1   2   3   4
Ім'я файлу: Операції комерційного банку з цінними паперами.docx
Розширення: docx
Розмір: 331кб.
Дата: 26.04.2020
скачати

  • висока ризикованість, оскільки кредити — найризикованіша частина активів банку;

  • низька ліквідність — надані кредити не можуть бути швидко повернені тоді, коли банку необхідні грошові кошти;

  • повне оподаткування доходів за кредитними операціями за ставками податку з прибутку промислових підприємств;

  • обмежене застосування методу географічної диверсифікації кредитного портфеля, особливо для малих і середніх банків, що погіршує загальну якість активів.

З іншого боку, портфель цінних паперів виконує низку важливих функцій, що й спонукає до збільшення його питомої ваги в активах банку.

Функції портфеля цінних паперів:

  • генерування доходів;

  • диверсифікація портфеля активів, що має на меті зниження ризиків;

  • підвищення ліквідації банку;

  • зниження податкових виплат;

  • можливість використання як застави;

  • поліпшення фінансових показників діяльності банку, оскільки цінні папери в цілому мають вищу якість порівняно з іншими активами;

  • забезпечення гнучкості портфеля активів, так як за рахунок цінних паперів можлива швидка реструктуризація балансу банку;

  • стабілізація доходів банку незалежно від фаз ділового циклу: коли відсоткові ставки на ринку знижуються, дохідність цінних паперів зростає, і навпаки.

Отже, портфель цінних паперів допомагає банку досягти певних цілей і результатів, які неможливо здобути в інший спосіб. Склад і характер портфеля цінних паперів банку зумовлюється обраною банком інвестиційною політикою та метою, яку поставлено у процесі його формування й управління.

Здебільшого банк формує портфель цінних паперів для досягнення однієї із таких цілей:

а) максимізація прибутків;

б) підтримка ліквідності;

в) зниження ризику.

Поняття банківського портфеля цінних паперів тісно пов’язане з поняттям інвестиційного портфеля, хоча вони не ідентичні. Між цими портфелями існують суттєві відмінності як за видами активів, що їх формують, так і за виконуваними функціями.

До складу інвестиційного портфеля банку входять як фінансові, так і реальні інвестиції. Значна частина портфеля цінних паперів банку входить до складу інвестиційного портфеля, формуючи фінансові інвестиції.

У практичній діяльності багатьох зарубіжних і вітчизняних банків фінансові інвестиції залишаються пріоритетним напрямом інвестування, тому часто інвестиційний портфель асоціюється з портфелем цінних паперів банку. Проте до портфеля цінних паперів банку, на відміну від інвестиційного портфеля, включаються не лише інвестиційні цінні папери (інструменти ринку капіталів), а й інструменти короткострокового характеру (векселі, короткострокові казначейські зобов’язання).

Інвестиційна діяльність учасників фондового ринку в більшості країн світу регламентується органами нагляду, а для банків доповнюється ще й регулятивними вимогами центральних банків. Це відбивається на прийнятті інвестиційних рішень та формуванні портфеля цінних паперів банку. Для українських банків в цьому сенсі важливі два аспекти:

  • встановлення нормативів інвестування

  • формування обов’язкового резерву на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами.

Нормативи інвестування характеризують використання капіталу банку для придбання акцій, корпоративних боргових зобов’язань, вкладень в асоційовані та дочірні компанії (часток, паїв). Згідно з діючими в Україні нормативними вимогами банки мають право здійснювати прямі інвестиції за рахунок власних коштів і від власного імені лише на підставі письмового дозволу НБУ. Такий дозвіл не потрібен у тому разі, якщо: сума інвестиції становить не більше 5 % регулятивного капіталу банку; юридична особа, в діяльність якої інвестуються кошти, веде виключно діяльність з надання фінансових послуг; регулятивний капітал банку повністю відповідає вимогам, встановленим НБУ.

Норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11) визначається відношенням суми коштів, інвестованих на придбання акцій (паїв, часток) окремо за кожним емітентом, до регулятивного капіталу банку. Нормативне значення має не перевищувати 15 %.

Норматив загальної суми інвестування (Н12) визначається відношенням суми коштів, що інвестуються (придбання акцій та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком будь-якої юридичної особи у портфелях банку на продаж та на інвестиції, а також вкладення в асоційовані та дочірні компанії), до регулятивного капіталу банку.

