Розрахунок коефіцієнтів рентабельності підприємства
| № п/п | Показники | Алгоритм розрахунку | 2019 | 2018 | Абсол. відхилення |
| 1. | Рентабельність активів | Чистий прибуток Середня вартість активів | 7,16 | 4,75 | -2,41 |
| 2. | Чиста рентабельність активів | Чистий прибуток Середня вартість чистих активів | 13,81 | 9,80 | -4,01 |
| 3. | Рентабельність реалізації | Прибуток від операційної діяльності Виручка від реалізації | 5,75 | 3,85 | -1,9 |
| 4. | Загальна рентабельність власного капіталу | Чистий прибуток Власний капітал | 17,75 | 9,98 | -7,77 |
| 5. | Чиста рентабельність власного капіталу | Чистий прибуток Власний капітал | 12,37 | 6,98 | -5,39 |
| 6. | Рентабельність основного капіталу | Чистий прибуток Основний капітал | 14,36 | 9,21 | -5,67 |
3. Рентабельність реалізації, обчислюється за формулою:
Рентабельність реалізованої продукції характеризує прибутковість основної діяльності підприємства.
На базовому підприємстві рентабельність реалізації знизилася на 1,9%, що склало в звітному періоді 3,85%; порівняно з 5,75 у попередньому періоді. Це означає, що одна грошова одиниця реалізованих товарів принесла 3,85 одиниці чистого прибутку.
4. Загальна рентабельність власного капіталу, що розраховується за формулою:
Цей показник характеризує прибутковість підприємства від всіх видів його діяльності в розрахунку на 1 гривню вкладених власних коштів. Застосовується при аналізі використання оборотного капітал, а також при виборі політики його формування.
На аналізуємому підприємстві загальна рентабельність власного капіталу вказує, що кількість прибуткових одиниць від всіх видів діяльності, що припадає на 1 гривню власних коштів становить 9,98 грн., що порівняно з попереднім періодом знизилось на 7,77 грн. Отже, бачимо, що відбиття власних коштів на базовому підприємстві значно знижається і не має достатнього за економічними оцінками розміру.
5. Чиста рентабельність власного капіталу, обчислюється за формулою:
На базовому підприємстві ПрАт «ОБОЛОНЬ» чиста рентабельність власного капіталу у 2018 році складала 12,37, а у 2019 році – 6,98. Тобто бачимо що кожна грошова одиниця, викладена власником компанії у звітному періоді принесла на 5,39 гривень чистого прибутку менше, ніж у попередньому періоді.
6. Рентабельність основного капіталу, розраховується за формулою:
Чим більше цей показник, тим ефективніше використання основних засобів підприємства.
На базовому підприємстві рентабельність основного капіталу у 2018 році склала 14,88, а у 2019 році – 9,21. Отже кожна гривня основного капіталу на підприємстві приносить на 5,67 гривень чистого прибутку менше, чим раніше.
Для оцінки рівня коефіцієнтів оборотності і рентабельності потрібно співставити їх між собою. Наприклад, порівняти рентабельність усіх активів з рентабельністю власного капіталу, що розрахована за чистим прибутком. Різниця між цими показниками обумовлена застосуванням підприємством зовнішніх джерел фінансування.
Отже, можливо зазначити, що всі показники рентабельності підприємства зазнали зниження у звітному періоді порівняно з минулим роком. Це означає, що загальна діяльність підприємства погіршилася з попереднім періодом.
Економічний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає розрахунок показників рентабельності, що здійснюється на основі даних бухгалтерського обліку та фінансової звітності. З прийняттям національних П(С)БО з’явилась можливість розрахунку показника рентабельності за двома варіантами:
1. як відношення суми прибутку за видами діяльності до суми витрат у розрізі таких видів;
2. як відношення суми прибутку за видами діяльності до суми авансованого капіталу, тобто до вартості оборотних та необоротних активів.
Рівень рентабельності прямо пропорційний обсягу та ціні продукції, робіт, послуг та обернено пропорційний їх собівартості, тобто є інтегральним показником ефективності діяльності підприємства.
У таблиці 3.5. подано розрахунки можливих показників рентабельності базового підприємства – ПрАт «ОБОЛОНЬ», змодельованих, виходячи із специфіки його діяльності. Для даного підприємства доцільно розраховувати рівні загальної (чистої) рентабельності та у розрізі фінансових результатів, класифікованих за видами діяльності.
