранение неблагоприятного положения предпринимателей малого бизнеса на рынке кредитных ресурсов государство видит в освоении новых механизмов финансово-кредитной и инвестиционной поддержки малых предприятий, в частности, в виде целевого финансирования отдельных сфер малого предпринимательства, являющихся базовыми для развития инновационного малого предпринимательства.
Решению этих проблем в определённой мере должна способствовать более полная реализация положений постановлений и распоряжений Правительства Российской Федерации, принятых в последние годы. Появилась возможность ускорить процесс выполнения мероприятий по поддержке МП, в том числе инновационного. Если в 2005 году из федерального бюджета на государственную поддержку МП было выделено свыше 1,5 млрд. руб, то в 2007г. – 3,8 млрд. руб.
Финансирование осуществляется по следующим направлениям: создание и развитие инфраструктуры поддержки субъектов малого предпринимательства – бизнес-инкубаторов; поддержка субъектов малого предпринимательства, производящих товары (работы, услуги), предназначенные для экспорта; развитие системы кредитования субъектов малого предпринимательства (кредитная кооперация); создание и развитие инфраструктуры поддержки малых инновационных предприятий (создание венчурных фондов).
Необходимо отметить, что финансовая поддержка малого предпринимательства осуществляется при софинансировании бюджетами субъектов Российской Федерации (от 30% до 70% в зависимости от уровня экономического развития субъекта Российской Федерации).
Таким образом, создается реальная предпосылка создания и развития базы инновационного предпринимательства, определяющей эффективность инновационного предпринимательства не только на внутреннем рынке, но и обеспечение соответствующей конъюнктуры отечественной продукции на мировом рынке. Однако есть проблемы, которые необходимо решать предприятиям, ориентированным, в частности, на производство экспортной продукции и предприятиям, создающим новый продукт. Основная из них – конкурентоспособность российских предприятий. Особенно эта проблема обостряется в связи с вступлением России во Всемирную торговую организацию (ВТО). При этом роль и место малого отечественного инновационного бизнеса приобретает новое значение.
С одной стороны, присоединение к ВТО предполагает открытие в стране филиалов иностранных банков, предоставляющих более льготные кредиты, в которых заинтересованы малые предприятия. С другой стороны, свободный доступ зарубежных товаров на российский рынок создаст малому бизнесу серьёзную конкуренцию в области качества и технического уровня отечественных товаров.
Достаточно отметить, что уже в настоящее время импорт товаров широкого потребления носит катастрофический характер. В то же время отсутствуют защитные меры правового характера, создающие благоприятные условия для развития отечественного инновационного предпринимательства.
Есть ещё серьёзные проблемы – это сертификация продукции малых предприятий и защита интеллектуальной собственности. До настоящего времени подавляющая часть конкурентоспособной продукции, произведённой на отечественных предприятиях сферы малого предпринимательства, не имеет международных сертификатов. Но, как показывает мировая практика, обеспечению конкурентоспособности продукции на мировом рынке способствует создание и внедрение систем менеджмента качества (СМК) iso 9000, iso 17025 и других в соответствии с требованиями международных стандартов. Однако для обеспечения доверия потенциального зарубежного заказчика к российскому поставщику продукта одного внедрения СМК недостаточно. Нужно квалифицированное и авторитетное подтверждение внедренной СМК с выдачей сертификата.
Для малого предприятия процесс внедрения СМК занимает до года и обходится финансовыми затратами до 25 тысяч долл. За 2005-2006 гг. сертификаты получили не более ста экспортно-ориентированных субъектов малого предпринимательства. В связи с этим малым предприятиям остро необходима государственная поддержка для решения этой проблемы (хотя бы в части компенсации затрат на процедуру сертификации и внедрение iso).
Результатом отставания является то, что наш экспорт высоких технологий не достигает 0,5% мирового рынка, а экспорт машин и оборудования не превышает 0,3%. В итоге на сырьё, ресурсоёмкие и низкотехнологические изделия и продукты приходится свыше 85% отечественного товарного экспорта.
Есть несколько путей решения. Во-первых, увеличение объёмов предоставляемых гарантий. Во-вторых, расширение списка стран, куда поставляется продукция с предоставлением гарантий (в настоящее время в этот список входит 21 страна). Ещё одно направление – введение в практику страхования экспортных поставок и экспортных кредитов.
В мировой практике одним из эффективных источников финансовых средств, используемых для развития инновационного МП является привлечение венчурного (рискового) капитала. Известно, что венчурное инвестирование, как правило, осуществляется в малые и средние частные или приватизированные предприятия без предоставления ими какого-либо залога или заклада в отличии, например, от банковского кредитования.
В России развитие этого направления помощи инновационного сектора предпринимательства находится на изначальном этапе. Хотя надо отметить, что в 1994 г. у нас также создавались венчурные фонды по инициативе Европейского банка реконструкции и развития.
Однако постепенно интерес зарубежных венчурных инвесторов к работе наших инновационных предприятий угас. Выгоднее оказалось приглашать к себе самих носителей инновационной информации, предлагая им высокую зарплату, хорошие условия для работы и быта.
Неразвитость же российских институциональных инвесторов, отсутствие отечественной инфраструктуры венчурного финансирования и нормативно-правовой базы привели к тому, что за прошедший период на территории РФ реально функционировало не более 15 венчурных инвестиционных фондов, при регистрации 40, причем в основу капитала этих фондов были заложены иностранные инвестиции.
В целях национальной безопасности, развития научно-технического прогресса, встал вопрос о создании отечественной сети венчурного финансирования, причем большинство венчурных фондов должно работать в сфере инновационного предпринимательства.
Уже результаты конкурса 2005 г. определили создание 6 венчурных фондов с совокупным предложением для венчурного финансирования малых предприятий на сумму до 1 млрд. руб. В настоящее время, по данным Минэкономразвития РФ в 2007 году сформировано 19 региональных венчурных фондов. В их распоряжение выделены финансовые ресурсы в объёме 6,5 млрд. руб.
Субъекты РФ, получившие субсидию по данному направлению, принимают на себя обязательства по формированию специализированных инвестиционных фондов с 50-процентным участием частного капитала. При этом малые инновационные предприятия имеют возможность обратиться в любой региональный инвестиционный фонд, чтобы получить финансирование новых проектов в обмен на долю в предприятии. Очень важно, что решение о предоставлении финансирования будет принимать управляющая компания, рискующая наравне с государством средствами частных инвесторов.
Однако есть и серьезная проблема, касающаяся малого предпринимательства. Так, по мировым стандартам венчурный капитал достигает 70-80% уставного фонда малого предприятия. А по российскому законодательству субъект МП формально перестает быть таковым, если более 25% его имущества принадлежит государственным, муниципальным образованиям или нескольким коммерческим организациям, не являющимся субъектами малого предпринимательства. И, когда с участием бюджетных средств создаётся специально венчур под проекты инновационного малого предприятия, то в этом случае последнее теряет статус малого предприятия при получении этих средств.
Таким образом, эффективность использования финансовых средств, вкладываемых в инновационное малое предпринимательство зависит от степени обоснованности нормативно-правовой базы, обеспечивающей возможность реализации мероприятий по указанным направлениям развития малого предпринимательства.
1 2 3 4 5