Нормативи інвестування спрямовано на реалізацію такого методу зниження ризиків як диверсифікація. За раціонального підходу до формування портфеля цінних паперів ці вимоги суттєво не впливають на інвестиційну діяльність банків. Значно жорсткіші обмеження для банків створюють необхідність формування обов’язкового резерву на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами.

Призначення резерву на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами полягає у компенсації реалізованих інвестиційних ризиків. Тому логічно формувати резерв з огляду на величину можливих збитків за тими цінними паперами, які включено до банківського портфеля. І тут постає проблема адекватної оцінки ризиків, адже в процесі аналізу можуть бути застосовані різні підходи та методики.

У міжнародній практиці розроблено кілька методів оцінювання якості цінних паперів. Серед найпоширеніших — фундаментальний і технічний аналіз, статистичні прийоми оцінки ризиків, комплексні методики визначення інвестиційних рейтингів емітентів.

Найпопулярнішими підходами до оцінки величини ризику цінних паперів залишаються статистичні методи. Проте одержати за допомогою цих прийомів достовірні результати щодо українських цінних паперів досить проблематично, оскільки більшість емітентів тільки-но виходить на ринок, а тому історичної інформації про їхню діяльність та котирування їхніх акцій просто немає. Фактично в умовах вітчизняного фондового ринку можуть бути застосовані лише методи фундаментального аналізу, які базуються на результатах макроекономічного та галузевого аналізу, оцінюванні фінансового стану емітента та прогнозуванні цінової динаміки конкретного виду цінних паперів.

Оскільки більшість цінних паперів, які перебувають в обігу на внутрішньому ринку, не мають ліквідного ринку та регулярних котирувань (а отже й об’єктивної ринкової оцінки), то, визначаючи їхню теоретичну вартість, спираються на принцип обачності. На практиці це означає, що багато цінних паперів у портфелях українських комерційних банків потребують створення великих за обсягами резервів. Досить жорсткі вимоги НБУ до формування резерву на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами спрямовано, перш за все, на захист самих банків від можливих значних втрат, зумовлених високою ризикованістю вітчизняних емітентів.

Однак необхідність формування значного за обсягами резерву суттєво стримує активність комерційних банків на фондовому ринку. Необхідність створення резерву спонукає банки вже в процесі прийняття управлінського рішення щодо цінного паперу аналізувати не лише дохідність, але й пов’язані з цим рішенням інвестиційні ризики.

Згідно з нормативних вимогами НБУ інвестиції банку в цінні папери для їх оцінки та відображення у бухгалтерському обліку класифікуються так[1]:

  • операції з цінними паперами в торговому портфелі;

  • операції з цінними паперами в портфелі на продаж;

  • операції з цінними паперами в портфелі до погашення;

  • інвестиції в асоційовані та дочірні компанії.

1. Торговий портфель банку – боргові цінні папери й акції, придбані банком з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань ринкової ціни. Цінні папери в цьому портфелі обліковуються винятково за справедливою вартістю.

2. Портфель на продаж – боргові цінні папери з фіксованою датою погашення, які банк не має наміру тримати до дати їхнього погашення; цінні папери, які банк готовий продати у зв’язку зі зміною ринкових відсоткових ставок, потреб ліквідності, наявності альтернативних інвестицій; акції та боргові цінні папери, за якими неможливо достовірно визначити справедливу вартість.

Портфель до погашення формується з боргових цінних паперів з фіксованими платежами (або платежами, які можна чітко визначити) та фіксованими строками погашення, які банк має намір та здатність утримувати до строку погашення для одержання процентних доходів.

До інвестицій в асоційовані та дочірні компанії належать пайові цінні папери емітентів, які відповідають визначенням асоційованої чи дочірньої компанії банку, за винятком тих цінних паперів, які придбані та утримуються банком виключно для продажу протягом 12 місяців з дати придбання.

Для компенсації реалізованих інвестиційних ризиків в українських банках створюється спеціальний резерв на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами. У разі зниження ринкової ціни цінних паперів нижче за їхню балансову вартість банки зобов’язані провести переоцінювання, оскільки у вітчизняній практиці чинним є правило нижчої вартості. Згідно з цим правилом цінні папери відображаються в обліку за нижчою вартістю з двох: балансовою чи ринковою, а на суму переоцінки формується резерв. Для формалізації процедури розрахунку суми резерву введено поняття корисності цінних паперів.