Таблиця 3.5 Розрахунок показників рентабельності ПрАТ «ОБОЛОНЬ»
| Показник | Роки | Відхилення | ||||
| 2019 | 2020 | 2019 від 2018 | | |||
| абс. тис. грн. | відн. % | | ||||
| 1. Валовий прибуток, тис. грн. | 1077,9 | 235,3 | -842,6 | -78,2 | | |
| 2. Питома вага валового прибутку у сумі доходу від реалізації, % | 39,4 | 7,5 | -31,9 | -81,0 | | |
| 3. Питома вага валового прибутку у сумі чистого доходу, % | 47,2 | 9,0 | -38,2 | -81,0 | | |
| 4. Рентабельність реалізації, % | 89,6 | 9,9 | -79,7 | -89,0 | | |
| 5. Фінансовий результат від іншої операційної діяльності, тис. грн. | -978,4 | -215,3 | 763,1 | -78,0 | | |
| 6. Прибуток (збиток) від операційної діяльності, тис. грн. | 99,5 | 20,0 | -79,5 | -79,9 | | |
| 7. Рентабельність операційної діяльності, % | 4,6 | 0,8 | -3,8 | -82,6 | | |
| 8. Прибуток від іншої звичайної діяльності, тис. грн. | 22,7 | - | - | - | | |
| 9. Чистий прибуток, тис. грн. | 122,2 | 20,0 | -102,2 | -83,6 | | |
| 10. Чиста рентабельність, % | 5,6 | 0,8 | -4,8 | -85,7 | | |
| 11. Чистий робочий капітал, тис. грн. | 609,2 | 600,4 | -8,8 | -1,4 | | |
| 12. Рентабельність чистого робочого капіталу, % | 20,0 | 3,3 | -16,7 | -83,5 | | |
| 13. Власний капітал, тис. грн. | 10772,4 | 11782,5 | 1010,1 | 9,4 | | |
| 14. Рентабельність власного капіталу, % | 1,1 | 0,2 | -0,9 | -81,8 | | |
Так за даними таблиці 3.5 загальна (чиста) рентабельність підприємства за 2018 та 2019 роки склала відповідно 18%, 5,6% та 0,8%. Оскільки на даний час на затверджене П(С)БО, що регламентує порядок розрахунку податку на прибуток у бухгалтерському обліку, то показники загальної та чистої рентабельності співпадатимуть.
Загальна рентабельність базового підприємства у 2019 році у порівнянні з з 2018 - на 4,8%. Рентабельність операційної діяльності зменшилась у 2019 році у порівнянні з 2018 роком - на 13,4%. Крім того важливим показником ефективності господарювання є рівень рентабельності чистого робочого капіталу та власного капіталу підприємства, що розраховується відповідно як відношення суми чистого прибутку до сум чистого робочого та власного капіталу. Чистий робочий капітал являє собою різницю між поточними активами та поточними зобов’язаннями. Чистий робочий та власний капітал можна визначити за даними ф.1 «Баланс», де перший показник являє собою підсумок 2-го розділу активу, а другий - підсумок 1-го розділу пасиву.
Для з’ясування причин зміни рівня прибутковості підприємства доцільно проводити факторний аналіз цього показника.
Факторний аналіз рентабельності підприємства передбачає розрахунок впливу факторів на результативний показник. У таблицях 3.6, 3.7 та 3.8. подано розрахунок впливу факторів на показники відповідно чистої рентабельності, рентабельності операційної діяльності та рентабельності реалізації (рентабельності основної діяльності).
Табл. 3.6. Вплив факторів на показник чистої рентабельності ПрАТ «ОБОЛОНЬ»
| Показник | Роки | Відхилення | ||||
| 2018 | 2019 | 2019 від 2018 | | |||
| загальне | у т.ч. за рахунок факторів | | ||||
| Q | Y | | ||||
| 1. Чиста рентабельність, (Z) % | 5,6 | 0,8 | -4,8 | 3,6 | -8,4 | |
| 2. Чистий прибуток (Q), тис. грн. | 122,2 | 20,0 | 102,2 | Х | Х | |
| 3. Загальні витрати підприємства (Y), тис. грн. | 2181,8 | 2584,7 | 402,9 | Х | Х | |
Як бачимо з даних таблиць, чиста рентабельність базового підприємства у 2019 році у порівнянні з 2018 роком зменшилась на 12,4%, у тому числі за рахунок зменшення суми чистого прибутку на 193,7 тис. грн. чиста рентабельність зменшилась на 11% та за рахунок збільшення суми витрат від звичайної діяльності на 425,1 тис. грн. чиста рентабельність зменшилась на 1,4%.
У 2019 році у порівнянні з 2018 чиста рентабельність зменшиться на 4,8%, у тому числі за рахунок збільшення суми чистого прибутку на 102,2 тис. грн. чиста рентабельність збільшиться на 3,6% та за рахунок збільшення загальної суми витрат підприємства на 402,9 тис. грн. чиста рентабельність зменшиться на 8,4%.
Табл. 3.7 Вплив факторів на показник рентабельності операційної діяльності ПрАТ «ОБОЛОНЬ»
| Показник | Роки | Відхилення | |||
| 2018 | 2019 | 2020 від 2019 | |||
| загальне | у тому числі за рахунок | ||||
| | Q | Y | |||
| 1. Рентабельність операційної діяльності, (Z) % | 4,6 | 0,8 | -3,8 | -3.7 | -0,1 |
| 2. Прибуток операційної діяльності (Q), тис. грн. | 99,5 | 19,8 | -79,7 | Х | Х |
| 3. Витрати операційної діяльності підприємства (Y), тис. грн. | 2181,8 | 2584,7 | 402,9 | Х | Х |
У 2019 році у порівнянні з 2018 рентабельність операційної діяльності зменшиться на 3,8%, у тому числі за рахунок зменшення суми прибутку від операційної діяльності на 79,7 тис. грн. рентабельність зменшиться на 3,7% та за рахунок збільшення суми витрат операційної діяльності на 402,9 тис. грн. рентабельність операційної діяльності зменшиться на 0,1%.
Табл. 3.8 Вплив факторів на показник рентабельності реалізації ПрАТ «ОБОЛОНЬ»
1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 14