Зменшення корисності цінних паперів — втрата економічної вигоди в сумі перевищення балансової вартості цінних паперів над сумою очікуваного відшкодування за ними, яка спричинена погіршенням фінансового стану емітента. Корисність цінних паперів зменшується, якщо їхня балансова вартість перевищує суму очікуваного відшкодування.

Корисність цінних паперів у торговому портфелі банку не визначається і такі папери не є об’єктом резервування. Переглядаються щодо зменшення корисності цінні папери у портфелі до погашення, у портфелі на продаж (крім тих цінних паперів, які обліковуються за справедливою вартістю) та інвестиції в асоційовані компанії.

Сума резерву обчислюється як різниця між балансовою вартістю цінного папера та оціненою сумою очікуваного відшкодування за цим папером. Для цінних паперів, які мають активний ринок, а отже, і ринкову ціну, такий розрахунок простий — сума резерву визначається різницею між балансовою вартістю та котирувальною ціною цінного папера.

Якщо резерв за конкретним видом цінних паперів було сформовано, але в наступному періоді сума очікуваного відшкодування за цими паперами збільшується, то резерв коригується — зменшується на відповідну суму в межах раніше створеного обсягу резервування за цими цінними паперами.

Банки також формують резерви під сумнівні нараховані доходи за цінними паперами у разі несвоєчасної виплати процентів за купонними цінними паперами. Якщо заборгованість за нарахованими доходами за цінними паперами частково або повністю погашається, резерв під сумнівні нараховані доходи коригується на суму отриманих коштів. У разі визнання банком заборгованості за нарахованими доходами за цінними паперами безнадійною, вона списується з балансу за рахунок сформованого резерву.

Велика кількість цінних паперів, різноманітність їх характеристик, таких як дохідність і ризик, правила обігу і оподаткування, багатофункціональність портфеля цінних паперів банку значно ускладнюють процес його формування і управління, а також завдання, що постають перед інвестиційним менеджментом кожної банківської установи.
Розділ 2. Аналіз операцій банку з цінними паперами на прикладі ПАТ КБ "ПУМБ"
2.1 Організаційно - економічна та правова характеристика діяльності ПАТ КБ "ПУМБ"
Публічне акціонерне товариство "Перший український міжнародний банк "(далі - ПУМБ або Банк) є правонаступником усіх прав та зобов`язань Закритого акціонерного товариства "Перший Український Міжнародний банк", яке було правонаступником усіх прав та зобов`язань Закритого акціонерного товариства з іноземними інвестиціями та участю українського капіталу "Перший Український Міжнародний банк", що створене за рішенням зборів акціонерів (протокол №2 від 3 вересня 1996) у формі акціонерного товариства закритого типу (зареєстровано Національним банком України 7 березня 1997) шляхом перетворення Першого Українського Міжнародного банку як товариства з обмеженою відповідальністю, зареєстрованого Національним банком України 23 грудня 1991 за реєстраційним номером 73 та тип якого змінено за рішенням Загальних Зборів акціонерів (протокол № 53 від 22 квітня 2009 року) згідно з Законом України "Про акціонерні товариства".

ПУМБ є правонаступником усіх прав та зобов`язань ПУБЛІЧНОГО АКЦІОНЕРНОГО ТОВАРИСТВА "ДОНГОРБАНК" (далі Донгорбанк) в результаті реорганізації ПАТ "ДОНГОРБАНК" шляхом приєднання до Банку згідно рішення Загальних Зборів акціонерів Банку (протокол № 59 від 15 липня 2011 року) та згідно рішення єдиного акціонера ПАТ "ДОНГОРБАНК" (рішення 2/2011 від 15 липня 2011 року).

Банк зареєстрований за юридичною адресою: вул. Університетська 2а, м. Донецьк, 83001, Україна. Управління Банком здійснюється головним офісом, що територіально розташований в м. Києві та в м. Донецьку. ПУМБ має десять філій, що працюють у найбільших ділових і промислових центрах України: Дніпропетровську, Донецьку, Харкові, Києві, Луганську, Львові, Маріуполі, Миколаєві, Одесі, Севастополі. З метою підвищення операційної ефективності, оптимізації процесів та ресурсів Банку, в 2011 році ПУМБ розпочав процес переходу філій Банку на єдине МФО, внаслідок чого філія в м.Запоріжжя була реорганізована у відділення "Регіональний центр". В цілому, мережа відділень Банку налічує 159 відділеннь, що розташовані майже в усіх областях України (за винятком Закарпатської). Банк має представництво в Лондоні (Великобританія), діяльність якого припинено на невизначений строк.

Організаційно-правова форма ПУМБ – публічне акціонерне товариство.

Головним акціонером ПУМБ є ТОВ "СКМ Фінанс", що володіє 92,24% акцій Банку. Власником ТОВ "СКМ Фінанс" є Приватне акціонерне товариство "Систем Кепітал Менеджмент" (СКМ). Компанії є резидентами України. Органами управління Банку єЗагальні Збори акціонерів, Спостережна Рада та Правління.

ПУМБ є постійним учасником Державного фонду гарантування вкладів фізичних осіб з 02 вересня 1999 р. (реєстраційний № 102 від 29 вересня 2009 р.).

Подана фінансова звітність Банку складена станом на кінець дня 31 грудня 2011 року та за рік, що закінчився зазначеною датою. Показники поданої фінансової звітності ПУМБ за станом на 31 грудня 2010 року були змінені з урахуванням показників фінансової звітності Донгорбанку. Валютою фінансової звітності є гривня. Одиниця виміру валюти звітності – тисяча гривень.

У 2011 році ПУМБ визнано №1 серед фінансових установ за результатами першого в Україні Індексу прозорості та підзвітності компаній, започаткованого в рамках Проекту "Об'єднуємося ради реформ (UNITER)", що виконується Pact і фінансується Агентством США з міжнародного розвитку (USAID)Банківські операції і фінансові результати діяльності Банку протягом звітного року обліковувалися згідно з вимогами нормативно-правових актів Національного банку України та обліковою політикою Банку[27].

ПУМБ є універсальним банком, який майже двадцять років працює на українському фінансовому ринку.

ПУМБ включено до групи найбільших банківських установ країни згідно з класифікацією

Національного банку України. ПУМБ входить до ТОП-10 українських банків за ключовими фінансовими показниками, такими як обсяг активів, розмір власного капіталу, розмір кредитного портфелю та обсяг коштів корпоративних клієнтів, розмір кредитного портфелю та обсяг коштів приватних клієнтів.

Відповідно до Закону України „Про банки та банківську діяльність" та на підставі отриманих від Національного банку України банківських ліцензій та письмових дозволів ПУМБ здійснює наступні види діяльності:

  • приймає вклади (депозити) від юридичних та фізичних осіб;

  • відкриває та супроводжує поточні рахунки банків та клієнтів;

  • розміщує залучені кошти від свого імені та на власний ризик;

  • надає гарантії, поручительства та інші зобов'язання від третіх осіб;

  • надає послуги з відповідального зберігання та надання в оренду сейфів для зберігання цінностей та документів;

  • випускає, купує, продає і обслуговує чеки, векселі та інші оборотні платіжні інструменти;

  • випускає банківські платіжні картки і здійснює операції з використанням цих карток;

  • здійснює операції з валютними цінностями;

  • здійснює операції купівлі та продажу цінних паперів від свого імені та за дорученням клієнтів;

  • емітує власні цінні папери;

  • здійснює інвестиції у статутні фонди та акції інших юридичних осіб;

  • здійснює депозитарну діяльність і діяльність з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів.

ПУМБ проводить традиційне обслуговування у філіях і відділеннях, разом з тим, підтверджуючи свою орієнтованість на інновації, Банк пропонує клієнтам новий формат обслуговування, який побудований за принципом Сервіс 24/7 і характеризується простотою, зручністю і безпекою. Клієнти ПУМБ мають можливість повноцінно управляти своїми фінансами за допомогою комп'ютера або мобільного телефону, використовуючи інструменти "ПУМБ online" і "ПУМБ mobile". ПУМБ постійно прагне підвищення якості послуг, що надаються клієнтам. В 2011 році ряд незалежних експертів відзначили високотехнологічність Банку:

  1. перша премія "Ukrainian Banker Awards" в номінації "Самий інноваційний банк";

  2. №1 за сервісом Інтернет-банкінгу за версією "Forbes Україна".


2.2 Аналіз операцій ПАТ КБ "ПУМБ" з цінними паперами
Доцільно починати аналіз операцій Приватбанку з цінними паперами з розрахунку питомої ваги інвестиційних активів у загальних активах, а також з контролю за дотриманням комерційним банком вимог закону "Про банки і банківську діяльність" та обов’язкових нормативів інвестування, які встановлені Інструкцією про порядок регулювання діяльності банків в Україні (Постанова Правління НБУ № 368 від 28.08. 2001 р). Банки повинні дотримуватися двох нормативів інвестування нормативу інвестування в ЦП окремо за кожним емітентом та нормативу загальної суми інвестування. Базою для розрахунку економічних нормативів є регулятивний капітал банку.

1) питома вага інвестиційних активів у загальних активах

І ц.п. = Кошти, що інвестуються на придбання цінних паперів / Активи банку, всього

Іц.п.(2011р) = 1 564 356 / 56 211 407 = 0,0278 * 100% = 2,78%

Іц.п.(2010р) = 1 280 833 / 33 777 212 = 0,0379 * 100% = 3,79%
2) коефіцієнт інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11), який розраховується за такою формулою:
Н11 = К інв 1 / РК +ЦП+В * 100%
РК- регулятивний капітал банку

ЦП- цінні папери в портфелі банку на інвестиції

В - вкладення в асоційовані та дочірні компанії

На 31.12.2011
Н11 = 702371 / 5 224 159 + 2 887 – 7 631 * 100% = 13,46%
На 31.12.2010
Н11 = 545 887 / 5 102 385 + 3 025– 8 321 * 100% = 10,71%
Розраховані показники Н11 не перевищують норми встановленої НБУ – 15%

3) норматив загальної суми інвестування (Н12), який розраховується за формулою:
Н12 = К інв.увсі уст. / РК +ЦП+В * 100%
На 31.12.2011

Н12 = 2 642 025 / 5 224 159 + 2 887 – 7 631 * 100% = 50,62%
На 31.12.2010
Н12 = 2 150 374 / 5 102 385 + 3 025– 8 321 * 100% = 42,19%
Розраховані показники Н12 не перевищують норми встановленої НБУ – 60%

Далі порівняємо стан портфелю цінних паперів ПриватБанку на 2011 та 2010 рр.
Таблиця 2.1 Стан портфеля цінних паперів ПАТ КБ "ПУМБ".



Назва показника

Одиниці виміру

На 31.12.11

На 31.12.10

1

ЦП на продаж, усього

тис. грн.

2 887

144 341

2

Боргові ЦП

тис. грн.

245

134 067

3

Акції та інші ЦП з нефіксованим прибутком

тис. грн.

2 642

10 274

4

ЦП на інвестиції, усього

тис. грн.

1 518 228

1 147 011

5

Боргові ЦП

тис. грн.

-

-

6

Акції та інші ЦП з нефіксованим прибутком

тис. грн.

965 463

1 027 950

7

Вкладення в асоційовані компанії

тис. грн.

-

-

8

Вкладення в дочірні компанії

тис. грн.

552 765

119 061


Як видно з Таблиці 2.1, портфель ЦП банку на інвестиції за обсягами перевищує портфель ЦП на продаж. Портфель ЦП на продаж станом на 31.12.2011 р. значно менший за обсягами ніж на 31.12.2010 р. Слід зазначити, що банк здійснив значно більше вкладень в дочірні компанії у 2011 році у порівнянні з 2010 роком.

На наступному етапі необхідно проаналізувати структуру доходів та витрат ПАТ КБ "ПУМБ" за операціями з цінними паперами.
Таблиця 2.2



п/п

Назва показника

Одиниці виміру

На кінець дня 31.12.2011

На кінець дня 31.12.2010

1

Процентний дохід:










2

- За цiнними паперами в портфелi банку на продаж

тис. грн.

3 135

103 140

3

- За цiнними паперами в портфелi банку до погашення

тис. грн.

4 700

-

4

Комісійний дохід

тис. грн.

2 181 570

1 451 213

5

Цiннi папери в торговому портфелi

тис. грн.

16 849

98 565

6

Дивідендний дохід за акціями та іншими вкладеннями

тис. грн.

745

9 172

7

Усього

тис. грн.

2 206 999

1 662 090


Доходи за операціями з цінними паперами
Таблиця 2.3 Витрати за операціями з цінними паперами



п/п

Назва показника

Одиниці виміру

На кінець дня 31.12.2011

На кінець дня 31.12.2010

1

Процентні витрати:










2

-За цінними паперами власного боргу

тис. грн.

205 634

44 357

3

Комісійні витрати за операціями з цінними паперами

тис. грн.

259 628

101 308

4

Усього

тис. грн.

465 262

145 665


Тепер ми можемо розрахувати прибуток ПАТ КБ "ПУМБ" від операцій з цінними паперами за 2011 та 2010 роки, а також порівняти їх.

Прибуток банку від операцій з цінними паперами на кінець дня 31.12.2011 = 2 206 999 - 465 262 = 1 741 737 тис. грн..

Прибуток банку від операцій з цінними паперами на кінець дня 31.12.2010 = 1 662 090 - 145 665 = 1 516 425 тис. грн..

З даних розрахунків ми бачимо, що прибуток банку від операцій з цінними паперами у 2011 році збільшився у порівнянні з 2010 роком.

Переходимо до етапу розрахунку питомої ваги доходів та витрат операцій з цінними паперами в загальному обсязі доходів та витрат.

Таблиця 2.4 Питома вага доходів від операцій з цінними паперами в загальномуобсязі доходів



п/п

Назва показника

Одиниці виміру

На кінець дня 31.12.2011

На кінець дня 31.12.2010

1

Доход від операцій з цінними паперами

тис. грн.

2 206 999

1 662 090

2

Доходи банку усього

тис. грн.

5 344 298

3 702 185

3

Питома вага доходів від операцій з цінними паперами в загальному обсязі доходів

%

41,30

44,89


Питома вага доходів від операцій з цінними паперами в загальному обсязі доходів на кінець дня 31.12.2011 2 206 999 / 5 344 298 * 100% = 41,30%

Питома вага доходів від операцій з цінними паперами в загальному обсязі доходів на кінець дня 31.12.2010 1 662 090 / 3 702 185 * 100% = 44,89%
Таблиця 2.5 Питома вага витрат банку за операціями з цінними паперами в загальних витратах банку



п/п

Назва показника

Одиниці виміру

На кінець дня 31.12.2011

На кінець дня 31.12.2010

1

Витрати банку усього

тис. грн.

2 774 039

1 774 012

2

Витрати на операції з ЦП

тис. грн.

465 262

145 665

3

Питома вага витрат банку за операціями з цінними паперами в загальних витратах банку, %

%

16,77

8,21


Питома вага витрат банку за операціями з цінними паперами в загальних витратах банку на кінець дня 31.12.2011 465 262 / 2 774 039 * 100% = 16,77%

Питома вага витрат банку за операціями з цінними паперами в загальних витратах банку на кінець дня 31.12.2010 145 665 / 1 774 012 * 100% = 8,21%

Також потрібно розрахувати питому вагу прибутку від операцій з цінними паперами в загальній сумі прибутку банку.

Таблиця 2.6 Питома вага прибутку від операцій з цінними паперами в загальній сумі прибутку банку.



п/п

Назва показника

Одиниці виміру

На кінець дня 31.12.2011

На кінець дня 31.12.2010

1

Прибуток банку, усього

тис. грн.

2 570 259

1 928 173

2

Прибуток банку від операцій з ЦП

тис. грн.

1 516 425

1 741 737

3

Питома вага прибутку від операцій з цінними паперами в загальній сумі прибутку банку, %

%

67,77

78,65


Питома вага прибутку від операцій з цінними паперами в загальній сумі прибутку банку на кінець дня 31.12.2011 1 741 737 / 2 570 259 * 100% = 67,77%

Питома вага прибутку від операцій з цінними паперами в загальній сумі прибутку банку на кінець дня 31.12.2010 1 516 425 / 1 928 173 * 100% = 78,65%

І на завершення аналізу розрахуємо показники прибутковості банку на 2011 та 2010 роки:

1   2   3   4

скачати

© Усі права захищені
написати до нас